NYMEX天然ガス7月限終値：12.861↓0.349

NY天然ガスは大幅反落。原油の急落を嫌気、予想より強気の内容だった在庫統計にもかかわらず大きく手仕舞い売りが膨らんだ。在庫統計発表までは原油安にも何とか踏みとどまっていたものの、発表後は強気材料の出尽くし感もあり一斉に売りが加速した。昼前には売りも一服、午後には一時買いが膨らみ13ドル台回復をうかがう場面も見られたが、最後まで上値を重かった。

米農産物大手バンギーの最高経営責任者は19日の国際食品会議で、コーンおよび大豆の現行価格はファンダメンタルズを反映した適性水準にあると述べた。また、農家は現行の高価格を利用して生産を伸ばすべきだともコメント。同時は商品相場全般に向こう1-2年上昇基調がつつく見通しも示した。

ドル/円：107.93、ユーロ/ドル：1.5501、ユーロ/円：167.27 （NY17:00）

為替はドル小幅高、FOMC会合を次週に控え様子見気分が強まる中、原油価格の下落などがドルを下支えした。ユーロ/ドルは東京で1.55ドル台後半まで上昇した後、ロンドンでは1.55ドルを割り込むまでに下落。特に大きな材料はみあたらなかったが、NYでは原油の下落などを支えに1.55ドルを挟んだ水準で推移した。

ドル/円は東京で107円台半ばまでドルがじり安となった後、ロンドンでは107円台後半まで反発。NYに入ってからは原油安や株高を支えにじりじりとドルが買い進まれ、108円をうかがう水準で推移した。ユーロ/円は166円台後半から167円台後半の比較的狭い範囲での上下を繰り返す展開となった。

10年債利回り：4.14↓0.06

債券は反落。原油価格の下落と株価反発で景気不安がやや薄れたために、安全資産としての関心も後退して売りが台頭した。夜間取引から英国の明るい小売データが重しとなり、通常取引に入ってからも売りの展開。フィラデルフィア連銀指数が予想を下回ったことを支援材料にする場面こそあったが、長続きせず。その後は、原油や株式相場をにらみながら売りが進んだ。

相場は早くから軟化した。フィラデルフィア連銀指数発表後も前日の水準あたりに持ち直すのが精一杯で、すぐに弱気相場にシフト。また、足元の緊迫感緩和で特に短期債の売り圧力が強く、このため、利回り曲線のフラットニングに戻った。

CBOT大豆11月限：1521-1/2↓21-1/2

シカゴ大豆は反落。原油やコーンの急落を嫌気、取引前半に大きく手仕舞い売りが集った。寄付きから売り一色の相場展開、他の市場の下落に加え、中西部でこの先天候が回復するとの期待も売りを後押し、午後には一時15ドルの節目を割り込む場面も見られた。しかしその水準では買い意欲も強く、引けにかけては急速に下げ幅を縮小した。

米メリルリンチのアナリストが米コーン収穫面積は米農務省（USDA）による見通しを下回る可能性を示す報告書を発表した。降雨続きの影響を指摘しての見方であり、同氏は過去の多雨に見舞われた年の生産結果などを取り上げている。USDAは91.6%に相当する8600万エーカーの収穫を見通すが、過去の経験則から91.5%にとどまるかもしれないという。

同氏はまた近年で最も水害のひどかった1993年には収穫面積が89.5%に終わったことを挙げ、今年もこの水準並みとなった場合は約500万エーカーに相当し、USDAが見越す2008/09年度期末在庫が消えるとも記している。このほか、USDAのエタノール生産用コーン消費見通しは楽観的過ぎるともコメントした。

CBOTコーン12月限終値：761-1/2↓18-1/2

シカゴコーンは反落。原油が大幅安となったのを嫌気、取引前半を中心に大きく手仕舞い売りが広がった。ドル時には特に新たな材料は出てこなかったものの、寄付きから大きく売りが先行する相場展開となった。引けにかけては750の節目割れを試す水準でまとまった買いが入り下げ幅を縮小したが、寄付きでつけた日中の高値までも戻すには至らなかった。

ダウ工業平均：12,063.09↑34.03
S&P500：1,342.83↑5.02
NASDAQ：2,462.07↑32.36

NY 株は反発。原油価格の下落を好感して買い戻しが集まった。朝方は原油価格もまだ高く、また弱気の経済指標が続いたこともあって相場には足かせだったが、値ごろ感からの買いが下支え。中国の石油製品値上げ発表を背景に原油価格が軟化するとさらなる買いにつながり、相場上昇に寄与した。

相場は昼過ぎまで前日終値をはさんでのもみ合いだった。原油相場をにらみ、フィラデルフィア連銀指数が予想を下回ったことなども嫌気。しかし、ダウ平均が再び1万2000ドルを割り込むなど相場下落が進むとすかさず買い戻しもあった。しかし、原油価格の下げ幅が広がるのを確認して相場は上向き。特にハイテク株の買い戻しに弾みがつき、NASDAQ指数は前日下落した以上に上昇した。ダウ平均やS&P500にも支援となり、プラス転換。最終的にダウ平均が4日ぶりの反発である。

CBOT小麦9月限終値：898-3/4↓23-1/4

シカゴ小麦は反落。コーンに大きく手仕舞い売りが広がったことを受け、日中を通じて弱気一色の相場展開となった。9月限は中盤にあっさりと9ドルの節目を割り込みそのまま今週の安値を試す流れとなったが、引けにかけてはコーンが買戻されたのを好感し下げ幅を縮小した。

NYMEX原油7月限終値：131.93↓4.75

NY原油は大幅反落、世界的な需要伸び悩み懸念を受け手仕舞い売りが広がった。朝方には一時138ドルをうかがうまでに買いが集まる場面も見られたものの、その後中国が国内石油製品価格の引き上げを発表、同国の需要が伸び悩むとの見方が広がり一斉に売りが膨らんだ。節目節目では買いを入れる動きも見られたものの下落の流れは止まらず、最後は132ドルを割り込むところまで下げ幅を拡大した。

COMEX金8月限終値：904.2↑10.7

NY金は大幅続伸、前日の流れを継いだテクニカルな買い主導で値を伸ばした。寄付きから大きく買いが先行、原油が値を伸ばしたことも後押しとなりあっさりと900ドルの大台を上抜けた。上昇一服後も買い意欲は強く、昼にかけて原油に大きく売りが広がったにもかかわらず最後まで高値圏で推移した。

ICE-USコーヒー9月限終値：139.65↑0.30

NYコーヒーは小幅反発。期近7月限の第一通知日を翌日に控え限月乗り換えの動きが強まる中、テクニカルな買いが相場を下支えした。午前中にはまとまった買いが入る場面も見られたものの、前日の高値を抜けて相場を押し上げるほどの勢いも見られず。ブラジル生産地で霜が降りるような気温低下が予想されていないこともあり、中盤以降は売りに押される格好となった。

欧州連合（EU）データによると、07/08年度51週目にあたる17日時点でのEU穀物輸入許可は輸出を850万トン上回った。前年同期には約510万トンの純輸出。2年続けての圏内の不作により在庫取り崩しが進み、今年度はコーンやソルガムを中心に大幅な純輸入に転じた。ただ、前週時点で880万トンの純輸入だったのからは縮小し、これは小麦の出荷拡大が背景にある。

コーン輸入許可は17日時点で1420万トンとなった。前週の1410万トンから増加し、前年同期の2.7倍弱。一方、軟質小麦の輸出許可は前週比38万5000トン増の916万2000トンだった。前年は844万9000トン。

また、小麦はこのたびの出荷アップで461万7000トンの純輸出である。一年前の輸出は458万8000トン輸入を超えていたことから、小麦の純輸出規模は今年度初めて前年同期を上回った。EUの小麦輸出は生産ダウンが響いて年度始めから振るわず、2月まで輸入を下回っていた。しかし、ほかの生産国からの供給が細るのに伴って欧州産需要が上向き、年度末が近付く中で出荷ペースは速まった。

ICE-US砂糖10月限終値：12.71↓0.18

NY砂糖は反落、ここまでの上昇も一服、原油やコーンの下落を嫌気して手仕舞い売りが膨らんだ。取引前半には前日までの流れを継いだ買いが先行したものの、その後中国の国内石油製品価格引き上げを受けて原油が急落したのを嫌気、一斉にポジション整理の売りが広がった。特に10月限は今月末に納会となる期近7月限からの限月乗り換えに絡んだ売り圧力も強く、他限月に比べ下げ幅は大きくなった。

アルゼンチン農業局は19日に発表した月次市場報告で、2008/09年度の小麦作付見通しを引き下げた。最新予測は前年比16.2%減の490万ヘクタール。前月の報告で510万-540万ヘクタールとみていたが、乾燥気候の影響で、ほかの農産物への生産に乗り換える農家が出てきたこともあって下方修正に至ったという。

当局はまた、2007/08年度大豆とコーンの生産見通しも従来に比べて低めの推定にシフトした。大豆を50万トン引き下げて4650万トン。コーンは2040万トンと見ており、これは 前回報告での推定より40万トン下回る。いずれもこれまで見越していたイールドに到達しないと判断した結果としている。

中国国家発展改革委員会は19日遅く、国内のガソリンおよびディーゼル燃料価格を17%から18%引き上げる意向を明らかにした。新価格は同日の深夜から適用されるという。価格引き上げは8ヶ月ぶりで、原油国際価格の高騰を受けての処置だという。政府はジェット燃料も同様に引き上げるほか、7月1日からは電力料金の引き上げも行うという。これによってガソリン価格は1トン6,980人民元、ディーゼル燃料は6,520元、ジェット燃料は7,450元となる。このところインドやインドネシア、マレーシアなどアジア諸国で国内価格の引き上げが続いていたが、市場では8月の北京オリンピックが終わるまで今の価格を維持するのではとの見方がほとんどだった。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が19日に明らかにしたデータによると、7月5日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,459万バレルと6月7日までの4週から23万バレル減少する。このうち中東諸国からの出荷は日量1,763万バレルと35万バレル減少する見通しだ。欧米向けの輸出は引き続き回復傾向にあるものの、アジア向けの輸出が大きく落ち込んだのが響いたという｡

南アフリカ統計局が19日に明らかにした月次データによると、同国の4月金生産指数(2000 年=100)は季節調整値で52.9と前月から2.9%上昇した。年次では50.0と前年同月から10.1%のマイナスとなっている。金以外の鉱物を含めた全体では前月から13.4%上昇、一方前年比では2.0%低下した。

ロシア中銀が19日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は13日時点で5,515億ドルと前週から24億ドル増加、16週連続で過去最高を更新した。年初からでは775億ドル増加している。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

欧州連合（EU）の統計局ユーロスタットは19日、2008年のEU砂糖ビート生産が前年比5.4%減の1億850万トンになるとの見通しを発表した。砂糖改革が生産ダウンの背景にあり、過去5年平均との比較では12%減少という。面積にして170万ヘクタールの推定。前年を6.8%、過去5年平均を19%それぞれ下回る見方である。ただし、イールドは前年より1.5%高い64.3とんとみている。

ベネズエラのラミレス石油相は18日、週末にサウジアラビアで開かれる国際エネルギー会議には出席しないと明かした。スケジュール調整がつかないためという。このほか、現行の原油高について供給不足によるものではないと述べ、石油輸出国機構（OPEC）が増産しても在庫が膨れ上がるだけとコメントした。

リビアの国営石油会社は米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、週末の国際エネルギー会議で需給に影響するような話し合いの結果が出るとは考えられないと述べた。企業トップや政府要人など多数が出席することは評価するものの、会議が一日のみの開催であることを指摘して大きく期待できないという。

同氏は石油価格の高騰には投機筋の動きや生産能力に対する市場懸念など複数の要因があるといい、問題解消には時間を要すると述べた。また、ナイジェリアの生産が武装勢力の攻撃の影響で縮小していることなども取り上げ、サウジアラビアが増産するにしても価格へのインパクトは小さいという。

インドネシアの石油輸出国機構（OPEC）理事は19日、週末の国際エネルギー会議でインドネシアが供給と価格の安定化についての話し合いを提案すると述べた。同氏は、石油市場での投機筋規制や先物取引のシステム見直し、生産国への増資などを議題項目にするとコメント。会議にはプルノモ石油相が出席する予定だが、同相から会議での議題提案に関するコメントは聞かれていない。

石油メジャーのロイヤル・ダッチ・シェルは19日、ナイジェリアの海上油田が武装勢力による攻撃を受けたことを明かした。日量22万5000バレルの生産を停止したという。ナイジェリアで主要海上油田が攻撃の影響で閉鎖となったのは初めてと伝えられている。

シェルの広報は現在被害の調査中であることを指摘し、出荷不履行を(フォースマジュール)を宣言する必要があるか不明とコメントした。一方、施設を襲ったニジェール・デルタ解放運動（MEND）は新たな攻撃を計画していることを示す声明を発表し、全ての作業員は避難するよう勧告した。

出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1996年=100

カンファレンスボードが発表した5月の景気先行指数は前月から0.1%上がり102.1となった。市場の前月比横ばい予想に反して2ヶ月連続上昇した。景気一致指数も0.1%アップで、2月より3ヶ月続いた下落から回復した。景気遅行指数は4月の横ばいから0.2%上昇に転じた。

景気先行指数は過去に発表された10の景気に先行するとされる経済指標から算出される。5月は、長短金利差、株価、消費財新規受注、非防衛資本財新規受注の4つの指標が寄与した。一方、マイナス要因となったのはマネーサプライ、消費者期待指数、住宅建築許可、小売業者業績、失業保険新規申請件数の5つ。製造業週平均労働時間は中立だった。

なお、景気先行指数は2月の指数修正に伴い3月の前月比が従来推定の上昇から変わらずに改定となった。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

2008/09年度の中国大豆輸入が伸び悩むとの業界関係者のコメントが伝えられている。米通信社ダウ・ジョーンズの報道によると、関係者は国内の大豆生産増加を指摘。同氏は来年度の輸入を前年比6%増の3600万トンと見通しているという。

米農務省（USDA）は19日、民間業者から中国向けで224万トンの2008/09年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明かした。一方で、やはり中国に向けて予定していた2007/08年度産大豆46万3500トンの解約報告もあったことを記した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は19日に予定していた 5万5000トンから6万トンの小麦買い付けを見送った。提示価格に合意できなかったためという。

GASCが物色していたのは通常通り米国、フランス、アルゼンチン、カザフスタン、カナダ産で、7月16-31日に納入できるものを求めていた。また、ロシア、ドイツ、英国、シリア産で3万-6万トンの買い付けも予定していた。

中国農業コンサルタント会社のアナリストは19日の業界会議で、中国は2010年までコーン供給不足が続く見通しを示した。飼料需要の増加を理由にしており、養豚産業での需要が2年後に1億１000万トンに到達と予想。現行の9000万トンから約2割増加の見方である、ただ、工業用需要の伸び率は現在18-19%となっているのから10%に下がるのを見越し、これは政府が穀物ベースのバイオ燃料を規制しているためという。

同氏は国内のコーン生産について、現行のペースを維持するなら2010年に1億5000万トンになると予想している。一方、2年後の需要見通しを1億6000万トンとし、需給ひっ迫からコーン、大豆、豚肉の輸入が膨らむ可能性も示唆した。

中国政府系シンクタンクの国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は19日、2007/08年度のコーン輸出が前年比84.8%減の80万トンと推定していることを明かした。中国は年度始めの昨年10月から4月まで11万4620トンのコーンを輸出している。

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ブラジル顧問会社データグロのアナリストは2008/09年度の中部及び南部における砂糖生産見通しを140万トン引き下げて3340万トンとした。エタノール需要の増加、砂糖きび収穫が低調に始まったことなどを下方修正の理由に挙げている。同社は先週に砂糖生産用砂糖きびの消費率を2ポイント引き下げて41%としていた。

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・6月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・5月景気先行指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・天然ガス在庫統計 (10:35 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・ 10年債、30年債 6月限納会
・ 株価指数先物 6月限納会
・ 株価指数先物 6月限OP 納会

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス7月限終値：13.210↑0.258

NY天然ガスは続伸、熱帯性暴風雨の発生懸念や原油の上昇を手掛かりに大きく買いが先行、05年12月以来の高値を更新した。寄付きからいきなり13ドル台を突破、取引前半はやや上値が重かったものの、午後からは原油に買いが集まるのに連れるように騰勢を強めた。

ドル/円：107.84、ユーロ/ドル：1.5530、ユーロ/円：167.46 （NY18:00）

為替はドル小幅安。来週のFOMCを前に様子見気分が強まりつつある中、米株安を嫌気した売りがドルの重石となった。ドル/円はロンドンで買い進まれ108円台前半まで値を伸ばしたものの、NYに入るとドル売り圧力が強まり、107円台後半まで値を戻した。ユーロ/ドルは1.55ドルを中心としたレンジで上下を繰り返す展開。NY朝には1.54ドル台半ばまで売られたが、その後は米株安などを手がかりに買いが進み1.55ドル台半ばまで値を伸ばした。ユーロ/円は167円台を中心に方向感なく上下を繰り返す展開となった。

CBOT大豆11月限：1543-0↓10-0

シカゴ大豆は反落。洪水被害が出た中西部で今後天候が回復するとの予報が出たことなどを手掛かりに、手仕舞い売りに押される相場展開が続いた。もっとも、値下がり局面では供給不安から買いを入れる動きも多く、下げ幅は限定的。値幅も前日の範囲内に収まった。

10年債利回り：4.14↓0.06

債券は続伸。モルガン・スタンレーの業績悪化が伝わり、株式相場が一段安となったことから安全資産を求めた買いが優勢となった。モルガンの決算報告で早くから株価下落を先取り。そのまま、通常取引で株安を確認し、また午後には原油価格上昇が景気への影響を懸念させて買いを支援した。

夜間取引で利回り曲線がフラットニング気味だった反動もあり、短期債を中心にした相場上昇である。長期金利の指標10年債利回りもじりじりと下がって1週間ぶりの低水準で終了だが、長短金利差はじわりと広がった。

CBOTコーン12月限終値：780-0↑4-0

シカゴコーンは小幅続伸。日中を通じて前日終値を中心とした比較的狭いレンジでの上下を繰り返す展開、最後はやや買いが優勢となりプラス圏を維持したまま取引を終了した。洪水による作柄への被害が大きな下支えとなる一方、目先天候が回復するとの予報が上値を重くした。

CBOT小麦9月限終値：922-0↑5-3/4

シカゴ小麦は小幅続伸。特に大きな材料が見当たらない中、取引前半は前日終値を中心にした小幅レンジでの上下を繰り返す展開。午後にかけては原油やコーンの上昇などを手掛かりにじりじりと騰勢を強める展開となり、最後は直近の高値をうかがう水準まで値を伸ばした。

NYMEX原油7月限終値：136.68↑2.67

NY原油は大幅反発。ナイジェリアのスト懸念などを手掛かりにファンドの買いが集まる展開となった。取引前半は在庫統計で原油が100万バレル以上の取り崩しとなったにもかかわらず、稼働率の上昇などを手掛かりに売りが先行した。しかし売り一服後はナイジェリアのシェブロン子会社で労働者のストが行われる可能性が高まったことなどを手掛かりに買いが加速、137ドルを試す水準まで一気に値を戻した。

ダウ工業平均：12,029.06↓131.24
S&P500：1,337.81↓13.12
NASDAQ：2,429.71↓28.02

NY株は大幅続落。取引開始前にモルガン・スタンレーとフェデックスが続いて弱気の決算を発表したのを受け、終日売りに押された。原油価格の反発も不安ムードを煽利、特に米連邦公開市場委員会（FOMC）会合を一週間後に控えて市場が当局の判断に気を揉み始めていることから相場展開に重くのしかかった。

相場は寄り付きこそ限定的な値下がりだったが、間もなくしてペースの速い下落となった。昼前にダウ平均が1万2000ドル割れに接近したところでいったん値下がり一服。昼にかけて下げ幅を縮めたが、午後に原油相場がそれまでのさえない動きから持ち直すのを確認して再び下値を試す展開。ダウ平均は僅かにも節目を下抜けたが、やはり押し目買いがあり辛うじて大台を割り込んでの取引終了は免れた。それでもダウ平均終値は3月17日以来の低水準。S&P500とNASDAQ指数はそれぞれ約一週間ぶりの安値引けとなった。

COMEX金8月限終値：893.5↑6.6

NY金は続伸、金利の低下や原油高などを好感した買いが相場を主導した。長期金利の低下を好感し寄付きから買いが大きく先行。途中原油に大きく売りが入ったのを嫌気し値を下げたものの、マイナス転落する水準ではしっかりと下げ止まった。午後からは原油が上昇に転じたことやドル安が進行したのが更なる後押しとなり、一時900ドル台回復にあと一歩というところまで値を伸ばした。

ICE-USコーヒー9月限終値：139.35↓2.40

NYコーヒーは反落。朝方には買いが先行し前日の高値を上抜ける場面も見られたものの、早々に息切れ。その後は急速に手仕舞い売りが広がり今度は前日の安値割れを試すまでに値を崩した。中盤以降は原油が上昇に転じたことやドル売りの流れが強まったことを手掛かりに買いが優勢となったものの、大きく下げ幅を縮小するまでには至らなかった。

ICE-US砂糖7月限終値：11.60↑0.54

NY砂糖は続伸、前日までの流れを継いだ買いが相場を主導、限月乗り換えの動きも絡みながら期近限月を中心に大きく値を伸ばした。夜間の時間帯から終始買いが先行する展開。午前中には原油が一時値を下げたのを嫌気し上値が重くなる場面も見られたが、午後にかけては原油の上昇に転じたこともあり改めて改めて買いが集った。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY10:30発表、単位1,000バレル

中国メディア新華は18日、農務部関係者が国内の夏穀物生産について5年連続増加する可能性を示唆したと報じた。中心である小麦の収穫はほぼ8割終了し、全体で昨年の1億1534万トンを上回るかもしれないという。

ハンガリー農務省は18日に発表した2008年砂糖生産見通しについて、砂糖ビートの作付が前年割れしたことを明かした。製糖所の閉鎖が背景にあるといい、前年の22%に相当する895万2000ヘクタールにとどまったという。

ハンガリー農務省は18日、2008年の穀物生産が前年比3割増の見通しであると発表した。天気に恵まれたことを理由にしており、収穫はここ数年間でも特に好調との見方を示している。同省は穀物全体で800万トンと見越し、このうち小麦がやはり前年を30%上回る525万トンとの予想している。一方、コーンについては具体的な推定を明かすのを見送ったが、好天気が続くなら豊作だった2006年以上になり得るという。

19日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社調査

台湾飼料メーカー協会の幹部は18日、2008年にインドや中国からの買い付けを増やす意向を示した。輸送コスト面で従来の主要輸入先である米国よりも割安のためという。一方で、一部業者に飼料原材料としてソルガムやオオムギを代用する動きがあることから、輸入は前年並みになるとも見通す。台湾の年間コーン輸入は米産を中心に約400万トンといわれる。

ナイジェリアの石油労働者組合は米シェブロン現地法人との安全性などに関する交渉が19日までに合意できなかった場合にストライキを決行するとの組合幹部のコメントが報じられている。ロイター伝によると、シェブロン傘下の国内油田は2007年時点で32あり、原油生産が日量35万3000バレル、天然ガス1400万立方フィート、液化石油ガス400バレルだった。この組合は4月にエクソンモービルに対しても抗議ストを行っており、日量80万バレルの影響に及んだ。

ブッシュ米大統領は18日の記者会見で石油需給対策案を発表し、アラスカの北極圏野生生物保護区（ANWR）での油田採掘や石油頁岩（オイルシェール）の採取拡大、国内の製油稼働率を引き伸ばすことなどを挙げた。家計救済に国内の生産強化が必要なことを強調。ただ、対策が奏功するには数年間かかるといい、このため議会に調整を急ぐようにと要請した。このため、政権のエネルギー方針に反発する民主党の非難にも及んだ。

ブッシュ大統領は、新技術により環境も保護しながらの石油採掘が可能になったと述べた。また、技術開発や石油価格の高騰によりオイルシェールからの生産も割安かつ効率的とコメント。コロラド、ユタ、ワイオミングのグリーン・リバー州域には約8000億バレルに相当し、サウジアラビアの埋蔵量を大きく上回ると指摘した。オイルシェールの開発には連邦政府の土地リース対象外とする必要があるともいう。

インドのデオラ石油相は18日の記者会見で、ヌアイミ・サウジアラビア石油相に市場安定化のためにほかの主要石油生産国への増産を勧告するよう求めたことを明かした。デオラ石油相によると、要請はヌアイミ石油相に宛てた書簡の内容で、サウジがアジア向けを中心とした増産および輸出の引き上げを称えたともいう。

デオラ石油相は週末のサウジ主催国際エネルギー会議への出席については一両日中に決めると述べた。

米ホワイトハウスは18日、エネルギー省のボドマン長官が週末のサウジアラビア主催国際エネルギー会議に米国を代表して出席することを発表した。また、財務長で国際部門を手掛けるマコーミック次官、ジェフリー国務次官、エネルギー情報局のカルーソ局長も出席するという。

ホワイトハウス広報は、米国から会議で取り上げるのは環境面から持続可能な需給対策を打ち出すことや技術開発への投資なることを指摘。しかし、生産国が揃って増産合意するなど期待する向きもなく、国際会議が石油価格に早急なインパクトを及ぼすことはないとも述べた。

なお、本日のホワイトハウス発表まで、ブッシュ大統領による会議出席の見方が一部にあった。

米アイオワ農業組合は17日に発表した州内浸水被害に関する報告で、130万エーカー近いコーンと約200万エーカーの大豆にダメージをもたらしたと見積もっている。コーンは米農務省（USDA）推定の10分の1弱、大豆が2割に相当する。

組合によると、コーン、大豆ともに作付のほとんどがすでに完了。現時点では具体的な被害を調べる前に水が引くのを待っている状態にあり、作付をやり直すかどうかも未定という。改めて作付となると、コーンは今月25-26日、大豆なら7月2日まで可能だが、遅くに作付されるものには新たな問題が生じることは十分あるとコメントしている。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、中南米9ヶ国の5月コーヒー輸出は前年同月比2.2%増の281万4275袋となった。2007/08年度(10月-9月)の出荷は5月まであわせて1922万3899袋で、前年同期を5.9%上回る。

Anacafe はコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9ヶ国のコーヒー輸出量を集計し、毎月公表している。ブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。これらの国々は主に水洗式アラビカコーヒーを生産。水洗式アラビカ種では中南米の輸出のうち85%- 90%、世界全体でも75%-80%のシェアを占めている。

エクアドルコーヒー評議会（Cofenac）が18日に発表したデータによると、3月のコーヒー輸出は前年同月比11.7%減の6万2963袋となった。生豆だけだと前年から75.7%落ち込み2351袋。インスタントコーヒーは6万612袋で、前年を1.6%下回った。

2008年1-3月期の出荷は17万6004袋となり、一年前に比べて14.8%減少した。生豆が83.1%減の7325袋だったが、インスタントコーヒーは3.3%増えて16万8679袋。

主要砂糖生産地の中国南部における今月の浸水について、砂糖きび収穫への影響は小さいとの市場関係者の見解が伝えられている。広西砂糖市場ネットのデータによると、広西の砂糖きびで大雨の被害があったのは面積にして3万3300ヘクタールを超える。しかし、地元の先物会社アナリストは生産損失を限定的とみており、また、年初の豪雪でも約50万トン相当の被害にとどまったとの指摘もある。別のアナリストは、生産が需要以上の増加見通しから価格下落は必至ともいう。

オーストラリア砂糖農家を代表するケーングローワーズ幹部は18日、2008年の国内粗糖生産が500万トンをやや下回る見通しを発表した。2007年の粗糖生産が3月時点の公式推定で485万トンだった。今年は前年からほぼ変わらずとの見方を示唆している。北東部で収穫の始まった砂糖きびの国内生産は3400万トンの見通しという。

同氏は、燃料コストの増加や肥料および化学品の2倍以上の値上がり、豪ドル上昇により農家の収入が落ちていることを指摘した。また、水道価格引き上げ、金利上昇も悪影響という。同氏は粗糖価格の行方について、目先は弱含むのを見込むも、中期的な改善も見通している。インドの生産減少観測、ブラジルでのエタノール増産を理由に挙げた。

ロシア砂糖生産者団体によると、同国の年初から今月16日までの輸入粗糖からの砂糖生産は110万トンとなった。メディア報道では、前年同期の生産は166万トンで、今年度の生産はこれまでのところこれを約3割下回ることになる。生産者団体は、これまでに製糖所に送られた粗糖が103万9000トン、加工済みが112万4000トンだったとしている。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )

エネルギー・メタル
・石油在庫統計 (10:35 )

納会日
・ プラチナ 7月限OP 納会

NYMEX天然ガス7月限終値：12.952↑0.019

NY天然ガスは小幅続伸。弱気の天気予報や原油の下落が重石となったものの、在庫の積み増し不足による供給不安が相場の支えとなり最後まで堅調に推移した。取引前半は買いが先行し13ドルの大台を上抜け。昼過ぎにかけて原油下落などを嫌気しマイナス圏まで値を崩したものの、前日の安値近辺ではしっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて買いが集まり、最後はプラス圏を回復した。

ドル/円：107.97、ユーロ/ドル：1.5504、ユーロ/円：167.41 （NY17:00）

為替はドル小幅安。東京、ロンドンと売り買いが交錯し方向感なく推移していたが、NYでは弱気の住宅着工が嫌気されドル売りが膨らんだ。ドル/円は東京からロンドンにかけて107円台半ばから108.円台前半の比較的狭い値幅内での上下に終始。NY早朝には108円台前半まで値を伸ばしたが、その後は弱気の住宅着工を嫌気しドル売り圧力が強まった。一方で生産者物価指数が予想を大きく上回る伸びとなったことがドルの下支えとなり、結局最後まで大きな方向感を見出すことはなかった。

ユーロ/ドルは東京で一時1.55ドル台半ばまで買い進められたが、それ以上大きな動きは見られず。NYでは1.55ドルをはさんで方向感なく上下を繰り返す展開となった。ユーロ/円はロンドンに移るあたりで一時円高が進んだ程度。後は167円台前半の水準で方向感なく上下を繰り返した。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：4.20↓0.07

債券は大幅反発。ゴールドマン・サックスの決算報告における慎重見通しを背景に金融不安が再燃し、また住宅需要の低迷を示す経済指標などを背景に朝方から買いの展開だった。米紙ウォール・ストリート・ジャーナルが早期利上げの可能性は小さいことを示唆する記事を掲載したことも買い安心を支える。

値ごろ感も手伝って買い戻しが集中するのは短期債である。長期債にも買いは入り、指標の10年債利回りはほぼ終日、前日より低いところで推移。しかし、ペースは緩やかで、短期債に比べて前日比較の利回り低下も限られた。長短金利差が拡大し、2年債と10年債の利回り格差は約1週間ぶりに1.3ポイントに迫った。

CBOT大豆11月限：1553-0↑30-0

シカゴ大豆は反発。中西部の洪水による作柄懸念やアルゼンチンの農家ストの影響が強まるとの見方が支えとなり、日中を通じて堅調に推移した。ただ前日の高値を上抜け手大きく買い進めようという動きも見られず、値幅は前日の範囲内にとどまった。

CBOTコーン12月限終値：776-0↑11-0

シカゴコーンは続伸。中西部の天候不安を手がかりに、日中を通じて買いが先行する堅調な相場展開が続いた。ただ、前日の高値を一気に上抜けるような勢いはなく、これまでに比べるとかなり狭い値幅内での動きにとどまった。中西部で目先天候が回復するとの予報が出ていることも上値を重くした。

ダウ工業平均：12,160.30↓108.78
S&P500：1,350.93↓9.21
NASDAQ：2,457.73↓17.05

NY株は下落。改めて金融不安が強まり、また5月の住宅着工および建築許可が落ち込んだのも響いて相場は弱含んだ。取引開始前にゴールドマン・サックスが発表した3-5月期決算は予想ほど悪くなかったために、寄り付きは買いを支援。しかし、同社の慎重見通しが早々に重くのしかかった。弱気の住宅データが売り圧力を強めた。

経済指標については、物価統計や鉱工業生産も市場心理を不安定にさせる内容で、このため相場は小高いスタートでも上値は重たく、午前の取引でマイナス転落した。特に大型株の売りが進み、このためダウ平均やS&P500はじり安。ダウ平均は続落し、S&P500が4日ぶりの反落。また、NASDAQ指数は日中こそ下げ渋る場面が何度かあったものの、結局、相場全体の売り圧力に押されて軟化した。NASDAQ指数もまた下落したのは4日ぶりだ。

CBOT小麦9月限終値：916-1/4↑22-0

シカゴ小麦は反発。コーンの上昇や強気の豪州生産推定を手掛かりに買いが集まり、日中を通じて堅調に推移した。寄付きから買いが先行する展開。上昇局面では生産者からの売り圧力も強く、前日の高値を一気に上抜けていくような勢いは見られなかったものの、最後まで買い意欲が鈍ることもなく、日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油7月限終値：134.01↓0.60

NY原油は続落。新たな買い材料が見当たらない中、週末の国際エネルギー会議を控えてポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。売り先行で寄り付いた後、昼にかけて買いが集まり一時はプラス圏まで値を回復する場面も見られた。しかしそれ以上積極的な動きも見られず。午後からはふたたびじり安で推移。CFTCの働きかけで欧州市場でもポジション制限を設けられる可能性が高まったことも嫌気された。

COMEX金8月限終値：886.9↑0.6

NY金は前日からほぼ変わらず。寄付きではドルに買いが戻ってきたことを嫌気し売りに押されたものの、前日の安値を割り込んだあたりで早々に下げ止まり。その後は再びドル売り圧力が高まったことを支えに買い圧力が強まり、中盤にはプラス圏を回復した。方向性を一気に決めてしまうような積極的な動きも見られず、午後からは徐々に動意も薄くなった。

ICE-USコーヒー9月限終値：141.75↑3.05

NYコーヒーは続伸。限月乗り換えの動きが強まる中、前日に続きポジション整理の買いが先行する相場展開となった。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ドル安やシカゴ穀物市場の上昇などを好感し終始堅調に推移した。昼過ぎからは騰勢を強め、前日の高値を試す水準まで値を伸ばして取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：11.07↑0.23

NY砂糖は期近中心に続伸。限月乗り換えに伴う動きが加速する中、朝方から大きく買いが先行。原油に売りが広がったのがやや重石となったものの、ドル安の進行やシカゴの穀物市場の上昇を支えに、日中を通じて堅調に推移した。

ニカラグア輸出センター（Cetrex）は17日、5月のコーヒー輸出が前年同月を14.0%上回る14万3665袋だったと発表した。07/08年度（10月-9月）の出荷は5月まであわせて前年同期比31.9%増の97万3520袋という。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが17日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、13日までの週の米国内ガソリン需要は日量930.5万バレルと前週から2.4%増加した。前年比では3.2%の減少、年初来の累計では前年比2.0%の減少となる。全米の平均小売価格は 1ガロン4.04ドルと前週から7セント上昇し過去最高を更新、一年前より32.9%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

米連邦準備理事会（FRB）は17日、16日に実施した融資制度での入札結果を発表し、年2.360%で落札となったことを明かした。前回の2.260%より高い。応札した銀行は前回から3行増えて76行だったものの、応札額は893億7700万ドル、倍率1.19といずれも前回より下がった。資金供給は28日間で７50億ドルと前回と同じ。

週末に開催のサウジアラビア主催国際石油会議に米欧の石油メジャー経営者が出席予定と伝えられている。会議準備を手掛ける向きが明かし、米国からはエクソンモービルやシェブロン、伊Eni、仏トタルなどを挙げた。また、ブラジルのペトロブラス、マレーシア石油の最高経営責任者も参加の見通しとしている。それでもまだ、未定の政府関係者や企業幹部は多数いるともいう。

エジプト国営GASCが17日、民間業者メディトレードを仲介に計2万9000トンの食用油を買い付けたと報じられている。このうち2万トンは大豆油で、エジプト通貨建てでの購入だったという。納入は8月前半の模様である。

イラク石油相は17日に米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、サウジアラビアによる小幅の石油増産計画を認識した。また、石油輸出国機構（OPEC）全体の生産引き上げの是非について、週末の国際会議で話し合う可能性も示唆。増産の場合は前回決めた日量30万バレルになるだろうと見通した。ただ、原油価格の上昇は投機筋によるところが大きく、小幅の生産枠引き上げでも情勢は変わらないともいう。

同相は、西側諸国に対し価格変動対策として先物取引の規制などを検討するべきとの提案を挙げ、週末の会議で取り上げることを勧告するという。ただ、同相は会議に出席の予定はないとも述べた。

ペルシャ湾を拠点にする輸送会社は17日、米通信社ダウ・ジョーンズに対してイラク南部からの原油輸出が停止したことを伝えた。強風によりバスラ近くの2つの施設で稼動に影響が及んだという。出荷は16日から止まっているとの別の輸送会社関係者によるコメントも流れている。

ロシア農務省によると、春穀物の作付が完了した。16日時点で3100万ヘクタールとなり、このうちコーンが約180万ヘクタール。前年を15万ヘクタール上回るという。

インド商務相は17日の記者会見で、連邦政府が小麦とコメの輸出解禁を提案する計画はないと述べた。このうち、コメについては収穫の始まる10月か11月に見直す可能性があるという。逆に、コーンの輸出を止める予定もないとしている。

ブラジルの農業コンサルタントセレレスによると、2007/08年度大豆先渡し契約による販売が13日時点で約76%だった。前週の74%からアップ。また、このうち23%はCBOT価格に基づいて1ブッシェル9.30ドルでの売却だったという。農家は為替差損や大豆価格の下落を懸念して価格を固定する動きが当初あったためという。

パキスタン政府が国営商社TCPを通じて28日に予定している小麦買い付けで規模を75万トンから25万トンに引き下げたとの関係者コメントが報じられている。理由は不明。

コートジボワールの公式データによると、5月のロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて前年同月比44.7%減の9840トンだった。生豆だけで1年前を45.0%下回る7971トン。昨年10月に始まった2007/08年度の出荷は5月時点であわせて8万3820トン、前年同期に比べて1.5%少ない。生豆の出荷は5.0%減の6万6163トン。

カメルーンのココア・コーヒー局（NCCB）は17日、5月のロブスタコーヒー輸出が4225トンだったと発表した。一年前を7.3%下回るが、前月比はプラスに転じ、月間の出荷規模としては昨年12月に始まった2007/08年度で最も多い。2007/08年度の累計は5月時点で1万3672トン・前年同期の2万3602トンに比べて42.1%少ない。

NCCBによると、5月のアラビカ輸出は559トンだった。やはり前年同月より27.5%減り、しかし前月比は増加。ロブスタより2ヶ月年度始めの早いアラビカの2007/08年度出荷は5月までの8ヶ月間で2037トン。前年同期は2387トンだった。

フィリピン製糖所組合幹部は17日、同国が東南アジア諸国連合（ASEAN）に対して砂糖輸入関税引き下げの延期を要請する可能性があることを示唆した。連合内自由貿易協定に基づき、税率は現行の38%から2009年に28%、2010年には5%もしくはゼロにもなり得る見通しだ。しかし、フィリピンの業界では減税によって安価のタイ産が流れ込むのを懸念しており、政府にASEANへの働きかけを求めていた。

フィリピンは砂糖を変動の大きい商品を意味する「センシティブ」と分類するのからさらに不安定なことを意味する「ハイリーセンシティブ」に変えることを要請する方向で、ASEAN承認で税率は据え置きとなる。同氏は、連合内での合意を得られるチャンスが大きいと伝わっているとコメント。ただ、実際にASEANに求める前にフィリピン内の貿易委員会による承認が必要ともいう。

メキシコの全国砂糖きび農家組合は16日、2007/08年度の砂糖生産推定を引き上げた。最新予測は前年比5.4%増の560万7983トン。メキシコの砂糖生産は2004/05年に580万トンで過去最高を記録したが、2007/08年度は現時点での見通し達成なら史上2番目の高水準という。組合は昨年10月時点で549万9411トン、5月には559万6527トンの生産を見越していた。

メキシコ砂糖アルコール評議会が16日に発表したデータによると、同国の07/08年度(11月-10月)砂糖生産は14日時点で前年同期比4.1%増の550万7665トンとなった。14日までの週だけでは1万6429トン。前週の約6万トンから著しく縮小し、前年同期も下回った。稼動中の製糖所は前週の14ヶ所から大きく減って2ヵ所。一年前の10ヶ所と比べても少ない。

米小売調査レッドブック・リサーチが17日に発表したレポートによると、6月最初の2週間のチェーンストア売上高は前月比0.9%減少した。レッドブックが事前に見越していた0.3%のマイナスを大きく上回る落ち込みだ。前年同期との比較で2.2%増。やはり事前見通しよりも低い伸びだったとしている。

ECBが17日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高は13日現在2,094億200 万ユーロと前週から1億1,300万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州金協定に基づいて保有金の売却を行ったほか、別の中銀1行は記念金貨を発行した。

出所：米連邦制度準備理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2002年＝100

出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル、▲赤字

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した14日までの週のICSC-UBS小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.2%上昇した。2週連続プラス。ただし、伸び率は前週の1.7%を下回る。一方、前年同期との比較で2.1%上昇し、前週時点での前年比伸び率1.8%を上回る。

出所：豪農業資源経済局（ABARE)、単位：1,000トン、1,000ヘクタール、トン/ヘクタール

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月生産者物価指数（PPI） (08:30 )
・5月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )
・1-3月期経常収支 (08:30 )
・5月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )

農産物
・豪農業資源経済局（ABARE）四半期クロップレポート

納会日
・ カナダドル先物 6月限納会
・ 原油 7月限OP 納会