アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は6日に発表した週次報告で、2008/09年度の小麦作付が乾燥により依然として進まないと伝えた。現時点で15%終わり、これは前年同期を8.5ポイント下回るという。

2007/08年度大豆の収穫は98.6%終わったと報告した。2007/08年度コーンの収穫は一年前に比べて2.5ポイント下回る84.9%終了。

アルゼンチン農業局が6日に発表したクロップレポートによると、07/08年度の小麦作付は19%が終了、乾燥気候によって前年に比べ7ポイントほど遅れている。農家の中には生育期間の短い品種に作付を変更するところも出てきているという。一方、大豆の収穫は99%が終了、前年より6ポイントほど早いペースで進んでいる。作柄は生育初期の乾燥気候やその後の気温低下の影響もあり、ばらつきが大きいようだ。コーンの収穫率は83%と前年を1ポイント上回るペースとなっている。

NYMEX天然ガス7月限終値：12.693↑0.174

NY天然ガスは続伸。目先の気温上昇予報や原油の急騰を手掛かりに買いが膨らみ、05年12月以来の高値を更新した。寄付きから大きく買いが先行し一気に12ドル台後半まで上昇。高値では週末を控えたポジション整理の売りに押されたものの、原油が上昇を続けたことも支えとなり、大きく値を崩すような動きにもならない。結局最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ドル/円：104.90、ユーロ/ドル：1.5780、ユーロ/円：165.53 （NY17:00）

為替はドル全面安。米雇用統計で失業率が大幅に悪化したことを嫌気し、ドルが一気に売られる展開となった。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては雇用統計発表を前に様子見気分も強く1.58ドル台後半の狭いレンジで小動き。その後は失業率が5.5%まで急速に上昇したことを嫌気し発表直後に1.57ドルまで急伸。その後もドル売りの勢いは衰えず、午後遅くには1.58ドルを試す水準まで値を伸ばした。

ドル/円は東京時間に106円台を回復したものの、その後はロンドンにかけて狭いレンジでのもみ合い。NYでは雇用統計発表後急速にドル売りが進行し午後遅くには105円台を割り込むまでに値を下げた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけユーロ高が進行、NY朝には一時166円台まで上げ幅を広げた。その後はポジション整理のユーロ売りに押され、午後には165円台半ばまで値を戻した。

10年債利回り：3.91↓0.13

債券は大幅反発。5月の予想も大きく上回る失業率急上昇で景気不安が強まり、安全資産を求めて債券に関心が集まった。雇用統計では非農業部門雇用数も5ヶ月連続減少。市場が見越していたほどのマイナスではなかったものの、失望するには至らず。それよりも株価の大幅下落、また保険のAIGがサブプライムローン絡みで米証券取引委員会（SEC）から調査を受けているとの報道などが買い意欲を支えた。

長期金利の指標10年債は取引の早い段階までは売りの流れが続いていたが、雇用統計を受けて一気に4%を割る展開だった。株式相場の下げ足が加速するのを確認してから買いに一段と弾みがつき、午後には3.9%割れに近付く場面も。最後は3日ぶりの低水準で終了である。

出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CBOT大豆11月限：1439-1/2↑7-1/2

シカゴ大豆は続伸。悪天候による生育の遅れへの不安が大きな下支えとなる中、失業率の悪化を嫌気したドル安の進行や原油高を手掛かりに買いが先行した。寄付き直後には1460と3月4日以来の高値まで値を伸ばしたものの、その後は週末を控えた手仕舞いに押される展開、中盤には一時マイナス転落する場面も見られた。しかし原油が市場最高値を更新するのに連れた買いが相場を下支え、最後はしっかりとプラス圏を維持して取引を終了した。大豆油は原油につれ大幅高、一方大豆ミールは大豆油とのスプレッドに絡んだ売りに押され値を下げた。

NYMEX原油7月限終値：138.54↑10.75

NY原油は大幅続伸。失業率の急激な悪化を受けドル安が進行したことを手掛かりにファンドを中心とした投機資金が集まり、史上最高値を大きく更新した。夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、雇用統計発表後に大きくドル安が進行したことを受け、通常取引開始後は一気に買いが加速した。中盤には134ドルを超えたあたりで一旦伸び悩む場面が見られたものの、午後に入るとまとまった買いが入り一段高、最後は139ドルを試す水準まで値を伸ばした。

ダウ工業平均：12,209.81↓394.64
S&P500：1,360.68↓43.37
NASDAQ：2,474.56↓75.38

NY 株は大幅反落。寄り付き前に発表された5月の失業率急上昇を嫌気し、終日売りの展開だった。非農業部門雇用数についても予想以下の減少だったが、年初からの不振続きに焦点が当たり、やはりマイナス作用。日中には原油価格の最高値更新、連銀高官のインフレ発言も重石である。また、企業サイドでは米連邦取引委員会（FTC）がインテルを独禁法絡みで、保険のAIGは米証券取引委員会からサブプライムローン関連でそれぞれ調査との報道などが聞かれ、やはり市場心理を冷やした。

相場は弱気のスタートとなった。昼前にいったん値下がりが止まったものの、午後は再び下げ幅を広げる展開。ダウ平均は引け際に約400ドル安を記録した。最終的にはやや下げ渋ったが、それでも2007年2月以来の大幅減少で、また史上8番目の大きな値下がりで終了。終値は3月19日以来の低水準だった。S&P500は前日回復したばかりの1400を再び割り込んで4月15日以来の安値引けし、NASDAQ指数は今月23日以来の水準に下がった。

CBOTコーン12月限終値：677-3/4↑7-0

シカゴコーンは続伸。悪天候による生育への不安を手掛かりに買いが集まり、史上最高値を更新した。ドル安や原油高の進行も大きく買いを誘う格好となり、寄付きから一気に690台を試すところまで上昇。その後は週末を前にしたポジション整理の売りに押されたものの、最後までプラス圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ロイター通信が伝えたところによると、ナイジェリアのアジュモゴビア石油相は6日、もし必要だと判断すればOPECはいつでも供給を増やす用意があることを明らかにした。幾つかの加盟国は生産を増やす余力があるという。

CBOT小麦7月限終値：811-0↑25-1/2

シカゴ小麦は大幅続伸、ドル安や原油主導で商品市場全体が騰勢を強めたことを好感、ファンドを中心に大きくポジション整理の買いが加速した。寄付きから大きく買いが先行、8ドルの節目を上抜けるとストップを巻き込みながら上げ足を速め、一気に830セント近くまで値を伸ばした。買い一巡後は生産者などからの売りに押されたものの下値は堅く、最後まで大きく値を崩すことのないまま取引を終了した。

COMEX金8月限終値：899.0↑23.5

NY金は大幅反発。ドル安の進行や原油高を手掛かりに大きく買い戻しが集まった。テクニカルな動きを中心に買い先行で寄り付いた後、失業率が大幅に悪化したことを手掛かりに買いが加速、途中節目節目で売りに押されながらも原油の急騰に連れるように騰勢を強め、最後は900ドルの大台を上抜ける場面が見られるまでに至った。

出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

ICE-USコーヒー7月限終値：135.85↑0.05

NYコーヒーは前日からほぼ変わらず。ドル安の進行や原油高を手掛かりに買う動きは見られるものの、前日の高値から上では売り意欲も強く、意外に値は伸びない。結局は日中を通じて小幅レンジ内での上下を繰り返すだけの展開となった。

ICE-US砂糖7月限終値：9.74↑0.18

NY砂糖は大幅上昇。原油高やドル安の進行を手掛かりに買いが集まった。夜間から原油の上昇に連れ買いが先行する展開。朝方発表された雇用統計で失業率が大幅に上昇したのを受けドルが急落したのを受けて上げ幅を拡大、一時は10セントの大台を回復する場面も見られた。しかし買い一服後は足元の供給過剰を手掛かりとした売りが優勢となり、10セント以下に値を戻して取引を終了した。

セントルイス連銀のブラード総裁は6日の講演で、インフレ見通しが金融当局にとって今年後半の最大懸念になり得るとの見解を示した。ブラード総裁は物価上昇の可能性を指摘し、当局は物価安定化の環境作りに努めざるを得なくなると利上げも余儀なくされかねないことをにおわせる発言もした。

ブラード総裁は少なくとも今年前半の経済成長は非常に鈍いとしながら、年内の改善を見通した。それも金融危機や住宅市場がなお続いている中でも後半には力強い回復もあり得るとの見方。景気および物価見通しも考慮して、現行の政策金利が適正水準にあることを記し、さらなる利下げは正当化できないともコメントした。

ブラード総裁は4月1日にタカ派で知られたプール前総裁の後任として就任した。

豪州ウエスタン・オーストラリア州の農業食品当局は6日、今年の州内小麦生産が6700万トンになるとの見通しを発表した。前年の6100万トンから9.8%増加の見方。作付が州内北部での天気改善を反映して100万ヘクタール増とみられているという。ただ、東部では干ばつが続いており、イールドは平年以下と指摘。中部の一部でも降雨ゼロと報告している。今回の見通しは今シーズン初めてであり、当局は判断を下すのを尚早としながらも、今年の生産は平年並みとも述べた。

出所：ベーカーヒューズ社

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の5月の国内販売台数は20万1,359台と前月比で7.1%減少した。前年同月との比較では20.1%の増加となる。年初来の累計では95万 9,390台と前年同期より37.8%多い。ガソリン車の販売は1 万8,192台と前月から7.0%減少、前年比では27.0%減少した。

ブラジル農業顧問サフラスは6日、5月31日時点で2007/08年度産ブラジルコーヒーの97%が売却済みとなったことを明かした。前年同期の88%を上回るという。

独調査会社FOリヒトは6日、2008/0年度の世界小麦生産が前年比8.3%増の6億5200万トンになるとの見通しを発表した。価格上昇や天候改善を背景に作付けが3%増えたという。

一方、コーン生産は7億6210万トンを見ており、これは一年前を0.9%下回る見方。米国では小麦や大豆への転作が進んだ上、天候要因で作付けが遅れたと指摘し、同国の生産は7.5%減の3億730万トンを予想している。

米オクラホマ州の小麦委員会は6日、5日の暴風雨により州内の小麦に被害が生じたとの声明を発表した。風速80-90マイルの風を伴った雨に耐えた小麦があったのが意外とも述べている。ただ、6日には収まり、12日まで降雨の予報はないとの気象学者のコメントが伝えられた。

出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

ロシア農務省によると、1-4月の小麦輸出は106万トンとなった。前年同期に比べて63.3%減少。1月終わりに５40%の輸出関税が設けられたために、輸出が落ち込んだ格好である。年初から4月までの小麦輸入も前年同期を53.7%下回る8万6300トン。一方、コーン輸入は9万2100トンで、これは一年前の2倍である。

インド政府が砂糖輸出補助が2008/09年度に更新する可能性が小さい上、9月の今年度末前に撤廃もあり得るとの製糖所協会関係者の観測が伝えられている。経済的な影響に加え、砂糖生産の減少見通しが背景にあるという。

タイ製糖所幹部は6日、国内にはエタノール増産計画達成に十分なモラセス（糖蜜）があると述べた。タイ政府は週初に、エタノール15%を含むガソリンE85の消費を当初予定していた2年後のスタートから今年7-9月期にはやめることを決めており、製糖所幹部はこの結果、エタノール生産が事前推定の80万トンを上回る100万トンに膨らむと見通している。

中国自動車製造業協会が6日に明らかにしたデータによると、同国の5月乗用車販売は56万4,600台と前年比で15.59%増加した。前月からは6.66%の減少となる。年初からの5ヶ月間の販売量は303万台と前年同期を17.41%上回っている。

中国金協会が6日に明らかにしたデータによると同国の年初から4月までの金生産は84.039トンと前年比で8.08%増加した。うち鉱山からの生産が6.94%増の67.171トンとなっている。4月単月の生産量は23.395トン。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月失業率 (08:30 )
・5月非農業雇用数 (08:30 )
・4月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・4月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・通貨先物 6月限OP 納会

NYMEX天然ガス7月限終値：12.519↑0.140

NY天然ガスは続伸。買い先行で寄り付いたものの、在庫統計で平年を上回る大幅積み増しが確認すると売りが膨らみ、中盤にかけてマイナス転落する展開となった。しかし午後からは目先中西部から北東部にかけて気温が上昇するとの見通しが強まったことや原油が大きく値を伸ばしたことを好感、結局は日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

ドル/円：105.96、ユーロ/ドル：1.5594、ユーロ/円：165.20 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。ECB総裁が7月の利下げの可能性を示唆したことを受け大きく買いが集まった。ユーロ/ドルは前日バーナンキFRB議長がインフレに対して強気警戒感を示したことから東京からロンドンにかけて1.54ドルを割り込むまでに下落。しかしECB理事会後の会見でトリシエ総裁が7月の利上げを示唆したことからユーロ買いが加速、一気に1.55ドル台半ばまで値を伸ばした。その後もユーロがじり高の展開が続き、午後遅くには1.56ドル台を試すまでに上げ幅を拡大した。

ドル/円は東京からドル買いが優勢の展開が続きロンドンでは106円台を回復、NY朝には失業保険申請件数が予想以上に減少したことを好感し一時106円台半ばまで値を伸ばした。その後はECB総裁発言を受けた対ユーロでの下落に連れ安、午後には105円台半ばまでドル安が進んだものの、NY株高などを支えに106円近辺まで値を戻した。ユーロ/円はトリシエ発言を受けユーロ買い一色の展開、NY午後遅くには4月の高値を上抜け165円台まで値を伸ばした。

10年債利回り：4.04↑0.06

債券は続落。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長に続き欧州中央銀行（ECB）のトリシエ総裁もインフレ懸念を示す発言をしたことが市場心理を冷やした。前日の売りの流れを引き継いで始まってから、週間失業保険申請件数が予想を大きく下回ったのや5月の小売チェーン売上高が全般に好調だったのも嫌気。さらにはトリシエ総裁のインフレに対する強い警戒姿勢や利上げの可能性に言及したことが決め手となって売りのペースが加速した。

物価動向に気を揉む中で長期債を中心に弱気の相場展開である。指標の10年債利回りは早い段階から上昇圧力が強かったが、トリシエ発言で週初から下回っていた4%の節目を超えた。日中も4%台前半で推移。長短金利差も一段と広がった。

CBOT大豆11月限：1432-0↑52-1/4

シカゴ大豆は大幅続伸。中西部の大雨による作付の遅れや生育への不安が大きな材料となり、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。寄付きから14ドルの大台を上抜ける展開、対ユーロでドル安が進行したことも買いを後押しし、一気に50セント以上値を伸ばした。中盤以降はやや伸び悩んだものの、買いの勢いは衰えない。結局最後まで大きく売りに押されることもなく、日中高値圏で推移した。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOTコーン12月限終値：670-3/4↑27-3/4

シカゴコーンは大幅続伸、あっさりと市場最高値を更新した。中西部の生産地帯で激しい雨が続くとの見方を受け作付の減少や生育に関する不安が高まった。寄付きから買い一色の相場展開。天候不安に加え、対ユーロを中心としたドル安の進行も買いを誘う格好となり、売りらしい売りが見られないまま最後まで上昇を続けた。

CBOT小麦7月限終値：785-1/2↑32-1/2

シカゴ小麦は大幅続伸。独自に大きな材料が出たわけではなかったが、対ユーロを中心としたドル安の進行とコーンや大豆の急騰がファンドの買い戻しを誘う格好となった。寄付きから大きく買いが先行する展開。中盤には一旦770セント台半ばで伸び悩むかに見えたものの、中西部の多雨による作柄懸念からコーンや大豆に最後まで買いが集まったことが好感され、引け前に改めて買いが集まった。

ダウ工業平均：12,604.45↑213.97
S&P500：1,404.05↑26.85
NASDAQ：2,549.94↑46.80

NY 株は大幅上昇。朝方から予想を大きく下回る週間失業保険申請件数、5月の小売販売好調など明るいニュースが続いたのを好感した。企業絡みではベライゾン・ワイアレスのオールテル買収合意なども支援。寄り付きから買いの展開となり、日中も買いのペースがスローダウンする場面はあっても流れが切れることはなかった。

相場はピッチの速い値上がりで始まった。一巡してから安定した値上がりとなり、午後に一時伸び悩み。しかし、引けにかけて改めて上値を追う展開だ。最終的にダウ平均が5日ぶりに反発して今月の高値引け。S&P500も3日連続下落が止まり、1400台に回復した。終値は先月20日以来の高水準。NASDAQ指数は1月3日以来の水準に上がって終了となった。

ブラジルの大手製糖所経営者は5日、国内業者が目先、砂糖生産を伸ばす見通しを示した。ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が2008/09年度産砂糖きびの58%がエタノール生産、42%が砂糖生産に当てられと見越しているのに対し、同氏は55%対45%の比率をみている。ただ、収穫期の初めの降雨で砂糖きびの糖分が落ちたことからエタノール生産のほうが砂糖よりも効率的とも述べた。

NYMEX原油7月限終値：127.79↑5.49

NY原油は大幅反発、対ユーロを中心としたドル安の進行をきっかけに投機的な買いが加速、5.49ドルと過去最大の上昇幅を記録して取引を終了した。夜間取引では前日までの流れを継いだ売りに押されていたが、ECB総裁の利上げ示唆発言をきっかけにドルが対ユーロで下落したことを手掛かりに買いが加速。昼前には一旦売りに押される場面も見られたが、その後は買い一色の展開となった。

リッチモンド連銀のラッカー総裁は通信社ロイターとのインタビューで、改めてインフレ懸念を表明した。今年の初めには景気後退を警戒していたが、時間が経つにつれてリスクは後退したと指摘。しかし、インフレが極めて高いとコメントしている。コア部分や賃金の伸びに落ち着きが見られると認識しながらも、物価全体が安定しないようでは目先に新たな問題が生じかねない述べた。

ラッカー総裁は向こう一年間の緩やかな景気回復から来年後半には長期トレンドに沿った成長に戻るとの見方を示した。金融政策の行方については言及を避け、年内利上げの可能性は経済指標によると述べた。ラッカー総裁は今年の米連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーではない。

COMEX金8月限終値：975.5↓8.3

NY金は続落。前日の流れを受け寄付きから売りが先行。その後ECB総裁が目先の利下げを示唆したことを受けユーロが急伸したのにつれ買いが集まったが、880ドルを超える水準では売り圧力が強く、一気にプラス圏回復とまではいかない。その後は売り買いが交錯し、はっきりとした方向性の出ないまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：135.80↑3.05

NYコーヒーは続伸。ドル安や原油の急伸を好感し朝方から大きく買いが先行する展開、ブラジルで気温低下の可能性が出てきたことも買いを誘う格好となり、一気に今週の高値を試す展開となった。しかしそれ以上積極的に買い進む向きもなく中盤以降相場は伸び悩み。大きく値を崩すことこそなかったが、じりじりと売りに押される格好のまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：9.56↑0.04

NY砂糖は期近が小幅反発する一方、期先限月は続落。取引前半にはドル安の進行や原油高を受けて大きく買いが先行、あっさりと前日の高値を上抜ける展開となった。しかし値上がり局面では足元の供給過剰見通しを手掛かりに売り意欲も強く、期近は10セントの節目に届くことなく伸び悩み。午後からは改めて売りが膨らみ前半の上昇分をほぼ戻す格好となった。

欧州連合（EU）データによると、07/08年度49週目にあたる3日時点でのEU穀物輸入許可は輸出を850万トン上回った。前週時点で860万トンの純輸入だったのから縮小。ただし、前年同期は約500万トンの純輸出だった。2年続けての圏内の不作により在庫取り崩しが進み、今年度はコーンやソルガムを中心に大幅な純輸入に転じた。

コーン輸入許可は3日時点で1370万トンとなった。前週から29万2000トン増加し、前年同期の2.7倍弱。一方、軟質小麦の輸出許可は前週比27万7000トン増の849万8000トン。前年は819万3000トンだった。輸出は先月半ばからペースが速く前年も超える週が続いている。しかし、輸入も伸びているため前年同期には447万9000トンの純輸出だったのに対し、今年は401万4000トンの純輸出と下回る。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が5日に明らかにしたデータによると、6月21日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,497万バレルと5月24日までの4週から42万バレル増加する。このうち中東諸国からの出荷は日量1,771万バレルと33万バレル増加する見通しだ。輸出量は今年に入って最高水準に達しているという。

米小売大手各社が5日に発表した5月の販売結果で予想を上回ったものが目立っている。国際ショッピングセンター協会（ICSC）が各社データを集計した結果、5月の既存店売上高は前年同月比3.0%増加。同社の事前予想を上回ったという。5月には政府が景気刺激策として税金還付の小切手送付を始め、消費に寄与したとみられる。ICSCのチーフエコノミストは、6月の既存店売上高について小切手効果が見込まれることを理由に2.5-3%増を見通しているという。

ロシア通信社プライム・タスは5日、ロシア政府が一部植物油の輸入関税を12月31日まで5%で据え置くことに決めたと報じた。政府は昨年10月に税率を15%から5%に引き下げていた。

米農務省（USDA）のシェーファー長官は5日に記者団に対し、例年以上の降雨によるコーン生産への影響を監視していると述べた。このほか、国連食糧農業機関（FAO）会議でバイオ燃料生産に関する協定で途上国との合意に自信を示した。

米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA）によると、1-3月期の住宅差し押さえ率が過去最高となった。昨年10-12月期に0.83%で過去最高を更新したばかりだったのが、1-3月期に0.99%と記録塗り替えである。また、1-3月期には延滞率が6.35%と、前期の5.82%からアップして1972年の調査開始から最高水準となったという。

協会幹部は米通信社APに対し、記録更新の主因は住宅価格の下落と述べ、また目先もさらなる値下がりの見通しから差し押さえや延滞は増加を続けるとの見方を示した。

ブラジルの海運大手ウィリアムズが発表したデータによると、同国から向こう1ヶ月の間に出荷予定の砂糖は4日時点で92万6164トンとなった。荷積み待ちの船舶数は41隻。2週間前の報告では91万9330トン、49隻だった。

欧州中央銀行（ECB）のトリシエ総裁は5日に開いた理事会後の定例会見で、物価安定に対する上方リスクが食品や石油の価格高騰による影響から当初見通し以上に高まっていると述べ、ECBの警戒も強まったままであることを指摘した。また、確定ではないとしながらも7月の利上げの可能性があると言及。トリシエ総裁によると、本日の理事会でも一部メンバーが利上げ実施を主張していた。最終的に金利据え置きを決めたものの、総裁はECBが目先、インフレ防止に努める意向にあることを示唆した。

インド政府はエタノール固定価格を現行の1リットル21.50ルピーから5-10%引き上げる可能性があるとの政府関係者コメントが伝えられた。価格引き上げにより生産を促進し、また10月からガソリンへのエタノール混合率を10%にする計画を達成するのが狙いという。現在は5%のエタノール混合率を義務付けている

ベトナムコーヒー出荷が1ヶ月ほど遅れているとの地元トレーダーのコメントが伝えられている。港の混雑の影響が出ている模様。通常は2-4月にピークを迎え、5-6月の輸出はスローダウンするが、今年5月は前年同期を15-20%上回った可能性があるという。

中国政府系シンクタンクの国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は5日に発表した月次報告において、2008年度のコーン作付を前年比1.25%減の2770万ヘクタール、生産1.43%増の1億5400万トンと見通していることを示した。前月時点での2740万ヘクタール、1億4900万トンから引き上げた

小麦の作付は2300万ヘクタールで据え置いたが、生産を従来1億760万トンとみていたのを1億1250万トンに改定。前年より2.40%増の見方である。

大豆作付は950万ヘクタールの見方を維持した。前年比12.56%増反。生産予想も.22.22%増の1650万トンと従来予測と変わらない。

出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

インド政府のデータによると、4月の2008/09年度初めより国営業者を通じて地元農家から買い取った小麦が再び過去最高を更新した。現時点で前年同期の約2倍となる2170万トン。政府は先月終わりに目標を2000万トンから2150万トンに引き上げたが、このターゲットもすでに突破。今月末に2200万トンを超えるとの政府高官見通しが伝わっている。

出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位100万ポンド

欧州中銀（ECB）は5日に開いた理事会で、政策金利を年4.00%で据え置くことを決定した。

ロシア中銀が5日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は30日時点で5,486億ドルと前週から5億ドル増加、14週連続で過去最高を更新した。年初からでは746億ドル増加している。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

ロイター通信が4日に伝えたところによると、インド国内のETF保有高は5月末現在4.568トンと前月末に比べ10.5%増加した。5月にはインドで一番金の購入が多い日とされるアクシャヤ・トリティーヤがあったことから、ETFの購入もそれに連れて伸びた模様。

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・天然ガス在庫統計 (10:35 )

農産物
・4月センサス大豆油在庫修正値 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

NYMEX天然ガス7月限終値：12.379↑0.158

NY天然ガスは続伸。パイプラインのガス漏れ事故により閉鎖されていたメキシコ湾岸の独立系供給ハブの稼動が再開したことなどが嫌気され寄付きでは売りが先行する場面も見られたが、目先中西部や北東部などで気温が平年以上に上昇するとの予報を手掛かりに中盤以降は堅調に推移した。

ドル/円：105.20、ユーロ/ドル：1.5438、ユーロ/円162.46： （NY17:00）

為替はドル小幅高。バーナンキFRB議長が改めてインフレに対する警戒感を示したことなどを支えに、日中を通じてドルが底堅く推移した。ドル/円はロンドンからNY早朝にかけて104円台半ばまで売りに押される場面が見られたものの、NY朝には前月比でプラスとなったADP雇用レポートを初め、労働生産性やISMサービスが予想を上回ったことを好感し105円台を回復した。その後は金融保障会社の格下げを受け金融不安の再燃が上値を重くしたものの、午後にはバーナンキ発言を受け改めてドル買いが優勢となった。

ユーロ/ドルは1.54ドル台の比較的狭い値幅で上下を繰り返す展開。ECB理事会を翌日に控えていることから様子見気分が強く、指標発表などにも反応は限定的。午後からはややドル買いが優勢となった。ユーロ/円はロンドンでやや売りに押されたものの、NYに入って値を回復、162円台前半から半ばの水準で底堅く推移した。

10年債利回り：3.98↑0.08

債券は4日ぶりの反落。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長によるインフレ懸念発言を嫌気した。議長は前日、本日と2日連続で物価上昇への警戒を示し、目先の金利据え置きの可能性をにおわせている。朝方に1-3月期の労働生産性が予想以上の情報改定となったことや日中の原油価格下落でも議長発言を緩和するには至らず。ただ、信用リスク不安を煽る新たなニュースが短期債を中心に大きく売り込むのにブレーキを掛けた。

長期金利の指標10年債利回りは、生産性データを好感した買いで3.8%台半ばをうかがう低下の場面もあった。しかし、株式相場の小じっかりの展開を嫌気し、また米供給管理協会（ISM）非製造業指数が予想以上だったのも響いて早々に上昇転換。格付け大手ムーディーズ・インベスターズが金融保証MBIAとアンバックの格下げを警告したと伝わったため売りペースは緩やかだったが、それでも取引終盤のFRB議長講演が流れて売りに拍車が掛かった。利回りは3.9%台前半での推移から後半に上がり、この結果、長短金利差も一段と拡大した。

5 日 NY10:35発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

CBOT大豆11月限：1379-3/4↑26-0

シカゴ大豆は反発、悪天候による作付懸念などを手掛かりにファンドの買いが集まり、終値ベースで3月5日以来の高値まで値を伸ばした。寄付きから堅調な相場展開。取引前半は前日の高値手前でやや伸び悩む場面も見られたものの、終盤に入ってから改めてファンドの買いが加速、一気に直近の高値を更新した。中西部で再び大雨となり作付が遅れるとの懸念や、アルゼンチンの農家スト継続で米国産に対する需要が高まるとの期待が買いを後押しした。大豆ミールも大きく値を伸ばしたが、大豆油は原油安を嫌気し続落となった。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：12,390.48↓12.37
S&P500：1,377.20↓0.45
NASDAQ：2,503.14↑22.66

NY 株はまちまち。原油価格下落、景気の底堅さを示す経済指標を好感した買いの空気が、引けにかけて再び信用リスク不安により薄れる格好となった。取引開始前から民間雇用サービスADPの算出する雇用統計、労働生産性改定値が予想を上回り、寄り付き後も米供給管理協会（ISM）非製造業調査が予想以上に改善したのを確認。また、原油相場が在庫統計を嫌気して下落していることも受け、買いの展開に至った。しかし、格付け大手ムーディーズ・インベスターズが金融保証のMBIAとアンバックの格下げを警告したと伝わり市場心理は改めて揺らいだ。

相場はもみ合いで始まってからしっかりとした。週明けから弱気の値動きが続いているため値ごろ感も寄与。日中には前日の値下がり分を戻す場面もみられている。しかし、昼過ぎにムーディーズによる格下げ懸念で金融セクターに売りが広がり、そのまま相場に重くのしかかった。取引終盤にはマイナス転落し、ダウ平均が4日続落。S&P500 は僅かにも3日連続のマイナス引けだった。NASDAQ指数だけは3日ぶりの反発。構成比率の高いハイテク株の上昇に支えられて伸び悩んでも下げに転じることはなかった。

CBOTコーン12月限終値：643-0↑6-3/4

シカゴコーンは反発。悪天候による生育への不安が再燃、幅広く買いが集まった。取引前半は前日の終値近辺で上下を繰り返す展開。原油の下落が相場の重石となるものの、中西部で再び激しい雨となったことが市場の不安を煽り相場の下支えとなった。引けにかけて買いが加速、最後は直近の高値をうかがう水準まで値を伸ばして取引終了した。

ナイジェリアのヤルアデュア大統領は4日、ロイヤルダッチシェルを同国油田地帯にあるのオゴニランドにおけるメインオペレーターからはずす意向を明らかにした。オゴニランドでは地元住民による石油企業に対する反対運動が活発に行われており、シェルは90年代半ば以降同地域で操業を行っていない。地元に受け入れられる企業がその後を引き継ぐことになるというが、今のところ具体的な名前は挙がっていない。

イラン国営テレビによると、3日遅くにイラクとの国境に近いクゼスタン近郊で石油パイプラインの火災があり、3名の死者が出た模様。石油供給に影響が出るのかなど、詳細は報じられていない。

米証券取引委員会（SEC）と商品先物取引委員会（CFTC）は3日、金ETFに対する先物とオプション取引の上場を承認することを明らかにした。承認されるのはステートストリート社が運用するAPDRゴールドトラストETFで、オプションはアメリカン証券取引所、シカゴ・ボード・オブ・オプション、インターナショナル証券取引所（ISE）、フィラデルフィア証券取引所で、先物は個別株先物を扱うワン・シカゴで取引が出来る。

CBOT小麦7月限終値：753-0↑2-1/2

シカゴ小麦は小幅反発。ここまでの大幅な下落で売られ過ぎ感が高まっていたこともあり、日中を通じてテクニカルな買い戻しが優勢の展開となった。高値では弱気のファンダメンタルズを手掛かりに売り意欲が強い他、ミネアポリス市場で期近に大きく売りが集まったことが嫌気されたが、一方で大豆やコーンの上昇が支えとなり、最後までなんとかプラス圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油7月限終値：122.30↓2.01

NY原油は続落。弱気の在庫統計を受け急落した石油製品が主導する形で大きく売りが膨らんだ。前日までの流れを継ぎ、夜間取引から手仕舞い売りが優勢の展開。在庫統計の発表では直後こそ原油の大幅取り崩しを手掛かりに買いが膨らんだものの早々に息切れ、その後はガソリンや留出油の大幅積み増しが売りの手掛かりとなり下げ幅を拡大した。中盤以降は122ドルあたりを支持線に買戻される場面が何度か見られたものの、売りの勢いが衰えることはなく、最後は日中安値近辺で取引を終了した。ガソリンは16.55セント、暖房油は9.71セントそれぞれ
大幅に下落した。

COMEX金8月限終値：883.8↓1.7

NY金は小幅続落。寄付きからしばらくはテクニカルな買い戻しが先行したものの、890ドルの節目手前で伸び悩み。原油が在庫統計を受け下げ幅を拡大したことも嫌気され、昼前にはマイナス転落した。ただ、直近の安値を割り込むほど積極的に売りを仕掛けようとする向きもなく、中盤以降は前日の終値近辺で上下を繰り返す展開が続いた。

ICE-USコーヒー7月限終値：132.75↑0.25

NYコーヒーは小幅反発。取引前半には前日の流れを継いだ売りに押されたものの、直近の安値手前でしっかりと下げ止まり。特に大きな材料が出たわけではなかったが、中盤以降はテクニカルな買いが膨らみ133セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。

出所：米農務省、 5日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ICE-US砂糖7月限終値：9.52↓0.19

NY砂糖は続落。前日の流れを継ぎファンドを中心に売りが先行する展開。中盤には買い戻しが膨らみプラス圏を回復する場面も見られたが、原油が大きく下げたことも嫌気され上値は重い。昼過ぎにはまとまった売りが出て下げ幅を拡大、前半の安値をあっさりと割り込んで取引を終了した。期近7月限はインデックスファンドなどの限月乗り換えに伴う売り圧力も強く、全体の下げを主導した。

ブラジル砂糖きび技術センター（CTC）の幹部は4日、ブラジルでの油田発見がエタノール需要を後退させることはないとの見方を示した。国営ペトロブラスは先週に新たな油田を発見したと明かしたことを受けての発言とされる。同氏は、国内でのエタノール消費に自信を示し、石油は輸出に回すことを勧告する発言もした。

ブラジルの森林管理を手掛けるアマタ社幹部は4日の記者会見で、熱帯雨林伐採後の農地で生産した大豆は中国が購入しているとの見解を明かした。2006年にブラジル油種加工業協会（ABIOVE）が中心となって伐採後に生産された大豆の買い付け見送りを合意したため、カーギルなど大手業者による関与はないという。しかし、独立系のトレーダーが中国に売却していると述べた。

政府の衛星画像によると、4月にアマゾンで1123平方キロメートル、マット・グロッソで794平方キロメートルが伐採された。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが 2008年米冬小麦生産について18億4800万ブッシェルと見ていることが報じられた。先月初め時点での推定17億4700万ブッシェルから上方修正した模様。また、米農務省（USDA）が見込む17億7800万ブッシェルも上回る。最新推定は前年比較で21.9%増。

市場情報によると、インフォーマは硬質赤色冬小麦をUSDAの推定10億1100万トンより多い10億7300万ブッシェルとみている。5月時点でみていたのは9億9000万ブッシェルだった。また、軟質赤色冬小麦は5億6400万ブッシェルで、やはり従来の5億3500万ブッシェル、USDA推定5億5100万トンいずれも超える見方になったようだ。白色冬小麦だけは2億1100万トンとUADAによる2億1500万トンより少なく見積もっている。なお、USDAは10日に最新需給報告発表を予定している。

米食品メーカーJMスマッカーは4日、プロクター・アンド・ギャンブル（P&G）傘下のフォルジャーズ・コーヒーを債務も含めて約33億ドルで買収合意したと発表した。両社の役員会も既に承認済みという。P&Gはフォルジャーズ事業の売上伸び悩みを理由に当初は本体からの分離を検討していた。

ウガンダのコーヒー農家を代表するNucafe幹部は4日に米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、同国中部および東部の2007/08年度コーヒーミッドクロップにこの4日間の降雨が寄与する見方を示した。収穫は今月終わりにスタートの予定だが、雨で生育が好調とコメント。ただ、収穫期には晴天と気温上昇が必要ともいわれる。地元気象予報では今年の降雨は平年以上となっている。

インドネシア政府が2008年の国内コーン生産目標を引き上げたとの政府高官発言が伝わっている。同氏によると、当初は1390万トンをターゲットとしていたが、遺伝子組み換え種の使用や飼料向け需要増加を背景にしたイールド上昇を理由に1590万-1650万トンに修正。目標の上方改定に伴って輸出の必要がなくなることを希望するとも述べた。政府はまた2009年の生産目標を1800万トンから1940万トンに引き上げた。2007年の生産は1329万トンだった。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米エネルギー省情報局（EIA）が発表した石油在庫統計によると、5月30日現在の原油在庫は前週から480.2万バレルの取り崩しとなった。前週の大幅減の要因となった輸入は回復したものの、稼働率が大幅に上昇したことで国内製油所における消費が増えたことが在庫取り崩しにつながった。ガソリン在庫は293.5万バレルの増加、暖房油やディーゼル燃料となる留出油は227.3万バレルの積み増し、製油所稼働率は1.8ポイント上昇し89.7%となった。

出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

米シンクタンクのアース・ポリシー・インスティテュート幹部は4日の記者会見で、中国が主要穀物輸入国になる見通しを示した。同国の経済成長に伴う食生活の変化が海外からの買い付けを余儀なくさせるとの見方である。また、水源縮小、地球温暖化を背景にしたイールド低下も輸入拡大の要因となり得ることを指摘。中国が国内需要の10%を輸入するだけでも世界最大となるという。

同氏は中国の需要増加が世界的な食品インフレを引き起こしているとのメディア報道を非難し、価格高騰の主因は西側のバイオ燃料生産増加と述べた。中国で肉や乳製品消費増加は穀物需要を200万トンに引き上げたが、米国のバイオ燃料生産に向けた穀物需要は2000万トンとコメント。

ロシア砂糖生産者団体によると、同国の年初から今月2日までの輸入粗糖からの砂糖生産は85万2400トンとなった。メディア報道では、前年同期の生産は160万2000トンで、今年度の生産はこれまでのところこれを約47%下回ることになる。生産者団体は、これまでに製糖所に送られた粗糖が82万8400トン、加工済みが86万4700トンだったとしており、いずれも前年度の約半分と推定されることが報じられた。

ロシア政府広報は4日、7月の粗糖輸入関税を1トン140ドルに設定したことを発表した。3月から5月にかけてのICE粗糖価格平均値に基づいて算出した結果で、前月から変わらず。

ウクライナ農務省は4日、国内の春穀物作付が完了したことを発表した。同相データによると、作付は3日時点で754万9000ヘクタールとなり、事前予想を2%上回った。コーンは251万ヘクタールで、やはり当初見越してたより9%大きいという。

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、1992年=100

日本の農林水産省が4日に発表したデータによると、国内港湾におけるコーヒー生豆在庫は4月末現在10万8511トンとなった。3月末時点での10万9284トンから0.7%減少。

出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

ダウジョーンズ社の調査によると、5月のOPEC産油量は日量3,239万2,000バレルと前月から43万2,000バレル増加した。に顧客から要請があったとして先月16日に日量30万バレルの増産を発表したサウジの生産が25万バレル増えたほか、イラクが7万バレルの生産増。イラン、UAE、ナイジェリアなども小幅ながら生産を増やした。

メキシコ国営石油のPemexの開発生産担当幹部は2日、同国の5月の石油生産が日量280万バレルとなったことを明らかにした。前月の277万バレルからはやや増加したものの、パイプラインの稼動停止が影響して通常より減少している。これに伴い、2008年度の生産目標を従来の日量310万バレルから290万バレルに引き下げた。

インド政府は4日、国営国内石油販売会社に対し、ガソリン、ディーゼル燃料、調理用油の価格引き上げを承認した。新価格は同日の夜12時から有効で、ガソリン価格は1リットル当たり5ルピー(12セント)引き上げられ50ルピー(1.20ドル)となる。ディーゼル燃料は3ルピー(7セント)引き上げられる。また、同時に原油の輸入関税を廃止、ガソリンとディーゼル燃料の輸入関税を2.5%に引き下げることも明らかにした。

マレーシアの国内取引および消費者担当相は4日、翌5日から国内ガソリン価格を40%引き上げ1リットル2.70マレーシア・リンギ（MR、約87円）にすることを明らかにした。マレーシア政府はこれまで国内ガソリン価格を1リットル1.92マレーシア・リンギ（約60円）とアジアで一番安い価格に設定していたが、国際価格の上昇によってよって政府の補助金負担も急増していた。ディーゼル燃料価格も1リットル1.50MRから2.50MRに引き上げられる。政府は価格引き上げと同時に、消費者に対し800リットルの燃料補助と、中小型車の所有者に対する現金補助も行うとした。

出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・5月米企業解雇予定数 (07:30 )
・5月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・1-3月期労働生産性改定値 (08:30 )
・5月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・石油在庫統計 (10:35 )