ドル/円：144.03、ユーロ/ドル：1.1787、ユーロ/円：169.75 （NY17:00）

為替はドル安が進行、米共和党の減の進捗状況を睨み、成立すれば税制赤字が一段と拡大するとの懸念が重石となる中でドルに売りが膨らんだ。ドル/円は東京から売りが先行、午後には144円の節目を割り込むまでに値を切り下げての推移となった。ロンドンに入ると一転して買いが優勢となり、144円台前半まで値を回復。NY朝には144円台半ばまで上げ幅を拡大したものの、それ以上の動きは見られず。中盤以降は再び売り圧力が強まり、午後遅くには144円の節目近辺でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.17ドル台前半のレンジ内での推移、午後からは徐々に買い意欲が強まり、ロンドン朝には1.17ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。NY朝には1.17ドル台前半まで値を切り下げた。売り一巡後はしっかりと買いが集まり、昼前には1.17ドル台後半まで急伸。昼からはやや動きが鈍ったが、午後遅くには改めて買いが優勢となった。ユーロ/円は東京では売りが先行、168円台後半まで値を切り下げての推移となった。午後には売りも一服、ロンドンに入ると169円の節目近辺まで値を持ち直してのもみ合いが続いた。NYに入ると一段と買い意欲が強まり、午後には169円台後半まで上げ幅を拡大しての推移となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：44,094.77↑275.50
S&P500種：6,204.95↑31.88
NASDAQ総合指数：20,369.73↑96.27

NY株式は続伸、S&P500種とナスダック総合指数は再び史上最高値を更新した。現在法案成立に対する期待や早期の利下げ観測など、楽観的な見方が市場全体を支配する中で投機的な買いが集まった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、早々に200ポイント近く値を切り上げる展開となった。その後一旦は売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。午後にかけて100ポイント台の上げ幅を維持する形でのもみ合いが続いた。遅くには改めて買いが集まる格好となり、300ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大。引けにかけてはやや売りに押し戻される形で取引を終了した。

セクター別では、金鉱株に買いが集まったほか、通信や保険、金融株も上昇。一方で一般消費財は下落、エネルギー関連や運輸株にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ゴールドマン・サックス(GS)が2.45%の上昇となったほか、ベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)やアップル(AAPL)の上昇も2%を超えた一方でボーイング(BA)は2.34%の下落、アマゾン・ドットコム(AMZN)やナイキ(NKE)も1%を超える下げとなった。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

6月29日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

6月29日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月29日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月29日現在

NYMEX天然ガス8月限終値：3.456↓0.283

NY天然ガスは大幅反落。先週金曜の急伸の反動もあり、投機的な売りが相場を主導する展開となった。足元の厳しい暑さが長く続くことはないとの見方も弱気に作用した。8月限は夜間取引から売りが先行、早朝には3.60ドルの節目を割り込むまで値を切り下げての推移となった。朝方からは一段と売り圧力が強まる展開、通常取引開始後も下落の勢いは止まらず、午後には3.40ドル台前半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、反発は限定的なものにとどまった。

RBOBガソリン8月限：2.0721↑0.0027
暖房油8月限：2.2763↑0.0354

NY石油製品は反発、原油が軟調に推移する中にも関わらず、株高の進行などを支えに投機的な買いが集まった。相場は夜間取引では売りが先行する場面も見られたが、朝方にかけては買い意欲が強まり、しっかりとプラス圏を回復。中盤には一旦売りに押し戻される格好となったものの、大きく値を崩すことなく下げ止まり。引けにかけてはプラス圏を維持してのもみ合いが続いた。

NYMEX原油8月限終値：65.11↓0.41

NY原油は小幅反落。景気減速や需要の伸び悩みに対する懸念が改めて重石となる中、日中を通じて売りが優勢の展開が続いた。OPECプラスが4ヶ月連続で増産を行うとの観測も弱気に作用した。8月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。通常取引開始後は一段と売り圧力が強まり、中盤には64ドル台後半まで下げ幅を拡大。昼には売りも一服、65ドルの節目近辺まで値を回復してのもみ合いとなったが、それ以上の動きは見られなかった。

CBOT大豆11月限終値：1027-0↑2-1/4

シカゴ大豆は小幅続伸。先週の下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。USDAレポートは四半期在庫が予想を上回る一方、作付推定は予想をやや下回るという強弱入り混じる内容で、市場の反応も限定的なものにとどまった。11月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後には改めて騰勢を強める格好となり、1030セント台後半まで上げ幅を拡大。USDAレポート発表後は売りが膨らみ1020セント近辺まで急落したものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけては再び買いが集まり、小幅ながらもプラス転換して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：425-1/2↓1-1/2

シカゴコーンは小幅反落。決め手となる材料に欠ける中、先週金曜の上昇の反動もあって投機的な売りが相場を主導する展開となった。USDA四半期在庫や作付推定はほぼ予想通りの内容で、市場の反応も限定的なものにとどまった。12月限は夜間取引から売りが優勢、朝方には420セント台前半まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には一転して買い意欲が強まり、小幅ながらプラス転換する場面も見られたものの、早々に息切れ。USDAのレポート発表後は売り買いが交錯、上下に振れる格好となったものの、最後は値動きも落ち着き、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。

CBOT小麦9月限終値：538-1/4↓2-1/2

シカゴ小麦は小幅反落。USDA四半期在庫や作付推定がやや弱気の内容となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導する展開となった。9月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後は買い意欲が強まりプラス転換、540セント台半ばまで値を切り上げたものの、USDAレポートが発表されると改めて売りに押される格好となり、530セント台半ばで値を切り下げた。その後は再び買いが集まりプラス転換したものの、最後は売りに押されマイナス圏で取引を終了した。

COMEX金8月限終値：3,307.7↑20.1

NY金は反発。関税や景気の先行きに対する不透明感が払拭されない中、安全資産としての需要がしっかりと相場を押し上げる展開となった。8月限は夜間取引では買いが先行、ロンドンの朝方には3,300ドル台を回復する場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、朝方には小幅ながらマイナス転落する場面も見られたものの、通常取引開始後にはしっかりと値を回復。中盤以降は一段と騰勢を強める格好となり、昼過ぎには3,310ドルまでに値を切り上げた。

ICE-USコーヒー9月限終値：300.10↓3.65

NYコーヒーは続落。決め手となる材料に欠ける中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導する展開となった。9月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりで方向感なくもみ合う展開が続いた。NYに入ると307セント台まで値を切り上げる場面も見られたものの、早々に息切れ。その後は一転して売りに押される格好となり、午後には3ドルの大台を割り込む場面も見られた。

ICE-US砂糖10月限終値：16.20↓0.51

NY砂糖は反落。ブラジルの圧搾が低調なペースを維持している中にも関わらず、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導する展開となった。10月限は夜間の取引開始時から売りが先行、16.30セント台まで値を切り下げての推移となった。NYに入ると16.20セント台まで一段と売りに押されての推移、その後買い戻しが集まり16セント台半ばまで値を回復したものの、早々に売りに押し戻された。昼にまとまった売りが出ると、16.10セント台まで一気に下げ幅を拡大、そのまま取引を終了した。

USDA作付推定
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万エーカー

USDA四半期穀物在庫
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万ブッシェル

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の25/26年度（4-3月）砂糖きび収穫報告によると、6月前半の圧搾高は3,878万3,000トンと、前年同期から21.49%減少した。前年同期には20.48%の増加となっていた。25/26年度の圧搾高は6月1日時点で1億6,357万5,000トンと、前年同期を14.33%下回っている。

6月前半の砂糖生産は245万トンと、前年から22.12%減少した。エタノール生産は17億7,500万リットルと21.66%の減少、このうち無水エタノールは6億7,800万リットルと26.97%減少、含水エタノールは10億9,800万リットルと17.97%減少した。25/26年度の砂糖生産は16日時点で940万4,000トンと、前年から14.63%減少。エタノールは75億万リットルと前年比で14.21%の減少となった。

16日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は128.66キログラムと、前年同期の134.55キログラムから低下した。砂糖生産への砂糖きびの割り当ては51.54%、エタノール向けは48.46%。前年同期はそれぞれ49.68%、50.32%だった。

シカゴビジネス指標 (PMI)
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago）、NY9:45発表

米農務省（USDA）は30日、民間業者から仕向け先不明で20万4,000トンの25/26年度産大豆ケーキ、ミールの輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月シカゴビジネス指標 (PMI) (09:45)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDA四半期穀物在庫 (12:00)
・USDA作付推定 (12:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

納会日
・砂糖 7月限納会
・穀物・大豆・大豆製品 7月限第一通知日
・石油製品 7月限納会
・2年債、5年債 6月限納会

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：144.61、ユーロ/ドル：1.1716、ユーロ/円： （NY17:00）

為替は円安が進行、米株の上昇を受けて投資家のリスク志向が強まる中、安全資産としての円に対する需要が後退した。ドル/円は東京では144円台前半から半ばにかけてのレンジを中心に売り買いが交錯、方向感なく上下を繰り返す展開。ロンドンに入るとやや買いが優勢となり、NYに入ると144円台後半まで値を切り上げた。その後は買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移が継続、米株の上昇も支えとなり、売りに大きく押し戻されることもないままに越週となった。

ユーロ/ドルは東京では1.16ドル台後半から1.17ドルにかけてのレンジ内での推移、ロンドンにかけては買い意欲が強まり、1.17ドル台前半までレンジを切り上げた。NY朝には1.17ドル台半ばまで買い進まれる場面も見られたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開となり、午後には1.17ドルを割り込むまでに反落。遅くには改めて騰勢を強め、1.17ドル台を回復した。ユーロ/円は東京では169円の節目を挟んだレンジ内でのもみ合い、午後からは買い意欲が強まり、ロンドンでは169円台前半まで値を切り上げた。NYに入っても買いの流れは止まらず、169円台後半まで上げ幅を拡大。中盤以降は売りに押される格好となり、午後には169円台前半まで値を切り下げたものの、最後は169円台半ばまで値を戻して越週となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：43,819.27↑432.43
S&P500種：6,173.07↑32.05
NASDAQ総合指数：20,273.46↑105.55

NY株式は続伸、S&P500種とナスダック総合指数は史上最高値を更新した。関税交渉に対する楽観的な見方や減税法案成立に対する期待が投機的な買いを呼び込んだ。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、中盤にかけてしっかりと値を切り上げる展開となり、昼過ぎには500ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大した。その後はトランプ大統領がカナダとの交渉を打ち切る意向を示したことなどを嫌気する形で売りに押し戻されたものの、プラス圏は維持して下げ止まり。日系にかけては改めて騰勢を強める格好となった。

セクター別では、一般消費財やコミュニケーションにしっかりと買いが集まったほか、工業株や運輸株、生活必需品も値を切り上げた。一方で金鉱株は大幅に下落、薬品株やエネルギー関連、バイオテクノロジーにも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ナイキ(NKE)が前夕の決算を好感する形で15.19%の急伸、ボーイング（BA）も5.91%の上昇となったほか、アマゾン・ドットコム(AMZN)やユナイテッド・ヘルス(UNH)、マクドナルド(MCD)も2%を超える伸びを記録した。一方でIBM(IBM)は0.76%の下落、アムジェン(AMGN)やJPモルガン・チェース(JPM)も軟調に推移した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

6月24日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス8月限終値：3.739↑0.213

NY天然ガスは大幅反発。季節的な冷房需要の増加観測が改めて材料視される中、週末を前にした投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。8月限は夜間取引から買いが先行、3.60ドル台前半まで値を切り上げての推移となった。朝方には売りに押され、3.60ドルをやや割り込む場面も見られたものの、通常取引開始後には改めて騰勢を強める格好となり、中盤には3.70ドル台を回復。午後に入っても買いの勢いは衰えず、3.70ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。

RBOBガソリン8月限：2.0694↓0.0083
暖房油8月限：2.2409↓0.0489

NY石油製品は反落、週末を前にポジション整理の動きが強まる中で軟調に推移した。相場は夜間取引では買いが先行したものの、早々に息切れ。早朝にかけてジリジリと売りに押し戻される格好となった。通常取引開始後にはマイナス圏まで値を切り下げての推移、昼前には原油の急落につれて一段と下げ幅を拡大しと、午後遅くには買い戻しが集まったものの、プラス転換するには至らなかった。

NYMEX原油8月限終値：65.52↑0.28

NY原油は小幅続伸。新たな材料に欠ける中、前日までの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。8月限は夜間取引から買いが先行 65ドル台後半までレンジを切り上げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後には一段と騰勢を強める格好となり、66ドル台を回復。中盤にまとまった売りが出るとあっさりとマイナス転落、65ドルを割り込むまで一気に値を崩したものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。午後にはプラス圏を回復、65ドル台半ばまで値を切り上げた。

CBOT大豆11月限終値：1024-3/4↑8-1/4

シカゴ大豆は反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、小麦やコーンの上昇につれてポジション整理の買い戻しが集まった。11月限は夜間取引から買いが優勢、1020セント台まで値を切り上げての推移となった。朝方にはやや上値が重くなる場面が見られたものの、通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、大きく上げ幅を拡大。中盤以降も買いの勢いは衰えず、引け前には1030セント台まで値を切り上げた。

CBOTコーン12月限終値：427-0↑6-0

シカゴコーンは反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、420セント台後半まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後はジリジリと売りに押し戻される格好となったものの、420セント台前半まで値を下げたあたりでしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、最後は日中高値近辺まで値を回復して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：540-3/4↑4-0

シカゴ小麦は反発。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていたこともあり、週末を控えたポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。9月限は夜間取引から買いが先行、540セント台前半から半ばにかけてのレンジまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後にはまとまった買いが入り、545-1/4セントの高値まで上げ幅を拡大、その後売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。引けにかけてはやや値を持ち直した。

COMEX金8月限終値：3,287.6↓60.4

NY金は大幅反落。イスラエルとイランが停戦で合意、地政学リスクが大幅に後退したことが改めて材料視される中、週末を前にしたポジション整理の売りが膨らんだ。米政府高官から貿易交渉に関して楽観的なコメントが相次いだことも弱気に作用した。8月限は夜間取引から大きく売りが先行、3,300ドルの節目割れを試すまで値を切り下げての推移となった。早朝からは一段と売り圧力が強まる格好となり、通常取引開始後には3,260ドル台まで一気に下げ幅を拡大。売り一巡後は3,280ドル台まで値を回復したものの、それ以上の動きは見られず。中盤以降は動意も薄くなり、同水準でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：303.75↓1.90

NYコーヒーは反落。新たな材料に欠ける中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。9月限は夜間の時間帯は前日終値近辺の狭いレンジ内でのもみ合い、NYに入るとまとまった売りが断続的に出る格好となり、293セント台まで一気に値を切り下げた。売り一巡後はしっかりと買い戻しが集まったものの、プラス転換目前で息切れ。引けにかけてはややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：16.71↑0.29

NY砂糖は反発。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。10月限は夜間の時間帯からしっかりと買いが先行、16.60セント台まで値を切り上げての推移となった。NYに入ると16.70セント台まで上げ幅を拡大、買い一巡後も高値圏を維持しての推移が継続、中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、16.80セントの高値まで値を切り上げた。引けにかけてはやや上値が重くなったが、下げは限定的なものにとどまった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

エジプト政府の広報機関によると、同国の砂糖自給達成に向けた取り組みは順調に進んでいるという。砂糖ビートの作付増加によって、2025年度のビート糖生産は前年の150万トンから250万トンへと大幅に増加、砂糖全体の生産も前年の230万トンから260万トンに増加するという。2026年には、生産が290万トンまで増加するとの見通しも示した。国内生産の増加を受けて、輸入は大幅に減少、1-3月期の輸入は前年同期から54.5%落ち込んだという。砂糖の自給率は2025年3月までに81％に減少、2026年度には完全な自給が達成されるとした。

米農務省（USDA）は27日、民間業者からメキシコ向けで11万9,746トンの25/26年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

カナダ農務省（AAFC）は6月の需給レポートで、同国の25/26年度の全小麦生産が3,473万トンになるとの見通しを示した、5月の推定から据え置きとなる。前年比では0.65%の減少となる。デュラムを除く小麦生産は2,929万9,000トンで、こちらも前月から据え置き、デュラム小麦は5万1,000トンと、こちらも据え置きとなった。

輸出見通しは、全小麦が2,610万トンと前月から据え置き。前年比では2.25%の減少となる。デュラムを除く小麦は2,150万トンと前月から据え置き、デュラムの輸出は460万トンでやはり前月から据え置きとなった。

25/26年度のコーン生産見通しは1,510万7,000トンと、前月から据え置きとした。前年からは1.55%の減少となる。カノーラの生産見通しは1,800万トンで据え置き、前年比較では0.87%の増加となる。大豆は725万トンと、これも前月から据え置いた。前年比では4.20%の減少となる。

カナダ統計局農産物作付推定
出所：カナダ統計局、単位1,000エーカー

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

国際穀物理事会（IGC）は6月の世界穀物需給報告で、25/26年度大豆生産が4億2,800万トンと前年から1.9%増加、過去最高を更新するとの見通しを示した。前月からは据え置きとなる。消費予想は4億2,900万トンと前年比で4.6%の増加、やはり過去最高を更新する。前月からは据え置きとなった。貿易は1億8,300万トンと前月から据え置き、前年比では1.1%の増加となる。世界期末在庫は8,200万トンと前月から100万トンの上方修正、前年の8,400万トンからは取り崩しが進む見通しとなっている。

国際穀物理事会（IGC）は6月の世界穀物需給報告で、世界の25/26年度穀物生産が23億7,700万トンになるとの見通しを示した。前月から200万トンの上方修正、前年比では2.8%の増加となる。このうち小麦は8億800万トンと前月から200万トンの引き上げ、前年比では1.1%の増加となる。コーンは12億7,600万トンと100万トンの下方修正、前年比では4.2%の増加となる。

25/26年度穀物消費は23億7,300万トンと、前月から100万トンの引き上げ。前年からは1.6%の増加となる。小麦は8億1,400万トンと100万トンの上方修正、前年比では1.5%の増加となる。コーンの見通しは12億6,900万トンと、やはり100万トンの引き上げ、前年比では2.0%の増加となる。

25/26年度穀物貿易は4億3,000万トンと、前月から200万トンの引き上げ。前年比では1.7%の増加となる。小麦は2億500万トンと200万トンの引き上げ、コーンは1億8,600万トンで据え置き、前年比ではそれぞれ4.1%と0.5%の増加となる。期末在庫見通しは、穀物全体で5億8,600万トンと前月から100万トンの引き上げ、前年からは0.7%、4年ぶりの増加となる。このうち小麦は2億6,400万トンと200万トンの上方修正、前年比では2.2%減少するとの予想。コーンは2億8,2000万トンと200万トンの引き下げ、前年比では2.6%増加するとの見通しを示した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、24/25年度の大豆収穫は26日時点で事前予想の98.3%が終了、前週の96.5%か1.8ポイント進捗した。イールドは1ヘクタールあたり2.98トンと、前週の2.99トンから低下、生産見通しは5,030万トンと前週から据え置きとなった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、24/25年度コーン収穫は26日時点で事前予想の55.3%が終了した、前週の49.6%から5.7ポイント進捗した。イールドは1ヘクタールあたり7.71トンと、前週の7.82トンから低下した。生産見通しは、4,900万トンで据え置いた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月個人所得・個人消費支出 (08:30)
・6月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・カナダ統計局農産物作付推定 (08:30)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

ドル/円：144.35、ユーロ/ドル：1.1699、ユーロ/円：168.91 （NY17:00）

為替はドル安が進行、トランプ大統領が次期FRB議長に関して、早ければ夏の間にも指名候補の選定と発表を行うとの観測記事を受け、早期利下げに対する期待が改めて高まる中、米長期金利の低下につれて売り圧力が強まった。ドル/円は東京から売りが優勢144円台後半まで値を切り下げてのもみ合いとなった。午後からは改めて売り圧力が強まり、ロンドンに入ると143円台後半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となり、144円台前半まで値を回復した。NYに入ってからは動きが鈍くなり、144円台前半のレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、1.16ドル台後半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.17ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服となり、NY午前にかけて1.17ドルの節目を挟んだレンジまで値を切り下げての推移が続いた。昼過ぎに買いが集まると、再び1.17ドル台半ばまで値を切り上げたものの、この水準では売り圧力も強く、遅くには1.17ドルをやや割り込むまで値を切り下げた。ユーロ/円は東京では169円台前半のレンジ内での推移、午後に入ると売り圧力が強まり、ロンドン朝には168円台半ばまで一気に値を切り下げた。売り一巡後は168円台後半まで値を持ち直しての推移、NYに入っても買いの流れが継続、中盤には169円台を回復した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：43,386.84↑404.41
S&P500種：6,141.02↑48.86
NASDAQ総合指数：20,167.91↑194.36

NY株式は続伸、減税法案可決に向けた取り組みが進んでいることに対する期待や、関税交渉が延長されるとの見方が支えとなる中で投機的な買いが相場を押し上げた。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、早々に200ポイントを超えるまで値を切り上げての推移となった。中盤にかけても買いの勢いは衰えず、午後には一段と値を切り上げての推移。買い一巡も高値圏をしっかりと維持しての推移が継続、引け間際にまとまった買いが入ると、400ポイントを超えるまで上げ幅を拡大して取引を終了した。

セクター別では生活必需品がやや値を下げた以外、ほぼ全てのセクターが上昇。中でも金鉱株が大きく値を切り上げたほか、コミュニケーションや銀行株、エネルギー関連、一般消費財もしっかりと上昇した。ダウ銘柄では、ナイキ(NKE)が2.81%の上昇となったほか、キャタピラー(CAT)やゴールドマン・サックス(GS)、アマゾン・ドットコム(AMZN)にも買いが集まった。一方でウォルマート(WMT)は1.27%の下落、メルク(MRK)やシャーウィン・ウィリアムズ(SHW)、アムジェン(AMGN)にも売りが膨らんだ。

CBOT大豆11月限終値：1016-1/2↓2-0

シカゴ大豆は続落。新たな買い材料に欠ける中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。11月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心に方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。通常取引開始後は売り圧力が強まり、あっさりとマイナス転落。売り一巡後も積極的に買いを入れる向きはなく、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。

CBOTコーン12月限終値：421-0↓1-1/2

シカゴコーンは小幅続落。早朝にはポジション整理の買い戻しが相場を押し上げる場面も見られたが、その後はこれまでの流れを継いだ売りが重石となる中でジリジリと値を切り下げた。12月限は夜間取引では方向感なく上下に振れる展開、早朝にかけては買い意欲が強まり、420セント台半ばまで値を切り上げる場面も見られた。買い一巡後はやや売りに押される展開、通常取引開始後もしばらくはプラス圏での推移が続いたが、中盤にはマイナス転落。引けにかけても上値の重い展開が続いた。

CBOT小麦9月限終値：536-3/4↓7-3/4

シカゴ小麦は続落。天候に大きな問題もなく冬小麦の収穫が順調に進むとの見方が重石となる中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。9月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。通常取引開始後も軟調な流れが継続、中盤にややまとまった売りが出ると、530セント台後半まで下げ幅を拡大。引けにかけては売りも一服となったものの、最後まで安値近辺での推移が続いた。

NYMEX天然ガス8月限終値：3.526↓0.043

NY天然ガスは続落。在庫統計が予想を上回る積み増しとなるなど、足元の需給の弱さが改めて材料視される中でポジション整理の売りが膨らんだ。8月限は夜間取引から売りが優勢、3.50ドル台前半までジリジリと値を切り下げての推移となった。朝方には一旦値を持ち直す場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて売りに押される展開、在庫統計発表後は売りが加速、3.40ドルの節目近辺まで一気に値を崩す格好となった。売り一巡後もしばらくは安値近辺でもみ合う展開、午後に買い戻しが集まると3.50ドル台まで値を回復、そのまま取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：2.0777↑0.0117
暖房油8月限：2.2898↑0.0333

NY石油製品は上昇、原油や株高の進行を好感する形で投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は一段と騰勢を強める格好となり、中盤にかけて大きく値を切り上げた。午後には買いも一服、引けにかけては売りに押し戻される格好となったものの、最後までプラス圏はしっかりと維持する形で取引を終了した。

NYMEX原油8月限終値：65.24↑0.32

NY原油は小幅続伸。株高の進行が好感される中、前日の流れを継いだ投機的な買い戻しが相場を主導する展開となった。8月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後は一段と騰勢を強める格好となり、中盤には66ドル台半ばまで上げ幅を拡大。昼前からは一転して売りに押し戻される格好となり、引け前には65ドルの節目割れを試すまでに値を下げたものの、プラス圏はかろうじて維持したまま取引を終了した。

COMEX金8月限終値：3,348.0↑4.9

NY金は小幅続伸。米長期金利の低下やドル安の進行が下支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。8月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン時間には一時3,360ドル台まで値を切り上げる場面も見られた。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となり、あっさりとマイナス転落。そのまま3,320ドル台まで値を切り下げたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、下げ止まり。中盤にかけては徐々に値を回復、昼過ぎにまとまった買いが入ると、プラス圏を回復してそのまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：305.65↑1.15

NYコーヒーは小幅反発。ここまでの売りの勢いもひとまず一服、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。9月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。朝方には307セント台まで買い進まれる場面も見られたが、早々に売りに押し戻されマイナス転落。中盤にかけては前日終値を中心としたレンジ内での推移となった。昼にかけては再び騰勢を強めたものの、やはりすぐに売りに押し戻される格好となり、僅かながらもプラス圏は維持する形で取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：16.42↓0.19

NY砂糖は反落。需給面で新たな材料が見当たらない中、前日の上昇の反動もあって投機的な売りが相場を主導する展開となった。10月限は夜間の時間帯から売りが先行、16.30セント台まで値を切り下げての推移となった。NYに入ると一段と売り圧力が強まり、16.20セント台まで下げ幅を拡大したものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。しばらく安値圏でのもみ合いが続いた後、中盤にかけて騰勢を強めると16.50セント台まで値を回復したが、プラス転換することなく息切れ。引けにかけては再び上値が重くなり、16.30セント台まで値を下げた。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロシアの農業顧問SovEconは、2025年度のロシア小麦生産を8,300万トンと推定、これまでより20万トン上方修正した。東部を中心に作柄が改善したことが、見通し引き上げの背景にあるという。コーンの生産は1,430万トンと、作付の減少を背景に30万トン下方修正した。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

米農務省（USDA）は26日、民間業者からエジプト向けで11万トンの24/25年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシア中銀が26日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は6月20日時点で6,872億ドルと、前週から44億ドル増加した。2024年末時点の6,091億ドルからは781億ドルの増加となる。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

貿易収支(モノ-Goods)速報値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

実質国内総生産(GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

企業収益確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・5月耐久財受注(速報値) (08:30)
・1-3月期企業収益確定値 (08:30)
・1-3月期GDP確定値 (08:30)
・5月貿易収支(モノ-Goods)速報値 (08:30)
・5月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00)
・7年債入札 (13:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・メタル 6月限納会
・天然ガス 7月限納会