ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：1116-0↑4-1/2、11月限：983-0↑3-1/2

シカゴ大豆は続伸。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まっていることもあり売りに押されたものの、強気のファンダメンタルズが大きな支えとなった。11月限は寄付きでいきなり961セントの日中安値まで値を下げたものの、その後は終始買いが先行する展開。翌朝に発表されるUSDA需給報告が旧穀を中心に強気の内容になるとの見方も買いを後押し,最後はプラス圏を回復した取引を終了した。

10年債利回り：3.17↓0.12

債券は大幅続伸。先週末の買いの流れが続き、相場上昇に至った。今週は入札もなく需給面からの売り圧力一服。一方で売られ過ぎの感が強いのが買い戻しを誘い、また米連邦準備理事会（FRB）の国債買い入れも寄与した。最近の利回り曲線スティープニングを戻す動きもあり、このため長期債の買いが特に活発だ。指標10年債利回りは早くから3.2%台に低下。午後はじりじりと下がって3日ぶりに3.2%も下抜けた。

CBOTコーン7月限終値：421-1/4↑0-1/4、12月限：440-1/4↑0-1/2

シカゴコーン前週末からほぼ変わらず。原油や株式の下落に連れた売りが上値を押さえる一方コーンベルト東部の作付の遅れを懸念した買いが下支えとなった。12月限は取引前半手仕舞い売りが優勢、ここまでの急伸の反動もあり、上値の重い展開となった。しかし押し目では買い意欲も強く、先週金曜の安値割れを試すにも至らない。後半はややかいが優勢となり、最後は僅かながらプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：590-3/4↓0-1/4

シカゴ小麦は前週末からほぼ変わらず。日中を通じて小幅レンジ内で上下を繰り返す展開となった。7月限は寄付きでは先週の流れを継いだ買いが先行。原油や株の下落を嫌気した売り上値を押さえる一方、押し目では買い意欲も強く、相場は下げ渋り。引け後にクロップレポート、翌朝には需給報告の発表を控えていることから様子見気分を高める恰好となり、最後まで明確な方向性が出ることはなかった。

ドル/円：97.47、ユーロ/ドル：1.3579、ユーロ/円：132.36 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安の展開。特に大きな材料も見当たらない中、先週までの株高の流れも一服、ポジション整理の動きが先行した。ドル/円は東京からドルじり安の展開。ロンドンに入るとまとまった売りが出て98円台を下抜け、NYにはいってもドル売りの流れは変わらず97円台前半まで下げ幅を縮小した。その後はドル売りも一服となったものの上値は重く、97円台半ばの水準での値動きが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台前半から半ばの水準で推移、ロンドンに入るとユーロ売りの圧力が強まり、NY朝には1.35ドル台後半まで値を下げた。昼にかけて1.36ドル台前半までかい戻されたものの、流れを変えるには至らず。午後からは再びユーロ売りが加速、1.35ドル台後半まで値を戻した。ユーロ/円はロンドンでユーロ売りが加速、NY朝にかけて132円割れを試すまでに下げ幅を広げた。その後はユーロ売りの流れも一服、一旦は133円まで買い戻されたが、午後には再び売りが膨らみ132円台前半まで値を下げた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス6月限終値：4.302↓0.009

NY天然ガスは小幅反落。原油や株価の下落を嫌気し手仕舞い売りに押される展開となったが、下げ幅は限定的なものにとどまった。6月限は夜間取引から売りが先行したものの、下落局面では買い意欲も強く、一気に値を崩すこともない。通常取引直後にはプラス圏を回復する場面も見られた。その後も先週金曜の終値をやや下回る水準での上下に終始、最後までどちらの方向にも大きく値が動く事はなかった。

ダウ工業平均：8,418.77↓155.88
S&P500：909.24↓19.99
NASDAQ：1,731.24↓7.76

NY 株は大幅反落。先週末の相場急伸に寄与した金融株に利食い売りが広がり、ほかのセクターにも売り圧力が強まった。USバンコープ、キャピタル・ワンの資本増強を狙った普通株発行も需給絡みで重し。このため、寄り付きから下げ相場である。

主要株価指標は揃って急ピッチの下落で始まったが、ハイテク株が売りのスタートから買いの流れを取り戻し、このためNASDAQ指数は間もなくして回復した。NASDAQ指数は昼にかけて前日終値をはさんでもみ合ってから午後に小じっかり。しかし、ダウ平均やS&P500が低迷を続け、結局、NASDAQ指数も取引終了近くで再びマイナス圏に落ちた。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

5月10日現在

NYMEX原油6月限終値：58.50↓0.13

NY原油は反落、先週までの上昇の流れも一服、株安が進んだこともありポジション整理の売りに押される展開となった。朝方には夜間取引で一時57ドルを割り込むまでに値を下げたものの、先週金曜の安値を割り込むこともなく下げ止まり。通常取引開始後は逆に押し目買いが膨らみ下げ幅を縮小する展開となった。ただプラス圏まで積極的に押し上げようとする勢いもなく、昼前には買いも息切れ。その後は58ドルを挟んだレンジ内での上下を繰り返した。

COMEX金6月限終値：913.5↓1.4

NY金は小幅続落。手掛かりとなる材料に欠ける中、日中を通じてポジション整理の動きを中心とした上値の重い展開となった。夜間取引では買いが先行する場面が見られたものの、ドル高や株安の進行を嫌気した売りに押され早々にマイナス転落。通常取引開始時には910ドルを割り込む展開となった。中盤にかけて安値から値を戻したものの、プラス圏を回復するのが精一杯。最後まで目立った動きもないままに取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：128.50↑1.80

NYコーヒーは続伸。中米諸国の供給不安を受けた強気の流れが継続、昨年10月以来の高値を更新した。7月限は夜間から前週の流れを継いだ買いが先行。NYの時間帯に入るあたりでは急速に買いが集まり、130セントの節目まで一気に値を伸ばした。原油や株が値を下げた事もあり、昼前には一時マイナス圏まで手仕舞い売りに押される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、最後は再び買いが優勢となった

ICE-US砂糖7月限終値：15.61↑0.34

NY砂糖は反発。原油や株の下落にもかかわらず、ファンドを中心に大きく買いが集まった。7月限は夜間こそ先週金曜の流れを継いだ手仕舞い売りに押されたものの、15.10セントを割り込んだあたりでしっかりと下げ止まり。NYの時間帯に入ると押し目を拾う買いが膨らみ、安値から値を回復した。目先国内需給の逼迫からインドの輸入が増えるとの見方が改めて強気に作用したほか、中盤以降は下値の堅さを好感した向きからの買いも加速、昼前には直近の高値を抜け15.64セントの日中高値まで値を伸ばした。

USDA需給報告市場予想
12日 NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計
単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所は、2008/09年度収穫大豆の約半分がすでに売却済みであることを伝えた。取引所によると、これまでに地元農家が売却したのは1650万トンで、これは収穫の49-53%に相当。前年同期は45%だったという。

ブラジル紙は11日、地元農業顧問会社などが国際企業とブラジル大豆の生産性などを調査するための専門機関を立ち上げると報じた。報道によると、ブラジルのセレレスや、商社カーギル、化学大手シンジェンタ、金融戦略ラボバンクなどが共同出資し、大豆評議会（CESB）を設立。今月20日にCESBの計画なども含めて正式発表という。

国際コーヒー機関（ICO）は11日に発表した月次市場報告で、2008/09年度の世界コーヒー生産について天候要因や肥料コストや人件費による影響が極めて大きかった徒の見解を示した。生産推定は前月報告での1億2700万5000袋から1億2685万8000袋に小幅ながらも一段と下方修正。特にコロンビアや中米での落ち込みをがきつかったことを指摘している。

一方、2009/10年度の生産に関すると、先週にブラジル農務省商品供給公社（CONB）の最新予測があったことを記しながら、ほかの生産国に関する情報を待ってから正式見通しを発表するという。

2008年の消費推定を1億2800万袋とした。これは前年から1.1%増加の見方である。伝統的な輸入国で安定しているうえ、ブラジルをはじめ輸出国の消費が増加していることを取り上げた。ただ、エマージング市場では世界経済危機が響いて伸びペースが落ちる可能性を示唆した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

米ホワイトハウスは11日に発表した予算教書修正版で、2009会計年度の財政赤字見通しを引き上げた。最新予測は実質国内総生産（GDP）の12.9%に当たる1兆8410億ドル。2月時点で見越していた1兆7520億ドルから890億ドルの上方修正になる。2010年度分は1兆1710億ドルから1兆2560億ドルに改定し、これはGDPの8.5%に相当の見方だ。赤字見通しの上方修正は、税収の縮小や、銀行救済、失業保険といったコストが膨らんでいるためという。

イランのハティビOPEC理事は9日、ダウジョーンズのインタビューに答え、28日に開かれる総会では追加減産か現状維持かのどちらかの決定が下されるとの見方を示した。もし在庫を過去5年平均の水準まで戻すためには追加減産を行う必要がある一方で、生産量を今の水準に維持する選択肢もある。いずれにせよ、目先の需要が景気回復の影響を受けるのかを見極める必要があるとした。

現在在庫は消費の61日分あり、これを過去5年平均の52日分にまで戻す必要があると主張。一方で経済状況が良くなれば石油需要が増加、市場にとって良いニュースとなるとしたほか、夏期のドライブシーズンにはガソリン需要が増加、ガソリンや原油相場の下支えになるとの見方も示した。

インド製糖所協会幹部は12日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同国が5月終わりもしくは6月初めまでに約50万トンの粗糖を輸入する見通しを示した。同氏によると、2008/09年度（10-9月）に入ってこれまでに80万トンほど買い付け済み。また、通常は11月終わりに始まる圧搾シーズンについて、今年は10月終わりか11月初めに早まる見方も示唆。貯蔵コストやスペースを考慮して、製糖所は輸入粗糖の加工をできるだけ早く実施することを計画しているという。

同氏はこのほか、2009/10年度の需給緩和を見込んでいるとも述べた。砂糖生産が2050-2100万トンと、前年から約4割増えるとみられるためという。来年度の輸入縮小もあり得るとコメント。同氏今年度の生産は1467万トンと推定している。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は11日、4月のコーヒー輸出が前年同月比13.3%減の20万5725袋になったと発表した。主要生産地の悪天候を出荷ダウンの要因としているが、事前見通しの18万袋は超えた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

