ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：111.02、ユーロ/ドル：1.1594、ユーロ/円：128.66 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行、米株がしっかりと上昇し、投資家のリスク回避の動きが後退する中、安全資産としての円には売りが膨らみ、ユーロは買い戻された。ドル/円は東京から売りが先行、 ロンドンでは11円の節目をやや上回ったあたりまで値を切り下げての推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まる、111円を割り込むまでに下げ幅を拡大。その後は値動きも落ち着き、同水準でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.15ドル台後半でのもみ合い、ロンドンに入っても大きな動きは見られなかったが、NY朝にかけては買い意欲が強まり、1.16ドル台を回復した。しかしそれ以上積極的に買いを入れる向きもなく、中盤以降は1.16ドルをわずかに割り込んだあたりを中心に、狭いレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。ユーロ/円は東京では128円台後半を中心としたレンジ内で、やや上値の重い展開。ロンドンに入っても新たな動きは見られず、NY朝には買いが優勢となり、129円台を回復した。その後は再び売りに押される格好となり、中盤には128円台半ばまで反落。昼からは株価の上昇も支えとなる中で、128円台後半まで買い戻された。

債券は続伸。週末を控え、持ち高調整の買いが入った。夜間取引では売り買いが交錯し、10年債利回りは上下に振れる展開。通常取引でも流れを続けてもみ合っていたが、午後には買いが進んで下げに転じた。

ダウ工業平均：34,326.46↑482.54
S&P500：4,357.04↑49.50
NASDAQ：14,566.70↑118.12

NY株式は反発。特に決め手となるような材料が出たわけではなかったが、ポジション調整の買い戻しや月初の買いが相場を押し上げる格好となった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、早々に200ポイント以上値を切り上げる展開となった。その後はいったん売りに押し戻されマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く、中盤にはプラス圏を回復。午後からは改めて騰勢を強める格好となり、遅くには600ポイント以上値を切り上げる場面も見られた。

セクター別では、エネルギー関連が大きく値を伸ばしたほか、銀行株にも買いが集まった。運輸株や保険、素材もしっかりと上昇。一方で金鉱株やバイオテクノロジー、公益株は上値が重かった。ダウ銘柄では、メルク(MRK)が8.37%の急騰となったほか、ウォルト・ディズニー(DIS)も4.04%上昇、アメリカン・エクスプレス(AXP)、ビサ(V)、IBM(IBM)の上昇も3%を超えた。一方でウォルマート(WMT)は1.67%の下落、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)、ウォルグリーン(WBA)、プロクター・アンド・・ギャンブルの計4銘柄のみが値を下げた。

CBOT大豆11月限終値：1246-1/2↓9-1/2

シカゴ大豆は続落。前日に発表されたUSDA四半期在庫が市場予想を上回ったことが引き続き重石となり、収穫圧力からも売りが出た。夜間取引で売りが先行し、11月限は下落。一時下げ渋り、通常取引開始時にはプラス転換となったが、すぐに売りに押されて1240X台に弱含んだ。1242-0セントと6月17日以来の安値を付けてから下げ足が鈍っても、1250セント台に乗せると再び弱含んだ。

CBOTコーン12月限終値：541-1/2↑4-3/4

シカゴコーンは反発。小麦の上昇につれて買いが集まった。夜間取引では売りが台頭し、12月限は下落。一巡してじりじりと戻し、朝方に上昇に転じた。通常取引開始後に540セント台半ばまで上がったところで再び売りに押されたが、前日終値を割り込むとすぐに買いが入りプラス圏に回復した。そのまま引けまで小じっかりと推移した。

CBOT小麦12月限終値：755-1/4↑29-3/4

シカゴ小麦は大幅続伸。前日に発表されたUSDA四半期在庫が改めて買いを支援し、ロシアの輸出制限観測も寄与した。夜間取引から買いが進み、12月限はしっかりと値を伸ばす展開。通常取引で一段と上がり、引け近くに758-1/2セントと8月17日以来の高値を付けた。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

