10年債利回り：3.16↑0.01

債券は小幅下落。入札を前に慎重ムードが強く、日中の売り買い交錯から取引終盤にじわりと売り圧力が強まった。金融機関の資産査定で約半分が追加増資の必要を示す結果と報じられたことを手掛かりに買い先行で始まったが、長続きせず。予想以上の経済指標、米連邦準備理事会（FRB）議長の議会証言が重しとなったためである。また、午後に3年債入札を消化しながらも、今週実施の10年債と30年債入札が重くのしかかった。

相場が上下に振れる局面で、長期金利の指標10年債利回りは前日の水準を挟む比較的限れた範囲で推移した。引けにかけてやや上向いている。短期債ももみ合いを経て、しかし最終的には売りに押された。

CBOT大豆7月限終値：1101-0↓2-1/2、11月限：960-1/2↓10-0

シカゴ大豆は反落、原油や株が軟調に推移したのを嫌気、新穀限月を中心にポジション整理の売りが広がった。11月限は寄り付きから終始売りが先行する展開。作付が大幅に遅れているコーンからの転作が進むとの見方が弱気に作用したほか、新たな買い材料が見当たらなかったことも手仕舞い売利を誘った。中盤には前日の安値近辺で一旦下げ止まるかに見えたものの、引けにかけては改めて売りが加速、最後は950セントの節目をうかがう展開となった。

ドル/円：98.85、ユーロ/ドル：1.3323、ユーロ/円：131.70 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。目先に大きな経済イベントを控えていることもあり、ポジション調整のユーロ売りが相場を主導した。ドル/円は98円台後半から99円台前半にかけて方向感なく上下を繰り返す展開、東京市場が休みで商いが薄いアジア市場で98.60円台まで円高が進んだものの、その後はロンドンにかけて99円台前半までドルが反発。NY朝には再び98.60円台まで戻すなど、最後まで明確な方向感がでル事はなかった。NY午後には99円近辺までドルが買い戻された。

ユーロ/ドルはアジア時間に一旦1.33ドル台前半まで値を戻した後、ロンドンで再び1.34ドル台前半間で反発するなど、不安定な相場展開。NYでは改めてユーロ安が進行、午後には一時1.32ドル台後半まで下げ幅を広げる場面も見られた。雇用統計や米金融機関に対するストレステストの発表、ECB理事会などのイベントを控えていることもあり、一旦ユーロのロングを整理しようとする動きが強まった。ユーロ/円は基本的にユーロ/ドルの動きを追随。アジアからロンドンの時間帯に131円台後半から132円台後半での上下を繰り返した後、NYではユーロ安が進み131円台半ばまで値を下げた。

CBOTコーン7月限終値：405-1/4↓0-1/4、12月限：425-0↓0-1/2

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。前日の流れを継いだ手仕舞い売り圧力は強いものの、押し目では買い意欲も強く、最後まで方向感がはっきりしなかった。12月限は寄付きで大きく売りが先行したものの、直後から買いが集まる展開。原油や株が軟調に推移する中にもかかわらず堅調に下げ幅を縮小、午後にはプラス圏を回復する場面も見られた。ただ、規制強化に伴うエタノール需要の減少懸念などもあり、一気に値を伸ばす動きともならない。最後は再び売りに押された。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT小麦7月限終値：553-1/2↑2-1/2

シカゴ小麦は小幅反発。特に大きな材料が見当たらない中、テクニカルな買い戻しが相場の下支えとなった。7月限は日中を通じて買いが優勢の展開。ここまで大幅に縮小したコーンとのスプレッドを解消する動きも後押しする格好となり、日中を通じてプラス圏で堅調に推移した。もっとも、大豆が手仕舞い売りに押され値を下げたことなどが嫌気され、反発は極めて限定的なものにとどまった。

ダウ工業平均：8,410.65↓16.09
S&P500：903.80↓3.44
NASDAQ：1,754.12↓9.44

NY 株は小幅反落。前日の大幅上昇をはじめ、最近の値上がり続きの反動で寄り付きから利食いが膨らんだ。朝方に予想以上の米供給管理協会（ISM）非製造業指数改善、米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は議会証言で景気底例を見通すなど、明るいニュースもあったが、市場の反応は限定的だ。一時的な買いに終わり、再び売りモードに戻った。

相場は指標やFRB議長証言内容が伝わってから一時的に上昇したのを除いてマイナス圏で推移した。ただ、一気に売り込むのも見送り。このため、本日最も安いところでも前日のレンジ上限であり、また取引終盤には下げ渋った。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

エルサルバドルコーヒー評議会は5日、 2008/09年度のコーヒー生産が3月31日時点で146万2606袋だったと発表した。前年同期を8.7%下回るという。

コスタリカコーヒー協会によると、2008/09年度コーヒー先渡し契約は4月17日時点で132万1843.袋が売却済みとなった。前年同期に比べて18.3%減少で、164万4000袋と見込まれている生産の約8割に相当するという。

NYMEX天然ガス6月限終値：3.615↓0.110

NY天然ガスは反落。原油や株式に売りが先行する中、ファンドを中心にポジション整理の動きが広がった。6月限は夜間取引から売りが優勢の相場展開。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、通常取引後も値下がりを続け昼前には3.5ドル台後半まで下げ幅を拡大した。売り一服後は安値からやや値を戻したものの反発は限定的、3.6ドルをやや超えたあたりでのもみ合いに終始した。

NYMEX原油6月限終値：53.84↓0.63

NY原油は反落。株安の進行を嫌気、ファンドを中心に幅広く手仕舞い売りに押された。朝方にはこれまでの流れに乗った買いが先行し前日の高値を更新する場面も見られたが、55ドルの節目に届くことなく息切れ。その後は昼にかけて手仕舞い売りが広がり53.50ドルの日中安値まで値を下げた午後からは改めて買いが集まる場面も見られたものの、プラス圏を回復するには至らず、最後は再び売りが優勢となった。

COMEX金6月限終値：904.↑2.1

NY金は小幅続伸。前日の流れを継いだテクニカルな買いが相場を主導した。6月限は夜間取引から買いがやや優勢の値動き。早朝にはまとまった買いが入りあっさりと前日の高値を更新、通常取引開始後はそのまま916ドルまで値を伸ばした。しかし連日の急騰に警戒感も強く、その後は手仕舞い売りに押される展開となり、最後は一時マイナス転落する場面も見られた。

ICE-USコーヒー7月限終値：124.65↑3.80

NYコーヒーは大幅続伸。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心としたテクニカルな買いが主導し終値ベースで2月9日以来の高値まで値を伸ばした。夜間の時間帯にはやや手仕舞い売りに押される場面も見られたものの、120セントの節目を割り込んだあたりでしっかりと下げ止まり。NYでは朝方からまとまった買いが入り、あっさりと直近の高値を上抜けた。中盤以降も適度な売りをこなしながら上昇を続け、最後は124セント台まで上げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖7月限終値：15.15↑0.13

NY砂糖は反発。ここまでの流れを継いだファンドのテクニカルな買いが上昇を主導、昨年8月以来の高値を更新した。7月限は夜間取引から手仕舞い売りに押される上値の重い展開。早朝と午前中遅くにまとまった売りが出て値を下げる場面が見られたものの、14.80セントを割り込む水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まった。昼前あたりからは下値の堅さを好感した向きからの買いが加速、15セントの節目を回復すると上げ足も速まり、15.20セント台まで一気に値を伸ばした。

2009年硬質赤色冬小麦のクロップツアーは5日、米カンザス州で始まり、初日はサプライズなしと伝わっている。むしろ、十分な水分、病害もほとんどなく、作柄は良好とカンザス州立大学研究者がコメント。

ツアーは昨年同様に北部中央のマンハッタン郡をスタート地点としている。ここから北、さらに西に向かって昼までに9ヶ所の農地を調査。平均イールドは1エーカー44ブッシェルというが、農地の間で開きはある。なお、前年同期に同じルートで調査した結果、47ブッシェルだった。

ライリー郡では生育の初期段階であるが、イールドは60ブッシェルという。しかし、別の農地では土壌中の窒素不足の兆候があると指摘。価格上昇を背景に農家は窒素の消費を削ると事前に見越していた通りである。

クラウド郡でのイールドは37ブッシェル。作柄がぱっとしないものがあったと報告している。これは作付が遅かった事が理由となっている可能性があるとのこと。カンザス州では二毛作が珍しくないという。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長は5日に米上下両院合同経済委員会で景気見通しについて証言し、失業率が来年初めに10%目前でピークをつけるとの見通しを示した。景気自体は今年終わりに上向き始めるのを見越すが、ペースは極めて緩やかで、このため失業率や設備稼働率の上昇も来年にかけて続くとした。

米連邦準備理事会（FRB）は5日、4日に実施した融資制度での入札結果を発表し、年0.250%で落札となったことを明かした。応札した銀行は124行。応札額が1315億5200万ドル、倍率0.88だった。今回の入札は28日間で1500億ドルの融資。先月20日に行った前回入札でも同じく1500億ドルだったが、期間は84日間と長かった。

米環境保護局（EPA）は5日、代替燃料に関する新しい基準案を発表した。提案ではコーンベースのエタノール生産過程における二酸化炭素（CO2）排出規制を厳しくする。この結果、既存のエタノール工場は基準を満たさないようになるという。EPAは基準改定により、より高度なバイオ燃料技術の取入れ促進を狙う格好になる。

ECBが5日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は5月1日現在 2,408億2,900万ユーロと前週から1,200万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州中銀金協定（CBGA）に基づいて保有金の売却を行う一方、別の中銀は金を購入した。

EIA石油在庫統計市場予想
6 日NY10:30発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

アンゴラのフェライラOPEC理事は5日、同国はOPECの議長国を務める2009年の間に生産割り当ての引き上げを求めるつもりはないとの考えを明らかにした。プラッツ社が伝えた。議長国が割り当て変更といった特別待遇を求めることは出来ないとする一方、将来的に何が出来るかを検討すると、2,010年以降に割り当ての引き上げを求めることに含みを持たせた。

同国の生産割当は日量152万バレルだが、輸出スケジュールによると5月は165万バレル、6月には178万バレルの出荷が見込まれており、実際の生産は生産枠を大幅に上回っていると思われる。理事はまた、現在の価格水準については、50ドル以上で推移する限り満足していると発言。28日に開かれる臨時総会については、追加減産の可能性に論じるのは時期尚早とした。

ロシアの砂糖生産者組合は5日、5月の粗糖輸入が大幅増加するのを見通していると発表した。政府が3月に、季節関税の適用期限を従来の5月31日から4月30日に早めたためという。協会が見越すのは45万トンで、これは前年同月の10万6000トンを大きく上回る見方になる。5月の関税は1トン165ドル。前月の同220ドルから引き下げだ。

米農務省（USDA）は09/10年度世界大豆需給見通しの発表を例年より一ヶ月早く始める意向を示した。初回見通しは今月12日に発表の月次需給報告になるという。理由は不明。

米小売調査レッドブック・リサーチが5日に発表したレポートによると、4月の国内チェーンストア売上高は4週ベースで前月比1.5%増加した。事前見通しの1.3%を上回る伸びである。前年同期と比べると0.5%アップで、こちらも予想以上だったという。

レッドブックは、最終週は豚インフルエンザに絡む不安を背景に消費手控えとなり、販売もスローダウンしたと解説する。一方で、アパレルや造園関連、スポーツ用品は気温上昇の恩恵で売れ行きがよかったともいう。このほか、5月は母の日、メモリアルデーと消費促進イベントがあることを指摘し、前年比0.3%増加を見込む。

ロシア農務省は5日、2008年7月に始まった 2008/09年度の穀物輸出が4月29日時点で1806万7000トンになったと発表した。このうち小麦が1579万4000トン。4月に入ってからの出荷は穀物全体で186万7000トン、小麦だけで142万トンだったという。

インド政府関係者によると、国営フード・コープは4月から今月4日までに計2065万トンの小麦を買い取った。前年同月を24%上回るという。

フィリピンの飼料メーカー協会Pafmi幹部は5日、2009年の同国飼料向け小麦輸入が8年ぶりの高水準となる180万トンに膨らむ可能性を示した。潤沢な供給を背景に国際価格が比較的安いことが買い付けを押し上げるとの見方である。また、免税輸入が5月に期限切れになっても輸入は上向くのを見込むという。同氏によると、地元業者はすでに100万トンを購入済み。

ウクライナ農務省は5日、4月の穀物輸出が220万トンになったと発表した。このうち小麦が120万トン、コーンは75万トンとしている。小麦は前月を上回るが、コーンは減少。穀物全体で前月から15万トンダウンになる。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した2日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.7%上昇した。3週間ぶりのプラス転換。前年同期と比べると0.8%低下だが、一週間前に1.7%落ち込んだのからペースはスローダウンである。

ICSCのチーフエコノミストは前週の販売改善について、気温上昇が消費意欲を高めたと分析しており、ドラッグストアから百貨店、家電販売店など広範囲にわたって上向いたという。同氏は復活祭効果が4月の既存店販売を少なくとも1%前年から押し上げると見込む。

イスタンブール金取引所が5日に明らかにしたデータによると、トルコの4月金輸入は25.698kgと前月の40kgから35.8%減少した。同国の金輸入は1月、2月とゼロが続いた後、3月には少量ながら輸入が再開していた。前年同月には1,030kgの輸入があった。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月ISM非製造業指数 (10:00 )
・3年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

エルサルバドルコーヒー評議会によると、4月のコーヒー輸出は前年同月比52.0%増の16万7121袋となった。2008/09年度の出荷は年初の10月からあわせて104万8682袋、前年同期を13.5%下回る。

コスタリカコーヒー協会によると、4月のコーヒー輸出は20万109袋となった。前年比16.7%減である。なお、2008/09年度累計の出荷データは不明としている。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：1103-1/2↑12-1/2、11月限：970-1/2↓0-1/2

シカゴ大豆は期近を中心に続伸。先週の急伸の反動から手仕舞い売りの圧力は強いものの、旧穀限月はアルゼンチンの供給不安や中国の需要など強気のファンダメンタルズを支えに引き続き買いが集まった。7月限は寄付きから買いが先行し11ドルの大台をあっさりと上抜け。中盤にかけては売りに押されたもののしっかりとプラス圏は維持、最後は再び買いが優勢となった。11月限は前半買いが先行し980セント台半ばまで上昇。中盤以降は売りに押され、最後はややマイナス圏に入ったところで取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：405-1/2↓8-1/4、12月限：420-3/4↓7-3/4

シカゴコーンは反落。前週の急速な買いの流れも一服、ポジション整理の売りに押される展開となった。12月限は寄付きから売りが先行する展開。目先生産地で天候が回復するとの予報を受け、遅れている作付が進むとの見方も売りを誘う格好となり、後半には420セント台前半まで値を下げた。一方、株や原油が大きく値を伸ばしたのは下支え、引けにかけてはやや下げ幅を縮小した。

10年債利回り：3.15↓0.00

債券はまちまち。今週の入札を見守る空気が強い中、米景気底入れ観測からの株高、米連邦公開市場委員会（FRB）の国債買い入れなどにも関心が向き、売り買いが交錯する一日だった。朝方は住宅販売ペンディング指数の改善もあって売り圧力は特に強かったが、すぐに当局の国債購入規模が市場予想以上だったことを受けてブレーキも掛かった。相場はもみ合いながら、最後は長期債中心に小じっかりだ。

10年債利回りは基本的に先週末のレンジ内で上下に振れ、ほぼ横ばいで終わった。30年債利回りは低下。一方、中短期債の売りの流れは切れず、この結果、長短金利差が2週間ぶりに縮んだ。

CBOT小麦7月限終値：551-0↓19-0

シカゴ小麦は反落。先週末の急伸の反動から、ファンドを中心にポジション整理の売りが広がった。7月限は寄付きから大きく値を下げる展開。春小麦の生産地で目先天候が回復するとの予報も弱気に作用した。売り一服後はしばらく550台後半の水準で推移したものの、中盤以降は一段安。ただ、550セントを割り込む水準では買い意欲も見られ、引けにかけてはやや下げ幅を縮小した。

ドル/円：98.78、ユーロ/ドル：1.3408、ユーロ/円：132.44 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。株高が進行し金融市場のリスク不安が後退する中、これまで同様にユーロを買って円やドルを売る動きが加速した。ドル/円は東京やロンドン市場が休みで商いが薄い中、アジアから欧州の時間帯にかけて99円台半ばの水準まで上昇して推移。NYでは昼前からまとまったドル売りが入り98円台後半まで値を下げた。その後再び99円台を試す動きが見られたものの流れを変えるには至らず、午後遅くには再びドル売りが広がった。

ユーロ/ドルはアジアの時間帯に1.33ドル台半ばまで値を伸ばした後、欧州時間には1.32ドル台前半まで売りに押されるなど値動きの激しい展開が続いた。独中銀のウェーバー総裁がドイツの景気回復は2010年後半まで見られないと弱気の見通しを述べたことも弱気に作用した。しかしNYに入ると株高の進行に連れ買いが加速。強気の経済指標も好感し昼には1.34ドル台まで一気に値を伸ばした。午後には上昇も一服したものの、1.34ドル近辺の水準を維持した。ユーロ/円はユーロ/ドルの値動きを追随する展開。アジア市場で132円台後半まで値を伸ばした後、NY早朝には131円台前半まで反落。NYでは再び騰勢を強め132円台後半まで値を戻した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス6月限終値：3.725↑0.179

NY天然ガスは続伸。強気の経済指標を受けた株高の進行を好感、景気回復によって工業需要が増加するとの期待からファンドを中心に買いが集まった。6月限は朝方に売りに押される場面が見られたものの、株式の取引開始後は買い一色の相場展開。途中でまとまった売りに押されることもなく上昇を続け、最後は3.70ドル台まで値を戻した。

ダウ工業平均：8,426.74↑214.33
S&P500：907.24↑29.72
NASDAQ：1,763.56↑44.36

NY 株は大幅続伸。米景気底入れ観測が終日買いムードを支援した。経済がらみで最近は明るいニュースが目立つとろこへ、本日新たに住宅販売ペンディング指数の改善も寄与している。相場は寄り付きから速いピッチで上昇。間もなくして落ち着いた値上がりである。午後もじり高を経て、高値更新で終了となった。

ダウ平均が1月13日以来で8400ドル台を回復した。S&P500は900を超え、終値は1月28日以来の高水準。また、S&P500は本日の上昇をもって今年に入ってからの下げを全て戻した格好になる。NASDAQ指数はは昨年11月4日以来の高値引けだ。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

5月3日現在

NYMEX原油6月限終値：54.47↑1.27

NY原油は続伸。株高の進行を受け、目先の需要回復期待から買いが加速、期近終値ベースで年初来の高値を更新した。6月限は朝方に夜間取引で売りに押される場面が見られた程度で、通常取引開始後は終始買いが先行。中盤には54ドル台の手前でやや伸び悩む場面も見られたものの、引けにかけては一段高。54ドルの節目を抜けると買いストップも巻き込み、一気に値を伸ばした。

COMEX金6月限終値：902.2↑14.0

NY金は大幅反発。東京やロンドン市場が休みで全体的に商いが薄い中、ファンドを中心としたテクニカルな動きが大きく相場を押し上げた。6月限は夜間取引から買いが先行したものの、890ドル台前半当たりで一旦は伸び悩み。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、株式市場の取引開始と共にまとまった買いが入り10ドル以上急伸、一気に900ドル台を回復した。買い一巡後は再び急速に動きがなくなる両極端な相場展開。中盤から引けにかけてはじりじりと売りに押されたものの、最後まで900ドルの大台は維持した。

ブラジル貿易局（Secex）が4日に発表した月次データによると、4月のエタノール輸出は2億1600万リットルだった。前年同月を30.1%下回ったが、前月比は28.4%増加である。

ブラジル貿易局（Secex）が4日発表した月次データによると、4月の砂糖輸出は130万100トンとなった。前年同月比36.7%増加し、前月からは0.2%アップ。粗糖が前年から69.5%増えて96万4400トン。前月比だと11.5%アップ。精製糖の出荷は33万5700 トンだった。前年を12.2%下回り、一ヶ月前との比較だと22.4%のマイナス。

ICE-USコーヒー7月限終値：120.85↑0.45

NYコーヒーは小幅続伸。需給面で大きな材料が見られない中、ドル安の進行などを手掛かりに日中を通じて底堅い値動きを続けた。7月限は夜間から先週末の終値を中心とした小幅レンジでの推移。ロンドン市場が休みということもあり値動きは緩慢、朝方に手仕舞い売りが膨らんだ後121セント台後半まで大きく買い戻される場面が見られた以外、ほとんど値が動くこともなかった。中盤以降はやや売りが優勢となったが、最後までしっかりとプラス圏は維持した。

ICE-US砂糖7月限終値：15.02↓0.03

NY砂糖は小幅反落。手掛かりとなる材料に欠ける中、ポジション整理の売りに押される上値の重い値動きが続いた。7月限は先週後半の急騰で買われ過ぎ感が高まったことを受け、夜間の取引開始から売りが先行する軟調な相場展開。15セントの節目が大きな壁となる一方、14.90セントを割り込む水準では買い意欲も強く、それ以上大きく値を崩すこともない。結局最後まで14.90セント台を中心に小幅レンジで上下を繰り返す動きだけで取引を終了した。

ブラジル貿易局（Secex）が4日に発表した月次データによると、4月大豆輸出は440万3200トンとなった。前年同月比31.6%増え、前月から66.6%アップ。大豆油は前年比58.1%増の16万2500トン。前月比較で34.9%のプラスだ。大豆ミールの輸出は129万5600トンだった。一年前を58.2%上回り、前月からは54.2%増えた。

ブラジル貿易局（Secex）が4日に発表した月次データによると、4月のコーヒー輸出は前年同月比21.5%増の231万9400袋となった。前月との比較では0.8%増加した。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、4月のコーヒー輸出は前年同月比16.8%減の43万6431袋となった。2008/09年度の出荷は10月の年度始めからあわせて180万579袋で、前年同期を10.7%下回る。

ブラジル農業顧問アグルーラルのアナリストは4日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2008/09年度の国内大豆生産推定を現行の5830万トンから引き下げる可能性があることを明かした。南部のリオ・グランデ・ド・スル州の生産ダウンを理由にしている。3月4月の晴天は収穫を進めるのに寄与したが、豆の乾燥にも至ったとコメント。リオ・グランデ・ド・スル州の生産は従来見越す860万トンには届かないだろうという。同氏は具体的な推定は8日に発表予定と述べた。

同氏はこのほか、南部の収穫が今週に終わる見通しを示した。4月30日時点で生産規模が2番目に大きいパラナ州の作付が98%終わり、3位のリオ・グランデ・ド・スル州が89%終了。国内全体で前年同期を3ポイント上回る92%が作付済みとなった。最大のマットグロッソ州やマット・グロッソ・ド・スル州、サンパウロ州では完了している。

あるOPEC高官は4日、匿名でダウジョーンズの取材に答え、加盟国のほとんどが28日の総会で生産量据え置きを望んでいるとの見方を明らかにした。まだ決定したわけではないものの、このところ価格が安定的に推移していることを受け、サウジや議長国のアンゴラを含むほとんどの国が現状維持に傾いているという。

また、OPEC内にはメキシコやロシア、オマーンなど総会にオブザーバーとして出席し市場の安定に協力するとした非加盟産油国が十分に生産量を減らしていないとの不満も聞かれているとも述べた。

OPEC産油量-DJ調査
出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

全米不動産協会（NAR）は4日に発表した月次住宅市場報告で、中古住宅販売見通しを一段と引き上げた。2009年を前月時点での496 万4000戸から496万8000戸に改定し、前年からは1.1%増加を見込む。2010年の販売見通しは前年比6.3%増の528万戸で、こちらは6万9000 戸の上方修正である。

新築販売見通しもこれまで下方修正を繰り返していたのから一転して引き上げている。2009年を従来予測28万6000戸から31万7000戸に改定。前年割れの見方は続くが、前月の報告で41.1%だったのよりより小幅の34.7%。しかも、これは2008年に37.5%下がったのから僅かにもスローダウンする見方だ。2010年については36万1000戸から38万5000戸に引き上げた。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ボンベイブリオン協会のハンディア会長は4日、同国は4月に30トンの金輸入が見られた事を明らかにした。前年同月の輸入は24トンだった。

ロシアエネルギー省の担当機関が週末に明らかにしたデータによると、同国の4月原油生産は4,031万5,000トン(日量981.0万バレル)と前年比で1.3%増加した。前月比では0.5%の増加となる。同国の生産量は2008年を通じて前年比で減少、今年に入っても2月までは減少が続いていたが、3月に入ってようやく前年比で増加に転じた。

インドの商品先物市場を規制管理するフォーワード・マーケット委員会は小麦とコメの取引について早期再開を見通していることを明かした。委員長が米通信社ダウ・ジョーンズに対して示したもので、国内在庫が膨らんでいるうえ、生産改善が見込まれているためという。政府は2007年に価格高騰を理由に取引禁止に踏み切った。改めて上場することで4月に始まった2009/10年度の取引所出来高は4%増えるとも述べた。

インドコーヒー局は4日、2008/09年度のコーヒー生産推定を5.2%引き下げた。従来は27万6000トンを見越していたが、季節外れの雨を理由に26万2300トンに改定。種類別には、アラビカを9万500トンから7万9500トン、ロブスタを18万6550トンから18万2800トンにそれぞれ下方修正した。引き下げの結果、アラビカが前年比14%落ち込み、1994/95年度以来の低水準をみている。しかし、ロブスタは7.8%増と前年比プラスの見方を維持。

また、同局によると、2009年に入ってからのコーヒー輸出は4月29日時点で7万3288トンだった。前年同期を18%下回ったという。

ペルーコーヒー評議会（JNC）は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009年（暦年）のコーヒー輸出見通しを引き下げたことを明かした。最新予測は前年比25%減の279万9425袋。天気絡みの影響度がこれまで見ていた以上としている。生産推定は前年から2割ダウンの333万5000袋で据え置いた。

日本の農林水産省が発表したデータによると、国内港湾におけるコーヒー生豆在庫は3月末時点で11万4283トンとなった。2月末時点での10万8706トンから5.1%増加。

ホンジュラスコーヒー協会（Icafe）によると、2008/09年度のコーヒー輸出は4月時点で175万241袋となった。前年同月を9.3%下回るという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月建設支出 (10:00 )
・3月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

CBOT大豆5月限終値：1102-0↑32-0、11月限：971-0↑27-1/2

シカゴ大豆は大幅続伸。強気のファンダメンタルズを支えに投機的な買いが加速、5月限は終値ベースで昨年9月末以来となる11ドル台まで上昇した。相場は寄付きから買い一色の相場展開。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、好調な輸出成約やアルゼンチンの供給不安といった強気の需給見通しが改めて買いの手掛かりとなった。中盤には一時伸び悩む場面も見られたものの、原油や小麦など商品市場全体が騰勢を強めたのも後押しとなり引けにかけて一段高となった。

CBOTコーン5月限終値：406-1/4↑10-0、12月限：433-1/4↑10-0

シカゴコーンは続伸。作付の遅れや他市場の上昇を手掛かりにした買いが相場を主導、12月限は4月6日以来の高値まで上昇した。取引前半こそ売り買いが交錯、前日終値近辺でもみ合う展開、中盤には一時マイナス転落する場面も見られた。しかし中盤以降は原油高の進行が買いを後押ししたほか、小麦や大豆に集中したファンドの買いがコーンにも流れ急伸、最後は430セント台を回復して取引を終了した。

10年債利回り：3.15↑0.04

債券市場では長期債を中心に相場下落。新たな予想以上の経済指標を嫌気し、また需給面でも引き続き売り圧力が強まった。早くから売りモードであったが、ピッチが速まったのは米供給管理協会（ISM）製造業指数、ミシガン大消費者指数それぞれ予想以上だったのを確認してから。週末絡みの買い戻しが入っても、相場の流れを変えるインパクトはない。

特に、来週の入札を前に長期債は供給過剰で売りも進みやすかった。指標となる10年債利回りは朝方から前日のレンジ上限を超える上昇。午後はやや伸び悩みながらも、引けで昨年11月下旬以来の高水準を更新した。

CBOT小麦7月限終値：570-0↑33-1/2

シカゴ小麦は大幅続伸。特に大きな材料が出たわけではなかったが、ファンドを中心に投機的な買いが加速した。7月限は寄付きから大きく買いが先行。原油や他のシカゴ市場の上昇なども手掛かりとなり。日中を通じてほとんど売りに押されることのないまま上昇を続けた。最後は570セント台を回復、4月3日以来の高値をつけて取引を終了した。

ドル/円：99.10、ユーロ/ドル：1.3267、ユーロ/円：131.49 （NY17:00）

為替は前日に続き円全面安。株高が進み投資家のリスク回避志向が後退する中、ドルがユーロなどで売られ円が更に売られるという展開となった。ドル円は東京で一度99円台に乗せた後値を戻していたが、ロンドンに入ると改めてドル買いが加速、そのまま99セント台半ばまで一気に値を伸ばした。この水準ではドル売り圧力も強いものの、大きく値を戻すことなくNYに入っても99円台を維持。昼過ぎには日中高値を試す場面も見られた。午後遅くには週末を控えポジション整理の売りが広がった。

ユーロ/ドルは東京ではじりじりとユーロが買われ午後には1.33ドル台を回復。ロンドンに入ると一旦1.32ドル台前半まで売りに押された後一気に1.33ドル台前半間で買い戻されるなど、値動きの不安定な展開が続いた。NYでは一転して動意薄の展開。1.32ドル台半ばから後半の水準で。ほとんど値が動くこともなく推移した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてユーロ買いが進み、NY早朝には132円台前半まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服、ポジション調整のユーロ売りに押される格好となったものの、下げ幅は限定的で131円台後半を中心とした上下が続いた。

ダウ工業平均：8,212.41↑44.29
S&P500：874.52↑4.71
NASDAQ：1,719.20↑1.90

NY 株は上昇。週末を控えて調整の売り買いにもまれる一日だった。前夕から本日朝方にかけての保険や石油といった業種を超えた決算に失望。しかし、朝方発表の米供給管理協会（ISM）製造業指数やミシガン大消費者指数が予想以上だったのは支援材料である。各ニュースを消化し、また来週にも経済指標など注目イベントを控えていることから市場は持ち高を一方向に傾けるのを見送った。

朝方は下げ圧力の強い相場展開となり、昼にかけて前日終値水準でのもみ合いだ。午後に小じっかりとなっても上値は重い。引けにかけて再びマイナス転落したが、急速にプラス圏に持ち直した。最後は主要株価指標揃って前日比プラスで終了し、ダウ平均は2月9日以来、S&P500が1月9日以来の高値引けである。NASDAQ指数は昨年11月4日以来で1700台に乗せて終わった。

また各指標とも前週比プラス。NASDAQ指数が8週続伸し、前週に7週間ぶりに下げたダウとS&P500がプラス転換だった。

米連邦準備理事会（FRB）は1日、期間物資産担保証券融資制度での新しいプログラムを発表した。これは商業不動産を対象にしたもので、最高1000億ドル、期間は5年間になるという。6月からスタートするとしている。

NYMEX天然ガス5月限終値：3.546↑0.173

NY天然ガスは反発。強気の経済指標を好感、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。夜間取引からじり高の展開となった相場は、通常取引が始まってまもなくまとまった買いが入り急伸、一気に3.50ドルの節目を回復するに至った。原油の上昇なども下支えとなり、買い一服後も堅調に推移。午後には一時3.60ドルをうかがうまでに値を伸ばす場面も見られた。

ロイヤルダッチシェルの広報担当者は1日、ナイジェリアのフォルカドス・ターミナルからの石油の出荷に対し、依然として不可抗力による契約不履行宣言(フォース・マジュール)が継続中であることを明らかにした。宣言は当初4月分の出荷について行われたが、5月に入っても不履行が続くのかについては、まだ不明とだという。

NYMEX原油6月限終値：53.20↑2.08

NY原油は大幅続伸。手掛かりとなる材料に欠ける中ながら、ファンドなどからの新たな投機資金の流入が相場を押し上げ、期近終値ベースで3月26日以来の高値をつけた。6月限は夜間取引では手仕舞い売りに押される場面も見られたが、通常取引開始後は終始買いが先行する相場展開。金融市場のリスク不安が後退する中、新しい月が始まったこともあってファンドなどから新たな投機資金が流入した。昼前に53ドル台後半まで値を伸ばした後はやや伸び悩んだものの、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

4月28日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金6月限終値：888.2↓3.0

NY金は小幅続落。金融市場のリスク不安後退を受け、安全資産としての価値が薄れるのを嫌気した売りが日中を通じて相場の重石となった。6月限は夜間取引から売りが優勢となり、一時880ドルの節目割れをうかがうまでに下げ幅を拡大。その後安値からはやや値を戻したものの、通常取引開始後も880ドル台半ばで上値の重い展開が続いた。昼にかけては原油をはじめとした商品全体の上昇を好感し890ドルまで買い進まれたものの、最後は改めて売りに押される格好となった。

ICE-USコーヒー7月限終値：120.40↑4.50

NYコーヒーは大幅反発、ファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。夜間の時間帯からじり高の展開となっていた相場は、朝方に前日の高値を上抜けると買いが加速、ストップを巻き込みながら119セントまで値を伸ばした。その後しばらくは伸び悩んでいたものの、原油や砂糖といった他の商品市場の上昇を好感、昼前あたりから改めて買いが膨らみ最後は120セントの節目を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：15.05↑0.69

NY砂糖は大幅続伸。前日に直近の高値をあっさりと更新したことを好感、ファンドを中心にテクニカルな買いが加速した。7月限は朝方に14.50セントの節目を上抜けたあたりでストップがヒットし一気に14.90セント台まで上昇。その後一旦値を戻したものの、下げ幅は限定的。原油高の進行が買いを後押ししたほか、5月限が前日に納会となったことでデリバリー絡みの売り圧力が後退したことも強気に作用した。中盤以降再び騰勢を強めた相場は、引けにかけて一時15セントの節目を上抜けるまでに値を伸ばした。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

カナダ農務省（AAFC）は4月30日付の2009/10年度（8-7月）穀物・油種需給見通しで、全小麦の生産を上方修正した。最新予測は2590万トン。3月6日時点で見越していた2395万トンから引き上げ、1月に発表した初回予測2509万トンも上回る。しかし、前年比は9.5%減少の見方だ。コーンは0.9%減の1050万トン見通しを維持した。

大豆は3月に据え置いたのから、今回は 5万トン引き上げた。340万トンを見込み、これは前年から1.9%増の見方。一方、カノーラを153万トン削減した。前回報告で28万トン上方修正した以上の改定である。最新予測は前年を19.7%下回る1015万トンとみている。

欧州連合（EU）のデータによると、2008/09年度は4月28日時点で1620万トンの穀物純輸出となっている。前週時点での1580万トンから増加した。前年同期は800万トンの純輸入。

軟質小麦輸出許可は1840万トンだった。前年同期の740万トンのほぼ2.5倍で、前週の1794万トンも上回る。小麦輸入許可は550万トンと前週から変わらず。一年前が430万トンだった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

経済指標
・3月製造業受注 (10:00 )
・4月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (10:00 )
・4月ISM製造業指数 (10:00 )
・4月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

・CFTC建玉報告 (5/1 - 15:30 )

納会日
・砂糖 5月限第一通知日