ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.842↓0.040

債券は続伸。米景気の先行き不透明感が改めて買いを誘う格好となった。全米経済研究所（NBER）が景気後退終了と判断は尚早との見解を示したのが背景にある。ユーロ圏16カ国によるギリシャ支援策の具体的な内容が決まっても、市場はとりあえず出尽くしと反応は限られ、むしろ欧州の財政不安は根強いとの声も聞かれた。

このため、夜間取引で売りが進みながら、通常取引では買いの流れを再開だ。相場はじりじりと上昇し、長期金利の指標10年債利回りは一時、3.8%台前半に低下。最後はややペースこそ鈍りながら、それでも今月最低で終了した。

ドル/円：93.18、ユーロ/ドル1.3593：、ユーロ/円：126.70 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。週末にギリシャの具体的な支援策がまとまったことを好感、ユーロを買い戻す動きが加速した。ドル/円は東京では93円台前半の狭いレンジでの推移。ロンドンに入るあたりからドルを買う動きが強まり、NY朝には93円台後半まで値を伸ばした。しかしその後は一転してドル売りが膨らみ、昼前には93円台前半まで押し戻された。午後からは動意も薄くなり、93.20円を中心とした小動きに終始した。

ユーロ/ドルは東京早朝からユーロ買い一色の展開、午後には一時1.37ドルに迫る場面も見られた。しかしギリシャ問題は根本的に解決していないとの慎重な見方も強く、流れも一気にユーロ高には傾かない。ロンドンに入るあたりからは一転してユーロ売りが強まり、NY朝には1.36ドルを割り込んだ。その後は1.36ドル台後半を中心とした小動きが続いた。ユーロ/円は東京から大きくユーロが買い進まれ、127円台半ばまで上昇。ロンドンでは127円台を維持していたが、NY朝からは一転して売り圧力が強まり、その後は126円台半ばから後半での推移となった。

CBOT大豆5月限終値：960-0↑7-3/4、11月限：935-0↓1-1/2

シカゴ大豆は期近が続伸する一方、新穀限月は続落。5月限は夜間からユーロの上昇を好感し投機的な買いが先行。通常取引開始後はやや売りに押される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中国向けに輸出成約の報告があったことも支えとなり、中盤にかけ大きく値を伸ばした。11月限は全体的に売り圧力が強く、朝方に下落した分を最後まで回復することが出来ず、マイナス圏での推移が続いた。

CBOTコーン5月限終値：348-1/4↑2-1/2

シカゴコーンは小幅反発。ユーロ/ドルの上昇を好感し、投機的な買いが先行した。5月限は夜間取引から買いが先行、ギリシャの支援策がまとまったことを好感したユーロの急伸が後押しとなった。しかし通常取引開始後は足元のファンダメンタルズの弱さが改めて売りを誘う格好となり、一時マイナス転落を試す格好に。中盤以降はプラス圏をしっかりと維持したものの、上値の重さが目立つ展開となった。

CBOT小麦7月限終値：480-1/2↑1-1/4

シカゴ小麦は小幅反発。ギリシャの支援策がまとまったことを受けたユーロ高の進行などを好感、ポジション整理の買い戻しが集まった。7月限は寄付きから買いが先行、日中を通じてプラス圏でしっかりの展開が続いた。ただ、一方では弱気の需給見通しが大きな重石となっており、一気に値を伸ばすような展開にもならない。結局480セント台前半を中心に方向感のはっきりしない値動きとなった。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.008↓0.062

NY天然ガスは反落。弱気のファンダメンタルズが改めて材料視され、ファンドを中心に売りが膨らんだ。5月限は朝方こそユーロ高の進行を好感した商品全体の上昇に連れて買いが集まったものの、昼前には4.20ドルの節目手前で息切れ。その後は大きく売りに押される展開となり、一気にマイナス転落した。売り胃服後は安値で改めて買いを入れようとする動きも見られたが、原油が軟調に推移したことも嫌気され上値は重かった。

ダウ工業平均：11,005.97↑8.62
S&P500：1,196.48↑2.11
NASDAQ：2,457.87↑3.82

NY 株は小幅続伸。ダウ平均の1万1000ドル乗せを意識した買いが集まり、相場上昇に至った。今夕に発表予定のアルコア決算に対する改善期待、電力や防衛､通信関連で合併・買収ニュースが相次いだことなどが買いに貢献。ユーロ圏16カ国によるギリシャ支援策の具体的な内容も市場は好感している。ただ、高値警戒感もあって買いのペースは鈍かった。

相場は取引の早い段階でもみ合い、プラス圏で推移しても上昇幅の拡大･縮小を繰り返した。それでも、昼ににかけて本日のレンジを切り上げ。午後は再び伸び悩みながら､それでも最後はダウ平均が2008年9月26日以来で1万1000ドル台に乗せての終了である。S&P500も2008年9月26日以来の高引けとなり、NASDAQ指数終値は2008年6月19日以降最高を更新した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート
出所：米農務省、NY16:00発表

4月11日現在

RBOBガソリン5月限：2.2958↑0.0065
暖房油5月限：2.2189↓0.0071

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は小幅続落。朝方売りに押されたあと中盤にかけて反発、午後からは再び売りに押されるという、日中を通じて原油の動きを追随する展開となったものの、売り圧力は比較的弱く下落幅も控えめ。中でもガソリンは最後までプラス圏を維持して取引を終了した。

NYMEX原油5月限終値：84.34↓0.58

NY原油は続落、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引ではギリシャの支援策がまとまったのを好感したユーロ高につれて買いが集まったものの、85ドル台半ばで早々に息切れ。朝方にかけてはユーロが伸び悩んだこともあって手仕舞い売りの流れが再開、先週金曜の安値を割り込むまで一気に値を崩した。この水準では買い意欲も強く昼前には85ドル半ばまで回復したものの、午後からは再び軟調。結局日中安値近辺で取引を終了した。

全米経済研究所（NBER）は12日、米国の景気後退（リセッション）が終わったと判断するのは尚早との見解を発表した。研究所の景気サイクル判定委員会によると、具体的なリセッション終了時期に言及するのは早く、しかも少なくとも一人の委員は終わったこと自体を疑問視している。

リセッション終了を宣言するには経済指標の修正が多いという。委員を務めるフェルドシュタイン・ハーバード大学教授は米テレビとのインタビューで、景気の下振れリスクについて前月より小さくはなったといえ、まだあると述べた。過去6ヶ月間の経済成長を回復とするのを見送りたいともコメント。

COMEX金6月限終値：1,162.2↑0.3

NY金は小幅続伸、ユーロ高の進行を好感した買いが先行したものの、終盤にポジション整理の売りが膨らみ押し戻された。6月限はギリシャの支援策がまとまったことを好感し夜間取引から買いが先行、一時1,170ドル台を回復する場面も見られた。しばらくは1,160ドル台後半のレンジ内で推移、その後ユーロが伸び悩んだこともあり通常取引開始後は1,160ドルを割り込むまで値を下げたものの、中盤にかけて再び買われるなど不安定な推移となった。午後からは改めて手仕舞い売りが膨らみ。先週末の終値近辺まで下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：133.55↑0.85

NYコーヒーは反発。ここまでの売りの流れも一服、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが先行した。5月限は夜間の取引開始から買いが先行、ギリシャの支援策がまとまったことを受けユーロが大きく買い戻されたのを好感、134セント台まで値を戻しての推移となった。その後はやや売りに押され朝方には133セント割れをうかがうまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。大きく値を伸ばすような展開にもならなかったが、中盤以降は133セント台後半のレンジで底堅く推移した。

ICE-US砂糖5月限終値：16.54↑0.15

NY砂糖は小幅続伸。手掛かりとなる材料に欠ける中ながら、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが先行する展開となった。5月限は夜間の取引開始から買いが先行、しばらくは16セント台後半で伸び悩む格好が続いたが、NYの時間帯に入るとまとまった買いが入り、17.37セントの日中高値まで一気に値を伸ばした。しかしそれ以上追随の買いも入らず、中盤以降は売り一色の展開、結局先週末の終値近辺まで押し戻されて取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

国際コーヒー機関（ICO）は12日に発表した月次市場報告で、2009/10年度の世界コーヒー生産見通しを一段と引き下げた。最新予測は1億2196万7000袋。従来予測の1億2314万 6000袋からの改定で、前年比4.78%減少の見方になる。コスタリカやグアテマラ、ニカラグアとった中米諸国の修正が背景にあるという。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は12 日、2009/10年度（4-3月）の中部・南部砂糖きび圧搾が5億4190万トンで終わったと発表した。前年度を7.3%上回るが、雨による影響があったことを認識。砂糖きび1トンから生産される糖分の合計値（ATR）は前年度から7.5%落ちて130.2キログラムだったという。昨年のエルニーニョ現象に伴い、昨年7月以降は降雨が続いたのが背景にある。

Unicaによると、中部・南部の砂糖生産は前年比7.1%増の2860万トンとなった。エタノール生産は6.0%減少して236億リットル。

Unicaはこのほか、中部・南部のすでに始まっている2010/11年度の砂糖きび圧搾に付いて5億9590万トンになるとの見通しを示した。圧搾は3月31日時点で前年同期を44.3%上回る680万トンとしている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

イラク石油相は週末の国営テレビとのインタビューで、向こう6年間の間に国内石油生産が日量1,200万バレルになるとの見通しを示した。現行の同240万バレルから約5倍に引き上げる計画。また、石油輸出国機構（OPEC）はイラクの生産制限を見送ることで合意しているという。イラクは昨年暮れから今年初めにかけて国際石油会社と10件の生産プロジェクトがあり、このうちの一つである南部のルマイラ油田における作業はすでに始まったと伝わっている。

インドミューチュアルファンド協会は12日、国内の金上場投資信託（ETF）資産が3月に159億ルピーになったと発表した。前月比0.4%増加で、ギリシャの財政問題が需要増加に寄与した。反面、リターンは2.5%ダウン。価格が10グラム1万6500-1万6700ルピーとなり、2月後半の1万6700-1万7000ルピーより低く推移していたのが背景にある。

カザフスタン統計局は16日、国内穀物在庫が4月1日時点で1297万2000トンになったと発表した。前年同月から450万トン、53.1%増加。このうち小麦が978万2000トン。前年比は不明である。

中国税関総局が12日に発表した暫定データによると、3月の大豆輸入が前年同月比3.9%増の401万トンとなった。1月からの累計で前年同期を8.7%上回る1104万トン。3月のコーン輸出は前年同月から24%落ちて5932トンだった。しかし、年初から3ヶ月間あわせて4万8237トンと前年同期の4.6倍になる。

米農務省（USDA）は12日、民間業者から中国向けで12万トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

アルゼンチン農務省は9日付けの作付報告で、2009/10年度の国内大豆作柄が引き続き良好で、収穫増加の見通しであると示した。前週の晴天で収穫も進んだとコメント。8日時点で28%が収穫済みになったとしている。ただ、大豆に関心が向いていたことからコーンの収穫はややスローダウンしたという。8日時点で38%終了。

インド国営食品会社による 地元農家からの小麦買い取りが年初から4月1日時点で444万トンになったと報じられている。同社関係者によると、これは前年同期を27%上回り、約8200万トンへの増産見通しが背景にある。同社は前年より3.5%多い2630万トン購入の計画という。

パキスタン商社シートレード・グループの幹部は12日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010年の同国小麦輸出が20万トンになるとの見通しを示した。政府承認済みの割当200万トンの1割にとどまるとの見方である。地元での値上がりにより国際市場での競争力に欠けるためと指摘。業者は中近東諸国に提示しているが、パキスタン政府が助成金を設ける、あるいは国内価格の下落もなければ出荷はかぎラレルだろうという。

サウジアラビアの国営通信社によると、国営製粉所GSFMOは55万トンの小麦を買い付けた。6月納入予定という。輸入先は不明。

ロシアの砂糖生産者組合は12日、2010年の国内砂糖生産が前年比11%増の560万トンになるとの見通しを発表した。このうち、国産砂糖ビートからの生産は全値日18.9%増の390万トンと予想。これは当初見越していた370万トンから引き上げでもある。

メキシコ砂糖アルコール会議所幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度国内砂糖生産見通しを一段と引き下げたと明かした。最新予測は450万トン。下方修正により、前年比9.3%減少の見方になった。イールドが依然として振るわないことを理由にしており、会議所によると、3日時点で10.85%と一年前の11.57%からダウンだ。

コロンビア砂糖生産者協会によると、2月の砂糖生産は19万1084トンだった。前年同月比8.0%減少である。年初2ヶ月間で前年同期を4.0%下回る39万3323トン生産したという。

ベトナムコーヒー協会（Vicofa）会長は12日、政府承認済みの在庫積み増しが始まったと発表した。15の官民業者が最高20万トンのコーヒーを地元農家から買い取る計画で、購入に特別融資も設けている。農家支援とともに、輸出業者に潤沢な在庫を確保させるのが狙い。

カメルーン政府は国内のコーヒー生産を2015年までに12万5000トンに引き上げる計画を発表した。計画の内訳はアラビカ種2万5000トン、ロブスタ種10万トン。2008/09年度の生産4万8123トンから約2.6倍の増産を狙っている格好になる。このうちアラビカ1万5000トンとロブスタ6万5000トン、あわせて8万トンを輸出に向け、残りは国内消費にあてるとした。増産に向けて助成金や農地管理などのサポートを設けるという。

コロンビア南西にあるナリノ州のコーヒー委員会幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、州内のミタカと呼ばれるコーヒー二次収穫が36万6667袋になるとの見通しを示した。前年比29.4%増の見方。地元農家の間で4ヶ月近い水不足による収穫被害懸念があるとの報道もあるが、委員会幹部はナリノ州コーヒーの7割が標高1750メートル以上にあり、ほかの南部州に比べて乾燥による影響は限られたという。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）によると、3月のコーヒー輸出は前年同月比33.4%減の54万4000袋になった。生産は一年前を17.8%下回る62万9000袋だったという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDA クロップレポート (16:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.886↓0.012

債券は小反発。ギリシャの財政問題を巡り、日中は売り買い交錯となった。具体的なギリシャ支援策の決定が近いとの報道で一時は売りに押される動き。しかし、格付け大手フィッチによるギリシャ格下げ、またほかの南欧諸国の信用不安が根強いことなどが下支えだ。今週の入札がまずまずで終わって、向こう2週間に入札予定がないのもプラスに作用した。

朝方に軟調な相場展開となり、長期金利の指標10年債利回りは上昇である。昼にかけて3.9%を超えてから上げも一服。午後は前日の上昇の一角を戻した。限定的な利回り低下で終了だが、前週比較でも下がって3週間ぶりの低下だ。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：93.18、ユーロ/ドル：1.3497、ユーロ/円：125.71 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。ギリシャの信用不安拡大によって救済案に対する期待が逆に高まり、ポジション調整の買い戻しが大きく集まった。ドル/円は東京からドルジリ高、ロンドンでは93.70円台まで値を伸ばす展開となった。NYに入ると一転してドル売りが加速、フィッチがギリシャ国債の格付けを引き下げたことで投資家のリスク回避志向が強まり、円を買い戻す動きにつながった。昼前に93.10円まで下げたあたりでようやく売りも一服、積極的にドルを買い戻す動きもなく、午後からは93円台前半の狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドル台半ばのレンジ内で上下する展開。ロンドンに入るとユーロを買い戻す動きが強まり、1.34ドル台前半まで値を伸ばした。NYに入るとギリシャ支援に対する期待から改めてユーロ高が進行し昼前には1.34ドル台後半まで上げ幅を拡大、午後に入っても買い意欲は衰えず、遅くには一時1.35ドル台を回復する場面も見られた。ユーロ/円は東京午前は125円を挟んだレンジ内での小動き。午後に入ると急速に騰勢を強め、ロンドンでは一時125円台後半まで値を伸ばした。その後NY朝にかけて一旦売りに押されたものの、125円台は維持。中盤以降は再び125円台後半まで値を回復、そのまま高止まりを続けた。

CBOT大豆5月限終値：952-1/4↑5-3/4、11月限：936-1/2↓1-0

シカゴ大豆は新穀の3限月を除き反発。11月限は夜間取引から買いが先行。朝方発表された需給報告が予想よりやや強気の内容だったこともあり、通常取引開始後も買いが集まったものの、早々に息切れ。その後は大きく売りに押される展開となり、午後には930セント割れを試すまで下げ幅を広げる場面も見られた。引けにかけては買い戻しが集まり、下げ幅を縮小して取引を終了した。期近5月限は寄付きから大きく買いが先行、中盤にかけては売りに押されたものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま終了した。

CBOTコーン5月限終値：345-3/4↓2-1/2

シカゴコーンは続落。弱気の需給報告や原油安の進行を嫌気、ファンドを中心に売りが膨らんだ。5月限は寄付き直後こそ買いが先行したものの、早々にマイナス転落、340セント台半ばまで一気に値を崩した。朝方発表されたUSDA需給報告で期末在庫が上方修正されたことが嫌気されたほか、原油の下落も売りを後押し。中盤にかけてはやや下げ渋る素振りを見せたものの、午後に入ると一段安となり、一時344セント台まで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦7月限終値：479-1/4↓3-1/4

シカゴ小麦は続落、弱気のファンダメンタルズが改めて売り材料視された。7月限は寄付きこそ買いが先行したものの、直後から大きく売りに押される展開。480セントの節目を割り込むまで一気に値を下げた。朝方発表された需給報告では期末在庫が予想外の引き下げとなったものの、買い材料とはならなかった。中盤以降は安値からジリジリと値を戻す格好となったが、引け間際に480セント台まで戻すのが精一杯。最後は再び売りが優勢となった。

ダウ工業平均：10,997.35↑70.28
S&P500：1,194.37↑7.93
NASDAQ：2,454.05↑17.24

NY 株は続伸。朝方に一部商品相場が上昇しているのや欧州株の値上がりを手掛かりにして買いが集まり、取引終盤は上値メドを意識した買いの展開となった。来週から発表が始まる1-3月期主要決算を前に業績改善期待も下支えする。高値警戒感が強まる場面もあったが、買いの流れが切れることなく終わった。

相場は寄り付きから強含み、上昇局面で関心を集めたのがダウ平均の1万1000ドルだった。この水準近くに上げていったん値上がりにブレーキ。午後は上げ幅を縮めるものの、引けにかけて改めて上値を追う展開だ。終了間際にダウ平均は一時、1万1000ドルを上抜け。

最後は僅かに節目より低い取引終了だが、それでもダウ平均はS&P500とともに2008年9月26日以来の高値引けとなった。NASDAQ指数は2008年6月19日以降最高で終了。また、主要株価指標は揃って5週連続の上昇を記録している。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.070↑0.161

NY天然ガスは反発。特に目新しい材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。5月限は夜間取引から買いが優勢の展開。通常取引開始後派中盤にかけて騰勢を強め、昼過ぎには4.1ドル台を回復するまでに値を伸ばした。その後は買いの勢いこそ一服したものの大きく売りに押されることもなく、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：2.2893↓0.0090
暖房油5月限：2.2260↓0.0022

NY石油製品は原油に連れ安。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まっていたこともあり、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、通常取引では中盤以降大きく売りに押される展開となった。ただ押し目では買い意欲も強く、前日安値手前ではしっかりと下げ止まり。引けにかけては買い戻しが集まり前日終値近辺まで値を戻した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

4月6日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油5月限終値：84.92↓0.47

NY原油は反落。ドル安や株高の進行にもかかわらず、週末を前にしたポジション整理の売りに押された。5月限は夜間取引では買いが先行、86ドル台前半まで値を伸ばす展開となった。通常取引開始後もしばらくはプラス圏で推移していたものの、中盤にかけてまとまった売りが出てマイナス転落、一気に85ドルを割り込むまでに値を下げた。午後に入っても売りの勢いは止まらず、一時84ドル台前半まで下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻されたものの、85ドル台を回復することなく取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,161.9↑9.0

NY金は反発、対ユーロを中心としたドル安の進行を好感した買いが集まり、年初来高値を更新した。6月限は夜間取引から買いが先行、NY早朝には1,160ドルに迫るまでに値を伸ばす展開となった。通常取引開始後は売りに押される場面も見られたものの、マイナス圏に入ったあたりでは買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。ギリシャの不安拡大で同国が救済されるとの期待が返って高まりユーロが買い戻されたことも後押しとなり昼にかけて買いが加速、1,160ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。午後からは手仕舞い売りが膨らんだものの、最後は1,160ドルの大台を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：132.70↓2.00

NYコーヒーは続落。手掛りとなる材料に欠ける中、前日に続きファンドを中心としたポジション整理の売りが相場を押し下げた。5月限は夜間にはやや買いが先行したものの、NYの時間帯に入ると改めて売りが膨らみ、あっさりとマイナス転落。中盤までは134セント台半ばから後半の水準を何とか維持していたが、前日の安値を割り込んだあたりでは売りストップがヒット、一気に132セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖5月限終値：16.39↑0.47

NY砂糖は反発。週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。5月限は夜間の取引開始早々に16セントの節目を回復。NYの時間帯に入ってからは改めて売りに押される場面も見られたものの、前日の安値手前でしっかりと下げ止まり。その後は中盤にかけて買い意欲が強まり、16セント台半ばまで一気に値を伸ばした。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は9日、民間業者からメキシコ向けでコーン輸出成約報告を受けたことを明らかにした。内訳は6万8580トンの2009/10年度産と7万6200トンの2010/11年度産と、あわせて14万4780トン。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

ウガンダのコーヒー農家を代表するNucafeの幹部は9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、国内西部と南部で降雨がコーヒー生育に寄与しているとの見解を示した。同氏は昨年の干ばつ被害からの回復を見越し、またイールド改善サインもあることを指摘。少なくともあと2週間、降雨が続くなら今月終わりに始まる二次収穫が予想以上になり得ると述べた。西部から南部にかけての二次収穫は国内生産の45%に相当する。

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

中国政府や市場関係者によると、当局は国内北東部の主要コーン生産地でコーンの競売を計画している。地元の価格上昇を抑えるのが狙いで、早ければ来週にも実施見通し。政府はすでに中部や南部の主要消費地で競売を行っている。

パキスタン国営TCPが20万トンの砂糖買い付けを計画していると報じられた。TCP関係者によると、5月22日に実施。国内価格の安定化と在庫積み増しを理由にしている。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は4月6日時点で穀物輸出が輸入を1060万トン上回った。前年同期に1500万トンの純輸出だったのと比べると小さい。 2009/10年度軟質小麦の輸出は6日までに1370万トンとなり、一年前の1670万トンを下回った。

韓国のコーン加工業者を代表するKocopiaが米産コーン4万7000トンを1トン223.25ドルで購入したと伝わっている。8月30日に納入見通しという。

このほか、マレーシアの飼料メーカーが6万5000トンのアルゼンチン産コーンを同222ドルで買い付けたと報じられている。関係者によると、納入は6月15日-7月15日となる模様。

アルゼンチン農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）によると、2月のコーン輸出が74万3531トンになった。前年同月の9万1081トンの8倍を超える。反面、小麦は前年比60.9%減の40万8786トンだった。

年初2ヶ月間のコーン輸出は前年同期の8倍となる229万9280トンだ。1-2月の小麦出荷が一年前から58.5%落ちて98万4394トン。

アルゼンチン農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）によると、2月の大豆輸出は827トンとなった。前年同月の35万8437トンから大きく落ち込んだ。1月とあわせて年初2ヶ月間に2666トンを出荷しただけである。干ばつ被害で不作に終わった旧穀の在庫が底をつき始めているのが輸出ダウンの背景にある。

大豆ミールは2月単月で前年同月から89万9257トン、1-2月累計は前年同期を12.7%増えて180万6305トンだった。1-2月の大豆油輸出は一年前を62.1%下回る20万1828トン。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月卸売在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 5月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.892↑0.031

債券は反落。小売りチェーン各社による3月の販売好調や株式相場が朝安から立ち直ったことが重しとなった。また朝方に本日の30年債入札への期待が高まっていたことから、実際に結果はまずまずでも売り材料だ。午前の取引では根強いギリシャの財政不安、株価下落を背景に相場は小じっかりだったが、昼にかけて方向転換。午後は軟調に推移した。長期金利の指標10年債は一時、3.84%台に下がったのが、午後の上昇局面で3.9%を超える場面がみられている。

ドル/円：93.37、ユーロ/ドル：1.3359、ユーロ/円：124.76 （NY17:00）

為替はユーロ小幅高。ECBのトリシエ総裁の発言を受けギリシャの信用不安が後退、ユーロを買い戻す動きにつながった。ドル/円は東京では93円台前半のレンジ内で上下を繰り返す展開。ロンドンに入るとギリシャの信用不安を受け投資家のリスク回避志向が強まり、NY朝には92円台後半まで円高が進んだ。しかしその後はNY株が安値から値を戻すにつれドルを買う動きが強まり、午後遅くには93円台半ばまでドル高が進んだ。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドル台前半のレンジ内で小動き。ロンドンに入るあたりから改めてユーロを売る動きが強まり、1.32ドル台後半まで下げ幅を拡大した。しかしECB理事会後の会見でトリシエ総裁がギリシャのデフォールトの可能性を強く否定したこともあり、投資家の不安が後退。NYでは米株の上昇と共に昼前には1.33ドル台半ばまで値を回復した。ユーロ/円は東京では124円台半ばで推移、午後に入るとユーロ売りが強まりロンドンでは123円台半ばまで下げ幅を拡大。しかしNYでは株に買い戻しが集まるのに連れて値を回復、午後遅くには124円台後半での推移となった。

CBOT大豆5月限終値：946-1/2↓6-0、11月限：937-1/2↓3-3/4

シカゴ大豆は小幅反落。前日までの買いの勢いも一服、明日のUSDA需給報告発表を前にポジション整理の売りが膨らんだ。11月限は寄付きから売りが先行。押し目ではそれなりに買い意欲も強く、一気に値を崩すような動きこそ見られならなかったものの、積極的にプラス圏を試すような買いも入ってこない。結局は明日の需給報告で期末在庫が引き上げられるとの見方を手掛りとした売り圧力に押され、最後まで930セント台後半での上値の重い展開が続いた。

CBOTコーン5月限終値：348-1/4↓8-1/4

シカゴコーンは反落。需給報告の発表を前に改めて売りが膨らんだ。5月限は寄付きから大きく売りが先行。前日の急騰の手掛りとなった中国の大量輸入の噂も2日続けての押し上げ材料とはならず、需給報告で期末在庫が大幅に引き上げられるとの見方を受けた売りが下落を主導した。中盤に350セントの節目を割り込んだ相場はその後も売りの勢いは衰えず、最後は346セント台まで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦7月限終値：482-1/2↓6-1/4

シカゴ小麦は反落。前日までのテクニカルな買い戻しも一服、弱気の需給見通しが改めて材料視された。7月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は一段安の展開となり、中盤には480セント割れを試すまで下げ幅を拡大した。特に大きな材料が出た訳ではなかったものの、明日のUSDA需給報告発表を前にコーンが大きく値を下げたことなどが嫌気された。売り一服後も安値で買いを仕掛ける向きもなく、最後まで日中安値近辺でもみ合う展開となった。

ダウ工業平均：10,927.07↑29.55
S&P500：1,186.44↑3.99
NASDAQ：2,436.81↑5.65

NY 株は反発。3月の小売販売が好調だったのを支えに朝方の売りから持ち直した。小売りチェーンの大勢がしっかりした販売増加を発表したのを好感。失業保険新規申請件数の増加やギリシャの財政不安から売り先行で始まっても買いがじわじわと集まっていった。

この結果、相場も昼にはプラス転換である。高値警戒感が残っていることから上昇は限定的ながら、それでも午後の取引で小じっかりと推移。最後は主要株価指標揃ってプラス引けした。

NYMEX天然ガス5月限終値：3.909↓0.110

NY天然ガスは続落。平年を上回る在庫積み増しを嫌気、ファンドを中心に売りが膨らみ再び4ドルの節目を割り込んだ。5月限は夜間取引からやや売りが優勢の展開。在庫統計発表後は一時的に買い戻しが集まったものの、その後まとまった売りが出て3.90ドルを割り込むまで一気に値を崩した。中盤にかけては売りも一服したものの、安値で積極的に買い戻す動きもない。結局最後まで日中安値近辺での小動きが続いた。

RBOBガソリン5月限：2.2983↓0.0164
暖房油5月限：2.2282↓0.0157

NY石油製品は原油に連れ安。ギリシャの信用不安の再燃を受けリスクポジションの整理が進行、原油の下落に連れる形で売りが膨らんだ。ガソリン、暖房油共に夜間取引から大きく売りが先行。通常取引開始後は下げ幅を縮小する展開となったものの、最後までプラス圏回復を試す動きは見られなかった。

NYMEX原油5月限終値：85.39↓0.49

NY原油は続落。ギリシャの信用不安を受け株安が 先行したのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から売りが先行、朝方には一時84ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。しかし通常取引開始後は売りも一服、株価が安値から力強く値を回復する中、じりじりと下げ幅を縮小したものの、プラス圏まで値を戻すには至らなかった。

COMEX金6月限終値：1,152.9↓0.1

NY金は前日からほぼ変わらず。ドル高の進行を嫌気し手仕舞い売りが先行したものの、最後はしっかりと値を戻した。6月限は夜間取引から売りが先行、ギリシャの信用不安再燃でユーロ/ドルに売りが先行したのを嫌気、1,140ドル台半ばまで値を下げる展開となった。しかし押し目では買い意欲も強く、通常取引開始後は急速に値を回復。中盤以降は前日終値をはさんだレンジ内で上下を繰り返す展開となった。

ICE-USコーヒー5月限終値：134.70↓2.85

コーヒーは大幅続落、原油をはじめ商品市場全体に売りが先行したのを嫌気、ファンドを中心に手仕舞い売りが加速した。5月限は夜間の取引開始から前日の流れを継いだ売りが優勢。朝方までは何とか137セント近辺を維持していたものの、NYの時間帯に入ると売りが加速、昼前には134セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。午後に入ると安値から買い戻す動きが強まったものの上値は重く、135セント台を回復することなく取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：15.92↓0.24

NY砂糖は小幅反落。手掛りとなる材料に欠ける中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが優勢となった。5月限は夜間の取引開始から大きく買いが先行したものの、16.50セントを目前に息切れ。その後はジリジリと売りに押される格好となり、朝方にはマイナス転落するに至った。その後も安値では買い戻す動きも見られるものの、原油の下落などを嫌気し上値の重い展開が継続。引け間際にはまとまった売りが出て、16セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は8日、2009/10年度大豆生産見通しを100万トン引き上げた。最新予測は5450万トンになる。天気と高イールドを理由に挙げた。取引所によると、収穫はこれまでに27.5%が終了。

2009/10年度コーン生産は2100万トンの予測を維持した。収穫は半分終わったという。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が1日に発表したデータによると、4月24日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,324万バレルと、3月27日までの 4週と同水準となった。

米小売大手各社が8日に発表した3月の販売結果は、需要増加を反映して全般に好調だった。全国的な天候改善、復活祭絡みの消費が寄与。また、景気回復による貢献を挙げる向きもあり、このためアパレルなどの売り上げアップにつながったとみられる。百貨店からディスカウントストア、アパレルチェーンなどカテゴリーを問わず想を上回ったものが目立つ。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が各社データをまとめた結果、3月の既存店売上高は前年同月比9%増加。ICSCは二日前に週間小売りデータを発表した際、3月の伸び率予測を3-3.5%から8-10%に引き上げていた。このため3月は予想の範囲内の結果になるが、それでも1999年3月以来の高い伸びとしている。また、4ヶ月連続の前年比プラスという。一方、4月の販売は横ばいから3%減少を見通す。これは比較対象である昨年4月に復活祭の効果があるためと指摘している。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は4月7日時点で63万5439トンとなった。前週の51万2211トンからプラス転換。荷積みを予定している船舶数は前週から5隻増えて25隻だった。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ECBが8日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は4月2日現在 2,866億9,900万ユーロと前週から197億7,900万ユーロ増加した。増加は四半期毎に行う評価基準価格の調整に伴うもので、調整前では前週から横ばいだった。

USDA需給報告市場予想
9日 NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位：100万ブッシェル

米農務省（USDA）は8日、民間業者から仕向け先不明で12万6000トンの2010/11年度産小麦輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から4月1日までに輸入粗糖から35万9300トンの精製糖を生産した。前年同期を21.6%下回る。同期間に加工した粗糖が36万6900トンで、これも一年前から減少。

ロシアの税関局は8日、2010年の粗糖輸入に付いて1-2月あわせて20万8900トンになったと発表した。前年同期の3.4倍という。

欧州銀ラボバンクのアナリストは8日、2009/10年度の中国砂糖生産が1200万トンになると推定していることを発表した。前年からやや減少の見方。国内生産の約2割を占める雲南省が干ばつに見舞われ、また北部の砂糖ビート減反を理由にしている。また、広西チワン族自治区の圧搾が依然として続いており、生産推定の修正はあり得るという。

フィリピン砂糖管理局幹部は8日、4万5100トン相当の砂糖輸入許可の競売を設ける計画を明かした。現時点で20日に実施の予定だが、最終的に食品管理局の承認が必要という。フィリピンは2月に6万トンの輸入許可を競売にかけたものの、約1万5000トンをさばくのに終わっていた。

メキシコ砂糖きび農家組合は7日、同国の 2009/10年度(11-10月)砂糖生産が前年比3.3%減の480万トンになり得るとの見方を発表した。組合はシーズンの早い段階から生産見通しの下方修正を繰り返し、一週間前には米通信社ダウ・ジョーンズに対し455万トンの見通しを示していたばかり。従来予測を上回る可能性があるとの見方にシフトした格好になる。

インドの政府系農業調査機関幹部は8日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010/11年度の国内コーン生産が前年比15%以上増加し、約2000万トンになるとの見通しを示した。最高3割のイールド上昇を可能とさせる種子の使用が広がり始めていることを理由にしている。また、こうした品種は生育過程で通常品種よりも少ない水を必要とするだけであり、一部南部州ではコメからコーンに乗り換える動きもあるとした。

パキスタン政府は8日、200万トンの小麦輸出を決めたと発表した。ギラニ首相が開いた会議で現行の在庫水準、新穀の品質などを見直し多結果という。今年の同国小麦生産は年間消費を200万トン上回る2400万トンの見通し。在庫は3月1日時点で510万トンと伝わっている。

インドのパワール農相は8日に記者団に対し、6月時点での小麦在庫をみてから将来の輸出の可能性を検討すると述べた。これまで複数国がインドの小麦輸出を打診しているというが、即時の決定は見送ることになる。

パキスタン紙は8日、同国政府が2010年の国内小麦生産について2386万トンになると見越していることを報じた。当初予想の2500万トンを下回る見方にシフトしたことを指摘。反面、供給は需要を166万トン上回る見通しと政府関係者が明かしたという。

欧州銀ラボバンクのオーストラリア子会社は8日、 2009/10年度産豪州小麦生産推定を2180万トンに引き下げたと発表した。東部での情勢が良好なことを理由にし、また多くの生産地で記録的な規模になるとの見方を示唆。一方で、サウス・オーストラリアやウエスタン・オーストラリアなどは依然として水不足であり、向こう2ヶ月間の降水量が重要なカギとコメントした。

2009/10年度の輸出に関すると、従来見越していた1500万トンを下回るとの見方を示した。10月の年度初めから今年1月にかけては前年同期を約16%上回る400万トンを出荷済み。しかし、東海岸からの一部出荷が相場下落や品質不良などから取り止めになったとの報告などがあるため下方修正したという。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は4月6日時点で229万8928袋が売却済みとなった。前年同期に比べて1.3%増加。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度の国内コーヒー生産は2月28日時点で104万3297袋となった。前年同期を28.3%下回る。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が7日に発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の3月国内販売台数は29万6,363台と前月比で60.8%増加した。前年同月比では27.8%の増加となる。ガソリン車の販売は2万5,930台と前月から51.3%増加、前年比では43.5%の増加となった。

ロシア中銀が8日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は4月2日時点で4,472億ドルと前週から 32億ドル増加した。年初の4,390億ドルからは82億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )