アルジェリアの石油相は10日、世界的に石油供給は妥当であり、需給バランスも安定していると述べた。また、OPECの生産方針を巡って加盟国内で有力な意見があるわけではないともコメント。一部で浮上している増産観測をけん制する格好の発言である。同相は需給に問題があるのでなく、製油所の能力や地政学リスク、非OPEC加盟国による供給不足が問題とも語った。このほか、54日分の需要を補える在庫があることを強調しており、生産を増やしたとしても在庫の積み増しにまわされるだけとした。

NY天然ガスは大幅反発。メキシコでパイプラインが爆発したことなどを手掛かりに寄付きから買いが先行。中盤までは比較的値動きも控えめだったが、引けにかけては原油が急伸したこともあり大きく買いが集まり、終値ベースで8月21日以来の高値まで値を伸ばした。

シカゴ大豆は続伸。小麦の上昇を好感し寄付きから買いが先行、中盤までは直近の高値近辺で伸び悩んだものの、テクニカルな動きも加わり買い意欲は強い。午後からは改めて買いが膨らみ、一気に高値を更新した。

シカゴコーンは反落。寄付きでは小麦に連れた買いが先行したものの、直後から手仕舞い売りに押される展開となった。中盤には下げ止まったものの売り意欲は強く、大きく値を戻す動きも見られない。引けにかけては下げ幅を縮小したものの、プラス転換するには至らぬまま取引を終了した。

シカゴ小麦は続伸、先週末に続き史上最高値を更新した。豪州で干ばつ懸念が高まっていることを手掛かりに寄付きから大きく買いが先行、いきなり870台を試す展開となった。買い一巡後は手仕舞い売りに押されたものの下げ幅は限定的。最後まで大きくプラス圏に入った水準を維持したまま取引を終了した。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

出所：米農務省、NY16:00発表

コーン作柄

大豆作柄

NY株はまちまち。先週末の大幅下落で売られすぎの感はあるものの、買い戻すには手掛り不足が響き、もみ合いの一日となった。景気の先行き不透明感が上値を重くし、連銀高官の経済状況に関する前向きな発言が聞かれても反応は限られた。一方で、早期利下げ観測が売り圧力の強まるのを抑える。また、アップルの当初目標をすでに達成との好調な「ｉフォン」販売や著名投資家によるベア・スターンズの株式取得といった個別での明るいニュースが相場を下支え。相場は上昇、下落を繰り返しながら、最後にダウ平均だけが反発して終了した。NASDAQとS&P500種は小幅続落。

ダウ銘柄ではマクドナルドの値上がりが目立った。アメリカン・エキスプレス、ゼネラル・エレクトリックもしっかり。インテル、ホーム・デポは明るい業績見通しを発表したものの、売り圧力が強く結局下げた。ゼネラル・モーターズが続落。業種別ではハイテク株の一角がアップル効果などからしっかり。銀行や証券など金融関連株はまだら模様。石油株や金鉱株は小安かった。

債券は大幅続伸。先週末に8月の雇用統計で4年ぶりの雇用減少を受けて活発化した買いの流れが切れず、再び朝方から相場は強含んだ。本日は一段と景気不安を強めるようなニュースは聞かれず、また連銀高官からは景気が底堅いことを強調する発言が聞かれたが、市場では早期利下げ観測も根強い。このため、買いモードがなお支配的である。ペースこそやや緩みながらも終日、先週末に続いて短期債を中心とした買いの展開。長期債が昨年1月以来の水準まで低下しているが、金融政策の影響を受けやすい2年債はさらに遡る水準に低下。この結果、利回り曲線のスティープニングも一段と進んだ

NY原油は続伸7月末に次ぐ過去2番目の高値水準で取引を終了した。定例総会を明日に控えOPEC高官から増産観測が飛び出したことなどを受け、中盤までは軟調な相場展開。先週金曜の安値を一気に割り込むような動きこそ見られなかったが、マイナス圏で上値の重い展開が続いた。しかし引け間際になってまとまった買いが入り、77ドル台半ばまで一気に値を伸ばして取引を終了した。

NY金は小幅続伸。寄付きから買いが先行、FEDによる利下げに対する期待が買いを後押しする格好で値を伸ばしたが、先週金曜の高値を試すには至らず。その後は手仕舞い売りに押され中盤には一時マイナス転落する場面も見られたものの、ドルが対ユーロなどで軟調だったことなどが支えとなり、最後は再び買いが膨らんだ。

サンフランシスコ連銀のイエレン総裁は10日の講演で、最近の金融市場における変動により米景気の悪化リスクが明らかに高まったとの見方を示した。ただ、経済情勢は良くも悪くも変化しやすく、このため注意深く市場の監視するとともに雇用や生産、物価の先行きも考慮しながら慎重に金融政策を運営する必要があるとした。早期利下げ観測をややけん制するような発言である。

NYコーヒーは続伸。ブラジルの気温上昇見通しなどを手掛かりに幅広く買いが集まった。寄付きでいきなり先週金曜の高値を上抜ける展開。120の節目手前ではやや伸び悩んだものの、終盤には121を超えるまでに買いが集中する場面も見られるなど終始堅調に推移した。

NY砂糖は小幅反落。寄付きでは先週末の流れを継いだ買いが先行したものの、早々に伸び悩み。その後は商社やファンドなどが手仕舞い売りを膨らませ、取引中盤にはマイナス転落した。もっとも、先週金曜の安値を割り込むほど大きく売られることもなく、下げ幅は限定的だった。

出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

アトランタ連銀のロックハート総裁は10日、今月のFOMC会合で金融政策を決める際に消費者関連の経済指標がカギとの見方を示した。コメントは講演後の質疑応答でのもの。消費需要が経済の要であることから僅かな変化でも政策決定に影響を及ぼすという。総裁は当局が小売データを特に注目しているとしながら、講演では直近のものである7月の統計全般にポジティブだったと述べた。

全米ビジネス経済協会（NABE）が10日発表した四半期ごとの景気見通し調査によると、エコノミストの間で弱気感が強まっている。46人のエコノミストを対象にした調査では、実質国内総生産（GDP）予測が10-12月期時点での前年比較にして2.2%増。前回調査での2.3%から小幅ながらも改定となり、また一年前の調査での2.8%増を大きく下回る。2008年についてもやはり今年初夏時点では3.1%伸びるとみられていたのが2.8%と3%成長観測が後退した。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

国際砂糖機関（ISO）は10日、2007/08年度にインドがブラジルを抜いて世界最大の砂糖生産国になるとの見通しを発表した。ISOによるインドの生産見通しは粗糖ベースで前年を225万トン（8%）上回る3315万トン。ブラジル系データグロが8月に発表した同国の砂糖きび生産見通しは4700万トン、砂糖2970万トンである。ただし、ISOは今年度のインドが余剰分全てを輸出にまわすことはないとの見方も示しており、輸出が450万トン、在庫に695万トンがあてられると予想している。砂糖価格は世界的な供給過剰で弱気と見通している。

ロシアは10月の粗糖輸入関税を1トン140ドルで据え置いた。ロシアでは関税引き上げ案があるものの、政府承認はまだ出ていない。

国石油化工（シノペック）は10日、海外での年内石油生産を27%増やすと発表した。この結果、生産量は700万トン（日量14万575バレル）になる。ただし、同社の生産で8割以上を国内が占めル。国内では生産が伸びず、今年前半には前年同期に比べ2%の増産を果たせただけである。

カタールの石油相は9日、米景気減速によるOPECへの影響を懸念していると述べた。同相はドル安で収入がOPECの石油収入が落ちていることを強調。一方、現在、米国市場での供給は十分だが、冬場がどの程度寒くなるかで情勢は変わるとの見方も示した。

OPEC関係者は10日、イランやベネズエラの強い反対にもかかわらず主要加盟国が日量50万バレルの増産を支持していることを明かした。具体的な国名、増産の時期などは触れていない。

シリアは約4万トン粗糖の買い付けを予定している。地元紙が報じた。

インドの砂糖大手シュリー・レヌーカは2007/08年度の圧搾期に地元製糖所から粗糖60万トンの買い付けを計画していると報じられている。製糖所には1トン9,000−9,500ルピーを提示している模様。

インドの商品及び派生商品を扱う取引所NCDEXの広報は10日、コーヒースポット取引所を設ける計画を明かした。計画しているのはカルナータカ、ケラーラ、タミール・ナ-ドゥ、アンドラ・プラデシュの南部州。スポット取引は農家の収益アップが狙いという。

出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ブラジル農務省は10日、国内の公式コーヒー在庫が8月時点で110万袋に一段と落ちたことを明かした。すでに10年以上ぶりの低水準にある。ただし、政府が農家補助プログラムの一環で毎月2回、在庫からの競売を行なっており、在庫縮小は事前予想通り。

調査大手F・O・リヒトは10日、2007/08年度の欧州連合（EU）の砂糖生産が1744万7000トンになるとの初回見通しを発表した。前年比0.4%増加の見方。作付を約6%減らしながらも、事前予想ほど生産者が減産に踏み切らなかったうえ、好天もイールド上昇に寄与するとみているという。ただ、WTO規定に基づいて大半の余剰分は欧州連合内にとどまり、来年度の持ち越し在庫が嵩むだろうとの見方を示した。

ラボバンク・オーストラリアは10日、今年の国内小麦生産が1500万-1900万トンになるとの見通しを発表した。昨年の1000万トンにも満たなかったのからは高い伸びとなるが、政府が6月に発表した公式予測の約2250万トンより少ない。また、9月前半の天気が決め手として、干ばつの場合にはこのたびの見通しを下回る可能性があることも示した。オーストラリアでは10月から12月にかけて収穫が行われる。

インドの食料相は10日の国会質疑応答で、国内小麦供給を6552万トンと推定した。需要の7132万トンより少ない。なお供給推定値に前年度から持ち越した在庫を含んでいない模様。また、同省高官は米国が要請していた小麦輸入における品質基準の緩和は拒否したことを明かした。

イラクの石油相は10日、米独立系石油会社ハント・オイルがクルド勢力と交わした北部クルド人自治区での石油採掘契約は違法と述べた。イラク政府承認を申請していないことを理由に挙げている。クルド勢力は今年8月に独自で石油開発を進めるための憲法を制定し、ハント社との契約はその一環。

メキシコ国営ペトロレオス・メヒカノスは10日、メキシコ湾にあるガスパイプラインが過激派攻撃を受けて爆破、火災が発生したことを明かした。ただし、すでに鎮火した模様。

国際エネルギー機関（IEA）の田中事務局長は10日の記者会見において、IEAがOPECに増産を要請する予定はないことを示した。また、IEAが備蓄を解放することもないとも述べた。IEAはこの日、エネルギー消費に関する最新レポートを発表し、この中で各国政府が省エネ基準を義務付けることを提案している。

オマーン石油相は10日、世界の石油供給は潤沢であり、OPEC増産の必要もないと述べた。同国の今年の生産は前年より1-2%少ない日量70万バレルになるとしている。しかし、2、3ある川上計画により2009年から2010年までに日量30万バレル増えるとの見通しも明かした。

OPEC議長は10日、世界的に金融市場が不安定なことを懸念していると述べた。議長は、金融問題と石油価格を切り離せないとの見方を示している。

ベネズエラの石油相は10日、サウジアラビアが12日のOPEC総会において生産作引き上げを提案するとの報道を否定した。同相はOPEC内で増産を支持している向きはないと強調した。また、OPEC内で生産枠の順守を徹底するべきとの見方も示した。同相は消費者の観点だけで価格評価できないといい、生産者側にはコスト増加などの問題があることを指摘して現行価格は適正と述べた。

インド油脂産業通商中央機構（COOIT）は10日に国内収穫初回見通しを発表し、大豆は前年比12.3%増の860万トンとしている。

ヨルダン政府は10日、シリア産小麦5万トン購入で合意したと発表した。価格は1トン327.90ドル。今週中に正式契約の予定としている。

エジプト民間業者サイロス・アンド・ストレージが9日にロシア産小麦3万トンを買い付けたと伝えられている。価格は1トン377ドル、9月15日-10月15日に納入で合意したという。同社はまた、別の商社からやはりロシア産3万トンを1トン375ドルで購入した模様。

中国政府機関CNGOICは10日、2007年の国内大豆生産が前年比9.8%減の1440万トンになるとの見通しを発表した。北部での干ばつを理由に8月時点での予測から40万トン引き下げた。コーンは2.4%増の1億4900万トンと前回予測を据え置き。作付増加が干ばつの影響を抑えているとの見方である。小麦も2.4%増の1億700万トンで据え置いた。

経済指標
* 7月消費者信用残高

エネルギー
*ガソリン・ディーゼル小売価格

農産物
* USDA輸出検証高
* USDAクロップレポート

出所：Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NY天然ガスは続落。寄付きから前日の流れを継いだ売りが先行。直近の安値を試すような積極的な売りまでは出てこないものの、ハリケーンの発生など買いを煽るような材料が見当たらないことから終日上値の重い展開となった。

為替はドル全面安。朝方発表された雇用統計で8月の非農業雇用数が03年8月以来の前月比マイナスとなったことを嫌気、一方的にドルが売られる展開となった。ドル/円はそれまで115円台前半で推移していたのが一気に113円台前半まで急落、ユーロ/ドルは1.36ドル台後半から一時1.38ドルを試すまでに急伸した。

シカゴ大豆は反発。寄付きでは前日の売りがやや残ったものの、その後はファンドを中心に買いが加速、日中を通じて堅調な相場展開が続いた。小麦の上昇が好感されたほか、生産の見通しが依然として不透明なことも買いを誘う格好となった。

シカゴ小麦は反発。寄付きではここまでの流れを継いだ売りが先行したものの、直後からファンドを中心としたテクニカルな買い戻しが加速、一気に前日の下げ分を帳消しにした。輸出成約が好調だったことや、小麦に買いが集まり最高値を更新する動きになったことも下支え、最後まで堅調な相場展開が続いた。

シカゴ小麦は反発。寄付きでは手仕舞い売りに押されたものの、早々に下げ止まり。その後しばらくは前日の終値近辺で上下を繰り返していたものの、中盤以降はまとまった買いが入り一気に高値を更新した。

NY原油は続伸。寄付きから前日の終値を中心に方向感なく上下に振れる展開が続いた。中盤にやや売りが優勢となった後、午後からは週末を前にしたショートカバーが膨らみ、一時77ドル台を試す場面も見られた。

NY金は続伸。買いが先行する形で寄り付いた後、雇用統計で非農業雇用数が前月比でマイナスになったのを受け、資金の逃避先としての需要から大きく買いが集まった。710ドル台半ばまで値を伸ばした後はやや買いの勢いがなくなったものの、株やドルが大きく売られるのを支えに高止まり。最後まで大きく売りに押されることもなく取引を終了した。

NY株は大幅下落。取引開始前に発表された8月雇用統計で2003年8月以来、ちょうど4年ぶりの雇用減少に転じたことを嫌気し、ほぼ終日売り一色の立会いだった。統計では製造や建設などが落ち込み、またサービス業でも伸び悩みが目立ち、一時雇用は大幅ダウンと弱気の内容である。雇用不安で利下げ観測が強まりはしたものの、市場では景気の先行き不透明感が心理的な重しとなった。ダウ平均を初め主要株価指標は揃って先月下旬以来の水準に下がった。

ダウ銘柄はほぼ全面安となった。最も下げがきつかったのがゼネラル・モーターズ。このほか、アルコア、キャタピラーなど製造関連は雇用悪化を背景に大きく売られた。唯一上昇したのは小幅ながらもジョンソン・エンド・ジョンソン。業種別では銀行や証券など金融関連株が安い。石油株も需要減少懸念から売られた。ハイテク株の一角が引き続きしっかり。

債券は大幅反発。朝方に8月の雇用統計で4年ぶりの雇用減少を受け、短期債を中心に買いが殺到した。雇用は業種を超えて減少あるいは伸び悩みがみられ、また賃金が予想を下回る上昇だったのも支援。18日の会合でFOMCは利下げに踏み切るとの見方が改めて強まり、朝方から買いモードである。特に金融政策の影響を受けやすい2年債の買いが活発で、同利回りは4%の節目を割り込んで2004年12月以来の水準に急低下。一方、インフレ不安の後退から長期債にも買いは集まり、今年3月以来の低水準となった。それでも、利回り曲線のスティープニングが進んだ。

NYコーヒーは小幅続伸。寄付きでは前日の流れを継いだ買いが先行したものの、早々に伸び悩み。その後は前日の終値近辺まで値を戻し、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。中盤以降はやや売りに押される場面が目立ったが、最後は買い戻されプラス圏で取引を終了した。

出所：米先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

スターバックスのシュルツ会長は7日の米通信社とのインタビューで、中国が米国に次ぐコーヒー市場に拡大するとの見方を示し、また同国での事業展開に意欲的なことを明かした。同社の長期計画では米国外にスターバックス店舗を2万店舗開き、このうち最も比率が高くなるのは中国という。中国では現在600に迫る店舗がある模様。

NY砂糖は小幅反発。寄付きではファンドを中心にまとまった売りが入り、週の安値を試す展開。もっともそれ以上積極的に売りを仕掛ける向きもなく、中盤までは安値圏でもみ合う展開が続いた。引けにかけてはテクニカルな買い戻しが広がり、一気にプラス圏を回復して取引を終了した。

国際原子力機関（IAEA）のエルバラダイ事務局長が7日にイランの核開発に関してIAEAは調査継続中であることを強調する発言をしたと伝えられている。局長の発言は、イランのウラン濃縮活動を核兵器の開発目的と強硬姿勢を維持する米国に対して向けられたもの。現時点では世界平和の脅威となる証拠は見付かっていないとして、外交以外の対策支持をけん制した。

カナダの業界団体ウィンター・シリアル・カナダ幹部は7日、同国西部で冬小麦の作付がすでに始まっていることを明かした。政府データによると、2007年度の西部地区での冬小麦収穫は150万トンで前年より6割近く増加。団体幹部は、最終的的な作付面積は現時点で不明だが、価格上昇や需要状況から再び大規模になる見通しとの見方を示している。2007年度の作付面積は前年より70%近く上回る65万エーカーだった。

ラジア米大統領経済諮問委員長は7日のテレビインタビューで、8月の雇用減少は受け入れられないとしながら、強く警戒する数字でもないとの見方を示した。賃金や生産性の伸び、また他の経済指標が今年前半並みの成長を見込めることを示唆しているとコメント。また、景気後退の可能性は小さいとも述べた。

ポールソン米財務長官は7日、住宅問題や不安定な金融市場がある程度の経済的な影響となることを認識しながらも、年内は成長を続けるとの見方を示した。予想外の減少となった8月の雇用については政府雇用の落ち込みによるところが大きいとして、経済体質の悪化と読むことを避ける発言をしている。

米下院金融サービスのフランク委員長は7日、FOMCに利下げを要請する声明を発表した。同日に発表された8月の雇用統計が予想外の雇用減少を示したことに懸念を表明、18日会合での利下げ決定につながるべきだとコメントしている。

スイス中央銀行が保有する金が8月末時点で309億4300万ドルと報じられている。前月より8億7100万ドル縮小となり、8月に34トンを若干下回る量を売却した模様。これは7月とほぼ同水準。

南アフリカ準備銀行（SARB）が7日に発表した月次準備高報告によると、金準備高は8月末時点で26億8900万ドルだった。前月比2300万ドル増加。金価格は一ヶ月前に668.00ドルだったのから673.70ドルに上がった。外貨準備高は4億7900万ドル増の271億4700万ドル。金、外貨あわせて5億200万ドル増の298億3600万ドル。

豪金生産のリヒールゴールドが所有するパプアニューギニアでの金鉱山ストが正式に終結したと報じられている。約一週間前に始まったストにより同社損失は金額にして約1200万ドルとみられる。

米調査会社アレンデールは7日、2007/08年度の国内コーン生産が134億1600万ブッシェルになるとの見通しを発表した。イールド予測は1エーカー157.06ブッシェル。前年度と比べて生産が27.3%、イールド5.3%それぞれ増加をみている格好となる。大豆生産は27億4000万ブッシェル、イールド4333ブッシェル。いずれも一年前を14.1%下回る。このたびの同社見通しは8月時点での予測からコーンが6億7200万ブッシェル、大豆8600万ブッシェルそれぞれ引き上げとなった。

出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は7日、韓国向けに07/08年度コーン10万トンの輸出成約の報告があったことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は7日、仕向け先不明で07/08年度硬質赤色冬小麦11万トンの輸出成約の報告があったことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

米労働省が発表した8月の非農業雇用数は前月比4,000人減少となった。前月を下回ったのは2003年8月以来、ちょうど4年ぶりで、予想外のマイナス転落である。また、7月分が速報段階での9万2,000人増から6万8,000人増、6月分に至っては一次修正値の12万4,000人増よりさらに少ない6万9,000人増へそれぞれ改定されている。一方、失業率は7月の4.65%に対して8月は4.64%とほぼ横ばい。市場予想とも一致した。労働力人口が34万人減り、このうち就業者数が31万6,000人減少。労働力人口への参加率は65.8%と2005年3月以来の水準に下がった。

出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

タイ砂糖きび砂糖会社（TCSC）幹部は7日、07/08年度輸出B枠による粗糖10万トンを売却したと発表した。ICE（インターコンチネンタルエクスチェンジ）3月限及び5月限に1ポンド0.97セント上乗せで合意したという。出荷は3月と5月に半分ずつ。TCSCによると、B枠にはあと30万トン残っている模様。

経済指標
* 8月失業率（8：30）
* 8月非農業雇用数（8：30）
* 7月卸売在庫・在庫率（10：00）

エネルギー
* 北米稼動リグ(掘削機)数

農産物
* 輸出成約高（8：30）
* ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

* CFTC建玉報告（15：30）

納会日
* 通貨先物 9月限OP 納会