アルゼンチン農業局によると、1月の同国小麦輸出は335万1208トンとなった。前年同月の2.3倍。コーンは前年比68.4%減少して11万3687トン。

アルゼンチン農業局によると、3月1日時点で国内の油種業者が抱える大豆の在庫は前年同月を53.5%下回る56万6603トンとなった。大豆油が53.2%減って18万2036トン。しかし、大豆ペレットは34.5%増の38万9311トン。

米エネルギー省情報局のカルーソ局長は7日、夏季ガソリン見通しの発表を翌日に控えての会見で、レギュラーガソリンの平均小売価格は1ガロン3.60ドル以上に達する可能性があり、ガソリン需要は前年比で日量8.5万バレル減少、夏季としては1991年以来で前年比マイナスになるとの見通しを示した。カリフォルニア州―の価格は4ドル以上に上昇する恐れもあるという。

NYMEX天然ガス5月限終値：9.791↑0.469

天然ガスは大幅反発。原油高や目先の気温低下見通しを好感し、買い一色の相場展開となった。寄付きから大きく買いが先行、途中売りに押される場面もほとんどないまま上昇を続け、最後は9.80ドルと3日ぶりの高値を試すところまで値を伸ばした。

ドル/円：102.39、ユーロ/ドル：1.5708、ユーロ/円：160.86 （NY17:00）

為替は対円を中心にドル高が進行。手掛かりとなる材料に欠ける中、金融市場の信用不安がこのまま後退するのではとの期待からドルを買い戻す動きが強まった。週後半にECB理事会やG7会合を控えていることもあり、全体的に様子見気分の強い中、アジア市場でドル買いが加速。ロンドンではやや売りに押されたものの大きな流れには至らず、NYにかけて方向感なく上下を繰り返した。

ドル/円は東京で101円台半ばから102円台後半まで上昇。ロンドンからNYにかけて102円台半ばから後半の水準で上下を繰り返した後、午後には102円台前半まで値を戻した。ユーロ/ドルは東京で1.56台後半まで値を下げた後、ロンドンでは1.57ドル台を回復､｢その後は1.57ドルを挟んだ比較的狭い値幅での上下を繰り返した。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて161円台前半まで上昇、その後は160円台後半までじりじりと値を戻した。

10年債利回り：3.54↑0.07

債券は反落。朝方から金融不安を改めて一服させるニュースが重くのしかかった。早くに貯蓄金融大手ワシントン・ミューチュアルが投資ファンドによる出資を受けるとの報道が流れたためで、終日売りモード。また、明日に3月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録発表を控えてポジション調整の売りも相場の下げ圧力を強めた。

これまでも外部支援など経営体質の改善に努める金融機関は多数あるだけに、市場はワシントン・ミューチュアルへの出資がセクター改善にさらに寄与することを先取りし、特に目先の緊迫感後退との見方から短期債の売り圧力が強まった。また、日中は株高も響く。一方、長期債の売りの流れも切れない一日だが、先週末のレンジを超えるほど金利上昇の勢いはなかった。10年債利回りは3.6%を上抜ける場面もあったが、午後は伸び悩み。先週末より比較的大きな上昇で終了でも、2年債との利回り格差が一段と縮小した。

CBOT大豆5月限終値：1255-0↓22-0

シカゴ大豆は反落。9日の需給報告発表を前にポジション整理の売りが膨らんだ。寄付きではこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、早々に伸び悩み。中盤までは高値圏で推移していたものの、その後は上値の重さを嫌気した向きから売りが広がりマイナス転落。ここまでの急反発で短期的に買われ過ぎ感が高まっていたことも手仕舞い売りを誘った。

CBOTコーン5月限終値：590-0↓8-0

シカゴコーンは反落。取引前半はこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、割高感から高値では売り意欲も強く相場は伸び悩み。中盤以降は小麦や大豆の下落に連れた手仕舞い売りが膨らんだほか、作付が本格化するのに伴う生産者からのヘッジ売りも弱気に作用した。

CBOT小麦5月限終値：921-1/4↓53-0

シカゴ小麦は大幅反落。先週後半の買いの流れが一服したとの見方から、手仕舞い売りが膨らんだ。寄付から下げ一色の相場展開、押し目で買いが入ることもなく値下がりを続け、下げ幅は50セント以上に広がった。ここまで3日連続でストップ高となり他市場を牽引したミネアポリスの春小麦に売りが膨らんだことが嫌気された他、9日に発表される需給報告で弱気の修正がなされるとの見方もポジション整理の売りを誘った。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

