ドル/円：146.06、ユーロ/ドル：1.1051、ユーロ/円：161.41 （NY17:00）

為替はドルが急落。前日にトランプ大統領が発表した相互関税が厳しい内容となったことから米景気減速懸念が急速に強まる中、株価の急落につれてドルに売りが膨らんだ。ドル/円は東京から大きく売りが先行、午後には147円割れを試すまでに値を切り下げた。ロンドンに入っても売りの勢いは衰えず、146円台半ばまで下げ幅を拡大。NYに入るとISMサービス指数の弱気サプライズを受けて一時145円台前半まで値を崩した。その後は売りも一服、ポジション調整の買い戻しが入ったことから146円台まで値を回復。午後には146円台半ばをつける場面も見られたが、遅くには再び上値が重くなった。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、1.09ドル台を回復してのもみ合いが続いた。午後からは改めて騰勢を強める格好となり、ロンドンに入ると1.10ドル台まで上げ幅を拡大、NY早朝には1.11ドル台半ばまで一気に値を切り上げた。その後一旦は売りに押し戻されたものの、朝方には再び1.10ドル台を回復。中盤以降は上値が重くなり、1.10ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。ユーロ/円は東京では161円の節目を中心とした、やや広い値幅内で上下を繰り返す展開。午後からは買いが優勢となり、ロンドンでは161円台後半まで値を切り上げた。NY早朝にまとまった買いが入ると、163円台まで一気に上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、昼過ぎには僅かながらも161円割れ。午後からは161円台前半から半ばでのもみ合いが続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：40,545.93↓1,679.39
S&P500種：5,396.52↓274.45
NASDAQ総合指数：16,550.60↓1,050.44

NY株式は大幅反落。前日引け後に打ち出された相互関税が厳しい内容となり、インフレの再燃は景気減速に対する懸念が一段と高まる中でポジション調整の売りが加速した。ダウ平均は寄り付きから売り一色の展開、早々に1,600ポイントまで下げ幅を拡大した。昼前には売りも一服、その後やや値を持ち直す格好となったものの、早々に息切れ。午後にかけては改めて売りが優勢となり、ジリジリと値を切り下げる展開が継続、最後は日中安値を更新する形で取引を終了した。

セクター別では、生活必需品が上昇した以外、全てのセクターが下落。中でも半導体や銀行株、運輸株の下げが大きくなったほか、エネルギー関連や情報、一般消費財にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ユナイテッド・ヘルスが3.30%の上昇となったほか、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)やコカ・コーラ(KO)、マクドナルド(MCD)も2%を超える伸びを記録。一方でナイキ(NKE)は14.44%の急落、ボーイング(BA)も10%の下げとなったほか、アメリカン・エクスプレス(AXP)やアップル(AAPL)、ウォルト・ディズニー(DIS)、ゴールドマン・サックス(GS)も9%以上下落した。

CBOT大豆5月限終値：1011-1/2↓18-0

シカゴ大豆は大幅続落。前日にトランプ大統領が相互関税を打ち出したことを受け、中国向けを中心に輸出が一段と落ち込むとの懸念が高まる中で売りが先行した。5月限は夜間取引から売りが先行、朝方には1010セントを割り込むまで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には小麦やコーンの上昇につれて買い戻しが集まったものの、プラス転換することなく息切れ。中盤以降は改めて売りに押し戻される格好となり、1010セント台前半まで値を切り下げて取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：457-1/2↓0-1/4

シカゴコーンは小幅続落。前日に明らかになったトランプ政権の相互関税が厳しい内容となり、中国向けなどの輸出が落ち込むとの懸念が高まる中で売りが先行したものの、一方では米生産地で高温乾燥傾向が強まるとの予報が出ていることから、作付や生育への影響を懸念した買いが下支えとなった。5月限は夜間取引から売りが先行、早朝には450セントを割り込むまで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には一転して買い一色の展開となりプラス圏を回復、460セント台前半まで値を切り上げたものの、そのまま流れを強気に変えるには至らず。中盤以降は改めて上値が重くなり、ややマイナス圏に入ったあたりで取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：536-0↓3-1/4

