NYMEX天然ガス4月限終値：9.742↓0.001

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。日中を通じて方向感なく上下を繰り返す、不安定な相場展開が続いた。在庫統計は予想を下回る弱気の結果に終わったが、発表後は買いが集まり一時前日の高値を上抜けるまでに値を伸ばした。その後は買われ過ぎ感から一旦売りに押されたものの、原油の上昇や目先の気温低下観測が下支えとなり、上下どちらにも値が動くことなく取引を終了した。

10年債利回り：3.58↑0.10

債券は上昇。米金融機関が債務不履行の通知を受けたと伝わったことなどを背景に信用リスクの不安が改めて債券買いを盛り上げた。株価の大幅下落から安全資産として債券により関心が集まる。また、積極的な追加利下げの見方が根強く、一方、利下げでもなお先行き不安が残ることを先取りし買いが大きく進んだ。

朝方は失業保険新規申請件数が予想を下回ったことを嫌気した売りが出る場面もあったが、金融セクターで気掛かりニュースが絶えないことや株安を背景にすぐに買いの展開に戻った。10年債利回りは一時、前日水準近くまで戻った後じりじりと低下。原油価格の記録塗り替え、ドル安でインフレ懸念がちらつくのに気が揉まれても買いの流れは切れなかった。それでも、短期債に比べると前日比較の下げ幅は限られ、このため利回り曲線のスティープニングも一段と進んだ。

ドル/円：102.68、ユーロ/ドル：1.5379、ユーロ/円：157.86 （NY17:00）

為替はドル全面安。ECB総裁のタカ派発言を受け、改めてドル売りが加速する展開となった。ユーロ/ドルはECB理事会を前にロンドンで1.53ドル台前半まで上昇。理事会後の総裁会見で目先のインフレに対する警戒感が改めて示されると1.53ドル台後半まで急伸、そのままじりじりと買い進まれ午後には一時1.54ドル台をうかがう水準まで上昇した。

ドル/円は東京午前には104円台で推移する場面も見られたが、ロンドンでは103円台前半まで下落。NYではユーロ/ドルの上昇に連れて円高が進行、米株安もドル売りを誘い102円台半ばまで値を下げた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて158円台後半で推移。NYではじりじりとユーロ安が進行し157円台後半まで値を下げた。

CBOT大豆5月限終値：1458-3/4↓49-3/4

シカゴ大豆は続落、大豆油が主導する形で手仕舞い売りが加速、期近を中心に大きく値を下げた。夜間取引では買い戻しが先行する場面も見られたものの。通常取引では寄付きから売りが先行。中盤にまとまった売りが出ると、ストップを巻き込みながら一気に50セントのストップ安まで値を崩した。期先限月は後半やや下げ幅を縮めたものの、売り圧力が弱まることはなく、最後まで上値の重い展開が続いた。

CBOTコーン5月限終値：567-1/4↑0-1/4

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。日中を通じて方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。小高く寄り付いたものの、大豆の下落を嫌気し早々に反落。全体的に手仕舞い売りの圧力が強いものの、好調な輸出や原油の上昇が下支えとなり、前日の安値を割り込むような動きにもならない。引けにかけては下げ幅を縮小、一時プラス圏を回復する場面も見られた。

CBOT小麦5月限終値：1125-0↑20-0

シカゴ小麦は続伸。寄付きから前日の流れを継いだ買いが先行。高値では売り意欲も強く、その後は方向感なく上下を繰り返す展開が続いたが、最後は買いが膨らみ日中高値近辺で取引を終了した。朝方発表された輸出成約が予想を下回ったのが嫌気される面もあったが、それ以外は特に大きな材料もなく、値幅も前日の範囲内に収まった。

ダウ工業平均：12,040.39↓214.60
S&P500：1,304.34↓29.36
NASDAQ：2,220.50↓52.31

NY株は大幅反落。改めて信用リスク不安を高めるニュースが続き、朝方から売りモードとなった。住宅ローン大手ソーンバーグ、投資ファンドのカーライル傘下会社がそれぞれ債務不履行の通知を受けたと伝わり、また住宅ローン差し押さえの記録更新などで市場も気を揉む展開。さらに、原油価格の最高値更新やドル安も重しとなった。

時間外取引ですでに売りが広がり、通常取引開始とともに相場は弱含んだ。立会いの早い段階ではまだウォルマート・ストアーズの2月の販売が予想以上に好調だったことや住宅販売ペンディング指数の横ばいが下支えし、下げ渋る場面も。しかし、効果は限られ、昼にかけて下値模索の展開となった。午後もじりじり下げ、最後は主要株価指標揃って大きく下落した。

NASDAQ指数が2日前に記録したばかりの年初来安値を下回り、本日終値は2006年9月22日以来の低水準である。S&P500は1ヵ月半ぶりに今年最低を更新し、やはり同9月11日以来まで遡る水準への落ち込みとなった。ダウ平均は今年2番目の安値で終了。

ブラジルのコーヒー輸出大手Tristaoの幹部は6日の米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、2008/09年度の収穫を5300万袋と見通していることを明かした。政府の最高約4400万袋とする見通しを大きく上回る。同氏は、過去の輸出や消費、政府在庫の統計から生産推定を算出したという。

フランスのトレーディング会社Sucden幹部はロシアの砂糖輸入依存は少なくとも2010年まで続くとの見方を発表した。同氏によると、ロシアの消費が600万トン近いのに対し、2007年の国内生産は320万トンにとどまった。ロシアが外国産への依存から脱出するには国内で510万トン生産する必要があるという。

同氏はロシアの製糖所の生産能力が非常に低いとも指摘。また圧搾を伸ばすのに新規投資が望まれるものの、国内インフレや対ドルでのルーブル上昇がコストを押し上げているとコメントした。農家の中には砂糖ビートから小麦に乗り換える向きがあることも取り上げた。それでも国際価格の高止まり、政府の農家補助などが投資意欲を高める可能性も示した。

NYMEX原油4月限終値：105.47↑0.95

NY原油は続伸、2日連続で史上最高値を更新した。日中を通じて前日終値を中心に方向感なく上下に振れる展開。他の商品市場同様ファンドを中心に手仕舞い売り圧力は強く、中盤には103ドル割れを試すまでに値を下げたものの、ドル安の進行が大きな下支えとなった。午後からは改めて買いが膨らみ。日中高値近辺で取引を終了した。

COMEX金4月限終値：977.1↓11.4

NY金は反落。日中を通じてポジション整理の売りに押され軟調に推移した。朝方にはECB総裁会見を受けたユーロの上昇につれ買いが膨らむ場面も見られたが、値上がり局面では売り意欲が強い。中盤以降も激しく上下を繰り返しながら徐々に下値を切り下げていく展開が続いた。ただ、下げ幅は比較的穏やか、値幅も前日の範囲内に収まった。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ICE-USコーヒー5月限終値：154.75↓9.15

NYコーヒーは大幅続落。朝方には買いが集まり前日の高値を上抜ける場面も見られたものの、早々に息切れ。その後は金をはじめ商品市場全体が軟調に推移する中、ファンドを中心に手仕舞い売りに押される展開が続いた。中盤には160セントの節目を支持線に一旦は反発する場面も見られたが、その後改めて節目を割り込むと売りストップがヒット、そのまま153セントを割り込むまで一気に値を崩した。

小売大手各社が6日に発表した2月の販売結果は消費者の価格志向が高まっていることを示した。国際ショッピングセンター協会（ICSC）が各社データを集計した結果、2月の既存店売上高は前年同月比1.9%増加。同協会が事前に予想していた0.5-1.0%を大きく上回る伸びである。しかし、ICSCのチーフエコノミストは予想以上となったのはディスカウント最大手ウォルマート・ストアーズの販売好調によるところが大きいと指摘した。

ICE-US砂糖5月限終値：13.60↓0.95

NY砂糖は大幅反落。日中を通じて終始ファンドの手仕舞い売りが先行する展開。金をはじめ商品市場全体に価格調整が進んだことを嫌気、前日一旦は大きく反発したものの、高値水準を維持できなかったことも弱気に作用した。引けにかけては改めて売りが加速、ストップを巻き込みながら急速に下げ幅を拡大した。

ブラジル貿易局（Secex）が発表した月次データによると、同国の2月大豆輸出は前年同月比45.1%減の42万5100トンとなった。前月との比較では29.1%ダウン。大豆油は11万4500トン。一年前の2倍となるが、前月と比べると28.7%減少。大豆ミールの輸出は前年を3.1%上回る66万2300トンだった。こちらも前月比は1.2%減った。

コロンビアの地方政府高官は6日、同国国営石油会社のエコペトロルが国内パイプラインの稼動を停止したことを明らかにした。エクアドル国境近辺で地元ゲリラ勢力によるパイプラインへの攻撃が頻発しているのが理由。濃霧と激しい雨のため、パイプライン修復作業が行えない状態だという。パイプラインの輸送能力は日量6万バレル、エコペトロルの生産量は07年が原油換算で日量39.9万バレル、08年は42.5万バレルに増えると予想されている。

ブラジル貿易局（Secex）が発表した月次データによると、同国の2月コーヒー輸出は前年同月比3.5%増の202万9200袋となった。前月との比較では10.1%のプラス。

ブラジル貿易局（Secex）が月次データによると、同国の2月砂糖輸出は122万8400トンで、前年同月と比べて8.0%増加した。前月からは1.8%のプラス。粗糖が前年から11.4%増えて74万7200トンとなった。前月比は1.4%減少。一方、精製糖は48万1200トン。前年比3.2%、前月比較では7.0%それぞれ増加した。

ブラジル貿易局（Secex）が発表した月次データによると、同国の2月エタノール輸出は3億6500万リットルだった。前年比75.6%増。前月からは65.6%増加した。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が6 日に明らかにしたデータによると、3月22日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,432万バレルと2月23 日までの4週から9万バレル減少する。このうち中東諸国からの出荷は日量1,747万バレルと前月から8万バレル減少する。

米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA）が6日に発表した四半期ごとの住宅ローン動向調査によると、2007年10-12月期には全体の0.83%が差し押さえとなった。7-9月期の0.78%を上回り、約20年の調査史上で再び最高を更新した。前年同期からは0.29ポイント上昇。

MBAのチーフエコノミストは住宅価格の下落による影響を挙げているが、州別で情勢が異なることも指摘。オハイオやミシガンの需要減少に起因しているのが雇用減少などを背景に売り手の数に対して買い手が少ないことといい、一方、カリフォルニアやフロリダ、ネバダ、アリゾナでは過剰な住宅建設でストックがだぶついているとコメントしている。

延滞率は5.82%となり、1985年以来の高水準を記録した。前期が5.59%、前年同期は4.95%だった。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロシア税関が6日に発表したデータによると、1月の粗糖輸入は前年同月比87.7%減の2万3300トンとなった。全て旧ソ連圏外からの買い付けだったという。

出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル統計局（IBGE）は6日に発表した国内の主要農作物月次推定で、2008/09年のコーヒー生産を前月時点での見通しから6.62%引き上げた。最新予測は前年比22.97%増の4427万袋。イールド、作付ともに上方修正した。

出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジル統計局（IBGE）は6日に発表した国内の主要農作物月次推定で、2008年の砂糖きびが前年比6.72%増の5億4997万8000トンになるとした。前月の報告より0.07%と僅かにも引き上げである。作付面積を0.37%上方修正。ただ、イールドは引き下げ、再び前年割れの見方に戻った。

