NYMEX天然ガス7月限終値：12.660↑0.225

NY天然ガスは反発。前日の下落の反動もあり、夜間取引から買い戻しが先行。在庫統計後に原油が急伸したことも買いを誘い、一時は12ドル台後半まで値を伸ばした。ただ、独自に新たな買い材料が出たわけでもなく、中盤以降は伸び悩み。日中高値近辺の小幅レンジでもみ合う展開が続いた。

12 日 NY10:35発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

12日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

10年債利回り：4.07↓0.03

債券は反発。日中は株式相場の下落を背景に買いの展開となり、また取引終盤には米地区連銀経済報告（ベージュブック）が景気減速の継続を示したことも支援だった。原油価格が再び強含み、一時はインフレ懸念が上値に重くのしかかる場面も。しかし、原油高は景気の下振れリスクも高めることや、欧州中央銀行（ECB）理事の利上げ観測をけん制する発言があったことも手伝ってダメージは限られた。

短期債はこのところ激しく売り込まれていた反動もあって、買い戻しに弾みがついた。取引の早い段階から相場はしっかり。一方、長期債も最終的には買いが優勢となったが、指標の10年債利回りは午前に4%台前半まで低下したのから昼には下げ幅を縮める動き。一時は前日と同水準まで押し戻されたほどである。引けでは短期債よりも小幅低下にとどまり、長短金利差の拡大モードが一服した。

ドル/円：106.81、ユーロ/ドル：1.5550、ユーロ/円：166.10 （NY17:00）

為替はドル全面安、景気や金融市場の見通しに依然として不透明感が残るとの見方から、ポジション整理のドル売りが広がった。原油高の進行や株安もドルの重石となった。ユーロ/ドルはロンドン時間にECBのスターク理事が連続利上げの可能性を否定する発言をしたことを受け売りに押される場面も見られたが、基本的には堅調な相場展開。NYの昼前には1.55ドル台後半まで値を回復した。

ドル/円は東京で一時107円台後半まで買われたが、その後はじりじりと売りに押される展開。NYでは株の下落に連れるようにドル売りが加速、106円台後半まで下げ幅を拡大した。午後には一時107円台を回復する場面も見られたものの、株安が嫌気されドルの上値は重かった。ユーロ/円はドル/円の動きに連れ東京午後に167円台を試すまでに上昇、その後は売りに押されNY朝には165円台後半まで値を下げた。午後には再び166円台後半まで値を戻した。

CBOT大豆11月限：1509↑68-0

シカゴ大豆は大幅反発。大雨による作柄悪化懸念から急伸したコーンに連れ大きく買いが集まり、期近限月を中心にストップ高の展開となった。寄付きから買い一色の相場展開、ドル安や原油高の進行も買いを後押しし、一気に70セントの値幅制限一杯まで値を伸ばした。11月限はその後も高値圏で売り買いが交錯したが、期近限月は中盤以降ストップ高に張り付いたままとなった。大豆油、大豆ミールも共にストップ高となった。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：12,083.77↓205.99
S&P500：1,335.49↓22.95
NASDAQ：2,394.01↓54.93

NY 株は大幅下落。原油価格が再び強含むのを嫌気し、朝方から売りの展開だった。エネルギー高によるインフレ懸念が市場心理を不安定しており、本日も連銀高官から物価上昇への警戒を示す発言が聞かれて余計に売り圧力が強まる。また、午後には地区連銀経済報告（ベージュブック）がエネルギー高による個人消費や観光業への影響を指摘し、一方でコスト負担の増加も記す内容だったことを受けてさらなる売りにつながった。

午前の取引で相場は急速に下げ幅を広げる展開である。昼から下げ足は鈍ったが、それでも軟調に推移。引け際に改めて売りが膨らんで一段安となり、ダウ平均が3日ぶりに反落。終値は3月17日以来の低水準だ。S&P500が続落して4月15日以来の安値で引けた。NASDAQ指数は4日連続のマイナス引けで、4月22日以来の2400割れとなった。

CBOTコーン12月限終値：732-3/4↑30-0

シカゴコーンは大幅続伸。中西部の大雨による作柄懸念から大きく買いが集まり、史上最高値を更新した。寄付きから買い一色の相場展開、ドル安の進行や原油高も買いを後押しする格好となり早々に30セントの値幅制限一杯まで上昇。中盤以降はストップ高に張り付いたままの状態が続いた。これまでの大雨でイールドが大幅に下がる可能性があるほか、洪水によって農家が作付をやり直すか他への転作を迫られる恐れが高まっていることが強気に働いた。

CBOT小麦7月限終値：869-0↑60-0

シカゴ小麦は大幅続伸。大雨による作柄被害拡大懸念を受け急伸したコーンに連れて寄付きから大きく買いが先行。ドル安や商品全般に大幅高になったことも上昇を後押しし、中盤以降は60セントのストップ高に張り付いたままの状態が続いた。

NYMEX原油7月限終値：136.38↑5.07

NY原油は大幅反発。原油在庫が予想外の大幅取り崩しとなったことを受け、ファンドを中心に改めて買いが集まった。寄付きからテクニカルな買い戻しが先行、在庫統計発表後はしばらく売り買いが交錯し上下に激しく振れたものの、結局は大きく買いが膨らむ格好となった。午後からは更に上げ足を速め、引け前には一時138ドル台を回復する場面も見られた。

COMEX金8月限終値：882.9↑11.7

NY金は反発。原油高やドル安の進行を好感、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。寄付きから買いが先行、原油が強気の在庫統計を受け上昇するとそれに連れて買いが膨らみ、880ドル台半ばまで値を伸ばした。しかし中盤以降は積極的に買いを仕掛ける向きもなく相場が伸び悩み、反発も前日の下落幅の半分程度にとどまった。

ICE-USコーヒー7月限終値：133.60↓1.45

NYコーヒーは反落。朝方は前日の流れを継いだ買いが先行し高値更新を試す格好になったものの、早々に伸び悩み。中盤にはファンドからまとまった売りが出て大きく値を崩した。ブラジルで温暖な天候が続くとの予報が出ていることが弱気に作用した。ただ、ドル安が進み他の商品が軒並み上昇したことが支えとなり、値下がりは限定的。午後からは改めて買いが集まり下げ幅を縮小した。

ICE-US砂糖7月限終値：10.59↑0.79

NY砂糖は大幅続伸。ドル安の進行や原油高を好感、期近限月を中心にテクニカルな買い戻しが大きく膨らんだ。寄付きから買い一色の相場展開、ファンドのストップを巻き込みながら上げ足を速め、最後は5月22日以来の高値まで値を伸ばした。

米連邦準備理事会（FRB）は11日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、4月終わりから5月にかけて米景気全般に低調なままだったとの見解を示した。12地区連銀の3行が経済活動の不振あるいは縮小を伝え、4行は伸び悩みと評価。フィラデルフィア、クリーブランド、アトランタ、セントルイス、サンフランシスコの5行は横ばいと報告したことを記している。

本日発表のベージュブックは6月2日前に収集した情報データをもとにリッチモンド連銀が取りまとめた。

出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）のアナリストは11日、政府のコーヒー在庫が4月30日時点で52万5000袋となり、過去最低を更新したことを明かした。また、政府が在庫積み増しの予定はないことも指摘している。

同氏は、2008/09年度の収穫増加見通しからとりあえず現状の在庫取り崩しは問題ないという。ただ、2009/10年度について生産が平年並みの2割減となり、また世界消費の増加基調が続くとなると情勢懸念が浮上しかねないと述べた。

同氏によると、1976年に1150万袋あったのが、2004年に430万袋、2005年に320万袋、2006年に190万袋にそれぞれ縮小し、2007年には70万袋になった。

ボドマン米エネルギー長官は11日、22日にサウジで開かれるエネルギー会議に出席する意向を示した。問題は消費国と生産国が現在の価格上昇について違う意見を持っていることにあると指摘、価格上昇が投機的な動きではなく需給の逼迫によって生じているとの見方を改めて主張した。会議では産油国に対して増産を求めるという。これに対し、OPECなど産油国は、価格上昇は投機的な動きによるもので、増産を行う必要はないとの立場を取っている。

OPECのエル・バドリ事務総長は１１日、ブルームバーグTVに出演し、現在石油危機が起こっているとは思わないとし、市場はパニック状態となっており落ち着きを取り戻す必要があると述べた。市場は投機的な動きによってファンダメンタルズを超えて上昇、制御が効かなくなっているという。また、AFP通信の取材に対して、22日にサウジのジッダで開かれる価格高騰に関する生産国と消費国の会議は、各国の国家元首級が参加するものになるとの見方を示した。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米エネルギー省が発表した石油在庫統計によると、6月6日現在の米民間石油在庫は前週から456.0万バレル減少した。輸入の低迷を背景に南部メキシコ湾岸の在庫が大幅に取り崩された。ガソリン在庫は99.8万バレルの積み増し、暖房油やディーゼル燃料となる留出油の在庫は227.7万バレルの積み増しとなった。製油所稼働率は1.1ポイント低下して88.6%となった。