シカゴ小麦は小幅続落。トランプ大統領が打ち出した相互関税が厳しい内容となり、報復関税などにとって米産に対する需要が一段と落ち込むとの懸念から売りが先行したものの、一方では目先米国で高温乾燥傾向が強まるとの予報が下支えとなる中、下げは限定的なものにとどまった。5月限は夜間取引から売りが先行、朝方には520セント台半ばまで切り下げる場面も見られた。その後は売りも一服、通常取引開始後にはしっかりと買い戻しが集まり小幅ながらプラス圏を回復したものの、それ以上の動きは見られず。中盤には前日終値近辺でのもみ合いが継続、最後はやや売りに押される形で取引を終了した。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.138↑0.083

NY天然ガスは続伸。在庫統計が予想を上回る積み増しとなったにも関わらず、前日の流れを継いだ投機的な買い戻しが相場を主導した。5月限は夜間取引では売りが先行、4ドルの節目を割り込む場面も見られたが、この水準では買意欲も強く、早朝にはプラス圏までしっかりと値を回復。朝方にまとまった買いが入ると4.10ドル台まで上げ幅を拡大、通常取引開始後には4.20ドル台まで一気に値を切り上げた。その後は上昇も一服、4.10ドル台前半から半ばにかけてのレンジまでポジション整理の売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。そのまま取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：2.1643↓0.1667
暖房油5月限：2.1889↓0.1331

NY石油製品は大幅反落。原油や株の急落を嫌気する形で投機的な売りが加速した。相場は夜間取引から大きく売りが先行、通常取引開始後も下落の流れは止まらず、中盤にかけて一段と下げ幅を拡大する展開となった。その後は売りも一服、午後にかけてポジション整理の買い戻しが優勢となったものの、反発は限定的なものにとどまった。

NYMEX原油5月限終値：66.95↓4.76

NY原油は大幅反落。前日にトランプ大統領が発表した相互関税が厳しい内容となり、世界的な景気減速や需要の低迷に対する懸念が改めて強まったことに加え、OPECプラスが5月から増産のペースを速める方針を打ち出したことが嫌気される中でポジション整理の売りが加速した。5月限は夜間取引から売りが先行、ロンドン時間に入ると下げ足を速め、朝方には67ドルを割り込むまで一気に値を崩す格好となった。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、中盤には僅かながらも66ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。その後は売りも一服、午後には67ドル台を回復する場面も見られたが、最後まで上値は重いままだった。

COMEX金6月限終値：3,121.7↓44.5

NY金は大幅反落。前日引け後にトランプ大統領が打ち出した相互関税が厳しい内容となったことを嫌気、株価が急落するのにつれてポジション整理の売りが加速した。6月限は夜間取引開始後しばらく安全資産の需要が相場を押し上げる場面も見られたものの、その後売りに押し戻されマイナス転落。早朝にかけては改めて売り圧力が強まる格好となり、朝方には3,110ドルまで値を切り下げた。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、3,170ドル台まで一気に下げ幅を拡大。売り一巡後は買い戻しが集まり3,150ドル台まで値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては改めて売りに押し戻された。

ICE-USコーヒー5月限終値：385.25↓3.60

NYコーヒーは続落。トランプ大統領が打ち出した相互関税が厳しい内容となったことを嫌気、市場全体にリスク回避の動きが強まる中でポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間の時間帯から売りが先行、朝方には376セント台まで一気に値を崩す展開となった。その後は売りも一服となり、NYに入ると380セント台を回復。ブラジルレアル高の進行も支えとなる中、中盤にかけては徐々に買い意欲が強まり、昼には380セント台後半まで値を回復。そのまま取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：19.11↓0.48

NY砂糖は大幅反落。前日にトランプ大統領が打ち出した相互関税が厳しい内容となったことを嫌気、市場全体にリスク回避の動きが強まる中でポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝からは改めて売り圧力が強まり、19.10セント台まで下げ幅を拡大。NYに入っても売りの勢いは衰えず、原油の急落も重石となる中で18.95セントの安値まで一気に値を崩した。売り一巡後は中盤にかけて買い戻しが集まり、19.20セント台まで値を回復。その後は再び上値が重くなり、引けにかけては19セント節目近辺まで値を下げた。

米商務省が3日に発表した2月の貿易収支によると、コーヒー輸入は8万9,106トン (約149万袋)となった。前月の9万1,168トン (約152万袋)から2.3%減少した。

米商務省が3日に発表した2月の貿易収支によると、大豆輸出は306万6,211トンと、前月から41.2%減少した。大豆ミールは92万7,440トンと18.1%の減少、大豆油は13万6,363トンと、35.9%減少した。

米商務省が3日に発表した2月の貿易収支によると、コーン輸出は604万3,178トンと、前月から1.9%減少した。小麦は177万6,540トン、35.2%の増加となった。

ロシア中銀が3日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は3月28日時点で6,456億ドルと、前週から48億ドル減少した。2024年末時点の6,091億ドルからは365億ドルの増加となる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・2月貿易収支 (08:30)
・3月ISM非製造業指数 (10:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

ドル/円：149.26、ユーロ/ドル：1.0850、ユーロ/円：161.97 （NY17:00）

為替は円高が進行。トランプ大統領がNY午後遅くに相互関税を発動、税率が高めに設定されるなど厳しい内容となったことを受けてリスク回避の動きが強まる中で安全資産としての円に買いが集まった。ドル/円は東京では買いが優勢、149円台後半で底堅い値動きが続いた。午後からは徐々に売り圧力が強まる展開、ロンドンに入っても売りの勢いは衰えず、NY朝には149円台前半まで一気に値を崩した。その後は流れが一転、米株の上昇につれて買い意欲が強まり、昼過ぎには150円台前半まで値を回復。買い一巡後も高値圏での推移が続いた。午後遅くにトランプ大統領の会見が始まると、150円台半ばまで値を切り上げる場面も見られたが、相互関税の詳細が発表されると売り一色の状態となり、149円台前半まで一気に値を崩した。

ユーロ/ドルは東京では1.08ドルをやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると買いが優勢となり、1.08ドル台を回復しての推移となった。NYに入ると一段と買い意欲が強まり、1.08ドル台半ばまで上げ幅を拡大。午後遅くにトランプ大統領の会見が始まると1.09ドル台前半まで急伸したものの、直後には大きく売りに押される格好となり、1.08ドル台前半まで値を切り下げた。ユーロ/円は東京では買いが優勢、161円台後半までレンジを切り上げての推移となった。午後からは売り圧力が強まり、ロンドン朝には161円台半ばまで反落。NY早朝にかけては改めて売りが加速、161円台前半まで下げ幅を拡大した。NYに入ってからは流れが一転、米株の上昇を好感する形で買いが集まり、昼には163円台まで一気に値を回復。トランプ大統領の会見後には164円台まで値を伸ばす場面も見られたが、その後は売りが殺到し161円台後半まで値を崩した。

ダウ工業平均：42,225.32↑235.36
S&P500種：5,670.97↑37.90
NASDAQ総合指数：17,601.05↑151.16

NY株式は上昇。トランプ大統領による相互関税の詳細発表会見を引け後に控え、ポジション調整の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。ダウ平均は寄り付きでは売りが先行、300ポイント以上値を下げたものの、直後から買い戻しが集まり、プラス圏を回復。中盤には100ポイントを超えるまでに値を切り上げての推移となった。昼過ぎからは改めて騰勢を強める格好となり、400ポイントに迫るまで上げ幅を拡大。買い一巡後は売りに押され小幅ながらマイナス転落する場面も見られたものの、引けにかけては改めて買い意欲が強まった。

セクター別では、一般消費財に大きく買いが集まったほか、銀行株や運輸株もしっかりと上昇。半導体やバイオテクノロジーも堅調に推移した。一方で生活必需品やコミュニケーションは軟調に推移した。ダウ銘柄では、ゴールドマン・サックス(GS)が2.67%の上昇となったほか、アマゾン・ドットコム(AMZN)やアメリカン・エクスプレス(AXP)にも買いが集まった。一方でベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)は1.41%の下落、シェブロン(CVX)も下げも1%を超えた。

