ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.23↑0.10

債券は大幅続落。住宅市場底入れ観測、株高を背景に債券売りが広がった。朝方にホームセンター大手ロウズの予想を上回る決算、午後には住宅市場指数が昨年9月以来の高水準を更新と続き市場心理に重しだ。明朝には住宅着工・建築許可の発表も控え、債券取引に弱気のシナリオを先取りして午後には一段と売りが広がった｡

夜間取引での買い戻しの流れを通常取引でも引き継いで始まりながら、間もなくしてペースは緩み相場は伸び悩んだ。そのまま株式相場の上昇を確認して反落。日中も軟調に推移した。午前の取引終盤に米連邦準備理事会（FRB）の国債購入内訳が発表になっても市場の反応は限定的。長期金利の指標10年債利回りはじりじりと上昇し、引けにかけて3.2%を上抜けだ。引けは8日以来の高水準である。

CBOT大豆7月限終値：1146-1/2↑16-0、11月限：987-0↑11-1/4

シカゴ大豆は反発。株や原油をはじめとした商品全体の上昇を好感、期近限月を中心に大きく買いが膨らんだ。11月限は寄付きから大きく買いが先行。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、先週金曜の大幅安の反動に加え、他市場の上昇を好感した買いが日中を通じて相場を主導した。

CBOTコーン7月限終値：421-1/2↑4-1/4、12月限：442-0↑3-1/2

シカゴコーンは反発。株や原油など他の商品市場の上昇を好感、ファンドを中心にかいが集まった。12月限は寄付きでこそ先週末の流れを継いだ売りが先行したものの、早々にプラス圏を回復。その後も他市場の上昇を手掛かりにした買いが支えとなり、堅調な値動きが続いた。

CBOT小麦7月限終値：590-1/2↑13-0

シカゴ小麦は大幅反発。株高や原油をはじめとした商品全体の上昇を好感、ファンドを中心に大きく買いが集まった。7月限は寄付きから買いが先行する展開。エジプトが品質問題によりロシア産小麦の差し止めを続けていることも米産の需要が高まるとの見方につながり買いを後押しした。引け前には買いストップを巻き込み一気に6ドル台まで値を伸ばしたが、最後は売りに押され取引を終了した。

10年債利回り：3.23↑0.10

債券は大幅続落。住宅市場底入れ観測、株高を背景に債券売りが広がった。朝方にホームセンター大手ロウズの予想を上回る決算、午後には住宅市場指数が昨年9月以来の高水準を更新と続き市場心理に重しだ。明朝には住宅着工・建築許可の発表も控え、債券取引に弱気のシナリオを先取りして午後には一段と売りが広がった｡

夜間取引での買い戻しの流れを通常取引でも引き継いで始まりながら、間もなくしてペースは緩み相場は伸び悩んだ。そのまま株式相場の上昇を確認して反落。日中も軟調に推移した。午前の取引終盤に米連邦準備理事会（FRB）の国債購入内訳が発表になっても市場の反応は限定的。長期金利の指標10年債利回りはじりじりと上昇し、引けにかけて3.2%を上抜けだ。引けは8日以来の高水準である。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：96.29、ユーロ/ドル：1.3562、ユーロ/円：130.59 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。欧米で株高が進行したのが投資家のリスク回避志向の後退につながったほか、新型インフルエンザの日本国内感染拡大による経済への影響が懸念された。ドル円は東京で一時94円台半ばまで円高が進んだものの、午後からロンドンにかけて急速にドル高が進行、NY朝には95円台後半まで反発した。その後も株高の進行を手掛かりにドルが買われ昼前には96円台を回復、そのまま96円台半ばまで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京で1.34ドル台前半までユーロが売られたものの、午後からロンドンにかけて1.34ドル台半ばまで値を回復。NYに入ると株高の進行につれて更にユーロ高が加速、午後には1.35ドル台半ばまで値を伸ばした。ユーロ/円は東京で一時127円割れを試すまで円高が進んだものの、その後はユーロ買い一色の展開、ロンドン、NYとユーロが大きく買い進まれ、NY午後には130円台を回復するまでに値を伸ばした。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.139↑0.41

NY天然ガスは反発。株や原油高の進行を好感した買いが相場を主導した。6月限は夜間取引から買いが優勢の展開。通常取引開始後は原油高につれ大きく値を伸ばしたものの、4.20ドル台を超える水準では売り意欲も強く、相場は伸び悩み。昼前からは改めてポジション整理の売りが加速、引け前には一時マイナス転落する場面も見られた。