9月28日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス11月限終値：5.619↓0.248

NY天然ガスは反落。新たな材料に欠ける中、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を押し下げた。11月限は夜間の取引開始時には買いが先行、6ドルの大台を回復する場面も見られた。ロンドン時間に入ると徐々に売り圧力が強まり、マイナス転落。朝方には5.70ドルを割り込むところまで値を崩した。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、昼前には5.60ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

RBOBガソリン11月限：2.2500↑0.0560
暖房油11月限：2.3827↑0.0442

NY石油製品は続伸、原油や株の上昇が好感される中で投機的な買いが集まった。相場は夜間取引では売りが先行、マイナス圏での軟調な展開が続いた。朝方からは買い意欲が強まるプラス圏を回復、その後一旦は売りに押される格好となったものの、押し目では買い意欲も強く、すぐに値を回復、午後からは一段と騰勢を強める展開となった。

NYMEX原油11月限終値：75.88↑0.85

NY原油は続伸。買われ過ぎ感が高まる中で朝方まではポジション整理の売りに押される展開となったものの、欧州のエネルギー価格急騰が材料視される中、その後はしっかりと買いが集まった。11月限は夜間取引では売りが先行、一時74ドル台前半まで値を切り下げる場面も見られた。朝方からは一転して買い意欲が強まり、75ドル台を回復。中盤には一旦売りに押し戻される格好となったものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。最後は76ドルに迫るまで値を伸ばす展開となった。

COMEX金12月限終値：1,758.4↑1.4

NY金は小幅続伸。米長期金利の低下などが下支えとなる中で投機的な買い戻しが集まったものの、上げ幅は限定的なものにとどまった。12月限は夜間取引では売りが優勢、1,750ドル台前半で上値の重い展開が続いた。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、1,760ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服となり、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で、方向感なく上下に振れる展開が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：204.05↑10.05

NYコーヒーは大幅続伸。対ドルでのブラジルレアル高の進行が支えとなる中で投機的な買いが加速、終値ベースでは7月28日以来で2ドルの節目を回復した。12月限は夜間の時間帯は前日終値近辺でのもみ合い、朝方にかけては買いが優勢となり、196セント台まで値を切り上げた。NYに入ってもしばらくは同水準での推移、中盤にかけてまとまった売りが断続的に入ると、205セント台まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：20.06↓0.28

NY砂糖は反落。前日の急伸で買われ過ぎ感が高まったこともあり、週末を前にポジション整理の売りが相場を主導した。3月限夜間の取引開始時には買いが優勢となる場面も見られたものの、前日の高値を試すことなく息切れ。その後は売りが優勢となり、朝方にかけてジリジリと値を切り下げる展開となった。NYに入ると売りも一服、中盤には20.20セント台まで値を回復する場面も見られたものの、プラス転換するには至らず、最後は再び売り圧力が強まったが、20セントの節目はしっかりと維持したまま取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ウクライナ農務省によると、国内の2021年コーン収穫は9月30日時点で187万トンとなり、6.6%終了した。面積にして187万ヘクタール、イールドが5.22トン。穀物収穫は1070万ヘクタールから4700万トン、イールドが4.38トンである。小麦はすでに収穫を終えている。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

欧州委員会は9月30日付の需給レポートで、欧州連合（EU）の2021/22年度軟質小麦生産推定を1億3101万3000トンと、前月時点での1億2717万7000トンから引き上げた。前年比にして11.89%の増加になる。一方、コーン生産は7099万7000トンから6875万6000トンに下方修正。前年に比べると5.3%増加する。

インドの2021年モンスーンは9月の多雨により、平均的な降水量で終わる見通しとなった。気象局（IMD）によると、9月23-26日の降水量は長期平均（LPA）を46%上回り、4週連続でLPA以上の降雨となった。また前週の28%からアップ。この結果、29日までの累計降水量は867.8ミリメートルになり、LPAに比べて1%ダウンにとどまった。8月には平均以下が続いたなど今年のモンスーン降雨パターンは不規則で、LPA以下の累計降水量が続いたが、ギャップは確実に縮小した格好になる。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2021/22年度コーン作付は29日時点で16.8%終了し、前週の8.5%から進み、前年同期も1.4ポイント上回った。この一週間主に中部で作業が行われたという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、北部で2021/22年度小麦の収穫が始まった。平均以下のイールドが報告されているという。一方、中部と南部では9月前半の降雨と気温上昇で病害が出ており、消毒剤の使用が増えているとのことである。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月個人所得・個人消費支出 (08:30)
・8月建設支出 (10:00)
・9月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (10:00)
・9月ISM製造業指数 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・砂糖 10月限第一通知日

債券は続伸。テーパリングや利上げシナリオを意識して売りが優勢となる場面があったが、一巡して月末絡みの買いが進んだ。夜間取引ではまず前日の買いの流れを引き継ぎ、10年債利回りは低下となった。間もなくして、売りもじわじわと台頭して上昇にシフト。通常取引では一段と売りが膨らみ、1.5%台半ばまで上がった。その後は再び買いが入り、前日の水準を挟んで上下に振れるのを経て、低下となった。

ドル/円：111.29、ユーロ/ドル：1.1580、ユーロ/円：128.83 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心に円高が進行、株式市場の価格調整が一段と進み、投資家のリスク回避の動きが加速する中、安全資産としての円にしっかりと買いが集まった。ドル/円は東京では112円の節目をやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内でのもみ合い。ロンドンに入っても流れは変わらず、時折112円台を回復するものの、それ以上の動きは見られなかった。NYに入ると一転して売り一色の展開となり、中盤には111円台半ばまで反落。その後も売りの勢いは衰えず、午後には111円台前半まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは、東京では買いが優勢、1.16ドルの節目をやや上回ったあたりまで値を回復してのもみ合いとなった。ロンドンに入ると徐々に上値が重くなり、その後まとまった売りが出ると1.15ドル台後半まで急落。NYに入ると一旦は値を回復したが、1.16ドルの節目近辺で伸び悩み。中盤以降は改めて売りが優勢となり、1.15ドル台後半での推移となった。ユーロ/円は東京では129円台後半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると徐々に売りが優勢となり、129円台半ばまで値を切り下げた。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、昼には129円を割り込むまで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：33,843.92↓546.80
S&P500：4,307.54↓51.92
NASDAQ：14,448.58↓63.86

NY株式は下落。これまでの流れを継いだポジション調整の売りが相場を主導、改めて値を切り下げる展開となった。ダウ平均は寄り付き後しばらく買いが優勢となる場面も見られたものの、その後売り圧力が強まりマイナス転落、昼にかけて下げ足を一気に速める格好となり、400ポイント以上値を崩した。売り一巡後もしばらくは安値近辺でのもみ合い、午後には買い戻しが集まる場面も見られたが、引け間際にまとまった売り出ると、日中安値を大きく更新する形で取引を終了した。

セクター別では金鉱株やバイオテクノロジーに買いが集まった以外、ほぼ全てのセクターが下落。中でも工業株の下落がきつくなったほか、生活必需品や銀行株、素材、運輸株、エネルギー関連も大きく値を下げた。ダウ銘柄では、セールスフォース・ドットコム(CRM)が0.28%の上昇、メルク(MRK)が0.03%の上昇となった以外、30銘柄中28銘柄が下落。中でもウォルグリーン(WBA)は3.37%の下落、スリーエム(MMM)の下げも3%を超えたほか、キャタピラー(CAT)やホーム・デポ(HD)も2%台後半の下落となった。

CBOT大豆11月限終値：1256-0↓27-3/4

シカゴ大豆は大幅反落。USDA四半期在庫が予想以上だったために売りが広がった。夜間取引でまず売りに押され、比較的早い段階でブレーキがかかり、11月限は下落してから前日終値を挟んでもみ合う展開にシフトした。通常取引に入ると買いのピッチが速まり、一気に1290セント台に上昇。しかし、USDAデータの発表に続いて売りが膨らみ急落した。1249-0セントと6月17日以来の安値を付けた後は売りのペースが鈍っても、最後まで軟調な値動きだった。

CBOTコーン12月限終値：536-3/4↓2-1/4

シカゴコーンは反落。USDA四半期在庫が予想を上回り、失望売りとなった。夜間取引ではまず売りが台頭し、その後買いが進んで、11月限は下落から上昇に転じた。通常取引で買いに弾みが付いて540セント台に上がり、548-1/2セントと8月30日以来の高値を付けた。しかし、その直後に在庫データを受けて売りが膨らみ、一気に520セント台に下落。小麦の上昇が下支えになって下げ渋りながら、売りの流れは最後まで続いた。

CBOT小麦12月限終値：725-1/2↑15-1/4

シカゴ小麦は続伸。USDA四半期在庫が市場予想を下回ったのを受けて買いが進んだ。夜間取引で売りの場面があったが、12月限は700セント台に下落してから早々に持ち直した。そのまましっかりと買いが進んで値を伸ばし、通常取引で720セントを超えた。在庫データの発表に続いて買いに弾みが付き、730セント台前半まで上昇。すぐに伸び悩んでも、710セント台後半に戻してから改めて強含んだ。

NYMEX天然ガス11月限終値：5.867↑0.390

NY天然ガスは大幅反発。前日の急落の反動から投機的な買い戻しが加速、大きく値を回復した。11月限は夜間取引の開始時に5.30ドル台半ばまで売りに押される場面が見られたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。5.50ドルをやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。ロンドン時間からは改めて騰勢を強める格好となり、朝方には5.70ドル台後半まで上げ幅を拡大。その後は一旦大きく売りに押し戻されたものの、5.50ドル台を維持してしっかりと下げ止まり、中盤に以降は改めて買い意欲が強まり、最後は5.90ドルに迫るまで値を伸ばした。

RBOBガソリン11月限：2.2536↑0.0243
暖房油11月限：2.3417↑0.0342

NY石油製品は続伸、原油の上昇につれて投機的な買いがしっかりと集まった。相場は夜間取引では前日終値近辺でのもみ合い、早朝からは売りに押される格好となりマイナス転落、通常取引開始後もしばらく上値の重い展開が続いた。中盤にかけては一転してまとまった買いが断続的に入る格好となり、プラス圏を大きく回復。午後には買いも一服となったが、高値圏を維持したまま終了した。

NYMEX原油11月限終値：75.03↑0.20

NY原油は反発。日中を通じて投機的な売り買いが交錯、上下に不安定に振れる展開となったが、最後はしっかりと買いが集まった。11月限は夜間取引では前日終値近辺でのもみ合い、早朝からは売り圧力が強まり、通常取引開始後には73ドル台前半まで値を切り下げた。その後は売りも一服、中盤にまとまった買いが入ると一気にプラス圏を回復。午後にかけてはそのまま買いの流れが継続、76ドル台まで上げ幅を拡大した。引けにかけては再び売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,757.0↑34.1

NY金は大幅反発。米長期金利の低下が下支えとなる中、投機的な買い戻しが一気に相場を押し上げる展開となった。株価が下落基調を強め、投資家のリスク回避の動きが加速したことも、安全資産としての金に対する買いにつながった。12月限は夜間取引から買いが優勢、1,730ドル近辺まで値を切り上げた。早朝にかけてはジリジリと売りに押し戻される格好となり、小幅ながらマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。通常取引開始後は買い一色の展開となり、中盤には1,760ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：194.00↑0.60

NYコーヒーは小幅反発。決め手となる材料に欠ける中、前日の下落の反動もあり、ややプラス圏に入ったあたりを中心に方向感なくもみ合う展開が続いた。12月限は夜間の取引開始時から買いが先行、196セントまで値を切り上げての推移となった。早朝には売りに押し戻される格好となったものの、かろうじてプラス圏を維持する格好で下げ止まり。その後は195セント台までレンジを切り上げての推移が続いた。引けにかけては再び上値が重くなったが、大きく値を崩すには至らなかった。

ICE-US砂糖3月限終値：20.34↑0.62

NY砂糖は大幅反発。需給面で大きな買い材料が出た訳ではなかったが、原油の上昇につれて投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる格好となった。3月限は夜間の時間帯は軟調に推移、NYに入ると19.50セント台まで値を切り下げる場面も見られた。その後は一転して騰勢を強める展開、原油の上昇などを好感する形で中盤にかけてまとまった買いが入ると、昼前に葉20セントの節目を回復。最後は20.30セント台まで上げ幅を拡大した。

USDAスモールグレインサマリー ・ 小麦生産推定
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万ブッシェル

USDA四半期穀物在庫
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万ブッシェル

インドの製糖所が国内価格上昇を背景に2021/22年度（10-9月）に出荷となる砂糖の売却を見送っていると報じられた。インドの砂糖価格は4年ぶりの高水準を付け、国際価格との開きも拡大。インド協同組合砂糖工場連盟（NFCSFL）のマネジングディレクターはロイターに対し、製糖所が価格差に着目して輸出成約を手控えてとコメントした。

インドの2020/21年度砂糖輸出早く750万トンと過去最高を更新した。一方、2021/22年度はこれまでのところ120万トン成約済みだが、地元ディーラーなどによると、大半は8月に売却され、9月に入って国内価格の高騰を背景にほぼゼロとなっている。NFCSFLの幹部は、現時点でペースがスローダウンしていても、2021/22年度の輸出が最終的に500万トンを超えると予想。インドの輸出減少見通しから国際価格は上昇し、一方国内価格は新年度産の砂糖が出回る中で調整されることになり、輸出を進めやすくなるとの見方を示した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

シカゴビジネス指標 (PMI)
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago）、NY9:45発表

ロシア中銀が30日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月24日時点で6,179億ドルと、前週から19億ドル減少した。昨年末時点の5,958億ドルからは、221億ドルの増加となる。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

企業収益確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル

実質国内総生産(GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

カナダ農務省（AAFC）は9月の需給レポートで、同国の2021/22年度小麦生産見通しを1817万トンと、従来の1635万1000トンから引き上げた。それでも、前年に比べると36.5%の減少。デュラム小麦は382万8000トンから354万5000トンに下方修正し、前年からは46.1%の減少になる。全小麦は前年比38.3%減の2171万5000トンの生産見通しで、従来の2017万9000トンを下回る。

2021/22年度小麦輸出を1250万トンの予想とし、1100万トンから引き上げた。前年との比較にすると39.4%ダウン。一方、デュラム小麦を310万トンで据え置き、前年から46.3%減少する。全小麦輸出が1560万トンとなり、従来の1410万トンから上方修正、前年比40.9%の減少になる。

このほか、2021/22年度コーン生産見通しを1420万トンから1436万8000トンに引き上げた。前年比5.9%増加。カノーラ生産は1500万トンから1278万2000トンに引き下げ、前年から34.4%落ち込む見方である。大豆は600万トンから588万6000トンに下方修正。前年に比べて7.4%減少する。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・4-6月期企業収益確定値 (08:30)
・4-6月期GDP確定値 (08:30)
・9月シカゴビジネス指標（PMI) (09:45)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)
・USDA四半期穀物在庫 (12:00)
・USDAスモールグレインサマリー (12:00)

納会日
・砂糖 10月限納会
・大豆製品 10月限第一通知日
・石油製品 10月限納会
・2年債、5年債 9月限納会

債券は小反発。売りが続いた反動で買い戻しの展開となったた。ただ、資産購入縮小（テーパリング）や利上げのシナリオが拭えず、買いは限定的でもあった。夜間取引でまず売りの流れを再開する形で、10年債利回りは上昇となってから、早々に買いが集まり低下に転じた。1.5%を下回ってさらに低下が進んだ。通常取引では買いにブレーキがかかり、1.5%台に戻った。午後には前日の水準を超える場面をみて、引けにかけてやや前日比マイナスとなった。

ドル/円：111.98、ユーロ/ドル：1.1597、ユーロ/円：129.84 （NY17:00）

為替はドル高が進行、FRBのテーパリングの開始が現実のものとなり、インフレ圧力が高まる中で早期利上げの可能性も浮上する中、ドルを買う動きが一段と加速した。ドル/円は東京朝に111円台後半まで買い進まれたものの、その後は売りに押し戻される展開、ロンドン朝には1111円台前半まで値を下げた。その後は再び買い意欲が強まり、NY朝には111円台半ばまで値を回復。その後も買いの勢いは衰えず、昼過ぎには112円台まで一気に値を伸ばした。午後には買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.16ドル台後半の狭いレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、NY朝には1.16ドル台半ばまで値を切り下げた。その後も売りの流れは継続、午後に入ると1.16ドルの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では130円台前半で、やや上値の重い展開、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、129円台後半まで値を崩した。NYに入ると売りも一服となり、130円の節目をやや割り込んだあたりを中心に、方向感なくもみ合う状態が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：34,390.72↑90.73
S&P500：4,359.46↑6.83
NASDAQ：14,512.44↓34.24

NY株式はダウ工業平均とS&P500種が反発となる一方、ナスダック総合指数は続落。米長期金利の上昇が一服したこともあって、ポジション調整の買い戻しが先行する展開となったものの、これまでの流れを継いだ投機的な売りの勢いも強く、大きな重石となった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、200ポイント以上値を切り上げる展開となった。中盤には買いも一服、ジリジリと値を切り下げる展開となったものの、プラス圏はしっかりと維持しての推移。午後には改めて騰勢を強める格好となり、午前中の高値を更新する格好となったが、最後は売りに押し戻され上げ幅を縮小した。

セクター別では、薬品株や公益株がしっかりと上昇したほか、生活必需品や保険も買いが優勢となった。一方で金鉱株や半導体は下落、バイオテクノロジーや運輸株、コンピューター関連も軟調に推移した。ダウ銘柄では、ボーイング(BA)が3.18%、メルク(MRK)が2.41%の上昇となったほか、ウォルグリーン（WBA）やIBM(IBM)、アムジェン(AMGN)、プロクター・アンド・ギャンブル（PG)の上昇も1%を超えた。一方でキャタピラー(CAT)は1.34%の下落、ゴールドマン・サックス(GS)やダウ(DOW)、ウォルト・ディズニー(DIS)も1%を超えて値を下げた。

CBOT大豆11月限終値：1283-3/4↑6-3/4

シカゴ大豆は反発。欧州菜種やコーンなどの上昇につれ高となった。夜間取引で前日の売りの流れを引き継ぎ、11月限は1270セント台前半に下落。しかし、売り一巡後に買いが進んで反発し、1280セント台に上昇した。通常取引で1280セント台後半まで上がった後はやや伸び悩んだ。

CBOTコーン12月限終値：539-0↑6-1/2

シカゴコーンは反発。明日に控えるUSDA四半期在庫は減少と予想されている中、ポジション調整の買いが進んだ。夜間取引から緩やかなペースながら買いの展開になり、12月限は上昇。通常取引に入って伸び悩む場面があったが、買いの流れまで切れることなく、日中には拍車もかかって540セントを超えるまで上がった。

CBOT小麦12月限終値：710-1/4↑3-3/4

シカゴ小麦は反発。ユーロネクストの小麦価格上昇を手掛かりに買いが入った。夜間取引で買いが先行し、12月限は上昇。710セント台に上がり、通常取引でも買いの流れを維持した。ただ、独自の決め手材料に乏しいため上値は限られ、取引終盤には710セントを下回る場面もあった。

NYMEX天然ガス11月限終値：5.477↓0.403

NY天然ガスは反落。前日までの急騰で当面の高値はつけたとの見方が強まる中、日中を通じてポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。明日の在庫統計で平年を上回る積み増しが予想されていることも弱気に作用した。11月限は夜間取引から売りが先行、5.70ドル台まで値を切り下げてのもみ合いが続いた。朝方からは改めて売り圧力が強まる格好となり、5.40ドル台まで下げ幅を拡大。中盤には一旦下げ渋る場面も見られたものの、昼からは改めて売りが加速、5.40ドル台前半まで値を切り下げた。その後は下げも一服となったが、最後まで上値は重いままだった。

RBOBガソリン11月限：2.2293↑0.0274
暖房油11月限：2.3075↑0.0185

NY石油製品は反発。在庫統計が弱気の内容となったにも関わらず、投機的な買いが集まった。相場は夜間取引では売りが先行、ロンドン時間からは原油が上昇に転じるのにつれて前日終値近辺まで値を回復しての推移となった。通常取引開始後は改めて騰勢を強める展開となり、在庫統計発表後には一段高。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま終了した。

NYMEX原油11月限終値：74.83↓0.46

NY原油は続落。ここまでの上昇で短期的な買われ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。FRBのテーパリング観測を背景としたドル高の進行も弱気に作用した。11月限は夜間取引から売りが先行、前日引け後のAPI在庫統計で原油が予想外の積み増しとなったこともなり、73ドル台後半まで値を切り下げた。ロンドン時間に入ると一転して買い戻しが集まり、74ドル台後半まで値を回復。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、在庫統計発表後には原油が大幅積み増しとなったにも関わらずプラス転換、75ドル台後半まで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服、 引けにかけてはジリジリと値を切り下げる格好となり、74ドル台後半で取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,722.9↓14.6

NY金は続落。FRBのテーパリング開始や早期の利上げ観測が引き続き大きな重石となる中、ドル高の進行を嫌気する形で投機的な売りが相場を主導した。12月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが優勢、米長期金利の上昇が一服となる中、早朝には1,740ドル台半ばまで値を切り上げた。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、通常取引開始後は前日終値近辺での推移。中盤にかけてまとまった売りが出ると、1,720ドル台半ばまで一気に値を崩した。その後一旦は1,730ドル台まで値を回復したものの、引けにかけては改めて売りが加速、1,720ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー12月限終値：193.40↓5.20

NYコーヒーは反落。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、前日までの上昇によって買われ過ぎ感が高まる中でポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、その後まとまった売りが断続的に出ると、194セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。中盤には一旦買い戻しが入ったものの、早々に息切れ。昼過ぎには193セント台前半まで値を崩した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.72↓0.12

NY砂糖は反落。需給面で新たな材料が見当たらない中、原油が軟調に推移するのにつれて投機的な売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、前日の上昇の反動もあり、早朝には19.60セント台まで値を切り下げた。その後は一転して買い意欲が強まり、19.70セント台まで値を回復。NYに入ると一段と騰勢を強める格好となりプラス圏を回復、19.90セントまで値を伸ばした。買い一巡後もしばらくは高値近辺の水準を維持してのもみ合いが続いたが、引けにかけては再び売りに押し戻される格好となり、19.70セント台まで値を下げた。

天然ガス在庫統計市場予想
30日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ロシア農務省によると、国内の2021年穀物・豆類収穫は28日時点で1億540万トンと、前年同期を下回った。面積にすると4030万ヘクタールになり、これも前年比マイナス。このうち小麦が2630万ヘクタールから7420万トン、コーンが56万2600ヘクタールから260万トン収穫済みとなった。

ロシア農務省によると、2021年砂糖ビートの収穫は9月28日時点で1100万トンとなった。前年同期の約1500万トンを下回る。面積にすると29万9200ヘクタールで、これも前年からダウン。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

南アフリカの穀物推定委員会（CEC）は29日、2021年のコーン生産見通しを1621万1265トンと、前月時点での1631万6265トンから小幅引き下げた。これで2回連続の下方修正だが、前年との比較にすると6.6%の増加。また2月に発表した初回予想の1584万8960トンもまだ上回る。食用となるホワイトコーン予想は前年比0.7%増の860万8815トンで、従来の876万4565トンから引き下げた。一方、主に飼料用のイエローコーンを755万1700トンから760万2450トンに上方修正。前年から12.6%の増加になる。

南アフリカの穀物推定委員会（CEC）は29日、2021年小麦生産見通しを209万5935トンと、前月に発表した初回予想の208万6135トンからやや引き上げた。それでも前年比は1.1%の減少。作付推定が52万3500ヘクタールでほぼ修正なし、前年から2.7%の増加になる。

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルが四半期ごとに行なう景気調査報告によると、CEO景気見通し指数は7-9月期に114.0と、前期の116.4からやや低下した。5-四半期ぶりのマイナス転落。それでも、過去3番目の高水準になる。過去最高は2018年1-3月期に付けた118.6。

向こう6ヶ月間の売り上げについて、増加見通しが81%と、前回調査での91%から10ポイント下がった。これに対し、減少見通しが1%から5%、横ばいが8%から14%にそれぞれアップ。設備投資見通しに関すると、増加が59%から63%に上昇した。減少も1ポイントアップで4%となり、据え置きが38%から33%に落ちた。雇用計画では、増員が前回調査の60%から68%に伸びた。縮小は7%から9%に上がり、現状維持は33%から23%に低下した。

ビジネス・ラウンドテーブルの調査では、2021年の実質国内総生産（GDP）が4.8%増加するとの見通しとなり、前回調査時の5.0%増を下回った。

欧州コーヒー連盟（ECF）によると、欧州の主要港におけるコーヒー在庫は8月31日時点で84万7494トンと、前年同月を8.5%下回った。前月比は1.3%減少。アラビカ種が54万9837トンで、前年に比べて1.6%、前月との比較にして0.6%それぞれ減少になる。このうち自然乾燥式は前年から4.2%増加したが、前月比較で3.3%ダウン。水洗式は前年比5.8%減少の一方、前月を1.8%上回った。ロブスタ種は29万7656トンになり、前年から19.1%落ち込み、前月から2.6%の減少となった。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2021年砂糖きび圧搾は9月26日時点で1844万3138トンと、事前予想の60.14%終了した。前年同期の61.7%からダウン。6月に圧搾が始まってから常に前年を上回っていたのが、9月に入って作業ペースが落ちた。ASMCは、2021年の砂糖きび圧搾が3066万6366トンになると見通し、前年から1.4%減少。シーズン開始時に見越していた3144万3424トンも下回る。

米農務省（USDA）アタシェによると、パキスタンの2021/22年度年麦生産推定は2700万トンで据え置きとなった。前年から8%増加し、過去最高を更新する。人口増加が続く中、2年連続で国内需給のひっ迫、記録的な輸入となったことから、パキスタン政府は生産引き上げを目指し、種子や肥料などの支援を設けたのが背景にある。

国内消費が前年比3.1%増の2680万トンの見通しで変わらない。また、輸入予想は200万トンで、前年の350万トンから42.9%落ち込む見方が維持された。期末在庫は484万2000トンの見通しで、前年から49.4%増加。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・8月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)