出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

韓国農務省は6日、同国が2月末までに803万トンの穀物を買い付けたことを明かした。今年前半の国内需要以上の規模といい、世界的な価格上昇による影響を抑えるためとしている。また、今年は計1410万トンの輸入が必要とも述べた。

これまで買い付けた内訳をみると、小麦が230万トンのターゲットのうち102万トンを購入済みとしている。ただ、小麦価格の高騰を理由に飼料向けにはコーンや他の穀物で代用し始めていることを記している。コーンは950万トンを必要としており、このうち607万トンを購入済み。大豆は120万トンのうち94万トンを買い付けた。

欧州中銀（ECB）は6日に開いた理事会で、政策金利を年4.00%で据え置くことを決定した。

トリシエ総裁は理事会後の定例会見で、最新のデータを見る限り短期的な物価上昇圧力は引き続き強いと指摘。欧州圏のマネーと信用の伸びが旺盛であることから、中長期的な価格上昇のリスクも高いとした。欧州圏の経済ファンダメンタルズは引き続き良好で、最近のデータには弱含むものも見られるが、GDPは成長を継続しているとした。また、金融市場の混乱によって目先の動向が不透明になるリスクも高いという。しかしながら、中長期的なインフレの抑制はECBの最優先事項であり、現在の金融政策がそれを達成するのに寄与していると確信しているとも述べた。また、 (物価上昇の)2次的影響や中長期的なインフレリスクが具現化しないように注力し、今後数週間の動向を引き続き注意深く見守っていくとした。

中国国家開発改革委員会（NDRC）傘下の穀物局高官は6日、今年はコーンを輸出しない可能性があることを示唆した。今年の収穫次第とし、また国内需要を満たすのが優先とコメント。輸出枠設定は収穫が始まる9月まで見送るかもしれないという。

米農務省（USDA）は6日、韓国向けで2007/08年度産コーン38万5000トンの輸出成約報告があったことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

インドネシアの貿易省高官は6日、計91万6500トンの粗糖輸入許可を国内砂糖会社5社に発行したと発表した。許可の有効期間は3月から6ヶ月間。

ブラジルの海運大手ウィリアムズが発表したデータによると、同国から向こう1ヶ月の間に出荷予定の砂糖は5日時点で46万4200トンとなった。前週報告の37万1150トンから増加した。荷積み待ちの船舶数は前週時点での22隻から23隻に増えた。

出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位100万ポンド

ロシア中銀が6日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は2月29日時点で4,907億ドルと前週から68億ドル増加、4週ぶりに過去最高を更新した。年初からでは167億ドル増加している。

欧州中銀（ECB）は6日に開いた理事会で、政策金利を年4.00%で据え置くことを決定した。

出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・1月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
・1月センサス大豆油在庫修正値 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

NYMEX天然ガス4月限終値：9.741↑0.388

NY天然ガスは大幅続伸。目先厳しい寒さが続くとの予報を手掛かりに大きく買いが集まった。原油の上昇を支えに寄付きから買いが先行、午前中が直近の高値手前で伸び悩む場面も見られたが、その後強気の天気予報が発表されると改めて買いが加速、直近の高値を上抜け一気に9.7ドル台まで値を伸ばした。

6日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ドル/円：103.93、ユーロ/ドル：1.5264、ユーロ/円：158.67 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。ドルは米経済指標の結果に大きく左右される展開となった。ドル/円は東京からロンドンにかけて反発。NYではADP民間雇用が前月比マイナスとなったのを受けドル売りが膨らんだあと、ISMサービスが予想を上回ったのを手掛かりに大きく買い戻され、104円台を回復した。その後は株価の変動を追う格好となり、昼過ぎに103円台半ばまで値を下げた後、午後遅くには再び104円台を回復した。

ユーロ/ドルはロンドンで一時1.51ドル台半ばまで値を下げたものの、その後は一貫してユーロ買いが先行。ISMサービスが発表された後は一時的に売りに押されたがその後は改めて買いが集まり一気に1.52ドル台後半まで値を伸ばした。ユーロ/円はロンドンあたりからじりじりと買いが先行、NYに入ると急速に上げ幅を拡大し一時は159円台まで値を回復した。

10年債利回り：3.69↑0.07

債券はまちまち。米金融当局による景気減速の認識が短期債買いにつながった。一方、当局は物価上昇圧力も指摘し、また原油や金の最高値更新など主要商品相場の上昇もあって長期債には売りが殺到。代表的な長短金利差である2年債と10年債の利回り格差は約4年ぶりに2ポイントを超えた。また、物価判断のバロメーター、10年債とインフレ連動債の利回り格差も2006年8月以来の水準に広がり、懸念が強まっていることを示す。

朝方から商品高を背景に売りが先行していたが、米供給管理協会（ISM）非製造業指数が予想以上に改善したことを受けて全般に売りが加速した。10年債はこのため利回り上昇が加速し、昼前に3.7%台に乗せてもなおアップ。午後に入り、金融保証大手アンバックが発表した再編計画に失望する向きが多く、これを反映して債券にも買いが集まった。また、地区連銀経済報告（ベージュブック）の景気減速の記述が短期債中心の買いとなった。ただ、報告にはインフレ懸念も煽り、長期債の買いには限界があった。

CBOT大豆5月限終値：1391-1/2↓7-1/4

シカゴ大豆は続落。取引前半は買い戻しが先行。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、原油や金の急伸も買いを後押しし前日の急落分の半分ほど値を戻した。しかし高値ではポジション整理に売り意欲が強く相場は伸び悩み。後半は大豆油が主導する形で売りが加速、最後はマイナス転落して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,254.99↑41.19
S&P500：1,333.70↑6.95
NASDAQ：2,272.81↑12.53

NY株は上昇。金融保証大手アンバックが発表した再編計画や米地区連銀経済報告の消化を経て、最後は小高くなった。前日の上昇の流れを引き継いで開始。朝方は特に米供給管理協会（ISM）非製造業指数が予想以上の改善となり、市場心理をより上向かせた。しかし、2月の雇用不振を危惧させるデータもあり、昼には買いが細る展開。午後にはアンバックの再編案に失望、また連銀報告が景気減速を認識したのが市場心理を冷やした。

午前のしっかりした値動きからまずアンバック発表を受けてマイナス転落した。間もなくして伝わる連銀報告も相場には重しとなったが、追加利下げ観測が下支えとなる。そのまま売り買いに揉まれながら引け際にはプラス圏での推移を確保した。ダウ平均が5日ぶりに上昇したのをはじめ主要株価指標はいずれも高く終わった。

CBOTコーン5月限終値：567-0↑12-1/2

シカゴコーンは反発。寄付きからファンドを中心に買い戻しが加速、原油や金の急伸も上昇を後押ししあっさりと直近の高値を更新した。その後は大豆や大豆油に改めて売りが広がったことを嫌気し値を崩したものの、プラス圏はしっかりと維持。引けにかけては再び買いが膨らんだ。

CBOT小麦5月限終値：1105-0↑17-1/2

シカゴ小麦は反発。前日の反動もあり寄付きから買いが先行。原油や金の上昇を好感し、上げ幅は一時50セント近くに広がった。しかし前日の高値を超えたあたりで買いも一服、取引後半はコーンや大豆に売りが広がるのに連れ売りが膨らみ、高値から値を戻して取引を終了した。

NYMEX原油4月限終値：104.52↑5.00

NY原油は大幅反発。強気の在庫統計を受けファンドを買い戻しが加速、一気に史上最高値を更新した。前日の急落で割安感が出たこともあり、夜間取引から買いが先行。OPECが総会で生産据え置きを決定したことも買いを後押しした。その後発表された在庫統計で原油在庫が予想外の大幅取り崩しとなると、ファンドを中心に大きく買いが膨らみそのまま104ドル台まで値を伸ばした。

COMEX金4月限終値：988.5↑22.2

NY金は大幅反発、原油の急伸に連れる形でファンドの買いが集まり、一気に史上最高値を更新した。前日の急落で割安感が出たこともあり、寄付きからファンドの買い戻しが先行。強気の在庫統計を受け原油が急伸するのに連れて買いが加速、昼前には990ドルの大台を上抜けそのまま995ドルまで上げ幅を拡大した。引けにかけてはやや値を戻し、大台を割り込んだあたりで取引を終了した。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ICE-USコーヒー5月限終値：163.90↓1.15

前日の流れを継ぎ、売りが先行して取引を開始。中盤には原油や金の上昇につれ買い戻しが膨らむ場面が見られたものの、プラス圏を回復したあたりで息切れ。引けにかけては改めて手仕舞い売りが膨らみ、前日の安値を割り込んだ水準で引けとなった。

ICE-US砂糖5月限終値：14.55↑0.19

NY砂糖は反発。前日の急落の反動もあり、テクニカルな買いが先行。強気の在庫統計を受け急伸した原油に連れ高となり、昼前には14セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。しかし高値では改めてポジション整理の売りが膨らみ、結局は高値から値を戻して取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）は5日に発表した2月下旬までの調査をもとにした地区連銀経済報告（ベージュブック）で、今年に入ってから景気が減速していることを認識した。12地区連銀の3分の2が経済活動を低調あるいは弱含んだと伝え、成長を維持した地区でもペースのスローダウンあるいは小幅の伸びといた評価にとどまったとしている。

6日NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社調査

ブラジルの砂糖セクター顧問を手掛けるデータグロの社長は5日、2008/09年度砂糖きびの57%がエタノール生産に向けられるとの見通しを発表した。前年度の56%を僅かに上回る見方である。エタノール輸出は07/08年度の36億リットルに対して40億から42億リットルになると予想。また、このうち米国向けは前年度から6億リットル増えて22億リットルになるのをみているという。

同社は国内主要生産地中部・南部の08/09年度砂糖きび収穫について前年度から11.2%増の約4億8000万トンを予想している。ただ、ブラジル全体の砂糖きび生産は2014年まで年6.2%の伸びにとどまるとの見方も示した。08/09年度の砂糖生産は一年前から200万トンほど多い2600万トンになるとみているとした。

石油輸出国機構（OPEC）は5日、オーストリアのウィーンで第148回定例総会を開催、イラクを除く加盟12カ国の生産量を現行のまま据え置くことを決定した。

エジプトの国営FIHCが5日にエジプト通貨建てでロシア産小麦3万9000トンの買い付けを成立させたと伝えられている。1トン2740エジプトポンド（504ドル）で購入した模様。同社への提示には米産も含まれていたことが別に報じられていたが、見送ったようだ。

中国広西チワン自治区では2008年の砂糖生産が少なくとも50万トン縮小するとの地元政府高官の見通しが伝えられている。異常気象の影響が要因といい、また同氏の推定は控えめであるともコメント。自治区の砂糖生産は約700万トンで、国内全体の6割を占める。

中国財政部は5日、昨年暮れに引き下げた大豆輸入関税の適用期間を9月30日まで延長することに決めたと発表した。政府は昨年末、国内価格上昇の抑制を狙って税率を3%から1%に引き下げた。

中国商務部の魏副部長は5日、国内需要を満たすために大豆油の輸入を伸ばすよう勧告した。ただ、政府は他の農産物も含めた輸入促進方針があることを示しながら、具体的に述べることは避けた。

米政府系海外支援機関の傘下にある調査グループFEWS-NETは5日、ケニアの2007/08年度コーン生産にいて最高40万トンの損失が必至との見通しを発表した。昨年暮れの大統領選に続く暴動、干ばつの影響を上げており、従来の生産及び販売態勢が回復しない限り、生産見通しは振るわないとの見方である。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY10:30発表、単位1,000バレル

出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

インド政府が6日に発表したデータによると、国営業者の抱える小麦在庫は3月1日時点で約655万トンと推定される。前月から約57万トン縮小。なお、政府は4月1日時点で400万トンとすることを目標にしており、政府ターゲットを上回る見通しだ。一方、他の食品穀物もあわせた在庫は1581万トンで、こちらは一ヶ月前に比べて90万トン以上多い。

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、1992年=100

ヨルダン政府職員は5日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同国が硬質小麦10万トンを物色していることを明かした。原産国は問わないが、4月10-25日と4月25日-5月10日の2回に納入できるものを希望しているという。業者による提示は18日まで受け付けている。

コスタリカコーヒー協会が5日に明らかにしたデータによると、同国の2月コーヒー輸出は前年比33.2%増の21万3767袋となった。07/08年度(10月-9月)の累計では51万7879袋、前年同期を18.6%上回っている。

出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

日本の農林水産省が5日に発表したデータによると、国内港湾におけるコーヒー生豆在庫は1月末現在11万652トンとなった。12月末時点での11万1519トンから0.8%減少。

OPEC総会出席のためウィーンを訪問中のサウジのヌアイミ石油相は5日、会合に先立って記者団の質問に答え、同国の2月の産油量が日量920万バレルとOPECの生産割当てを各30万バレル上回ったことを明らかにした。生産増は消費国の意向を反映しており、動向を見ながら毎日小幅に調整されているという。4-6月期の需要については、毎月月初の10日間ほどの間に翌月のオーダーが揃うのでそれまでは何とも言えないが、今のところ石油販売については何の問題もないと、やや楽観的な見方を示した。

イラクのシャハリスタニ石油相は5日、同国とイランが両国の国境付近にある油田2ヶ所について共同開発を行うことで合意に達したことを明らかにした。イランのアフマディネジャド大統領がイラクを訪問した際に、この件について話し合いがもたれたという。共同で開発されるのはミッサンとフッカの2油田と見られる。一方、規模の大きいマジュヌーン油田については、完全にイラク領土内にあるイラクの油田であると主張、共同開発には応じない意向を示した。

石油輸出国機構は5日、ウィーンで開かれている第148回定例総会において、加盟国の生産枠を現行の水準で据え置くことで大筋で合意した模様。この後声明文の内容について更に協議を進めるという。ベネズエラとエクソンモービルの法廷闘争についてもOPECとして支援する方針を打ち出すほか、4月にローマで開かれる国際エネルギーフォーラムで加盟国閣僚が非公式に会合を持つことでも合意すると見られている。

出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・2月米企業解雇予定数 (07:30 )
・2月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・10-12月期労働生産性改定値 (08:30 )
・1月製造業受注 (10:00 )
・2月ISM非製造業指数 (10:00 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )

エネルギー・メタル
・第148回 OPEC総会
・石油在庫統計 (10:30 )

メキシコのコーン製品メーカー最大手グルマは4日、2007/08年度の同国シナロア州で秋から冬に収穫となるコーンが2年連続で過去最高を更新する見通しを発表した。同社幹部は記者会見で、前年度を50万トン上回る500万トンとの予測を明かし、灌漑が不備な地域も含めて生産が上向くのを見ているという。

シナロア州はコーンの主要生産地である。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は4日に講演し、米差し押さえがさらに増加する可能性を示唆する発言を行なった。また住宅価格の下げ余地もまだ大きく、住宅ストックが一段と膨れ上がると見通す。議長は具体的に予測値を挙げるのは避けたが、代わりに住宅セクター回復には独創的な対策が必要とコメント。差し押さえを減らすことは単純に借り手を救済するだけでなく、地域、さらに経済全体の支えになるともいう。

バーナンキ議長は住宅以外での景気に関する言及や金融政策見通しを取り上げることはなかった。

NYMEX天然ガス4月限終値：9.353↑0.007

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。商品市場全体に大きく手仕舞い売りが広がる中、目先の気温低下予報などを支えに日中を通じて底堅く推移した。昼前には原油などの下げを嫌気し売りが膨らむ場面も見られたが、その後強気の天気予報が発表されたのを手掛かりに9.50ドルを試すまでに値を伸ばした。しかし商品市場全体に広がる売り圧力には耐え切れず、午後には再び前日終値近辺まで値を戻した。

ドル/円：103.32、ユーロ/ドル：1.5213、ユーロ/円：157.20 （NY17:00）

為替は売り買いが交錯。主要経済指標の発表もなく、FED高官の発言などを手掛かりに上下を繰り返した。ドル/円は東京で103円台半ばで推移した後、NY朝には103円割れを試す水準まで円高が進行。NYではバーナンキFRB議長の発言などを嫌気し102円台半ばまでドルが売られたものの、午後からは株価の回復に連れ103円台前半までドルが買戻された。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.51ドル台後半で推移。NYではドル安が進行、昼前には1.52ドル台半ばまで上昇する場面も見られた。午後からは1.52ドル前後まで値を戻した。ユーロ/円は156円台後半から157円台ザン版の比較的狭い値幅で方向感なく上下を繰り返す動きが続いた。

10年債利回り：3.62↑0.07

債券は続落。金融保証大手アンバックの再編観測報道が流れ、株式相場も下げ渋っているのを受けて利食い売りが広がった。特に長期債は日中もインフレ懸念がちらつくのが重しとなって、連銀高官から改めて景気見通しを不安にさせる発言が聞かれたことなどの支援も限定的。そこにアンバックニュースで売り圧力もさらに強まる格好だ。

10年債利回りは朝方から上昇と下落を繰り返す方向感の定まらない展開だった。昼に株安が進むのを好感して一時、1月下旬以来となる3.50%まで下がったが長続きせず。終盤にはアンバック再編観測が伝わるのが打撃となって上昇。一方、短期債もまた引けにかけて売りの対象となったが、目先の利下げ観測が根強いことが下支えとなっているため利回り上昇は長期債に比べて小幅。長短金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差が1.97ポイントに広がった。

CBOT大豆5月限終値：1510-3/4↓48-3/4

シカゴ大豆は大幅反落。寄付き直後には前日の高値を上抜ける場面も見られたものの、直後からファンドを中心に手仕舞い売りが膨らみ、一気に50セントのストップ安まで値を崩した。その後一旦は買戻されたものの、売りの勢いは強く早々に息切れ。午後には再び日中安値近辺まで値を下げた。

CBOTコーン5月限終値：554-1/2↓12-0

コーンは大幅反落、ファンドを中心に手仕舞い売りが膨らんだ。寄付きから売り一色の相場展開。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、原油や金をはじめ商品市場全体が大きく下げる中、手ポジション整理の動きが加速した。終盤には下げ幅を拡大し、一時は20セントのストップ安まで値を崩したものの、引け直前にはまとまった買いが入り下げ幅を縮小した。

CBOT小麦5月限終値：1087-1/2↓15

シカゴ小麦はは反落。寄付き後しばらくは買いが先行する場面も見られたが、その後は原油や金をはじめ商品市場全体に売りが広がる中、ファンドを手仕舞い売りは主導する形で大きく値を下げる展開となった。中盤には直近の安値を割り込んだものの、引けにかけては買い戻しが入り、下げ幅を縮小して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,213.80↓45.10
S&P500：1,326.75↓4.59
NASDAQ：2,260.28↑1.68

NY株はまちまち。朝方から連銀高官による発言や弱気の企業ニュースで市場心理が冷え、相場も弱含みながら、引けにかけて立ち直った。売られ過ぎの見方に加え、金融保証のアンバック再編観測の報道が買い戻しを誘ったのが寄与。ただ、信用リスク懸念が一掃したわけではないため、積極的な買いには至らなかった。

米連邦準備理事会のバーナンキ議長による差し押さえ増加見通しやミシュキン理事の景気下振れリスク発言などが続き、また企業サイドではシティグループの体質改善を巡って不透明感を強めるニュースが流れたことやインテルの業績見通し引き下げが重しとなった。相場は下げて始まり、昼過ぎまで下げ幅を広げる展開。しかし、取引終盤に差し掛かったあたりで値ごろ感からの買いにより値下がりが鈍化。さらにアンバックニュースで一段と下げ幅を縮めていった。

最後はNASDAQ指数が4日ぶりに反発。ダウ平均とS&P500は回復しきれず、しかもダウ平均は5日続落である。日中には1万2000ドル割れに迫り、大きく下げ渋りはしたがそれも最後は1月22日以来の低水準で終了だった。

NYMEX原油4月限終値：99.52↓2.93

NY原油は大幅反落。寄付き直後には買いが先行する場面も見られたものの、早々に伸び悩み。ファンドを中心に手仕舞い売りが加速、一気に100ドルの大台を割り込むまでに値を崩した。その後買い戻しが入り昼前には一時100ドルを回復する場面も見られたものの、売りの勢いは止まらない。午後遅くには改めて売りが広がり、日中安値近辺で取引を終了した。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

COMEX金4月限終値：966.3↓17.9

NY金は大幅反落。商品市場全体に売りが膨らむ中、ファンドを中心にこれまで積み上げたロングポジションを手仕舞う動きが加速した。取引前半は前日までの流れを継ぎ買いが先行したものの、前日の高値を上抜けるには至らず。その後原油が主導する形で商品市場全体にポジション整理の動きが広がり、金も高値から20ドル以上一気に値を崩した。

ICE-USコーヒー5月限終値：163.05↓4.50

NYコーヒーは大幅反落。取引前半は前日の流れを継いだ買いが先行したものの、その後原油や金をはじめ商品市場全体にポジション整理の売りが広がったのに連れ、高値から一気に5セント以上値を崩した。売り一服後はある程度買い戻しが入ったものの、売り意欲は衰えを見せず反発へ限定的。終盤は日中安値近辺でもみ合う展開となった。

ICE-US砂糖5月限終値：14.18↓0.84

NY砂糖は大幅反落。商品市場全体に売りが広がる中、高値から1セント近く一気に値を崩した。取引前半は前日の終値近辺で推移。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、原油や金をはじめ商品市場全体に急速にポジション整理の動きが強まった。ファンドなどを売りストップをいくつも巻き込みながら14セント台前半まで急落、売り一巡後も目立った反発は見られず、最後まで軟調に推移した。

ダラス連銀のフィッシャー総裁は4日に行なった講演で、インフレが経済を脅かしており、当局は物価上昇の抑制を最優先するべきとの見方を示した。総裁は当局の目標がインフレ防止と長期的な雇用拡大と指摘し、インフレを抑えるために一時的な景気減速も仕方ないとの見解である。フィッシャー総裁は今年の米連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーを務めており、1月の会合ではインフレ懸念から利下げに反対票を投じた。

総裁は最近の個人消費支出（PCE）物価指数が急速に上昇していることを指摘し、またドルの記録的な低水準や長期金利上昇も物価の行方を不透明にさせているとコメントした。総裁はこうした展開の中でさらに金融を緩和することに懸念を示し、金融当局の信憑性を脅かすかもしれないと警告までした。

ボドマン米エネルギー長官は4日、ワシントンDCで開かれたエネルギー会議の席で、OPECは100ドルを超えるまでに高騰した原油価格を沈静化させるために明日の総会で増産を決定すべきと主張した。石油価格高騰は米経済に悪影響を与えると、生産増の必要性を改めて訴えた。

国際エネルギー機関（IEA）の田中事務局長は4日、OPECは明日の総会で最低でも現在の生産量を維持すべきとの見方を示した。IEAは米国をはじめ世界経済の減速に伴い、石油需要見通しを下方修正したが、在庫水準は依然として低い上、産油国の生産余力も少なく、市場のバッファーは非常に低いと指摘。在庫は引き続き積み増しされるべきで、OPECが現状の生産量を維持すれば今後数四半期のうちに在庫は適正な水準に達するとした。

OPECの議長を務めるアルジェリアのヘリル石油相は4日、明日開かれるOPEC総会では減産が決定されることを望むとの立場を明らかにした。目先需要が減少すると予想される状況では、生産量を引き下げるのが好ましいという。前日は増産を検討することはないとだけコメントしていたのから、一歩踏み込んだ発言となった。

出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

米連邦準備理事会（FRB）のミシュキン理事は4日の会合で、景気の下振れリスクが著しいと述べた。景気見通しが悪化し、金融市場はなお弱含んでいるとして、米連邦公開市場委員会（FOMC）は試練に面しているとコメント。リスクを抑えるためには必要に応じて時宜を得た対策をとる意向も示した。

ミシュキン理事は住宅セクターが景気リスクに起因しており、当面、足かせとなることを見通した。また、住宅価格下落は需要を刺激するよりも販売落ち込みが進む可能性が強いと指摘。値下がり局面では購入意欲も盛り上がらないという。理事は住宅以外で消費者に影響を及ぼしているのに労働市場の減速も挙げた。消費者心理とともに企業の景況感もさえないことを認識。昨年10-12月期の成長率は0.6%にとどまったが、今年1-3月期の回復はほとんどないと悲観的な見方である。

インフレには慎重姿勢を残しながらもなお前向きである。全体はもちろんコア部分でも物価は上がったと述べながら、生産や雇用が低調なことや食品及びエネルギーの価格が落ち着くとのシナリオの下でインフレも落ち着く見通しとした。ミシュキン理事は個人消費支出（PCE）物価指数が年2%前後の上昇になるとの見通しも明かした。

豪農業資源経済局（ABARE）は4日に発表した四半期ごとの商品レポートで、2008年度の鉱山における世界金生産を前年比1.0%増の2,465トンと推定した。南アフリカの生産が5年連続で減少する一方、中国の生産は前年比で12%増加、南アフリカを抜いて世界一の生産国となる。

中銀の保有金売却など公的機関からの供給を405トンと見越している一方、産金業者のディヘッジングは07年の418トンから200トンに減少すると予想、市場への影響力は徐々に弱まるとしている。

加工需要は2,852トンと価格高騰を受け前年比で7.05減少する。平均価格は1トロイオンス870ドルと前年の697ドルから上昇するものの、2009年以降は穏やかに下落すると予想している。

ロシア統計局によると、2月1日時点での国内穀物在庫は約2571万トンとなった。前年同期を7.4%下回るという。農家の在庫が前年比0.7%減の1595万トン、加工業者や管理業者の在庫は16.6%減の976万トンとしている。

豪農業資源経済局（ABARE）は4日に発表した四半期ごとの商品レポートで、2008/09年度の世界砂糖生産が前年比2.0%減の1億6560万トンになると見通した。一方、2009/10年度には前年比プラスに転じ、そのまま2012/13年度まで増加基調が続くと予想。

しかし、中期的な生産見通しでカギはブラジルという。ABAREは砂糖きび収穫、また同国の砂糖とエタノールの生産比率を指摘。ブラジルの砂糖生産比率は2007/08年度の47%から2012/13年度に40%に下がると予想している。また、欧州連合では、砂糖ビート産業改革に伴い生産が落ちるのを見越している。

ケニア紙によると、同国は隣国タンザニアにコーン1万2000トンを輸出した。ケニアでは昨年暮れの大統領選後に起きた暴動に伴い主要生産地が荒らされ、また雨不足の影響もあって2007/08年度の生産が255万トンと予想されている。これは年間消費288万トンを下回り、国内需要を満たすこと自体が危ぶまれているにもかかわらず出荷したことになる。タンザニアも干ばつによって不作となり、前月に輸入完全を撤廃した。

ブラジル農務省は4日、2008年の国内コーヒー消費が1810万袋になる見通しを発表した。これは前年度の1710万袋から5.8%増加の見方。

米食品大手クラフト・フーズは4日、コーヒー製品の値上げしたことを発表した。対象は「マックスウェル・ハウス」ブランド及び「ユーバン」ブランドのコーヒー製品で、両ブランドの11−13オンスの挽き豆缶を20セント、インスタントコーヒーを1オンスあたり3セントそれぞれ引き上げた。

プロクター・アンド・ギャンブルがまず値上げを決め、次いでイタリア飲料品メーカーの米子会社マッシモ・ザネッティUSAも実施。クラフトも両社決定に追随した。3社とも約3週間ぶりの価格引き上げで、それぞれ前回値上げ後も生豆価格の上昇が続いたことを理由に挙げている。

ECBが4日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高は2月29日現在2012億9900 万ユーロと前週から3900万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州金協定に基づいて保有金の売却を行ったほか、他の中銀1行の金貨取引がネットで買い越しとなった。

豪農業資源経済局（ABARE）は4日に発表した四半期ごとの商品レポートで、2008/09年度の世界小麦生産が前年比3.2%増の6億2200万トンになると見通している。作付面積が一年前を3.7%上回って2億2300万ヘクタールの見方。平均イールドは前年度の2.81トンから2.79トンとやや低下を予想するものの、増反が生産アップに寄与するのを見越している格好である。

ウクライナ農務省は4日、議会が穀物輸出枠を拡大するかどうか6日に決める予定であることを明かした。政府はコーンの輸出枠を現行の60万トンから180万トン、小麦20万トンから20万3000トンにそれぞれ引き上げを提案している。また、オオムギを50万トン増やして90万トンに修正で検討する見通し。ライ麦については3000トンで修正なし。また、有効期限も現行の3月31日から6月30日に延長を提案している。

ロシア大統領府広報によると、ゴルデイエフ農相がプーチン大統領に対して今年の穀物収穫が前年より300万トン増えて8500万トンになるとの見通しを示した。30万ヘクタールの農地を新しい技術導入や肥料の使用によって開拓する計画を明かしたという。また、燃料、種子ともに作付に十分な量を確保しているといい、機材の準備も昨年より速いペースで行なわれていることを伝えた模様。農相は、穀物価格の上昇で農家の生産意欲が高まっていると説明したとも報じている。

モロッコの国営ONICLは4日、地元業者から軟質小麦13万6050トンの買い付けを計画していることを明かした。4月1日前に納入可能のものを求めており、原産国は問わないという。提示受付は18日に締め切る模様。

インドの大手商社がマレーシア向けに約4万トンのコーン輸出で契約を交わしたとする関係者情報が伝わっている。1トン273ドルで売却した模様で、4月出荷の予定という。インドはこのところ東南アジア諸国にとって豊作、米産に比べて輸送コストが割安なことからコーンの主要供給源となりつつあり、これまでに70万トンほど成約済みとも報じられている。関係者によると、韓国がこれまでに20万トンから25万トンを購入している。

タイの砂糖局は4日、昨年11月23日に始まった2007/08年度の砂糖生産が2月28日までに536万トンとなり、前年同期に比べて6.1%増加と発表した。粗糖が343万トン、白糖193万トンとしているが、各種前年比は不明。これまでに圧搾済みの砂糖きびは5.7%増の5188万トンという。

米小売調査レッドブック・リサーチが4日に発表したレポートによると、2月のチェーンストア売上高は4週間ベースで前月比1.3%減少した。事前予想以上に落ち込んだとしている。前年同期との比較では0.5%増で、レッドブックによると当初見越していたよりも低い伸び。

台湾製粉協会は4日、計7万5000トンの米産小麦買い付けを成立させたことを明かした。5月9-23日と5月24日-6月7日の2回に分けて納入。購入したのは北部濃色春小麦、硬質赤色冬小麦、西部白色。また蛋白質の含有率が異なるなど複数のタイプを買い付けており、価格もそれぞれ違ったという。

イタリア飲料品メーカーの米子会社マッシモ・ザネッティUSAは3日、米国内でコーヒー製品を値上げした。対象は「チョック・フル・オー・ナッツ」ブランドの11-13オンスの挽き豆缶で、20セント引き上げる。このほか、「ヒルズ・ブラザーズ」、「MJB」ブランドの挽き豆も同様の値上げを行い、また「チョック・フル・オー・ナッツ」ブランドのインスタントコーヒーや「チェース・アンド・サンボーン」ブランド挽き豆も価格改定の対象とした。いずれも即日実施。

消費財メーカーのプロクター・アンド・ギャンブル（P&G）が先に自社コーヒー製品値上げを発表済みであり、マッシモ社が追随した格好となる。また両社とも約3週間前に価格を引き上げており、1ヶ月も経たないうちに一段と上げた格好である。マッシモ社はP&G同様に生豆価格の上昇を理由にしている。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）のデータによると、2月のコーヒー輸出は前年同月比11.2%増の36万4363袋だった。2007/08年度出荷は年初の昨年10月からあわせて98万9068袋で、前年同期を13.0%上回ったと伝えている。

メキシコ砂糖アルコール会議所が4日に明らかにしたデータによると、同国の07/08年度(11月-10月)砂糖生産は3月1日までに250万5216トンとなり、前年同期に比べ7.3%増加した。1日までの一週間の生産は24万5686トン。前週の25万238トンより少ないが、収穫ピーク時の平均22万トンは上回っている。稼動中の製糖所は56ヶ所と前週から変わらず、一年前より1ヶ所少ない。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が4日に発表した1日までの週のICSC-UBS小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.6%低下した。3週間ぶりのマイナス転落。前週は0.5%上昇だった。また、販売指数は前年同期と比べると2.1%上昇で、前週時点での前年比伸び率2.3%を僅かに下回った。ICSCのチーフエコノミストは経済環境が厳しい中で消費者の不安も高まっており、支出も引き続き抑えられているとの見解を示している。

イスタンブール金取引所が明らかにしたデータによると、トルコの2月金輸入は1万3,075kgと前月から29.5%減少した。もっとも、前年同月は76.1%上回っている。年初からの2ヶ月間では3万1,625kgと前年を28.7%上回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国。

イランのノザリ石油相は4日、OPEC総会出席のためウィーンに到着した際に記者団の質問に答え、世界石油市場には十分な石油供給があるとの認識を示した上で、ドル安の進行が問題になっていると指摘した。明日開かれる総会では、石油市場に関係する全ての要因を分析し、生産方針を決定するという。また、石油相はこれに先立ち石油省のウェブサイトにおいて、OPECは4-6月期の需要の落ち込みを考慮して減産を決定する必要があるかもしれないとの見方を示している。

ボンベイ・ブリヨン協会の幹部が4日に明らかにしたところによると、インドの2月金輸入は11トンと前年同月の59トンから大幅に落ち込んだ。価格上昇によって需要が鈍っており、年初からの2ヶ月でも16トンと前年の112トンを大きく下回っている。

ナイジェリアの警察関係者の話によると、同国南部油田地帯の中心都市ポートハーコートで4日、高速道路の建設現場から外国人労働者1名が武装グループによって誘拐されたという。労働者の国籍など詳細はまだ明らかになっていない。ポートハーコートではこれより前に、地元政府の元トップの子供2名が誘拐される事件も起きており、同地域の治安は依然としてかなり悪い状況にあるようだ。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

本日予定されている経済指標、各種データの発表はありません。