CBOT大豆5月限終値：1029-1/2↓4-3/4

シカゴ大豆は反落。前日の上昇の反動もあって投機的な売りが相場を主導する展開となった。相互関税の詳細発表を引け後に控え、トランプ関税の輸出への影響が改めて売り材料視された。5月限は夜間取引から売りが先行、1020セント台後半までジリジリと値を切り下げる展開となった。通常取引開始後には一段と売り圧力が強まり、1020セント台半ばまで下げ幅を拡大。中盤にまとまった買いが入る場面も見られたものの、プラス転換することなく息切れ。引けにかけては再び上値が重くなった。

CBOTコーン5月限終値：457.3/4↓4-0

シカゴコーンは反落。ここまでの上昇の勢いも一服、とランプ関税に対する懸念や作付の増加観測が重石となる中で売りに押し戻された。5月限は夜間取引から売りが優勢、早朝からは450セント台半ばまで値を切り下げての推移が続いた。通常取引開始後には一転して買い意欲が強まったものの、プラス転換することなく息切れ。中盤以降は値動きも落ち着き、450セント台後半を中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。

CBOT小麦5月限終値：539-1/4↓1-1/4

シカゴ小麦は小幅反落。相互関税の詳細発表を引け後に控え、トランプ関税やそれに伴う輸出の落ち込みに対する懸念が改めて相場の重石となった。5月限は夜間取引から売りが優勢、530セント台後半まで値を切り下げての推移が続いた。朝方には530セント台前半まで下げ幅を拡大、通常取引開始後には一転して買いが集まったものの、すぐに売りに押し戻されるなど不安定な値動きが継続。中盤にまとまった買いが入るとプラス転換、540セント台前半まで値を切り上げたものの、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては改めて上値は重くなり、マイナス転落して取引を終了した。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.055↑0.104

NY天然ガスは反発。前日の下落の反動もあり、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。この先米国内のシェールガス生産が伸び悩むとの見方が強まっていることも、下支えとなった。5月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方からは改めて騰勢を強める格好となり、4ドルの節目を回復。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、中盤には4.00ドル台後半まで上げ幅を拡大した。昼前には買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：2.3310↑0.0285
暖房油5月限：2.3220↑0.0331

NY石油製品は続伸。原油や株の上昇を好感する形で投機的な買いが集まった。相場は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、しっかりとプラス圏を回復した。在庫統計発表後は一旦売りに押されたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。午後にかけて大きく上げ幅を拡大した。

NYMEX原油5月限終値：71.71↑0.51

NY原油は反発。朝方発表されたADP雇用レポートが強気の内容となり、米景気は依然として底堅いとの見方が強まる中、株価の上昇につれて投機的な買いが集まった。5月限は夜間取引では売りが優勢、朝方には70ドル台後半までジリジリと値を切り下げる展開となった。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、早々にプラス圏を回復。在庫統計発表後は原油が大幅積み増しとなったことが嫌気される形で売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、昼過ぎには71ドル台後半まで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
3日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

COMEX金6月限終値：3,166.2↑20.2

NY金は反発。引け後に相互関税などの詳細発表が予定されている中、トランプ関税に対する先行き不透明感が改めて安全資産としての需要を呼び込む格好となった。6月限は夜間取引から買いが優勢、ロンドン時間には3,160ドル台まで値を切り上げての推移となった。早朝には売りに押し戻され、小幅ながらもマイナス転落する場面も見られたが、早々に値を回復。通常取引開始後はジリジリと騰勢を強める格好となり、昼過ぎには3,170ドル台後半まで上げ幅を拡大した。引けにかけてはポジション整理の売りに押され、3,160ドル台まで値を下げた。

ICE-USコーヒー5月限終値：388.85↓0.20

NYコーヒーは小幅反落。新たな材料に欠ける中、前日の上昇の反動もあってポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。5月限は夜間の時間帯から売りが先行、380セント台半ばまで値を切り下げての推移となった。朝方からは改めて売り圧力が強まり、NYに入ると382セントまで下げ幅を拡大。中盤にかけて一転して買い一色の展開となり、390セント台まで一気に値を切り上げたものの、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては再び売りが優勢となり、小幅ながらもマイナス圏で取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：18.59↑0.24

NY砂糖は続伸。原油や米株の上昇を好感する形で投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。5月限は夜間の時間帯は前日終値を中心としたレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。早朝からは売り圧力が強まり、NYに入ると19.08セントの安値まで値を切り下げた。売り一巡後もしばらくは動きが鈍かったが、その後まとまった買いが断続的に入ると、小幅ながらプラス圏を回復。中盤には再び伸び悩む格好となったものの、引けにかけては改めて買い意欲が強まり、19.60セント台まで上げ幅を拡大した。

米農務省（USDA）は2日、民間業者からフィリピン向けで13万5,000トンの24/25年度産大豆ミール輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロイターがアナリストやトレーダーに対して行った聞き取り調査によると、豪州の25/26年度小麦生産は予想平均で2,860万トンと、ABARESの推定による前年の3,410万トンから16.1%減少する見通しとなった。予想レンジは、2,700万トンから3,075万2,000トン。ニューサウスウェールズや西部での土壌水分は潤沢にあるが、南部やビクトリア州では厳しい干ばつが懸念されているという。

ストーンXは2日に発表したレポートで、ブラジルの24/25年度大豆生産が1億6,754万トンになるとの見通しを示した。これまで1億6,834万トンとしていたのからは下方修正、リオグランデ・ド・スル州の天候悪化が引き下げの背景にあるという。コーン生産については1次コーンが従来の2,653万トンから2,590万トンに、2次コーンは1億213万トンから１億162万トンにそれぞれ下方修正された。

ロシア穀物協会（RGU）のデータによると、同国の3月小麦輸出は178万4,000トンと、前年同月の512万6,000トンを大幅に下回る低調なペースとなった。2024/25年度（7-6月）の累計では、輸出量は3,600万トンに上っており、通年では4,200万トンに達するという。

ウクライナ農務省によると、同国の2024/25年度（7-6月）穀物輸出は3月28日時点で3,238万9,000トンと、前年同期を8.7%下回った。4月の輸出は28日まであわせて11万3,000トンとなった。2024/25年度の小麦輸出は2日までの累計で1,319万トン、コーンは1,700万7,000トンとなった。

インドの商工省外国貿易部（DGFT）は2日、モルディブに対する6万7,719トンの砂糖輸出を承認した。これは25/26年度における同国との2国間貿易協定を受けてのもので、他にもジャガイモや玉ねぎ、小麦粉、米などの輸出が承認された。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・3月ADP全米雇用レポート (08:15)
・2月製造業受注 (10:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)

ドル/円：1494.59、ユーロ/ドル：1.0793、ユーロ/円：161.44 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心に円高が進行。トランプ大統領による相互関税などの詳細発表を翌日に控え、インフレや景気減速に対する懸念が改めて強まる中、投資家のリスク回避志向が強まった。ドル/円は東京から売りが優勢、149円台後半まで値を切り下げてのもみ合いが続いた。ロンドンに入ると一段と売り圧力が強まり、149円台半ばまで下げ幅を拡大。NYに入っても売りの勢いは衰えず、ISM製造業指数やJOLTSの求人数が予想を下回る弱気に内容となると149円をやや割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、米株の反発につれて149円台後半まで値を回復したものの、それ以上の動きは見られず。午後から149円台半ばを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.08ドル台前半のレンジ内で底堅く推移、午後に入ると一転して売り圧力が強まり、1.08ドルの節目近辺まで値を切り下げた。ロンドンに入るとやや値を持ち直したものの、NY早朝にかけては改めて売りが加速、1.07ドル台後半まで下げ幅を拡大した。NYでは中盤にかけて買いが集まり、1.08ドル台を回復したものの、午後には再び上値が重くなった。ユーロ/円は東京から売りが優勢、162円台前半で上値の重い展開が続いた。午後には162円をやや割り込んだあたりでのもみ合いとなったあと、ロンドンに入ると一段と下げ足を速める格好となり、NY朝には160円台後半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服となり、中盤には161円台半ばまで値を回復。午後からは161円台前半のレンジ内での上下が続いた。

ECBが1日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は3月28日現在8,721億7,300万ユーロと、前週から100万ユーロ増加した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会(API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：41,989.96↓11.80
S&P500種：5,633.07↑21.22
NASDAQ総合指数：17,449.89↑150.60

NY株式はダウ工業平均が小幅反落となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は上昇。トランプ大統領による相互関税などの詳細発表を翌日に控えて様子見気分が強まる中、ポジション調整の動きを中心に売り買いが交錯した。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、その後発表されたISM製造業指数やJOLTSが弱気の内容だったことも嫌気される格好となり、400ポイント以上下げ幅を拡大した。売り一巡後はまとまった買いが断続的に入り、あっさりとプラス圏を回復、そのまま100ポイント以上値を切り上げた。昼過ぎには買いも一服、再び売りに押し戻される展開。引けにかけては再び値を持ち直したものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

セクター別では、一般消費財やコミュニケーションに買いが集まったほか、エネルギー関連や工業株も堅調に推移。一方でバイオテクノロジーや薬品株は大幅に下落、銀行株や保険も値を下げた。ダウ銘柄では、ナイキ（NKE)が2.02%の上昇となったほか、マイクロソフト(MSFT)やエヌビディア(NVDA)、ウォルマート(WMT)。アマゾン・ドットコム(AMZN)も1%台の伸びを記録。一方ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)は7.59%の急落、メルク（MRK)やアムジェン(AMGN)、ボーイング(BA)にも売りが膨らんだ。

CBOT大豆5月限終値：1034-1/4↑19-1/2

シカゴ大豆は反発。バイオ燃料需要の増加に対する期待など背景とした大豆油の急騰を好感する形で、しっかりと買いが集まった。目先生産地で高温乾燥傾向が強まるとの予報も下支えとなった。5月限は夜間取引では前日終値近辺でのもみ合い、早朝にかけては売りが優勢となる場面も見られたが、その後は一転して買い意欲が強まり、プラス圏を回復しての推移となった。通常取引開始後は一段と騰勢を強める格好となり、1030セント台半ばまで一気に上げ幅を拡大。中盤には買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：461-3/4↑4-1/2

シカゴコーンは続伸。トランプ大統領による相互関税などの詳細発表を翌日に控え、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。今後生産地で高温乾燥傾向が強まるとの予報が出てきたことも強気に作用した。5月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏での推移が続いたが、早朝にかけては買い意欲が強まりプラス圏を回復、そのまま460セント台前半まで値を切り上げた。通常取引開始後には465セントまで値を伸ばす場面も見られたが、その後は値動きも一服。中盤にかけては460セント台前半のレンジ内でのもみ合いが続いた。引けにかけてはやや上値が重くなり、460セントの節目割れを試す格好となったものの、それ以上大きく値を崩すことはなかった。

CBOT小麦5月限終値：540-1/2↑3-1/2

シカゴ小麦は続伸。新たな材料に欠ける中ながら、大豆やコーンの上昇につれる形で投機的な買い戻しが相場を主導した。5月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いたものの、早朝にかけて買い意欲が強まると、プラス圏を回復。朝方には再び売りに押されたものの、通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり中盤には544セントまで値を切り上げた。その後は買いも一服、引けにかけては徐々に上値が重くなったが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス5月限終値：3.951↓0.168

NY天然ガスは反落。季節的な需要の減少が改めて材料視される中、前日までの上昇の反動もあってポジション整理の売りが相場を主導した。5月限は夜間取引から売りが優勢、早朝には4.10ドルを割り込むまでに値を切り下げての推移となった。朝方には一旦買い意欲が強まる場面も見られたが、通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、4.00ドル台前半まで下げ幅を拡大してのもみ合い。午後に4ドルの節目を割り込むと改めで下げ足を速める格好となり、最後は3.90ドル台半ばまで値を切り下げた。

RBOBガソリン5月限：2.3025↑0.0118
暖房油5月限：2.2889↑0.0095

NY石油製品は続伸。原油の下落が重石となる中でも、前日の流れを継いだ投機的な買いが相場を押し上げた。夜間取引では売り買いが交錯、前日終値を中心とした広いレンジ内での上下を繰り返す展開。朝方からは原油の上昇につれて買いが加速、一段と値を切り上げる格好となった。その後は上昇も一服、中盤以降は売りが優勢となったものの、最後までプラス圏は維持したまま終了した。

NYMEX原油5月限終値：71.20↓0.28

NY原油は反落。前日の急伸の反動もあり、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。トランプ大統領による相互関税などの詳細発表を翌日に控え、景気減速や需要の鈍化に対する懸念が改めて高まったことも弱気に作用した。5月限は夜間取引では前日終値を中心とした幅の広いレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。通常取引開始後はまとまった買いが入り72ドル台まで値を切り上げる場面も見られたが、その後は一転して売りに押し戻される格好となり、中盤にはマイナス転落した。午後に入っても売りの勢いは衰えず、最後は71ドル台前半まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

COMEX金6月限終値：3,146.0↓4.3

NY金は小幅反落。ここまでの上昇の勢いもひとまず一服、トランプ大統領による相互関税などの詳細発表を翌日に控え、ポジション整理の売りが相場を主導した。6月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、早々に3,170ドル台まで値を切り上げた。買い一巡後は3,160ドル近辺まで値を切り下げてのもみ合いが継続、通常取引開始後もしばらくは同水準での推移が続いた。中盤にかけては一段と売り圧力が強まりマイナス転落、そのまま3,130ドル台まで値を切り下げる展開。売り一巡後は3,140ドル台まで下げ幅縮小して取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：389.05↑9.30

NYコーヒーは反発。新たな材料が出たわけではなかったが、ブラジルレアル高の進行が支えとなる中で投機的な買い戻しが集まった。5月限は夜間の時間帯から買いが優勢、早朝にまとまった買いが断続的に入ると、380セント台半ばまで一気に値を切り上げた。買い一巡後は380セント台の比較的広いレンジ内で、方向感なくもみ合う展開。中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、引け前には390セント台まで上げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖5月限終値：19.35↑0.49

NY砂糖は反発。ここまでの下落の流れも一服、短期的に売られ過ぎ感が高まる中でポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。対ドルでのブラジルレアル高の進行も下支えとなった。5月限は夜間の時間帯から買いが先行、早々に19セントの節目を回復してのもみ合いが続いた。朝方にかけては一段と騰勢を強める格好となり、NYに入ると19.10セント台まで上げ幅を拡大。中盤に商いの薄い中でまとまった買いが入ると、19.30セント台まで一気に値を切り上げた。その後は買いも一服と昼過ぎには売りに押し戻される場面も見られたが、引け間際には改めて買いが集まり、19.40セントの高値をつけるに至った。

インド協同組合砂糖工場連盟（NFCSFL）は31日、国内製糖所における砂糖生産が3月31日時点で2,485万5000トンとなったことを明らかにした。前年同期からは17.9%の減少となる。砂糖きびの圧搾高は2億6,532万6,000トンと前年を11.0%下回るペースとなっている。作業を継続している製糖所は113ヶ所で、前年の204ヶ所を下回っている。砂糖きびの糖分回収率は9.37%、前年同期の10.15%から低下した。

米小売調査レッドブック・リサーチが1日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は3月29日時点で前年同期から4.8%上昇した。前週の5.6%から伸び悩んだ

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

求人・労働力異動調査(JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

USDAのアタッシェレポートによると、エジプトの25/26年度小麦輸入は1,300万トンと、24/25年度から横ばいになるという。国内生産が930万トンと前年から1%増加する一方、消費は2,040万トンと、食用を中心に1.5%増加すると見られている。コーンの生産は7.25万トンと前年から3.6%増加、消費は1,580万トンと前年の1,560万トンから増加、これを受けてコーンの輸入は870万トンと前年から20万トン増加する見通しとなった。

インターファックス通信が穀物輸送会社Rusagrotransの推定として伝えたところによると、ロシアの3月小麦輸出は185万トンと、150-160万トンとしていた従来予想を上回った模様。輸出価格の上昇に伴い、3月後半に輸出のペースが加速したことが背景にあるという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月建設支出 (10:00)
・2月求人・労働力異動調査 (JOLTS) (10:00)
・3月ISM製造業指数 (10:00)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)