4月のコロンビアコーヒー輸出は40万-45万袋になると地元や米国のトレーダーや輸出業者の間で広がっていると報じられた。コーヒー局への登録に基づいての見通しで、これはほぼ30年ぶりの低水準になる模様。生産不振から地元の購入価格は12年ぶりに1ポンド2ドルを超えているのが輸出低迷の背景にあるという。

10年債利回り：3.29↓0.05

債券は反発。売られ過ぎの見方から買い戻しが進んだ。朝方に予想を下回る4月の雇用減少を受けて売りが殺到したが、すぐに一服。レイオフ一服感を支える統計といえ、労働市場は依然として不振との見方も強く、このため買いが集まった。株価急伸を嫌気し午後には再び売りが出たが、買いの流れも切れずに済んだ。

雇用統計の発表に続いて相場は急落し、長期金利の指標10年債利回りが3.4%に迫った。これは昨年11月中旬以来となる高水準。しかし、ここで相場下落にブレーキが掛かり、10年債も午前の取引中に低下した。午後は前日の引けをはさんで上下に振れながら、最終的に前日より低く終了だ。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：98.48、ユーロ/ドル：1.3635、ユーロ/円：134.31 （NY17:00）

為替はドル全面安。強気の雇用統計やストレステストの結果発表で米金融市場の健全性が示されたことを好感。投資家のリスク志向の高まりと共に対ユーロ中心にドルが大きく売り込まれた。ドル/円は東京からロンドンにかけて99円を中心に上下する展開。一時99.50円台まで値を伸ばす場面も見られた。しかしNYでは株高の進行と共にポジション調整のドル売りが加速、午後には98円台前半まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京からじりじりとユーロが買われる展開。ロンドンでは1.34ドル台前半での推移となった。NYに入り雇用統計が発表されると、非農業雇用数が予想を下回る減少にとどまったことを好感しユーロ買い一色の展開、最後は3月26日以来となる1.36ドル台まで一気に値を伸ばした。ユーロ/円は東京で一時132円台前半まで売りに押されたものの、その後はユーロが反発。NYに入ると強気の雇用統計を受け買いが加速、最後は134円台に乗せて越週となった。

CBOT大豆7月限終値：1111-1/2↑9-1/2、11月限：979-1/2↑7-1/2

シカゴ大豆は反発。商品全体の上昇や進行やドル安を好感、日中を通じてファンドのテクニカルな買いが優勢の展開となった。11月限は寄付きから買いが先行。穀物をはじめとした商品全体の上昇につれてしばらくは値を伸ばしたもの、前日の高値を試すことなく早々に伸び悩み。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が強まっているのに加え、中国の買付けキャンセルの問題や作付の遅れによってコーンからの転作が増えるとの見方も弱気に作用した。結局最後までプラス圏は維持したものの、最後まで上値は重いままだった。

CBOTコーン7月限終値：421-0↑9-0、12月限：439-3/4↑8-3/4

シカゴコーンは上昇。コーンベルト東部の作付の遅れが引き続き大きな支えとなる中、原油や株の上昇が後押しする格好となり終値ベースで1月9日以来の高値まで値を伸ばした。12月限は寄付きから大きく買いが先行、あっさりと前日の高値を上抜ける展開となった。中盤にかけては買いも一服、やや伸び悩む展開となったものの、大きく売りに押されることもない。結局最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：591-0↑20-3/4

シカゴ小麦は続伸。ファンドを中心にしたテクニカルか買いが相場を主導、終値ベースで1月30日以来の高値をつけた。7月限は寄付きから大きく買いが先行。新たな買い材料には欠けるものの、春小麦作付の遅れや、南部生産地での冬小麦の減産見通しといった供給面での不安が買いを後押しする格好となった。中盤にはやや売りに押される場面が見られたものの、引けにかけては一段高、最後は590セントに乗せて取引を終了した。

ダウ工業平均：8,574.65↑164.80
S&P500：929.23↑21.84
NASDAQ：1,739.00↑22.76

NY 株は大幅反発。4月の雇用統計がほかの関連データのように底入れ期待を強め、買い意欲が高まった。予想を下回る雇用減が市場の関心を集めている。前夕発表された金融機関の資産査定結果も事前報道とほぼ変わらず、市場は冷静に受け止めた。

相場は寄り付きから強含んだが、午前の取引中に伸び悩む場面もあった。このときNASDAQ指数は僅かにもマイナス転落。雇用統計は予想ほど悪くなかったといえ、情勢がなお厳しいことに変わらないのがやや重しとなったためだ。しかし、金融株の上昇などに支えられ昼にかけて再び上値を追う展開だ。

午後のじり高を経て、最後はダウ平均が1月9日以来の高値引けとなり、S&P500終値が同6日以来の高水準。NASDAQ指数は前日下げた分は戻しきれなかったが、上昇には変わらない。また、前週比プラスの流れを維持し、9週続伸した。ダウとS&P500は2週連続アップ。

NYMEX原油6月限終値：58.63↑1.92

NY原油は続伸、昨年11月以来の高値を更新した。強気の雇用統計や株高の進行を好感、景気回復に伴う需要増への期待からファンドを中心に大きく買いが集まった。6月限は夜間から買いが先行。雇用統計の発表を受け58.40ドル台まで買い進まれた後、通常取引開始後は一旦手仕舞い売りに押されたものの、マイナス転落することなくしっかりと下げ止まり。午後からは株高の進行につれ改めて買いが加速、引け前は58.69ドルの日中高値をつけた。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.311↑0.230

NY天然ガスは続伸。強気の雇用統計を受けた株や原油の上昇を好感、ファンドを中心に大きく買いが集まった。6月限は前日の流れを継いで夜間取引から買いが先行。通常取引開始時に4.20ドル台まで値を伸ばした相場は、その後一旦売りに押されたものの、4.10ドル台でしっかりと下げ止まり。午後からは買い一色の展開となり最後は4.30ドル台も上抜けた。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が8日に発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の4月国内販売台数は19万7,981台と前月比で14.7%減少した。前年同月との比較では8.7%の減少となる。年初からの累計は76万301台と前年同期を0.3%上回っている。ガソリン車の販売は1万 6,531台と前月から8.5%減少、前年比では15.5%減少した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

5月5日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金6月限終値：914.9↓0.6

NY金は前日からほぼ変わらず。週末を前にしたポジション整理の動きを中心に、日中を通じて方向感に欠ける展開が続いた。6月限は朝方から売りが先行、一時は910ドルを大きく割り込むまでに下げ幅を拡大した。強気の雇用統計を好感した株高の進行がやや嫌気されたものの、一方ではドル安が大きく進んだのが下支えとなり、一気に流れを作る訳でもない。原油高の進行もどちらかというと強気に作用、午後からは買い戻しが優勢となり前日終値近辺まで値を戻した。

ICE-USコーヒー7月限終値：126.70↑2.10

NYコーヒーは大幅反発。コロンビアをはじめとした中米諸国の供給不安が改めて手掛かりとなり、ファンド中心に大きく買いが集まった。7月限は夜間の取引開始から終始堅調な相場展開。朝方には125セントの節目、昼前には126セント台を簡単に回復した。午後に入ってやや売りに押される場面が見られたものの、引け間際にはまとまった買いが入り急伸、1月末につけた直近の高値を一気に上抜けた。

ICE-US砂糖7月限終値：15.27↓0.22

NY砂糖は反落。手掛かりとなる材料に欠ける中、週末を前にポジション整理の売りに押される展開となった。7月限は夜間の取引開始から軟調な相場展開。原油や株の上昇が下支えとなるものの、ファンドを中心とした投機筋の手仕舞い売り圧力は強く、上下を繰り返しながらもじりじりと値を切り下げる展開となった。

コロンビアの輸出業者が抱える2008/09年度のコーヒーメインクロップ在庫は35万-40万袋に落ち込んでいると伝わっている。生産不振を背景に在庫を取り崩しして販売に回したのが背景にあるという。また、ミタカと呼ばれるミッドクロップも5月半ばに収穫が始まるにもかかわらず、すでに売却済みとのこと。在庫薄が続く見通しとなっている。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが2009年の米大豆作付について7830万エーカーと見通していることが報じられた。3月に8150万エーカーとみていたことから、引き下げたことになる。ただ、前年比較はから3.4%と増加の見方である。また、米農務省（USDA）が3月末に発表した作付意向での7602万4000エーカーも上回る。

コーン作付予測は上方修正した模様だ。報道によると、8390万エーカーを見越しており、これは3月にみていた8140万エーカーを上回る。しかし、前年比較は2.4%減の見方。USDAによる3月時点での予測8498万6000エーカーにも届かない。

このほか、春小麦を一年前から4.5%落ちて1350万エーカーと推定しているという。USDAの3月予測1330万4000エーカーより大きい。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インド製糖所大手Dhampurは7月までに3万トンの粗糖を輸入する計画であると発表した。同社幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、この10日間に2万5000トンを買い付けたことを明かし、さらに3万トン購入予定という。

中国砂糖協会は8日、2008/09年度の国内砂糖生産が4月末時点で1230万トンになったと発表した。事前見通しとほぼ変わらないという。砂糖きびからの生産が1140万トン、ビート糖は90万1300万トンとしている。前年比は不明。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2008/09年度(11月-10月)の砂糖生産は5月2日時点で前年同期比3.5%減の464万3436トンとなった。シーズン25週目に当たる4月26日-5月2日の生産が前年から17.4%ダウン。一方、砂糖きび1トンあたりの生産イールドは2日時点で11.65%と一年前の11.48%を上回った。2008/09年度に稼動予定の57の製糖所で、54ヶ所が操業している。

コロンビア砂糖生産者協会によると、3月の国内砂糖生産が前年比2.6%増の21万5286トンになった。1-3月期は前年同期を11.1%上回る62万1953トン。

米農務省（USDA）は8日、民間業者から仕向け先不明でコーンの輸出成約報告を受けたことを明らかにした。2008/09年度産12万トンと2009/10年度産17万6000トン、あわせて29万6000トンという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

カナダ統計局穀物在庫
出所：カナダ統計局、単位1,000トン

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

メキシココーヒー局によると、4月のコーヒー輸出が前年同月比9.0%増の32万7874袋となった。2008/09年度（10月-9月）の出荷は累計で154万6285袋。前年同期を9.6%上回る。

コスタリカコーヒー協会によると、4月のコーヒー輸出は前年比16.7%減の20万109袋となった。2008/09年度の輸出は年初の10月からあわせて89万8398袋、前年同期を7.9%下回る。

中国政府系シンクタンクの国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は8日に発表した主要穀物および油種に関する月次報告において、2009年度の小麦生産見通しを引き上げ、大豆とコーンは据え置いた。小麦の作付は0.5%増の2401万ヘクタールと前月から変わらないが、生産は1億1100万トンから1億1320万トンに上方修正。4月後半の降雨が生育に寄与したと解説している。また、改定に伴い前年比は0.6%増加と、従来の前年割れの見方から転じた。

大豆作付は前年比3.7%減の920万ヘクタール、生産3.2%減の1500万トンを見越す。コーンの作付は29万ヘクタールで、前年を0.7%と僅かにも上向く見通し。ただし、生産は 1.5%落ちて1億6300万トンにとどまるとみる。

オーストラリア統計局は8日、3月の小麦輸出が前月比51.1%増の196万9800トンだったと発表した。出荷で最も比率の高かったのがウェスタン・オーストラリア州で53%を占めている。2008/09年度の輸出は10月の年度初めからあわせて671万1000トン。国内消費は3月だけで前月を2.8%下回る39万4600トンだった。年初から累計で247万7100トン。国内の家畜・家禽業者などが抱える在庫は3月末時点で60万2600トンとなり、一ヶ月前の63万300トンから縮小した。

データは豪州農業資源経済局（ABARE）が国内の小麦産業に関する統計作成のベースとするため2月に記録が始まったたばかり。このため前年比較が不明である。

欧州連合（EU）のデータによると、2008/09年度は5月5日時点で1660万トンの穀物純輸出となっている。前週時点での1620万トンから増加した。前年同期は790万トンの純輸入。

軟質小麦輸出許可は1880万トンだった。前年同期の760万トンのほぼ2.5倍で、前週の1840万トンも上回る。小麦輸入許可は550万トンと前週から変わらず。一年前が440万トンだった。

イラク北部のクルド自治政府のハウラミ石油相は8日、6月より北部油田からトルコ経由での輸出を再開する予定であることを明らかにした。ダウジョーンズが伝えた。当初は日量6万バレルで出荷を開始、6月末までに10万バレルまで増やす予定だという。輸出再開に関してバグダッドの中央政府による承認は受けていないものの、油田とパイプラインは自分達の領域にあり、(承認は)必要ないと主張。一方、パイプラインの使用に関しては、イラク北部石油会社と緊密に協力して進めているとも述べた。クルド地方政府と中央政府は、石油関連法案の制定をめぐって2007年以降対立を続けている。イラク中央政府のシャハリスタニ石油相は前日、自治政府が輸出を許可されることはないと、再開について不快感をあらわにしていた。

イランのニュースサイトが8日に伝えたところによると、同国のハティビOPEC理事は、OPECが28日に開かれる臨時総会で追加減産を行う可能性があるとの見方を示した。消費国の在庫の積み増しが現在も続いている事に懸念を示した他、OPECがロシアをはじめとした非OPEC産油国との連携を更に強めていく意向であるとも述べた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月失業率 (08:30 )
・4月非農業雇用数 (08:30 )
・3月卸売在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・カナダ統計局穀物在庫 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 6月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.34↑0.16

債券は急落。朝方に景気底入れを期待させる経済ニュース、午後には30年債入札が不調だったのを受け、終日売りに押された。特に入札結果後でピッチが加速。需要がさえなかったにもかかわらず、将来はさらなる国債増発の見通しであるのが市場心理を冷やすためだ。

相場は朝方から軟調な展開だった。それでも、昼にかけて入札結果を待って様子見の向きもあり下げ止まり。午後に需給絡みで下落が進んだ。長期金利の指標10年債利回りは早くから3.2%台に上昇していたが、一気に3.3%を上抜けだ。最後は昨年11月下旬以来の高水準で引けた。また、30年債は10年債以上にきつい利回り上昇で、11月半ば以来の水準にアップ。

一方、短期債も売りを浴びたが、中長期債に比べると緩やかだった。失業保険新規申請件数は落ち込んだが、継続需給が再び過去最高を更新し、雇用情勢がなお厳しいと警戒させる。また、株安もあって売り込むのは手控えとなった。

ドル/円：99.18、ユーロ/ドル：1.3390、ユーロ/円：132.81 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。朝方発表された経済指標が強気の内容だったことから金融市場のリスク不安が改めて後退、ユーロを買って円やドルを売る動きが広がった。ドル/円は東京からロンドンにかけてじりじりとドル高が進行、アジアや欧州で株高が進んだことを好感しNY朝には99円台前半まで値を伸ばした。その後発表された失業保険申請件数や1-3月期労働生産性が予想より強気の内容だったことを受け一時99円台後半まで急伸した相場は、その後一転してドル売りが加速。株価の下落と共にドルを売る動きが広がったが、99円を割り込む水準では買い意欲も強く、それ以上ドル安が進むことはなかった。

ユーロ/ドルは東京では前日のNYの流れを継ぎユーロじり安となったものの、ロンドンに入ると改めてユーロを買う動きが加速。ECB理事会で追加利下げが決定された後も買い意欲は衰えず、NY午前には1.34ドル台後半まで値を伸ばした。その後は株安の進行を嫌気しポジション整理のユーロ売りに押されたものの、下げ幅は限定的。午後からは1.33ドル台半ばから後半の水準で推移した。ユーロ/円は東京では131円台をはさんだ比較的狭い値幅で推移。ロンドンではユーロ買いの流れが強まり、NY午前には133円台半ばまで値を伸ばした。その後はユーロを売る動きが広がり、午後には132円台前半まで値を戻した。

米連邦準備理事会（FRB）は7日夕、19の金融機関を対象に行った試算査定（ストレステスト）の結果を発表した。このうち10社で計746億ドルの増資の必要があるとした。最大はバンク・オブ・アメリカで339億ドルと全体の半分近くを占める。

FRBのバーナンキ議長はテスト結果を、金融システム強化を狙った政府対策の一つとコメントした。FRBは独立機関であることを認識ながらも、政府とともに情勢改善に努める意向も示している。

CBOT大豆7月限終値：1102-0↓16-0、11月限：972-0↓6-0

シカゴ大豆は反落。これまでの買いの流れも一服、旧穀限月を中心にポジション整理の売りが相場を主導した。取引前半はこれまでの流れを継いだ買いが先行、原油の上昇なども後押しとなり直近の高値を更新展開となった。しかし中盤には買いも一巡、株安の進行が嫌気されたほか、中国が成約をキャンセルするとの噂が流れたことも弱気に作用、終盤にかけて売りが膨らみ一気にマイナス転落した。

CBOTコーン7月限終値：412-0↑4-1/2、12月限：431-0↑4-1/4

シカゴコーンは続伸。中西部の降雨予報を受け、コーンベルト東部の作付の遅れが改めて懸念材料として浮上した。12月限は寄付きから買いが先行、朝方発表された輸出成約は弱気の内容だったものの、原油高の進行も支えとなり、中盤には438-1/2セントと1月26日以来の高値をつける場面も見られた。後半は株や原油が売りに押されたことも嫌気され値を戻したものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：8,409.85↓102.43
S&P500：907.39↓12.14
NASDAQ：1,716.24↓42.86

NY 株は反落。前日の高値更新の反動から売り食い売りが台頭し、また午後には30年債入札の不振も重しとなった。朝方は予想を下回る週間失業保険新規申請件数、米小売チェーンによる4月の既存店売上高が底堅い結果だったのを好感して買い先行。しかし、高値警戒感がちらつき、またゼネラル・モーターズの赤字決算など弱気ニュースもあるため早々に売り圧力が強まった。しかも、午後には入札結果が響き、売りが加速する格好だ。

相場は続伸の寄り付きから間もなくして下げに転じた。特にハイテク株の売りが進むのを反映してNASDAQ指数の下落が速い。それでも昼にかけて相場はいったん下げ渋ったが、午後は主要株価指標揃って下げ幅を拡大する展開。

最終的にNASDAQ指数は先月29日以来の安値引けとなり、ダウ平均終値が先週末以来の低水準だ。S&P500だけは前日の上昇を全て消す前に下げ止まって終了した。

CBOT小麦7月限終値：570-1/4↑11-1/2

シカゴ小麦は続伸。供給面の材料を手掛かりに買いが先行、終値ベースで4月3日以来の高値をつけた。7月限は寄付きから大きく買いが先行、春小麦の作付が遅れていることに加え、オクラホマ州やテキサス州の冬小麦生産が落ち込むとの懸念が改めて市場の注目を集める格好となった。中盤に580セントの節目に後1セントまで迫った後は、株安の進行などを嫌気し売りに押されたものの、最後までしっかりと高値圏を維持して取引を終了した。

NYMEX天然ガス6月限終値：4.018↑0.194

NY天然ガスは続伸。弱気の在庫統計にもかかわらず、目先の景気回復に伴う需要増への期待を手掛かりとした買いが相場を主導した。6月限は朝方発表された経済指標が強気の内容だったこともあり、通常取引開始から買いが先行、いきなり4ドルの節目を試す展開となった。在庫統計で予想を上回る大幅積み増しが確認された後は一旦マイナス圏まで値を戻したものの、買いの勢いは強く、早々に値を回復。改めて4ドルを上抜けると買いストップもヒット、一気に上げ幅を拡大した。中盤には株安の進行を嫌気した売りに押される場面も見られたものの、しっかりと4ドル台は維持。引けにかけては一段高となった。

米小麦評議会は7日、カンザス州の2009年硬質赤色冬小麦生産が3億3330万ブッシェルになるとの見通しを発表した。5日から7日にかけて行われたクロップツアーをもとに算出し、これは米農務省（USDA）による2008年の3億5600万ブッシェルに比べて6.4%減少の見方だ。なお、評議会は昨年のツアーが終わった際に3億7910万ブッシェルと、実際の生産より高めにみていた。

NYMEX原油6月限終値：56.71↑0.37

NY原油は小幅続伸。景気回復に伴う需要増への期待を背景にした買いが、引き続き相場の下支えとなった。夜間取引からファンドを中心に前日までの流れを継いだ買いが先行、朝方には一時58.57ドルの日中高値まで値を伸ばした。しかしその後は株が下落に転じたこともあって手仕舞い売りの動きが加速、中盤までは57ドル台で下げ渋っていたものの、午後にはまとまった売りが出てマイナス転落、一気に55ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。最後は買い戻しが入りかろうじてプラス圏で取引を終了した。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金6月限終値：915.5↑4.5

NY金は小幅続伸。景気回復に伴う新規資金流入期待やインフレ懸念を手掛かりに買いが先行したものの、中盤以降は手仕舞い売りに押され値を戻した。6月限は夜間取引で早朝から買いが加速、通常取引開始後には日中高値となる926.5ドルまで値を伸ばした。しかしその後は株安の進行に連れ手仕舞い売りが膨らみ、あっさりと910ドルを割り込むまでに反落。中盤以降改めて買い意欲が強まったものの、上げ幅は限定的なものにとどまった。

米小売大手各社が7日に発表した4月の販売結果は消費の底入れサインを示した。比較対象である昨年には3月だった復活祭が今年は4月にずれ込み、関連消費が進んだ。さらに気温上昇もプラスに作用し、またこれまで抑制していた反動からの購買活動が全体を押し上げたとみられる。このほか、在庫やコストの削減も寄与。予想以上の結果が目立ち、また業者の中には収益見通しを上方修正。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が各社データをベースに試算した4月の既存店売上高は前年同月比0.7%増加した。6ヶ月ぶりの前年比プラス。ただ、復活祭のインパクトを考慮して3月の販売とあわせると前年同期より1.4%減少という。4月はまた税金の払い戻しを受けた消費者も少なくなく、消費にプラスに作用したとみられる。

景気全般や株価、住宅市場などについて回復期待を支えるニュースが聞かれ、消費者心理を改善させているとの見方も出ている。ただ、雇用などまだ気掛かりも多く、消費がこのまま立ち直っていくことに懐疑的な向きもあるようだ。

ICE-USコーヒー7月限終値：124.60↓0.30

NYコーヒーは小幅反落。ここまでの急速な買いの流れも一服、ファンドを中心に手仕舞い売りが先行する展開となった。夜間ではこれまでの流れを継いで125.80セントの日中高値まで値を伸ばしたものの、その後は売りが台頭。朝方発表されたCONABのブラジル生産推定が特に強気の内容でなかったことも弱気に作用した。中盤には株安の進行も嫌気され123セント台まで値を崩したものの、押し目では買い意欲も強く前日の安値でしっかりと下げ止まった。取引後半は124セント台を中心に方向感なく上下を繰り返す展開となった。

ICE-US砂糖7月限終値：15.49↑0.13

NY砂糖は続伸、これまでの流れを継いだテクニカルな買いが相場を主導、前日に続き昨年8月以来の高値を更新した。7月限は夜間から買いが優勢の展開。原油に買いが集まったことも好感、早朝にはまとまった買いが入り一気に15.50セント台後半まで値を伸ばした。朝方に15.60の高値をつけた後は手仕舞い売りに押される展開となったが、最後はしっかりとプラス圏を維持して取引を終了した。

米カンザス州の2008年硬質赤色冬小麦クロップツアー最終日である7日、中部から中南部にかけて一カ所の農地を除いて作柄が良好との報告があった。これまでのところイールドは43ブッシェル。昨年の最終日に37ブッシェルだったのを上回る。

ツアーはウィチタから6つのグループに分かれた。ウィチタ北にあるハーベイ郡では、イールドが41ブッシェルとのレポート。土壌水分は十分とみられ、小麦の色もよく、また小さな穀粒が多くなっているという。経験の豊富な参加者によると、小麦は大粒よりも小粒で数が多いほうが、熱波を乗り切るチャンスも大きいとのことだ。

ハーベイ郡の北東にあるマリオン郡では、雹や寒さのダメージがあり、小麦はひ弱と伝えている。穂先が痛んでいる物のもみられた模様。イールドは33ブッシェルと低い。

このほか、ここ数週間降雨が続いたことで、冬の乾燥被害を補ったところが多いようだ。これ以上の雨は不必要な農地もあるとしている。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

アルゼンチンの地元紙が7日に伝えたところによると、同国の農業局は08/09年度の国内大豆生産を3,300万トンと見通しているという。これは民間の推定とほぼ一致するものの、ブエノスアイレス取引所の3,400万トン、米農務省の3,900万トンを下回る。農業局は3月に3,700万から3,900万トンとする見通しを発表しながら、集計上の間違いがあったとして同日中に撤回、それて以降正式な推定は明らかにしていない。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が7日に明らかにしたデータによると、5月23日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は日量2,215万バレルと4月25日までの4週から13万バレル減少した。このうち中東加盟国からの出荷は日量1,596万バレルと前4週から27万バレル減少する。最近の出荷動向に大きな変化は見られず、OPECが減産を継続している兆候はないという。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は6日時点で104万6,488トンと前週から5万1,627トン、5.2%増加した。このうち、国内最大の輸出港サントスからは前週より27.6%多い75万1,814トンの出荷が予定されている。荷積みを予定している船舶数は36隻と、前週から5隻減少した。

中国のエネルギー情報サイトが7日遅くに伝えたところによると、同国政府は国内のガソリンとディーゼル燃料の販売価格の引き上げを決定した模様。ガソリンは1トンあたり5,730元から520元引き上げ6,250元に、ディーゼル燃料は4,990元から500元引き上げ5,490元となる。同日深夜から適用されるという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米カンザス州の2009年硬質赤色冬小麦クロップツアーは6日に2日目を終え、212のサンプルに基づいた平均イールドは39.8ブッシェルとなった。昨年のツアー2日目で167のサンプルから40.9ブッシェルだったのを僅かに下回る。病害や天候絡みの被害は多少みられたが、それでも平均的な収穫見通しと評価している。また、評議会によると、初日とあわせて427のサンプルから40.6ブッシェルのイールドになった。一年前は357のサンプルから43.3ブッシェルを記録していた。

ツアー2日目は6つのグループに分かれて西部と中部を中心の調査だった。西部では意外にも作柄が良好だったといい、最近の降雨による効果があったと指摘。しかし、グリーリー郡やハミルトン郡、スタントン郡では雨不足で失望したとのこと。また、害虫被害も報告した。また、プラット郡とキング万郡では逆に雨が多すぎたとも伝えている。一行だけ北上し、このグループは干ばつによるダメージをレポート。小麦がひ弱だったとの見解を示した。

7日のツアー最終日はウィチタから始まり、カンザス・シティーで終える予定となっている。

米オクラホマ小麦委員会は6日、2009/10年度の州内小麦生産が前年の半分以下にとどまる見通しを発表した。干ばつが長引き、寒さが厳しかったことによりダメージが広がったとしている。7740万トンになるとの見通しを示しており、これは前年度の1億6650万トンを大きく下回る。平均イールドは前年度の1エーカー37ブッシェルに対し、20.3ブッシェルの予想。当局幹部によると、農家は作付したうち35%の収穫を断念するという。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

クウェート国営石油（KNPC）は7日、悪天候のために同国からの石油輸出業務を一時的に停止したことを明らかにした。現在、タンカー2隻が積み込みを行っているが、天候が回復するまで新たなタンカーの着岸を受け入れる事はないという。また、出荷一時停止による顧客への影響は最低限のものにとどまるとの見通しも述べた。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、1992年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

CONABブラジルコーヒー生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社(CONAB)、単位：100万袋（60KG）

インド政府が2年ぶりに小麦輸出を解禁すると報じられた。業界や政府関係者によると、5月15日以降に民間業者に出荷を認可する見通しだ。最高200万トンの輸出再開案は既に政府上層部を通過しており、最終的な調整を残すだけとの情報も聞かれる。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

タイ砂糖・砂糖きび局は7日、2008/09年度の砂糖生産が今月5日時点で719万トンになったと発表した。粗糖が432万トン、白糖282万トンという。当局によると、シーズンも終わりが近付く中、砂糖きびを依然として加工している圧搾所は1ヶ所だけ。

ブラジル農業顧問のデータグロは6日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、エタノール要因と砂糖きび減反によってブラジルの砂糖輸出需要が同国生産を上回るとの見方を示した。同氏は金融危機が砂糖きびの作付減少と肥料消費の削減につながると指摘。さらにエタノール生産の拡大で砂糖生産は一段と落ちる見通しという。一方、砂糖きび生産ダウン、燃料価格の上昇見通しを背景にエタノール価格が8月末までに最低15%上昇するのを見込むとした。

同氏は2009/10年度の世界エタノール需要が前年より20億リットル増え、ブラジルが40億5000万リットル輸出するのを見通した。砂糖輸出は2450万トンと予想。インドが関税撤廃したことから同国への大量出荷が見込まれると述べた。このほか、ロシア、ドバイやサウジアラビアの独立系製糖所への輸出も予想する。

データグロは2009/10年度のブラジル砂糖きび生産を5億3500万トンになると見通す。

韓国の業者が先週、計22万トンのコーンと11万トンの大豆ミールを買い付けていたと伝わっている。市場関係者によると、コーンのほとんどは米産で、1トン200-210ドル。一方、大豆ミールは南米産で、価格は同397-398ドルだった模様。同氏はまた、この購入により韓国の飼料メーカーが8月末までコーン買い付けの必要はないとコメント。大豆についても7月いっぱい在庫は潤沢という。

欧州中銀（ECB）は7日に開いた理事会で、政策金利を25bp引き下げ年1.00%とすることを決定した。

ブラジル農相によると、政府は5月と6月に計4回のコーヒー競売を設ける見通しとなっている。農務省と財務省の間で詳細について最終的な調整を行ってから正式に決定する模様。同相はまた、競売で9億ブラジルレアルの売り上げを見越すという。

ロシア中銀が7日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は5月1日時点で3,859億ドルと前週から53億ドル増加した。昨年末時点からは413億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・1-3月期労働生産性速報値 (08:30 )
・30年債入札 (13:00 )
・3月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
・CONABブラジルコーヒー生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30 )