出所：Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NY天然ガスは反発。大西洋上に新たな熱帯性暴風雨が発生したことを手掛かりに、ファンドを中心に大きく買い戻しが膨らんだ。寄付きから大きく先行、一時は12 日に付けた高値を上抜けるまでに値を伸ばす場面も見られた。ただ、暴風雨が今後それほど発達しないとの見方もあり高値で積極的に買い向きもいない、結局後半にかけてじりじり手仕舞い売りに押される格好となり、高値から半分ほど戻して取引を終了した。

為替は円全面安の展開。前日遅くに出てきた英中堅銀行ノーザンロックによる英中銀に対する支援要請の報を受け一時円高に振れたものの、その後そうした懸念が後退するに連れ反動で大きく円が売られる展開となった。ドル/円は東京で114円台半ばまで売られた後、ロンドンでは115円台前半まで値を戻すなど、値動きの激しい展開。NYでは朝方発表された小売売上が予想を下回ったことを嫌気し再び114円台前半まで売られたものの、その後は急速に買い戻され115円台を回復した。ユーロ/ドルは1.38ドル台半ばから後半にかけての水準で比較的動意に欠ける展開。ユーロ/円はNY朝に159円割れまで値を下げるも、NY午後遅くには160円台を回復するまでに円が売られた。

シカゴ大豆は続伸。生産地北部で早霜の懸念が浮上したことなどを手掛かりに買い進まれ、終値ベースで直近の高値を更新した。寄付きからこれまでの流れを継いだ買いが先行、12日につけた高値を試す展開となった。結局上抜けるには至らず、後半は手仕舞い売りの圧力が強まったものの、霜の懸念やテクニカルな動きを手掛かりに最後まで堅調に推移した。

NY株は小幅続伸。根強い利下げ観測が支えとなって大型株を中心に朝方の下落から回復した。寄り付き前に発表された小売売上高が予想を下回ったことを嫌気してスタート。英中銀が資金繰りの悪化している同国の中堅銀行に救済目的で緊急融資すると発表したために、サブプライム問題による経済的な影響拡大懸念が強まったのもマイナスに作用した。朝方にはダウ平均が約100ドル安となる場面もあった。ただ、弱気の経済指標は利下げ観測を強めるため、売りが殺到するのも一時的。その後はミシガン大の消費者指数が予想以上だったことが不安ムードを緩和。相場は持ち直した。日中は前日の終値近辺でもみ合い、最後はプラス引けである。

シカゴコーンは反発。寄付きから終始買いが優勢の展開。テクニカルな買い戻しに加え、大豆が上昇したことを好感した向きが相場を主導した。中盤には上げ幅を拡大する場面も見られたものの、高値でそれ以上積極的に買いを入れる向きもなく、最後は再び売りに押された。

シカゴ小麦は小幅ながら反発。寄付きではここまでの流れを継いだ手仕舞い売りが先行したものの、前日の安値割れを試す水準で下げ止まり。中盤にはまとまった買い戻しが入り860を試すなど押し目を買おうとする動きも強く、最後まで底堅く推移した。

NY原油は反落、週末を前に手仕舞い売りが膨らんだ。80ドルの大台まで一気に値を伸ばしたこともあり、買われ過ぎ感は相当高い。中盤までは売りが先行する展開、午後に入って一時的にファンドの買いが集まり前日の高値を上抜ける場面も見られたが、それ以上買いが続かないと分かると急速に手仕舞い売りが広がり、最後は79ドル割れを試すところまで値を下げた。

NY}金は小幅続落。小安く寄り付いたものの、小売売上が予想を下回ったことなどを好感し反発。中盤にはファンドからまとまった買いが入り、一気に直近の高値を上抜ける場面も見られたが、それ以上流れは続かず。週末ということもあり、午後からはポジション整理の売りが相場を主導、最後はマイナス転落して取引を終了した。

出所：米先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

NYコーヒーは反発。取引前半はやや売りに押される場面も見られたものの、週末を前にテクニカルな買い戻しが相場を主導する展開が続いた。終盤には120の大台を回復、引け間際にはまとまった買いが入り週初につけた高値を一気に上抜けた。

金融関連を専門とする法律家は14日の米メディアとのインタビューで、住宅ローン会社の破綻は続くとの見方を示した。同氏は問題がすでにサブプライムローンやほかの高金利型だけにとどまらないためと説明。企業の短期的な資金調達先とみなされているコマーシャルペーパー市場はすでに存在しないと述べた。また、融資手続きが厳しくなっていることを理由に問題は商業用不動産にも広がっているという。

NY砂糖は反発。寄付きでは前日の流れを継いだ売りが先行、早々に下げ止まったものの、取引前半は前日終値近辺でのもみ合いが続いた。中盤から引けにかけてはロンドン市場の上昇に連れ大きく買いが膨らみ、一気に値を戻して取引を終了した。

カナダ・マニトバ州では最近の気温低下が長続きする見通しもなく、大豆収穫は来週にもピッチが速まると地元関係者が述べている。同州の収穫は始まったばかりであり、イールドも21ブッシェルや34ブッシェル、42ブッシェルなどまちまちという。イールドの決め手は7月の降雨が適量だったかどうかとしている。

ポールソン米財務長官は米テレビCNBCとのインタビューで、担保資産証券を初め一部金融市場に小幅改善がみられるとの見解を示した。米国及びの世界の経済が健全なことが一連の問題解決に自信があるともコメント。ただ、情勢が落ち着くには時間を要するとも指摘した。長官はインフレの落ち着きが経済成長の継続につながるという。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）が14日に発表した月次データによると、2006/07年度（10月-9月）のコーヒー輸出は8月時点で200万袋だった。前年同期比53.8%増。好天によるロブスタ収穫好調を理由に挙げている。ただし、アラビカは生産周期で裏作にあたったために出荷も8.8%減の52万袋にとどまっているという。

ロシア砂糖生産者団体は14日、国内の砂糖ビート収穫が11日時点で前年同期比16.4%増の344万9000トンとなったことを明かした。収穫面積は35.1%増の9万4840ヘクタール。平均イールドだけ前年の31.26トンより低く、26.91トンとなっているという。

今年収穫の国産ビートから生産した精糖は12日時点で33万2000トンだったとしている。これは前年同期に比べて5.7%少ない。稼動している製糖所は一年前に42だったのに対して今年は54。これまでに製糖所に送られたビートが9.3%減の335万トンで、加工済みとなったのが2.0%減の287万トン。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

7月の企業在庫は前月比0.5%増加し、市場予想を上回った。小売業では自動車および部品の在庫が2.88%と大幅増加したほかほぼ全般に増えた。在庫を売上高で割った在庫率は1.263と前月より0.008ポイント低下した。

インド政府関係者は14日、2006/07年度（10月-9月）の砂糖輸出は180万トンになるとの見方を明かした。現時点で165万トンという。また、同氏は今年度の砂糖生産は前年比44.0%増の2780万とみられるとし、期末在庫は1100万トンと見通している。

出所：ミシガン大学、NY10:00発表

9月の消費者指数速報値は83.8となり、8月の83.4から僅かな上昇にとどまった。予想よりは若干高めである。現状指数は8月の98.4から98.3にほぼ変わらず。6ヵ月後を占う期待指数は73.7から74.4に上がった。インフレ予測は1年後が8月の3.2をやや下回る3.1、一方、5年後は2.9よりやや高い3.0となっている。

インド政府は14日、2008年の国内小麦生産目標を7550万トンにすると発表した。今年は7489万トンで、0.8%と小幅の増産計画となる。小麦作付は来月開始し、収穫は来年2月半ばの予定。

トルコ通信社は14日、同国政府が小麦輸入を計画しているとの関係者コメントを報じた。ただ、買い付け規模など詳細は不明。

出所：米連邦制度準備理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2002年＝100

8月の鉱工業生産指数は前月比0.22%上昇の114.43となった。7月の伸び率が速報段階での0.34%から0.52%に上方改定となっており、8月に著しく伸び悩んだ格好である。また、予想もやや下回っている。製造業は耐久財、非耐久財ともに不振だったために2月以来のマイナス転落。鉱業も下がった。公益は増加した。設備稼働率は82.22%と前月から0.06ポイント上昇。予想通りの結果である。

出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

全米油種加工業組合（NOPA）が発表した8月の加盟業者による大豆圧搾高は1億3,756ブッシェルと前年比で3.48%、市場予想も下回った。今年2月以来の低水準だ。これに伴い大豆油の生産は前月から3.60%減少、在庫も27億171万ポンドと4.71%減少し、昨年12月以来の低水準となった。

出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

8月の輸入物価指数は前月比0.33%下落した。1月以来のマイナス転落である。石油および石油製品の価格が1.34%、非石油製品の価格は0.09%それぞれ下がり、いずれもやはり7ヵ月ぶりの下落。食品や資本財、一般消費財などは上がった。

輸出物価指数は前月から0.17%上昇した。農業製品が1.01%上がり、工業製品は横ばい。

出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル、▲赤字

出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

米国勢調査局が発表した8月の小売売上高は前月比0.28%増となり、予想を下回った。自動車および部品を除くex-Autoは0.36%減で、こちらは予想外の前月比マイナスである。

内訳を見て、自動車以外はまちまちの結果である。増加したのは家具や家電、医療関連、スポーツ用品や書籍などの娯楽品。一般総合店でも売上は伸びたが、百貨店になるとマイナス。この他減少したのは建築資材及び造園関連、衣料品、通信販売などの無店舗売上高。また、ガソリンが2%を超える落ち込みだった。

ウクライナ農務省広報は14日、現行の穀物輸出枠の適用期限を来年1月1日まで延長する可能性があるとの同国副首相コメントを発表した。政府は当初、期限を今年10月1日としていた。輸出枠は計1万2000トンで、このうち小麦が3000トンとなっている。

フィリピン農務長官は14日、7-9月期の国内コーン生産を250万トンと推定した。前年同期比13%増となるが、当局のターゲット270万トンには届かないとの見方でもある。長官は、10-12月期について乾燥懸念はなく、あとは台風に見舞われることさえなければ前年同期より25%多い150万トンを見込むと述べた。大幅増加の背景には3万5000ヘクタールの増反があるという。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル、OPEC生産は1,000バレル

石油輸出国機構（OPEC）は14日に発表した月報で、2007年度の石油需要を日量8,572万バレルと推定した。08年度の需要は日量8,707万バレルと前年から1.6%増加する。前月からは07年度が据え置き、08年度が1万バレルの小幅上方修正となる。非OPEC諸国の生産量は07年度が日量5,031万バレル、08年度が5,136万バレルと、それぞれ2万バレル、4万バレル前月から引き下げられた。OPECの8月生産量は日量3,039万バレルと前月から9万バレル減少。サウジの生産が日量7万バレル増えた一方、イラクの生産が15万バレル減ったのが響いた。

中国人民銀行は14日、今年5回目となる預金と貸出の基準金利引き上げを発表した。預金金利はこれまでより0.27ポイント上昇し年3.87%、貸出金利も同じく0.27ポイント引き上げられ年7.29%となる。前回8月21日の引き上げ幅は預金金利が0.27ポイント、貸し出し金利が0.18ポイントだった。インフレ見通しを安定させることが引き上げの理由で、15日から実施される。

経済指標
・4-6月期経常収支 (08:30 )
・8月輸入・輸出価格指数 (08:30 )
・8月小売売上高 (08:30 )
・8月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )
・7月企業在庫・在庫率 (10:00 )
・9月ミシガン大消費者指数速報値 (10:00 )

エネルギー・メタル
・OPEC月報
・北米稼動リグ(掘削機)数

農産物
・8月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・砂糖・コーヒー・綿花 10月限OP 納会
・穀物・大豆 9月限納会

出所：全米油種加工業組合（NOPA)、9月14日 NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

NY天然ガスは大幅反落。ハリケーンによる供給不安が後退したことを受け、寄付きから大きく手仕舞い売りが膨らんだ。在庫統計発表後は更に売りが膨らみ前日の安値を下抜け。原油が80ドルの大台で高止まりしたことも下支えとならず、最後まで軟調に推移した。

為替はドル反発、明日米国で経済指標がまとまって発表されることを受け、ポジション整理のドル買いが広がった。ドル/円は東京の午後あたりから上昇を開始、NY朝には115円台を回復しそのまま115円台半ばまで値を伸ばした。午後からは円を買い戻す動きが加速、再び115円割れを試す動きとなっている。ユーロ/ドルはロンドンで一時1.3920ドル台まで値を伸ばしたものの、その後はポジション整理の売りが広がりNY朝には1.3860ドル台まで値を戻した。その後は動意も薄くなり、1.38ドル台半ばでもみ合った。

ブラジルの海運大手ウィリアムズが13日に発表したデータによると、同国から向こう1ヶ月の間に出荷予定の砂糖は51万5800トンと前週の80万2118トンから減少した。12日までの週に荷積み待ちだった船舶数は33隻と前週から7隻減少している。

NY株は上昇。優良銘柄を中心とした上昇相場に終始した。マクドナルドが前日取引終了後に大幅増配を発表したことや、ゼネラル・モーターズ（GM）の医療費削減期待と米証券アナリストによる前向きコメントと個別材料が並んだためである。メルクが投資評価引き上げ受けるといったニュースも聞かれ、やはり支援。取引開始から買いが先行し、そのまま日中も流れが切れることはなかった。ただ、明朝には主要経済指標の発表が目白押しであり、またFOMCが近付いていることから慎重姿勢も完全には解けず、このため中小型株の買いペースが緩やかである。ダウ平均とS&P500種はしっかりとした足元での値動きを経て雇用統計で落ち込む前の水準に回復。最後は今月2番目の高値で終了した。一方、NASDAQもプラス圏での推移となりながら先週末の下落分を戻しきれなかった。

シカゴ大豆は小幅続伸。日中を通じて前日終値を中心とした小幅レンジ内での上下に終始。小麦やコーンに大きく手仕舞い売りが膨らんだのにもあまり影響を受けず、底堅い値動きを続けた。終盤にはやや買いが優勢となった。

シカゴコーンは反落。前日の大幅上昇の反動から、手仕舞い売りが膨らんだ。小麦が引き続き軟調に推移したことも相場の重し。前日の上昇分を全て戻すには至らなかったものの、最後まで上値の重い展開が続いた。

シカゴ小麦は続落。ここまでの急騰による反動から、前日に続き寄付きから手仕舞い売りが先行する展開となった。朝方発表された輸出成約はここ10年で最高を記録したものの、これ以上買いを呼び込むには至らず。中盤には前日に続くストップ安寸前まで値を崩した。終盤にかけては売りも一服、下げ幅を縮小して取引を終了した。

ニカラグアコーヒー輸出センター（Cetrex）が13日発表した月次データによると、同国の8月コーヒー輸出は前年同月比29.4%減の8万1,745袋となった。06/07年度（10月-9月）累計では107万6,620袋、前年を16.1%下回っている。

米連邦準備理事会（FRB）の週次データによると、民間金融機関への公定歩合での資金貸し出し総額は12日付けで73億8600万ドルだった。先月の公定歩合引き下げ以降、最高である。前週は13億3800万ドル。連銀別ではニューヨークの49億3000万ドルが最高で、ついでクリーブランド16億1500万ドル、リッチモンド5億5000万ドルとなっている。

NY原油は小幅続伸。テキサス州に上陸したハリケーンによる停電で製油所3ヶ所が稼動停止したことを受け、ガソリンを中心に買いが集まり史上最高値を更新、80ドル台で取引を終了した。取引前半には手仕舞い売りに押される場面も見られたものの、供給不安を背景に買い意欲は強く、終盤にかけてじりじりと値を伸ばした。

NY金は続落。明日多くの経済指標が発表されることもあり、ポジション整理の売りを進める動きが目立った。寄付きから売りが先行、早々に前日の安値を割り込む展開となった。しかし安値で積極的に売りを仕掛ける向きもなく、710ドルの節目手前で下げ止まり。中盤以降は原油の高止まりや株価の上昇を好感した買いが相場を主導、下げ幅を縮小した。

オーストラリア最大の小麦生産者は13日の米通信社とのインタビューで、収穫不調と輸出規制の緩和によりバルク取引の消滅危機に迫る可能性があると述べた。しかも、国内のマーケティング団体がバルク取引の規制に働きかけていることも指摘している。同氏はこのほか今年の収穫についても触れ、ダメージを軽減するにはすでに手遅れとの見方も示唆。同氏自身が通常11月1日に行う刈入れを10月20日に早めるという。同氏の国内生産予測は1250万トンで、前年は上回る見方だが、2005年の半分にとどまると見通している。

NYコーヒーは反落。寄付きでは大きく手仕舞い売りが先行、週の安値をあっさりと割り込む展開となった。しかし売り一巡後は安値で買い戻す動きも強く相場は反転。開花期を迎えるブラジルの生産地では来週雨の予報が出ているものの、気温上昇懸念も消えないことが支えとなり、じりじりと下げ幅を縮小した。

EU砂糖管理委員会は13日、4万5,000トンの輸出許可を発行したことを明らかにした。リベートは最大で100kgあたり40.545ユーロ。このほか、介入在庫から2万3,618トンの砂糖輸出申請もあったが、承認は下りなかった。

コートジボワールの港湾データによると、8月の同国ロブスタコーヒー生豆輸出は前年同月比2.9%減の7748トンだった。大半を手掛けるアビジャン港では9%近く増えた一方、サンペドロ港からの出荷が約7割落ち込んだ。昨年10月に始まった2006/07年の累計は8万9423トンで、前年比2.6%減少である。コートジボワールはアフリカのコーヒー生産でエチオピアについて2番目に大きい。

グリーンスパン前米連邦準備理事会（FRB）議長が米テレビインタビューで、議長任期終了間近いころまでサブプライム問題の認識がなかったことを明かした。インタビューは毎週日曜に放映されるニュース番組用に収録したもので、メディア各社を通じて番組内容の一部が伝わった。報道によると、前議長はFRBにサブプライムローンを規制することはできなかったともコメント。また、前議長の指揮下にあった2001年から2004年の低金利が住宅ブームを生み、現在の住宅ローン問題に至ったとの批判が出ていることについて、経済成長のために利下げを行なう必要があったと当時の政策を正当化する発言もしているようだ。このほか､現在はインフレ絡みで金融緩和を実施しづらいとの見方も示し、金利据え置きを続けているバーナンキ現FRB議長の金融政策運営方針への支持もみせた。

グリーンスパン前議長のインタビューは17日発売の自叙伝プロモーションの一環といわれる。

NY砂糖は小幅続落。取引前半は前日終値をはさんだ狭いレンジでの上下に終始。中盤以降は3月限を中心にじりじりと売りに押される展開となった。特に大きな材料が出たわけでもなく、限月乗換えの動きを除いては商いも薄めだった。

出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

米下院金融サービス委員会は13日、今月20日に住宅ローン問題に関する公聴会を開き、住宅ローンのバーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長が証言のために出席すると発表した。公聴会では今月初めにブッシュ大統領が発表した米連邦住宅局（FHA）による住宅ローン保障制度の拡充などの対策案に焦点があたる模様。ポールソン米財務長官と住宅都市開発のジャクソン長官も証言予定としている。

メキシコ湾に突如として発生し、カテゴリー1のハリケーンまで発達した「ウンベルト」は13日未明、テキサス州のルイジアナ州況近辺に上陸した。これに伴い同州ポートアーサー近郊では予想外の広範囲に渡って停電が発生、製油所3ヶ所の稼動に影響を与えた模様。

13日朝までに稼動を停止したのはいずれもポートアーサーにあるバレロエナジー(日量32.5万バレル)、トタル(日量23.2万バレル)、モティバとロイヤルダッチシェルの共同経営による製油所(日量28.5万バレル)の3ヶ所。13日の午前中には電力の一部が回復、被害状況を確認しているようだが、詳細はまだ明らかになっていない。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が13 日に明らかにしたところによると、9月29日までの4週間における OPECの石油輸出量は日量2,407万バレルと9月1日までの4週から8万バレル増加する。アルジェリアやナイジェリアといったアフリカ諸国から軽質油を中心にアジア諸国への出荷が伸びているという。一方、中東の主要加盟国からの出荷は日量1,700万バレルと18万バレル減少、米国の製油所からの需要が下がるのに伴い出荷が伸び悩んだようだ。

出所：米財務省、単位100万ドル

米財務省によると、13日行われた10年債の入札（リオープン）は、応札倍率が2.95倍と前回の2.74倍を大きく上回った。リオープンでの結果としても6月の入札より好調である。一方、外国中銀を含む顧客注文の比率は22.48%。前回より低いが、6月時に比べると約二倍だ。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

カンザス州政府のデータによると、同州では今年度のコーン生産見通しが前年比33%増の4億5900万ブッシェルとなっている。従来予測から2%上方修正された。エタノール需要の増加を背景に作付が前年を25万エーカー上回る370万エーカーに増反。さらには春の降雨がイールド上昇に寄与した模様。当局の平均イールド見通しは前年度の115ブッシェルから135ブッシェルにアップである。予想通りとなった場合，カンザス産コーンは今年の夏に収穫を終えた冬小麦の2億8800万ブッシェルを上回ることになる。

OPECのデータサービス部門とエネルギー調査部門の責任者は13日、先日発表した年次レポートについての会見を行い、最近の金融市場における信用不安の拡大が、製油所の拡張などエネルギー下流部門に対する投資に影響を与える可能性を指摘した。ただ、現時点でその規模を推測するのは尚早だという。

昨今の信用不安が何一つ影響を与えないと考えるのは楽観的過ぎるとした上で、全ての影響について理解するのは非常に難しいと述べている。

米農務省（USDA）は13日、メキシコ向けに07/08年度産コーン47万1,872トンの輸出成約報告があったことを明らかにした。輸出成約のUSDAへの報告は通常週一回だが、10万トン以上の成約に関しては翌日までの報告が業者に義務付けられている。

ICEは12日に取引所指定であるニュージャージー州ジャージーシティのコーヒー倉庫が浸水被害を受けたことを明らかにした。現在、被害の度合いを調査中で、状況については随時報告するとしている。

国際コーヒー機関（ICO）は13日に発表した月次レポートで、2007/08年度の世界コーヒー生産見通しを上方修正した。最新予測は1億1,400万袋で、従来を200万袋上回る。背景にあるのがブラジル。同国当局が4月時点での見通しから1.7%引き上げ、3,262万袋に改定したため、ICOも全体予測を修正したという。ICOはまた、消費見通しも引き上げた。前回報告では1億2,000万袋を超えるとしていたが，最新レポートでは最低でも1億2,200万袋になるとの見方となった。前年の1億2,070万袋を上回るのは必至と見込んでいる格好でもある。

ロシア中銀が13日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月7日時点で4,171億ドルと前週から11億ドル増加した。年初からでは1141億ドル増加している。

米ノースダコタ州農務省は今年の州内コーン生産が2億7900万ブッシェルと過去最高を更新する見通しを発表した。当局予測は前年より8割増となり、また8月時点での見通しと比べても2%ほど多い。また、同州の春小麦生産予想が2億3800万ブッシェル。ノースダコタ史上初めてコーンの生産が上回る可能性があるのをみていることになり、理由はコーンのイールド上昇。また、作付も記録更新したことを挙げている。

ノースダコタは春小麦の生産で知られるものの、生育期間を短縮できる新種のコーン種子が出回るようになったこと、また州内東部においてコーン生育には好ましいが小麦には不向きの降雨が多かったのが背景にあるとみられる。

出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン、

ストラテジーグレインは13日の月次報告で、2007/08年度の欧州連合（EU）コーン輸入が前年度より330万トン多い1000万トンになるとの見通しを示した。ブラジルから700万トン以上の出荷があるとみており、これはEUが遺伝子組換え種の輸入を禁じているために米国やアルゼンチンといったほかの主要生産国からの買い付けが難しいためという。ただし、ブラジル以外の輸入元には触れてない。

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米労働省が発表した9月8日までの週の失業保険新規申請件数は31万9,000件となった。前週分が速報段階での31万8,000件より3,000件下方修正。この結果、直近週は前週から1,000件増加となる。また、市場予想と比べても少ない。また申請ベースでの失業率は現時点で入手可能な9月1日までの週のデータで前週と同じ2.0%だった。

ストラテジーグレインは13日に発表した月次市場報告で、2007/08年度の欧州連合（EU）小麦生産見通しを上方修正した。最新の軟質小麦生産予測は1億1470万トン。前月時点で見越していた1億1410万トンから60万トン引き上げた。国別ではドイツ、スウェーデン、ポーランド、エストニア、ラトビアの見通しを引き上げ、一方、フランスとアイルランド、英国は引き下げ。今年度は天候要因により前年比1.9%減少とマイナス予想は維持している。

コーンは前年比12.8%減の4620万トン、前回予測4680万トンより少ない。ドイツ、イタリア、ハンガリー、スロバキアの生産見通しを下方修正し、フランスは前回より高めの見通しに改定した。

金調査のゴールドフィールズミネラズサービス（GFMS）は13日、ゴールドサーベイ2007の改訂版を発表、07年後半の金平均価格は1トロイオンス690ドルに達するとの見通しを示した。金のファンダメンタルズは投資家にとって引き続き魅力的で、彼らがこのまま市場に戻ってくれば5月につけた26年ぶりの高値である730.65ドルを突破、2008年度も更なる上昇を続ける可能性があるとした。

米エネルギー省のボドマン長官は12日、記者団に対しOPECが前日に日量50万バレルの増産を決定したことについて、正しい方向に向かっていると評価する姿勢を見せた。長官は総会前にOPECに対して価格上昇と経済への影響に対する懸念を表明、市場に十分な量を供給するよう求めていたこと明らかにした上で、彼らが11月1日からの増産を決定したこと嬉しく思うと述べた。また、現時点で消費国の在庫は十分にあり、少なくとも今すぐこのことが問題になるわけではないものの、価格上昇のきっかけとなっているとの懸念を示している。

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30
・10年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・ラマダーン開始
・天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

NY天然ガスは大幅続伸。メキシコ湾に熱帯性暴風雨、大西洋の東方に熱帯性低気圧が相次いで発生したことや、原油が80ドルを試す大幅高となったことを好感、寄付きから大きく買いが集まった。特にメキシコ湾の低気圧が熱帯性暴風雨「ハンベルト」に発達した後は上げ幅を拡大、一気に6.40ドル台まで値を伸ばした。

NY株はまちまち。前日の大幅上昇の反動から利食い売り先行で始まった。また、前日取引終了後に発表となったテキサス・インスツルメンツの最新業績見通しで売上高予想が縮小したことに対する失望、原油価格が初めて80ドルを超える場面があったことも売り圧力を強めた。ただ、根強い利下げ観測から下値での買い戻しもみられる。このため、相場は上昇、下落を繰り返し。日中には先週末に雇用統計で落ち込んだ分をさらに回復する場面もあったが、最終的にはダウ平均とNASDAQがもみ合いを経て最後は小反落した。S&P500が辛うじてプラス引けを確保している。

ダウ銘柄ではヒューレット・パッカードやIBMといったハイテク株の下落が目立った。マクドナルドは前日の値上がりに着目した売りに押された。GMも安い。エクソンモービルが原油高を好感して上がり、他の石油株も全般にしっかり。銀行株は下げた。ハイテクも軟調。

債券は続落。目新しい経済ニュースもなく、FOMC会合が近付いていることもあり調整売りが広がった。日中は堅調な米国株がみられたのも重しである。朝方こそ相場は堅調。夜間に安部首相辞任を受けて受けて日本国債が買われ、米国債にも買いが集まった流れが続いたためである。しかし、これまでの支援である米金利の先行きを巡り、引き下げ観測を強める新規材料もなく、買いは徐々に後退。ともに米株上昇を嫌気した売りも出て相場は昼前にマイナス転落である。午後も弱気の展開だった。

為替は前日に続きユーロが大きく買われる展開となった。ユーロ/ドルは東京の午後からユーロ買いが目立ち始め、ロンドンでは発足後の最高値を更新し1.38ドル台後半まで上昇。NYに入っても買いの勢いは途切れず、1.39ドル台前半まで値を伸ばした。ドル/円はロンドンで一時113円台後半まで円高が進んだものの、NYでは再び114円台前半までドルが買われた。ただ、全体的に動意は薄く、ユーロの動きの陰に隠れる格好になることが多かった。ユーロドルはNY早朝からじりじりとユーロが買われ、158円台後半まで値を伸ばした。

シカゴ大豆は大幅続伸。強気の需給報告や原油高を好感した大豆油が主導する形で大きく買いが膨らんだ。寄付きから買い一色の相場展開、ほとんど売りに押されることもなく上昇を続け、昼過ぎには7月に付けた高値を上抜け960に迫る場面も見られた。その後は小麦の急落などを嫌気し手仕舞い売りに押されたものの、大豆油が高止まりしたのが支えとなり大きく値を崩すことなく取引を終了した。

シカゴコーンは大幅反発。USDA需給報告の発表を受け、材料出尽し感から売りポジションを買い戻す動きが殺到、一気に8月24日以来の高値水準まで値を戻した。寄付きから大きく買いが先行、節目節目で買いストップを巻き込みながら上昇を続け、360の大台手前まで一気に値を伸ばした。その後一旦は押戻されたものの、最後は再び騰勢を強め日中高値近辺で終了した。

シカゴ小麦は大幅反落。USDA需給報告の発表を受け買い材料出尽し感が広がり、一気に手仕舞い売りが膨らんだ。需給報告の内容は強気だったこともあり、取引前半は買いが優勢、9ドルの大台を試す値動きとなった。しかし午後に入ると9ドルを一気に上抜けていくだけの勢いがないことが嫌気した売りが台頭。大台到達の達成感も手伝って瞬く間に売りが広がり、マイナス転落から1時間も経たないうちに30セントのストップ安まで値を下げた。

出所：米農務省、 9月13日 NY8:30発表、単位1,000トン

ポールソン米財務長官は12日に金融機関関係者の前で講演し、金融市場に改善サインが出てきたとの見方を示した。しかし、サブプライム問題の解決には時間を要するとも指摘している。長官は、消費者が持ち家を維持できるように政権も対策に努めていることを強調。また金融機関に住宅ローン商品の拡充を呼びかける発言もした。講演後には長官とジャクソン住宅都市開発長官、業界関係者との話し合いが設けられた模様だが、内容は伝えられていない。

NY原油は大幅続伸。強気の在庫統計やメキシコ湾に熱帯性暴風雨が発生したことを手がかりに大きく買いが集まった。買い先行で寄付き他跡、在庫統計で原油が700万バレル以上の大幅取り崩しとなったことを受け79ドルまで上昇。その後一旦は売りに押されたものの、メキシコ湾のテキサス沖に熱帯性暴風雨「ハンベルト」が発生したことを手掛かりに再び買いが集まり、引け間際には一時80.05ドルと史上初めて80ドル台をつける場面も見られた。

米UCLAは12日、来年の米経済がリセッション入り目前まで悪化する見通しを示した。同校のビジネススクールが四半期ごとに手掛ける「アンダーソン見通し」の最新版によると、今年10-12月期から2四半期連続して1%と極めて低い成長になるとみられ、また2009年まで3%成長への回復はないとの見方である。

NY金は小幅反落。ここまでの上昇で買われ過ぎ感がかなり高まっていたこともあり、寄付きから手仕舞い売りが先行、しかし前日の安値を試すこともなく相場は下げ止まった。中盤以降は原油が80ドルを試す展開となったことやユーロが買い進まれたことを支えに下げ幅を縮小、引け直前にはプラス転換する場面も見られた。

ルワンダコーヒー協会幹部は12日の米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、今年のコーヒー輸出について事前見通し達成は無理とコメントしている。1-8月のコーヒー輸出が前年同期比66.9%減の5800トンになったと発表した。生産周期が一因であるほか、政府が品質改善を改善させてから輸出収入を伸ばすのを狙い、業者への供給を限定させたためという。協会幹部によると、当初の2007暦年輸出予測は前年比34.6%減の1万7000トン。これまでのペースを考慮すると、見通しに到達するのはほぼ不可能といえる。

ブラジル外務省高官は12日に米通信社APに対し、同国が世界貿易機関（WTO）に対してエタノール生産も含めた米政府政府による農家補助の調査を要請することを明かした。ブラジルは、農産物を原料としていることを挙げてエタノール生産に補助があてられていると主張。しかし、WTOが調査に合意した場合、1995年からの機関史上初めてエネルギーに関連した申し立てを取り上げることになる。同氏はWTOへの要請時期は不明としているが、WTO調査パネルが今月25日の次回会合で取り上げるのを狙う場合には13日までに抗議を提出しなければならない。

NYコーヒーは小幅反発。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、寄付きから買いが優勢の展開が続いた。ただ、値動きは極めて限定的で、前日の値幅を超えて値が動くような場面は見られない。最後はやや売りに押されたものの、何とかプラス圏を維持して取引を終了した。

NY砂糖は小幅続落。寄付きで上下に振れた以外は、ほとんど動きのない一日となった。日中を通じて前日終値よりやや安い水準でのもみ合いに終始、期近10月限の納会を月末に控え、限月乗換えの動きが見られる他は活発な取引もなく、中盤以降は商いも薄くなった。

エジプトの国営FIHCが12日にロシア産小麦2万7000トンの買い付けを成立させたと伝えられている。1トン381.75ドルで合意した模様で、同社が希望していた10月1-10日の納入予定。購入量は当初予定した5万5000トンより少ない。

米商品投資顧問のスチュワート・アンド・アソシエーツ幹部は12日の大連で開かれた国際コーン会議に出席し、米エタノール生産能力が2年後には現在の3倍になっているとの見通しを発表した。同氏によると、今年8月時点での能力が67億700万ガロンだったのに対し、2009年8月位には204億3000万ガロンに拡大しているとの見方である。

これに伴い、エタノール向けコーン消費は2007/08年度の推定36億2000万ブッシェルから2009/10年度に74億6000万ブッシェルに増えると予想。ただ、政府のエネルギー政策や原油価格、世界経済の変化によって生産過剰に陥る可能性があるとも指摘した。同氏はこのほか、来年のコーン作付が前年比3.2%減の9000万エーカーになると見通し、これは大豆への転作が進むためという。大豆作付は今年に比べて100万-200万エーカー増える予測とした。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は12日、8月のコーヒー輸出が前年同月比31.5%増の23万849袋になったと発表した。収穫増加を理由に挙げているが、それでも当局が事前に予想していた以上の出荷。価格上昇で農家の販売意欲が高まったと見られる。ただし、8月の輸出は前月に比べると14.1%少ない。今年度が始まった昨年10月からの累計は252万袋で、一年前を37.7%上回る。UCDAは今年度の輸出はあわせて270万袋、前年より35%増えると見通している。

米海洋大気局のナショナルハリケーンセンター（NHC）は12日午後、メキシコ湾テキサス州沖合いに発生した熱帯性低気圧が発達、熱帯性暴風雨「ハンベルト｣となったことを明らかにした。中心付近の最大風速は米東部13時現在、時速45マイル(秒速20.1m）に達しているという。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

米農務省（USDA）は12日、仕向け先不明で07/08年度産小麦16万8,000トンの輸出成約報告があったことを明らかにした。輸出成約のUSDAへの報告は通常週一回だが、10万トン以上の成約に関しては翌日までの報告が業者に義務付けられている。

米海洋大気局のナショナルハリケーンセンター（NHC）は12日、米メキシコ湾に今年9番目となる熱帯性低気圧が発生したことを明らかにした。米東部11時現在テキサス州ガルベストンの南南西140kmの海上にあり、このまま熱帯性暴風雨に発達、13日未明にはテキサス州沿岸に上陸すると見られている。また、大西洋上のはるか東方には8番目の熱帯性低気圧が発生しており、熱帯性暴風雨に発達しながら徐々にカリブ海諸国に近づくものと見られる。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米エネルギー省情報局（EIA)が発表した在庫統計によると、原油在庫は前週から701.1万バレルと予想を大きく上回る大幅取り崩しとなった。輸入が落ち込んだのが背泳の一つとなっている。ガソリン在庫も小幅ながらも予想をやや上回る取り崩しとなった他、製油所稼働率も大きく落ち込んでおり、全体としてみても強気の内容といえよう。

出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

ケニア政府参加のコーヒー協会は12日、同国の7月コーヒー輸出は前年同月比10.1%減の6万1570袋（1袋50キログラム）だったと発表した。今年初めに、政府が価格下落を抑えるために販売規制を導入し、この結果週間競売での販売量を従来の最高3万5000袋から2万5000袋に引き下げたのが出荷縮小につながった。

出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万ブッシェル・100万エーカー

米農務省が発表した9月の需給報告によると、07/08年度の小麦国内需給は最近の好調な需要を受け輸出が2,500万ブッシェルの上方修正。期末在庫は3億6,200万ブッシェルと前月より4,200万ブッシェル引き下げられ、1973/74年度以来の最低水準を更新した。コーンはイールド見通しが1エーカー155.8ブッシェルと前月から3.0ブッシェル引き上げられた。これは04/05年度に次ぐ過去2番目の高さとなる。期末在庫は16億7,500満ブッシェルと1億5,900万ブッシェル上方修正、在庫率も13.10%まで回復している。大豆は全体としては強弱まちまちの内容。期末在庫は2億1,500万ブッシェルと前月から500万ブッシェルと引き下げとなった。

中国の大手コーン加工業者は12日の大連で開催の国際コーン会議において、中国政府がコーン加工の開発を支援するべきだとの見方を示した。国内の生産が技術発展に伴って伸びているものの、加工業が遅れているために在庫は膨れ上がるだけという。政府は備蓄保障を優先して工業目的のコーン使用を規制しているが、同氏は開発が情勢を脅かすことはないと強調する。

中国の政府系調査機関幹部は12日、大連での国際コーン会議において、国内の飼料需要増加を理由に大量のコーン輸出計画はないことを明かした。一方、大量輸入もないとだろうといI、理由にエタノール燃料開発に伴っての世界価格上昇を挙げている。同氏は中国がコーン不足に陥った場合は輸入枠を広げるか枠外買い付けでの関税を大きく引き下げるかもしれないとも述べた。

中国の先物ブローカーは12日に大連で開かれた国際コーン会議で、2007年の国内コーン生産が前年比2.1%減の1億4200万トンになるとの予想を示した。北東部の主要生産地において干ばつ被害が生じたためという。同氏推定は政府機関CNGOICの予測より低い。また、来年の作付に関しては、コスト増加と価格下落を理由に今年の2805万ヘクタールとほぼ同水準もしくはやや縮小するのをみているという。

オーストラリア・ビクトリア州政府職員は11日、同州の今年度小麦が記録的な収穫になる可能性があるとの見方を示した。ビクトリア州の小麦生産は2005/06年度までの5年平均で235万トン、国内生産の約1割を占めるという。しかし、昨年は干ばつ要因によって65万トンにとどまった。今年度の小麦は生育段階も終わりに近付いている中でもイールド上昇はあり得るとコメント。さらなる降雨が望まれるなどとしながらも、440万トンの生産を見通している。また、最悪のシナリオで250万トン、最も楽観的なシナリオで550万ともした。

インド食料相は12日の米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、同国に目先、さらなる小麦を輸入する計画がないことを明かした。理由は触れていない。インドは今年に入り3回小麦買い付けを行ない、これまでの購入量はあわせて130万6000トン。2007年の輸入目標である計500万トンの半分にも満たない。

イラン石油省のヤリジャニOPEC代表は12日、先の総会で11月1日から日量50万バレルの増産を決定した背景について、総会における市場分析で消費国の在庫が予想以上のペースで取り崩されており、OPECへの需要が10-12月期に高まる可能性が高まったことにあるとの見方を示した。現在の生産量を維持した場合、消費国の在庫は日量70万バレルのペースで取り崩されるという。ヤリジャニ氏はこれまで、在庫は十分にあり増産の必要性はないとの立場を取っていた。

国際エネルギー機関（IEA）は12日に発表した月報で、世界石油需要見通しを前月から小幅下方修正した。6月、7月の需要が当初の予想ほど伸びなかったのが修正の主な要因だという。サブプライム問題については、石油需要に影響を与えるような他のリスク要因をもたらす可能性はあると指摘しながらも、今のところ大きな影響は見られていないとした。また、8月の世界石油供給は日量8,460万バレルと前月から43万バレル減少。北海油田やメキシコの生産が一部停止したことや、イラクの輸出が停止したことが背景にある。7月のOECD加盟国の石油在庫は前月から2,980万バレルの積み増し。前月と同じく需要の54.4日分をカバーしているが1年前55.1日分あったのからは減少している。

出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )

エネルギー・メタル
・IEA月報
・石油在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )