ドル/円：113.44、ユーロ/ドル：1.1292、ユーロ/円：128.18 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。米消費者物価指数の発表を翌日に控え、インフレに対する警戒感が改めて高まり株価の調整が進む中、リスク回避のユーロ売りが相場を主導した。ドル/円は東京から売りが優勢、113円台半ばまでジリジリと値を切り下げる展開となった。ロンドンに入ると売りも一服、同水準で方向感なくもみ合う展開。NY朝には113円台前半まで値を切り下げたものの、その後は一転して買い戻しが集まり113円台半ばまで値を回復。午後には再び上値が重くなった。

ユーロ/ドルは東京から売りが優勢、ロンドンでは1.13ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、1.12ドル台後半まで下げ幅を拡大。昼前には売りも一服となったものの、その後も1.13ドルをやや割り込んだあたりで上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京から売りが先行、128円台半ばまで値を下げた。ロンドンに入っても軟調な流れに変化は見られず、128円台前半まで下げ幅を拡大、NYに入ると128円を割り込むまで一気に値を崩した。中盤には売りも一服となり、128円台を回復。午後からは128円をやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

債券は反発。11月の消費者物価指数（CPI）発表を翌日に控え、持ち高調整の買いが入った。10年債利回りは夜間取引でまず小動きの場面をみてから、買いが優勢となり低下。1.5%を割り込み、通常取引開始で一段と下がった。午後は30年債入札結果が低調だったことなどから、買いのペースも鈍り、もみ合った。

ダウ工業平均：35,754.69↓0.06
S&P500：4,667.45↓33.76
NASDAQ：15,517.37↓269.62

NY株式は反落。11月の消費者物価指数の発表を翌日に控え、インフレに対する警戒感が改めて強まる中、ハイテク銘柄主導でポジション調整の売りが膨らんだ。ダウ平均は寄り付きから大きく売りが先行、早々に100ポイント台後半まで値を崩す展開となった。その後は一転して買い意欲が強まり、中盤にかけて一気に下げ幅を縮小。昼過ぎにプラス転換すると、そのまま100ポイントを超えるまでに値を伸ばした。引けにかけては改めて売りに押し戻される格好となり、小幅ながらもマイナス圏で取引を終了した。一方でナスダック総合指数は1.71%の大幅安となった。

セクター別ではヘルスケアや運輸株、生活必需品が小幅ながら上昇した以外、多くのセクターが下落。中でも金鉱株の下落がきつくなったほか、半導体やバイオテクノロジー、コンピューター関連にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ウォルマート(WMT)が1.39%、ウォルグリーン(WBA)が1.38%それぞれ上昇したほか、ビサ(V)やマクドナルド(MCD)も1%を超える上昇となった。一方でインテル(INTC)は2.45%の下落、ボーイング(BA)やナイキ(NKE)の下げも1%を上回った。

CBOT大豆1月限終値：1264-1/2↑3-1/2

シカゴ大豆は続伸。USDA需給報告での世界生産や期末在庫の下方修正が下支えとなった。夜間取引ではまず売りが出た後買いが進み、1月限は下げから回復。しかし、上値が重くなるのも早く、改めて売りに押されて下落に転じ、通常取引に入って一段安となった。米国内の需給報告には目立った取引材料が見当たらず、発表に続いて売りに弾みが付いたが、1250セントを割り込むと買いが入り持ち直した。取引終盤は上下に振れてから、プラス引けとなった。

CBOTコーン3月限終値：591-3/4↑4-1/2

シカゴコーンは上昇。USDA需給報告に特に取引の手掛かりはなく、テクニカルな売り買いとなった。夜間取引では需給報告をにらみ、3月限は上下に振れる展開。通常取引に入って買いに弾みが付いて590セント台に上昇して一服となった。需給報告の発表後はまず売りが台頭して580セント台前半に下げ、間もなくして買いが進み反発した。

CBOT小麦3月限終値：776-3/4↓17-3/4

シカゴ小麦は続落。USDA需給報告が世界の供給拡大見通しを示し、売りに拍車がかかった。夜間取引で売りが膨らみ、3月限はほぼ一本調子で下げる展開となった。780セントを割り込んでいったん一服。しかし、売りの流れは切れることなく、通常取引でも改めて弱含んだ。さらに、需給報告を受けて売りが殺到し、770-1/2セントと10月28日以来の安値を付け、取引終盤は770セント台後半でもみ合った。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.814↓0.001

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。在庫統計が予想を上回る取り崩しとなったことを受けて買いが集まる場面も見られたが、最後は目先暖冬が続くとの予報が改めて重石となる中で売りに押し戻された。1月限は夜間の取引開始後しばらくは買いが先行したものの、その後売りに押し戻されマイナス転落、3.70ドル台半ばまで値を切り下げての推移となった。朝方には売りも一服となり、通常取引開始後には3.80ドル台を回復してのもみ合いが継続。在庫統計発表後には改めて買いが加速 、3.90ドル台まで一気に値を伸ばした。昼前には買いも息切れ、午後に入るとジリジリと売り圧力が強まり、最後は前日終値近辺まで値を下げて取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.1284↓0.0201
暖房油1月限：2.2503↓0.0110

NY石油製品は反落、原油や株の下落が嫌気される中で投機的な売りに押し戻された。相場は夜間取引から売りが優勢、マイナス圏で方向感なくもみ合う展開が続いた。朝方にかけては一転して買い意欲が強まり、通常取引開始後には小幅ながらプラス転換する場面も見られたものの、早々に息切れ。中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、引け間際には大きく値を崩す格好となった。

NYMEX原油1月限終値：70.94↓1.42

NY原油は反落。特に新たな売り材料が出ら訳ではなかったが、ここまでの上昇で短期的な買われ過ぎ感が高まる中、株価の調整につれてポジション整理の売りが膨らんだ。1月限は夜間取引の開始時には買いが先行、73ドル台前半まで値を切り上げる場面も見られたものの、早々に伸び悩み、ロンドンの朝方にかけて売りに押し戻される格好となり、あっさりとマイナス転落した。NY朝には71ドル台半ばまで下げ幅を拡大、通常取引開始後は下げも一服、71ドル台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いが続いたが、昼からは改めて売りに押される展開。最後は70ドル台半ばまで一気に値を崩した。

COMEX金2月限終値：1,776.7↓8.8

NY金は反落。11月の消費者物価指数の発表を翌日に控え、インフレに対する懸念が改めて売りを呼び込む展開となった。2月限は夜間の取引開始時には前日終値近辺でのもみ合い、ロンドンの朝方にかけては買いが優勢となる場面も見られたが、その後はジリジリと売りに押し戻される格好となり、1,770ドル台半ばまで値を切り下げた。通常取引開始後は売りも一服、中盤にかけて何度か買い戻しが集まり1,780ドル台を回復したものの、反発局面では売り圧力も強く、流れを強気に変えるには至らない。引けにかけては1,770ドル台後半のレンジ内での推移が続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：240.20↓4.00

NYコーヒーは反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、朝方には240セントの節目近辺まで値を切り下げての推移となった。NYに入ると一旦は買い戻しが集まったものの、早々に息切れ。中盤にかけて改めて売り圧力が強まると、238セント台まで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったが、最後まで安値圏で上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：19.69↓0.13

NY砂糖は小幅反落。ここまでの上昇で短期的な買われ過ぎ感が高まったこともあり、対ドルでのブラジルレアル安の進行や原油の下落が重石となる中でポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、朝方には19.50セント台まで値を切り下げての推移となった。NYに入ると売りも一服、中盤にかけて19.60セント台まで買い戻される格好となったが、それ以上積極的な動きは見られず。その後は動意も薄くなり、同水準でのもみ合いが続いた。引けにかけてはやや買いが優勢となった。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロシア中銀が9日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月3日時点で6,228億ドルと、前週から30億ドル増加した。昨年末時点の5,958億ドルからは、270億ドルの増加となる。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は9日、民間業者から仕向け先不明で28トンの大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。2021/22年度産と2022/23年度産14万トンずつの制約という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

中国農務省は、同国の2021/22年度コーン生産見通しを2億7255万トンと、従来の2億7096万トンから引き上げた。前年比にして4.6%増加。消費は2億9070万トンの従来予想を維持。また、輸入を2000万トンで据え置いた。消費と生産はそれぞれ、前年から3.0%の増加、32.3%の減少になる。

中国農務省は、同国の2021/22年度大豆生産見通しを1640万トンと、従来の1865万トンから引き下げた。前年に比べて16.3%の減少になる。消費も1億1908万トンから1億1808万トンに下方修正で、前年比較にすると4.3%増加。輸入見通しは前年比2.2%増の1億200万トンを維持した。

中国農務省は、同国の2021/2年度砂糖生産が1017万トンになると見通し、従来の1031万トンから引き下げた。前年から4.7%減少。ただ、大半を占める砂糖きびからの生産は前年比横ばいの917万トンを維持。ビートからの生産を114万トンから100万トンに下方修正し、前年との比較にすると35.1%落ち込む。輸入見通しは450万トンで据え置き、前年から29.0%の減少になる。消費は前年と同水準の1550万トンを維持した。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

アルゼンチンのロサリオ穀物取引所（BCR）によると、同国の2021/22年度小麦生産見通しは2210万トンと、従来の2040万トンから170万トン上方修正となった。イールドが当初の予想以上であることが修正につながったとコメント。10月に危惧されていた水不足や高温の影響はみられないともいう。最新予測は前年比にすると30.0%の増加、過去最高を更新する。

2021/22年度大豆コーン作付は796万ヘクタールで、790万ヘクタールの従来予想から僅かに修正となった。前年から9.0%増加する。大豆作付は前年比4.1%減の1620万ヘクタール、少なくとも過去20年間で最低になる見通しを維持した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・10月卸売在庫・在庫率 (10:00)
・30年債入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)

ドル/円：113.60、ユーロ/ドル：1.1342、ユーロ/円：128.82 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。COVID-19のオミクロン変異株への懸念が後退、投資家の間にリスク志向が強まる中で投機的な買いがユーロに集まった。ドル/円は東京では113円台半ばを中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開。ロンドンに入ると売りが優勢となり、113円台前半まで値を下げる場面も見られた。NY早朝からは一転して買い意欲が強まり、113円台後半まで上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服、午後には113円台半ばまで売りに押し戻されての推移となった。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、1.12ドル台後半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入るとやや上値が重くなったものの、NYでは改めて買い意欲が強まり、1.13ドル台を回復、昼には1.13ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったが、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。ユーロ/円は東京から買いが先行、128円台を回復しての推移となった。ロンドンではやや売りが優勢となったが、NYに入ると改めて買い意欲が強まり、昼には129円の節目まで上げ幅を拡大。買い一巡後も高値圏を維持してのもみ合いが続いた。

ダウ工業平均：35,754.75↑35.32
S&P500：4,701.21↑14.46
NASDAQ：15,786.99↑100.07

NY株式は小幅続伸。COVID-19のオミクロン変異株への懸念が後退する中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。ダウ平均は寄り付きからしばらくは買いが先行、中盤にかけては売り圧力が強まりマイナス転落、100ポイントをやや上回るあたりまで下げ幅を拡大しての推移となった。その後は売りも一服となったものの、マイナス圏で上値の重い展開が継続。午後に入ってジリジリと買い戻しが集まる格好となり、最後はプラス転換して取引を終了した。

セクター別では、バイオテクノロジーがしっかりと値を切り上げたほか、コンピューター関連や薬品株、素材、保険も堅調に推移。一方で銀行株は下落、半導体や運輸株、生活必需品も軟調に推移した。ダウ銘柄では、アップル(AAPL)が2.28%の上昇となったほか、ウォルト・ディズニー(DIS)やメルク(MRK)、アメリカン・エクスプレス(AXP)、IBM（IBM）もしっかりと値を切り上げた。一方でシスコ・システムズ(CSCO)は1.83%の下落、インテル(INTC)、ハネウェル・インターナショナル(HON)、ホーム・デポ(HD)、JPモルガン・チェース(JPM)も下げが目立った。

CBOT大豆1月限終値：1261-0↑10-3/4

シカゴ大豆は反発。テクニカルに加え、USDAへの中国向け輸出成約報告が買いを支援した。夜間取引で売りが台頭し、1月限はじりじりと下落。朝方に1230セント台後半まで下げてブレーキがかかり、通常取引に入ると急速に買いが集まり上昇に転じた。日中はしっかりと値を伸ばし、1260セント台に上がった。

CBOTコーン3月限終値：587-1/4↑1-1/4

シカゴコーンは小幅高。USDAへのメキシコ向け輸出成約報告が下支えとなりながら、USDA需給報告の発表前日でもあることから取引に方向感が欠けた。夜間取引では売りが先行し、3月限は580セント台前半に下落となった。通常取引に入って買いが進み反発。ただ、590セント近くまで上がると早々に上値も重くなり、日中はもみ合い、最後に小高く引けた。

CBOT小麦3月限終値：794-1/2↓14-0

シカゴ小麦は反落。米冬小麦生産地の生育に適した天候見通しを背景に売りが膨らんだ。3月限は夜間取引でやや買いが進む中810セント台前半に上昇したが、早朝には買いも息切れとなって下げ転じた。800セントを下抜け、通常取引で一段安。取引終盤に790セント割れ近くまで下げた。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.815↑0.107

NY天然ガスは続伸。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、在庫統計の発表を翌日に控えてポジション整理の買い戻しが集まった。1月限は夜間取引から買いが先行、3.90ドル台まで値を切り上げる場面も見られた。通常取引開始後はやや落ち着きを取り戻し、3.80ドル台半ばを中心としたレンジ内でのもみ合いが継続。昼からはやや売りが優勢となり、3.80ドル台前半まで上げ幅を縮小して取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.1485↑0.0485
暖房油1月限：2.2613↑0.0367

NY石油製品は続伸、これまでの流れを継いだ投機的な買い戻しが全体を主導した。前日にはEPAがバイオ燃料の使用義務の引き下げを提案したが、精製コストの低下にはつながらないとの見方からガソリンには買いが集まった。相場は夜間取引ではポジション整理の売りに押されマイナス圏での推移となったものの、早朝には買いが集まりプラス転換。通常取引開始後も堅調に値を切り上げた。

NYMEX原油1月限終値：72.36↑0.31

NY原油は小幅続伸。オミクロン変異株に対する市場の懸念が後退、景気の回復に伴って需要が増加基調を維持するとの見方が改めて下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買い戻しが相場を主導した。1月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝には71ドルを割り込むまで値を切り下げる場面も見られたが、押し目ではしっかりと買いが集まり一気にプラス圏を回復。通常取引開始後には再び売りに押されマイナス転落したものの、中盤にかけてはしっかりと買いが集まりプラス転換。最後は72ドル台半ばから後半にかけてのレンジ内でのもみ合いが続いた。

COMEX金2月限終値：1,785.5↑0.8

NY金は小幅続伸。米長期金利の上昇が重石となる中で中盤までは売りに押される展開となったものの、最後はしっかりと買いが集まった。対ユーロを中心にドル安が進んだことも強気に作用した。2月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、1,790ドル台半ばまで値を切り上げる場面も見られた。早朝からは一転して売り圧力が強まり、通常取引開始後には1,780ドルを割り込むまで反落。その後は売りも一服、昼にかけて徐々に騰勢を強める格好となり、引けにかけては僅かながらもプラス転換して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：244.20↑0.90

NYコーヒーは小幅反発。日中を通じて不安定な相場展開が続いたが、ブラジルの中長期的な供給不安が支えとなる中で最後は買いが優勢となった。3月限は夜間の取引開始時には買いが先行、前日の下落の反動もあって247セント台まで値を切り上げた。その後は投機的な売り買いが交錯、240セント台半ばを中心に上下に振れる展開。NYに入ってからは売り圧力が強まり、中盤には242セント台まで値を下げたものの、昼からは改めて買いが加速、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.82↑0.34

NY砂糖は続伸。原油相場がしっかりと回復する中、エタノール価格の上昇や需要の増加を受けて将来的に需給が逼迫するとの期待が買いを呼び込んだ。3月限は夜間の取引開始時にはポジション整理の売りが先行したものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、早朝には前日終値近辺まで値を回復。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、19.70セント台まで値を切り上げた。中盤にはしばらく動きが鈍る場面も見られたが、昼にかけては改めて買いが加速、引け前には19.90セントの高値をつけるに至った。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

フランス政府機関FranceAgriMerは月次レポートで、同国の2021/22年度（7-6月）軟質小麦生産推定を3540万9000トンと、前月時点での3545万6000トンから小幅修正した。前年比21.4%増加。作付は前年比16.7%増の497万4000ヘクタールで据え置き。イールドを7.13トンから7.12トンに引き下げた。それでも、前年の6.85トンからは上昇となる。

2021/22年度の軟質小麦輸出が1711万2000トンになる見通しで、従来の1734万2000トンからやや引き下げたが、前年から25.4%増加する。欧州連合（EU）向けを782万2000トンから779万2000トン、域外向けを940万トンから920万トンに下方修正。それぞれ前年比にして27.5%、24.0%の増加になる。期末在庫は316万7000トンの従来予想から350万8000トンに引き上げた。前年との比較にすると50.6%増加。

FranceAgriMerはこのほか、2021/22年度コーン生産見通しを1422万1000トンとし、前月に発表した初回予想の1367万6000トンから引き上げた。前年に比べると13.5%の増加になる。作付を137万5000ヘクタールから140万2000ヘクタールに上方修正した。前年から10.9%減少。一方、イールドを10.14トンとみており、前年の7.96トンに比べて27.4%の上昇、また従来の9.94トンから引き上げた。輸出は541万5000トンから554万4000トンに上方修正。前年から21.3%増加予想になる。EU向けを476万5000トンから486万5000トン、非EU向けは55万トンから58万トンに引き上げた。EU向けが前年から21.3%増加、非EU向けが24.9%増加見通しである。期末在庫は前年を3.3%上回る185万1000トンとみており、前回報告時の189万5000トンから引き下げた。

天然ガス在庫統計市場予想
9日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ウクライナ農務省によると、2021/22年度穀物輸出（7-6月）は12月8日時点で2755万1000トンと、前年同期を20.1%上回った。このうち小麦が23.4%増加して1498万2000トン。コーンは720万4000トンで、7.9%の増加となった。

ロシア農務省によると、国内の2021年穀物・豆類収穫は7日時点で1億2670万トンとなった。前年同期を下回る。このうち小麦が7900万トン、コーンが1590万トン収穫済みで、揃って前年からダウン。

砂糖ビートの収穫は7日時点で99万1100ヘクタールから4070万トン、前年同期から増加となった。

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルが四半期ごとに行なう景気調査報告によると、CEO景気見通し指数は10-12月期に123.5と、前月の114.0から上昇、2018年1-3月期以来で過去最高を更新した。

向こう6ヶ月間の売り上げについて、増加見通しが88%と、前回調査での81%から7ポイント上がった。これに対し、減少見通しが5%から3%、横ばいが14%から9%にそれぞれダウン。設備投資見通しに関すると、増加が63%から67%に改善した。一方、減少と据え置きがそれぞれ2ポイント下がって2%、31%となった。雇用計画では、増員が前回調査の68%から77%に伸びた。縮小は9%から6%に低下、現状維持は23%から17%に落ちた。

ビジネス・ラウンドテーブルの調査では、2021年の実質国内総生産（GDP）が3.9%増加の見通しとなった。

インド政府によると、同国のガソリンのエタノール混合比率が2020/21年度（12-11月）に8.1%と過去最高を記録した。年間のエタノール供給が30億3000万リットルとなり、記録を更新。食料省は、2013/14年度に3億8000万リットル、混合比率が1.53%しかなったのと比べ、この7年間著しく伸びたことを指摘しした。インド政府は2025年までに混合比率を20%に引き上げを計画している。モディ首相は7日の演説で、エタノール増産により石油輸入は縮小し、また砂糖きび農家の収入増加につながると、エタノール生産引き上げの重要性を強調した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

求人・労働力異動調査(JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

米農務省（USDA）は8日、民間業者からメキシコ向けで184万4040トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。108万9660トンが20218/22年度産、75万4380トンが2022/23年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は8日、民間業者から中国向けで13万トンの2021/22年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2021/22年度大豆生産推定は1188万トンと、従来の1080万トンから上方修正となった。前年比にして13.7%増加。主要生産地マディヤプラデシュ州の生産は25%増加の見通し、またマハラシュトラ州でも6%増加が見込まれているという。

圧搾は960万トンの従来予想から1000万トンに引き上げられた。前年から4.2%増加。国内消費が前年比8.2%増の1190万トンで、前回報告での1100万トンからやや上方修正となった。大豆油の消費予想は545万トンで据え置き、前年から9%増加する。

米農務省(USDA)アタシェによると、欧州連合（EU）の2021/22年度穀物生産推定は2億9249万1000トンと、従来の2億9327万5000トンから下方修正となった。夏の多雨と気温低下を背景にフランスやドイツ、ハンガリーといった主要国の冬穀物イールド見通しが悪化し、修正につながったという。それでも、前年に比べて3.3%増加。また穀物別にみると小麦とコーンは上方修正となった。収穫面積は5257万7000ヘクタールから5189万7000ヘクタールから引き下げられ、前年との比較にすると0.6%増加。フランスとドイツ、ブルガリア、スペインの小麦やポーランド、ブルガリア、ハンガリーのコーンは引き上げられたという。

2021/22年度の小麦生産推定が前年比8.9%増の1億3855万トンとなった。従来の1億3840万トンから僅かにも上方修正。ブルガリア、ルーマニア、ポーランド、スペインが引き上げとなった一方、フランスやドイツ、イタリアは多雨を背景に下方修正。品質にしても、東欧で良好だが、西欧ではたんぱく質が低いなどやはり降雨が負担となり、輸出市場でも問題視される可能性を下。

コーン生産は6685万トンから6950万トンに引き上げられ、前年との比較で3.7%増加。中欧では夏の高温乾燥の被害が出て、イールド低下がみられたが、ポーランド、ベルギー、フランス、ポルトガル、スロベニアの生産が当初の予想以上とした。

2020/21年度の穀物輸出は4710万トンの見通しで、4509万5000トンから引き上げられた。前年と比べると14.8%増加する。小麦は3340万トンから3455万トンに上方修正、前年比7.7%の増加。穀物消費は2億6529万9000トンとみられ、従来の2億6621万トンからやや引き下げとなった。新型コロナウィルス絡みの行動規制やEU各地で動物の病害が多発しており、飼料需要の減少が予想されていることを指摘。消費は前年比にするとほぼ横ばい。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・10月求人・労働力異動調査 (JOLTS) (10:00)
・10年債入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)

債券は続落。新型コロナウィルスのオミクロン株に対する警戒ムードが改めて和らぎ、株高も手伝い売りの展開となった。夜間取引で買いの場面もあったが、売り圧力がより強く、10年債利回りは上昇。通常取引で一段と上がった。

ドル/円：113.59、ユーロ/ドル：1.1267、ユーロ/円：127.89 （NY17:00）

為替はドルが小幅高。米株の上昇を好感する形でドルに買いが先行したものの、値幅は限定的なものにとどまった。ドル/円は東京では113円台半ばでの推移、午後にかけて買い意欲が強まり、ロンドン朝には113円台後半まで値を切り上げた。その後は一旦売りに押し戻されたものの、NYに入ると改めて買い意欲が強まり、113円台後半まで一気に値を回復。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、午後にかけて113円台半ばまでジリジリと値を切り下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.12ドル台後半で底堅く推移、午後には1.13ドルに迫る場面も見られた。ロンドンに入ると一転して売り圧力が強まり、1.12ドル台半ばまで急反落。その後も上値の重い展開が継続、NY朝には1.12ドル台前半まで下げ幅を拡大した。その後は買いが優勢となり、午後遅くには1.12ドル台後半まで値を回復した。ユーロ/円は東京から買いが先行、午後には128円台半ばまで値を伸ばした。その後は売りに押し戻される格好となり、ロンドンに入ると128円を割り込むまで反落。NYに入ってからは127円台後半でのもみ合いが続いた。午後からはやや買いが優勢となり、遅くには128円近辺まで値を回復した。

CBOT大豆1月限終値：1250-1/4↓11-1/4

シカゴ大豆は反落。南米の生産見通しをにらみ、9日にUSDA需給報告の発表を控えていることもあり、売りの展開となった。夜間取引では買いが入り、1月限は上昇となったが、1260セント台後半に上がって上値が重くなり、朝方には売りに押されて下落。通常取引で一段安となり、1240セント台前半まで下げた。その後下げ渋っても、売りの流れは最後まで続いた。

ダウ工業平均：35,719.43↑492.40
S&P500：4,686.75↑95.08
NASDAQ：15,686.92↑461.76

NY株式は大幅続伸。COVID-19のオミクロン変異株に対する懸念がやや和らぐ中、投機的な買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となった。中国が市場への追加資金供給を行ったことも強気に作用した。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、中盤には600ポイントに迫るまで上げ幅を拡大する展開となった。その後は買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移。午後遅くには売りに押される場面も見られたが、引け間際にはまとまった買いが入り値を回復した。

セクター別では、ほぼすべてのセクターが上昇。中でも半導体やコンピューター関連、バイオテクノロジーの上昇が大きくなった。エネルギー関連や一般消費財、保険もしっかりと値を切り上げた。運輸株、薬品株、公益株などは小幅な上昇にとどまった。ダウ銘柄では、アメリカン・エクスプレス(AXP)が3.90%の上昇となったほか、アップル（AAPL）やセールスフォース・ドットコム(CRM)、インテル(INTL)も3%を超える上昇を記録。一方でメルク(MRK)は1.55%の下落となったほか、ベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)など6銘柄が値を下げた。

CBOTコーン3月限終値：586-0↑2-1/2

シカゴコーンは上昇。米EPAの再生可能燃料消費義務発表を前にしていることなどから方向感に欠ける値動きとなってから、小麦の上昇につれて買いが入った。3月限は夜間取引でまず小動き、間もなくして買いが進んで上昇となりながら、早々にブレーキがかかった。前日の終値水準に戻してしばらくもみ合ってから、通常取引に入り売りが進み下落。売りも続かず、580セントを下回った後持ち直した。取引終盤は上値が限られながらもプラス引けとなった。

CBOT小麦3月限終値：808-1/2↑2-1/4

シカゴ小麦は続伸。決め手材料には乏しいながら、テクニカルな買いが集まった。夜間取引では売り買いが交錯し、3月限はまず下落の後上昇に転じた。朝方に買いも息切れとなって再びマイナス圏での推移に戻ったが、通常取引で800セントを割り込んだ後下げ止まった。取引終盤に前日終値を超えプラス引けとなった。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

米環境保護局（EPA）は7日、再生可能燃料基準（RFS）における消費義務について、2020年分を遡って200億9000万ガロンから171億3000万ガロンに引き下げを提案した。2021年は185億2000万ガロン、2022年は207億7000万ガロンとした。

また、セルロース系バイオ燃料は、2020年を5億1000万ガロン、2021年を6億2000万ガロン、2022年を7億7000万ガロンに提案した。バイオディーゼルは2020年と2021年分を24億3000万ガロンとし、2022年分は27億6000万ガロン。先進的バイオ燃料は2020年を46億3000万ガロン、2021年を52億ガロン、2023年を57億7000万ガロンと設定しあ。このほか、2020年のコーン由来バイオ燃料の消費義務を125億ガロンとし、2021年と2022年はそれぞれ133億2000万ガロン、150億ガロンにした。

米商務省が7日に発表した10月の貿易収支によると、大豆輸出は1050万7297トンと前月の4.8倍に膨らんだ。大豆油は66.6%増えて2万6441トン。一方、大豆ミールが80万2001トンで、36.0%の減少となった。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

米商務省が7日に発表した10月の貿易収支によると、コーン輸出は381万5907トンと前月から49.6%増加した。一方、小麦は123万7977トンで、46.9%の減少となった。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.708↑0.051

NY天然ガスは小幅反発。ここまでの下落の勢いもようやく一服、ポジション整理の買い戻しが先行する展開となったものの、反発は限定的なものにとどまった。1月限は夜間取引から買いが先行、3.80ドル台まで値を回復する場面も見られた。早朝からは一転して売り圧力が強まり、朝方には3.60ドル台まで値を下げたものの、プラス圏は維持して下げ止まり。朝方からは再び買い意欲が強まり、中盤には3.80ドル台前半まで値を伸ばしたが、この水準ではやはり売り圧力が強く、早々に伸び悩み。昼からは3.70ドルの節目近辺まで上げ幅を縮小してのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン1月限：2.1000↑0.0567
暖房油1月限：2.2246↑0.0534

NY石油製品は大幅続伸、原油や株が大きく値を伸ばすのを好感する形で投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、早朝にかけて大きく値を切り上げた。朝方にはやや売りに押し戻される場面も見られたが、通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、昼にかけて一段と上げ幅を拡大。午後には上値が重くなったものの、高値圏は維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：72.05↑2.56

NY原油は大幅続伸。オミクロン変異株に対する懸念が和らぎ、景気回復に対する期待が改めて高まる中、株高の進行につれて投機的な買い戻しが加速した。1月限は夜間取引から大きく買いが先行、早朝には71ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後には改めて騰勢を強める格好となり、中盤には73ドル台まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服、ポジション整理の売りが上値を重くする格好となったが、72ドル台はしっかりと維持する形で取引を終了した。

米商務省が7日に発表した10月の貿易収支によると、コーヒー輸入は8万9117トン (約149万袋)となった。前月の7万6522トン (約127万袋)から16.5%増加した。

COMEX金2月限終値：1,284.7↑5.2

NY金は小幅反発。米長期金利が上昇しドル高が進む中にも関わらず、投機的な買い戻しが日中を通じて相場を主導する展開となった。中国が市場に追加の資金供給を行ったことも強気に作用した。2月限は夜間取引から買いが先行、1,780ドル台前半まで値を切り上げての推移となった。通常取引の開始時にはまとまった売りが出て、1,770ドル台前半まで値を崩したものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、早々に1,780ドル台を回復。昼前には1,780ドル台後半まで上げ幅を拡大する場面も見られた。午後からは買いも一服、1,780ドル台半ばまで値を切り下げて取引を終了した。

米商務省が7日に発表した貿易収支によると、10月の金輸入は7,471.763キログラムと、前月の4,333.251キログラムから72.43%増加した。前年同月の6,067.436キログラムからは、23.15%の増加となる。年初来の累計では68,178.123キログラムと、前年同期の370,414.814キログラムを81.59%下回っている。

ICE-USコーヒー3月限終値：243.30↓6.55

NYコーヒーは反落。朝方まではこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、その後はポジション整理の売りに大きく押し戻された。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、250セント台前半まで値を切り上げての推移となった。朝方からは一転して売り一色の展開となり、NYに入ると240セント台前半まで急反落。その後は売りも一服、中盤には240セント台後半まで値を回復したものの、その後改めて売り圧力が強まり、241セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。引けにかけては値動きも落ち着き、244セント近辺での推移となった。

ICE-US砂糖3月限終値：19.48↑0.32

NY砂糖は続伸。原油高の進行や対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、前日の流れを継いだ投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、19.30セント台まで値を切り上げての推移となった。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、19.40セント台まで上げ幅を拡大。引け間際には19.50セントをつける場面も見られた。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

ECBが7日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は12月3日現在5,179億3,200万ユーロと、前週から3,800万ユーロ増加した。

米小売調査レッドブック・リサーチが7日に発表した週次レポートによると国内チェーンストア売上高は11月4日時点で前年同期から15.3%上昇した。前月に付けた過去最高の21.9%より低い伸びとなった。

オーストラリア気象局は7日付のリリースで、ラニーニャ現象が南半球の2022年夏もしくは初秋まで続く見通しを示した。ほとんどの指標は、ラニーニャが本格化していることを示しているとコメント。熱帯太平洋の海面水温はラニーニャの基準に達し、さらなる低下も予想されるとし、風雲のパターンからも典型的なラニーニャ現象にあることが読み取れるという。オーストラリアの北部と南部では夏の間平均以上の降雨の可能性が強いと指摘。

オーストラリア以外でも、ラニーニャ現象によって東南アジアや南アフリカの降水量も平均を上回る傾向になり、一方、アルゼンチン、ブラジル、欧州、米国南部では乾燥が進むといわれる。

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は、同州の2021/22年度コーン生産が3964万9107トンになるとの見通しを示した。9月に3957万5181トンの初回予想を発表して初めての修正で、前年比21.75%増加。作付面積を621万6992ヘクタールから622万9149ヘクタールに小幅修正した。作付が最終段階に入り、最終的な面積がより明確になり、修正につながったという。前年に比べると6.64%の増加。価格上昇や堅調な需要が寄与していることを指摘した。イールドは前年の92.65袋から106.09袋に上昇見通しで据え置いた。

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は、同州の2021/22年度大豆生産見通しを3813万9224トンと、従来の3740万8531トンから1.95%引き上げた。前年比にすると5.79%増加する。面積を1084万225ヘクタールから1085万5267ヘクタールに修正し、前年との比較で3.73%の増加。作付が完了し、中南部や南東部が当初推定を上回ったことから、全体の修正につながったという。イールドは57.52袋から58.56袋に引き上げ、1.99%の上昇を見越す。広範囲にわたる十分な降雨がイールド見通しの上方修正に寄与したとコメントした。

ロシアの農務省によると、2022年の農産物作付が8120万ヘクタールと、前年から1.6%増加の見通しとなった。春穀物と砂糖ビート、ソバ、大豆、イモなどの作付増が全体を押し上げるとの見方を示した。2022年に収穫となる冬穀物の作付は6日時点で1840万ヘクタールという。

ロシア農務省によると、国内の2021年穀物・豆類収穫は6日時点で1億2660万トンとなった。前年同期を下回る。面積にして4540万ヘクタール。このうち小麦が7900万トン、コーンが1580万トン収穫済みで、揃って前年からダウン。

砂糖ビートの収穫は6日時点で99万600ヘクタールから4070万トン、前年同期から増加となった。

米農務省（USDA）は7日、民間業者から仕向け先不明で12万3000トンの2024/22年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

世界コーヒー機関（ICO）は月次市場レポートで、世界コーヒーが2020/21年度（10-9月）に197万1000袋の供給過剰になったとの見方を示した。前月時点での248万7000袋からやや引き下げ、5年ぶりに小さいギャップになる。

世界コーヒー消費推定を1億6714万8000袋から1億6767万袋にやや引き上げた。前年比にして1.9%増加。ただ、新型コロナウィルスのオミクロン株出現により、さらなるコロナ絡みの行動規制緩和見通しが後退していることを指摘し、消費への影響の可能性を認識した。

世界の生産推定は1億6963万5000袋から1億6964万1000袋に修正し、前年から0.4%増加。アラビカ種が2.3%増えて9926万8000袋、ロブスタ種は7037万5000袋で2.2%の減少になる。2021/22年度に関すると、ブラジルの降霜や、アラビカの生産周期が裏作に当たることを挙げ、世界生産への影響の可能性を示唆した。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2012年=100

コロンビアコーヒー生産者連合会（Fedecafe）によると、11月のコーヒー生産は113万1000袋と前年同月から22%減少した。10月に始まった2021/22年度の生産は最初の2ヶ月間で214万3000袋になり、前年同期を18%下回った。11月の輸出は前年比11%減の113万2000袋。2021/22年度は11月まであわせて211万9000袋で9%の減少となった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7-9月期労働生産性改定値 (08:30)
・10月貿易収支 (08:30)
・3年債入札 (13:00)
・10月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー
・EIAアウトルック (12:00)
・API石油在庫統計 (16:30)