ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：146.05、ユーロ/ドル：1.1519、ユーロ/円：168.27 （NY17:00）

為替は円安が進行。地政学リスクが高まる中でドルに買いが集まる一方、欧州景気に対する楽観的な見方がユーロの下支えとなる中、消去法的に円が売られる展開となった。ドル/円は東京朝には売りが先行、日本の消費者物価指数が予想を上回る伸びとなったことを受けて145円台前半まで値を切り下げたものの、その後は売りも一服、同水準でのもみ合いが続いた。ロンドンに入るとやや値を持ち直しての推移、NY早朝からは一段と買い意欲が強まり、中盤には146円の節目に迫るまで一気に値を切り上げた。昼前には買いも一服となったものの、午後に入っても高値圏をしっかりと維持してのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、1.15ドル台前半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入っても新たな動きは見られず、NYに入ると徐々に上値が重くなり、一時1.15ドルを小幅ながらも割り込むまでに値を切り下げたものの、昼前からは改めて買い意欲が強まり、昼過ぎには1.15ドル台半ばまで値を伸ばした。午後遅くには再び上値が重くなり、1.15ドル台前半で越週となった。ユーロ/円は東京から買いが先行、午後には167円台後半まで値を切り上げての推移となった。その後は一旦167円台半ばまで売りに押し戻されたものの、ロンドンに入ると改めて騰勢を強める格好となり、167円台後半まで値を回復。NYに入っても買いの勢いは衰えず、午後には168円台前半まで上げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：42,206.82↑35.16
S&P500種：5,967.84↓13.03
NASDAQ総合指数：19,447.41↓98.86

NY株式はダウ工業平均が小幅反発となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は下落。イスラエルとイランの緊張に関して新たな材料に欠ける中、日中を通じて売り買いが交錯する展開となった。ハイテク銘柄にはトランプ政権が半導体の対中規制強化を検討しているとの観測が重石となった。ダウ平均は寄り付きからしっかりと買いが先行、早々に200ポイント以上値を切り上げる展開となった。買い一巡後はジリジリと売りに押し戻される格好となり、小幅ながらもマイナス転落。昼にかけては改めて買いが集まり、しばらくプラス圏での推移が続いたが、午後に入ると改めて売りが加速、マイナス圏での推移となった、引けにかけて18日の終値近辺で方向感なくもみ合う格好となり、最後はプラス圏で取引を終了した。

セクター別では、エネルギー関連に買いが集まったほか、銀行株や通信、生活必需品もしっかりと上昇した。一方でコミュニケーションには売りが膨らんだほか、金鉱株も軟調に推移。薬品株や半導体も値を下げた。ダウ銘柄では、アップル(AAPL)が2.25%の上昇となったほか、ウォルマート(WMT)やスリーエム(MMM)も1%を超える上昇を記録。一方でユナイテッド・ヘルス(UNH)は1.69%の下落、アマゾン・ドットコム(AMZN)やエヌディビア(NDVA)も1%を超える下げとなった。

NYMEX天然ガス7月限終値：3.847↓0.142

NY天然ガスは反落。ここまでの上昇で短期的な買われ過ぎ感が高まる中、週末を前にしたポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行、4ドルの節目を回復しての推移となった。早朝にまとまった買いが入ると、4.10ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻される展開。通常取引開始後に4ドルの節目を割り込んだあたりで一旦は下げ渋る場面も見られたが、中盤以降は改めて売りが加速、午後には3.80ドル台前半まで値を崩す場面も見られた。

RBOBガソリン7月限：2.3295↑0.0209
暖房油7月限：2.5418↑0.0084

NY石油製品は続伸、原油の上昇が下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、しっかりと値を切り上げての推移が続いた。ガソリンは朝方に売りが膨らみ、小幅ながらマイナス転落したものの、早々にプラス圏を回復。中盤から引けにかけても底堅い値動きが続いた。暖房油は午後に上値が重くなったが、プラス圏は維持して終了した。

NYMEX原油8月限終値：73.84↑0.34

NY原油は小幅続伸。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まる中、朝方にはポジション整理の売りに押される格好となったものの、その後はしっかりと値を回復した。8月限は夜間取引から買いが優勢、74ドルの節目近辺まで値を切り上げての推移となった。朝方にまとまった売りが出るとマイナス転落、72ドル台前半まで値を崩したものの、押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。中盤にかけてはややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。午後には一段と買い意欲が強まり、再び74ドル台まで値を回復。引けにかけては再び上値が重くなったが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOT大豆11月限終値：1060-3/4↓7-1/2

シカゴ大豆は反落。朝方まではこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、その後は買われ過ぎ感が高まる中でポジション整理の売りに大きく押し戻された。11月限は夜間取引では買いが先行、1070セント台前半まで値を切り上げてのもみ合いが続いた。通引取引開始後は一転して売り圧力が強まり、小幅ながらマイナス転落。しばらくは大きく値を崩すこともなく、1060セント台後半での推移が続いたものの、中盤にかけては一段と売り圧力が強まる格好となり、最後は1060セントの節目割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

CBOTコーン12月限終値：441-1/4↓2-3/4

シカゴコーンは反落。ここまでの上昇の反動もあり、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を押し下げる展開となった。12月限は夜間取引では買いが先行、440セント台後半まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は一転して売り圧力が強まり、あっさりとマイナス転落。中盤には小麦の上昇につれてやや値を持ち直す場面も見られたものの、早々に息切れ。引けにかけては改めて値を切り下げる格好となり、440セント台前半まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：583-1/2↓7-0

シカゴ小麦は反落。需給面で新たな買い材料が見当たらない中、これまでの上昇の反動もあってポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。9月限は夜間取引から売りが先行、580セント台前半まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後は買い意欲が強まり、中盤には小幅ながらプラス転換する場面も見られたものの、早々に息切れ。その後は再び売り圧力が強まり、日中安値近辺まで値を切り下げて取引を終了した。

COMEX金8月限終値：3,385.7↓22.4

NY金は反落。イスラエルとイランとの間に緊張を一段と高めるような大きな衝突が起きなかったこともあり、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。8月限は夜間取引から売りが先行、3,360ドル台を中心としたやや広めのレンジまで値を切り下げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後には3,360ドルをやや割り込む場面も見られたが、その後は一転した買い意欲が強まり、3,380ドル台後半まで一気に下げ幅を縮小。その後は買いも一服となったものの、同水準をしっかりと維持しての推移となった。

ICE-USコーヒー9月限終値：315.05↓7.25

NYコーヒーは続落。ブラジルの生産減少に伴って世界市場で需給が逼迫するとの懸念が後退する中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。9月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方に一段と買いが集まり、328セントまで値を切り上げたものの、直後には売り一色の状態となり、あっさりとマイナス転落。その後も売りの勢いは衰えず、中盤には311セントまで下げ幅を拡大した。売り一巡後も積極的に買いを入れる向きはなく、安値近辺での上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：16.57↑0.26

NY砂糖は反発、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。10月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に16.70セント台まで値を切り上げる展開となった。買い一巡後もしばらくは高値圏を維持しての推移、早朝には売りに押され16セント台半ばまでレンジを切り下げたものの、押し目では買い意欲も、しっかりと下げ止まり。NYに入ってからは改めて売り圧力が強まったが一気にマイナス転落するようなこともなく、最後まで底堅い展開が続いた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米農務省（USDA）は20日、民間業者から仕向け先不明で12万4,000トンの25/26年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2016年=100

ウクライナ農務省によると、同国の24/25年度（7-6月）穀物輸出は6月20日時点で4,004万トンと、前年同期を19.2%下回っている。このうち6月の輸出はここまでで166万8,000トンと、前年同期を36.0%下回っている。このうち小麦輸出の累計は1,556万6,000トン、コーンは2,156万5,000トンとなっている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY8:30発表

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、24/25年度の大豆収穫は19日時点で事前予想の96.5%が終了、前週の93.2%か3.3ポイント進捗した。イールドは1ヘクタールあたり2.99トンと、前週の3.01トンから低下、生産見通しは5,030万トンと前週から据え置きとなった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、24/25年度コーン収穫は19日時点で事前予想の49.6%が終了した、前週の46.7%から2.9ポイント進捗した。イールドは1ヘクタールあたり7.82トンと、前週の7.86トンから低下した。生産見通しは、4,900万トンで据え置いた。

中国税関総局によると、5月のコーン輸入は19万トンと、前年同月の105万トンから大きく減少した。年初からの累計では63万トンと、前年同期との比較で93.7%の減少となる。5月の小麦輸入は56万トンと、前年同月に186万トンだったのから減少、年初からの累計では161万トンと、前年同期を80.1%下回っている。

中国税関総局によると、5月の砂糖輸入は35万トンと、前年同月の2万トンから大幅に増加した。年初からの累計では63万トンと、前年同期を50.1%下回っている。

ロシア中銀が19日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は6月13日時点で6,828億ドルと、前週から45億ドル減少した。2024年末時点の6,091億ドルからは737億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月フィラデルフィア連銀指数 (08:30)
・5月景気先行指数 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)
・USDAコーヒー世界需給 (15:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

納会日
・コーヒー 7月限第一通知日
・穀物・大豆・大豆製品 7月限OP 納会
・原油 7月限納会
・株価指数先物 6月限納会
・株価指数先物 6月限OP 納会

ドル/円：145.10、ユーロ/ドル：1.1478、ユーロ/円：166.58 （NY17:00）

為替はドルが軟調に推移。FOMCを控え、前日のドル高の反動もあってポジション調整のドル売りが先行する展開となったものの、声明発表後は利下げ観測の後退を背景にドルに買い戻しが集まった。ドル/円は東京から売りが優勢、午後には145円の節目近辺でもみ合う展開となった。ロンドンに入ると改めて売り圧力が強まり、144円台後半まで下げ幅を拡大。NYでは144円台半ばまで値を切り下げての推移となった。FOMCの声明発表後は一旦144円台前半まで値を崩したものの、その後一転して買い意欲が強まり、145円台前半まで一気に値を回復した。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、午後には1.15ドル台前半まで値を回復しての推移となった。ロンドンに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、NY朝には1.15ドルをやや割り込むまでに反落。NYでは1.15ドルの節目を挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開、中盤には1.15ドル台前半まで買い進まれる場面も見られたが、早々に売りに押し戻されるなど、不安定な動きが継続。FOMC後は売り圧力が強まり、1.14ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では買いが優勢、166円台後半から167円にかけてのレンジ内でのもみ合いとなった。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、166円台半ばまで反落。NYに入ると166円台前半まで下げ幅を拡大した。その後は一旦値を持ち直したものの、昼には再び166円台前半まで値を下げるなど、上値の重い展開が継続。午後には買いが優勢となり、166円台半ばまで値を持ち直した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：42,171.66↓44.14
S&P500種：5,980.87↓1.85
NASDAQ総合指数：19,546.27↑25.18

NY株式は、ダウ工業平均とS&P500種が小幅続落となる一方、ナスダック総合指数は反発。中盤まではしっかりと買いが先行する展開となったものの、FOMC後には景気見通しの引き下げたインフレの引き上げ見通しの引き上げなどを嫌気する形で売りに押し戻された。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、早々に300ポイント近く値を切り上げる展開となった、買い一巡後はジリジリと売りに押し戻される格好となったものの、昼過ぎにはプラス圏を維持する格好でしっかりと下げ止まり。FOMの声明発表後はしばらく売り買いが交錯したものの、パウエル議長の会見が始まると売り圧力が強まり小幅ながらマイナス転落。引けにかけては前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開が続いた。

セクター別では、銀行株にしっかりと買いが集まったほか、半導体や情報、通信、公益株、運輸株も底堅く推移。一方で金鉱株やエネルギー関連、コミュニケーション、薬品株は軟調に推移した。ダウ銘柄では、ゴールドマン・サックス(GS)が1.70%の上昇となったほか、JPモルガン・チェース(JPM)やメルク(MRK)、アメリカン・エクスプレス(AXP)も1%を超える上昇となった。一方でビサ(V)は4.88%の下落、ボーイング(BA)やセールスフォース(CRM)、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)、アマゾン・ドットコム(AMZN)の下げも1%を超えた。

NYMEX天然ガス7月限終値：3.989↑0.138

NY天然ガスは大幅続伸。目先中西部から北東部にかけて厳しい暑さが続くとの予報が出る中、冷房需要の増加観測がしっかりと相場を押し上げる展開となった。7月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた、早朝には売りに押される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。朝方にはそのまま3.90ドル台まで値を切り上げた。通常取引開始後は3.90ドル台半ばから後半にかけてのレンジまで上げ幅を拡大。在庫統計が予想をやや下回る積み増しにとどまったことも強気に作用する格好となり、引け間際には4ドルの節目を試すまでに値を切り上げた。

RBOBガソリン7月限：2.3086↑0.0367
暖房油7月限：2.5334↑0.0283

NY石油製品は続伸、株高の進行や強気の在庫統計などを支えにしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。早朝にかけては買い意欲が強まり、しっかりと値を切り上げた。通常取引開始後にまとまった売りが出ると、マイナス圏まで一気に値を崩したものの、押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。午後からは改めて買い意欲が強まった。

NYMEX原油8月限終値：73.50↑0.23

NY原油は小幅続伸。中東情勢の緊迫やそれに伴う供給不安が引き続き下支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。8月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開、ロンドン時間には売り圧力が強まる場面も見られたが、その後しっかりと買いが集まり、朝方には73ドル台半ばまで値を切り上げた。通常取引開始後には74ドル台まで上げ幅を拡大。その後まとまった売りが断続的に出ると、71ドル台前半まで一気に値を崩したものの、在庫統計が大幅な取り崩しとなったことも支えとなる中で、しっかりと下げ止まり。昼前からは改めて騰勢を強める格好となり、最後は小幅ながらプラス圏を回復した。

CBOT大豆7月限終値：1047-3/4↑0-3/4

シカゴ大豆は小幅反発。中盤までは小麦やコーンの上昇を支えに買いが集まったものの、その後はポジション整理の売りに押され上げ幅を縮小した。7月限は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開、通常取引開始後は買い意欲が強まり、中盤には1080セントに迫るまで一気に値を切り上げた。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、前半の上昇分をほぼ消す形で取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：433-1/2↑2-0

シカゴコーンは続伸。生産地で気温上昇予報が出ていることが下支えとなる中、小麦の急伸につれる形で投機的な買いが相場を主導した。7月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方には売りが優勢となり、小幅ながらマイナス転落する場面も見られたものの、通常取引開始後には改めて買い意欲が強まり、430セント台半ばまで上げ幅を拡大。買い一巡後もプラス圏をしっかりと維持しての推移となった。

CBOT小麦7月限終値：574-1/4↑25-1/4

シカゴ小麦は大幅続伸。米国の生産地で目先高温乾燥が強まるとの予報が出ていることや、収穫のペースが鈍いことが供給不安を高める中で投機的な買いが加速、終値ベースで3月21日以来の高値を付けた。7月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後はまとまった買いが断続的に入ってくるようになり、中盤には570セント台まで一気に上げ幅を拡大。その後はややペースこそ鈍ったものの、上昇の流れは止まらず、最後は570セント台半ばまで上げ幅を拡大した。

米連邦準備理事会（FRB）が18日に発表したFRB理事と地区連銀総裁による政策金利見通しでは、2025年の利下げ回数は2回と、3月の前回調査と同じだった。具体的に2回を予想する高官が8人で、全会から1人減少。一方、1回の利下げ予想は前回の4人から2人に減少、ゼロ回が4人から7人に増加した。2026年の利下げ回数は1回で、3月に2回だったのから修正された。

米連邦準備理事会（FRB）が18日に発表した、FRB理事および地区連銀総裁による経済見通しでは、2025年の成長率が中央値で1.1%と、3月の前回調査での1.7%から下方修正となった。2026年は前回の1.8%から1.6%に引き下げ、2027年は1.8%で据え置きとなった。2025年の失業率は3月の4.4%から4.5%に上方修正。2026年は4.3%から4.5%に、2027年は4.3%から4.4%にそれぞれ引き上げとなった。

2025年の物価は前回から引き上げ、個人消費支出（PCE）指数の上昇率は2.7%から3.0%に、コアは2.8%から3.1%にそれぞれ修正された。2026年はPCE、コア共には2.2%から2.4%に上方修正、2027年もPCEとコア共に2.0%から2.1%に引き上げられた。

見通しは、連銀高官が17-18日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合で提出したものを集計したものとなる。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は17-18日に開いた会合で、フェデラルファンド（FF）金利の誘導目標レンジを年4.25-4.5%で据え置いた。4会合連続で金融政策の変更を見送った格好となる。最大限の雇用と2%のインフレ率の目標達成に向けた政策決定だったとした上で、目先の経済見通しについては、不確実性は依然として強いものの、これまでより若干後退したとの見方を示した。今後の経済指標や景気見通し、リスクバランスを考慮して目標レンジの調整をどこまで進めるか、また実施のタイミングを決める方針であることに変更はなかった。量的引き締め（QT）についても、現在のペースで継続するとした。前回に続き、全会一致での決定となった。

経済活動に関しては、輸出の大幅な変動がデータに影響を与えているとしながらも、堅調なペースでの伸びが続いているとした上で、労働市場も堅調との見方を繰り返した。インフレに関しては、依然として幾分高い水準にとどまっているとの見方を繰り返した。FOMCは前回同様、物価の安定と雇用の最大化という二大責務の両方に目を配らせると姿勢を示したものの、失業率の上昇やインフレ再燃といったリスクが高まっているとした、前回声明での文言は削除した。

COMEX金8月限終値：3,408.1↑1.2

NY金は小幅反発。引け後にFOMCの声明発表を控えて様子見の姿勢が強まる中、日中は前日終値近辺で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。8月限は夜間取引では前日までの流れを継いだポジション整理の売りが優勢、早朝には3,390ドル台まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後は買い意欲が強まりプラス転換したものの、すぐにまとまった売りが出てマイナス転落するなど、しばらくは不安定な値動きが継続。中盤以降は徐々に落ち着きを取り戻し、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。

ICE-USコーヒー9月限終値：322.30↓10.15

NYコーヒーは大幅続落、新たな買い材料に欠ける中でこれまでの流れを継いだ投機的な売りが加速、期近終値ベースで1月14日以来の安値を更新した。9月限は夜間の時間帯から売りが先行、325セント台まで値を切り下げての推移となった。NYに入るとしばらくは買いが優勢となったものの、中盤にかけて改めて売り圧力が強まると、320セントの節目近辺まで下げ幅を拡大。売り一巡後も安値近辺で上値の重い展開が継続、引けに間際にまとまった売りが出ると318セント台まで値を崩した。

ICE-US砂糖10月限終値：16.31↓0.20

NY砂糖が続落、新たな材料に欠ける中でこれまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、期近終値ベースで2021年4月以来の安値を更新した。10月限は夜間の時間帯から売りが先行、16.30セント近辺までレンジを切り下げての推移となった。NYに入ると16.20セントの安値まで下げ幅を拡大。その後は一転してまとまった買い戻しが入り、小幅ながらもプラス転換したものの、早々に息切れ。中盤にかけて再び16.20セント台まで値を切り下げるなど、不安定な上下を繰り返す展開となった。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米エネルギー省情報局（EIA）が発表したエネルギー在庫統計によると、6月13日現在のエタノール在庫は2,412万バレルと、前週から38.6万バレル増加した。在庫は前年を2.1%、過去5年平均を7.8%それぞれ上回る水準にある。エタノール生産は日量110.9万バレルと前週から1.1万バレルの減少、前年比では4.9%の増加、過去5年平均比では10.2%の増加となった。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

コロンビアコーヒー生産者連合会（Fedecafe）によると、4月のコーヒー生産は81万9,000袋と、前年同月から26.9%の減少となった。2025年最初の5ヶ月間で530万袋の生産になり、前年同期を14.1%上回っている。また4月の輸出は80万2,000袋と、前年同月から1.3%増加した。

ウクライナ農務省によると、同国の24/25年度（7-6月）穀物輸出は6月18日時点で3,985万9,000トンと、前年同期を19.5%下回っている。このうち6月の輸出はここまでで148万7,000トンと、前年同期を43.0%下回っている。このうち小麦輸出の累計は1,547万3,000トン、コーンは2,148万トンとなっている。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・5月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・FOMC声明発表 (14:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)
・EIA天然ガス在庫統計 (12:00)

納会日
・プラチナ 7月限OP 納会
・10年債、30年債 6月限納会

ドル/円：145.25、ユーロ/ドル：1.1479、ユーロ/円：166.72 （NY17:00）

為替はドル高が進行。イスラエルがイランへの攻撃の手を緩めず、中東情勢緊迫に対する懸念が一段と高まる中、ドルにしっかりと買いが集まった。ドル/円は東京では144円台半ばから後半のレンジ内で上下を繰り返す展開。ロンドンに入っても新たな動きは見られず、同水準での推移が続いた。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、145円台前半まで上げ幅を拡大。昼にかけてはやや売りに押し戻される場面も見られたが、午後からは改めて買いが集まり値を切り上げた。

ユーロ/ドルは東京では1.15ドル台半ばから後半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入っても同水準での推移が続いた。NYに入ると一転して売り圧力が強まり、1.15ドル台前半まで反落。午後に入ってからは改めて下げ足を速める格好となり、1.15ドルをやや割り込んでのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では167円台前半から半ばのレンジ内での推移、ロンドンに入っても同水準での方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。NYに入ると一転して売り圧力が強まり、午後には166円台後半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

API石油在庫統計
出所：全米石油協会(API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：42,215.80↓299.29
S&P500種：5,982.72↓50.39
NASDAQ総合指数：19,521.09↓180.12

NY株式は反落。イスラエルがイランへの攻撃を激化、中東情勢緊迫に対する懸念が改めて高まる中で投資家の間にリスク回避の動きが強まった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、100ポイント以上値を切り下げての推移となった。その後一旦は買い戻しが集まり、小幅ながらプラス転換する場面も見られたが、早々に息切れ。午後からは改めて売り圧力が強まる格好となり、300ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大した。引けにかけては売りも一服となったものの、押し目で買い戻しを入れる向きもなく、安値近辺で上値の重い展開が続いた。

セクター別では、エネルギー関連に買いが集まった以外、ほぼ全てのセクターが下落。中でも薬品株や通信、運輸株、バイオテクノロジーなどの下げがきつくなった。ダウ銘柄では、シェブロン(CVX)が1.93%の上昇となったほか、ビサ(V)やIBM(IBM)、ユナイテッド・ヘルス(UNH)堅調に推移、上昇したのは30銘柄中、この4銘柄のみだった。一方でメルク(MRK)が3.31%の下落となったほか、ナイキ(NKE)も3%を超える下げを記録。スリーエム(MMM)やアムジェン(AMGN)、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)にも売りが膨らんだ。

NYMEX天然ガス7月限終値：3.851↑0.103

NY天然ガスは続伸。目先中西部から北東部にかけて平年以上の気温が続くとの予報が出る中、冷房需要の増加観測を支えにしっかりと買いが集まった。イスラエルがイランへの攻撃を激化させる中、イランの天然ガス供給に支障が出るとの懸念も強気に作用した。7月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、3.80ドルの節目近辺までジリジリと値を切り上げる展開となった。朝方にまとまった買いが入ると、3.80ドル台半ばまで上げ幅を拡大。その後一旦は売りに押し戻されたものの、通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、3.80ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大した。昼前には買いも一服、午後にかけて売り圧力が強まり3.80ドルをやや割り込むまで値を下げたが、引けにかけては改めて買いが加速、3.80ドル台半ばまで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン7月限：2.2719↑0.0520
暖房油7月限：2.5051↑0.1118

NY石油製品は上昇、中東情勢緊迫に対する懸念が大きな下支えとなる中、原油の上昇につれて投機的な買いが集まった。相場は夜間取引からしっかりと値を切り上げての推移、早朝にかけて一段と騰勢を強める格好となった。通常取引開始後には一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。午後からは改めて騰勢を強める格好となった。

NYMEX原油8月限終値：73.27↑3.02

NY原油は反発。イスラエルがイランに対する攻撃を激化、中東情勢の更なる緊迫やイランによるホルムズ海峡閉鎖に対する懸念が高まる中で投機的な買いが加速した。8月限は夜間取引から買いが先行、不安定な上下を繰り返しながらも71ドル台まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後にはやや売りに押される場面も見られたものの、中盤にかけては改めて騰勢を強める格好となり、72.ドル台半ばまで上げ幅を拡大。午後に入っても買いの勢いは衰えず、最後は73ドル台まで値を伸ばして取引を終了した。

CBOT大豆7月限終値：1074-0↑4-1/4

シカゴ大豆は上昇。目先の中西部で高温乾燥が強まるとの予報が出る中、作柄悪化に対する懸念が投機的な買いを呼び込む展開となった。7月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心に方向感なくもみ合う展開となった。通常取引開始後は一旦売りに押されマイナス転落したものの、すぐに買いが集まりプラス圏を回復。中盤にかけてジリジリと統制を強める格好となり、最後は1070セント台半ばまで上げ幅を拡大して取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：431-1/2↓3-1/4

シカゴコーンは期近が続落となる一方、期先限月は上昇。足元の需給の弱さや前日の流れを継いだ投機的な売りが大きな重石となる一方、目先中西部で高温乾燥傾向が強まるとの予報や原油の急伸が支えとなる中、上下に不安定に振れる展開となった。7月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引の開始時には買いが集まり、430セント台後半まで値を切り上げる場面も見られたものの、すぐに売りに押し戻されマイナス転落、そのまま430セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。その後は値動きも落ち着き、430セント台前半を中心に方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

CBOT小麦7月限終値：549-0↑12-1/2

シカゴ小麦は反発。イスラエルがイランに対する攻撃を激化、中東情勢緊迫に対する懸念が一段と高まる中、物流や供給に支障が出るとの懸念から投機的な買いが集まった。7月限は夜間取引から買いが先行、540セントまでレンジを切り上げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後は一段と騰勢を強める格好となり、中盤には550セント台まで一気に上げ幅を拡大。引けにかけてはポジション整理の売りに押し戻されたものの、下げは限定的なものにとどまった。

COMEX金8月限終値：3,406.9↓10.4

NY金は続落。イスラエルがイランに対する激しい攻撃を継続、情勢緊迫に対する懸念が高まる中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。安全資産としての需要が相場を大きく押し上げる場面は見られなかった。8月限は夜間取引から売りが優勢、3,410ドルを挟んだやや広いレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開となった。通常取引開始後は一段と売り圧力が強まり、3,400ドルの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大。売り一巡後もしばらくは安値近辺で不安定な値動きが続いたが、引けにかけては買い意欲が強まり、3,400ドル台を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：332.45↓7.80

NYコーヒーは続落。新たな材料に欠ける中でこれまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、期近終値ベースで1月以来の安値を更新した。9月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると一転して売り圧力が強まり、330セント台前半まで急反落。その後一旦は値を持ち直したものの、中盤以降は改めて上値が重くなり、最後は330セントの節目近辺まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：16.51↓0.43

NY砂糖は反落。決め手となる材料に欠ける中、前日の急伸の反動もあって投機的な売りが相場を主導する展開となった。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝からは改めて売り圧力が強まり、NYに入ると16セント台半ばまで一気に下げ幅を拡大。売り一巡後も押し目で積極的に買いを入れる向きもなく。安値近辺で上値の重い展開が続いた。中盤以降も新たな動きは見られず、そのまま取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
19日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

5年インフレ連動債（TIPS）入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会(NAHB)、NY10:00発表

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

インターファクス通信がロシア穀物協会（RGU）のデータとして伝えたところによると、同国の6月小麦輸出は最初の15日間で56万5,000トンと、前年同期に270万トンだったのから大幅に減少した。日量平均では3万7,700トン、前年は18万5,000トンのペースだった。輸出先は11ヶ国、前年には40ヶ国に出荷していた。内訳はエジプトが17万9,000トン、トルコが9万1,600トン、スーダンが6万5,000トンとなっている。

米農務省（USDA）は17日、民間業者から仕向け先不明で12万トンの25/26年度産大豆ケーキ・ミール輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ECBが17日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は6月13日現在1兆21億5,000万ユーロと、前週から横ばいとなった。

米小売調査レッドブック・リサーチが17日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は6月01日時点で前年同期から5.2%上昇した。前週の4.7%から伸びが拡大した。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2017年＝100

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

インド農業省が明らかにしたところによると、同国の砂糖きび作付は13日現在で550万7,000ヘクタールが終了、前年同期の548万8,000ヘクタールをやや上回るペースで進んでいる。主要生産地のマハラシュトラ州やカルナタカ州で天候に恵まれたことが、背景にあるという。

国際エネルギー機関（IEA）は157に発表した月報で、2025年の世界石油需要が前年比で日量72万バレル増加するとの見通しを示した。前月から僅かに下方修正した。4-6月期の米国や中国の需要が低調だったことが背景にある。2026年の需要の伸びは74万バレルの増加と、こちらも小幅の下方修正。景気に対する厳しい見通しはクリーンエネルギーへの移行が進むことが主な要因とされている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月小売売上高 (08:30)
・5月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・5月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・4月企業在庫・在庫率 (10:00)
・6月住宅市場指数(HMI) (10:00)
・5年インフレ連動債 (TIPS)入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・国際エネルギー機関 (IEA)月報
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (10:00)
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・カナダドル先物 6月限納会