ダウ工業平均：8,504.08↑235.44
S&P500：909.71↑26.83
NASDAQ：1,732.36↑52.22

NY 株は大幅反発。朝方から住宅市場の底入れを先取りした買いが優勢となった。朝方にまずホームセンター大手ロウズが予想以上の決算を発表したのを好感。午後に控える5月の住宅市場指数（HMI）や明日発表の住宅着工・建築許可への改善期待も手伝って寄り付きから買いに弾みがついた。日中はペースも落ち着いたが、流れは変わらず、このため終日上昇相場である。

相場は急ピッチで上がってから間もなくしてじり高となった。午後にHMIが昨年9月以来の高水準となったのを確認して、そのまま値上がりを継続。最終的にダウ平均が8日以来で8500ドル台に乗せて終わった。S&P500とNASDAQ指数もそれぞれの節目900と1700を4日ぶりに超え、またいずれも終値は8日以来の高水準である。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

5月17日現在

NYMEX原油6月限終値：59.03↑2.69

NY原油は大幅反発。ナイジェリアでパイプラインが爆破されるなど供給不安が再燃、ファンドを中心に買い一色の相場展開となった。6月限は夜間取引から買いが優勢の相場展開。通常取引開始後は58ドルを超えたあたりで何度か売りに押される場面も見られたものの、強気の流れは変わらず、そのまま昼過ぎには59ドル台に乗せる相場展開となった。

COMEX金6月限終値：921.7↓9.6

NY金は反落。株式市場が大きく上昇したのを嫌気、ファンドを中心に手仕舞い売りが相場を主導する展開となった。夜間取引では先週金曜の終値近辺のレンジを維持、通常取引もしばらくはその水準での上下を続けたが、株式市場の取引開始後は株高を嫌気して大きく売りに押される展開となった。6月限は920ドルの節目割れを試したあたりで下げ止まり、その後やや買い戻される場面も見られたものの、弱気の流れは変わらない。引けにかけては改めて920ドル割れを試す展開となった。

ICE-USコーヒー7月限終値：129.40↑1.60

NYコーヒーは反発。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、株や原油をはじめとした他の商品市場の上昇につれる形で買いが膨らんだ。夜間の取引開始時には売りが先行したものの、早々に買い戻されプラス圏を回復。NY朝に欠けて買い意欲が強まり一時は130セントの節目を試すまでに値を伸ばした。高値では売り意欲も強く、一気に節目を突破という展開にはならなかったものの、その後も日中の高値圏を維持。それ以上大きな動きもみられないままに取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：15.61↑0.66

NY砂糖は大幅反発。株や原油の上昇を好感、ファンドを中心に大きく買いが先行する相場展開となった。夜間取引から断続的に買いが入り相場を押し上げる展開。NYの時間帯に入る頃には15.15セント前後の水準まで上昇、しばらくはその水準でのもみ合いが続いた。中盤にはまとまった買いが入り15.40セント台まで一気に上げ幅を拡大、その後も株や原油の上昇を好感した買いが入り、最後は15.60セント台を試す格好で取引を終了した。

エジプト商社エジプシャン・トレーダーズの幹部は１8日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同社とほか2社が輸入したロシア産小麦が国内の港で検疫のために差し押さえとなっていることを明かした。小麦は合わせて13万7000トンで、3社がそれぞれエジプト商品供給公社（GASC）に代行して買い付けたものである。エジプトでは先週から衛生疑惑からロシア産の差し押さえが続いており、エジプシャン・トレーダーズ幹部によると業者の間でロシア産の買い付けを当面見送るか検討している。

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY13:00発表

ナイジェリア南部を拠点にする武装勢力ニジェールデルタ解放運動（MEND）は17日、石油輸送での主要海路を閉鎖するとの声明を発表した。しかし、ナイジェリア軍高官は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、MENDに海路閉鎖の能力はないとして、石油会社には通常通りの作業を続けるよう勧告しているという。ロイヤル・ダッチ・シェルでは作業員の安全のため状況監視を強めているとの同社広報のコメントも伝えられている。

ブラジル農業顧問サフラスのアナリストは国内農家に例年より早くコーヒー収穫を始める向きがあるかもしれないとの見解を示した。主要生産地で今週晴天が続くとの地元気象サービスの予報が背景にある。また、今月いっぱいは降雨や降霜、雹のリスクも小さいとの見通しでもある。ブラジルのコーヒー収穫の大勢は6月に実施となる。

米製油所大手スノコのペンシルバニア州マーカス・フックにある製油所では、17日の爆発事故に伴い発生した火事が18日も続いていると報じられた。米通信社ダウ・ジョーンズによると、スノコは同製油所での損失を補うためにフィラデルフィアとニュージャージー州ウエストビルで増産している。2ヶ所あわせて日量48万バレルまで生産が可能という。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ロシア農務省は18日、2008/09年度の小麦輸出が年度初めの昨年7月から今年4月までにあわせて1590万9000トンとなったことを発表した。前年同期を37.4%上回るという。4月単月でエジプトやトルコ、シリアを中心に148万1000トン出荷。先月には日本とミャンマーにも初めて輸出したとしており、今年度の輸出先は前年度より5カ国増えて60カ国と伝えた。

米農務省（USDA）は18日、民間業者から中国向けで11万6000トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。このほか、エジプト向けで2008/09年度産大豆12万トンの売却を伝える業者もあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

中国政府は18日、砂糖備蓄の積み増しを計画していることを発表した。ただ、具体的な規模や買い付けの時期など詳細は不明。報道によると、政府は昨年暮れから備蓄向けに白糖80万トンを購入済みとなっている。

インド政府関係者によると、国営フード・コーポレーションが4月から今月17日までに地元農家から買い取った小麦が2269万トンとなり、2007/08年度の計2260万トンを超えた。前年同期との比較で13.6%増加という。

エジプト商社ナショナル・カンパニーの広報は18日、同国港で5万5000トンのロシア産小麦が検疫を受けていることを
明かした。理由や機関は不明という。エジプトでは先週もロシア産小麦に衛生絡みの懸念から検疫対象となっていた。

フィリピン農務省は18日、1-9月のコーン生産が552万トンになると見通しを発表した。前年同期の555万トンをやや下回る見方で、降雨続きでコーン収穫よりも適しているとの見方でコメに乗り換える農家が増えたためという。当局によると、1-3月期のコーン生産は前年同期比3.4%減の192万トン。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は18日、2008/09年度のロブスタコーヒー輸出が年初10月から4月までにあわせて148万1718袋となったと発表した。前年同期を5.0%下回る。主要生産地である中部と西部の干ばつが生産減少の背景にあるという。

一方、同期間のアラビカコーヒー輸出は34.5%増の37万6416袋になった。当局は、新しく植えた樹からの収穫が始まったことや、害虫などの対応、好天気が寄与したとの見解を示している。

UDCDAは5月の輸出について、ロブスタとアラビカあわせて前年同月より9.3%少ない21万袋と見越す。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

ナイジェリア南部を拠点にする武装勢力、ニジェールデルタ解放運動（MEND）は17日、メディアに対する電子メールで、同国油田地帯を通る主要パイプライン2本を爆破したとの犯行声明を明らかにした。同国内でパイプラインを運営するロイヤルダッチシェルの広報担当者は、この件について調査中としている。

経済指標
・5月住宅市場指数（HMI) (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・コーヒー 5月限納会

10年債利回り：3.13↑0.05

債券は反落。朝方に4月の消費者物価指数（CPI）でコア部分が予想以上に上昇したのを受けて売りモードとなった。ニューヨーク連銀製造業指数や鉱工業生産、ミシガン大消費者指数は底入れを期待させる内容で、やはり足かせだ。特に、長期債は今週に入ってほぼ連日買いが優勢だった反動で売り圧力も強まりやすい。

指標の10年債利回りは取引の早い段階で低下していたのが、CPIなどの発表に続いて上昇に転じた。前日のレンジ上限を超え、一時は3.1%台半ばにアップ。ただ、午後の上昇ペースは比較的緩やかだ。また、最後まで前日より高く推移でも、前週比較では3月中旬以来の低下となった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：95.22、ユーロ/ドル：1.3490、ユーロ/円：128.47 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。株や原油に売りが膨らむ中、ポジション調整に伴うユーロ売りが大きく膨らんだ。ドル/円は東京では96円前後の水準を維持していたものの、ロンドンに入るあたりから売りが加速、95円を割り込むまでに値を下げた。その後はNY朝に発表された一連の経済指標に強気の内容が多く、株にも買いが先行したことを受け95円台半ばまでドルが買い戻されたものの、昼前には再び95円を大きく割り込むまでにドル売りが膨らんだ。午後からは値動きも落ち着き、95円を挟んだもみ合いとなった

ユーロ/ドルは東京では1.36台前半の水準を維持していたものの、ロンドンに移るあたりからユーロ売りが加速、NY朝には1.35ドル割れを試すまでに下げ幅を拡大した。その後はNY株が取引開始から買いが先行したのに連れ1.36ドル台まで値を回復したものの、株の上昇が止まるとともに息切れ。午後にかけてユーロ売り一色の展開となり、遅くには1.35ドルを割り込むに至った。ユーロ/円もユーロ/ドルとほぼ同様の展開。東京朝には131円台で推移していた相場はロンドン、NYとユーロ安が進行、128円割れを試すまでに値を下げた。

CBOT大豆7月限終値：1130-1/2↓17-0、11月限：975-3/4↓16-1/4

シカゴ大豆は反落。特に新たな買い材料が見られない中、ファンドを中心に週末を控えたポジション整理の売りが膨らんだ。11月限は寄付きでやや買いが優勢となった以外、ほぼ一貫して売りに押される相場展開。ドル高が進行したほか、株や原油を中心に商品市場全体が値を下げたことも売りを後押しした。

CBOTコーン7月限終値：417-1/4↓11-0、12月限：438-1/2↓10-3/4

シカゴコーンは反落。ドル高や原油安の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。寄付きではやや買いが先行したもものの、12月限は450セントの節目を超えたあたりで早々に息切れ。その後は売り一色の相場展開。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まっていたこともあり、440セントを割り込むまでほとんど買い戻しが入ることもなく値下がりが続いた。

CBOT小麦7月限終値：577-1/2↓15-3/4

シカゴ小麦は反落。ドル高や原油をはじめとした商品全体の下落が嫌気され、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は寄付きから終始売りが先行する展開、途中目立った買い戻しが見られる事もなく一貫して値を下出続け、最後は5月7日以来の水準で取引を終了した。外部要因が弱気に傾いたのに加え、目先天候が回復し大きな遅れが出ている春小麦の作付作業が進むとの見方も売りを後押しした。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス6月限終値：4.098↓0.194

NY天然ガスは続落。原油や株安の進行を嫌気、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を押し下げた。6月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は株が買い進まれた事もあって4.20ドルあたりで下げ渋る場面も見られたものの、中盤以降は徐々に値を切り下げる展開となった。引け間際にはまとまった売りが出たが、最後まで4ドルの大台は維持した。

ダウ工業平均：8,268.64↓62.68
S&P500：882.88↓10.19
NASDAQ：1,680.14↓9.07

NY 株は反落。朝方は予想以上に底堅い経済指標の発表が続いたのを好感して買いが優勢となったのが、午後には週末前の調整売りに押される展開となった。ニューヨーク連銀指数、鉱工業生産とも製造業の底入れ観測を支える内容で、ミシガン大消費者指数が予想を上回った。ただ、ゼネラル・モーターズがディーラーの数を減らすと報じられるなど気掛かりニュースもある。結局、週末を控える中で慎重ムードが強まり、取引にも反映される格好となった。

もみ合い相場の寄り付きから間もなくして強含みに転じた。NASDAQ指数が1700台に持ち直す場面もあったが、ここで上昇一服だ。昼にかけて急速に値を消し、午後はマイナス圏で推移。ダウ平均とS&P500が前日の上昇以上に落ち、いずれも1日以来の安値引けとなった。NASADAQ指数は大型株で構成する指標に比べて限定的な下げ。構成比率の高いハイテク株全般に売りが出ながら、デルやマイクロソフトといった大手の株価が上昇し、下げ足を鈍らせたためである。それでも、前週比は各指標下落となり、NASDAQ指数が10週間ぶりにマイナス転落した。ダウとS&P500が3週間ぶりの反落。

NYMEX原油6月限終値：56.34↓2.28

NY原油は大幅反落。週末を前にポジション整理の売りが加速、5月5日以来の安値で取引を終了した。6月限は夜間から手仕舞い売りが先行、58ドルを割り込んで通常取引を開始した。その後株高の進行に連れ買いが集まったものの、プラス圏回復を試したあたりで早々に息切れ。中盤以降は午後からは株が下落に転じた事も弱気に作用、売り一色の展開となり最後は56ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

5月12日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金6月限終値：931.3↑2.9

NY金は、中盤にかけて値を伸ばす場面が見られたものの、最後は週末を前にしてポジション整理の売りに押された。6月限はやや売り先行で通常取引を開始。その後発表された経済指標に強気の内容のものが多かったことを好感、株高の進行も後押しとなり昼前には930ドル台半ばまで値を伸ばした。しかしその後は株や原油をはじめ商品全体にポジション整理の動きが強まるのに連れ、ジリジリと売りに押される展開。最後は930ドル割れを試す恰好で取引を終了した。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）は15日、2008/09年度のコーヒー輸出が前年比12%減の337万袋になるとの見通しを発表した。これは昨年12月に下方修正した予測を据え置いた格好。協会は従来の生産周期や天候、肥料コストなどで生産が振るわないことを挙げ、昨年末からいまなお改善はないとしている。ただ、さらなる悪化もなかったとコメントし、出荷見通しを維持したという。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

ICE-USコーヒー7月限終値：127.80↓0.20

NYコーヒーは小幅反落。前日の流れを継ぎ中盤にかけて値を伸ばしたものの、最後は週末を前にしたポジション整理の売りに押された。7月限は夜間はじり安の展開となったものの、NYの時間帯に入るとファンドなどからの買いが加速、昼にかけては株高の進行やドルにやや売りが膨らんだことを支えに129セント台後半まで買い進まれた。しかし130セントの節目には後一歩及ばず、昼には128セント台後半まで反落。引けにかけては原油をはじめ他の商品市場の下落を嫌気した売りが加速、最後はマイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：14.95↓0.52

NY砂糖は大幅反落。原油の下落を嫌気、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は夜間の取引開始時には15.50セント近辺の水準を維持していたものの、NY早朝から原油安に連れじわじわと売りが膨らむ展開。15.30セントあたりまで下げるとかなりの量のストップ売りがヒット、15セントを割り込むまで一気に値を崩した。中盤にかけて15.20セントあたりまで値を戻したものの、その後は再び売りが加速、原油の下落を追いかける恰好で下げ幅を拡大し最後は改めて15セントを割り込んだ。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

国際砂糖機関（ISO）は15日、2009/10年度世界砂糖市場で450万-500万トンの供給不足になるとの見通しを発表した。2008/09年度のギャップ推定を780万トンとしていることから、次年度には需給ひっ迫がやや緩和する見方になる。ただ、ISOはインドの生産増加を前提にしているとコメント。世界生産が2008/09年度並みとなると、次年度の供給は需要を1100万トン下回るといい、需給ひっ迫が進む可能性を示唆した。

ISOは2008/09年度のインド生産を1660万トンと推定している。これは前年度より1190万トン減少の見方だ。一方、2009/10年度の生産を見通すのは尚早とした。

カメルーンの国営砂糖会社Sosucamは今月に終わる2008/09年度の砂糖生産が13万トンになったと発表した。前年比8.3%増加という。

インド政府関係者によると、国営商社による白糖の免税輸入枠を20万トン引き下げて80万トンとした。国際価格が国内価格以上に上昇していることから買い付け成立が難しくなっているためという。このため、買い付けを許可していた企業リストから1社外したとも伝わっている。一方で、政府は民間業者に80万トンの免税輸入枠を設ける計画があるとの報道もある。

メキシコ砂糖アルコール会議所は14日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2008/09年度の砂糖生産が505万トンになるとの見通しを明かした。従来見越していた552万9000トンから引き下げ、前年度の552万1000トンから減少の見方に転じた。会議所幹部は下方修正の理由として肥料消費の削減を挙げ、肥料価格が当時の原油高を背景に高騰したという。また、支払いを巡った農家と製糖所の衝突で砂糖きびの収穫、加工スタートが遅れたことも指摘。

メキシコ砂糖生産については、砂糖きび農家組合も2回目の下方修正を行っていた。ただ、組合の見通しは会議所より多い530万トンである。

インド先物市場委員会のメンバーは15日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同日付で小麦取引解禁となったことを明かした。取引所が上場限月案を提示、承認を経て取引が始まるという。インドは2007年初め、先物取引の影響による国内価格高騰を理由に小麦とコメ、豆類の取引を禁止。このたびの解除にコメと豆類は含まれていない。

ナイジェリア南部を拠点にする武装勢力、ニジェール・デルタ解放運動（MEND）は15日、メディアに送った声明の中で油田地帯における全面戦争を宣言、戦闘に参加できる年齢の男性に対し、自由のための戦いに参加するように呼びかけた。また、操業を行っている石油企業に対しては、週末までに職員を退去させるよう、改めて警告した。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

中国穀物局は15日、305万トンのコーンを消費地域に放出すると発表した。地元農家からの大量買い取りで、備蓄が膨れ上がるのに対する措置という。政府はまた備蓄貯蔵の増設を計画しているとも伝わっている。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦制度準備理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2002年＝100

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

フィリピン農務省は15日、1-3月期農産物生産統計を発表し、コーン生産が前年同期を3.39%下回ったことを示した。ただ、コメの増加で穀物全体は0.61%増加。また、家畜なども含めた農産物生産は一年前から2.02%増えたという。

ウクライナの統計委員会が15日に発表したデータによると、国内の穀物在庫は5月1日時点で前年同期を25%上回る 1070万トンとなった。小麦は540万トン、コーン250万トン。このうち、農家の穀物在庫は440万トンで、これは前年同期より約7割増加という。農家在庫で小麦が 110万トン、コーン80万トンとしている。

コスタリカコーヒー協会によると、2008/09年度コーヒー先渡し契約は5月1日時点で136万.袋が売却済みとなった。前年同期に比べて16.4%減少で、159万5000袋と見込まれている生産の約85%に相当するという。

欧州連合（EU）のデータによると、2008/09年度は5月12日時点で1690万トンの穀物純輸出となっている。前週時点での1660万トンから増加した。前年同期は800万トンの純輸入。

軟質小麦輸出許可は1930万トンだった。前年同期の790万トンの2.5倍近く、前週の1880万トンも上回る。小麦輸入許可は560万トンと、前週の550万トンより多い。一年前が440万トンだった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・5月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・3月対米証券投資 (09:00 )
・4月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )
・5月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (5/15 - 13:00 )

農産物
・4月全米コーヒー生豆在庫 (15:00 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・砂糖 6月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.09↓0.03

債券は続伸。予想以上の週間失業保険新規申請件数や米連邦準備理事会（FRB）の国債買い入れが相場を下支えした。今週は入札休止であることも引き続きプラスに作用。ただ、株式相場が小じっかりとしているのはネックだった。このため、日中は相場も方向感の定まらない展開である。

長期金利の指標10年債利回りは失業保険のデータを受けた後に3.1%を割り込み、しかしすぐに上昇に転じた。午後は再びじわりと下がり、最後は再び節目を下抜けた。

ドル/円：95.79、ユーロ/ドル：1.3638、ユーロ/円：130.67 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。特に大きな材料が出たわけではなかったが、米株の上昇を支えにじりじりとユーロが買い戻される展開となった。ドル/円は東京では95円台半ばを中心としてレンジ内で上下を繰り返す展開。ロンドンからNY朝にかけてはじりじりとドルを売る動きが強まり、一時95円割れをうかがう水準まで値を下げた。NYでは一転してドル高が進行、NY株の上昇に連れて堅調に値を伸ばしたが、95円台後半の水準では伸び悩んだ。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.35ドル台半ばを中心とした比較的拾い値幅での上下に終始。NYでは株高の進行に連れてじりじりとユーロ高が進行、午後には1.36ドル台後半まで値を伸ばした。ユーロ/円はユーロ/ドルの動きに追随。東京からロンドンにかけて129円台で上下を繰り返した後、NYでは130円台後半までユーロが買い進まれた。

CBOT大豆7月限終値：1147-1/2↑19-1/2、11月限：992-0↑10-1/2

シカゴ大豆は反発。アルゼンチンの供給不安や中国の需要の強さという、旧穀限月を中心とした従来からの買い材料が改めて手掛かりとなった。朝方発表された輸出成約が比較的好調な内容だったこともあり、寄付きから買いが先行。上昇局面では手仕舞い売りも見られたものの、お大きく値を崩すこともなく、最後まで堅調に推移した。旧穀の7月限は直近の高値を更新、一方新穀の受渡しとなる11月限は上げ幅はやや限定的、990セントは回復したものの直近の高値手前では伸び悩んだ。

CBOTコーン7月限終値：428-1/4↑1-3/4、12月限：449-1/4↑2-0

シカゴコーンは小幅反発。日中を通じて手仕舞い売りの圧力は強かったものの、強気の輸出成約や作付の遅れへの懸念､原油をはじめとした他の商品市場の上昇が支えとなった。12月限は寄付きから前日終値を中心とした比較的狭いレンジでの上下に終始。商いも比較的薄く、大きな値動きが見られることはなかったが、最後までしっかりの展開となった。

CBOT小麦7月限終値：593-1/4↑4-1/2

シカゴ小麦は反発。春小麦作付の遅れを手掛かりに、ミネアポリス市場が主導する形で買いが集まった。寄付きでは前日の流れを継いだ手仕舞い売りが先行したものの、週の安値を試すこともなく早々に下げ止まり。その後は商いが薄い中ながらもしっかりとした相場展開、中盤にかけてプラス圏を回復した。ただ、前日の高値を試すほど買いに勢いもなく、引けにかけては伸び悩んだ。

ダウ工業平均：8,331.32↑46.43
S&P500：893.07↑9.15
NASDAQ：1,689.21↑25.02

NY 株は反発。前日の大幅下落の反動で買い戻しが集まった。朝方に発表の週間失業保険新規申請件数が予想以上だったことから積極的な買いは見送り気味だが、それでも流れが変わるには至らず。金融株の買い戻しに加え、決算絡みで小売株の一角もしっかりとし、相場に寄与した。

相場は寄り付きからプラス圏での推移となった。朝方は売りに押される場面もあり、ダウ平均など大型株で構成する株価指標が一時、マイナス圏に転落。しかし、長続きはせず、午後は比較的安定した値上がりで推移した。最終的に主要株価指標は揃ってプラス引けである。S&P500とNASDAQ指数は4日ぶりの上昇で終了した。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.292↓0.041

NY天然ガスは続落。前日の流れを継いだ手仕舞い売りが下げを主導した。6月限は夜間取引から売りが先行、通常取引が始まる頃には4.10ドル台前半まで下げ幅を拡大した。その後発表された在庫統計が予想をやや下回る積み増しにとどまったことを受け大きく買い戻しが集まったものの、戻り売りを仕掛ける向きも多く、一気にプラス圏を回復するには至らない。最後は4.30ドル台近辺で値動きも落ち着いた。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2008/09年度のコーヒー生産は暫定ベースで前年比10.2%減の337万5000袋となった。協会の事前見通し360万-380万袋を大きく下回る。協会幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、天候要因から予想下限にも届かなかったとコメントしている。

イラクのシャハリスタニ石油相は14日、ダウジョーンズのインタビューに答え、もしこのまま世界石油需要が減少を続けるのなら、生産を減らす以外に解決の方法はないと、28日に開く総会でOPECに対し減産を求める意向を示した。

また、ここまでのOPECの減産遵守率は95%に達していると他の調査結果に比べて高の見方を示し、減産は十分に満足できるものだとした。また、投資家にとって魅力的な価格水準が70ドルを下回ることはないと、改めて価格が上昇する必要性を主張。価格がこのまま上昇を続け、価格下落によって閉鎖された油田が操業を再開することを望むとした。一方、OPECは新たな石油危機を引き起こすような価格急騰を望んでいる訳ではないとも述べた。

ニカラグア輸出センター（Cetrex）によると、4月のコーヒー輸出は前年比12.1%減の15万3504袋だった。10月に始まった2008/09年度の出荷はあわせて70万6722袋で、前年同期を14.5%下回るという。

NYMEX原油6月限終値：58.62↑0.60

NY原油は反発。弱気の需要見通しで売り先行も、最後は株高などを好感してファンドを中心に買いが集まった。夜間取引では国際エネルギー機関が需要見通しを下方修正したことが嫌気され一時57ドルを割り込むまでに値を下げたものの、この水準では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は節目節目でまとまった買いが入る格好で下げ幅を縮小、株が地味ながらも着実に値を切り上げたことも支えとなり、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

COMEX金6月限終値：928.4↑2.5

NY金は小幅続伸。ドルや株式、原油など他市場の動きを気にしながら売り買いが交錯する展開となったが、中盤以降はここまでの流れに乗ったテクニカルな買いが相場を押し上げた。6月限は夜間取引から売りが先行、通常取引の開始時には920ドル割れをうかがう水準まで値を下げたものの、この水準では買い意欲も強く下げ止まり。その後は上下を繰り返しながらもじりじりと値を切り上げる格好となり、最後は928ドル台まで値を伸ばした。

ICE-USコーヒー7月限終値：128.00↑0.85

NYコーヒーは反発。前日の流れを継いだ手仕舞い売りが先行したものの、押し目ではファンドを中心に買い意欲も強く安値から大きく値を回復した。夜間の時間帯には売りが先行し早朝には一時125セント割れを試すまでに下げ幅を拡大。しかしこの水準では買い意欲も強く、中盤にかけて急速に値を回復。ドルに売りが広がったことなども支えとなり最後は128セント台まで値を伸ばした。

ICE-US砂糖7月限終値：15.47↑0.07

NY砂糖は反発。原油安の進行を嫌気し売り先行も、最後はファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。7月限は夜間の取引開始から大きく売りが先行、いきなり15.20セント割れを試す展開となった。しかし押し目では買い意欲も強くその後は下げ幅を縮小、朝方にはプラス圏を回復した。中盤以降はは改めて売りが優勢となりマイナス転落したものの下げ幅は限定的、最後は15.50セント台まで値を戻して終了となった。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が14日に明らかにしたデータによると、5月30日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は日量2,227万バレルと5月2日までの4週から3万バレル減少した。このうち中東加盟国からの出荷は日量1,615万バレルと前4週から14万バレル減少する。最近の出荷動向に大きな変化は見られず、OPECの減産がこれ以上ことはないという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米農務省（USDA）のビルサック長官は13日の議会証言で、ガソリンのエタノール混合比率の上限が早期に引き上げられる可能性を示した。現在の比率上限は10%。改定を決めるのは米環境保護局（EPA）だが、EPAの反応が前向きなことを示唆。比率を上げることでエタノール産業の安定化にもつながるとの見方も示した。ビルサック長官は以前からエタノール消費の促進を提唱している

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は13日時点で127万4475トンとなった。前週の104万6488トンから増加。荷積みを予定している船舶数は前週より6隻増えて42隻だ。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から今月12日までに輸入粗糖から61万トンの精製糖を生産した。前年同期を13.6%下回る。製糖所が年初から受け取った粗糖は25万9700 トンと、一年前の約3割。前年度から持ち越した砂糖とあわせて62万3500トンの粗糖を加工済みとしており、前年に比べて12.7%減。製糖所の輸入粗糖在庫は現時点で13万8200トンになり、一年前の29万5400トンを下回る。

ウクライナの砂糖生産者組合は14日、2009/10年度に約50万トンの精製糖不足となる見通しを示した。国内生産の減少が理由。組合は、砂糖ビート作付面積が前年度の40万トンに対し、34万-35万ヘクタールに減少を見越す。また、採算性の悪化から稼動を見送る予定の製糖所があるという。このため、国産ビートからの砂糖生産は150万トンと、国内の年間消費200万トン今日を下回るとした。

米農務省（USDA）は14日、民間業者から中国向けで12万トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

イタリアコーヒー大手ラバッツァの幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009年の世界コーヒー消費が前年比1-2%減少すると見通していることを明かした。世界経済の減速を理由にしている。ただ、6ヶ月前に比べて景気による影響懸念はやや後退したともコメント。

同氏は、景気後退により、カフェなどよりも家庭でのコーヒー消費が増えており、また、価格が低めのコーヒー購入の傾向があると述べた。このほか、消費の小幅減少見通しでも、生産が消費を300-500万袋下回るとの見方を示した。

コスタリカコーヒー協会によると、2008/09年度のコーヒー生産は暫定ベースで前年比15%減の159万5235袋となった。協会はこれまでに2回生産推定を引き下げていたが、最終的に従来見越していた164万4000袋にも届かなかったことになる。収穫スタートが遅れ、また天候によるダメージもあったためとみられる。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は13日の記者会見で、2009年コーヒー生産が1050-1150万袋になると見越していることを明かした。前月に初回予想レンジ1180万-1210万袋から1140-1190万袋に引き下げ、このたびさらなる下方修正である。また、上限予想でも前年の1148万7000袋とほぼ横ばいをみている格好だ。大雨など異常気象で開花、収穫いずれにも影響を及ぼしたという。ただ、植え替えなど生産改善プログラムの効果により今年後半の生産と輸出が正常化するのを見込むともした。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

インド貿易相は14日に記者団に対し、新しい政府が発足した後に小麦輸出を認可すると発表した。新政府誕生は6月15日とみられる。同相は、200万トンの販売規模に設定し、2007年以来となる出荷再開に向けて関連手続きを行っている最中という。

ストラテジーグレインは14日に発表した月次市場報告で、2009/10年度の欧州連合（EU）穀物生産見通しを再び引き下げた。最新予測は2億8970万トン。前月報告時の2億9420万トンを下回り、前年から7.1%減少するのをみている格好だ。また、5月後半から6月にかけて最終的なイールドを決める時期にあたり、新たな修正があり得ることを示した。

最も規模の大きい軟質小麦の2009/10年度生産見通しを、前月報告での1億3060万トンから前年比7.9%減の1億2890万トンに改定した。ポーランドやハンガリー、ルーマニアで乾燥によりイールド低下となっていることを理由に挙げた。2009/10年度のコーン生産見通しは一年前より5.9%少ない5860万トンで据え置いた。

国際エネルギー機関（IEA）は14日に発表した月報で、2009年の世界石油需要を日量8,320万バレルと推定、前月から20万バレル下方修正した。前年比では260万バレル、3.0%の減少と過去30年で最大の落ち込みとなる。需要の減少傾向には歯止めが掛かりつつあるが、本格的な回復は2010年に入ってからになるという。

南アフリカ統計局が14日に発表した月次データによると、同国の3月金生産指数(2000 年=100)は季節調整値で48.3と前月比で0.8%上昇した。季節調整前の指数は48.4で、前年同月から7.6%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から4.7%低下、季節調整前の前年比は4.6%のマイナスとなった。プラチナ族やダイヤモンドの生産減少が全体の指数低下の背景にある。

ロシア中銀が14日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は5月8日時点で3,852億ドルと前週から7億ドル減少した。昨年末時点からは420億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・4月生産者物価指数（PPI) (08:30 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・4月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )

納会日
・穀物・大豆 5月限納会
・原油 6月限OP 納会