ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：112.20、ユーロ/ドル：1.1566、ユーロ/円：129.76 （NY17:00）

為替は円安が進行、円に対して特にこれだという悪材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだ円売りが全体を主導した。ドル/円は東京から買いが優勢、111円台後半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ると買いも一服、売りに押し戻される展開、雇用統計の発表直後には非農業雇用数が予想を下回る伸びにとどまったことを受けて111円台半ばまで値を切り下げたものの、押し目では買い意欲が強く、すぐに値を回復。中盤には112円の節目を回復するまで値を伸ばした。午後からは値動きも落ち着き、112円台前半での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.15ドル台半ばのレンジ内でのもみ合い、午後にはやや上値が重くなったが、ロンドンに入ると改めて買いが加速、1.15ドル台後半まで値を切り上げた。雇用統計発表後は一段と買い進まれる格好となったものの、早々に息切れ。中盤以降は1.15ドル台半ばから後半のレンジ内で、上下を繰り返す展開となった。ユーロ/円は東京から買いが先行、129円台前半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入っても底堅い値動きが継続、NY早朝にはりに押し戻される場面も見られたものの、株式市場が開くと改めて買いが加速、129円台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。

債券は続落。朝方発表された9月の雇用統計で賃金が予想以上の伸びとなり、原油高も手伝いインフレ懸念から売りが膨らんだ。夜間取引で売りが先行し、10年債利回りは上昇。1.6%を超えていったんブレーキがかかった。通常取引では非農業部門雇用数が予想を下回る増加だったのを手掛かりにまず買いが入った。しかし、賃金上昇、また失業率が低下したことから、売りの展開に戻った。再び1.6%台に乗せ、1.61%と6月上旬以来の高水準を付けた。午後は節目を挟んでもみ合った。

ダウ工業平均：34,746.25↓8.69
S&P500：4,391.34↓8.42
NASDAQ：14,579.54↓74.48

NY株式は反落。雇用統計で非農業雇用数が予想を下回る伸びにとどまったことを受け、早期利上げの可能性が遠のいたとの見方が下支えとなる一方、時間当たり賃金が予想を上回る上昇となったことや、景気回復のペースが鈍ってきたとの懸念が重石となる中、長期金利が上昇に転じるのにつれてハイテク銘柄を中心に売り圧力が強まった。ダウ平均は寄り付きから前日終値を中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開。昼過ぎに売りが優勢となったあとは一転して買いが集まる格好となったものの、値幅は上下どちらも100ポイント以内にとどまるという、極めて動きの少ない1日となった。

セクター別では、エネルギー関連が大きく値を伸ばしたほか、銀行株や運輸株、保険、金鉱株も堅調に推移。一方で通信は下落、半導体や公益株、素材、一般消費財なども値を下げた。ダウ銘柄では、シェブロン(CVX)が2.24%の上昇となったほか、IBM(IBM)やユナイテッド・ヘルス(UNH)もしっかりと上昇。一方でメルク(MRK)は1.60%の下落、ベライゾン(VZ)やウォルグリーン(WBA)、ホーム・デポ(HD)も下げが目立った。

CBOT大豆11月限終値：1243-0↓4-1/4

シカゴ大豆は反落。原油や植物油の上昇につれ高となった後、12日のUSDA需給報告をにらんでポジション調整の売りに転じた。夜間取引で急速に買いが進む中、11月限は一気に1260セント台に上昇したが、早々にペースは鈍って1250セント台に伸び悩んだ。通常取引ではさらに上げ幅を縮小。そのまま前日終値を下抜け、1240セント台前半まで下落した。

CBOTコーン12月限終値：530-1/2↓3-1/2

シカゴコーンは反落。独自材料に欠け、12日にUSDA需給報告を控えていることからポジション調整の売りが出た。夜間取引で原油高などを手掛かりに買いが先行し、12月限は530セント台後半に上昇した。しかし、通常取引に入って上値も重くなり、上げ幅を縮小。取引終盤に下げに転じ、マイナス引けとなった。

CBOT小麦12月限終値：734-0↓7-1/4

シカゴ小麦は続落。週末を控え、USDA需給報告の発表前でもあることから、ポジション調整の売りの展開となった。夜間取引でまず売りが台頭し、12月限は730セント台後半に下落してから、間もなくして持ち直した。ただ、プラス圏での推移となっても上値は限定的。通常取引で再び売りに押され、前日終値を割り込んだ。そのまま730セント台前半まで下げ幅を広げた。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月5日 現在、 先物 + オプション サマリー

ブラジル農業顧問サフラスによると、同国の2021/22年度産大豆は8日時点で同社の収穫見通し1億4200万トンの28%売却済みとなった。前年同期の53%を大きく下回る。前年には価格上昇の進行を背景に農家が新穀売却に積極的だったが、これまでのところ価格動向をにらんで慎重なことから成約ペースが前年に比べて遅いと指摘。ただ、過去平均並みのペースであるともいう。2021/22年度産大豆は現在作付の最中にあり、サフラスの生産予想は前年比にすると2.9%の増加になる。

NYMEX天然ガス11月限終値：5.565↓0.112

NY天然ガスは反落。朝方までは投機的な買いが先行する展開となったものの、その後は週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。11月限は夜間取引では買いが先行、早々に5.80ドル台後半まで値を伸ばしたものの、その後はジリジリと売りに押し戻される展開。早朝には前日終値近辺まで値を切り下げての上下となった。通常取引開始後は改めて上値が重くなり、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが継続。引けにかけては改めて売り圧力が強まり、5.60ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン11月限：2.3662↑0.0318
暖房油11月限：2.4737↑0.0141

NY石油製品は続伸、原油の上昇につれて買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、早朝にかけては売りに押し戻される場面も見られたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は改めて騰勢を強め、日中高値を更新するまで値を伸ばした。中盤以降は再び売りに押される格好となったが、押し目では買い意欲も強く、下げは限定的なものにとどまった。

NYMEX原油11月限終値：79.35↑1.05

NY原油は続伸。将来的な需要の増加やそれに伴い需給が一段と逼迫するとの観測が下支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。11月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、79ドル台半ばでの推移となった。早朝にかけては売りに押し戻され、79ドルを割り込む場面も見られたものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。通常取引開始後には改めて買いが加速、80ドルの節目を抜けるまで一気に値を伸ばした。中盤以降は再び売りに押し戻されたものの、やはり79ドルを割り込む水準ではしっかりと下げ止まり。最後は79ドル台前半まで値を回復した。

COMEX金12月限終値：1,757.4↓1.8

NY金は小幅続落。朝方には雇用統計で非農業雇用数が予想を下回る伸びにとどまったことを受けて買いが加速したものの、その後は大きく売りに押し戻される格好となった。12月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。その後徐々に買い意欲が強まり、早朝にはプラス圏を回復。通常取引開始後には雇用統計の発表を受けて買いが殺到、1,780ドルまで一気に値を切り上げた。買い一巡後は一転して売り一色の展開となり、小幅ながらもあっさりとマイナス転落。その後は前日終値を中心としたレンジ内でのもみ合い、最後はマイナス圏で取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：201.35↑3.45

NYコーヒーは続伸、週末を控えてこれまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導、終値ベースで2ドルの節目を回復、5日ぶりの高値をつけた。12月限は夜間の時間帯から買いが先行、2ドルの節目を挟んだレンジまで値を切り上げてのもみ合いが続いた。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけては改めて騰勢を強める格好となり、203セント台まで上げ幅を拡大。買い一巡後は売りに押し戻されたものの、最後はしっかりと2ドル台を維持して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：20.29↑0.45

NY砂糖は大幅続伸。原油高の進行が大きな下支えとなる中で投機的な買いが加速、終値ベースで6日ぶりの高値を回復した。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、20セントの節目をやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。NYに入ると一旦は売りに押し戻される格好となったものの、前日終値でしっかりと下げ止まり。中盤にかけて断続的にまとまった買いが入ると、20.20セント台まで一気に上げ幅を拡大した。その後もペースこそ鈍ったものの、買いの流れが継続、最後は20.30セント台まで値を伸ばす場面も見られた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ウクライナ農務省によると、2021/22年度穀物輸出（7-6月）は10月8日時点で1537万5000トンと、前年同期を18.1%上回った。このうちコーンが149万8000トンで、前年の2倍以上。小麦は973万7000トンになり、6.6%増加した。

ウクライナ農務省によると、国内の2021年穀物収穫は10月7日時点で1120万ヘクタールから4940万トンとなり、作付されたうちの70.2%終了した。イールドが4.41トン。コーンが417万トンで、14.4%終了。イールドが5.3トンとなった。小麦はすでに収穫を終えている。

インド気象局（IMD）によると、2021年モンスーン（6-9月）の降水量が過去平均レンジ内に収まった。4ヶ月間の降水量は870ミリメートルと、長期平均（LPA）の880ミリメートルの99%。LPAの96−104%が通常並みとみなされている。ただ、当局が見通していた101%には届かなかった。なお、前年は957.6ミリメートル、LPAの109%になり、1990年以降3番目の高水準を記録した。

2021年のモンスーンを地域別にみると、中部で104%、北西部で96%となった。東部および北東部では88%と平均以下、南部で111%になり、平均を上回った。月別には、6月に110%となってから、7月に93%にダウン、8月には76%に一段と下がってから、9月に135%に伸びたという。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。また、モンスーン後の土壌水分が秋の作付を左右する。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2021年砂糖きび圧搾は10月3日時点で1981万9184トンと、事前予想の64.86%終了した。前年同期の66.5%からややダウン。6月に圧搾が始まってから常に前年を上回っていたのが、9月に入って作業ペースが落ちた。ASMCは、2021年の砂糖きび圧搾が3055万8992トンになると見通しており、前年から1.4%減少。シーズン開始時に見越していた3144万3424トンも下回る。

ウクライナ砂糖生産者協会によると、2021年砂糖ビートの収穫は10月8日時点で7万3100ヘクタールと、作付されたうちの32%終了となった。前週の21%からアップ、前年同期に約10%だったのも大きく上回る。規模にして344万トンで、前年のおよそ4倍。

世界コーヒー機関（ICO）は月次市場レポートで、2020/21年度（10-9月）の世界コーヒー消費推定を1億6725万8000袋と、従来の1億6701万1000袋からやや引き上げた。アジアと欧州、南米の上方修正が背景にある。世界省は前年比1.9%増加。

世界の生産推定は1億6964万4000袋で据え置いた。前年から0.4%増加。アラビカ種が2.3%増えて9928万袋、ロブスタ種は7036万5000袋で2.1%の減少になる。

20/21年度には238万6000袋の供給過剰となり、前月時点で見越していた263万3000袋を下回り、4年ぶりに小さいギャップになる。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2021/22年度(10-9月)砂糖生産見通しは3470万トンで据え置きとなった。前年から2.8%、2年連続増加の見方である。モンスーンの降雨パターンが不規則だったことや農園での労働者不足といった問題はあったが、州政府の支援、また降水量自体は結果的にまずまずだったことや給水所の貯水量が十分だったのが寄与したという。砂糖きび作付が５６０万ヘクタールで、前年から3.5%増加。生産は前年比2.2%増の4億1200万トンの予想。

2021/22年度の砂糖輸出は700万トンの見通しになり、100万トン引き上げられた。2021/22年度度の推定も600万トンから720万トンに上方修正となったことから、やや減少する格好になるが、記録的な高水準を維持することにも変わらない。消費予想は2850万トンで修正なし、前年との比較にすると1.8%の増加になる。期末在庫見通しが1657万4000トンから1437万4000トンに下方修正で、前年から1.4%の積み増しになる。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2021/22年度コーン作付は6日時点で21.1%終了し、前週の16.8%から進み、前年同期に約15%だったのも上回った。前週に続いて主に中部や南部で作業が行われたという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートによると、2021/22年度小麦の作柄に天候による影響が懸念を示した。北部では気温が上昇し、生育の最終段階にある小麦への負担を指摘。一方、中部と南部では降霜がみられ、ダメージになりかねないという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月失業率 (08:30)
・9月非農業雇用数 (08:30)
・8月卸売在庫・在庫率 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・コーヒー 11月限OP 納会

債券は下落。米上院与野党が連邦債務上限の一時引き上げに合意したことを受け、リスク回避の空気が後退、売りの展開となった。夜間取引から売りが台頭し、10年債利回りは上昇。買いが集まり下げに転じる場面があったが、通常取引に入って再び売りに押され、そのまま上昇が進んだ。1.5%台後半に上がり、午後には1.57%と6月中旬以来の高水準を付けた。

ドル/円：111.62、ユーロ/ドル：1.1551、ユーロ/円：128.90 （NY17:00）

為替は円安が進行。米債務上限問題に関して与野党が12月まで先送りするつなぎ法案を成立させることで合意すると伝わったことで市場の懸念が後退、株価が一段と上昇する中で安全資産としての円に売りが膨らんだ。ドル/円は東京では111円台半ばのレンジ内でのもみ合い、ロンドン朝にかけては売り圧力が強まり111円台前半まで値を切り下げたものの、この水準では買い意欲も強く、早々に元の水準まで値を戻した。NY朝には改めて売りに押される格好となったが、その後は一転して買い意欲が強まり、昼にかけては111円台半ばでの推移。午後からは一段と騰勢を強め、111.60円台までレンジを切り上げた。

ユーロ/ドルは東京では1.15ドル台半ばでのもみ合い、ロンドン朝には1.15ドル台後半まで買い進まれる格好となったものの、それ以上の動きは見られず。NY朝には1.15ドル台半ばに再び値を切り下げた。その後は1.15ドル台半ばから後半のレンジ内でのもみ合い、午後には売りが優勢となり、1.15ドル台半ばで動意が薄くなった。ユーロ/円は東京では128円台後半のレンジ内での推移、ロンドン朝には売りに押される場面が見られたものの、すぐに値を回復した。NYに入ると株価の上昇につれて買いが優勢となり、午後には129円台を回復。その後は買いも一服となり、129円をやや割り込んだあたりでの推移が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：34,754.94↑337.95
S&P500：4,399.76↑36.21
NASDAQ：14,654.02↑152.10

NY株式は続伸。米議会で与野党が債務上限問題の先送りで合意、つなぎ法案が成立する可能性が高まったことを受け、市場の不安が後退する中で投機的な買い戻しが集まった。ダウ平均は寄り付きから大きく買いが先行、早々に500ポイント以上値を伸ばす展開となった。中盤には買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移。午後に入ってもしばらくは動きが見られなかったが、最後はポジション調整の売りが膨らみ上げ幅を縮小した。

セクター別では、一般消費財がしっかりと値を伸ばしたほか、素材や半導体、金鉱株、保険、バイオテクノロジー、薬品株も上昇。一方で公益株と運輸株は値を下げた。ダウ銘柄では、ユナイテッド・ヘルス(UNH)が2.65%の上昇となったほか、ダウ(DOW)、ホーム・デポ(HD)、ナイキ(NKE)、キャタピラー(CAT)も2%を超える上昇を記録。一方でアムジェン(AMGN)、IBM(IBM)、スリーエム(MMM)、セールスフォース・ドットコム(CRM)の4銘柄は値を下げた。

CBOT大豆11月限終値：1247-1/4↑5-1/4

シカゴ大豆は反発。原油や株式の上昇が支援材料となり、買いが集まった。夜間取引で買いが先行し12月限は上昇した。通常取引に入ると売りに押されて下げる場面もあったが、1230セント台前半まで下落してから再び買いが進みプラス圏に回復。日中は1240セント台後半での推移となった。

CBOTコーン12月限終値：534-0↑1-3/4

シカゴコーンは小反発。収穫圧力が根強いものの、週間輸出成約高が予想以上だったことやメキシコ向け輸出成約報告、原油高が下支えとなった。夜間取引で売り買いが交錯し、12月限は狭いレンジをもみ合ってから、やや上昇が進んだ。通常取引開始後に売りに弾みが付き下落となったが、530セントを割り込んですぐに下げ止まり。しっかりと戻していき、取引終盤にプラス圏に回復した。

CBOT小麦12月限終値：741-1/4↓4-3/4

シカゴ小麦は反落。決め手材料も見当たらず、テクニカルな売りに押された。夜間取引では買いが集まり、12月限は上昇。朝方には750セント台に値を伸ばしたが、通常取引が始まると売りが優勢となって下落した。740セントを割り込むと下げ足は鈍りながら、最後まで売りの流れが切れることはなく、軟調な値動きとなった。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

NYMEX天然ガス11月限終値：5.677↑0.002

NY天然ガスは小幅反発。朝方までは前日の流れを継いだ売りが先行したものの、その後はしっかりと買い戻しが集まった。在庫統計が予想を上回る大幅積み増しとなったことも、新たな売りにつながることはなかった。11月限は夜間取引では買いが先行したものの、ロンドン時間に入ると一転して売り一色の展開となり、5.40ドル台前半まで値を切り下げた。朝方からは一転して買い意欲が強まる格好となり、5.60ドル台まで値を回復。在庫統計発表後には5.40ドル台まで値を下げる場面も見られたものの、押し目ではしっかりと買い入り、早々に5.60ドル台を回復。引けにかけては一段と騰勢を強める格好となり、小幅ながらもプラス転換した。

RBOBガソリン11月限：2.3344↑0.0262
暖房油11月限：2.4596↑0.0176

NY石油製品は反発、原油や株の上昇につれて投機的な買い戻しが集まった。相場は夜間取引では前日の流れを継いだポジション整理の売りが先行、大きく値を切り下げる展開となった。ロンドンに入ったあたりからは一転して買いが優勢の展開、中盤にまとまった買いが入るとプラス圏を回復、そのまま一気に上げ幅を拡大した。昼からは買いも一服となったが、高値圏での推移が続いた。

NYMEX原油11月限終値：78.30↑0.87

NY原油は反発。米議会で与野党が債務上限問題の先送りで合意、つなぎ法案が成立する可能性が高まったことが好感される中、株価の上昇につれて投機的な買いが集まった。11月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが優勢、ロンドン朝に葉75ドルを割り込むまで値を切り下げる場面も見られた。その後は76ドル台まで値を回復、朝方からは一段と騰勢を強める格好となり、77ドル近辺での推移となった。中盤には米エネルギー省が現時点で戦略備蓄放出の計画はないとの見方を示したことなどを手掛かりに買いが集まりプラス圏を回復、そのまま78ドル台を回復するまで一気に値を伸ばした。

COMEX金12月限終値：1,759.2↓2.6

NY金は小幅反落。日中を通じて投機的な売り買いが交錯、上下に方向感なく振れる展開が続いたが、最後は米長期金利の上昇が重石となる中で値を切り下げた。12月限は夜間取引では買いが先行、ロンドン時間の朝方には1,760ドル台後半まで値を切り上げる場面も見られた。その後は買いも一服、通常取引開始後には売り圧力が強まり、1,750ドル台前半まで値を下げたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり再びプラス転換するなど、不安定な値動きが続いた。中盤以降は値動きも落ち着き、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。

ICE-USコーヒー12月限終値：197.90↑4.45

NYコーヒーは続伸。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、前日の流れを継いだ投機的な買いが相場を主導、しっかりと値を切り上げる展開となった。12月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に196セント台まで値を切り上げた。その後は一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。朝方からは改めて騰勢を強める格好となり、中盤には199セント台まで値を伸ばした。その後は買いも一服、2ドルの節目を一気に回復する動きとはならなかったが、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

米財務省は7日、12日に控えている3年債入札の予定額を580億ドルで据え置いた。来週はこのほか、8月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リ・オープン）も予定されており、それぞれ380億ドル、240億ドルと、6月の前回リ・オープンと同額となった。10年債のリ・オープンは3年債と同じ12日、30年債は13日に行われる。

ICE-US砂糖3月限終値：19.84↑0.07

NY砂糖は小幅続伸。決め手となる材料に欠ける中、前日の流れを継いだ投機的な買いが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝には20セントの節目を回復するまでに値を切り上げる展開となった。NYに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、中盤には僅かながらマイナス転落する場面も見られたが、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけては19.80セント台を中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開が続いた。

ロシア中銀が7日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月1日時点で6,119億ドルと、前週から60億ドル減少した。昨年末時点の5,958億ドルからは、161億ドルの増加となる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

エジプト商品供給公社（GASC）が.6日に6万トンのルーマニア産と18万トンのロシア産小麦を買い付けたと報じられた。トレーダーによると、ルーマニア産が1トン319.97ドル、ロシア産が同320.69ドルで購入した。小麦は全て11月11−20日に出荷の予定となっている。

米農務省（USDA）は7日、民間業者からメキシコ向けで31万4256トンの2021/22年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は7日、民間業者からメキシコ向けで26万1264トンの2021/22年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

国連食糧農業機関（FAO）は月次レポートで、世界の2021/22年度穀物生産見通しを28億トンと、9月時点での27億8790万トンから引き上げた。6月に28億2090万トンの初回予想を発表してから続いていた下方修正が一服した格好になる。前年に比べると1.1%、3年連続増加となり、また過去最高を再び更新する。

小麦を7億6950万トンから7億7670万トンに上方修正した。前回の報告では下方修正によって3年ぶりの前年割れの見通しとなったが、今回は0.1%と僅かにも増加予想に戻った。東欧の一部で好天気からイールド改善が見込まれていることやウクライナの作付が当初の予想以上になったこと、またオーストラリアの生産見通し引き上げなどが全体の上方修正につながったという。雑穀生産は14億9930万トンから15万3600トンに引き上げた。前年に比べると1.6%増加の見通しである。ただ、オオムギやソルガムの上方修正の一方、コーンは11億9200万トンと従来予想とほぼ同水準の見通しを示した。

2021/22年度の世界消費は28億1140万トンの見通しとし、従来の28億880万トンから小幅修正した。初回予想の28億2570万トンは下回るが、前年比較にすると1.8%増加、過去最高も更新する。小麦を7億7750万トンから7億7791万トンに修正し、前年比2.4%増加で過去最高を更新。小麦消費は主に食用だが、飼料用が6.4%増加見通しと指摘。主に中国、米国、欧州連合（EU）、英国で雑穀の価格上昇を背景に飼料用需要が高まっているという。雑穀も15億1070万トンから15億1280.万トンにやや引き上げ、コーンの上方修正が背景にある都市た。雑穀消費は前年から1.4%増加。

2021/22年度世界穀物貿易見通しは4億7320万トンで、従来の4億6580万トンを若干上回るが、前年に比べると0.3%減少になる。3年ぶりのマイナスでもある。期末在庫は8億860万トンから8億1750万トンに引き上げ、初回予想の8億1150万トンも上回る。それでも前年から0.4%減少。ペースは緩やかながらも4年連続して在庫の取り崩しが進む見方になった。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米農務省（USDA）アタシェによると、フィリピンの2021/22年度砂糖生産は210万トンの見通しで据え置きとなった。ただ、2020/21年度の上方修正があって、前年比にすると当初の横ばいの見方から2%減少にシフトした。砂糖きびが2%減反。またラニーニャ現象による影響懸念を示した。国内消費予想は220万トンから230万トンに引き上げられた。前年から1.0%の増加。新型コロナウィルス絡みの行動規制で薨御用需要は横ばい。しかし、食用が景気回復によって緩やかに伸びる見通しとした。特に、経済再開に伴うホテルやレストランでの需要が戻ることを指摘した。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)

債券は横ばい。インフレ懸念から売りが進む場面があったが、一巡して週末に雇用統計を控えていることから買いが入った。夜間取引では売りの流れを引き継ぐ形で、10年債利回りは上昇。1.57%と6月中旬以来の高水準を付けて一服となった。通常取引では買いに転じ低下。ただ、連邦債務上限の交渉を見守る空気が強い中で買いも限られ、1.50%まで低下してブレーキがかかった。

ドル/円：111.39、ユーロ/ドル：1.1554、ユーロ/円：128.68 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。欧州のエネルギー価格急騰やそれに伴うインフレ圧力の高まり、景気の減速に対する懸念が投資家のリスク回避の動きを加速させる中、ユーロに投機的な売りが加速した。ドル/円は東京では買いが先行、111円台後半まで値を伸ばす場面も見られたものの、午後からは一転して売りに押し戻される展開、ロンドンに入っても売りの勢いは衰えず、NY朝には111円台前半まで値を切り下げた。中盤以降は売りも一服となり、午後には111円台半ばまで値を回復したが、それ以上の動きは見られなかった。

ユーロ/ドルは東京では1.16ドルの節目をやや割り込んだあたりを中心、上値の重い展開。ロンドンに入ると下げ足を速め、1.15ドル台前半まで一気に値を切り下げた。その後は売りも一服、NYに入ってからは徐々に買い意欲が強まる格好となり、午後には1.15ドル台半ばまで値を回復した。ユーロ/円は東京では129円台前半から半ばのレンジ内での推移、午後には買いが集まり、129円台半ばまで値を伸ばしたが、その後は一転して売り一色の展開、128円台半ばまで値を下げた。NYに入っても軟調な流れが継続、中盤には128円台前半まで下げ幅を拡大。昼前からは流れが一転、株価の上昇につれてしっかりと買い戻しが集まった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：34,416.99↑102.32
S&P500：4,363.55↑17.83
NASDAQ：14,501.91↑68.08

NY株式は続伸。朝方には投資家のリスク回避志向が強まる中で売りが先行したものの、その後流れが一転、大きく値を回復した。米債務上限問題に関して、共和党が妥協案を示したことで、ひとまず危機は回避されるとの見方が強気に作用した。ダウ平均は寄り付きから大きく売りが先行、早々に400ポイント以上値を崩す展開となった。売り一巡後もしばらくは安値近辺でのもみ合いが継続。午後からは一転して買いい色の展開となり、プラス圏を回復。引けにかけては上昇も一服となったが、最後まで底堅い値動きが続いた。

セクター別では金鉱株や公益株に買いが集まったほか、生活必需品やコンピューター関連も上昇した。一方でエネルギー関連は下落、バイオテクノロジーや薬品株、銀行株も軟調に推移した。ダウ銘柄では、マイクロソフト(MSFT)が1.51%の上昇となったほか、プロクター・アンド・ギャンブル(PG)やセールスフォース・ドットコム(CRM)、コカ・コーラ(KO)も1%を超える上昇となった。一方でダウ(DOW)は3.28%の下落、シスコ・システムズ(CSCO)やメルク(MRK)の下げも1%を超えた。

CBOT大豆11月限終値：1242-0↓8-1/2

シカゴ大豆は反落。原油下落や収穫進捗を背景に売りが出た。11月限は夜間取引から下落。朝方にかけていったん買いが進んで反発したが、1250セント台半ばに上昇して息切れとなり、間もなくしてマイナス圏に戻った。通常取引でも売りの流れを続け、1240セントを割り込む場面があった。

CBOTコーン12月限終値：532-1/4↓5-1/4

シカゴコーンは続落。収穫圧力に加え、原油反落もあって売りの展開となった。夜間取引で売りが台頭し、12月限は下落。朝方に買いが集まり上昇に転じたが、通常取引開始後に540セント台半ばに上がってすぐに値を消した。再びマイナス圏での推移となり、下げ幅も拡大した。

CBOT小麦12月限終値：746-0↑1-1/4

シカゴ小麦は小反発。テクニカルな買いが入ったが、ドル高により上値は重かった。夜間取引で買い先行し、12月限は上昇となった。いったん売りに押されて下げる場面をみてから、朝方に回復。通常取引でも上昇を続けながら、引け近くに急速に上げ幅縮小となった。

NYMEX天然ガス11月限終値：5.675↓0.637

NY天然ガスは大幅反落。ここまでの急騰で買われ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の売りに大きく押し戻される展開となった。明日の在庫統計で大幅な積み増しが予想されていることも弱気に作用した。11月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、6.40ドル台半ばまで値を切り上げる場面も見られた。早朝からは一転して売り一色の展開となり、通常取引の開始時には6ドルの節目を下抜け。その後も売りの勢いは衰えず、午後には5.60ドル台まで下げ幅を拡大する展開となった。

RBOBガソリン11月限：2.3082↓0.0497
暖房油11月限：2.4420↓0.0516

NY石油製品は反落、原油の下落につれたポジション整理の売りが全体を主導した。相場は夜間取引ではロンドン時間に入ったあたりから売りが加速、通常取引開始後も下げの勢いは衰えず、昼にかけて一段と値を切り下げる展開となった。昼からは売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、最後まで安値近辺でのもみ合いが続いた。

NYMEX原油11月限終値：77.43↓1.50

NY原油は大幅反落。ロシアが欧州に対して潤沢に天然ガスを供給すると示唆、エネルギー危機が解消に向かうとの期待が浮上する中、ポジション整理の売りに押し戻される展開となった。在庫統計で原油が前週に続いて積み増しとなったことも弱気に作用した。11月限は夜間取引では前日終値近辺でのもみ合い、ロンドン朝にかけては79ドル後半まで値を切り上げる場面も見られたものの、80ドルの大台を試すことなく息切れ。その後は一転して売り一色の展開となり、朝方には78ドルを割り込んだ。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、77ドル台前半まで下げ幅を拡大。昼には売りも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

COMEX金12月限終値：1,761.8↑0.9

NY金は小幅反発。朝方までは対ユーロでのドル高や米長期金利の上昇を嫌気する形で売りが優勢となったものの、その後は金利が低下に転じる中でしっかりと買いが集まった。12月限は夜間取引では売りが先行、1,740ドル台半ばまで値を切り下げての推移となった。早朝からは一転して買い意欲が強まり、通常取引開始後には1,760ドル台を回復。その後は前日終値を中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開が続いた。中盤にはやや売りに押されたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、すぐに値を回復。引けにかけてはややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。

ICE-USコーヒー12月限終値：193.45↑1.55

NYコーヒーは反発。前日の急落の反動もあり、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間の時間帯から買いが先行、朝方にかけて193セント台まで値を切り上げての推移が続いた。NYに入ると195セントに迫るまで上げ幅を拡大したものの、その後は大きく売りに押し戻される格好となり、僅かながらもマイナス転落するまでに反落。その後は再び買いが優勢となり、中盤以降は193セント台に戻しての推移が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：19.77↓0.08

NY砂糖は小幅反落。ブラジルレアルや原油安の進行が重石と中、前日の上昇の反動もあって投機的な売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、早々に19.65セントの日中安値まで値を切り下げる展開となった。その後は一転して買い意欲が強まり、19.80セントを挟んだレンジまで下げ幅を縮小してのもみ合い。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、19.70セントまで値を切り下げての推移。中盤以降は再び19.80セント近辺まで値を回復したものの、一気にプラス転換するには至らなかった。

天然ガス在庫統計市場予想
7日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ECBが6日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月1日現在5,178億100万ユーロと、前週から30億5,800万ユーロ増加した。増加は四半期毎に行う評価基準価格の調整に伴うもので、調整前では2,500万ドルの増加となった。

ウクライナ農務省によると、2021/22年度穀物輸出（7-6月）は10月6日時点で1495万2000トンと、前年同期を17.9%上回った。このうちコーンが143万1000トンで、前年の2倍以上。小麦は941万トンになり、5%増加した。

コロンビアコーヒー生産者連合会（Fedecafe）によると、9月のコーヒー生産120万9000袋と前年同月から22%増加した。2020/21年度（10-9月）の生産は前年比5%減の1339万4000袋となった。9月の輸出は前年を23%上回る109万1000袋。2020/21年度は1279万袋で1%増加した。

米農務省(USDA)アタシェによると、オーストラリアの2021/22年度砂糖きび生産見通しが3100万トンと、従来の3150万トンから若干引き下げられた。一部の雨不足が背景にあるという。前年比にして0.3%の減少になる。しかし、砂糖生産見通しは440万トンで据え置きとなり、前年から1.5%増加。

2021/22年度の輸出は、363万5000トンの見通しで、前年との比較にして6.9%の増加、また従来の353万5000トンから小幅にも上方修正となった。国際価格の上昇が背景にある。このうち粗糖が前年比6.1%増の350万トンで、10万トン上方修正。精製糖は13万5000トンの見通しで、前年の下方修正もあって、35%増加になる。期末在庫は従来予想されていた17万2000トンから6万3000トンに下方修正、前年から53.3%落ち込む見通しとなった。

米農務省（USDA）アタシェによると、タイの2021/22年度砂糖生産見通しは1000万トンと、従来の1060万3000トンから下方修正となった。それでも、前年から31.8%増加。2年連続の干ばつ絡みの減少から改善が見込まれている。砂糖きびの生産予想は9000万トンで修正なしで、前年から33.2%増加。収穫は面積にして前年比21.6%増の152万ヘクタールとみられる。

2021/22年度の砂糖輸出は1044万5000トンの従来予想から1000万トンに下方修正だが、前年の2.5倍に膨らむ見通しとなった。粗糖だけなら460万トンから530万トンに引き上げられ、精製糖が584万5000トンから470万トンに下方修正。いずれも前年に比べると大幅増加になる。砂糖の期末在庫見通しは304万トンから630万6000トンに引き上げられ、それでも前年を28.1%下回る。

米農務省（USDA）アタシェによると、中国の2021/22年度コーン生産見通しは2億7200万トンで据え置きとなった。前年から4.4%増加。国内消費は2億9600万トンとみられ、従来の2億9800万トンから僅かに下方修正だが、前年との比較にすると5.7%の増加になる。このうち飼料用が2億1100万トンで修正なし、前年からは7.7%増加。食用・種子・工業用が200万トンの引き下げとなり、それでも、前年を1.2%上回る。輸入は2000万トンの従来予想で変わらず、前年に比べて33.3%減少。2020/21年度の大量の買い付けの後で輸入需要が細るとの見方であるものの、2019/20年度に759万6000万トンしかなかったのと比べると高水準を維持する格好になる。なお、2020/21年度の輸入推定は2800万トンから3000トンに修正された。

小麦生産見通しは1億3600万トンから1億3700万トンに引き上げられた。前年から2.1%増加。消費は前年から1.3%減少する1億4800万トンの予想で修正なし。飼料用が3500万トンに減少の一方、食用・種子・工業用は1億1300万トンに増加が見込まれている。輸入見通しは800万トンで据え置き、前年に比べると24.7%減少する。前年の大幅増加の反動に加え、備蓄が十分なことから、輸入が落ちこむ見通し。だが、コーンと同様に2019/20年度の537万6000トンは大きく上回る。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・9月ADP全米雇用レポート (08:15)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)