米農務省（USDA）は11日、民間業者からナイジェリア向けで10万トンの2008/09年度産小麦輸出成約報告を受けたことを明かした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

仏穀物局（ONIGC）は11日に発表した2007/08年度の国内穀物レポートで、軟質小麦の期末在庫見通しを下方修正した。前月の報告では323万6000トンとしていたのを309万4000トンに引き下げ。輸出を欧州連合（EU）圏内向けと県外向けをそれぞれ10万トン引き上げ720万トン470万トンとしたためという。

ただし、出荷見通しの上方修正でも前年比較すると圏内向けが14.3%、圏外向けは13.9%それぞれ減少。在庫見通しも前年度から22.2%増と大幅積み増しの見方に変わらない。生産推定は前年比7.5%減の3078万5000トンで据え置いた。

コーンについても、輸出見通しをEU向けで8万トン引き上げて前年比18.9%減の450万トンと修正した。圏外向けは前回報告より2万トン多い18万トンで、前年比は78.2%増の見方である。期末在庫見通しは297万 1000トンから281万9000トンに下方改定し、しかし前年度の191万5000トンから積み増し見通しは同じ。生産推定は前年比7.5%減の3078万5000トンを維持した。

中国税関総局が11日に発表したデータによると、1-5月の大豆輸入が前年同期比20.4%増の1365万トンだった。このデータをもとに5月単月の買い付けは前年同月を17.6%上回る348万トンと算出されることも報じられている。

エルサルバドルのコーヒー評議会によると、5月の同国コーヒー輸出は前年同月比28.7%増の18万4813袋となった。07/08年度(10月-9月)の累計は5月時点で前年同期を23.6%上回る99万4538袋。

インドの製糖所組合幹部が今年度の砂糖生産について前年度を7%下回る2620万トンとの見通しを示したことが伝えられている。同氏によると、5月末時点での生産が一年前より6%少ない2540万トンで、これは圧搾が遅れたため。タミルナードゥ州とカルナータカ州ではまだ砂糖きびの在庫が残っていることから、年度末の9月終わりまでにさらに80万トンから100万トンの砂糖生産を見込んでいるという。

ベトナム農務省は11日、1-5月のコーヒー輸出が前年同期を35%下回る48万3000トンだったと発表した。金額ベースで1割減となり、農家は価格上昇を見込んで売り渋っているという。

カタールのアティーヤ石油相は11日、ロイターのインタビューに答えOPECはこのところの価格高騰を理由に増産を行う必要はないとの考えを示した。現在石油供給は十分にあり、価格の上昇は供給側の問題ではないとした。

BPは11日に発表した年次統計で、2007年度末の世界の確認埋蔵量を1兆2,379億バレルと推定、前年の1兆2,950億バレルから小幅ながら減少した。上位国ではサウジが2,642億バレル、イラン1,384億バレル、イラク1,150億バレル、クウェート1,015億バレル、UAE978億バレル、ベネズエラ870億バレル、ロシア794億バレルとOPEC諸国が上位のほとんどを占めている。2007年度の世界石油生産は日量8,153.3万バレルと前年比で0.2%減少、石油需要は8,522.0万バレルと1.1%増加した。

出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )
・5月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・石油在庫統計 (10:35 )

メキシコ砂糖アルコール評議会が10日に明らかにしたデータによると、同国の07/08年度(11月-10月)砂糖生産は7日時点で549万2,284トンと前年比で4.7%増加した。7日までの週だけでは5万8,138トンと前週の11万134トンから減少した。稼動中の製糖所は14ヶ所と、前年の21ヶ所を大きく下回っている。

NYMEX天然ガス7月限終値：12.435↓0.169

NY天然ガスは続落。米北東部を中心に季節外れの猛暑が続いていることを手掛かりに寄付きでは買いが先行したものの、早々に息切れ。その後は暑さがすぐに収まるとの見方や原油の急落を嫌気、手仕舞い売りが大きく膨らんだ。

10年債利回り：4.11↑0.11

債券は大幅続落。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長のインフレ警戒発言を背景に、終日売りの流れが続いた。FRB議長は前夕の講演で物価上昇の抑制に努める意向を示し、前日以上に利上げ実施のタイミングが早まるとの見方も強まる格好である。また、朝方にはカナダが予想に反して金利を据え置いたこともインフレ懸念を煽って市場心理に一段の重し。

前日に続いて短期債がまず売りを浴びた。2年債は前日の利回り高騰に比べて僅かにもペースは鈍ったがそれでも売りは止まらず。一方、10年債利回りは朝方からじりじりと本日レンジを切り上げる展開となり、午後に4.1%を突破した。最終的には昨年12月下旬以来の高水準で引けたが、2年債に比べると前日比較の上昇は小さく、このため2年債と10年債の利回り格差は1月中旬以来で1.2ポイントを割り込んだ。

ドル/円：107.42、ユーロ/ドル：1.5462、ユーロ/円：166.06 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。前夕にバーナンキFRB議長がインフレとドル安に対する警戒感を強める発言を行ったことを手掛かりに、ドル買い一色の相場展開となった。ユーロ/ドルは東京からロンドン、NYと終始売りが先行する相場展開。1.56ドル、1.55ドルと着実に節目を下抜けながら値下がりを続け、NY午後には1.54ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

ドル/円はバーナンキ発言を受け東京で106円台後半まで上昇。ロンドンで107円台をつけた後は一旦売りに押されたが、NYでは改めて節目を上抜け107円台半ばまで値を伸ばした。ユーロ/円は東京で166円以前半から半ばで推移、ロンドンで165円台後半まで値を下げた後はNYにかけてその水準で推移した。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限：1441-0↓6-0

シカゴ大豆は反落。寄付きでは朝方発表されたUSDA需給報告がやや強気の内容だったことを支えに買いが先行したものの、直後からファンドを中心に手仕舞い売りが加速し一気に値を崩した。売り一巡後はコーンの上昇を手掛かりに買いが膨らみ下げ幅を縮小したものの、プラス圏を回復することなく取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：702-3/4↑１7-1/2

シカゴコーンは大幅続伸、強気の需給報告を受けファンドを中心に買いが集まり、12月限は史上初めて7ドル台まで値を伸ばした。高く寄り付いた後、一旦は手仕舞い売りに押される場面も見られたものの、前日の安値付近でしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて買いが加速、一気に7ドルの大台を上抜けて取引を終了した。

ダウ工業平均：12,289.76↑9.44
S&P500：1,358.44↓3.32
NASDAQ：2,448.94↓10.52

NY 株はまちまち。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長のインフレ警戒発言が市場心理を不安定にしながら、一方で原油価格の下落やドル高が下支えした。この結果、売り買いが交錯する一日である。相場も方向感が定まりきらずに終わった。

FRB議長の発言は前夕行った講演の中でのものである。夜間取引から物価の行方に気を揉み、相場は本日立会いで軟調に寄り付いた。しかし、東京市場からのドル上昇がプラス貢献して早々に下げ幅縮小。午後には原油相場が軟化するのも寄与して、プラス権に持ち直した。午後は強弱心理を反映して相場はもみ合い。最終的にダウ平均は僅かにも続伸だが、S&P500は反落し、NASDAQ指数が3日続落となった

CBOT小麦7月限終値：809-0↑20-1/2

シカゴ小麦は反発。朝方発表されたUSDA需給報告が予想よりやや強気の内容だったことが好感されたほか､コーンが大幅高となったのも買いを後押しした。買い先行で寄り付いた後、一旦は売りに押される展開となったものの、前日の安値ではしっかりと下げ止まり。その後は堅調に値を伸ばし最後は8ドルの大台を回復して取引を終了した。

NYMEX原油7月限終値：131.31↓3.04

NY原油は大幅続落。寄付きでは買いが先行する場面も見られたものの、早々に伸び悩み。その後は前日の流れを継ぎ手仕舞い売りが下落を主導する展開となった。IEAとEIAが世界需要見通しを下方修正したことが嫌気された他、22日にサウジの呼び掛けで生産国、消費国双方が参加する会議が開かれることも、一旦ポジションを整理しておこうとする動きにつながった。

11 日NY10:35発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

COMEX金8月限終値：871.2↓26.9

NY金は大幅続落。ドル高の進行や原油安を嫌気、日中を通じて売り一色の相場展開となった。中盤には880ドルの節目でやや下げ渋る場面も見られたが、売りの勢いを止めることは出来ず早々に下げ幅を拡大、結局昼に870ドルを割り込むまで売りの流れが止まることはなかった。前日にバーナンキFRB議長がインフレに対する警戒感を強める発言を行ったことを受け金利が大きく上昇したことも弱気に作用した。

メキシコ農務省コーヒー局によると、同国の5月コーヒー輸出は前年同月比15.5%減の26万6352袋だった。07/08年度(10月-9月)は5月時点で167万6930袋となり、前年同期を10.2%下回る。

ICE-USコーヒー7月限終値：135.05↑4.00

NYコーヒーは反発。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。朝方まとまった買いが入り、一気に135セント台後半まで上昇。買い一巡後は急速に伸び悩んだものの、大きく手仕舞い売りに押されることもない。前日の値幅を超えるような大きな動きは見られなかったものの、最後まで日中高値圏で安定的に推移した。

ICE-US砂糖7月限終値：9.80↑0.10

NY砂糖は反発。特に大きな材料が見当たらない中、限月乗り換えに伴うポジション整理の動きを中心に小動きに終始した。朝方に前日の流れを継いだ売りが先行した後、中盤以降は買い戻されプラス圏を回復する展開となったが、全体的に動意は薄く、狭い値幅で方向感なく上下を繰り返すパターンが続いた。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが10日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、6日までの週の米国内ガソリン需要は日量908.6万バレルと前週から0.5%増加した。前年比では5.2%の減少となる。米国人が乗用車の使用傾向を変え、以前ほどガソリンを消費しなくなっていることは明らかだという。全米の平均小売価格は 1ガロン3.97ドルと前週から3セント上昇し過去最高を更新、一年前より27.2%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

サウジ石油省高官は10日、同国が呼び掛けている石油生産者と消費者による会議は、今月22日に輸出港ジッダで開かれることを明らかにした。最近の価格急騰を受けその対策について協議するこの会議にはOPEC加盟国も何ヶ国か参加するという。エル・バドリ事務総長もこの日程を正式に認めた上で、ゴールドマンサックスなどの投資家も参加する見通しであることを明らかにした。

米大豆圧搾大手バンギーのブラジル子会社広報は10日、リオ・グランデ・ド・スル州にある加工施設の稼動停止を余儀なくされたと明かした。地元の反対運動グループが施設内に進入し、安全面から作業を止めたという。侵入者の人数や施設での大豆処理規模などは不明。

米農務省（USDA）のコナー次官は10日に米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、USDAが最新の需給報告でコーンの生産見通しを引き下げたことについてパニックする必要はないと述べた。特に、6月末に発表予定の作付推定を見極めるのが先決と指摘。USDAの下方修正には大雨や作付の遅れなどが背景にあるが、コナー次官はさらなる監視が必要といい、目先の調整の可能性を示唆した。

米商務省が10日に発表した貿易収支によると、4月の米国金輸入は7,695.2 kgと前月比で45.5%減少した。前年比では23.7%の減少となる。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

米商務省が10日に発表した4月の貿易収支によると、コーヒー生豆(アラビカ種)輸入は6万8855トン(114万7589袋)となった。前月から10.9%減少。前年比では11.9%減った。

OPECのエル・バドリ事務総長は10日、ダウジョーンズのインタビューに答え、現在加盟国には日量300万バレルの生産余力があり、市場に供給不足が生じていない状況では妥当な量であるとの見方を示した。これは先に国際エネルギー機関（IEA）が発表した月報で、生産余力は2006年7-9月期以来で200万バレルを下回ったとの見方を示したことを受けてのもの。OPECのデータに疑いを持つのは投機筋だけで、サウジの生産余力や埋蔵量の重要さを無視しているとした。

ECBが3日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高は30日現在2,095億1,500 万ユーロと前週から3,000万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州金協定に基づいて保有金の売却を行った。

英エネルギー顧問ウッド・マッケンジーのアナリストは10日のアジア石油会議で、2020年までバイオ燃料が化石燃料の本格的な代替品となることはないとの見方を示した。経済要因と新技術の不足を理由にしており、規制目標達成の可能性も小さいという。同氏は2020年までにエタノールがガソリン市場で占める比率は20%未満、ディーゼル市場では2-3%にとどまると見通した。

イラクの貿易相は10日の英ロンドンで開かれている国際穀物会議で、穀物備蓄の設定を検討していることを明かした。年間輸入需要の5割相当を考えており、計画実施となれば150万トンの小麦と40万トンのコメを買い付けることにもなるという。

中国メディアは10日、国内の冬小麦収穫が8日までに1400万トンとなったことを報じた。面積にして62%終わったという。

米小売調査レッドブック・リサーチが10日に発表したレポートによると、6月第一週のチェーンストア売上高は前月比1.0%減少した。レッドブックが事前に見越していた以上の落ち込みという。前年同期との比較で2.1%増。やはり事前見通しよりも低い伸びだったとしている。

出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

ヨルダン貿易省は10日、小麦10万トンを物色していることを明かした。5万トンずつ8月後半と9月前半に納入できるものを求めているとコメント。原産国は問わないという。25日まで業者からの提示を受け付けるとしている。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した7日までの週のICSC-UBS小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.7%上昇した。4月26日までの週以来で前週を上回った。ICSCでは税金還付の小切手効果により小売販売が上向き始めたとコメントしている。指数は前年同期との比較で1.8%上昇し、前週時点での前年比伸び率1.2%を上回る。

国際エネルギー機関（IEA）は10日に発表した月報で、2008年度の世界石油需要を日量8,680万バレルと推定、前月から8万バレル下方修正した。新興国で石油製品価格に対する補助金が削減されたことが背景にあるという。一方、5月の世界石油供給は日量平均で8,660万バレルと前月から49万バレル増加、OPECの生産は日量3,230万バレルと39.5万バレル増加した。OPECの生産余力は日量200万バレル以下に減少する一方、OPECへの石油需要（Call on OPEC）は日量3,160万バレルと30万バレル上方修正されている。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月貿易収支 (08:30 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・EIAアウトルック

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )

ブラジルの農業コンサルタントセレレスによると、2007/08年度大豆先渡し契約による販売が6日時点で74%だった。前週から2ポイント上がり、前年同期の68%も上回る。国際価格の上昇がペース加速につながったとコメントしている。

地域別では、マット・グロッソ州で90%成約済みとなった。前週の88%、前年同期の80%いずれと比べても高い。パラナ州は57%。やはり、前週を2ポイント上回り、一年前との比較で6ポイントアップ。

NYMEX天然ガス7月限終値：12.604↓0.089

NY天然ガスは反落。北東部を中心にした熱波がすぐに収まるとの予報を受け、手仕舞い売りに押される展開となった。売り先行で寄り付いたものの、北東部を中心とした気温上昇を手掛かりに買いが集まり、昼にかけて12ドル台後半まで値を伸ばした。その後は原油が大幅安となったことや、水曜以降は気温が低下するとの予報を受け手仕舞い売りが加速、最後は寄付き時の水準まで値を戻して取引を終了した。

ドル/円：106.29、ユーロ/ドル：1.5642、ユーロ/円：166.26 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。先週末の反動もありロンドンあたりからドルを買い戻す動きが強まっていた市場は、NYに入って米金融当局者からドル安に警戒感を示す発言が相次いだ事を受け一気にドル買いが加速した。ドル/円はロンドンで105円台後半まで上昇した後、NYの昼前には106円台前半まで上げ幅を拡大した。住宅販売ペンディング指数が大幅に上昇したことや、NY株が堅調に推移したこともドルの支えとなった。

ユーロ/ドルはロンドンで一時1.58ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、その後は終始売りに押される展開。NY午後には1.56台前半までドル高が進行した。ユーロ/円はロンドンで167円台まで上昇したが、その後は円が買戻されNY午後には一時165円を割り込む場面も見られた。

10年債利回り：4.00↑0.09

債券は大幅反落。インフレ懸念から利上げ実施の時期が早まるとの見方を背景に短期債を中心に売りが殺到した。原油価格は前日比較でこそ反落したが、水準的にはなお記録的な高水準にあり、またガソリンの小売価格が週末に全国平均で初めて4ドルを突破と伝わった。金融政策の影響を受けやすい2年債は取引の早い段階から売りの展開だったが、日中にはさらにピッチも加速。最終的に前日比較での利回り上昇幅は1996年以来の大幅と伝えられている。

一方、長期債にも売りが広がり、指標の10年債利回りは朝方に4%台に押し戻された。昼過ぎには4%台半ばまで上昇。ただ、利回り曲線に着目した動きもあり午後は伸び悩んでいる。長短金利差の目安である2年債との利回り格差は1.3ポイントを割り込み、1月中旬以来の小さな開きとなった。

CBOT大豆11月限：1447-0↑7-1/2

シカゴ大豆は限月間でまちまち。期近はポジション整理の売りに押され反落する一方、期先は中西部の悪天候による作柄への不安から買いが集まり続伸した。週末に生産地で再び激しい雨となったことを受け夜間取引から大きく買いが先行。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が強い上、ドル高の進行なども嫌気し通常取引開始後は手仕舞い売りに押される展開となったが、9月限以降の限月は最後までプラス圏を維持した。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOTコーン12月限終値：685-1/4↑7-1/2

シカゴコーンは大幅続伸。週末に中西部で再び激しい雨になった上、今後も引き続き不安定な天候が続くとの予報を手掛かりに大きく買いが先行。夜間取引で一時698セント台まで値を伸ばすなど、買い一色の相場展開。原油の急落やドル高が嫌気され、いっきに7ドル台を試すような動きこそ見られなかったが、日中を通じて690セントの節目を中心に底堅く推移した。

ダウ工業平均：12,280.32↑7051
S&P500：1,361.76↑1.08
NASDAQ：2,459.46↓15.10

NY 株はまちまち。リーマン・ブラザーズの決算見通しが引き金となっての金融不安が強まるのを嫌気しながら、原油価格の反落やドル上昇が下支えとなった。先週末の相場大幅安の反動から買い戻す動きも相場に寄与した。もみ合いの相場寄り付きからしばらくして4月の住宅販売ペンディング指数が予想外の上昇となったのも支援して一段高。

しかし、金融株にはリーマン要因で売り圧力が強く、相場全体の上値を重たくする。また、本日は朝方からハイテク株の売りが進み、この結果相場は午後にマイナス転落。引け際に辛うじて持ち直し、ダウ平均とS&P500は反発。しかし、NASDAQ指数は早くからハイテク安に押されて弱気の展開で、最後まで持ち直せず続落で終わった。

CBOT小麦7月限終値：788-1/2↓22-1/2

シカゴ小麦は反落。USDAの需給報告の発表を翌日に控え、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。寄付きではコーンや大豆の上昇に連れ買いが先行したものの、早々に息切れ。その後は終始手仕舞い売りに押される軟調な相場展開となった。ドル高の進行も売りを後押しし、最後は先週金曜にあけたギャップをほぼ埋めるところまで下げ幅を広げた。

出所：米農務省、NY16:00発表

アルゼンチン農業局が9日に発表した週次データによると、6日付けの2007/08年度小麦輸出は715万トンだった。5月末までの一週間に4万3000増えて709万トンとなり、直近週にさらに6万トンアップ。同国政府は4月半ばに小麦輸出の無期限停止を決めたが、5月半ばにブラジル向けで10万トンの出荷だけ許可した。

一方、2007/08年度のコーン輸出登録は6日時点で1134万5000トンだった。3週連続変化なしである。

出所：米農務省、NY16:00発表

6月8日現在

NYMEX原油7月限終値：134.35↓4.19

NY原油は反落。前週末にかけての急騰の反動もあり、日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な相場展開となった。中盤までは135ドル台半ばから136ドル台で推移していたものの、ポールソン米財務長官が為替介入の可能性を否定しなかったことなどを手掛かりにドル高が大きく進行したこともあり上値は重い。終盤にはまとまった売りが出たことから、一時133ドルまで値を崩す場面も見られた。

COMEX金8月限終値：898.1↓0.9

NY金は小幅反落。夜間取引から先週後半の流れを継いだ買いが先行する展開。寄付き後はやや売りに押されたものの、昼前には改めて900ドルを大きく超える動きとなった。午後からは原油に売りが集まりドルが大きく買い戻される展開を嫌気した売り圧力押され、引けにかけては前半の上昇分をほぼ吐き出して取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：131.05↓4.80

NYコーヒーは大幅反落、ブラジル生産地における気温低下の可能性が遠のいたことを嫌気、ファンドを中心に大きく手仕舞い売りに押された。ドル高の進行も嫌気され、朝方から大幅に下げ幅を拡大したものの、130の節目手前では下げ止まり。売り一巡後は131セント前半の狭い値幅でもみ合う展開、最後は5月7日以来の安値で取引を終了した。

全米不動産協会（NAR）は8日に発表した月次住宅市場見通しで、2008年の中古住宅販売見通しを小幅引き上げた。前月時点で538万7000戸としていたの539万8000戸に改定。協会チーフエコノミストは4月の住宅販売ペンディング指数が上昇したことを挙げて、価格が著しく落ち込んだ地域で値ごろ感から住宅購入に弾みがついているとコメントした。また。向こう数ヶ月間小幅増加の可能性があり、また今年後半にはよりしっかりとした改善を見込んでいるという。

それでも、最新予測は前年比4.5%減と前年割れの見方を維持している。来年の販売については573万6000戸に増加を予想。従来予測は571万8000戸だった。

中古住宅販売価格は中央値ベースで 2008年に前年比6.4%低下して20万5000ドル、2009年には4.4%高い21万3900万ドルになるとの見通しを示した。いずれも一段の下方修正である。

新築住宅販売見通しに関しては、2008年を前回報告での53万6000戸から52万9000戸に引き下げた。前年比31.7%減少の見方である。しかし、2009年には12.5%増の59万5000戸を見通しており、これは従来予測より5000戸の上方修正である。

新築の販売価格は2008年分を前年比3.1%下落の23万9500ドルとした。1500ドル引き上げたが、前年比はマイナスの見方を保っている。2009年分は5.4%上昇の25万2400ドルと見通しており、従来の25万900ドルより高め。

ICE-US砂糖7月限終値：9.70↓0.04

NY砂糖は期先が続伸する一方、期近は反落。先週後半にポジション整理の買い戻しが先行する相場展開。中盤には期近が一時10セントの大台を回復する場面も見られた。しかし原油に大きく売りが広がったことやドル高の進行が嫌気され、高値では売り圧力も強い。後半には大きく値を戻して取引を終了した。

サウジアラビアのマダーニ情報文化担当相は9日、エネルギー価格に急騰に関する問題を協議しこれ以上の価格上昇を食い止めるため、産油国と消費国双方に会合を開くことを呼びかける声明を発表した。また、OPEC加盟国とも市場に対して現在と将来の石油の安定供給を保障するための取り組みを続けていく意向も示した。根拠がなく不自然な価格上昇は新興国を中心に国際経済に大きな影響を及ぼすとし、この先こうした事態が起こらないように努力するとした上、現在の価格はまったく正当化することは出来ないとも述べた。

ブラジルの鶏肉輸出業者協会（ABEF）は6日に発表した声明でコーンの輸入拡大を希望していることを明かした。コーンの国内価格高騰と輸出拡大を理由にしている。輸出を反対しているのでなく、鶏肉産業への供給を増やすために輸入を伸ばすのを要請していると強調。協会幹部は12日にブラジル農相と話し合う予定ともいう。

10日 NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計
単位：100万ブッシェル

出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ハンガリー国営通信社MTIは9日、地元の穀物農家協会幹部が2008年のハンガリー穀物生産について5月と6月の好天気を背景に豊作見通しを示したと報じた。MTIによると、協会幹部は小麦が前年度を100万トン上回る500万トンになり得る見方を示している。コーンは300万トン多い700万トンと予想。

ベトナムコーヒー協会会長は9日、2008/09年度のコーヒー作付が前年比6%増の53万6000ヘクタールになるとの見通しを発表した。政府は規模よりも品質を重視した生産を促進して作付面積を50万ヘクタールに規制しているにもかかわらず、主要生産地でこの2年間の収入拡大で農家の生産意欲が一段と高まっているという。

ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）は9日、2007/08年度大豆収穫が99%終了と報告した。CONABによると、最大のマット・グロッソ州では1割の増反を背景に生産が前年度を16%上回る1770万トン。2位のパラナ州での生産は前年とほぼ同水準を1190万トン。3位リオ・グランデ・ド・スルは22%減の770万トンという。

ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）によると、3月31日時点での民間コーヒー在庫は1036万袋だった。このうち、生産最大のミナスジェライス州で700万袋、2位のサンパウロ州120万袋としている。品種別では、アラビカが980万袋、ロブスタ77万8271袋という。

アルゼンチン農家は9日、大豆輸出税関に抗議して3月から断続的に行っているストライキを停止した。トラック輸送業者が政府と農家の対立による影響に不満を表面するために全面的な業務停止を行ったのに続いて農家がスト停止を決めた模様。

出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

エクアドルのチリボガ石油相は8日、ダウジョーンズのインタビューに答え、現在OPECが増産を行ったり、9月の定例総会前に緊急総会を開催したりする必要は感じられないと述べた。地上には需要を満たすのに十分な供給があり、石油価格は市場の実際の需給を反映していないという。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・ブラジルIBGE農産物収穫見通し
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )