ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

メキシコ砂糖きび農家組合は13日、2008/09年度の砂糖生産見通しを引き下げた。最新予測は530万トンで、前年度の552万1000トンから4%減少見方である。組合は初回見通しで550万トンとしていたのをまず540万トンに引き下げ、このたび2回目の下方修正である。ただ理由は明かしていない。

10年債利回り：3.12↓0.05

債券は上昇。4月の小売売上高減少や差し押さえ件数増加などを背景に買いが優勢となった。株式相場が早くから急速に下げたのや、向こう2週間の米連邦準備理事会（FRB）国債買い切りオペのスケジュール発表も支援。夜間取引に売りがみられながらも早朝に戻り、そのまま小売データの発表に続いて買いに弾みがついた。

相場はほぼ終日強気の展開となり、長期金利の指標10年債利回りの低下が進んだ。取引終盤には3.1%を割り込む場面もあったほど。引けにかけて下げ渋ったが、それでも先月終わり以来の低水準で引けた。長短金利差もやや縮小。

ドル/円：95.32、ユーロ/ドル：1.3599、ユーロ/円：129.64 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。弱気の経済指標や株安の進行を受け、投資家のリスク回避志向が強まり、円やドルが買い進まれた。ドル/円は東京朝に96円割れを試した後、一旦は96円台後半まで値を戻したものの、その後はドル売り一色の展開。ロンドンでは欧州株に売りが広がったのを受け再び95円台後半まで下落。NYセは朝方ややドルが買い戻される場面が見られたものの、4月の小売売上が予想以上の押し込みとなったことやGMの破綻懸念の高まりなどから株が大きく売られたのを嫌気、午後遅くには95円台前半まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京ではユーロ高が先行し1.37ドルを挟んだ水準で推移。しかしロンドンに入るとじりじりとユーロを売る動きが広がり、NY朝には1.35ドル台後半まで値を崩した。その後は昼にかけて一旦1.36ドル台半ばまで買い戻されたものの、午後からは株安の進行につれて再びユーロを売る動きが広がった。ユーロ/円は東京で132円台前半まで買い進まれたものの、ロンドンに入ってからはほぼユーロ売り一色の展開。NY午後には129円台半ばまで値を崩した。

CBOT大豆7月限終値：1128-0↑10-1/2、11月限：981-1/2↑2-0

シカゴ大豆は期近中心に上昇。アルゼンチンの供給不安など、旧穀の需給の強さが改めて買いの手掛かりとなった。11月限は寄付きから買いが先行、早々に前日の高値を上抜ける展開となった。中盤にかけては株や原油の下落を嫌気した手仕舞い売りに押され値を下げたものの、アルゼンチンの生産見通しが再び引き下げられたことなどを手掛かりに旧穀限月が上昇するのを支えにしっかりと下げ止まり。最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：426-1/2↓1-0、12月限：447-1/4↓0-3/4

シカゴコーンは小幅反落。原油や株安の進行を嫌気、ポジション整理のテクニカルな売りに押される軟調な展開となった。寄付きでは前日までの流れを継いだ買いが先行したものの、そうそうに息切れ。その後は原油安の進行に連れるように売りが膨らむ転回となった。もっとも、強気の需給見通しが支えとなり下げ幅は限定的、前日にあけたギャップを埋める気配もないまま取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：588-3/4↓4-0

シカゴ小麦は反落。株や原油が値を下げる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが相場を主導した。寄付きでは買いが先行したものの、6ドルの節目に届くことなく息切れ。その後は売りに押される軟調な天気阿賀続いた。もっとも、春小麦作付の遅れを手掛かりにミネアポリス市場で買いが集まったこともあり、下げ幅は限定的。前日の安値を割り込むことなく取引を終了した。

ダウ工業平均：8,284.89↓184.22
S&P500：883.92↓24.43
NASDAQ：1,664.19↓51.73

NY 株は大幅下落。4月の小売売上高減少を嫌気し、寄り付きから売りが殺到した。小売データについては予想以上に弱気と受け止める向きが多く、景気底入れ期待が後退して売り圧力を強める格好だ。また、ゼネラル・モーターズ（GM）が経営破たん懸念から一段安となっていることや、アプライド・マテリアルズは前夕の決算報告が響いて大幅安など個別銘柄の値下がりも重し。

相場は急ピッチの値下がりで始まり、主要株価指標は揃って節目を割り込んだ。早々に下げ足は落ち着いたが、そのまま本日のレンジ下限で低迷。午後も軟調に推移し、最終的にダウ平均とS&P500が1日以来の安値引けとなった。NASDAQ指数が約3%と主要株価指標の中で最もきつい落ち込みとなり、この結果、終値は4月23日以来の低水準だ。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.333↓0.116

NY天然ガスは反落。株や原油の下落を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが広がった。6月限は夜間取引こそ前日までの流れを継いだ買いが優勢となったものの、通常取引開始後は売りが先行。株安が進行したのに加え、在庫の大幅取り崩しにもかかわらず原油も値を下げたことが大きく弱気に作用した。昼にかけては一旦プラス圏まで買い戻される場面も見られたものの、午後に入ると改めて売りが加速。最後は大きく下げ幅を拡大して取引を終了した。

NOPA大豆圧搾高市場予想
14日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

USDA輸出成約高市場予想
14日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

天然ガス在庫統計市場予想
14 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX原油6月限終値：58.02↓0.83

NY原油は反落。在庫統計が強気の内容だったにもかかわらず、株の下落を嫌気し大きく売りが膨らんだ。6月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが先行。通常取引開始後にはやや売りに押されたものの、在庫統計で原油、ガソリン共に大幅取り崩しが確認されると買いが加速、59ドル台後半まで一気に値を伸ばした。しかし株に売りが広がっていたこともあり、60ドルの節目に届かないまま買いは早々に息切れ。その後は一貫してポジション整理の売りに押される展開、引け間際にはまとまった売りが出て57ドル台半ばまで下げ幅を広げる場面も見られた。

エルサルバドルコーヒー評議会は13日に 2008/09年度のコーヒー生産暫定値を発表した。収穫は3月に完了し、前年比8%を下回る138万4000袋になったという。従来見越していた139万2000袋には届かなかったことになる。評議会幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、3-4月の収穫ピッチが期待に反して早まらず、推定以下の生産に終わったと述べた。

COMEX金6月限終値：925.9↑2.0

NY金は続伸。テクニカルな売り圧力が強まる中、株安の進行を受けた安全資産としての買いが相場を押し上げた。夜間取引ではポジション整理の売りが先行、通常取引開始後には一時920ドルを割り込む場面も見られた。しかしGMの破綻懸念が広がるなど株に大きく売りが集まったことを受け、安全資産としての買いが改めて加速、昼前には930ドル台を上抜けるまでに値を伸ばした。ただ、市場全体にポジション整理の動きが強まる中、それ以上積極的な動きも見られず。午後からは920ドル台後半の水準で値動きも落ち着いた。

ICE-USコーヒー7月限終値：127.15↑1.65

NYコーヒーは反落。株や原油が売りに押され対ユーロでドル高が進行したのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は夜間からじりじりと売りに押される相場展開。朝方オプションのピット取引が始まると急速に下げ足を速め、126セント台前半まで値を崩した。中盤にかけては下げ幅を縮小したものの、外部環境の弱さも手伝い､一気に流れを変えるには至らない。結局最後まで上値の重い値動きが続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：15.40↓0.32

NY砂糖は反落。株や原油の下落を嫌気、日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な相場展開となった。7月限は夜間の取引開始から売りが先行。しばらくは15.50セントが節目となって下げ渋っていたものの、NY株が値を下げたこともあって15.30セント台まで下げ幅を拡大。昼にかけてはやや買い戻されたが、最後まで上値の重さが払拭されることはなかった。

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は13日、 2008/09年度大豆生産推定を一段と引き下げた。最新予測は3280万トン。従来見越していた3400万トンより120万トン少ない見方で、目先のさらなるイールド低下を反映した結果としている。イールドは前年度を約3割下回る2.02トンという。取引所によると、収穫はこれまでのところほぼ90%終わった。

2008/09年度コーン収穫は1270万トンと見越しているうちの853%終了と報告した。

取引所はこのほか、2009/10年度の小麦作付の落ち込み見通しを示した。土壌水分が極めて低いことを理由にしており、週初めの降雨でも物足りないとコメント。特に、主要生産地である南部では干ばつ被害の激しかった前年度以上に土壌が乾いているとも記す。

また、秋の終わりから初冬にかけてのラニーニャ現象予報が出ていることを取り上げ、例年より気温が高くなる可能性を示唆。取引所による現時点での作付見通しは前年比18.6%減の370万ヘクタールだが、さらなる減反リスクがあると伝えた。

ブラジル南部パラナ州農業局幹部は13日、最近の降雨が収穫にプラスとみられるものの、生産損失にブレーキが掛かる野は疑問視されることを示した。当局はそれまでの乾燥を理由にミッドクロップが当初見通しより9%少ない580万トンになると予想。メインクロップとあわせてほぼ1200万トンの見通しともしている。一方、地元農業顧問のアナリストはミッドクロップについて政府予測を下回る550万トンをみているという。

エジプトでロシア産小麦押収されたと報じられている。通信社MENAは13日に検察局が健康不安から全てを差し押さえたことを報道。納入時に適切な品質チェックが行われなかったとの報告に基づいて、政府は別のサンプルで食用に適した小麦は決めるという。しかし、米通信社ダウ・ジョーンズでは、政府が押収したのは商品供給公社（GASC）が納入した4万2000トンとのトレーダーのコメントを報じた。トレーダーによると、虫の死骸が見つかり、2次消毒を命じられたため。

ナイジェリアの装勢力ニジェールデルタ解放運動（MEND）は13日、南部油田地帯で操業する石油企業に対し、24時間以内に職員を退去させるよう警告する声明を発表した。大挙させない場合、施設が攻撃目標になる可能性があるという。

タイ国内の砂糖需給が2008/09年度終盤にひっ迫するとの見通しが報じられた。需要が安定した伸びとなっている一方、タイや他国の生産不振でタイ産輸出需要が増加しているためという。今年度の国内販売枠は190万トンに設けられている。市場関係者の間では国内需要が事前見通しを上回っている一方、タイ産需要が堅調なことから販売枠の引き上げは難しいとの見方がある。

ロシアの砂糖生産者組合は13日、2009年に国産ビートから310万-320万トンの砂糖を生産するとの見通しを発表した。前年の350万トンより減少の見方。3月から4月初めにかけての気温低下、4月は降霜に見舞われ、雨不足もあり作付が2-3週間後れたためという。

組合によると、作付は12日時点で70万9200ヘクタールとなった。前年同期の76万8300ヘクタールを下回る。

中国統計局が13日発表したデータによると、4月の国内精製糖生産は前年同月比58%減の77万トンとなった。1月からあわせて955万トンで、これは前年同期を11%下回るという。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2008/09年度(11月-10月)の砂糖生産は5月9日時点で前年同期比5.2%減の475万4952トンとなった。シーズン26週目に当たる5月3日-9日の生産が前年から22.3%ダウン。一方、砂糖きび1トンあたりの生産イールドは9日時点で11.66%と一年前の11.48%を上回った。2008/09年度に稼動予定の57の製糖所で、54ヶ所が操業している。

コロンビア砂糖生産者協会によると、3月の砂糖輸出が前年同月比37.9%増の5万4384トンになった。1-3月期は前年同期を6.7%上回る14万2770トン。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

米不動産情報のリアルティトラックによると、4月の米住宅差し押さえ件数は34万2038件だった。前月から0.25%と小幅ながらも一段の増加。3月に2005年の調査開始から月間の差し押さえ件数として過去最高を更新したが、4月は再び記録を塗り替えた格好になる。前年同月に比べると32.25%増加。

インド製粉業者の代表機関幹部は13日、政府が小麦輸出補助の要請を拒否したことを明かした。政府は今月終わりに約2年ぶりの小麦出荷解禁の予定。ただ、国内価格が国際価格より高いことから業者サイドでは政府補助の必要性を訴えていた。

ウガンダ国営紙は13日、約3億本あるロブスタコーヒーの樹のうち最高1億5000万本が立ち枯れ病に見舞われたと報じた。ただ、コーヒー開発局によると2002年に導入した生産活性化プログラムの結果、約8500万本は植え替え済みという。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、4月のコーヒー輸出は前年同月比23.5%減の18万3113袋だった。2008/09年度の出荷は4月まであわせて77万3875袋。前年同期を7.4%下回る。

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

フランス政府の新機関FranceAgriMerは13日、2008/09年度の国内軟質小麦在庫を389万5000トンと推定していることを発表した。従来の390万トンを僅かに下回る。コーン在庫推定は287万 5000トンから311万1000トンに引き上げた。

FranceAgriMerは仏穀物局（ONIGC）など5つの政府機関を一つに統合して設立たものである。4月にONIGCがそれまで手掛けていた月次報告を引き継いだ。

アルゼンチン農業局は2008/09年度大豆に引き続き干ばつ被害が広がっているとの見解を示した。作付から収穫まで常に天候問題に悩まされ、このため生産規模、品質いずれにも悪影響を及ぼしているとコメント。当局は現時点で生産が3700万-3900万トンになると見越しているが、関係者は先週に地元紙に対し、3300万トンにとどまる可能性を示唆していた。

当局によると、7日時点で84%の大豆収穫が終わり、これは前年同期より5ポイントアップ。一方、コーンは一年前を12ポイント上回る79%終了と伝えた。

農業局はまた、小麦作付が国内北部のサルタとカタマルカ各州で始まったと報告している。ただ、土壌水分の不足も指摘している。農業局は2009/10年度の作付を前年比18.6%減の370万ヘクタールと、過去最低を更新するのを見通している。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・4月小売売上高 (08:30 )
・4月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・3月企業在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：1117-1/2↑1-1/2、11月限：979-1/2↓3-1/2

シカゴ大豆は限月間でまちまち。期近2限月は上昇したものの、それ以外の限月は概ね小幅下落となった。11月限は寄付きから買いが先行、朝方発表された需給報告が予想より強気の内容だった事が好感され、990セントを試す展開となった。しかし強気の内容は既に織り込み済みとの見方もあって、買い一服後は手仕舞い売りが台頭。コーンの上昇やドル安が支えとなり中盤まではプラス圏を維持していたものの、最後はまとまった売りに押された。

CBOTコーン7月限終値：427-1/2↑6-1/4、12月限：448-0↑7-3/4

シカゴコーンは続伸、強気のUSDA需給報告を好感した買いが相場を主導、今年1月9日以来の高値を更新した。12月限は寄付きから大きく買いが先行、いきなり450セントの節目を試す展開となった。朝方発表された需給報告で09/10年度の在庫が大幅に減少するとの見方を受け、強気の需給見通しが改めて材料視された。節目を超えて積極的に買い進む向きこそ見られなかったものの、ドル安や原油高の進行も支えとなり最後まで日中高値水準を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：592-3/4↑2-0

シカゴ小麦は小幅高。強弱材料が交錯する中、日中を通じて前日終値を中心に上下を繰り返す展開となった。7月限は寄付きでは買いが先行したものの、すぐに売りに押されマイナス転落。昼にかけては一時580セント割れを試すところまで下げ幅を広げた。朝方発表されUSDA需給報告は国内需給に関しては予想より強気の内容だったものの、世界在庫が上方修正されたことが弱気に作用した。午後からはコーンの上昇を好感した買いが入ったほか、作付の遅れを手掛かりとしたミネアポリス市場の上昇も支えとなった。

10年債利回り：3.17↑0.01

債券はもみ合い。日中は米連邦準備理事会の国債買い入れを好感し、また企業の起債に絡むヘッジ売りの買い戻しなども集まりながら、明日に4月の小売売上高発表を控えているため大きく買い上げるのは見送りだった。早朝に世界的な景気底入れを期待させる海外の経済指標をみて、米国でも強気データが出る可能性を見越す空気が流れている。また、午後に株式相場が下げ幅を縮めているのもマイナスに作用した。

相場は軟調なスタートを経て、株安を確認して徐々に下げ渋った。当局の国債購入詳細発表後に前日の水準に持ち直し、午後は上昇。しかし、引けにかけて伸び悩んだ。この結果、長期金利の指標10年債利回りが比較的限られたレンジ内で上下に振れる一日である。

ドル/円：96.42、ユーロ/ドル：1.3651、ユーロ/円：131.63 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。世界経済が最悪期を過ぎたとの見方を手掛かりに、リスク回避目的で買われていたドルに改めて売りが集まった。ドル/円は東京で97円台前半まで売りに押された後、ロンドンに入るとユーロ/円の上昇につれ97円台後半までドル高が進行。しかし買い一服後は一転してドル売り圧力が強まり 、NY朝には97円を割り込む展開となった。その後もドル安の流れは止まらず、午後には一時96円台前半まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京からユーロじり高の展開。ロンドンでは英国の強気の経済指標発表を受けたポンドの上昇に連れユーロを買う動きが強まり、NY朝には1.37ドルを試すまでに値を伸ばした。その後はNY株の下落を嫌気し1.36ドルを割り込むまでに下落したものの、午後からは再びユーロ買いの圧力が強まった。ユーロ/円はロンドンで133円台半ばまで急伸したものの、その後は一貫して売りに押される展開。NY早朝に133円を割り込んだ相場はそのまま値下がりを続け、午後には131円割れを試すまでに下げ幅を広げた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：8,469.11↑50.34
S&P500：908.35↓0.89
NASDAQ：1,715.92↓15.32

NY 株はまちまち。材料難から特定セクターや個別銘柄で物色する一日だった。例えば原油や金の価格上昇を背景に素材株が高く、金融株の一角にも買い戻しが入っている。個別ではファイザーがアナリストによる前向きなコメントを好感して上昇。一方で、半導体を中心にハイテク株には売りが活発となり、これは1-3月期の半導体販売不振を示す調査結果が響いたためだ。

売り買い交錯により、方向感の定まらない相場展開に終始した。反発の寄り付きからすぐにマイナス転落。昼過ぎにはダウ平均が8400ドルを割るのを初め主要株価指標はそれぞれの節目を下抜けている。しかし、本日の安値をつけた後は下げ渋り。ダウ平均はプラス転換し、引けまで上昇を維持した。S&P500も午後に回復しながら、最後まで保てず終了。NASDAQ指数は下げ幅縮小でも前日終値を超えることなく引けた。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.449↑0.147

NY天然ガスは反発。原油高の進行などを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。6月限は夜間取引から買いが先行、朝方には4.50ドル台まで値を伸ばす展開となった。通常取引開始後は原油と共に売りに押されたものの、昼前には前日終値近辺でしっかりと下げ止まり。引けにかけては改めてまとまった買いが入り、日中高値近辺で取引を終了した。

NYMEX原油6月限終値：58.85↑0.35

NY原油は小幅続伸。これまでの流れを継いだ投機筋の買いが引き続き相場を主導した。6月限は夜間取引では売りが先行したものの、ロンドンの時間帯に入ると買いが加速、NY朝には昨年11月以来となる60ドルの節目を回復するに至った。通常取引開始後は改めて手仕舞い売りに押されたものの、昼には58ドルを割り込むこともなく下げ止まり。午後にはプラス圏を回復して取引を終了した。

COMEX金6月限終値：923.9↑10.4

NY金は反発。6月限は夜間取引から買いが先行、通常取引の開始時には920ドル台を超える水準まで値を伸ばした。その後いった売りに押されたものの、下げ幅は限定的。中盤以降は再び騰勢を強め、最後は日中高値を更新して取引を終了した。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。

全米不動産協会（NAR）は12日、1-3月期に中古一戸建て住宅価格中央値が前年同期を13.8%下回る16万9000ドルだったと発表した。西部で一年前より19.8%下がって、市場別で最もきつい落ち込みである。北東部で15.9%、南部では10.8%とやはりいずれも1割を超える価格下落だった。中西部は6.8%のマイナス。

NARによると、1-3月期中古アパート・コンドミニアムの価格は全国で17万2800ドルとなり、これは一年前から20.2%下がった。市場別では一戸建て同様に西部の25.7%が最も大幅マイナスである。南部で24.8%、中西部ではちょうど20%それぞれダウン。北東部は11.9%落ちた。

ICE-USコーヒー7月限終値：128.80↑0.30

NYコーヒーは小幅続伸。高値では買われ過ぎ感もあって売り圧力が強いものの、中米諸国の供給不安やドル安を好感した投機筋からの買いが最後まで相場の下支えとなった。7月限は朝方にまとまった買いが入り前日の高値を更新。しかし130セントの節目を超える水準では売り圧力も強く、中盤にかけてマイナス転落するまでに値を戻した。その後は値動きも落ち着き、128セント台後半を中心にとした小動きに終始した。

ICE-US砂糖7月限終値：15.72↑0.11

NY砂糖は小幅続伸。ファンドを中心にここまでの流れに乗ったテクニカルな買いが相場を主導した。7月限は夜間取引の開始早々に16セントの節目まで上昇。その後も高値圏で推移していたが、NYの時間帯に入ると高値達成感も手伝い中盤にかけては手仕舞い売りに押される展開となった。昼過ぎにはマイナス転落するまでに値を戻したものの、引けにかけては改めて買いが集まった。

カタールのアティーヤ石油相は12日、英国のLNGターミナル落成式でのスピーチで、OPECは減産遵守の徹底が必要との見方を示した。OPECの減産はここまでの石油市場の安定に貢献してきたが、昨年12月の総会で決定した減産をしっかりと遵守する必要があるとした。また、石油価格の下落に伴い、石油企業や石油サービス業者との契約を見直す必要があると指摘、内容は2006年当時に戻すべきだと主張した。

独FOリヒトは12日、北アフリカのフランス産小麦需要が2009/10年度に減少する見通しを発表した。モロッコなど天気に恵まれ生産に寄与するためという。2008/09年度の需要が2090万トンだったのに対し、2009/10年度には1880万トンにとどまるとの見方である。

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

米商務省が明らかにした貿易収支によると、米国の3月の金輸入は9,908.9kgと前月から20.8%増加した。前年同月比では29.8%の減少となる。

EIA石油在庫統計市場予想
13 日NY10:30発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

国際エネルギー機関（IEA）の田中事務局長は12日、ポーランドのIEA加盟を発表する会見で、メキシコなど非OPEC産油国の2,009年の生産量が前年から日量50万バレル減少するとの見通しを明らかにした。4月の月報で38万バレルの減少としていたのから修正する恰好となる。また、28日に総会を開くOPECに対しては、生産量の据え置きを求めると改めて表明、柔軟な意志決定のプロセスに期待したいとした、

カナダ政府がガソリンのエタノール混合率引き上げを検討していると報じられた。地元紙グローブ・アンド・メールによると、環境相は来年9月までに最低5%のエタノール比率に改定で製油所に打診する計画。同相の広報はコメントを避けているといいう。

ブラジル農業顧問セレレスによると、2008/09 年度の国内大豆収穫は8日時点で96%が終了した。過去5年平均の97%を僅かに下回る。生産規模最大のマットグロッソ州のほか、2位のパラナ州でも完了した。3位のリオ・グランデ・ド・スル州で95%となり、セレレスのアナリストは1-3週間内に終わるだろうと述べている。

2008/09年度の大豆販売では8日までに成約済みが61%だった。過去5年平均の66%よりダウン。

ECBが12日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は5月8日現在 2,408億1,700万ユーロと前週から1,200万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州中銀金協定（CBGA）に基づいて保有金の売却を行った。

イラク国営商社フードスタッフは12日、最低5万トンの白糖を物色すると発表した。ブラジル、アラブ首長国連邦（UAE）、欧州、タイ、あるいはアルゼンチンの原産を条件にしている。17日まで提示を受け付けるという。

インド政府は12日、2008/09年度砂糖きびの生産を2億8923万トンと見越していることを発表した。2月時点での推定2億9045万トンから引き下げた。

米小売調査レッドブック・リサーチが12日に発表したレポートによると、5月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比0.1%増えた。事前見通しの0.1%減に反して、小幅にも増加を確保した格好になる。前年同期と比べると0.3%アップで、こちらは予想以上の伸びだったという。レッドブックによると、気温上昇でアパレルなど季節用品の売れ行きが好調だった。また、ディスカウントストアでは食品の販売増加とも記す。

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

中国税関総局が12日に発表した暫定データによると、4月大豆輸入は371万トンとなった。前年同月比55.2%増、前月からも0.7%と僅かにアップ。年初からの4ヶ月間に1386万トン出荷し、これは前年同期を36%上回る。一方、4月のコーン輸出は前年同月より93%落ち込んで1874トン。前月の7777トンからも大きく減少した。年初からの累計は前年同期比89%減の1万2347トンだった。

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

インド政府関係者によると、国営フード・コープは4月1日から今月11日までに計2199万トンの小麦を買い取った。前年同月を18%上回るという。

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

カメルーンのココア・コーヒー局（NCCB）幹部はは12日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2015年までに国内のコーヒー生産を倍増させる政府計画があることを明かした。アラビカを1万5000トン、ロブスタ6万5000トン、あわせて8万トンを目標という。これは昨年の3万5000トンの2倍以上。

また同氏のダウ・ジョーンズとのインタビュー前に、政府と世界銀行や国際貿易センターといった国際機関などの各代表が増産計画で話し合っていた。同氏は標達成には資金や技術で外部支援が必要なことを認識した。

インド政府は12日、2008/09年度食用穀物生産推定を引き上げた。3回目となる推定は2億2985万トン。前年度の2億3078万トンを下回る見方だが、従来見越していた2億2788万トン世を上方修正。

個別にはコーンを1848万トンとみており、これは8.5%の引き上げである。大豆を含む油種は8.4%の上方修正で、2813万トン。一方、小麦は7778万トンから7763万トンに引き下げた。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した9日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.3%上昇した。2週連続のプラス。ただし、前週の0.7%と比べると伸び悩んだ格好になる。前年同期比は0.5%上昇した。前年比プラスは今年初めてだ。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月貿易収支 (08:30 )
・4月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：1116-0↑4-1/2、11月限：983-0↑3-1/2

シカゴ大豆は続伸。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まっていることもあり売りに押されたものの、強気のファンダメンタルズが大きな支えとなった。11月限は寄付きでいきなり961セントの日中安値まで値を下げたものの、その後は終始買いが先行する展開。翌朝に発表されるUSDA需給報告が旧穀を中心に強気の内容になるとの見方も買いを後押し,最後はプラス圏を回復した取引を終了した。

10年債利回り：3.17↓0.12

債券は大幅続伸。先週末の買いの流れが続き、相場上昇に至った。今週は入札もなく需給面からの売り圧力一服。一方で売られ過ぎの感が強いのが買い戻しを誘い、また米連邦準備理事会（FRB）の国債買い入れも寄与した。最近の利回り曲線スティープニングを戻す動きもあり、このため長期債の買いが特に活発だ。指標10年債利回りは早くから3.2%台に低下。午後はじりじりと下がって3日ぶりに3.2%も下抜けた。

CBOTコーン7月限終値：421-1/4↑0-1/4、12月限：440-1/4↑0-1/2

シカゴコーン前週末からほぼ変わらず。原油や株式の下落に連れた売りが上値を押さえる一方コーンベルト東部の作付の遅れを懸念した買いが下支えとなった。12月限は取引前半手仕舞い売りが優勢、ここまでの急伸の反動もあり、上値の重い展開となった。しかし押し目では買い意欲も強く、先週金曜の安値割れを試すにも至らない。後半はややかいが優勢となり、最後は僅かながらプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：590-3/4↓0-1/4

シカゴ小麦は前週末からほぼ変わらず。日中を通じて小幅レンジ内で上下を繰り返す展開となった。7月限は寄付きでは先週の流れを継いだ買いが先行。原油や株の下落を嫌気した売り上値を押さえる一方、押し目では買い意欲も強く、相場は下げ渋り。引け後にクロップレポート、翌朝には需給報告の発表を控えていることから様子見気分を高める恰好となり、最後まで明確な方向性が出ることはなかった。

ドル/円：97.47、ユーロ/ドル：1.3579、ユーロ/円：132.36 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安の展開。特に大きな材料も見当たらない中、先週までの株高の流れも一服、ポジション整理の動きが先行した。ドル/円は東京からドルじり安の展開。ロンドンに入るとまとまった売りが出て98円台を下抜け、NYにはいってもドル売りの流れは変わらず97円台前半まで下げ幅を縮小した。その後はドル売りも一服となったものの上値は重く、97円台半ばの水準での値動きが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台前半から半ばの水準で推移、ロンドンに入るとユーロ売りの圧力が強まり、NY朝には1.35ドル台後半まで値を下げた。昼にかけて1.36ドル台前半までかい戻されたものの、流れを変えるには至らず。午後からは再びユーロ売りが加速、1.35ドル台後半まで値を戻した。ユーロ/円はロンドンでユーロ売りが加速、NY朝にかけて132円割れを試すまでに下げ幅を広げた。その後はユーロ売りの流れも一服、一旦は133円まで買い戻されたが、午後には再び売りが膨らみ132円台前半まで値を下げた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス6月限終値：4.302↓0.009

NY天然ガスは小幅反落。原油や株価の下落を嫌気し手仕舞い売りに押される展開となったが、下げ幅は限定的なものにとどまった。6月限は夜間取引から売りが先行したものの、下落局面では買い意欲も強く、一気に値を崩すこともない。通常取引直後にはプラス圏を回復する場面も見られた。その後も先週金曜の終値をやや下回る水準での上下に終始、最後までどちらの方向にも大きく値が動く事はなかった。

ダウ工業平均：8,418.77↓155.88
S&P500：909.24↓19.99
NASDAQ：1,731.24↓7.76

NY 株は大幅反落。先週末の相場急伸に寄与した金融株に利食い売りが広がり、ほかのセクターにも売り圧力が強まった。USバンコープ、キャピタル・ワンの資本増強を狙った普通株発行も需給絡みで重し。このため、寄り付きから下げ相場である。

主要株価指標は揃って急ピッチの下落で始まったが、ハイテク株が売りのスタートから買いの流れを取り戻し、このためNASDAQ指数は間もなくして回復した。NASDAQ指数は昼にかけて前日終値をはさんでもみ合ってから午後に小じっかり。しかし、ダウ平均やS&P500が低迷を続け、結局、NASDAQ指数も取引終了近くで再びマイナス圏に落ちた。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

5月10日現在

NYMEX原油6月限終値：58.50↓0.13

NY原油は反落、先週までの上昇の流れも一服、株安が進んだこともありポジション整理の売りに押される展開となった。朝方には夜間取引で一時57ドルを割り込むまでに値を下げたものの、先週金曜の安値を割り込むこともなく下げ止まり。通常取引開始後は逆に押し目買いが膨らみ下げ幅を縮小する展開となった。ただプラス圏まで積極的に押し上げようとする勢いもなく、昼前には買いも息切れ。その後は58ドルを挟んだレンジ内での上下を繰り返した。

COMEX金6月限終値：913.5↓1.4

NY金は小幅続落。手掛かりとなる材料に欠ける中、日中を通じてポジション整理の動きを中心とした上値の重い展開となった。夜間取引では買いが先行する場面が見られたものの、ドル高や株安の進行を嫌気した売りに押され早々にマイナス転落。通常取引開始時には910ドルを割り込む展開となった。中盤にかけて安値から値を戻したものの、プラス圏を回復するのが精一杯。最後まで目立った動きもないままに取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：128.50↑1.80

NYコーヒーは続伸。中米諸国の供給不安を受けた強気の流れが継続、昨年10月以来の高値を更新した。7月限は夜間から前週の流れを継いだ買いが先行。NYの時間帯に入るあたりでは急速に買いが集まり、130セントの節目まで一気に値を伸ばした。原油や株が値を下げた事もあり、昼前には一時マイナス圏まで手仕舞い売りに押される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、最後は再び買いが優勢となった

ICE-US砂糖7月限終値：15.61↑0.34

NY砂糖は反発。原油や株の下落にもかかわらず、ファンドを中心に大きく買いが集まった。7月限は夜間こそ先週金曜の流れを継いだ手仕舞い売りに押されたものの、15.10セントを割り込んだあたりでしっかりと下げ止まり。NYの時間帯に入ると押し目を拾う買いが膨らみ、安値から値を回復した。目先国内需給の逼迫からインドの輸入が増えるとの見方が改めて強気に作用したほか、中盤以降は下値の堅さを好感した向きからの買いも加速、昼前には直近の高値を抜け15.64セントの日中高値まで値を伸ばした。

USDA需給報告市場予想
12日 NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計
単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所は、2008/09年度収穫大豆の約半分がすでに売却済みであることを伝えた。取引所によると、これまでに地元農家が売却したのは1650万トンで、これは収穫の49-53%に相当。前年同期は45%だったという。

ブラジル紙は11日、地元農業顧問会社などが国際企業とブラジル大豆の生産性などを調査するための専門機関を立ち上げると報じた。報道によると、ブラジルのセレレスや、商社カーギル、化学大手シンジェンタ、金融戦略ラボバンクなどが共同出資し、大豆評議会（CESB）を設立。今月20日にCESBの計画なども含めて正式発表という。

国際コーヒー機関（ICO）は11日に発表した月次市場報告で、2008/09年度の世界コーヒー生産について天候要因や肥料コストや人件費による影響が極めて大きかった徒の見解を示した。生産推定は前月報告での1億2700万5000袋から1億2685万8000袋に小幅ながらも一段と下方修正。特にコロンビアや中米での落ち込みをがきつかったことを指摘している。

一方、2009/10年度の生産に関すると、先週にブラジル農務省商品供給公社（CONB）の最新予測があったことを記しながら、ほかの生産国に関する情報を待ってから正式見通しを発表するという。

2008年の消費推定を1億2800万袋とした。これは前年から1.1%増加の見方である。伝統的な輸入国で安定しているうえ、ブラジルをはじめ輸出国の消費が増加していることを取り上げた。ただ、エマージング市場では世界経済危機が響いて伸びペースが落ちる可能性を示唆した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

米ホワイトハウスは11日に発表した予算教書修正版で、2009会計年度の財政赤字見通しを引き上げた。最新予測は実質国内総生産（GDP）の12.9%に当たる1兆8410億ドル。2月時点で見越していた1兆7520億ドルから890億ドルの上方修正になる。2010年度分は1兆1710億ドルから1兆2560億ドルに改定し、これはGDPの8.5%に相当の見方だ。赤字見通しの上方修正は、税収の縮小や、銀行救済、失業保険といったコストが膨らんでいるためという。

イランのハティビOPEC理事は9日、ダウジョーンズのインタビューに答え、28日に開かれる総会では追加減産か現状維持かのどちらかの決定が下されるとの見方を示した。もし在庫を過去5年平均の水準まで戻すためには追加減産を行う必要がある一方で、生産量を今の水準に維持する選択肢もある。いずれにせよ、目先の需要が景気回復の影響を受けるのかを見極める必要があるとした。

現在在庫は消費の61日分あり、これを過去5年平均の52日分にまで戻す必要があると主張。一方で経済状況が良くなれば石油需要が増加、市場にとって良いニュースとなるとしたほか、夏期のドライブシーズンにはガソリン需要が増加、ガソリンや原油相場の下支えになるとの見方も示した。

インド製糖所協会幹部は12日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同国が5月終わりもしくは6月初めまでに約50万トンの粗糖を輸入する見通しを示した。同氏によると、2008/09年度（10-9月）に入ってこれまでに80万トンほど買い付け済み。また、通常は11月終わりに始まる圧搾シーズンについて、今年は10月終わりか11月初めに早まる見方も示唆。貯蔵コストやスペースを考慮して、製糖所は輸入粗糖の加工をできるだけ早く実施することを計画しているという。

同氏はこのほか、2009/10年度の需給緩和を見込んでいるとも述べた。砂糖生産が2050-2100万トンと、前年から約4割増えるとみられるためという。来年度の輸入縮小もあり得るとコメント。同氏今年度の生産は1467万トンと推定している。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は11日、4月のコーヒー輸出が前年同月比13.3%減の20万5725袋になったと発表した。主要生産地の悪天候を出荷ダウンの要因としているが、事前見通しの18万袋は超えた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )