NYMEX天然ガス8月限終値：13.353↑0.155

NY天然ガスは反発。目先気温が上昇するとの予報を受け、冷房需要への期待から買いが集まった。原油が夜間取引で史上最高値を更新する展開となったこともあり、寄付きから買いが先行する相場展開、昼前には原油の急落につれマイナス転落する場面も見られたが、気温上昇予報を手掛かりとした買い意欲は強くすぐにプラス圏を回復、午後からは堅調に推移した。

10年債利回り：3.97↑0.00

債券はまちまち。6月の雇用統計など目先に発表を控える主要経済指標を見極めたいと基本的に取引手控えの空気が強い一日だった。また、景気の不透明感が根強いことは下支えだが、本日は決め手材料に欠けたのがネック。シカゴ購買部協会指数はビジネス不調を示す水準だったが、予想を上回って市場の関心も薄かった。原油価格は高止まりでも、前日比はさえず、株価も小高いなどがやはり重し。

日中は底堅い相場展開もみられたが、短期債買い・長期債売りが台頭して償還期限によって動きもばらついた。最後は利回り曲線もややスティープニングである。

ドル/円：106.10、ユーロ/ドル：1.5760、ユーロ/円：167.18 （NY17:00）

為替はドル小幅高、四半期末を控えてポジション整理のドル買いが優勢となった。ユーロ/ドルはロンドンで買いが膨らみ1.58ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、欧州の6月CPIが予想を上回る強気の内容だったことを確認すると、材料出尽し感からユーロを売る動きが強まった。NYでは1.57ドル台半ばから後半の水準で推移、3日にECB理事会と雇用統計という大きなイベントを控えていることもあり、午後からは様子見気分が強まった。

ドル/円は東京からロンドンにかけて円高が進み、NY早朝には一時105円割れを試すまでに至った。その後はドルの買い戻しが加速、NY株にやや買いが集まったことも好感し、昼前には106円台を回復した。ユーロ/円もドル/円同様にロンドンまでは円高が進行し166円割れを試す展開に。NYではユーロが買い戻され167円台を回復した。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限：1574-0↑14-1/2

シカゴ大豆は続伸、朝方発表されたUSDA四半期在庫が強気の内容だったことを手掛かりに買いが加速、期近7月限は史上最高値を更新した。作付推定がやや弱気の内容だったこともあり、寄付き後しばらくは先週末の終値を中心に売り買いが交錯。コーンがストップ安になったのに連れ大きく売りが膨らむ場面も見られた。しかし安値では需要が好調なことを好感した買い意欲が強く中盤にかけて力強く値を回復、最後は日中高値近辺で取引を終了した。

ダウ工業平均：11,350.01↑3.50
S&P500：1,28.00↑1.62
NASDAQ：2,292.98↓22.65

NY株はまちまち。先週後半に大きく落ち込んだ反動で値ごろ感が市場の関心を集めながら、景気減速がなお続くことを示す経済指標、原油価格は下落でも高値圏で推移とあって慎重ムードも強かった。寄り付きはもみ合い相場。間もなくして月末と期末が重なるのに伴っての調整買いで相場はプラス圏での推移にシフトしたが、上昇は極めて限定的。また、NASDAQ市場では先週の下げ局面でもダウ平均が年初来安値を更新するなど大型株に比べると値下がりが限られたため買いも続かず。NASDAQ指数は午後から軟化した。

最後はダウ平均とS&P500が3日ぶりに反発し、NASDAQ指数は3日続落。ダウ平均とS&P500はまた3ヶ月ぶりの下落で、この結果前四半期と比較すると3四半期続けてマイナスである。これに対し、NASDAQ指数は4ヶ月ぶりのマイナス転落。前期比は辛うじてプラスだった。

CBOTコーン12月限終値：757-0↓30-0

シカゴコーンは大幅安、弱気のUSDA作付推定を受けこれまで積み上げてきたロングポジションを手仕舞う動きが加速した。寄付きから売り一色の相場展開。目先天候が回復するとの予報が出ていることも売りを誘い、間もなく30セントの値幅制限まで下げ幅を拡大した。その後は時折買いが入る場面が見られた程度、ほとんどストップ安に張り付いたままで取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：858-3/4↓53-1/4

シカゴ小麦は大幅続落。弱気の作付推定を受けたコーンの急落を嫌気、日中を通じて売り一色の相場展開となった。寄付きからコーンに連れて大きく売りが先行、一気に870割れを試すまでに値を崩した。コーンがストップ安に張り付いて以降はやや買い戻しが膨らむ場面も見られたが、反発は極めて限定的、引けにかけては改めて売りが膨らみ前半の安値を更新して取引を終了した。

出所：米農務省、NY16:00発表

出所：米農務省、NY16:00発表

6月29日現在

1日のICE砂糖7月限納会に先駆け、市場では44万9000-45万トン(8,980-9,000枚）の受け渡しを見越している。米メディアが報じており、ほとんどはブラジル産になるとの見方が強いようだ。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は30日、同国の砂糖きびのうち62%がエタノール生産用に宛てられていることを示した。残る38%が砂糖用。エタノール消費は今年1月から5月まであわせて約50億リットルとなり、これは前年同期を54.8%上回るという。砂糖きび圧搾は現時点で前年比.4.5%増、しかし、加工済み砂糖きび1トンあたりの砂糖生産は一年に比べて6.3%少ないとしている。

NYMEX原油8月限終値：140.00↓0.21

NY原油は小幅反落。夜間取引では先週の流れを継いだファンドの買いが先行、一時は史上最高値を更新し143ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。しかし通常取引開始後はこうした勢いも一服、昼前にはドル高の進行を嫌気し手仕舞い売りが加速し140ドルを割り込むまでに値を崩した。午後からは再び買いが集まったもののこれまでのような勢いはなく、最後は再び売りに押されてマイナス圏で取引を終了した。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は30日、 5万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国、フランス、アルゼンチン、カザフスタン、カナダ産で7月23-31日あるいは8月1-10日に納入できるものを求めるという。このほか、ロシア、ドイツ、英国、シリア産で3万-6万トンの買い付けも予定。いずれも7月1日まで提示を受け付けると述べている。

COMEX金8月限終値：928.3↓3.0

NY金は小幅反落、ドル高の進行を嫌気した手仕舞い売りに押される展開となった。夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが先行、一時は940ドルの節目に迫る場面も見られた。しかし通常取引開始後は為替市場がドル高に転じたことなどを嫌気し売りが優勢となり、昼前には一時920ドル割れを試すまでに値を崩した。午後からは改めて買いが集まったものの、結局プラス圏を回復することなく取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：153.20↑0.65

NYコーヒーは反発。特に大きな材料が出たわけではなかったが、ファンドを中心としたテクニカルな買いが相場を主導した。朝方から大きく買いが先行し一時は直近の高値を上抜け156セントまで上昇｡その後ドル高の進行やコーンの急落を嫌気しマイナス圏まで一気に売りに押される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強い。結局引けにかけて再び買いが集まり、プラスに戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：13.10↑0.36

NY砂糖は期近中心に反発。特に大きな材料が見当たらない中、四半期末に伴うポジション整理に伴う買いが中心となって堅調に推移した。中盤にはドル高の進行や原油やコーンに売りが広がったことを受けて一時的に大きく値を下げる場面も見られたが、値下がり局面では買い意欲も強く、引けにかけて急速に値を戻した。

コスタリカのコーヒー協会は30日、2008/09年度コーヒー先渡し契約について5月末時点で25万6979袋が売却済みと発表した。前年同期に17万3179袋だったのと比べて48.3%増加。4月の国際アラビカコーヒー価格上昇が農家や組合の販売意欲を高めたのが背景にあるという。協会によると、2007/08年度の販売成約において平均1ポンド1.3752ドルだったのに対し、今年度は同1.5454ドルとなっている。

イラクのアル・シャハリスタニ石油相は30日、同国の油田8ヶ所の開発に関する第一回の入札を行なう意向を明らかにした。開発によって同国の生産量は日量150万バレル増加するという。対象となるのは油田6ヶ所とガス田2ヶ所で、油田は北部キルクーク油田と近郊のバイ・ハッサン油田の2ヶ所、南部の油田4ヶ所となる。石油相は、09年6月までに開発契約が締結できるとの見通しを示した。

入札には国際石油企業35社が参加を許可されており、BPやシェブロン、エクソンモービル、ロイヤルダッチシェルといった欧米の石油メジャーの他、ロシアや中国、日本の企業も含まれているという。

サウジのヌアイミ石油相は30日、スペインのマドリッドで開かれている石油会議で記者団の質問に答え、同国は顧客からの需要があれば生産を更に増やす用意があることを改めて示した。生産量は日量1,000万バレルと過去最高水準まで増やすことが出来るとした上で、将来持続可能な量として日量1,100万バレルまでは伸ばすことが可能だとした。同国は22日に開かれた国際会議で日量20万バレルの増産を表明したが、OPEC内では同国が独断で増産していることについて不満の声も上がっている。

石油相はまた、日量50万バレルを生産することが出来るクルサニヤ油田は8月から操業可能との見通しを述べた。この油田は当初07年末にも生産が開始される見通しだったが、関連するガス施設の建設が遅れたことで開始時期が先延ばしされていた。

出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

サマリー

出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万エーカー

英商社ザルニコフは30日、砂糖価格が2009年に上昇する見通しを発表した。現在は耕地が限定的なことや米中西部のコーン生産地帯が洪水に見舞われたことを背景に穀物市場へ資金が流入しているが、今後砂糖市場への資金シフトが見込まれるという。このほか、ブラジルで増反の可能性があることを認識するものの、実際に拡大するのは価格上昇してからとの見方を示唆した。

出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万ブッシェル

ロシア農務省は30日、2008年12月から2009年5月までの粗糖輸入関税を1トン220-270ドルの範囲内に設定すると発表した。具体的な関税は毎月の国際市場における価格変動で決まるという。ロシアでは昨年暮れから粗糖輸入への依存度削減を狙って粗糖輸入に季節関税を導入し、今年も来年春の国内ビート作付に向けて農家の準備を進めることを考慮して取り入れることになったようだ。

ロシア統計局によると、6月1日時点での国内穀物在庫は1126万トンとなった。前年同期を1.2%上回るという。農家の在庫が前年比5.1%増の510万トン、加工業者や管理業者の在庫は1.9%減の620万トンとしている。

ロシア輸入粗糖からの砂糖生産、25日時点で前年比約3割減少
ロシア砂糖生産者団体によると、同国の年初から今月 25日までの輸入粗糖からの砂糖生産は126万1000トンとなった。メディア報道では、前年同期の生産は183万6000トンで、今年度の生産はこれまでのところこれを約3割下回っていることになる。生産者団体は、これまでに製糖所に送られた粗糖が120万2000トン、加工済みが129万1000トンだったとしている。

ヨルダン貿易省は29日、小麦10万トンを物色していることを明かした。同省高官によると、5万トンは8月後半、残る5万トンは9月前半に納入できるものを求めている。7月8日まで提示を受けているという。

OPECエル・バドリ事務総長はベルギーで開かれたエネルギーイベントでダウジョーンズのインタビューに答え、FEDが利上げを行えば金融市場から商品市場に流入している投機資金の流れが止まり、石油価格は下落に転じるとの見方を示した。価格はファンダメンタルズを反映した1バレル100ドル以下の水準に下げるだろうが、OPECはそうした価格下落を懸念していないという。今の1バレル137ドルの価格も、明日10ドルになることも良しとはしておらず、80、90、110ドルであれファンダメンタルズを正しく反映した水準を望むと主張。投機資金は徐々に市場から退出していると信じており、産油国にとって問題とはならないとした。

ナイジェリアのアジュモゴビア石油相は30日、スペインで開かれている石油会議の席で記者団の質問に答え、同国の主力生産拠点であるボニーの石油施設が週末に武装勢力の攻撃を受けたことを明らかにした。これによって石油生産に影響が出るかどうかは現時点では不明だという。

カタールのアティーヤ石油相は29日、石油会議出席のためにスペインのマドリッドに到着した際に記者団の質問に答え、現時点で減産を行おうとする産油国があるとは思えないし、OPEC内でもそういう話は出ていないと述べた。現在同国の産油量は日量約90万バレルで、2010年までには110万バレルの増加するという。また、9月のOPEC総会まで市場の動向を空位深く見守っていくとも述べた。線しゅまつにはリビア国営石油代表が将来の減産の可能性について触れ、価格急騰の一因となっていた。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月シカゴPMI (09:45 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA四半期穀物在庫 (08:30 )
・USDA作付推定 (08:30 )
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・砂糖 7月限納会
・穀物・大豆 7月限第一通知日
・石油製品 7月限納会
・2年債、5年債 6月限納会

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は27日に発表した週次報告で、国内北部で乾燥気候が続いているため2008/09年度小麦作付も依然として進まないとの見解を示した。この一週間に南部や中部では降雨もあったが、効果が限定的なこと指摘し、取引所は現時点で480万ヘクタールと見通す作付面積の下方修正が必至としている。また生産ダウンの可能性は強まるばかりともいう。

取引所によると、国内の小麦作付は27日時点で37%終了した。前週から11ポイント上がった。しかし、前年同期より18.4ポイント低いという。前週時点で前年比14ポイント遅れていたことから、直近週には一段と落ちたことになる。

2007/08年度大豆の収穫は完了したと記す。同コーンの収穫は92.8%終了。一週間前に比べて1ポイント強高い程度。また、前週の報告まで一年前を上回っていた収穫率は27日時点で前年同期より1.2ポイント下がったとしている。

NYMEX天然ガス8月限終値：13.198↓0.050

NY天然ガスは小幅反落。日中には原油につれた買いが膨らみ直近の高値を試す場面も見られたが、目先の気温上昇やハリケーンといった買い材料がみあたらないこともあり相場は伸び悩み。引けにかけては売りが膨らみマイナス転落した。

アルゼンチン農業局が27日に発表したクロップレポートによると、2008/09年度の小麦生産地帯は引き続き乾燥している。ブエノスアイレス州で降雨から作付が進み、ラパンパ州中部からから南部で雨がばらついたのもプラスとしながら、全体的に効果は限られている模様。また、当局はコルドバ州とサンタフェ州、サンチャゴ・デル・エステロ州は水不足による作付への影響を指摘している。

作付けは26日時点で41%終了した。前週から10ポイント上がったが、前年同期と比較すると20ポイントダウン。一週間前の報告では前年を18ポイント下回っていたことから、不振ぶりが明確。

レポートではまた、2007/08年度産大豆の収穫について26日時点で99%終了としており、これは3週間変わらない。ブエノスアイレス州でまだ残っているという。同コーン収穫はこの一週間で2ポイント上がって92%終わったとしており、前年度より１ポイント下がったと伝えている。

ドル/円：106.12、ユーロ/ドル：1.5784、ユーロ/円：167.60 （NY17:00）

為替は対円を中心にドル安が進行。原油の上昇を手掛かりに前日に引き続きドル売りが先行する相場展開となった。ドル/円は東京では107円代前半まで買戻される場面も見られたものの、ロンドンに入ると原油高の進行に連れてドル売りが加速、106円台前半まで一気に値を崩した。NYに入ってからはしばらく動きが見られなかったが、午後には原油が143ドルに迫る上昇を見せたのに連れ一時106円を割り込むまでに値を崩した。

ユーロ/ドルはドル/円ほどの大きな動きとはならなかったが、東京で1.57ドル前半だったのがロンドンでは1.57ドル台半ばと堅調に推移、NY午後には1.58ドルに迫るまでに値を伸ばした。ユーロ/円は東京で168円台半ばで推移していたのが、ロンドンで大きく売りに押され167円台前半まで下落。NYでは売りも一服し167円台前半から半ばでの上下を繰り返した。

出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.97↓0.07

債券は続伸。前日に続いて弱気の金融機関ニュースや原油価格上昇などを背景にした株式相場の下落が資金の逃避先として債券に関心を向けさせる展開となった。6月のミシガン大消費者指数が速報値から下方修正となり、景気不安を煽るのもプラスに作用。朝方から堅調な相場展開である。

前日に利回り曲線のスティープニングが進んだ反動の取引もあり、特に午後は株式相場が下げ渋ったために短期債の買いペースが鈍化している。逆に、長期金利の指標10年債利回りは午前の取引で4%を割り込むとすぐ売りにも押されていたのが、午後に入ってから節目を抜けてもなおしっかり。最終的に3週間ぶりで4%を下回って終了し、長短金利差の目安である2年債との利回り格差も縮小に転じた。

CBOT大豆11月限：1599-1/2↓2-0

シカゴ大豆は限月間でまちまち。期近から3限月は上昇する一方、新穀の受渡しとなる11月限以降の限月は僅かながらも下落して終了した。寄付きでは原油や金の上昇につれ買いが先行したものの、早々に息切れ。その後は週明けの作付推定を控えたポジション整理の動きが中心となり、前日終値近辺で上下を繰り返す展開となった。

CBOTコーン12月限終値：787-0↓1-0

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが先行し一時8ドルに迫る場面も見られたが、通常取引開始後は週末を前にした手仕舞い売りに押され上値の重い展開となった。ただ、週明けに作付推定の発表を控え、強気の内容を期待した向きからの買い意欲も強く下げ幅は限定的。結局最後まで方向感は定まらず、前日終値を中心とした狭いレンジで上下を繰り返した。

ダウ工業平均：11,346.51↓106.91
S&P500：1,278.38↓4.77
NASDAQ：2,315.63↓5.74

NY株は続落。新たな金融不安を煽るニュースに加え、原油価格が一段と上昇したために再び売り圧力が強まった。景気についてもミシガン大消費者指数が予想を下回ったのを売りで応じた格好だ。朝方はテクニカルな買い戻しもみられたが、間もなくして売りの流れが加速した。

取引開始からしばらくは前日終値を挟んでもみ合いだったもの、間もなくして相場は軟化した。週末前であり、また来週に7月を迎えるにあたって目先は主要経済指標や4-6月期企業決算など注目イベントが並ぶことが慎重ムードを強める。昼前に下げ渋っても、戻りは限られたことが逆に売りを誘って下げ幅拡大だ。一番安いところでダウ平均は2006年8月下旬以来の水準までダウン。S&P500は終値ベースでの年初来安値を下回り、NASDAQ指数が4月15日以来で2300を下抜けた。

午後は改めて押し目買いが入り、本日安値より高く終了だ。それでも、ダウ平均終値は2006年9月7日以来の低水準となり、S&P500終値が前日更新したばかりの今年3番目の安値を塗り替え。NASDAQ指数は4月15日以来の安値を更新した。主要株価指標は揃って2週続落となった。

CBOT小麦9月限終値：912-0↓30-3/4

シカゴ小麦は反落。前日まで続いた上昇もようやく一服、週末を前に大きく手仕舞い売りが広がった。朝方にはフォロースルーの買いが見られたものの､早々に息切れ。上昇が止まったことで、北半球を中心とした大幅な生産増が改めて弱気材料視された。米国で収穫が進んでいることも、生産者からの売りを誘った。

NYMEX原油8月限終値：140.21↑0.57

NY原油は続伸。ファンドを中心とした投機的な買いが集まり最高値を更新、初めて140ドル台で取引を終了した。寄付きから前日の流れを継いだ買いが先行、日中のほとんどを140ドルの大台で推移する格好となった。中盤までは比較的値動きも落ち着いていたものの、午後に入るとまとまった買いが入り急伸、一時は143ドル台をうかがう水準まで値を伸ばした。引け間際には大きく売りに押されが、最後まで140ドル台を維持したまま取引を終了した。

出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

6月24日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金8月限終値：931.3↑16.2

NY金は大幅続伸。原油高やドル安の進行を好感、ファンドを中心にテクニカルな買いが相場を押し上げた。夜間取引から大きく騰勢を強めた相場は、通常取引開始後も強気一色の展開。大きく売りに押されることもないまま上昇を続け、最後は先月27日以来で930ドルの節目を上抜けた。

ICE-USコーヒー9月限終値：152.55↓1.10

NYコーヒーは反落、週末を前に日中を通じて手仕舞い売りに押される軟調な展開が続いた。ここまでの急な上昇で買われ過ぎ感が高まっていたこともあり、ファンドを中心に売り意欲は強い。ただ、原油や金が前日に続き大きく値を伸ばすなど強気の相場環境は整っていたこともあり下げ幅は限定的で、前日の安値を割り込むような動きにもならなかった。

ICE-US砂糖10月限終値：12.74↓0.21

NY砂糖は期近を中心に反落。朝方には前日の流れを継いだ買いが先行し大きく値を伸ばしたものの、早々に息切れ。その後は週末を前にしたポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いた。一方、期先3月限は買い意欲が強くあっさりと直近の高値を更新、中盤以降は売りに押されたものの下げ幅は限定的だった。

米農務省（USDA）のシェーファー長官は27日、保全休耕プログラム（CRP）にある休耕地の一部解放について2週間以内に決まる見通しを示した。秋に作付けの始まる冬小麦についても土壌整備などを考慮して早期決定が必要とコメント。また、タイミングが合えば、洪水被害を受けたコーンや大豆の代わりに小麦を飼料需要にあてられるともいう。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

メキシコ砂糖アルコール評議会は27日、国内の砂糖生産で最大のベラクルス州で2007/08年度（11-10月）の生産が終わったと発表した。評議会によると、前年比2.2%増の26万7656トン。

同州の砂糖きび収穫は昨11月の作業開始から今月21日までに前年同期を2.7%下回る1857万7216トンだった。しかし、砂糖きび1トンあたりの製糖イールドが11.13%と前年度の１0.60%から上がり、生産も増加したという。それでも、全国平均が21日時点で前年同期を約4%上回る生産となっていたのと比べるとやや伸びが限定的ということになる。ベラクルス州の生産は国内の35-40%に相当する。

出所：ベーカーヒューズ社

ベネズエラのラミレス石油相は27日、サウジが先の国際エネルギー会議で生産量を増やす意向を示したことに触れ、産油国は皆独自のやり方をもっているが、増産はOPECを通じて決定されるべきと、独断で増産を行ったサウジの姿勢を批判した。市場には多くの投機資金があり、生産国は価格高騰に対して何も出来ないと主張、同国は現在の生産量を維持することを示唆した。

アルゼンチン日刊紙は27日、同国最高裁が穀物輸出関税の一時停止要請を退けたと報じた。要請はサンルイ州が申し立てていたもので、同州はほかの税収と違って穀物関税での収入は州政府に回らず、違法と主張していた。報道によると、最高裁はこのたびの判決を暫定的と強調し、また連邦政府がサンルイ州の抗議に反論できるよう60日間の期間を設けた。

フォルティス・バンクは27日、2007/08年度の世界コーヒー生産推定を15万袋引き下げたことを発表した。最新推定は1億4172万袋としており、エクアドル、コートジボワール、インドネシアでの生産縮小を見越すためという。2007/08年度世界消費については1億2590万袋とし、こちらは30万袋の下方修正。前回報告での3月時点で1567万袋の供給過剰とみていたのを1582万袋に引き上げた。

30日 NY8:30発表、単位100万ブッシェル、ダウジョーンズ調査

30日 NY8:30発表、単位100万エーカー、ダウジョーンズ調査

出所：ロイター/ ミシガン大学、NY10:00発表

ワールドゴールドカウンシルが27日に明らかにしたデータによると、6月14日現在の世界の中央銀行並びにIMFなどの国際機関の保有する金準備高は2万9,813.1トンと3月のレポートから59.6トン、0.2%減少した。このうちECBを含む欧州の中銀の保有金は1万975.3トンと24.5トン減少。フランスが24.6トン、スイスが33.2トン売却したのが目立った。一方、ロシアの保有金は7.0トン増加した。

出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

インド農務省が27日発表したデータに発表によると、6月1-27日の大豆作付は151万ヘクタールとなった。前年同期の154万ヘクタールよりややダウン。コーンは一年前の64万1000ヘクタールに対し、今年はこれまでのところ88万9000ヘクタールという。インドでは夏の作付が6月から9月に行われ、モンスーンの雨量により左右される。

インド農務省が27日発表したデータに発表によると、6月1-27日の砂糖きび作付は410万ヘクタールとなった。前年同期の475万ヘクタールを下回る。夏の作付は6月から9月に行われ、モンスーンの雨量により左右される。

メキシコ砂糖アルコール評議会によると、国内で2番目に規模の大きい砂糖会社の2007/08年度砂糖生産は前年比8.8%増の51万1901トンとなった。同社の砂糖きび収穫は前年度を1.0%上回る437万1495トン。砂糖きび1トンからの砂糖生産イールドが一年前の10.87%に対して2007/08年度は11.71%だったという。

インドネシアの小麦粉メーカーを代表するグループ会長は27日、今年の小麦輸入が前年を50万トン（11%）上回る500万トンとなる見通しを示した。国内需要を満たすために業者が製粉能力を引き上げているためという。インドネシアでは主食のコメに加えてインスタントの麺やパンの消費も増えており、小麦需要が上向いている。

インドネシアのラーマンOPEC理事は27日、ダウジョーンズのインタビューに答え、現在の原油価格の高騰は需要の減少につながり､国際価格は2009年度に下落に転じるとの見通しを示した。具体的な価格については言及しなかったが、世界経済は今の価格上昇を吸収することはできないという。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・6月ミシガン大消費者指数修正値 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (6/27 - 15:30 )

NYMEX天然ガス8月限終値：13.248↑0.382

NY天然ガスは大幅反発、ドル安や原油の急伸を好感しファンドを中心に大きく買いが集まった。朝方には売りが先行する場面も見られたものの、在庫統計が予想通りの積み増しとなると直後から買いが加速。13ドル台を回復したあたりで伸び悩む場面も見られたものの、午後遅くには原油に連れて一段高、結局前日の下落分以上に値を戻して取引を終了した。

10年債利回り：4.04↓0.06

債券は上昇。原油価格の記録塗り替え、弱気の企業ニュースが相次ぎ株式市場で売り一色となるのを背景に買いが優勢となった。景気の先行き不透明感から早期利上げの可能性も弱まるとの見方から安全性を求めた買いが殺到。午後には5年債入札が好調だったこともさらに買い意欲を盛り上げた。

ただ、足元の景気不安や金融政策の行方をにらんで利回り曲線に基づいた動きも進んだ。相場全体に取引の早い段階から上昇し、日中もしっかりと推移。しかし、最終的な前日比較では短期債に弾みがついた。長期金利の指標である10年債利回りもじりじりと低下したが、今月上旬以来となる4%割れは接近までしながら達成ならず。2年債との利回り格差は一気に1.38ポイントに開いた。

ドル/円：106.81、ユーロ/ドル：1.5754、ユーロ/円：168.30 （NY17:00）

為替はドル全面安。東京からロンドンにかけて一時的にドルが買われる場面も見られたものの、その後はNYにかけてドル売り一色の相場展開となった。前日のFOMCで早期利上げの転じる可能性が後退したことに加え、原油の急伸や米株が大幅安になったこともドル売りにつながった。

ユーロ/ドルはロンドンに入るあたりで1.56ドル台前半まで値を下げたものの、その後は一気に1.57ドル台を回復。NYに入ってもユーロ高の流れは途切れず、最後は1.57ドル台後半まで値を伸ばした。ドル/円はロンドンで一時108円をつけるまでに値を伸ばしたものの、その後は売り一色の展開。NYに入ると米株の下落も弱気に作用、午後には107円を割り込むまでに値を崩した。ユーロ/円はNY朝まで169円台を維持していたが、その後はドル/円の下落に引きずられるように売りが広がり、午後には一時168円を割り込むまでに値を下げた。

CBOT大豆11月限：1564-1/2↑36-1/2

シカゴ大豆は大幅続伸、ドル安の進行や商品全体の上昇を好感した買いが主導、終値ベースで史上最高値を更新した。寄付きから買い一色の相場展開、原油や金、コーンの上昇につれ一気に15ドル台後半まで値を伸ばした。中西部では週末まで雨が続くとの予報が出ていることも相場の下支え。中盤以降はやや伸び悩んだものの、最後まで日中高値近辺で推移した。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOTコーン12月限終値：788-0↑23-0

シカゴコーンは大幅続伸、終値ベースで史上最高値を更新した。ドル安の進行や原油や金をはじめ商品全体に騰勢が強まったことを好感、寄付きから大きく買いが先行する展開となった。中盤にはまとまった買いが入り一時30セントの値幅制限一杯まで上昇。後半はやや手仕舞い売りに押されたものの、最後まで高値水準を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：11,453.42↓358.41
S&P500：1,283.15↓38.82
NASDAQ：2,321.37↓79.89

NY株は大幅反落。原油価格の反発で寄り付きから売りが先行した。原油価格が最高値を更新し、さらには初めての140ドル台乗せを達成するのを背景に売りは一段と広がる展開である。また、企業絡みでも金融から自動車ハイテクと業種を超えて弱気ニュースが伝わり、相場全体に重くのしかかった。

寄り付きから軟調相場であり、日中もほとんど下げ渋ることなくレンジを切り下げていった。主要株価指標は揃って約3%の下落。ダウ平均が3月10日に記録した年初来安値を下抜け、2006年9月11日以来の安値を更新した。S&P500は今年3月17日以来の安値だが、それでも年初から3番目に低い。NASDAQ指数終値は4月15日以来の低水準だった。

CBOT小麦9月限終値：942-3/4↑22-3/4

シカゴ小麦は大幅続伸。ドル安の進行や原油、コーンをはじめ商品市場全体が騰勢を強めたのを好感、寄付きでいきなり直近の高値を上抜ける展開となった。中西部の多雨による収穫の遅れや品質への影響などが買いを後押しする中、中盤には一時960を超えるまでに上げ幅を拡大。その後は手仕舞い売りに押されたものの、最後まで寄付き時の水準はしっかりと維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油8月限終値：139.64↑5.09

NY原油は大幅反発、前日のFOMCを受けドル安が進行したのを好感、寄付きから大きく買いが先行する展開となった。直近の高値まで値を伸ばした後はやや伸び悩んだものの、OPECから強気のコメントが相次いだことを支えに下値は堅い。引けにかけては改めて買いが加速、史上最高値を更新し140ドルの大台まで一気に値を伸ばした。

COMEX金8月限終値：915.1↑32.8

NY金は大幅反発、前日のFOMCの結果を受け改めてドル安/商品高の流れが加速する中、金にも大きく買いが集まった。夜間取引ではロンドン市場が開くころからドル安に乗ってじりじりと上昇を開始。通常取引開始後は直後からまとまった買いが入りあっさりと900ドルの大台を上抜けた。直近の高値を試す水準では手仕舞い売りに押される場面も見られたものの、ファンドを中心として買い意欲はそれ以上に強い。結局最後まで堅調な相場展開が続いた。

2008/09年度のブラジルコーヒー収穫が加速していると報じられている。地元最大の組合Cooxupe関係者は、コーヒーの実の熟成が進んでおり、また最大生産地ミナスジェライス州南部では晴天が続いているとコメント。イールド改善の見通しも聞かれ、別の市場関係者はミナスジェライス州南部で前年度の17袋を上回る25袋を見越しているという。このほか、パラナ州農業局の幹部が同州でも熟成進行で収穫作業のピッチが速まるとの見方を示唆している。

ICE-USコーヒー9月限終値：153.65↑3.30

NYコーヒーは大幅続伸。ドル安の進行や商品市場全体の上昇を好感、日中を通じて強気一色の相場展開となった。特に大きな材料が出たわけではなかったが、前日のFOMCの結果を受けてドル安が進行、ファンドを中心に市場への資金流入が加速した。昼過ぎには高値で手仕舞い売りに押される場面も見られたが、下げ幅は限定的なものに止まった。

欧州連合（EU）データによると、07/08年度52週目にあたる24日時点でのEU穀物輸入許可は輸出を860万トン上回った。前年同期には約500万トンの純輸出。2年続けての圏内の不作により在庫取り崩しが進み、今年度はコーンやソルガムを中心に大幅な純輸入に転じた。また、前週時点で850万トンの純輸入だったのからもややアップ。

コーン輸入許可は24日時点で1450万トンとなった。前週の1420万トンから増加し、前年同期の2.6倍。一方、軟質小麦の輸出許可は前週比11万6000トン増の927万8000トンだった。前年は855万7000トン。

米リーマン・ブラザーズのアナリストは26日、2008年の国内コーン生産について米農務省（USDA）推定を下回る見通しを発表した。マイヤー氏の予想は前年比14.5%減の1120億ブッシェルで、平均イールドが1エーカー145.5ブッシェル。USDAでは149ブッシェルのイールド推定に基づいて1170億ブッシェルと見通している。

同氏は、主要生産地帯の中西部でほぼ全域にわたる洪水が起こったために作付削減に至り、生産も落ち込むという。しかも、コーンは食品や飼料用に加えて燃料用でも需要があり、その中での生産ダウンは手痛いとコメントした。このほか、やはり大規模な洪水が発生した1993年と今年の被害を比較。今年は15年前より3週間遅くに洪水に見舞われたことを取り上げ、タイミング的にも生育チャンスが小さくなって損失が膨らむかもしれないという。

コーンの作付推定は7700万エーカーで、USDAが見越す7900万エーカーを下回る。なおUSDAは30日に最新の作付推定を発表予定。中西部の洪水被害を反映させるにあたり、当局は現地での調査をやり直していると伝えられている。ただ、マイヤー氏は来週の発表までに調査官僚は間に合わないとの見方を示し、7月や8月にさらなる修正の可能性があることを指摘した。

マイヤー氏は大豆については40.5ブッシェルのイールドをベースに290億ブッシェルの生産を見通し、USDAの見込むイールド、42.1ブッシェル、生産310億ブッシェルよりやや低めである。コーンと同じく、天候による影響を挙げた。

ICE-US砂糖10月限終値：12.95↑0.30

NY砂糖は上昇。原油やコーンなど商品市場全体が大きく値を伸ばす中、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。朝方一時的に売りに押される場面が見られたものの、その後は力強く値を伸ばし、10月限は一気に13セントの大台を回復した。中盤以降はやや伸び悩んだものの、手仕舞い売りに押されることもなく最後まで底堅く推移した。

出所：米財務省、単位100万ドル

ロシア中銀が26日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は20日時点で5,547億ドルと前週から72億ドル増加、17週連続で過去最高を更新した。年初からでは847億ドル増加している。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が26日に明らかにしたデータによると、7月12日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,459万バレルと6月14日までの4週から6万バレル減少する。このうち中東諸国からの出荷は日量1,758万バレルと25万バレル減少する見通しだ。サウジは22日に開かれた国際エネルギー会議で生産量を20万バレル引き上げ日量970万バレルとする意向を示したが、こうした増産の動きはまだタンカーの手配動向には表れていないと言う。

リビアのガーネム国営石油代表は26日、ブルームバーグの電話インタビューに答え、同国はOPECに対する脅迫や圧力に抗い、目先石油生産を減らす方向に動いていることを明らかにした。減産量や実施時期については明らかにしなかったが、最近の価格上昇は投機的な動きと政治的緊張によるものとこれを非難した。また、1バレル150ドルの節目はすぐそこまで来ているとの認識もあわせて示した。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米農務省（USDA）は26日、民間業者から中国向けで12万トンの2008/09年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明かした。また、仕向け先不明で28万トンの2008/09年度産小麦売却を伝えた業者もあったことを記している。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

出所：国際穀物理事会（IGC)、単位100万トン

出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ベトナム統計局が26日に発表したデータによると、同国の6月コーヒー輸出は前年同月比1.3%減の7万5000トン（125万袋）と推定される。前月の輸出は7万トンから7万3000トンに上方修正した。昨年10月に始まった07/08年度の累計は6月時点で79万2000トン(1320万袋)となり、前年同期を28.5%下回る。

ロシア砂糖生産者団体によると、同国の年初から今月23日までの輸入粗糖からの砂糖生産は122万2000トンとなった。メディア報道では、前年同期の生産は173万7000トンで、今年度の生産はこれまでのところこれを約3割下回ることになる。生産者団体は、これまでに製糖所に送られた粗糖が115万6000トン、加工済みが124万5000トンだったとしている。

OPEC議長を務めるアルジェリアのヘリル石油相は26日、フランスのTV局のインタビューに答え、原油価格は今後数ヶ月の間に1バレル150ドルから170ドルに上昇するとの見方を示した。ドル安の進行がその背景にあり、ドルが1%-2%下落すれば、原油は約8ドル上昇すると指摘した。もっとも、200ドルになるかとの問いかけには、そうなるとは思わないと述べている。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・1-3月期GDP確定値 (08:30 )
・1-3月期企業収益改定値 (08:30 )
・5月中古住宅販売 (10:00 )
・5年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・天然ガス在庫統計 (10:35 )

農産物
・国際穀物理事会（IGC）月例報告
・5月センサス大豆圧搾高 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・メタル 6月限納会
・天然ガス 7月限納会