出所：米農務省、NY16:00発表

春小麦

ダウ工業平均：12,612.43↑3.01
S&P500：1,372.54↑2.14
NASDAQ：2,364.83↓6.15

NY株はまちまち。日中の金融株を中心とした買いモードが終盤には1-3月期企業決算発表を控えていることを背景に様子見姿勢にシフトした。朝方は貯蓄金融大手ワシントン・ミューチュアルが投資ファンドによる出資を受けるとの報道が流れ、金融システム全体に寄与するとの見方が安心感を支援。買いのピッチが速まる場面もみられたほどだった。しかし、本日取引終了後のアルコアをはじめ今週から各社の決算報告が出始めることに買いも息切れした。

相場は寄付きからプラス圏でのしっかりした値動きだった。午前の取引では安定したペースだったのが、昼から上値を追う展開。一時はダウ平均が約100ドル高、NASDAQ指数は2月初め以来の高水準となった。しかし、午後から相場は伸び悩み。引けにかけて主要株価指標は揃ってマイナス転落した。ダウ平均とS&P500は辛うじてプラス圏に持ち直したが、NASDAQ指数は小反落だ。

出所：米農務省、NY16:00発表

冬小麦作柄

NYMEX原油5月限終値：109.09↑2.86

NY原油は大幅続伸。特に目立った買い材料がない上、ドル高が進行したにもかかわらず、日中を通じて買いが先行した。先週後半に力強く上昇した流れを継ぎ、朝方から買い一色の展開となり、寄付き後間もなく109ドル台まで上昇した。ただ、そのまま一気に110ドルを上抜け史上最高値を試すような展開ともならず、中盤以降は伸び悩み。一方では大きく手仕舞い売りに押されることもなく、最後まで109ドルを挟んだ水準でもみ合った。

COMEX金6月限終値：926.8↑13.6

NY金は続伸。原油高を好感した買いが集まり、5日ぶりの高値まで値を戻した。特に材料があった訳ではなかったが、寄付き後早々に920ドル台を回復。ドル高の進行を嫌気することもなく、原油の上昇に連れる形でファンドを中心とした買いに押し上げられ、中盤には930ドル台まで値を伸ばした。その後やや売りに押されたものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

ICE-USコーヒー5月限終値：133.60↑1.60

NYコーヒーは続伸、先週後半の流れを継ぎ、テクニカルな買い戻しが中心の相場展開となった。朝方には134セントと先月26日以来の高値まで値を伸ばすなど日中を通じて堅調な値動き、原油や金の上昇も買いを後押しした。ただ、週末にオプションの納会を迎える期近5月限から7月限への限月乗換えの動きも活発で、それ以上一方向にポジションを傾けるような積極的な動きは見られず。中盤以降は133セント台を中心に比較的小幅なレンジでの上下が続いた。

スタンダード・アンド・プアーズ（S&P）は、1-3月期の企業決算で海外展開する大手にはドル安による収益押し上げ効果があるとの見解を示している。特に対ユーロではドルが前年同期を20%以上下げていることを挙げ、インパクトも大きいことを指摘。

S&P500社は平均して前年同期比6%の減益見通し、金融セクターが全体の足かせであるとしている。また、金融では海外展開の比率が30%にとどまることも触れている。逆に、大きな為替差益が見込まれるのが、エネルギーやハイテク企業ともいう。

ICE-US砂糖5月限終値：12.12↑0.55

NY砂糖は大幅反発、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。朝方から堅調に推移。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、原油の上昇を好感した買いが常に相場を主導した。昼前には一旦先週金曜の高値近辺で売りに押されたものの、その後改めて上抜けると買いストップをヒット、一気に12セント台前半まで値を伸ばした。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が7日に発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の3月の国内販売台数は19万2,718台と前月比で14.2%増加した。前年同月との比較では26.7%の増加となる。ガソリン車の販売は1 万8,100台と前月から23.3%増加、前年比では24.1%減少した。

FRB、7日の資金供給入札で最低応札金利は過去最低の2.11%
米連邦準備理事会（FRB）は7日、金融市場の安定化を目的にした融資制度での入札を実施した。先週末の発表通り500億ドルの供給で、期間は28日間。最低応札金利は今までで最低の2.11%に設定した。結果は同8日午前10時ごろという。金融市場の安定化を狙った短期資金供給の入札は昨年クレから始まって本日で9回目。

欧州バイオエタノール燃料協会は7日、欧州連合（EU）のエタノール生産が伸び悩んだことを示すデータを発表した。協会によると、生産は2005、2006年と続けて7割の増加となったのが2007年には11%増にスローダウンした。原材料のコストが採算の取れない水準まで上がったうえ、ブラジル産が極めて割安になったことで輸入が過去最高となったことを生産ペース鈍化の理由に挙げている。複数のメーカーが生産を停止あるいは新工場の稼動開始や建設を延期、また計画を取り止めていることも明かした。

昨年の生産をEU加盟国別でみると、フランスが97%と最も高い伸びとなり、逆に13カ国中7カ国が生産を削減したという。規模でもフランスが5億7800万リットルと2006年に最高だったドイツを抜いて首位に立った。ドイツは9%近く減らして3億9400万リットル。最も落ち込んだのはスウェーデンで、規模にして7000万リットルにとどまったとしている。消費は約27億リットルで、このうち37%が輸入。ブラジル産は主にスウェーデン、英国、オランダでの消費が主に中心だったという。

インドの主要小麦生産地ハリアナで約10万ヘクタールに相当する小麦が最近の降雨と雹の影響から被害が受けた可能性があると地元政府高官の発言が伝えられている。インドのメディア報道によると、同氏はパワール農相との会見後で記者会見し、現在状況調査を行っていると述べた。

出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

中国の温首相は政府公式サイトを通じて今年の国内穀物需給の均衡を保証する声明を発表した。世界経済の不透明感が強いために当局が適切な措置を講じるのに厳しい状況であることは認識。首相は世界的な供給不足、米サブプライムローン問題を主因とした世界金融不安、なお続く石油価格高騰の3つを注意点として取り上げた。それでも、国内インフレ抑制のためにも国内の穀物生産力を強化するとして、各地域に年内の生産引き上げを要請しているという。

インド政府が7日に発表したデータによると、国営業者の抱える小麦在庫は4月1日時点で558万トンと推定される。前月から約97万トン縮小だが、政府が目標としていた400万トンを大きく上回った。他の食品穀物もあわせた在庫は1524万トンで、こちらは一ヶ月前に比べて57万トン少ない。

インド政府高官は7日の記者会見で、2008年の国内小麦生産について最近の主要生産地における悪天候でも目標である7481万トンに到達するとの見方を示した。政府は被害の度合いを調査中だが、生産全体で大きな損失を出すほどの影響はないはずだと述べた。政府の生産目標は前年の7581万トンをやや下回る。

インドは向こう6ヶ月間にコールオプションを行使して10万トンの小麦を輸入する可能性があると同国政府関係者の発言が伝わっている。価格は1トン406ドルという。

カザフスタンの国営メディアは7日、マシモフ首相が穀物輸出の関税設定もしくは出荷全面停止を提案していると報じた。報道によると、インフレ抑制が目的で、首相は農相と貿易相に関税と輸出停止のいずれかを導入する方向で検討するように伝えた。

エジプトの食品会社サイロス・アンド・ストレージ・カンパニーが2万-3万トンの小麦を物色していると報じられている。
4月10-3日に納入可能のロシア産もしくはカザフスタン産を求めている模様。

9日 NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位：100万ブッシェル

OPECのエル・バドリ事務総長は5日遅く、訪問先のテヘランでノザリ・イラン石油相と共同会見を行い、現時点で石油市場には十分な供給があり、OPECが生産量を変更する必要はないとの考えを示した。米国の景気後退や製油所の精製能力不足、ドルの下落などが石油価格を過去最高値に押し上げていると非難、世界の在庫は消費の53日分と十分な水準にあり、供給不足は生じていないとした。

価格高騰で米国をはじめ消費国から増産を求める声が強まっていることについては、OPECは自己の利益に基づいて行動しており、誰も我々に圧力を掛けることは出来ないとした。ノザリ石油相も1バレル100ドルの価格水準では増産も減産も行わないと現在の生産方針を強く支持したほか、9月に予定されている定例総会以前に臨時総会を開くことに関しても否定的な見方を示した。

クウェートのアル・オレイム石油相代行は7日、訪問中のベトナムでダウジョーンズのインタビューに答え、現在の石油価格は需給バランスではなくドルの価値に連動して動いているとの認識を示した。ファンダメンタルズはここまで変わっておらず、相場は為替レートに大きく影響されているという。OPECが減産を計画しているのか、それとも在庫積み増しを図っているのかとの問いについては、我々は市場を注視しており、現在もなお分析の最中だと答えるにとどめた。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

アルゼンチン農業局が4日に発表した週次データによると、同日付けの2007/08年度のコーン輸出登録は898万トンだった。前週の816万トンから82万トン増加。

小麦輸出は705万トンと前週の報告から変化なしである。

アルゼンチン・ブエノスアイレス穀物取引所は4日に発表した週次報告で、2007/08年度大豆の生産見通しを100万トン引き上げて4800万トンとした。シーズン初めの干ばつの被害を1月終わりからの降雨で相殺し、イールドも上向いたのが上方修正の理由としている。

取引所によると、大豆の収穫は4日時点で19%終わり、一週間前の報告での4.7%から大きくアップ。好天気で作業が進んだという。イールドは3.45トン。前年同期を約10%下回るが、前年度は降雨に恵まれてイールドがとりわけ高かったことを記している。

取引所は2007/08 年度コーン生産も50万トン引き上げて2100万トンとした。やはりイールドが当初予想以上に高いのを修正理由に挙げている。収穫は4日時点で34.8%終了し、前週の約2倍。また前年同期を3.5上回るともいう。イールドは6.68トンで、前年同期より2トン少ない。しかし、これは23.0%ダウンと、一週間前で27.6%下回っていたのからややマイナス率が縮んだ。

NYMEX天然ガス5月限終値：9.322↓0.095

NY天然ガスは続落。前日に続きポジション整理の売りが相場を主導した。取引前半には原油の上昇に連れ値を伸ばしたものの、気温の上昇に伴い暖房需要の低下するとの見方が高値で売りを誘い相場は伸び悩み。中盤までプラス圏で推移していたが、終盤にまとまった売りが出たため一気にマイナス圏まで値を崩した。

ドル/円：101.45、ユーロ/ドル：1.5716、ユーロ/円：159.61 （NY17:00）

為替は対円を中心にドル安が進行。雇用統計が予想以上に弱気の内容だったことを受け目先の景気後退懸念が高まり、リスクポジションを縮小する動きが強まった。ドル/円は東京で一時102円台後半までドル高が進んだ後、じりじりと値を戻す展開。NYでは雇用統計発表後に激しく上下した後、一気に101円台半ばまで値を崩した。昼過ぎには株高を好感し102円を回復する場面も見られたが､午後からは改めてドルが売られた。

ユーロ/ドルはロンドンに市場でユーロ高が進行しNY朝には1.57ドル台を回復。雇用統計の発表では、直後には大きく上下に振れた以外に特に大きな反応は見られず。1.57ドル前半から半ばあたりでの推移が続いた。ユーロ/円はロンドンで161円を試すまでに値を伸ばしたものの、NYでは雇用統計を受け急落、一気に160円を割り込むまでに値を崩した。

10年債利回り：3.47↓0.11

債券は続伸。3月の予想以上の雇用減少と失業率低下を受けて引けまで買いが優勢となった。また、賃金の伸びが事前に見越していた通り緩やかなペースだったのも支援。賃金インフレ不安の後退は特に長期債の買い意欲を高める格好となった。相場は朝方から弱い雇用統計を先取りして小じっかりだったが、実際にさえないデータを確認して一段と強含み。10年債利回りは早い段階で3.5%を割り込み、午後は3.4%台後半で安定した展開となった。

一方、短期債にも買いは集まったが、長期債に比べるとペースは鈍い。弱い雇用統計を見ながら当局の金融政策について積極的な利下げを見る空気が強まるのに限りがあり、短期債の買いに水を差したためである。この結果、長短金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差は1.65ポイントと2月上旬以来の水準まで縮んだ。

CBOT大豆5月限終値：1277-0↑20-0

シカゴ大豆は続伸。週末を前に、これまでの流れを継いだテクニカルな買いが相場を主導した。買いが先行してよりついた後、一旦売りに押される場面も見られたものの、しっかりとプラス圏は維持。その後は旺盛な買いに支えられ値上がりを続け、終値ベースで6日ぶりの高値まで回復した。

ダウ工業平均：12,609.42↓16.61
S&P500：1,370.40↑1.09
NASDAQ：2,370.98↑7.68

NY株はまちまち。米景気が不透明なうえ、週末前であることから基本的には様子見の構えを維持し、その中で売り買いが交錯した。3月の雇用統計が予想以上の雇用減少、失業率上昇を示したために景気後退のシナリオが優勢となり、相場の上値に重くのしかかる。ただ、一部で10万を超える雇用減を見る向きもあったため、最悪の結果を免れたことは買い戻しを誘う。結局、持ち高を一方向に傾ける手掛かりにもならず、相場が上下する一日だった。

相場は弱含みで取引開始である。下げ足が速まる場面もあったが、すぐに下値で買いが集まり、そのまま昼にかけて持ち直し。午後にはプラス圏での値動きを取り戻した。ただ、上昇も限られ、引け際では再び売り圧力がじわりと強まった。結局、S&P500とNASDAQ指数は続伸したが、ダウ平均は小反落で終了だ。

前週比較ではいずれの株価指標も上昇。ダウ平均が前週比3.2%上がり、S&P5004.2%、NASDAQ指数4.9%それぞれ高い。

CBOTコーン5月限終値：598-0↓2-0

シカゴコーンは小幅反落。寄付きで買いが先行したものの、その後は手仕舞い売りに押され上値の重い展開が続いた。ただ、これまでの流れを継いだ買い意欲も強く、値下がりは極めて限定的。中盤以降は2-3セントの狭い値幅内でもみ合った。

CBOT小麦5月限終値：974-1/4↑37-1/4

シカゴ小麦は続伸。特に大きな材料が見当たらない中、週末を前にしたポジション整理の買いが集まった。取引前半は前日終値近辺で推移していたものの、その後まとまった買いが入り5日ぶりの高値まで急伸。買い一服後は伸び悩んだものの、特に売りに押されることもなく最後まで高止まりを続けた。

NYMEX原油5月限終値：106.23↑2.40

NY原油は反発。弱気の雇用統計を受けドル安が進行したのを好感、日中を通じて買いが先行する展開となった。前日の高値近辺では売り意欲も強く伸び悩んだものの、105ドルあたりを支持線にそれ以上大きく値を下げることもない。午後からは改めて騰勢を強め、最後は106ドル台に乗せて取引を終了した。

出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

4月1日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金6月限終値：913.2↑3.6

NY金は続伸、弱気の雇用統計を受けたドル安の進行を好感した買いが下支えとなった。もっとも、雇用統計発表後は売り買いが交錯し上下に大きく振れる場面が見られるなど、買い一色という展開にもならない。しっかりとプラス圏は維持したものの、値幅は比較的狭い範囲にとどまった。

ICE-USコーヒー5月限終値：131.90↑0.60

NYコーヒーは小幅続伸。週末を前にポジション整理の動きが強まる中、前日の終値を中心に上下に振れる展開となった。取引前半はやや買い優勢の展開。昼前にはまとまった売りが出て大きく値を下げる場面が見られたものの、安値ではすかさず買いが集まりプラス圏を回復するなど、全体的に方向感のはっきりしない展開が続いた。

ICE-US砂糖5月限終値：11.57↓0.24

NY砂糖は反落。週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。取引前半は前日終値近辺で底堅く推移、一時は前日の高値を上抜ける場面も見られた。しかし中盤過ぎにはファンドと思われる向きからまとまった売りが出て、高値から30ポイント近く急落。その後売りは一服したものの積極的に買戻す向きもなく、引けにかけて安値近辺でのもみ合いとなった。

出所：ベーカーヒューズ社

ウクライナ農務省は4日、2月と3月に出荷した穀物は86万トンと割当枠120万トンの約7割だったことを明かした。このうちコーンは60万トンの枠のうち45万トンで、2月に10万、3月35万トンだった。小麦は20万トンの枠から13万8000トンを出荷。2月の1000トンから3月には13万7000トンに拡大した。政府は先日、コーンの輸出枠を3月終わりから6月30日まで撤廃することを決めたが、小麦については4月30日まで有効としている。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

トルコの通信社IHAによると、トルコ農業組合TZOBの幹部は現行の干ばつが続くようでは2008年の国内小麦生産が前年より30%ほど落ち込む可能性があるとの見方を示した。同氏は干ばつ地帯が広がっていることを指摘しているという。トルコは2007年も干ばつの影響で小麦生産減少に見舞われた。政府データによると、2007年の生産は前年比13.9%減の1720万トンとなっている。

インドの大豆加工協会（SOPA）幹部は4日、同国の大豆ミール出荷が政府の輸出関税払い戻しの効果から大きく伸びる見方を示した。同氏は2007/08年度の輸出見通しを従来の450万トンから500万トンに引き上げ。また、今年の大豆生産が当初の予測940万トンを上回る可能性があることも輸出を押し上げると述べた。

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

コスタリカコーヒー協会のデータによると、同国の3月コーヒー輸出は前年比15.3%減の22万1486袋となった。07/08年度(10月-9月)累計は3月時点で73万8037袋、前年同期を5.7%上回っている。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）のデータによると、3月のコーヒー輸出は前年同月比11.4%増の48万4815袋だった。2007/08年度出荷は年初の昨年10月からあわせて145万4416袋で、前年同期を11.0%上回ったと伝えている。

エクアドルのチリボガ石油相は3日、メキシコのカンクーンで開かれているエネルギー会議の席で記者団の質問に答え、中国やインドの石油需要が引き続き増加しており、米国の需要減の分を相殺するとの見方を示した。また、OPECが現時点で生産量を変更する必要は見られないとした。OPECは今月20-22日にローマで開かれる国際エネルギーフォーラムの席で非公式に会合を行うと見られている。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月失業率 (08:30 )
・3月非農業雇用数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

NYMEX天然ガス5月限終値：9.417↓0.415

NY天然ガスは大幅反落。原油安や弱気の在庫統計などを手掛かりに、ポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いた。在庫統計発表後は弱気の結果だったにも関わらず原油に上昇に連れ高となる場面も見られたものの、それ以外は終始売りが先行。暖房需要期が終了したのに伴い、今後需要が減少するとの見方が改めて売り材料視された。

10年債利回り：3.58↓0.01

債券は小反発。明朝発表の3月の雇用統計で3ヶ月連続雇用減を確認することを先取りして買いの展開となった。前日にバーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長が議会証言で景気後退の可能性を示唆したことにも改めて関心を向け、本日は支援材料とみなしている。

本日発表の経済指標については強弱まちまちで、このため日中は売り買い交差だ。まず失業保険新規申請件数が雇用不振の目安とされる40万を超えたのはプラスに受け止めた。反面、米供給管理協会(ISM)非製造業指数が予想を上回ったことが買いムードに水を差す。特に短期債取引に重くのしかかり、このため早い段階でのしっかりした相場はISMデータを受けてから短期債中心に軟化。しかし、終盤で雇用統計を睨んで買い戻しが集まった。10年債利回りは低下、上昇とシフトしながら最後は前日より下げて終了。

ドル/円：102.26、ユーロ/ドル：1.5681、ユーロ/円：160.35 （NY17:00）

為替はロンドンからNYにかけてドルの買い戻しが進んだ後、NYでは弱気の失業保険申請件数を嫌気し一転してドル売り一色の展開となった。ユーロ/ドルは東京時間からユーロじり安の展開、ロンドンで下げ足を速め1.55ドル台割れをうかがう水準まで値を下げた。欧州圏の景気見通しや金融機関の信用に対する懸念も改めてユーロ売りを誘った。その後は失業保険申請件数が05年9月以来で40万件台に達したことが嫌気され、一転してドル安が進行。翌日に雇用統計の発表を控えていることも余計にドル売りを誘い、午後には1.56ドル台後半まで値を回復した。

ドル/円はロンドンで102円台後半まで値を伸ばしていたが、NY朝には失業保険申請件数の発表を受け急落、102円割れを試すところまで一気に売り込まれた。その後は何度かドルが買戻されたものの、目先の景気後退懸念が改めてドル売りを誘う格好となり、最後まで上値の重い展開が続いた。ユーロ/ドルはNY朝までに159円台前半まで売られたが、その後はユーロ/ドルの上昇に連れて買戻され160円台を回復した。

CBOT大豆5月限終値：1257-0↑14-0

シカゴ大豆は続伸。寄付き後しばらくは前日終値近辺での上下を繰り返していたものの、その後はじりじりと買いが集まった。先月末の作付意向発表で売り材料が出尽くしたとの見方かがテクニカルな買いを呼び込んでいるほか、今後価格が割高なコーンへの転作が進むことで、作付に関しては強気の修正が行われるとの見方が強気に作用。最後は5日ぶりの高値まで値を伸ばして取引を終了した。

ダウ工業平均：12,626.02↑20.20
S&P500：1,369.31↑1.78
NASDAQ：2,363.30↑1.90

NY株はもみ合い。市場に伝わるニュースは強弱感が交錯し、決め手不足のために相場の方向感が定まらない一日だった。取引開始時は週間失業保険新規申請件数が2年半ぶりに雇用不振の目安である40万を超えたことを嫌気して売り先行。しかし、雇用については明朝に控える3月の雇用統計を見極めるのを優先する空気も強く、売りは限られた。また、同じ経済指標でも供給管理境界(ISM)非製造業指数は予想を上回って下支えだ。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB） 議長が議会証言でベア・スターンズ救済を金融セクター全体が崩れるのを防ぐためと繰り返したことも寄与した。

寄付きから間もなくして相場は前日安値を下抜ける場面もあったが、下値での買い戻しにより下げ幅が広がる前に戻した。午後はプラス圏での推移であるが、上値も限定的。引け際には一時、僅かにも下げたが、辛うじてプラス引けは確保した。

CBOTコーン5月限終値：600-0↑4-1/2

シカゴコーンは続伸、2日連続で史上最高値を更新した。取引前半には手仕舞い売りに押される展開となったものの、前日の安値を試すことなく下げ止まり。中盤以降は改めて騰勢を強め、最後は6ドルの大台に乗せて取引を終了した。強気のファンダメンタルズが下支えとなった他、中西部で引き続き雨の予報が出ていることが作付の遅れにつながるとの見方が買いを誘った。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT小麦5月限終値：937-0↑0-1/2

シカゴ小麦はほぼ横ばい。寄付きでは前日の流れを継いだ買いが先行したものの、早々に息切れ。ミネアポリスの春小麦は大きく値を伸ばしたものの、コーンや大豆の上昇の勢いもやや一服したこともあり、それ以上積極的に買い進む向きはいなかった。中盤以降は方向感なくもみ合う展開、引けにかけてはやや売りに押されたが、最後はかろうじてプラス圏で終了した。

NYMEX原油5月限終値：103.83↓1.00

NY原油は反落。前日大きく上昇したガソリンが主導する形で手仕舞い売りが広がった。売り先行で寄付いた後、ドル安の進行を手掛かりに買いが集まり一時は106ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。しかしこの水準では買われ過ぎ感も強く、積極的な買いは続かない。午後からはじりじりと売りに押される格好となり、最後はマイナス転落して取引を終了した。

COMEX金6月限終値：909.6↑9.4

NY金は続伸。ドル安の進行を手掛かりに買いが膨らんだ。取引前半は売り買いが交錯、前日終値を中心に上下に振れる展開。朝方発表された失業保険申請件数が05年9月以来で40万件を超えたことが支えとなる一方、ISMサービスが予想を上回ったことが嫌気され、発表後には売りが膨らむ場面も見られた。中盤以降は原油の上昇などを手掛かりに騰勢を強め910ドル台を回復。その後も最後まで高値圏で推移した。

ICE-USコーヒー5月限終値：131.30↑2.65

NYコーヒーは反発。朝方からファンドを中心に大きく買いが先行、幾つかストップを巻き込みながら騰勢を強め、一気に132セント台まで値を伸ばした。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ドル安の進行や他の商品市場の上昇などが買いを後押しした。中盤以降は手仕舞い売りに押されたものの、最後まで130セントの大台を維持したまま取引を終了した。

NY砂糖は前日とほぼ変わらず。日中を通じて売り買いが交錯、前日終値を中心に上下に振れる展開が続いた。朝方はやや売りが先行する場面も見られたが、その後はドル安の進行や原油高を好感、11.90を試す水準まで値を伸ばした。しかし原油が下落に転じたこともあり、それ以上積極的な動きも見られず。最後はやや売りに押される格好で取引を終了した。

欧州連合（EU）データによると、2007/08年度40週目にあたる1日時点でのEU穀物輸入許可は、輸出を約789万トン上回っている。前年同期は約470万トンの純輸出で、2年続けての圏内不作、さらには在庫取り崩しも進み、今年度はコーンやソルガムを中心に純輸入に転じた。また、直近週の純輸入規模は前週に約780万トンだったのからやや膨らみ、これはコーン輸入が小麦輸出以上に前週から増加したためである。

コーン輸入許可は1日時点で1096万9000トンとなった。前年同期の390万トンの約2.5倍。一週間前との比較でも57万トン近く多い。一方、軟質小麦の輸出許可が前週をほぼ54万トン上回る621万5000トンだった。しかし、前年同期の716万3000トンに比べると低い。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が3日に明らかにしたデータによると、4月19日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,446万バレルと3月22 日までの4週から10万バレル増加する。このうち中東諸国からの出荷は日量1,756万バレルと3万バレル増加する。

それまで欧米向の出荷が好調だったのが、ここへ来て流れが大きく変わりアジア向けが中心になってきたと指摘。日本の在庫が3年来の低水準になるなど、アジア諸国ではいまもなお供給が不足気味なことが出荷増の背景にあるとした。

トルコの通信社IHAが伝えたところによると、イスタンブール金取引所の会長は3日、同国の08年度金輸入は200トン前後になるとの見通しを示した。金国際価格の高騰や、国内市場の流動性低下により、1-3月期の輸入は前年比で7%減少したという。2007年度の金輸入量は約230トン。同国はインド、米国に次ぐ世界第三位の金輸入国。

ナイジェリアのアジュモゴビア石油相は3日、メキシコのカンクーンで開かれているアフリカ、ラテンアメリカ、カリビアン石油相会議の席でダウジョーンズのインタビューに答え、現時点で市場には十分な供給があり、OPECが生産方針を変更する理由は見当たらないと、増産、減産共に否定的な考えを示した。

ブラジルの海運大手ウィリアムズが発表したデータによると、同国から向こう1ヶ月の間に出荷予定の砂糖は2日時点で59万5711トンとなった。前週報告の45万6955トンから増加。荷積み待ちの船舶数は前週時点での21隻から30隻に増えた。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ブラジル砂糖市場関係者の間では、ニューヨーク先物乱高下を背景に砂糖とエタノールの生産比率見通し修正が繰り返されていると伝わった。ここ2週間は先物価格下落からエタノール生産比率見通しを引き上げる傾向にあるという。ある組合関係者はエタノール57%、砂糖43%と見ているほか、エタノールが最高59%になるとの見方もある模様。

出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

人材派遣大手のチャレンジャー・グレイ・アンド・クリスマス社が発表した3月の企業解雇予定数は前月比25.68%減の5万3579人となった。2ヶ月連続ダウンである。しかし、前年同月との比較で9.35%増えた。1-3月期の解雇予定数は20万656人。前年同期の19万5986人を2.38%上回る。

出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

トルコの通信社IHAによると、同国穀物局TMOは 小麦10万トンを物色している。原産国は売却が輪の選択と条件はない。提示は10日まで受け付けるという。TMOは先月19日にカザフスタン産及び欧州連合諸国産計19万トンを購入したが、26日には予定していた米産小麦2万5000トンの買い付けを中止していた。

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

英調査会社LMCインターナショナルのアナリストは3日の業界会議で2007/08年度(10-9月)のインド砂糖輸出が350万トンになると見通した。前年度の180万トンのほぼ2倍に膨らむ見方であり、生産増加を理由に挙げている。同氏によると、今年1-3月期にはブラジルなどからの供給不足を補ってインドが大量に出荷した。ただ、2008/09年度の輸出は生産ダウンに伴い今年度から100万トンほど減少の可能性があると示した。

日本の農林水産省が3日に発表したデータによると、国内港湾におけるコーヒー生豆在庫は2月末現在10万9409トンとなった。1月末時点での11万652トンから1.1%減少。

出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位100万ポンド

ロシア中銀が3日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は先月28日時点で5,068億ドルと前週から46億ドル増加、5週連続で過去最高を更新した。年初からでは328億ドル増加している。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・3月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・2月センサス大豆油在庫修正値 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )