ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.886↓0.012

債券は小反発。ギリシャの財政問題を巡り、日中は売り買い交錯となった。具体的なギリシャ支援策の決定が近いとの報道で一時は売りに押される動き。しかし、格付け大手フィッチによるギリシャ格下げ、またほかの南欧諸国の信用不安が根強いことなどが下支えだ。今週の入札がまずまずで終わって、向こう2週間に入札予定がないのもプラスに作用した。

朝方に軟調な相場展開となり、長期金利の指標10年債利回りは上昇である。昼にかけて3.9%を超えてから上げも一服。午後は前日の上昇の一角を戻した。限定的な利回り低下で終了だが、前週比較でも下がって3週間ぶりの低下だ。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：93.18、ユーロ/ドル：1.3497、ユーロ/円：125.71 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。ギリシャの信用不安拡大によって救済案に対する期待が逆に高まり、ポジション調整の買い戻しが大きく集まった。ドル/円は東京からドルジリ高、ロンドンでは93.70円台まで値を伸ばす展開となった。NYに入ると一転してドル売りが加速、フィッチがギリシャ国債の格付けを引き下げたことで投資家のリスク回避志向が強まり、円を買い戻す動きにつながった。昼前に93.10円まで下げたあたりでようやく売りも一服、積極的にドルを買い戻す動きもなく、午後からは93円台前半の狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドル台半ばのレンジ内で上下する展開。ロンドンに入るとユーロを買い戻す動きが強まり、1.34ドル台前半まで値を伸ばした。NYに入るとギリシャ支援に対する期待から改めてユーロ高が進行し昼前には1.34ドル台後半まで上げ幅を拡大、午後に入っても買い意欲は衰えず、遅くには一時1.35ドル台を回復する場面も見られた。ユーロ/円は東京午前は125円を挟んだレンジ内での小動き。午後に入ると急速に騰勢を強め、ロンドンでは一時125円台後半まで値を伸ばした。その後NY朝にかけて一旦売りに押されたものの、125円台は維持。中盤以降は再び125円台後半まで値を回復、そのまま高止まりを続けた。

CBOT大豆5月限終値：952-1/4↑5-3/4、11月限：936-1/2↓1-0

シカゴ大豆は新穀の3限月を除き反発。11月限は夜間取引から買いが先行。朝方発表された需給報告が予想よりやや強気の内容だったこともあり、通常取引開始後も買いが集まったものの、早々に息切れ。その後は大きく売りに押される展開となり、午後には930セント割れを試すまで下げ幅を広げる場面も見られた。引けにかけては買い戻しが集まり、下げ幅を縮小して取引を終了した。期近5月限は寄付きから大きく買いが先行、中盤にかけては売りに押されたものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま終了した。

CBOTコーン5月限終値：345-3/4↓2-1/2

シカゴコーンは続落。弱気の需給報告や原油安の進行を嫌気、ファンドを中心に売りが膨らんだ。5月限は寄付き直後こそ買いが先行したものの、早々にマイナス転落、340セント台半ばまで一気に値を崩した。朝方発表されたUSDA需給報告で期末在庫が上方修正されたことが嫌気されたほか、原油の下落も売りを後押し。中盤にかけてはやや下げ渋る素振りを見せたものの、午後に入ると一段安となり、一時344セント台まで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦7月限終値：479-1/4↓3-1/4

シカゴ小麦は続落、弱気のファンダメンタルズが改めて売り材料視された。7月限は寄付きこそ買いが先行したものの、直後から大きく売りに押される展開。480セントの節目を割り込むまで一気に値を下げた。朝方発表された需給報告では期末在庫が予想外の引き下げとなったものの、買い材料とはならなかった。中盤以降は安値からジリジリと値を戻す格好となったが、引け間際に480セント台まで戻すのが精一杯。最後は再び売りが優勢となった。

ダウ工業平均：10,997.35↑70.28
S&P500：1,194.37↑7.93
NASDAQ：2,454.05↑17.24

NY 株は続伸。朝方に一部商品相場が上昇しているのや欧州株の値上がりを手掛かりにして買いが集まり、取引終盤は上値メドを意識した買いの展開となった。来週から発表が始まる1-3月期主要決算を前に業績改善期待も下支えする。高値警戒感が強まる場面もあったが、買いの流れが切れることなく終わった。

相場は寄り付きから強含み、上昇局面で関心を集めたのがダウ平均の1万1000ドルだった。この水準近くに上げていったん値上がりにブレーキ。午後は上げ幅を縮めるものの、引けにかけて改めて上値を追う展開だ。終了間際にダウ平均は一時、1万1000ドルを上抜け。

最後は僅かに節目より低い取引終了だが、それでもダウ平均はS&P500とともに2008年9月26日以来の高値引けとなった。NASDAQ指数は2008年6月19日以降最高で終了。また、主要株価指標は揃って5週連続の上昇を記録している。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.070↑0.161

NY天然ガスは反発。特に目新しい材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。5月限は夜間取引から買いが優勢の展開。通常取引開始後派中盤にかけて騰勢を強め、昼過ぎには4.1ドル台を回復するまでに値を伸ばした。その後は買いの勢いこそ一服したものの大きく売りに押されることもなく、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：2.2893↓0.0090
暖房油5月限：2.2260↓0.0022

NY石油製品は原油に連れ安。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まっていたこともあり、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、通常取引では中盤以降大きく売りに押される展開となった。ただ押し目では買い意欲も強く、前日安値手前ではしっかりと下げ止まり。引けにかけては買い戻しが集まり前日終値近辺まで値を戻した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

4月6日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油5月限終値：84.92↓0.47

NY原油は反落。ドル安や株高の進行にもかかわらず、週末を前にしたポジション整理の売りに押された。5月限は夜間取引では買いが先行、86ドル台前半まで値を伸ばす展開となった。通常取引開始後もしばらくはプラス圏で推移していたものの、中盤にかけてまとまった売りが出てマイナス転落、一気に85ドルを割り込むまでに値を下げた。午後に入っても売りの勢いは止まらず、一時84ドル台前半まで下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻されたものの、85ドル台を回復することなく取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,161.9↑9.0

NY金は反発、対ユーロを中心としたドル安の進行を好感した買いが集まり、年初来高値を更新した。6月限は夜間取引から買いが先行、NY早朝には1,160ドルに迫るまでに値を伸ばす展開となった。通常取引開始後は売りに押される場面も見られたものの、マイナス圏に入ったあたりでは買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。ギリシャの不安拡大で同国が救済されるとの期待が返って高まりユーロが買い戻されたことも後押しとなり昼にかけて買いが加速、1,160ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。午後からは手仕舞い売りが膨らんだものの、最後は1,160ドルの大台を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：132.70↓2.00

NYコーヒーは続落。手掛りとなる材料に欠ける中、前日に続きファンドを中心としたポジション整理の売りが相場を押し下げた。5月限は夜間にはやや買いが先行したものの、NYの時間帯に入ると改めて売りが膨らみ、あっさりとマイナス転落。中盤までは134セント台半ばから後半の水準を何とか維持していたが、前日の安値を割り込んだあたりでは売りストップがヒット、一気に132セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖5月限終値：16.39↑0.47

NY砂糖は反発。週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。5月限は夜間の取引開始早々に16セントの節目を回復。NYの時間帯に入ってからは改めて売りに押される場面も見られたものの、前日の安値手前でしっかりと下げ止まり。その後は中盤にかけて買い意欲が強まり、16セント台半ばまで一気に値を伸ばした。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は9日、民間業者からメキシコ向けでコーン輸出成約報告を受けたことを明らかにした。内訳は6万8580トンの2009/10年度産と7万6200トンの2010/11年度産と、あわせて14万4780トン。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

ウガンダのコーヒー農家を代表するNucafeの幹部は9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、国内西部と南部で降雨がコーヒー生育に寄与しているとの見解を示した。同氏は昨年の干ばつ被害からの回復を見越し、またイールド改善サインもあることを指摘。少なくともあと2週間、降雨が続くなら今月終わりに始まる二次収穫が予想以上になり得ると述べた。西部から南部にかけての二次収穫は国内生産の45%に相当する。

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

中国政府や市場関係者によると、当局は国内北東部の主要コーン生産地でコーンの競売を計画している。地元の価格上昇を抑えるのが狙いで、早ければ来週にも実施見通し。政府はすでに中部や南部の主要消費地で競売を行っている。

パキスタン国営TCPが20万トンの砂糖買い付けを計画していると報じられた。TCP関係者によると、5月22日に実施。国内価格の安定化と在庫積み増しを理由にしている。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は4月6日時点で穀物輸出が輸入を1060万トン上回った。前年同期に1500万トンの純輸出だったのと比べると小さい。 2009/10年度軟質小麦の輸出は6日までに1370万トンとなり、一年前の1670万トンを下回った。

韓国のコーン加工業者を代表するKocopiaが米産コーン4万7000トンを1トン223.25ドルで購入したと伝わっている。8月30日に納入見通しという。

このほか、マレーシアの飼料メーカーが6万5000トンのアルゼンチン産コーンを同222ドルで買い付けたと報じられている。関係者によると、納入は6月15日-7月15日となる模様。

アルゼンチン農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）によると、2月のコーン輸出が74万3531トンになった。前年同月の9万1081トンの8倍を超える。反面、小麦は前年比60.9%減の40万8786トンだった。

年初2ヶ月間のコーン輸出は前年同期の8倍となる229万9280トンだ。1-2月の小麦出荷が一年前から58.5%落ちて98万4394トン。

アルゼンチン農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）によると、2月の大豆輸出は827トンとなった。前年同月の35万8437トンから大きく落ち込んだ。1月とあわせて年初2ヶ月間に2666トンを出荷しただけである。干ばつ被害で不作に終わった旧穀の在庫が底をつき始めているのが輸出ダウンの背景にある。

大豆ミールは2月単月で前年同月から89万9257トン、1-2月累計は前年同期を12.7%増えて180万6305トンだった。1-2月の大豆油輸出は一年前を62.1%下回る20万1828トン。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月卸売在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 5月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.892↑0.031

債券は反落。小売りチェーン各社による3月の販売好調や株式相場が朝安から立ち直ったことが重しとなった。また朝方に本日の30年債入札への期待が高まっていたことから、実際に結果はまずまずでも売り材料だ。午前の取引では根強いギリシャの財政不安、株価下落を背景に相場は小じっかりだったが、昼にかけて方向転換。午後は軟調に推移した。長期金利の指標10年債は一時、3.84%台に下がったのが、午後の上昇局面で3.9%を超える場面がみられている。

ドル/円：93.37、ユーロ/ドル：1.3359、ユーロ/円：124.76 （NY17:00）

為替はユーロ小幅高。ECBのトリシエ総裁の発言を受けギリシャの信用不安が後退、ユーロを買い戻す動きにつながった。ドル/円は東京では93円台前半のレンジ内で上下を繰り返す展開。ロンドンに入るとギリシャの信用不安を受け投資家のリスク回避志向が強まり、NY朝には92円台後半まで円高が進んだ。しかしその後はNY株が安値から値を戻すにつれドルを買う動きが強まり、午後遅くには93円台半ばまでドル高が進んだ。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドル台前半のレンジ内で小動き。ロンドンに入るあたりから改めてユーロを売る動きが強まり、1.32ドル台後半まで下げ幅を拡大した。しかしECB理事会後の会見でトリシエ総裁がギリシャのデフォールトの可能性を強く否定したこともあり、投資家の不安が後退。NYでは米株の上昇と共に昼前には1.33ドル台半ばまで値を回復した。ユーロ/円は東京では124円台半ばで推移、午後に入るとユーロ売りが強まりロンドンでは123円台半ばまで下げ幅を拡大。しかしNYでは株に買い戻しが集まるのに連れて値を回復、午後遅くには124円台後半での推移となった。

CBOT大豆5月限終値：946-1/2↓6-0、11月限：937-1/2↓3-3/4

シカゴ大豆は小幅反落。前日までの買いの勢いも一服、明日のUSDA需給報告発表を前にポジション整理の売りが膨らんだ。11月限は寄付きから売りが先行。押し目ではそれなりに買い意欲も強く、一気に値を崩すような動きこそ見られならなかったものの、積極的にプラス圏を試すような買いも入ってこない。結局は明日の需給報告で期末在庫が引き上げられるとの見方を手掛りとした売り圧力に押され、最後まで930セント台後半での上値の重い展開が続いた。

CBOTコーン5月限終値：348-1/4↓8-1/4

シカゴコーンは反落。需給報告の発表を前に改めて売りが膨らんだ。5月限は寄付きから大きく売りが先行。前日の急騰の手掛りとなった中国の大量輸入の噂も2日続けての押し上げ材料とはならず、需給報告で期末在庫が大幅に引き上げられるとの見方を受けた売りが下落を主導した。中盤に350セントの節目を割り込んだ相場はその後も売りの勢いは衰えず、最後は346セント台まで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦7月限終値：482-1/2↓6-1/4

シカゴ小麦は反落。前日までのテクニカルな買い戻しも一服、弱気の需給見通しが改めて材料視された。7月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は一段安の展開となり、中盤には480セント割れを試すまで下げ幅を拡大した。特に大きな材料が出た訳ではなかったものの、明日のUSDA需給報告発表を前にコーンが大きく値を下げたことなどが嫌気された。売り一服後も安値で買いを仕掛ける向きもなく、最後まで日中安値近辺でもみ合う展開となった。

ダウ工業平均：10,927.07↑29.55
S&P500：1,186.44↑3.99
NASDAQ：2,436.81↑5.65

NY 株は反発。3月の小売販売が好調だったのを支えに朝方の売りから持ち直した。小売りチェーンの大勢がしっかりした販売増加を発表したのを好感。失業保険新規申請件数の増加やギリシャの財政不安から売り先行で始まっても買いがじわじわと集まっていった。

この結果、相場も昼にはプラス転換である。高値警戒感が残っていることから上昇は限定的ながら、それでも午後の取引で小じっかりと推移。最後は主要株価指標揃ってプラス引けした。

NYMEX天然ガス5月限終値：3.909↓0.110

NY天然ガスは続落。平年を上回る在庫積み増しを嫌気、ファンドを中心に売りが膨らみ再び4ドルの節目を割り込んだ。5月限は夜間取引からやや売りが優勢の展開。在庫統計発表後は一時的に買い戻しが集まったものの、その後まとまった売りが出て3.90ドルを割り込むまで一気に値を崩した。中盤にかけては売りも一服したものの、安値で積極的に買い戻す動きもない。結局最後まで日中安値近辺での小動きが続いた。

RBOBガソリン5月限：2.2983↓0.0164
暖房油5月限：2.2282↓0.0157

NY石油製品は原油に連れ安。ギリシャの信用不安の再燃を受けリスクポジションの整理が進行、原油の下落に連れる形で売りが膨らんだ。ガソリン、暖房油共に夜間取引から大きく売りが先行。通常取引開始後は下げ幅を縮小する展開となったものの、最後までプラス圏回復を試す動きは見られなかった。

NYMEX原油5月限終値：85.39↓0.49

NY原油は続落。ギリシャの信用不安を受け株安が 先行したのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から売りが先行、朝方には一時84ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。しかし通常取引開始後は売りも一服、株価が安値から力強く値を回復する中、じりじりと下げ幅を縮小したものの、プラス圏まで値を戻すには至らなかった。

COMEX金6月限終値：1,152.9↓0.1

NY金は前日からほぼ変わらず。ドル高の進行を嫌気し手仕舞い売りが先行したものの、最後はしっかりと値を戻した。6月限は夜間取引から売りが先行、ギリシャの信用不安再燃でユーロ/ドルに売りが先行したのを嫌気、1,140ドル台半ばまで値を下げる展開となった。しかし押し目では買い意欲も強く、通常取引開始後は急速に値を回復。中盤以降は前日終値をはさんだレンジ内で上下を繰り返す展開となった。

ICE-USコーヒー5月限終値：134.70↓2.85

コーヒーは大幅続落、原油をはじめ商品市場全体に売りが先行したのを嫌気、ファンドを中心に手仕舞い売りが加速した。5月限は夜間の取引開始から前日の流れを継いだ売りが優勢。朝方までは何とか137セント近辺を維持していたものの、NYの時間帯に入ると売りが加速、昼前には134セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。午後に入ると安値から買い戻す動きが強まったものの上値は重く、135セント台を回復することなく取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：15.92↓0.24

NY砂糖は小幅反落。手掛りとなる材料に欠ける中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが優勢となった。5月限は夜間の取引開始から大きく買いが先行したものの、16.50セントを目前に息切れ。その後はジリジリと売りに押される格好となり、朝方にはマイナス転落するに至った。その後も安値では買い戻す動きも見られるものの、原油の下落などを嫌気し上値の重い展開が継続。引け間際にはまとまった売りが出て、16セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は8日、2009/10年度大豆生産見通しを100万トン引き上げた。最新予測は5450万トンになる。天気と高イールドを理由に挙げた。取引所によると、収穫はこれまでに27.5%が終了。

2009/10年度コーン生産は2100万トンの予測を維持した。収穫は半分終わったという。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が1日に発表したデータによると、4月24日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,324万バレルと、3月27日までの 4週と同水準となった。

米小売大手各社が8日に発表した3月の販売結果は、需要増加を反映して全般に好調だった。全国的な天候改善、復活祭絡みの消費が寄与。また、景気回復による貢献を挙げる向きもあり、このためアパレルなどの売り上げアップにつながったとみられる。百貨店からディスカウントストア、アパレルチェーンなどカテゴリーを問わず想を上回ったものが目立つ。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が各社データをまとめた結果、3月の既存店売上高は前年同月比9%増加。ICSCは二日前に週間小売りデータを発表した際、3月の伸び率予測を3-3.5%から8-10%に引き上げていた。このため3月は予想の範囲内の結果になるが、それでも1999年3月以来の高い伸びとしている。また、4ヶ月連続の前年比プラスという。一方、4月の販売は横ばいから3%減少を見通す。これは比較対象である昨年4月に復活祭の効果があるためと指摘している。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は4月7日時点で63万5439トンとなった。前週の51万2211トンからプラス転換。荷積みを予定している船舶数は前週から5隻増えて25隻だった。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ECBが8日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は4月2日現在 2,866億9,900万ユーロと前週から197億7,900万ユーロ増加した。増加は四半期毎に行う評価基準価格の調整に伴うもので、調整前では前週から横ばいだった。

USDA需給報告市場予想
9日 NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位：100万ブッシェル

米農務省（USDA）は8日、民間業者から仕向け先不明で12万6000トンの2010/11年度産小麦輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から4月1日までに輸入粗糖から35万9300トンの精製糖を生産した。前年同期を21.6%下回る。同期間に加工した粗糖が36万6900トンで、これも一年前から減少。

ロシアの税関局は8日、2010年の粗糖輸入に付いて1-2月あわせて20万8900トンになったと発表した。前年同期の3.4倍という。

欧州銀ラボバンクのアナリストは8日、2009/10年度の中国砂糖生産が1200万トンになると推定していることを発表した。前年からやや減少の見方。国内生産の約2割を占める雲南省が干ばつに見舞われ、また北部の砂糖ビート減反を理由にしている。また、広西チワン族自治区の圧搾が依然として続いており、生産推定の修正はあり得るという。

フィリピン砂糖管理局幹部は8日、4万5100トン相当の砂糖輸入許可の競売を設ける計画を明かした。現時点で20日に実施の予定だが、最終的に食品管理局の承認が必要という。フィリピンは2月に6万トンの輸入許可を競売にかけたものの、約1万5000トンをさばくのに終わっていた。

メキシコ砂糖きび農家組合は7日、同国の 2009/10年度(11-10月)砂糖生産が前年比3.3%減の480万トンになり得るとの見方を発表した。組合はシーズンの早い段階から生産見通しの下方修正を繰り返し、一週間前には米通信社ダウ・ジョーンズに対し455万トンの見通しを示していたばかり。従来予測を上回る可能性があるとの見方にシフトした格好になる。

インドの政府系農業調査機関幹部は8日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010/11年度の国内コーン生産が前年比15%以上増加し、約2000万トンになるとの見通しを示した。最高3割のイールド上昇を可能とさせる種子の使用が広がり始めていることを理由にしている。また、こうした品種は生育過程で通常品種よりも少ない水を必要とするだけであり、一部南部州ではコメからコーンに乗り換える動きもあるとした。

パキスタン政府は8日、200万トンの小麦輸出を決めたと発表した。ギラニ首相が開いた会議で現行の在庫水準、新穀の品質などを見直し多結果という。今年の同国小麦生産は年間消費を200万トン上回る2400万トンの見通し。在庫は3月1日時点で510万トンと伝わっている。

インドのパワール農相は8日に記者団に対し、6月時点での小麦在庫をみてから将来の輸出の可能性を検討すると述べた。これまで複数国がインドの小麦輸出を打診しているというが、即時の決定は見送ることになる。

パキスタン紙は8日、同国政府が2010年の国内小麦生産について2386万トンになると見越していることを報じた。当初予想の2500万トンを下回る見方にシフトしたことを指摘。反面、供給は需要を166万トン上回る見通しと政府関係者が明かしたという。

欧州銀ラボバンクのオーストラリア子会社は8日、 2009/10年度産豪州小麦生産推定を2180万トンに引き下げたと発表した。東部での情勢が良好なことを理由にし、また多くの生産地で記録的な規模になるとの見方を示唆。一方で、サウス・オーストラリアやウエスタン・オーストラリアなどは依然として水不足であり、向こう2ヶ月間の降水量が重要なカギとコメントした。

2009/10年度の輸出に関すると、従来見越していた1500万トンを下回るとの見方を示した。10月の年度初めから今年1月にかけては前年同期を約16%上回る400万トンを出荷済み。しかし、東海岸からの一部出荷が相場下落や品質不良などから取り止めになったとの報告などがあるため下方修正したという。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は4月6日時点で229万8928袋が売却済みとなった。前年同期に比べて1.3%増加。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度の国内コーヒー生産は2月28日時点で104万3297袋となった。前年同期を28.3%下回る。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が7日に発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の3月国内販売台数は29万6,363台と前月比で60.8%増加した。前年同月比では27.8%の増加となる。ガソリン車の販売は2万5,930台と前月から51.3%増加、前年比では43.5%の増加となった。

ロシア中銀が8日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は4月2日時点で4,472億ドルと前週から 32億ドル増加した。年初の4,390億ドルからは82億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.865↓0.089

債券は続伸。10年債入札結果が旺盛な需要を示し、買いが殺到する格好となった。早くからギリシャの財政不安を手掛かりにした買いが集まっていたが、相場上昇に拍車がかかったのは入札結果を受けた後である。長期金利の指標10年債利回りは一気に3.9%を割った。

その後は、バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長の講演も雇用や住宅を目先の懸念に上げたことなどでプラスに作用している。このため、10年債利回りは3.8%台半ばに低下。引けにかけてやや下げペースも落ち着いたが、それでも引けは今月最低の水準だ。

ドル/円：93.27、ユーロ/ドル：1.3342、ユーロ/円：124.48 （NY17:00）

為替はユーロ続落。前日に続き、ギリシャの信用不安再燃がユーロ売りを後押しする展開となった。ドル/円は東京朝に94円台前半まで買い進まれる場面が見られたものの、その後はドルジリ安の展開。ロンドンに入るあたりで94円を割り込んだ相場はその後も軟調に推移、NY朝には改めて売り圧力が強まり、93円台半ばまで下げ幅を拡大した。その後も売りの流れは変わらず、午後遅くには一時93円割れを意識する水準まで値を下げる場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドル台後半の水準で小動き、午後には一時1.3350台まで値を下げる場面も見られた。その後一旦は買い戻しが入ったものの、1.34ドルまで戻すのが精一杯、NY早朝からは再びユーロ売りが優勢となり、1.33ドル前半まで値を下げた。その後は売りの流れも一服、午後には1.33ドル台半ばまで買い戻された。ユーロ/円は東京午前に126円台まで買い進まれる場面も見られたものの、その後はユーロ売り一色の相場展開。ロンドンからNY早朝にかけては下げ足を速め、125円割れを試すまでに値を下げた。その後一旦は買い戻されたものの、ユーロ売りの流れは止まらず。NY午後には改めて125円を大きく割り込むまでに下げ幅を拡大した。

CBOT大豆5月限終値：952-1/2↑8-0、11月限：941-1/4↑9-1/2

シカゴ大豆は続伸。コーンの上昇などを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。11月限は取引前半こそ前日終値近辺でのもみ合いが続いていたものの、中盤以降は徐々に買い意欲が強まる展開。ここまでの下落で売り材料はほぼ出尽くしたとの見方が広がったのに加え、中国の輸入観測でコーンが急騰したことも買いを後押し、最後は940セント台と先月22日以来の高値水準で取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：356-1/2↑10-0

シカゴコーンは続伸。中国の輸入観測などを手掛りに、買い戻しが集まった。5月限は寄付きからやや売りが優勢の相場展開、340セント台なかばでのもみ合いが続いた。昼過ぎには中国が米産コーンを輸入するとの見方が伝わったのを受け買いが加速しあっさりと350セント台を回復。ファンドの買いストップを巻き込みながらそのまま一気に360セントに迫るまで値を伸ばした。買い一服後もしっかりと高値圏は維持、350セント台半ばで取引を終了した。

ダウ工業平均：10,897.52↓72.47
S&P500：1,182.45↓6.99
NASDAQ：2,431.16↓5.65

NY 株は下落。利食い売りが優勢となる一日だった。高値警戒感が強く、また利上げを支持する地区連銀総裁の発言、消費者信用残高の予想以上の落ち込みなども重し。朝方から相場は軟調な展開となるものの、昼過ぎまでは値下がりも限られた。しかし、取引最後の一時間は信用残高データの発表に続いて下げ足加速である。主要株価指標は揃って下げ幅拡大。ダウ平均が続落し、先月末以来で1万900ドルを割った。S&P500とNASDAQ指数は4日ぶりのマイナス引けだ。

CBOT小麦7月限終値：488-3/4↑11-1/5

シカゴ小麦は大幅続伸。需給面で大きな材料が出た訳ではなかったが、コーンの急伸につれポジション整理の買い戻しが加速した。7月限は夜間取引から売りが優勢、470セントの節目ではしっかりと下げ止まったものの、通常取引開始後も上値の重い展開が続いた。中盤にかけては安値からジリジリと値を回復、昼過ぎにはコーンの上昇に連れまとまった買いが入り、490セント台半ばまで一気に値を伸ばす展開となった

NYMEX天然ガス5月限終値：4.019↓0.077

NY天然ガスは続落。目先平年を大きく上回る気温が続くとの予報が出る中、弱気の需給見通しが改めて売り材料視された。5月限は通常取引の開始時こそ買いが先行したものの、直後から大きく売りに押される展開。昼前には4.01ドルの日中安値まで値を下げる場面も見られた。午後にはテクニカルな買い戻しが集まる場面も見られたものの、明日の在庫統計で平年を上回る積み増しが予想されていることもあって早々に伸び悩み。結局は日中安値近辺まで売りに押されて取引を終了した。

USDA輸出成約高市場予想
8日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

天然ガス在庫統計市場予想
8 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

RBOBガソリン5月限：2.3147↓0.0336
暖房油5月限：2.2439↓0.0244

NY石油製品は大幅安。株や原油の下落を嫌気、ポジション整理の売りに押される展開となった。在庫統計でガソリン在庫が大幅取り崩しとなったこともほとんど下支えとはならず。日中を通じて原油の値動きを追随する形で上下を繰り返した後、引けにかけては改めて売りが膨らみ下げ幅を拡大した。

NYMEX原油5月限終値：85.88↓0.96

NY原油は反落。ここまでの上昇の勢いも一服、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から売り優勢の展開。朝方に86ドルを大きく割り込んだ後一旦は買い戻されたものの、在庫統計発表後は原油の積み増しを手掛りに改めて売りが膨らんだ。中盤以降は買い意欲が強まり値を戻したものの、株が軟調に推移したこともあってプラス圏を回復するには至らず。引けにかけては再び売りに押され、結局86ドルを割り込んで取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は7日にテキサス州ダラスで景気について講演し、目先の経済的な試練は高失業率と住宅差し押さえ、中小企業への融資不足と述べた。景気がまだ危険な状態から脱した分けではないと慎重姿勢を示す発言。ただ、当局の金融政策が経済成長への支援になるなど、基本的に先月の米連邦公開市場委員会（FOMC）による景気判断を繰り返す内容だった。

議長は講演で金融政策の行方について具体的な言及はなかった。しかし、ニューヨーク連銀のダドリー総裁が独自の講演、超低金利政策を長期的に続けると見通し。反面、今年のFOMCメンバーであるカンザス・シティ連銀のホーニグ総裁は事実上のゼロ金利政策継続に否定的な姿勢をみせた。インフレ上昇を防ぐためとして、フェデラルファンド金利の誘導目標を年0-0.25%から1%に引き上げを支持。また、1%でも十分に緩和政策であるという。ホーニグ総裁は1月と3月の会合では超低金利政策の長期継続見通しを示唆すること反対していた。

COMEX金6月限終値：1,153.0↑17.0

NY金は大幅続伸、ファンドを中心に投機的な買いが相場を押し上げた。6月限は夜間取引では前日終値近辺での小動き。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、その後まとまった買いが入り1,140ドルを上抜けると、そのまま一直線に値を伸ばす展開となった。昼に1,150ドル大きく上抜けるまで上昇したところでようやく買いも一服となったが、高値で大きく売りが膨らむこともない。結局そのまま最後まで日中高値圏での推移が続いた。

ICE-USコーヒー5月限終値：137.55↓1.65

NYコーヒーは続落。前日に続き投機的なポジション整理の売りが相場を主導した。5月限は夜間の取引開始から前日終値をやや割り込んだあたりでの小動きが続く展開。朝方には一時プラス圏を回復する場面も見られたが、高値では売り意欲が強く、すぐに押し戻された。昼過ぎにはまとまった売りが出て、137セントを割り込むまでに値を崩したものの、最後は137セント台後半まで値を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：16.16↑0.27

NY砂糖は反発、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。5月限は夜間の取引開始時こそ売りが先行したものの、直後に買い戻しが入り16セント台を回復。需給面では特に大きな材料が見当たらない中、朝方は改めて売りに押される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと16セント台を維持。中盤にかけては再びジリジリと値を下げる展開となったが、16セント台はしっかりと維持して取引を終了した。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルの四半期ごとに行なう景気調査によると、CEO景気見通し指数が1-3月期に88.9となった。2006年4-6月期以来、ほぼ4年ぶりの高水準。前期の71.5から上昇し、また一年前にはマイナス5.0だったのから著しい改善でもある。

指数を構成する向こう6ヶ月間の売り上げについて増加を見込むのが73%となり。前期に68%だったのからアップした。逆に減少見通しが12ポイント下がって5%。設備投資の引き上げ計画が前回調査の40%に対して47%。一方、削減計画は16%から7%にダウンである。雇用見通しは増加が10ポイントのプラスで29%となり、逆に減少が前月を10ポイント下回る21%。増加の比率が減少以上となったのは2008年1-3月期以来、ちょうど2年ぶりだ。

CEOの2010年実質国内総生産（GDP）見通しは2.3%増で、前回調査での1.9%増から上方修正となる。

ハリケーン予測の権威として知られるコロラド州立大のグレイ博士の研究チームは7日、 2010年の大西洋上におけるハリケーンの発生予測を発表した。名前の付く熱帯性暴風雨の発生は15個、このうちハリケーンが 8個、カテゴリー3 以上の大型ハリケーンに発達するものが4個になるとしている。前回12月の予測では、それぞれ11-16個、6-8個、3-5個としていた。また2009年の発生数はそれぞれ9個、3個、2個、1950年-2000年の平均発生数は 9.6個、5.9個、2.3個となっている。2009年度ハリケーンの発生を抑えたエル・ニーニョ現象が消滅するとの予想に基づき、ハリケーン活動は平年よりも活発になるとしている。

また、最低1個の大型ハリケーンが米国の湾岸に上陸する確率は69%と、前回の 64%から引き上げ （過去の平均は52%）。フロリダ半島を含む米東海岸に上陸する確率は40%から45%に（同31%）、フロリダ半島からメキシコ国境のテキサス州ブラウンズビルとの間のメキシコ湾岸に上陸する確率は40%から44%に (同30%)、カリブ海に侵入する確率は53%から58% （同42%） にそれぞれ見通しを引き上げている。

イラク穀物局の幹部は7日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、計40万トンの小麦を購入したことを明かした。今年3番目に規模の大きい買い付けという。内訳は20万トンのロシア産と15万トンのカナダ産。残る5万トンが米産としている。いずれも5-6月に納入予定だ。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米農務省（USDA）は7日、民間業者からメキシコ向けでコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。内訳は、6万960万トンの2010/11年度産と5万3340トンの2009/10年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

ウクライナ農務省は7日、2010年の砂糖ビート作付が前年比10万ヘクタール、3%増加し、33万8000ヘクタールになるとの見通しを発表した。前年に14%落ちたのから小幅ながらもプラス転換の見方だ。

インドの砂糖工場組合幹部は7日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度の国内砂糖需要が2300万トンを下回る可能性があると明かした。前年度からやや減少の見方であり、政府が菓子メーカーなど大量消費する業者の砂糖保管期間を規制していること、価格上昇などが背景にあるという。

中国砂糖協会は7日、2009/10年度(10-9月)の国内砂糖生産が3月末時点で前年同期比8.5%減の1031万トンになったと発表した。このうち砂糖きびからの生産が一年前を6.5%下回る971万トン。ビートからは60万トン生産し、これは前年同期から32.9%落ち込んだ。

ニカラグア輸出センター（Cetrex）のデータによると、1-3月の砂糖輸出が10万4251トンとなった。これは前年同期の15倍。国際砂糖価格の高騰に加え、メキシコ政府によるニカラグア産割当枠が出荷拡大に寄与したという。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産は4月3日時点で前年同期比11.2%減の334万9374トンとなった。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは3日時点で10.85%。一年前の11.57%を下回る。

ウクライナ農務省は7日、2010年のコーンと大豆の増反見通しを発表した。コーンは前年比35万ヘクタール、16%増加を見越しており、これは前年に13%落ち込んだ以上の改善の見方になる。大豆が15万-16万ヘクタール増と、これも前年度の減少幅を上回るとみる。

台湾BSPAが7日に6万トンの大豆を買い付けたと報じられた。関係者によると、アルゼンチン産かウルグアイ産、あるいはパラグアイ産になる見通し。価格はCBOT7月限に1ブッシェル184セント上乗せで合意したという。納入は5月21日-6月4日の予定。

インド政府傘下の食料組合は7日、4月に始まった2010/11年度に2630万トンの小麦買い取り計画を発表した。連邦在庫積み増しが目的だが、2009/10年度に購入した2540万トン以上になる。組合によると、285万トン相当の貯蔵スペースもすでに確保しているという。

なお、組合関係者によると、在庫は3月31日時点で1612万トンとなった。大量買い取りにより在庫が膨れ上がったためと説明。また、2010/11年度に入っても最初の4日間で77万2000トン購入済みという。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

コスタリカコーヒー協会によると、2009/10年度の国内コーヒー生産は3月25日時点で146万8469袋となった。前年同期に比べて8.8%減少。

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー生産は年初10月から4月5日までで184万2634袋になった。前年同期比25.3%増加。

コスタリカコーヒー協会（Icafe）が1日に発表したデータによると、3月のコーヒー輸出は前年同月比6.0%増の21万1780袋となった。10月に始まった09/10年度の輸出は累計で60万6064袋。前年同期を12.9%下回る。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、3月のコーヒー輸出は前年同月比8.8%増の50万8869袋となった。2009/10年度の輸出は年初からあわせて152万6985袋。前年同期を11.9%上回る。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・2月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

農産物
・ブラジル農産物生産推定