ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：1169-0↑7-0、11月限：1014-1/2↑18-1/2

シカゴ大豆は続伸、11月限は1月12日以来で10ドルの節目を上抜けた。ドル安の急速な進行や原油をはじめとした商品全体の上昇を好感、カレンダースプレッドの巻き戻しを伴う形で期先限月中心に大きく値を伸ばした。中盤以降は伸び悩んだものの買い意欲は強く、大きく値を崩すこともない。最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：426-0↑0-1/4、12月限：447-1/4↑0-1/4

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。取引前半には原油高の進行などを好感し大きく買いが集ったものの、中盤以降売り生産地の天候回復で作付の遅れに対する懸念後退が嫌気された。12月限は寄付きであっさりと直近の高値を更新、一時456セント台まで値を伸ばした。中盤にはマイナス転落するまで売りに押されたものの、それ以上大きく値を崩すこともない。最後はかろうじてプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：597-3/4↓9-0

シカゴ小麦は反発。ドル安の進行や原油をはじめとした商品市場全体の上昇を好感した買いが相場を主導した。7月限は寄付きから買いが先行、いきなり6ドルの節目を上抜ける展開となった。需給面で特に新たな買い材料が見当たらないこともあり、中盤にかけて売りに押されたものの、しっかりとプラス圏は維持。最後は再び6ドルを試す値動きとなった。

10年債利回り：3.19↓0.05

債券は上昇。4月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で国債買い入れ規模を増やす提案があったことを確認して買いが殺到した。長期債は早くから前日の相場落ち込みの反動で買い戻しの展開だったが、議事録発表に続いて弾みがついた。

寄り付きより株式相場がしっかりとしているのが重しとなる場面もあり、このため相場も昼過ぎまでは限定的な上昇だった。長期金利の指標10年債利回りは朝方に一時上昇もあったほど。しかし、底堅い動きを経て、終盤に3.2%を割り込んだ。

ドル/円：94.89、ユーロ/ドル：1.3778、ユーロ/円：130.74 （NY17:00）

NY為替はドル全面安。金融市場のリスク不安後退が進む中、ドルが大きく売られる展開となった。ドル/円は東京で一時95円台半ばまで値を下げるなど、ドル売りが先行。ロンドンでは一時96円台を回復するまでに買い戻されたものの、NYに入ると改めてドル売り一色の展開となり、午後遅くには95円台を割り込む場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京で一時1.35ドル台後半までユーロが売られたものの、ロンドンでは大きくユーロ高が進行。NYでは株式市場の取引開始とともにユーロ高が加速、午後には一時1.38ドルをつける場面も見られた。ユーロ/円は東京で一時130円を割り込むまでにユーロが売られたものの、ロンドンに入ってからはユーロ高が進行、NY朝には131円台後半まで値を伸ばした。その後は再びユーロが売られる展開、午後遅くには130円台半ばまで値を下げた。

ダウ工業平均：8,422.04↓52.81
S&P500：903.47↓4.66
NASDAQ：1,727.84↓6.70

NY 株は下落。朝方には金融株や石油株を中心に買いの展開だったのが取引終盤に息切れとなり、相場も朝高から反転した。前夕にバンク・オブ・アメリカが普通株発行で資金調達をしたこと、原油価格の強含みなどが買い材料と受け止め。ただ、相場全体で買い進む手掛かり不足がネックだ。午後に前回の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録も支援には物足りず終わった。

相場は寄り付きに急ピッチの上昇となり、ダウ平均が早くから100ドルを超える値上がりなどもみられた。すぐにペースは落ち着いたが、それでも日中はプラス圏での推移を維持。しかし、取引最後の約一時間でマイナス転落した。ダウ平均とS＆P500は小幅続落し、NASDAQ指数は僅かにも3日ぶりの反落である。

NYMEX天然ガス6月限終値：3.970↑0.056

NY天然ガスは反発。原油高の進行などを好感、ファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。朝方には夜間取引で前日の流れを継いだ売りに押される場面も見られたものの、通常取引開始後は早々にプラス圏を回復。原油をはじめ商品市場全体が騰勢を強める中、中盤までは比較的小幅レンジでのもみあいが続いた。午後になってようやく原油高の進行に反応、最後は4ドル台回復を試す展開となった。

天然ガス在庫統計市場予想
21 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

USDA輸出成約高市場予想
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

米下院は20日の本会議で、クレジットカードの金利設定や手数料に関する法案を賛成多数で可決した。19日には上院も承認済み。オバマ米大統領が望んでいたメモリアルデーまでの成立が実現する。

NYMEX原油7限終値：62.04↑1.04

NY原油は大幅続伸、在庫の取り崩しを手掛かりに大きく買いが加速した。7月限は夜間取引から強含む相場展開、前日引け後のAPI在庫統計で予想以上の大幅な在庫取り崩しが見られたことをてがかりに買い意欲は強く、通常取引が始まると一気に61ドル台後半まで値を伸ばした。その後のEIAのデータでも同様に大幅取崩し、発表後は材料出尽し感から売りに押される場面が見られたものの、最後は改めて騰勢を強め日中高値近辺で取引を終了した。

COMEX金6月限終値：937.4↑10.7

NY金は続伸。ドル安の急速な進行や原油をはじめとした商品市場全体の上昇を好感、一時3月26日以来で940ドル台を回復した。6月限は前日の流れを継ぎや感からじりじりと買いが先行する展開。通常取引開始後はやや売りに押される場面も見られたものの、株高の進行と共に買いが加速、一気に940ドル台まで値を伸ばした。中盤以降は買いも一服したが大きく値を崩すこともなく、日中高値近辺での高止まりが続いた。

ICE-USコーヒー7月限終値：133.30↑1.00

NYコーヒーは続伸。原油をはじめとした商品市場全体に買いが集まったのを好感、テクニカルな動きを中心に日中を通じて堅調に推移した。7月限は夜間の時間帯こそ大きな動きが見られなかったものの、朝方には原油の上昇に連れるように買いが加速、134セント台半ばまで一気に値を伸ばした。中盤以降は手仕舞い売りに押されたものの下値は堅く、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：15.38↓0.25

NY砂糖は反落。原油をはじめ商品市場全体に買いが集まる状況にもかかわらず、日中を通じて終始手仕舞い売りが優勢となる、軟調な相場展開が続いた。7月限は夜間の取引開始からじりじりと値を下げる展開。株式市場が取引を開始した後にはプラス圏まで買い戻される場面も見られたものの、その後は改めて手仕舞い売りの圧力が強まり、最後は日中安値を更新する形で取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）は20日、向こう3年間の米経済見通しを発表した。これは、FRB理事および地区連銀総裁が4月の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合で提出した見通しをまとめたもので、2009年の成長率予想レンジは2.0-1.3%減少。1月時点で1.3-0.5%のマイナス成長見通しだったのから引き下げとなった。2010年ついてはプラス成長に回復の見方を維持しながら、やはり伸び率は2.5-3.3%から2.0-3.0%に改定だ。2011年は従来予想レンジの3.8-5.0%増に対し3.5-4.8%増となった。

米連邦準備理事会（FRB）が20日に発表した4月28-29日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で、一部のメンバーが国債購入規模の引き上げを提案していたことが明らかになった。議事録によると、FOMCは3月の会合で取り入れた買い切りオペが金融市場のてこ入れとして作用しており、さらに物価安定と持続的な景気拡大への回帰にも寄与すると判断。増額支持派は回復ペースを加速させる可能性を取り上げたが、まず購入額の調整や実施タイミングを決める前に従来の方針による効果を見守ることで合意した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米農務省（USDA）は18日、民間業者から韓国向けで11万6000トンの2009/10年度産コーン輸出成約報告を受けたことを明らかにした。このほか、仕向け先不明で2009/10年度産大豆ミール10万トンの売却を伝える業者もあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

パキスタン政府関係者は20日、国内の砂糖供給不足を補うために20万トンの追加輸入を決めたと明かした。2月にも20万トンの買い付けを承認し、このうち5万-7万5000トンは納入済みと伝わっている。

ゴールドフィールズ・ミネラルサービス（GFMS）は20日、1-3月期の金需要が前年同期を38%上回る1016トンになったと発表した。将来のインフレ懸念、金融不安が需要を押し上げたと解説。このため、ETFや金貨など投資目的では一年前の3倍近い596トンだったという。

一方、個人消費の減少を背景に宝飾や工業用需要は振るわなかったと記した。金の宝飾品で24%減少し、主要消費国インドで83%落ち込んだという。対照的に中国では3%と僅かにも増加。

GFMSによると、1-3月期の金供給は前年同期から34%増えて1144トンになった。ワールドゴールドカウンシル（WGC）はGFMSの調査について、需給が健全との見方を示唆。宝飾需要についても、消費者心理が改善して購買パターンが正常化すれば需要は再び上向くと現状の不振にも冷静に受け止めていることをみせた。

ウクライナ農務省は20日、2008/09年度の穀物輸出見通しを従来の2500万トンから2600万トンに引き上げた。これまでに2180万トンを出荷済みで、このうち小麦が1120万トン、コーン460万トンという。また、年度初めからの大豆輸出は27万トンとした。

ロシア農務省は20日、2008年7月に始まった 2008/09年度の穀物輸出が5月15日時点で1876万2000トンになったと発表した。このうち小麦が1624万2000トン。5月に入ってからの出荷は穀物全体で60万8000トン、小麦だけで38万6000トンだったという。

アルゼンチンの4大農家組合の一つCRAによると、2008/09年度の大豆生産は3050万トンにとどまると推定される。前年比から35%落ちる見方で、ブエノスアイレス穀物取引所が見越す3280万トンも下回る。CRAは、穀物課徴金や農家補助など政府方針が生産意欲を後退させ、また悪天候の影響も示した。

インドの2大商品取引幹部が20日に発表した合同声明によると、が21日付での小麦先物取引開始が決まった。先週末に政府が2年ぶりに解禁し、農産物先物取引で最大のNCEDEXと出来高で最大のマルチ穀物取引所で上場となる。

パキスタン政府は今年の小麦豊作見通しにもかかわらず小麦輸出を延期すると報じられた。政府関係者が20日に明かしたところ、財務相が率いる経済調整委員会は19日の審議で価格上昇を避けるために輸出見送りを決めた

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (5/20 - 07:00 )
・4月28-29日FOMC議事録 (5/20 - 14:00 )
エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (5/20 - 10:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：1162-0↓15-1/2、11月限：996-0↑9-0

シカゴ大豆は続伸。需給面で特に大きな材料が出たわけではなかったものの、ドル安の進行を手掛かりにこれまでの流れに乗ったテクニカルな買いが加速、期近限月を中心に大きく値を伸ばした。11月限は寄付きから買いが先行しあっさりと直近の高値を更新。その後は警戒感から積極的に買い進む動きは見られなくなったものの、最後まで日中高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：425-3/4↑4-1/4、12月限：447-0↑5-0

シカゴコーンは続伸。前日のクロップレポートで生産地東部における作付の遅れが改めて確認されたことなどが買いを後押しした。12月限は寄付きから買いが進行、中盤には450セントを試す動きとなった。しかし目先好天が続き作付が進むとの見方もあり、一気に買い進まれるような動きにもならない。引けにかけてはやや売りに押される格好で取引を終了した。

10年債利回り：3.23↑0.01

債券市場では長期債の売り圧力が強まる一方、短期債には買いが入った。朝方に住宅着工および建築許可の過去最高更新を受けたが、大勢を占める一戸建ては前月比増加とあって市場反応はまちまち。それよりも、ミネアポリス連銀のスターン総裁による景気の行方に前向きな発言をしたことなどが長期債に重くのしかかる。

夜間取引から前日に大きく相場が上がった反動で売りが広がり、そのまま通常取引でも小安く始まった。住宅データは短期債には下支えとなるものの、長期債の取引ではほぼ効果薄。指標の10年債利回りは早朝からの上昇を続け、一時、3.2%台後半にアップだ。午後はややペースも鈍りながら、利回りは上がったままだった。この結果、利回り曲線のスティープニングが進み、金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差は2.36ポイントに拡大。これは昨年11月以来の大きなギャップとなる。

CBOT小麦7月限終値：588-3/4↓1-3/4

シカゴ小麦は小幅安。日中を通じて前日終値近辺で上下を繰り返す値動きとなったが、最後はやや売りが優勢となった。コーンや大豆の上昇が下支えとなる一方、生産地で目先好天が続くとの予報を受け、遅れていた春小麦の作付が進むとの見方からミネアポリス市場で売り圧力が強まったことが重石となった。

ドル/円：95.96、ユーロ/ドル：1.3631、ユーロ/円：130.79 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。市場のリスク不安後退の流れが継続、リスク回避のユーロショートを買い戻す動きが広がった。ドル/円は東京でドルじり高となり、ロンドンに入る頃には96円台後半まで値を伸ばしたものの、その後は急速にドルが売られ、NY朝には弱気の住宅着工を嫌気し96円を割り込む場面も見られた。その後は一旦買い戻されたもののドルの上値は重く、午後には再び96円割れを試す展開となった。

ユーロ/ドルは東京では1.35ドル台半ばを中心とした小動き。ロンドンに入るとユーロを買う動きが強まり、独ZEW指数が強気の内容だったこともあり、1.36ドル台半ばまで値を伸ばした。NYでは朝方弱気の住宅着工を受け売りに押されたものの、下げ幅は限定的。午後にかけて再びユーロが買われ1.36ドル台後半まで値を伸ばした。ユーロ/円は東京で130円台半ばを中心に推移した後、ロンドンでは131円台後半まで上昇。しかしNY朝には130円台前半まで値を戻すなど、上下の激しい展開が続いた。

ダウ工業平均：8,474.85↓29.23
S&P500：908.13↓1.58
NASDAQ：1,734.54↑2.18

NY 株はもみ合い。強弱ニュースを消化する一日だった。前日の相場急伸の反動で利食い売り先行のスタート。また、4月の住宅着工と建築許可いずれも過去最低を更新したこと、企業サイドではアメリカン・エキスプレスのリストラやホーム・デポ決算も足かせだった。ただ、住宅統計で大勢を占める一戸建ては着工および許可件数増加と、明るいニュースもあり、間もなくして売り一服。日中はハイテク株を中心に買いの展開だった。

相場は下げて始まりながらも、午前の取引で立ち直りだ。ただ、上昇も限定的。特に大型株で構成する株価指標は伸び悩みを繰り返す展開だった。結局、ダウ平均とS&P500は引けにかけて再びマイナス圏に落ちた。NASDAQ指数は小幅ながらも続伸して終了。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

米農務省（USDA）は19日、政府が2009年度に割当ている国内食用砂糖の供給枠で、米産砂糖きびや砂糖ビートからの製糖では埋められない見通しを発表した。規模にして75万9583トンで、法律に基づき輸入粗糖で補うという。ただ、輸入枠を引き上げるのではないともいう。

NYMEX天然ガス6月限終値：3.914↓0.225

NY天然ガスは大幅反落。弱気の経済指標に素直に反応、日中を通じて手仕舞い売りに押される軟調な展開となった。6月限は夜間では前日の流れを継いだ買いが先行していたものの、朝方に発表された住宅着工が予想を大きく下回ると、実際の景気回復はまだ先との見方が台頭、需要増への期待から買い進んでいた向きからの手仕舞い売りが加速した。昼前には4ドルの節目をあっさりと下抜け、午後には一時3.80ドル台半ばまで下げ幅を広げる場面も見られた。

NYMEX原油6月限終値：59.65↑0.62

NY原油は続伸。製油所の火災を受け目先のガソリン供給への不安が加速、日中を通じて買いが先行する展開となった。6月限は夜間取引から大きく買いが先行し、あっさりと60ドルの節目を更新。その後はじりじりと手仕舞い売りに押される展開となり、朝方には住宅着工が弱気のサプライズだったことを受けマイナス転落するまで値を戻す場面も見られたものの、今週に入って2件目の製油所火災発生に供給不安が高まるガソリンが下支えとなり、中盤にかけ改めて騰勢が強まった。

オバマ米大統領は19日、新しい燃費規制案を発表した。計画では現行のガソリン1ガロン当たりの走行距離約25マイルを2016年までに35.5マイルに引き上げる。規制時期はブッシュ政権下で成立したエネルギー法で決めていたよりも4年早まる。

オバマ大統領は同日の演説で、18億バレルの石油節約になり、9億トンの排出ガス削減にもつながるとコメント。新しい規制が新車価格の値上がりにつながることを認識しながらも、長期的には家計にプラス効果をもたらすとの見解を示した。また、自動車メーカーの再編に規制強化は不可欠とも述べた。

米上院は19日の本会議で、クレジットカードの金利設定や手数料に関する法案を賛成90、反対5で可決した。法案はクレジットカード会社による金利操作の規制強化などを盛り込み、消費者保護が狙い。下院でも関連法案採決を控えるが、オバマ大統領は今月のメモリアルデーまでに成立するよう議会に訴えている。

COMEX金6月限終値：926.7↑5.0

NY金は反発。ドル安が進行する中、前日の下落の反動もあり買いが先行する相場展開となった。6月限は寄付きから基本的に買いが優勢。直後に発表された住宅着工が弱気のサプライズだったことを受け売りに押される場面も見られたもののしっかりとプラス圏は維持。その後は日中を通じて終始堅調に推移した。

米上院は19日の本会議で、元ゴールドマン・サックスのパートナーであるゲンスラー氏の米商品先物取引委員会（CFTC）委員長への指名を承認した。同氏はクリントン政権時代に財務省で努めた経験もあり、当時のデリバティブ取引の規制を緩和する過程で携わったと一部議員が懸念を示していた。

米連邦準備理事会（FRB）は19日、18日に実施した融資制度での入札結果を発表し、年0.250%で落札となったことを明かした。応札した銀行は96行。応札額が555億7000万ドル、倍率0.37だった。今回の入札は84日間で1500億ドルの融資。4日に行った前回入札でも同じく1500億ドルだったが、期間は28日間と短かった。

ICE-USコーヒー7月限終値：132.30↑2.90

NYコーヒーは大幅続伸、ファンドを中心に積極的に買いが集まり、昨年10月以来の高値を更新した。7月限は夜間の取引開始から前日の流れを継いだ買いが先行、早々に130セントの節目を上抜ける展開となった。朝方にはやや手仕舞い売りに押される場面が見られたものの、しっかりと130セント台は維持。その後は改めて買い意欲が強まり、最後は日中高値を更新する形で取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：15.63↑0.02

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。前日の急伸の反動もあり手仕舞い売りに押される展開となったが、最後は買いが優勢となった。夜間の取引開始時には前日の流れを継いだ買いが先行したものの、16戦との節目に届くことなく早々に息切れ。その後はじりじりと売りに押される軟調な展開となった。朝方にはまとまった売りが出たほか、弱気の住宅着工を受けて原油安が進行したことも嫌気され15.40セントを割り込むまでに下げ幅を拡大。しかしそれ以上積極的に売りを仕掛ける向きもなく、中盤以降は15.50セントを中心としたレンジでのもみ合いが続いた。

EIA石油在庫統計市場予想
20 日NY10:30発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

ブラジル国営石油ペトロブラスの最高経営責任者は19日に記者団に対し、2009年に中国へ日量15万バレルの原油供給が決まったことを明かした。同日に18日から訪中しているルラ・ブラジル大統領と中国政府が合意した貿易および経済関係強化に伴うもので、2010年には日量20万バレルに増えるともいう。一方、中国は同国開発銀行を通じてペトロブラスに約100億ドルを融資すると伝わっている。

ロシアのズブコフ第一副首相が19日にアジア太平洋地域への穀物輸出拡大を検討していることを明かしたと報じられた。地元通信社RIAノボスティによると、同氏はアジア太平洋地域の発展が進んでおり、人口増加見通しに着目。現地での食糧供給難をロシアが補う可能性を示唆している。

ブラジル農業顧問セレレスによると、2008/09 年度の国内大豆収穫は15日時点で98%が終了した。前週より2ポイント上がったが、過去5年平均の99%には届かなかった。生産規模最大のマットグロッソ州と2位のパラナ州ではすでに終わっており、3位のリオ・グランデ・ド・スル州収穫も99%と完了間近である。

2008/09年度の大豆販売では15日までに成約済みが63%だった。やはり、一週間前より2ポイント高く、しかし過去5年平均の67%を下回る。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から今月18日までに輸入粗糖から66万7700トンの精製糖を生産した。前年同期を10.9%下回る。製糖所が年初から受け取った粗糖は30万9300 トンと、一年前の4割弱。前年度から持ち越した砂糖とあわせて68万1700トンの粗糖を加工済みとしており、前年に比べて10.1%減。製糖所の輸入粗糖在庫は現時点で14万3100トンになり、一年前の27万9400トンを下回る。

ECBが19日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は5月15日現在 2,408億300万ユーロとなった。前週から1,400万ユーロ減少。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州中銀金協定（CBGA）に基づいて保有金の売却を行った。

コートジボワールの公式データによると、4月のロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて前年同月比0.6%増の1万1003トンだった。しかし、生豆だけでは1年前から16.4%落ち込み8413トン。10月に始まった2008/09年度は4月まであわせて4万1520トンを出荷し、前年同期から41.1%ダウン。年度始めからの生豆輸出は前年同期を56.3% 下回って2万5293トンとなった。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

米小売調査レッドブック・リサーチが19日に発表したレポートによると、5月最初の2週間の国内チェーンストア売上高は前月比 0.2%減少した。事前見通しをやや上回るマイナスである。前年同期比較は、増加予想に反して横ばい。レッドブックによると、気温上低下など天候要因で季節用品などの販売不振に至ったと説明している。

ベネズエラのラミレス石油相は18日に地元紙に対し、石油掘削で中国と初の合弁事業を設立することを明かした。これは2007年に両国間で合意した13の油田開発に基づくプロジェクトで、6月に始まる見通し。ベネズエラの国営PDVSAが60%、中国が40%のシェアという。

バスコンセロス石油輸出国機構（OPEC）議長が18日に最近の石油価格上昇傾向や景気回復期待に慎重なことを示したと報じられた。アンゴラの通信社が伝えたもので、同国の石油相でもあるOPEC議長は、経済規模で世界最大の米国における後退を示唆して世界経済の立ち直りへの道のりは長いとコメントしたという。また、OPECの日量420万バレル減産順守を原油相場の安定化に重要とも述べた。

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）幹部によると、2008/09年度のコーヒー輸出は昨年10月の年度初めから今月15日までにあわせて194万42袋だった。前年同期に比べて14.2%減少。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した16日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.2%低下した。3週間ぶりのマイナス転落である。前年同期との比較では0.3%ダウン。前週に今年初めての前年比プラスとなったのが再び下げに転じた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・原油 6月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.23↑0.10

債券は大幅続落。住宅市場底入れ観測、株高を背景に債券売りが広がった。朝方にホームセンター大手ロウズの予想を上回る決算、午後には住宅市場指数が昨年9月以来の高水準を更新と続き市場心理に重しだ。明朝には住宅着工・建築許可の発表も控え、債券取引に弱気のシナリオを先取りして午後には一段と売りが広がった｡

夜間取引での買い戻しの流れを通常取引でも引き継いで始まりながら、間もなくしてペースは緩み相場は伸び悩んだ。そのまま株式相場の上昇を確認して反落。日中も軟調に推移した。午前の取引終盤に米連邦準備理事会（FRB）の国債購入内訳が発表になっても市場の反応は限定的。長期金利の指標10年債利回りはじりじりと上昇し、引けにかけて3.2%を上抜けだ。引けは8日以来の高水準である。

CBOT大豆7月限終値：1146-1/2↑16-0、11月限：987-0↑11-1/4

シカゴ大豆は反発。株や原油をはじめとした商品全体の上昇を好感、期近限月を中心に大きく買いが膨らんだ。11月限は寄付きから大きく買いが先行。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、先週金曜の大幅安の反動に加え、他市場の上昇を好感した買いが日中を通じて相場を主導した。

CBOTコーン7月限終値：421-1/2↑4-1/4、12月限：442-0↑3-1/2

シカゴコーンは反発。株や原油など他の商品市場の上昇を好感、ファンドを中心にかいが集まった。12月限は寄付きでこそ先週末の流れを継いだ売りが先行したものの、早々にプラス圏を回復。その後も他市場の上昇を手掛かりにした買いが支えとなり、堅調な値動きが続いた。

CBOT小麦7月限終値：590-1/2↑13-0

シカゴ小麦は大幅反発。株高や原油をはじめとした商品全体の上昇を好感、ファンドを中心に大きく買いが集まった。7月限は寄付きから買いが先行する展開。エジプトが品質問題によりロシア産小麦の差し止めを続けていることも米産の需要が高まるとの見方につながり買いを後押しした。引け前には買いストップを巻き込み一気に6ドル台まで値を伸ばしたが、最後は売りに押され取引を終了した。

10年債利回り：3.23↑0.10

債券は大幅続落。住宅市場底入れ観測、株高を背景に債券売りが広がった。朝方にホームセンター大手ロウズの予想を上回る決算、午後には住宅市場指数が昨年9月以来の高水準を更新と続き市場心理に重しだ。明朝には住宅着工・建築許可の発表も控え、債券取引に弱気のシナリオを先取りして午後には一段と売りが広がった｡

夜間取引での買い戻しの流れを通常取引でも引き継いで始まりながら、間もなくしてペースは緩み相場は伸び悩んだ。そのまま株式相場の上昇を確認して反落。日中も軟調に推移した。午前の取引終盤に米連邦準備理事会（FRB）の国債購入内訳が発表になっても市場の反応は限定的。長期金利の指標10年債利回りはじりじりと上昇し、引けにかけて3.2%を上抜けだ。引けは8日以来の高水準である。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：96.29、ユーロ/ドル：1.3562、ユーロ/円：130.59 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。欧米で株高が進行したのが投資家のリスク回避志向の後退につながったほか、新型インフルエンザの日本国内感染拡大による経済への影響が懸念された。ドル円は東京で一時94円台半ばまで円高が進んだものの、午後からロンドンにかけて急速にドル高が進行、NY朝には95円台後半まで反発した。その後も株高の進行を手掛かりにドルが買われ昼前には96円台を回復、そのまま96円台半ばまで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京で1.34ドル台前半までユーロが売られたものの、午後からロンドンにかけて1.34ドル台半ばまで値を回復。NYに入ると株高の進行につれて更にユーロ高が加速、午後には1.35ドル台半ばまで値を伸ばした。ユーロ/円は東京で一時127円割れを試すまで円高が進んだものの、その後はユーロ買い一色の展開、ロンドン、NYとユーロが大きく買い進まれ、NY午後には130円台を回復するまでに値を伸ばした。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.139↑0.41

NY天然ガスは反発。株や原油高の進行を好感した買いが相場を主導した。6月限は夜間取引から買いが優勢の展開。通常取引開始後は原油高につれ大きく値を伸ばしたものの、4.20ドル台を超える水準では売り意欲も強く、相場は伸び悩み。昼前からは改めてポジション整理の売りが加速、引け前には一時マイナス転落する場面も見られた。

ダウ工業平均：8,504.08↑235.44
S&P500：909.71↑26.83
NASDAQ：1,732.36↑52.22

NY 株は大幅反発。朝方から住宅市場の底入れを先取りした買いが優勢となった。朝方にまずホームセンター大手ロウズが予想以上の決算を発表したのを好感。午後に控える5月の住宅市場指数（HMI）や明日発表の住宅着工・建築許可への改善期待も手伝って寄り付きから買いに弾みがついた。日中はペースも落ち着いたが、流れは変わらず、このため終日上昇相場である。

相場は急ピッチで上がってから間もなくしてじり高となった。午後にHMIが昨年9月以来の高水準となったのを確認して、そのまま値上がりを継続。最終的にダウ平均が8日以来で8500ドル台に乗せて終わった。S&P500とNASDAQ指数もそれぞれの節目900と1700を4日ぶりに超え、またいずれも終値は8日以来の高水準である。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

5月17日現在

NYMEX原油6月限終値：59.03↑2.69

NY原油は大幅反発。ナイジェリアでパイプラインが爆破されるなど供給不安が再燃、ファンドを中心に買い一色の相場展開となった。6月限は夜間取引から買いが優勢の相場展開。通常取引開始後は58ドルを超えたあたりで何度か売りに押される場面も見られたものの、強気の流れは変わらず、そのまま昼過ぎには59ドル台に乗せる相場展開となった。

COMEX金6月限終値：921.7↓9.6

NY金は反落。株式市場が大きく上昇したのを嫌気、ファンドを中心に手仕舞い売りが相場を主導する展開となった。夜間取引では先週金曜の終値近辺のレンジを維持、通常取引もしばらくはその水準での上下を続けたが、株式市場の取引開始後は株高を嫌気して大きく売りに押される展開となった。6月限は920ドルの節目割れを試したあたりで下げ止まり、その後やや買い戻される場面も見られたものの、弱気の流れは変わらない。引けにかけては改めて920ドル割れを試す展開となった。

ICE-USコーヒー7月限終値：129.40↑1.60

NYコーヒーは反発。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、株や原油をはじめとした他の商品市場の上昇につれる形で買いが膨らんだ。夜間の取引開始時には売りが先行したものの、早々に買い戻されプラス圏を回復。NY朝に欠けて買い意欲が強まり一時は130セントの節目を試すまでに値を伸ばした。高値では売り意欲も強く、一気に節目を突破という展開にはならなかったものの、その後も日中の高値圏を維持。それ以上大きな動きもみられないままに取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：15.61↑0.66

NY砂糖は大幅反発。株や原油の上昇を好感、ファンドを中心に大きく買いが先行する相場展開となった。夜間取引から断続的に買いが入り相場を押し上げる展開。NYの時間帯に入る頃には15.15セント前後の水準まで上昇、しばらくはその水準でのもみ合いが続いた。中盤にはまとまった買いが入り15.40セント台まで一気に上げ幅を拡大、その後も株や原油の上昇を好感した買いが入り、最後は15.60セント台を試す格好で取引を終了した。

エジプト商社エジプシャン・トレーダーズの幹部は１8日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同社とほか2社が輸入したロシア産小麦が国内の港で検疫のために差し押さえとなっていることを明かした。小麦は合わせて13万7000トンで、3社がそれぞれエジプト商品供給公社（GASC）に代行して買い付けたものである。エジプトでは先週から衛生疑惑からロシア産の差し押さえが続いており、エジプシャン・トレーダーズ幹部によると業者の間でロシア産の買い付けを当面見送るか検討している。

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY13:00発表

ナイジェリア南部を拠点にする武装勢力ニジェールデルタ解放運動（MEND）は17日、石油輸送での主要海路を閉鎖するとの声明を発表した。しかし、ナイジェリア軍高官は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、MENDに海路閉鎖の能力はないとして、石油会社には通常通りの作業を続けるよう勧告しているという。ロイヤル・ダッチ・シェルでは作業員の安全のため状況監視を強めているとの同社広報のコメントも伝えられている。

ブラジル農業顧問サフラスのアナリストは国内農家に例年より早くコーヒー収穫を始める向きがあるかもしれないとの見解を示した。主要生産地で今週晴天が続くとの地元気象サービスの予報が背景にある。また、今月いっぱいは降雨や降霜、雹のリスクも小さいとの見通しでもある。ブラジルのコーヒー収穫の大勢は6月に実施となる。

米製油所大手スノコのペンシルバニア州マーカス・フックにある製油所では、17日の爆発事故に伴い発生した火事が18日も続いていると報じられた。米通信社ダウ・ジョーンズによると、スノコは同製油所での損失を補うためにフィラデルフィアとニュージャージー州ウエストビルで増産している。2ヶ所あわせて日量48万バレルまで生産が可能という。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ロシア農務省は18日、2008/09年度の小麦輸出が年度初めの昨年7月から今年4月までにあわせて1590万9000トンとなったことを発表した。前年同期を37.4%上回るという。4月単月でエジプトやトルコ、シリアを中心に148万1000トン出荷。先月には日本とミャンマーにも初めて輸出したとしており、今年度の輸出先は前年度より5カ国増えて60カ国と伝えた。

米農務省（USDA）は18日、民間業者から中国向けで11万6000トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。このほか、エジプト向けで2008/09年度産大豆12万トンの売却を伝える業者もあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

中国政府は18日、砂糖備蓄の積み増しを計画していることを発表した。ただ、具体的な規模や買い付けの時期など詳細は不明。報道によると、政府は昨年暮れから備蓄向けに白糖80万トンを購入済みとなっている。

インド政府関係者によると、国営フード・コーポレーションが4月から今月17日までに地元農家から買い取った小麦が2269万トンとなり、2007/08年度の計2260万トンを超えた。前年同期との比較で13.6%増加という。

エジプト商社ナショナル・カンパニーの広報は18日、同国港で5万5000トンのロシア産小麦が検疫を受けていることを
明かした。理由や機関は不明という。エジプトでは先週もロシア産小麦に衛生絡みの懸念から検疫対象となっていた。

フィリピン農務省は18日、1-9月のコーン生産が552万トンになると見通しを発表した。前年同期の555万トンをやや下回る見方で、降雨続きでコーン収穫よりも適しているとの見方でコメに乗り換える農家が増えたためという。当局によると、1-3月期のコーン生産は前年同期比3.4%減の192万トン。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は18日、2008/09年度のロブスタコーヒー輸出が年初10月から4月までにあわせて148万1718袋となったと発表した。前年同期を5.0%下回る。主要生産地である中部と西部の干ばつが生産減少の背景にあるという。

一方、同期間のアラビカコーヒー輸出は34.5%増の37万6416袋になった。当局は、新しく植えた樹からの収穫が始まったことや、害虫などの対応、好天気が寄与したとの見解を示している。

UDCDAは5月の輸出について、ロブスタとアラビカあわせて前年同月より9.3%少ない21万袋と見越す。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

ナイジェリア南部を拠点にする武装勢力、ニジェールデルタ解放運動（MEND）は17日、メディアに対する電子メールで、同国油田地帯を通る主要パイプライン2本を爆破したとの犯行声明を明らかにした。同国内でパイプラインを運営するロイヤルダッチシェルの広報担当者は、この件について調査中としている。

経済指標
・5月住宅市場指数（HMI) (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・コーヒー 5月限納会