CBOT大豆11月限：1222-0↓47-0

シカゴ大豆は大幅続落、前日に続きファンドの手仕舞い売りが相場を主導した。寄付きから売り一色の相場展開、11月限は一気に12ドルの節目割れを試すまでに値を崩した。特に大きな売り材料が出たわけではなかったが、ドル高や原油安の進行を手掛かりに売りが膨らんだ。中盤以降も売りも一服したものの上値は重く、最後まで日中安値近辺で軟調に推移した。

NYMEX天然ガス9月限終値：8.773↑0.047

NY天然ガスは小幅反発、原油安の進行が重石となるものの、ファンドによるテクニカルな買い戻しが優勢の展開が続いた。朝方には原油に連れ安となる場面も見られたものの、直近の安値を試す手前で下げ止まり。その後はファンドの買い戻しが断続的に相場を押し上げる格好となり、午後からはプラス圏で底堅く推移した。

10年債利回り：4.05↑0.03

債券は続落。朝方から供給過剰を懸念した売りの流れが切れず、また、株価の底堅い展開も重しとなった。取引の早い段階では週初から下げている反動で買い戻しもあったが、本日の10年債入札が売り圧力を強めた。7日の30年債とあわせて今回の入札では発行規模が引き上げとなったのが市場を慎重にさせるためだ。このため、実際の入札結果は順調だったものの、まだ30年債の入札を控えていることもあり一時的な買いに終わった。

早朝に小じっかりの相場となったのもつかの間、すぐに軟化した。じりじりと下落し、長期金利の指標10年債は昼過ぎに4%台後半で本日のピークに達している。午後に入ってすぐに入札結果が伝わり、相場は下げ渋り。しかし、10年債は前日比較の上昇幅を縮めても4%台半ばに戻すのが精一杯だった。30年債利回りは10年債以上に上昇し、逆に短期債の売りペースはわずかに鈍かった。

ドル/円：109.75、ユーロ/ドル：1.5405、ユーロ/円：169.07 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。原油安の進行によって市場の信用不安が後退するとの見方が強まり、対円を中心にドルを買う動きが加速した。ドル/円はロンドンに入ったあたりからじりじりと上昇を開始。NYでは原油安を手掛かりに大きく買いが集まり、午後遅くには109円台後半と1月10日以来約7ヶ月の水準まで値を伸ばした。

ユーロ/ドル東京でユーロの買い戻しが集まり一時1.55ドル台を回復。しかしロンドンに入ってからは再び売り圧力が強まり、NYでは原油安を嫌気して1.54ドル台割れを試すまでに一気に値を戻した。午後からは値動きも落ち着き、1.54ドル台前半の水準で推移した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけては比較的小動き。NYではドル/円の上昇に連れるように騰勢を強め、午後遅くには169円台前半まで値を伸ばした。

7 日 NY10:35発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

米資源管理局（MMS）が6日に発表したデータによると、テキサス州のメキシコ湾沿岸に上陸した熱帯性暴風雨「エドゥアルド」の影響で米東部12:30現在53ヶ所のプラットドームとリグ5基が稼動を停止、日量3万6,076バレルの石油と日量7億3,400万立方フィートの天然ガスの生産が停止している。前日の7万7,819バレル、9億4,600万立方フィートから生産停止の規模が大きく縮小した。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：11,656.07↑40.30
S&P500：1,289.19↑4.31
NASDAQ：2,378.37↑28.54

NY 株は続伸。原油価格の一段安が下支えとなり、朝方の売りから午後は買いモードにシフトした。前夕にシスコ・システムズが発表した市場予想以上の決算も寄与。同じ決算でもフレディマックは大幅赤字で、朝安の背景でもある。しかし、市場は悪材料を乗り越えた格好だ。

フレディ要因から相場は下げて始まったものの、原油価格のさえない動きが下支えとなり限定的な下落。また、シスコ効果でまずNASDAQ指数が午前の取引中に回復し、そのまましっかりの展開だった。ダウ平均やS&P500も昼過ぎに横ばい水準に戻り、もみ合いを経てから午後はプラス圏での推移である。フレディ決算を背景に慎重な空気も根強く、上昇ペースは鈍かったが、それでも主要株価指標は揃って6月25日以来の高値で終了した。

CBOTコーン12月限終値：527-3/4↓17-1/4

シカゴコーンは続落。前日に続きファンドを中心としたポジション整理の売りが相場を主導した。寄付きから売り一色の相場展開、引き続き弱気の天気予報が出ていることに加え、ドル高や原油安の進行も売りを後押し、12月限は昼前に一気に530セントの節目を割り込んだ。中盤以降は売りも一服したものの上値は重く、最後まで日中安値近辺で推移した。

CBOT小麦9月限終値：765-3/4↓14-1/4

シカゴ小麦は反落。新たな買い材料が見当たらない中、コーンや大豆の下落を嫌気した売りが相場を主導した。寄付きから大きく売りが先行。前日の安値手前ではしっかりと下げ止まったものの、最後まで上値の重い展開が続いた。ドル高が進行し原油をはじめ商品全体が下落したことも弱気に作用した。

NYMEX原油9月限終値：118.58↓0.59

NY原油は続落、前日に続きファンドを中心とした売りが相場を主導した。朝方にはテクニカルな買い戻しが先行し一時120ドル台を回復する場面も見られたものの、早々に息切れ。在庫統計は強弱入り混じる内容だったにもかかわらず、発表後は弱気の部分がより注目される格好となり売りが加速、一気に117ドル台前半まで下げ幅を広げた。昼からは買い戻しが膨らみ値を戻したものの勢いは弱く、プラス圏回復を試すのが精一杯だった。

COMEX金12月限終値：883.0↓3.1

NY金は続落。夜間取引ではテクニカルな買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は前日の流れを継いだ売りに押され一気にマイナス転落した。ドル高の進行や原油安が弱気に作用し12月限は一時880ドルの節目割れを試すまでに値を下げたが、この水準では買い意欲も強い。午後からは買い戻しが集まり、一時プラス圏を回復する場面も見られた。

出所：米財務省、単位100万ドル

ICE-USコーヒー9月限終値：137.90↓2.30

NYコーヒーは反落。原油やコーンなど商品市場全体が大きく値を下げるのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが集まった。朝方から売りが大きく先行する相場展開、特に大きな材料が出たわけではないが、商品市場全体に売りが広がる中137セント台前半まで値を下げた。ただ、一気に前日の安値を試すほどの勢いもなく、早々に売りは一巡。中盤以降は比較的狭い値幅内で上下を繰り返す展開が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：14.19↑0.26

NY砂糖は続伸。他の商品市場が総じて下落する中、米国内精製糖市場の供給逼迫懸念などが支えとなり日中を通じて底堅く推移した。朝方から買いが先行し前日の高値を上抜け。その後原油やコーンが下落するのに連れ売りが広がり昼前にはマイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲は強い。結局引けにかけて改めて騰勢を強め、日中高値近辺で取引を終了した。

メキシコのカルデナス農相は6日の記者会見で、2008年のコーン生産が前年比6.8%増の2500万トンになるのをみていると発表した。収穫は終盤に入っており、これまでのところ天候に問題なく、後で推定を修正することもないだろうという。

このほか、今年上半期の輸入について取り上げ、コーンは前年比35.4%増の444万1000トンだったとしている。一方、小麦は36.9%減って103万6000トンで、ソルガムの買い付けも前年割れ。同相は国内の農家が自給を目指して生産を引き上げていることを理由に、穀物全般に輸入の減少トレンドが続くと見通した。

コスタリカコーヒー協会のデータによると、同国の7月コーヒー輸出は前年比21.5%増の13万4506袋となった。07/08年度(10月-9月)累計は7月時点で144万9324袋、前年同期を7.6%上回っている。

出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が6日に発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の7月の国内販売台数は28万8,958台と前月比で12.4%増加した。前年同月との比較では31.2%の増加となる。年初来の累計では141 万881台と前年同期より35.5%多い。ガソリン車の販売は2万1,024台と前月から15.0%、前年比では26.3%の増加となっている。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米穀物評議会のインド代表は6日、作付の序盤と終盤に雨不足だったためにコーンのイールドが低下する可能性があるとの見方を示した。同氏によると、主要生産地のマハラシュトラ、アンドラ・プラデシュ、カルナータカ3州で6月と7月初めの降雨が限られ、作付が遅れている。この一週間に雨が降ったが、不十分と述べた。インドのコーン作付けは7月31日時点で前年同期を11.4%下回る585万ヘクタールだった。

同氏はまた、ほかの作物へのシフトもコーン作付けに影響していることを指摘した。マハラシュトラとカルナータカでは大豆の乗り換えが広がっており、別の地域ではコメが人気という。同氏は10月に新穀が出回るまで価格一段高となり得ることを示唆している。

インド政府は6日、国連による世界食糧プログラムを通じて2万5000トンのコーンを輸出すると発表した。仕向け先はケニア、ソマリア、ブルンジで、ニューデリーに拠点を置く民間業者が出荷を手掛けるという。インドは先月、国内のインフレ対策としてコーンの輸出を禁止したが、このたびの出荷は特例となる。

ブラジル国営商社FIHCの幹部は2万トンの大豆油を物色していることを明かした。9月後半に納入できるものを求めているとしており、提示は13日まで受け付けるという。

また、地元関係者によるとGASCは民間業者メディトレードを通じて2万ー2万2000トンの大豆油買い付けを予定している。こちらも9月後半受け渡しを条件にしており、12日が提示受け付けの期限。

カメルーン政府傘下のココア・コーヒー開発基金（FODECC）幹部は6日の米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、2008/09年度の生産を引き上げるために56億CFAフラン（1349万ドル）投じる計画を明かした。政府はロブスタ種とアラビカ種それぞれ現行の2倍に増やして4万トン、1万トンとする計画ともしている。

同氏によると、基金は2006年に政府が設定し、このたびが初めてのセクター投資となる。高イールドの品種生産などに当てられるといい、また向こう3年間に計1500億CFAフランの基金目標を設けたとも述べた。

中国政府系シンクタンクの国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は5日に発表した月次報告において、2008年度の大豆とコーンの生産見通しを上方修正した。大豆を従来推定から100万トン引き上げ、前年比36.7%増の1750万トンとみている。コーンは前年を2.7%上回る1億5600万トンの見方。これは前月時点での推定より200万トン多い。一方、小麦は1億1250万トンの推定で据え置いた。

CNGOICは作付推定も、コーンと大豆は引き上げた。コーンが2785万ヘクタール、大豆は965万ヘクタールで、いずれも前月時点での推定を15万ヘクタール上回る。小麦作付は2300万ヘクタールを維持している。

ロシア砂糖生産者協会が6日に明らかにしたビートテストの結果によると、1日現在の平均根重量は310グラムだった。前年同期の247グラムを上回っている。砂糖の含有比率は一年前の11.8%に対して今年は1日時点で12.1%と高い。

タンザニアの業界関係者は6日、同国の2008年度金生産が鉱山の崩落によって前年比で10%減少するとの見通しを示した。ダウジョーンズ社が伝えた。同国は07年に175万オンスの金を生産していた。アングロゴールド・アシャンティーが所有するギータ鉱山における今年度の生産は、崩落事故によって生産が43万トロイオンスと通常の60万トロイオンスから28%減少するという。09年度にはブズワギ鉱山が生産を開始することにより、年200万オンスの生産が見込まれている。タンザニアは南アフリカ、ガーナに継ぐアフリカ三位の金生産国。

リビアのガーネム国営石油代表は6日、石油市場に供給は十分にあり、9月の総会で生産量を変更する必要は無いとの認識を示した。プラッツ社のインタビューに答えた。OPECは市場の動向を注視しており、市場に供給が不足するとの兆候があれば迅速に行動するとし、9月の総会までには市場の価格動向を見る時間が十分にあるとも述べた。

また、現在行われているパイプラインのメンテナンスとトタルのアル・ジャルフ油田の修復作業はあと数週間掛かるとの見方も示した。同国の石油生産はこれらの作業によって最大で14.5万バレル減少、現在日量174-175万バレルで推移している。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・10年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・石油在庫統計 (10:35 )

NYMEX天然ガス9月限終値：8.726→0.000

NY天然ガスは前日から変わらず。原油の下落や熱帯性暴風雨の影響が限定的との見方が売りを誘う一方、中長期的な強気のハリケーン予測が支えとなった。夜間取引では原油安に連れ一時8.4ドルを割り込むまでに下落。しかし通常取引開始後はコロラド州立大の研究チームが今年度のハリケーン発生見通しを引き上げたことを手掛かりに買いが集まり、昼過ぎには8.9ドル台まで値を伸ばした。しかしこの水準では積極的な買いも集まらず、午後からは改めて売りに押される格好となった。

ドル/円：108.28、ユーロ/ドル：1.5453、ユーロ/円：167.32 （NY18:00）

為替は対ユーロを中心にドル高が進行。FOMCの声明発表を意識しながらも、原油が値を下げたのを手掛かりに、これまで大きく積み上げた商品買い/ドル売りのポジションを解消する動きが引き続き相場を支配した。原油の下落を手掛かりにドルが買い進められた。ユーロ/ドルは東京からロンドンと終始ドル買いが先行、1.55ドル割れを試す展開となった。NYでも流れは変わらず午後には1.54ドル台半ばまでドルが値を伸ばした。FOMCの声明発表後は激しく上下に振れたものの、その後は再びドルが買い進まれた。

ドル/円は東京午後に107円台後半まで円高が進行したものの、その後はじりじりとドルが買われる展開。NYに入ってもこの流れは継続、株高の進行も支えとなり午後には108円台半ばまで値を伸ばした。FOMC後には一時的にドルが売られる場面が見られたものの、その後は再びドル買いが強まった。ユーロ円は東京午後にユーロが売られロンドンでは167円割れを試す展開。NYではやや値を回復したものの、167円台前半から半ばでユーロの上値が重い動きが続いた。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：4.02↑0.06

債券は続落。米連邦公開市場委員会（FOMC）のインフレ懸念に焦点を当てて売りの展開となった。株式相場の上昇も響いている。朝方はFOMCの声明待ちを優先して取引は手控え気味。米供給管理協会（ISM）非製造業指数が予想を上回ったことによる影響も限られた。しかし、FOMCの金利据え置きと景気や物価判断を受けて売りが含んだ。

午前から昼にかけての取引ではISMデータやしっかりした株価を嫌気する場面もあったが、相場は下げても限定的なうえ、上昇に転じる場面すらみられている。それでも、午後のFOMC声明が伝わって相場の流れは一気にシフト。特に、明日の入札を前に供給過剰懸念から10年債の売りが進んだ。10年債の利回りは約一週間ぶりに4%台に上昇した。

CBOT大豆11月限：1269-0↓26-0

シカゴ大豆は続落。ストップ安となった前日の流れを継ぎ寄付きから売りが先行したものの、安値では買い意欲も強く中盤にはプラス圏を回復する展開となった。しかしこれまでの流れを変えてしまうほどの勢いもなく早々に伸び悩み。13ドルの節目を超える水準では改めて売り圧力が強まり、結局は引けにかけて値を下げて取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：545-0↓10-1/2

シカゴコーンは続落。寄付きからファンドを中心にこれまでの流れを継いだ売りが先行したものの、早々に下げ止まり。中盤には買い戻しが集まりプラス圏を回復する場面も見られた。しかしここまでの天候に恵まれたことを受けイールド見通しを引き上げる動きが相次いだこともあり、高値では売り圧力も強い。最後は再び売りに押されマイナス圏で取引を終了した。

ダウ工業平均：11,615.77↑331.62
S&P500：1,284.88↑35.87
NASDAQ：2,349.83↑64.27

NY 株は大幅反発。朝方に原油価格の下落や予想を上回る経済指標、午後には米連邦公開市場委員会（FOMC）の金利据え置きと特にサプライズもない景気や物価の判断が買いを支援する格好となった。寄り付きはまず原油価格の軟調が寄与。ダウ平均がスタートから間もなくして100ドル高となるなど強気の値動きで始まった。それでも、FOMCの決定が気掛かりとあってその後の上昇ペースは緩やかになったが、午後のFOMC声明に続いて改めて上値を追う展開である。

ダウ平均とS&P500 は最終的に4月1日以来の大幅上昇となり、ダウ平均が先月23日以来、S&P500は同1日以来の高値でそれぞれ引けた。NASDAQ指数終値は6月25日以来の高水準だった。

CBOT小麦9月限終値：780-0↑21-1/4

シカゴ小麦は反発。エジプトによる米産買付けが大きな手掛かりとなり、ファンドを中心に買い戻しが加速した。寄付きから買いが先行、中盤にかけて急速に値を伸ばし、一時8ドルの節目を回復する場面も見られた。引けにかけてはまとまった売りが出たものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油9月限終値：119.17↓2.24

NY原油は続落。ドル高の進行などを嫌気し、ファンドを中心に大きく売りが広がった。夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、あっさりと120ドルの節目を割り込む展開に。通常取引開始後は120ドルを中心に上下に激しく振れる展開となったが、プラス圏を回復するまでには至らず。最後は売りが優勢となり日中安値近辺で取引を終了した。

ブラジル北東部ペルナンブコ州にあるスアペ港で砂糖専用ターミナルの建設計画があると地元紙が報じた。同紙によると、英商社ED&F万とペルナンブコ砂糖きび協会による計画で、年間50万トンの中東や欧州向けに出荷する砂糖を手がけるターミナルになる。5000万ドルが投じられ、ベルギー企業が技術を提供する模様ともいう。

COMEX金12月限終値：886.1↓21.8

NY金は大幅続落、原油安やドル高の進行を嫌気しファンドを中心に大きく売りが膨らんだ。夜間取引で900ドルの節目を割り込む展開、通常取引開始後も弱気の流れは変わらず、昼前には890ドル台をあっさりと下抜けた。引け後にFOMCの声明が発表されることもあり、中盤にはややポジション整理の買いが膨らむ場面も見られたものの、890ドル台を回復するには至らず。引けにかけては再び売りが優勢となった。

ICE-USコーヒー9月限終値：140.20↑3.35

NYコーヒーは大幅反発。ファンドを中心にテクニカルな買いが大きく相場を押し上げた。夜間取引では前日の流れを継いだ売りに押される場面も見られたものの、9月限135の節目手前で下げ止まり。その後は砂糖が急伸したことも好感され大きく買いが加速、直近の高値を上抜け一気に140台前半まで値を伸ばした。

ICE-US砂糖10月限終値：13.93↑0.51

NY砂糖は大幅反発、特に大きな材料が出たわけではなかったが、前日の急落を受けてファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行、10月限は早朝に13セントの節目割れを試す水準まで値を下げた。しかしその後は急速に買いが集まり堅調に値を伸ばす展開。昼前に一旦売りに押される場面があったものの買い意欲は強く、最後は一気に14セント台回復を試すところまで値を伸ばした。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は5日、短期金利の指標となるフェデラルファンド（FF）金利誘導目標を年2%で据え置いたと発表した。6月の会合で昨年8月以来となる金融政策の変更を見送り、再び金利水準を維持した格好である。なお、本日の決定でダラス連銀のフィッシャー総裁は利上げを支持して金利据え置きに反対票を投じた。昨年10月の会合以降、FOMCが全会一致で政策決定したことはない。

米資源管理局（MMS）が5日に発表したデータによると、テキサス州のメキシコ湾沿岸に上陸した熱帯性暴風雨「エドゥアルド」の影響で5日の米東部12:30現在154ヶ所のプラットドームとリグ9基が稼動を停止、日量7万7,819バレルの石油と日量9億4,600万立方フィートの天然ガスの生産が停止している。前日の1万1,539バレル、5億5,500万立方フィートから生産停止の規模が拡大した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが5日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、8月1日までの週の米国内ガソリン需要は日量965.1万バレルと前週から0.3%増加、前週に続き昨年12月21日までの週以来の高水準となった。前年比では3.4%の減少と、15週連続で前年を下回っている。全米の平均ガソリン小売価格は1ガロン3.91セントと前週から11セント下落、前年比では36.7%高くなっている。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

米連邦準備理事会（FRB）は5日、エリザベス・デューク氏が同日付でFRB理事に就任したことを発表した。3月に退任したバイス前理事の後任であり、任期はバイス氏が残した2012年1月31日まで。デューク氏はこの日の米連邦公開市場委員会（FOMC）にも正式メンバーとして参加するという。

デューク氏はバージニア州の地銀タウンバンクの上級副社長と最高財務責任者を兼任していた。また、2004年から2005年には元全米銀行協会（ABA）の会長、1998年から2000年にはリッチモンド連銀の理事を務めた経緯がある。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが2008/09年度の米コーン生産について123億3000万ブッシェルと見通していることが伝えられている。前月時点での同社予測120億200万ブッシェルから引き上げた格好で、米農務省（USDA）による前月時点での生産推定117億1500万ブッシェルも上回る。インフォーマによる1ヘクタールあたりの平均イールド最新見通しは155.4ブッシェルで、従来予測152ブッシェル、USDAによる148.9ブッシェル見通しいずれと比較しても高い。

インフォーマは大豆について、生産30億5400万ブッシェル、イールド42ブッシェルとみていることも報道されている。やはり前月時点での推定30億1900万ブッシェル、41.9ブッシェルから上方修正した模様。USDAによる推定（生産30億ブッシェル、イールド同41.6ブッシェル）より高めの見方に転じた。

報道では、小麦も上方修正した。生産25億3700万ブッシェル、イールド44.8ブッシェルと見通しているという。前月に伝わっていたのが生産25億1300ブッシェル、イールド41.9ブッシェル。USDAが7月の需給報告で見込んでいた24億6100万ブッシェル、イールド43.5ブッシェルも上回る。

ブラジル油種加工業協会（ABIOVE）は5日、2008/09年度の国内大豆圧搾高について従来の3240万トン見通しを維持していることを明かした。このうち大豆ミール2480万と大豆油620万トンの生産を見越している。ABIOVEは大豆輸出見通しについても2600万トンで据え置いたという。前年比は9.2%増加の見方。また、大豆製品の出荷についてはミールが1330万トン、大豆油215万トンと予想。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は5日、計29万5000トンの小麦を買い付けたことを明かした。複数の商社からの購入で、米産があわせて17万5000トン、価格は1トン241.50-245ドル。このほか、ウクライナ産を3万トンとロシア産を2社から計9万トンをそれぞれ1トン268ドルで契約したという。受け渡しはすべて9月1-20日の予定である。

ハリケーン予測の権威として知られるコロラド州立大のグレイ博士の研究チームは4 日、2008年度のハリケーン発生に関する最新推定を発表、今年6月から11月末までのハリケーンシーズン中に名前の付く熱帯性暴風雨は17個、ハリケーンに発達するものは9個、このうちカテゴリー3以上の大型ハリケーンになるものは5個発生すると予想した。前回（6月）の発表でそれぞれ15個、8個、4個としていたのから見通しを引き上げた。ハリケーン活動は長期平均の190%と前回の160%から修正、これまでよりも更に活発なシーズンになるとしている。

ナショナルウェザーセンターの発表によると、週末にメキシコ湾に発生した熱帯性暴風雨「エドゥアルド」は5日朝、テキサス州東部に上陸した。米東部8時現在中心部の最大風速は時速65マイル(秒速29.1m)、時速14マイル（23km）の速さで西北西に向かっている。今後は内陸部に向かうにつれて勢力も衰えると予想されている。

6 日NY10:35発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

ECBが5日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高は8月1日現在2,083億4,200万ユーロと前週から2,600万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州金協定に基づいて保有金の売却を行った一方、別の1行が金貨の購入を行った。

出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

ベラルーシ農務省は5日、国内の穀物収穫について4日時点で前年同期を23万4000トン上回り300万トンを超えたと発表した。イールドはこれまでのところ一年前より0.6トン高い3.67トン。農務省は今年の生産について前年比11.7%増の830万トンになるとみている。

米小売調査レッドブック・リサーチが5日に発表したレポートによると、7月の国内チェーンストア売上高は前月比1.4%増加した。前年同期との比較で2.7%増。いずれもレッドブックが事前に見越していた通りの伸びという。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した2日までの週のICSC-UBS小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比横ばいだった。6月28日までの週から前週までの5週間続いた上昇が止まった。販売指数は前年同期との比較は2.9%上がり、これは前週時点での前年比伸び率2.6%より高い伸びである。ICSCのチーフエコノミストによると、11の州と首都ワシントンでは免税週間となり、新学期商戦に寄与したとコメントしている。

ペルーのコーヒー評議会（JNC）によると、4月のコーヒー輸出は前年同月のほぼ2.4倍となる11万6933袋だった。2008年に入ってからの累計では40万5774袋で、こちらは前年同期を21.4%下回ったという。

コロンビア砂糖きび生産者協会が4日に発表したデータによると、2008年1-3月期の砂糖生産は前年同期を5.0%下回る。輸出は前年比34.5%減の13万3813トン。

インドの砂糖生産について主要砂糖きび生産地の雨不足から向こう2年間減少するとの業界関係者の見通しが報じられている。同氏は農家がより採算性の高い作物に乗り換えていることも指摘。市場関係者の間では、10月に始まる2008/09年度の生産は前年比3.6%減の2650万トン、2009/10年度にはさらに2200万トンに落ち込む見方となっている。

米大手ブローカーのFCストーンは4日、2008/09 年度コーン生産を121億9700万ブッシェルと見通していることを明かした 。イールドは1エーカーあたり154.5ブッシェルとみている。USDAが7月の需給報告で見越していた生産117億1500万ブッシェル、イールド148.4ブッシェルを上回る見方である。

一方、大豆の生産は29億9300万ブッシェル、イールドは1エーカー41.5ブッシェルとの見通しである。こちらはUSDAの30億ブッシェル、41.6ブッシェルより僅かに低め。

ウクライナ農務省は5日、国内の穀物収穫が4日時点で3186万トンになったと発表した。面積にして933万3000ヘクタール、イールドは3.41トンだったという。農務省によると、収穫ペースは前年よりやや鈍いが、イールドが前年同期の2.06トンよりアップ。前年は平年以上の気温上昇で生育が急速に進んだものの、イールドが振るわなかったという。農務省によると、このうち小麦収穫は現時点で2005万9000トン。面積にして548万4000ヘクタールで、作付の77%に相当する。イールドは3.66トン。

ロシア農務省報告によると、国内の穀物収穫は4日時点で4180万トンとなった。作付面積の25%に相当する1190万ヘクタールで、前年同期を850万トン上回るという。平均イールドは前年同期より0.8トン高い3.52トン。

ブラジル最大の大豆生産地マットグロッソ州の農業経済機関（IMEA）は4日、2008/09年度の州内大豆作付が前年比5%増の580万ヘクタールになるとの見通しを発表した。過去最大の作付を記録する見方である。イールドは3050キログラム、生産は1790万トンになるのを見込む。

ブラジル農業顧問セレレスは4日、2008/09年度のブラジル大豆生産について前年比7.0%増の6380万トンになるとの見通しを発表した。作付は一年前を5.2%上回る2230万ヘクタールと予想。このうち、国内最大の生産地マットグロッソ州では560万ヘクタールとなり、7.1%増反を見込んでいる。ただ、価格は歴史的な水準に上昇したにもかかわらず、生産コストの高騰や融資不足によって作付が抑えられるともコメントしている。

ロシア金生産者組合は5日に明らかにしたレポートで、同国の08年度金生産が前年比12%増の183トンに達するとの見通しを示した。極東チュコトカ自治区におけるクーポ鉱山からの新規生産が13.5トン見込めるほか、他の産金業者も9トンまでの生産増を見越しているという。年初から6月までの生産量は前年比12.5%増の62.1トンとなっている。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月ISM非製造業指数 (10:00 )
・FOMC会合 (14:15 )

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は4日、 5万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国、フランス、英国、カナダ産で9月1-20日に納入できるものを求めるという。このほか、同じ納入時期でロシア、ウクライナ、シリア産から3万-6万トンの買い付けも予定していると述べた。いずれも提示の受付は5日まで。

ドル/円：108.22、ユーロ/ドル：1.5571、ユーロ/円：168.51 （NY18:00）

為替は円じり安の展開。FOMC会合を翌日に控え様子見気分の強い中、強気の経済指標や原油の急落が好感されドルが対円で上昇、ユーロもそれに連れ値を伸ばす格好となった。ドル/円は東京からロンドンにかけてじりじりと値を伸ばしNY朝には108円台を回復。昼前には一旦売りに押される場面が見られたものの、その後は原油安の進行などを手掛かりにドルが買われ108円台前半まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて先週末の水準を中心に小幅レンジでもみ合う展開。NYでは製造業受注発表後にユーロ高が進む場面が見られたものの長続きせず、午後からは再び元の水準に値を戻した。ユーロ/円は東京からロンドン、NYとじりじりユーロ高が進行する展開。特に目立った動きが見られたわけではなかったが、最後は168円台後半まで値を伸ばした。

NYMEX天然ガス9月限終値：8.726↓0.663

NY天然ガスは大幅反落。メキシコ湾に発生した熱帯性暴風雨の影響が限定的なものにとどまるとの見方が強まったことや、原油の急落を受けて大きく売りが膨らんだ。夜間取引では週末に熱帯性暴風雨が発生したことを受け買いが先行する場面も見られたものの、勢力がそれほど発達せず生産施設への影響も限定的との見方が広がるにつれ売りが膨らむ格好となった。通常取引開始後は原油の急落も売りを誘う格好となり9ドルの節目をあっさりと下抜け、今年2月以来5ヶ月ぶりの安値まで一気に値を崩した。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.96↑0.03

債券は反落。米連邦公開市場委員会（FOMC会合の行方をにらんで終日売り買いが交錯した。取引の早い段階では6月の個人消費支出（PCE）物価指数が大幅上昇したことを嫌気し、しかし、株式相場の下落が下支え。最後はFOMCの見解を見極めることを優先して、調整売りが膨らんだ。相場は上下に振れる一日となった。

CBOT大豆11月限：1295-0↓70-0

シカゴ大豆は大幅続落。弱気の天気予報や目先の需要伸び悩み懸念が大きく売りを誘う格好となり、ほとんどの限月が70セントの値幅制限一杯まで値を下げた。寄付きから売り一色の相場展開、押し目で買いが入ることもなく一気に下げ幅を拡大、中盤以降はストップ安に張り付いたままの状態が続いた。

CBOTコーン12月限終値：555-1/2↓29-1/2

シカゴコーンは大幅続落。日中を通じて売りが大きく先行する相場展開。中盤以降は30セントのストップ安に張り付いたままの状態が続いた。引き続き弱気の天気予報が出ていることに加え、原油が急落したことなどが弱気に働いたほか、中国の食品加工工場が北京五輪の間操業を停止するとのニュースも大豆を中心に売りを後押しした。

CBOT小麦9月限終値：758-3/4↓35-1/4

シカゴ小麦は大幅反落。コーンや原油など商品全体が大きく値を下げたのを嫌気、終値ベースで年初来安値を更新した。寄付きから売り一色の相場展開、独自には特に材料が出た訳ではなかったが、コーンと大豆がストップ安となるのに連れ大きく売りが広がった。中盤以降はやや買戻す動きが見られたものの上値は重く、最後まで日中安値近辺で推移した。

ダウ工業平均：11,284.15↓42.17
S&P500：1,249.01↓11.30
NASDAQ：2,285.56↓25.40

NY 株は続落。インフレ上昇を懸念し、また米連邦公開市場委員会（FOMC）会合前日とあって、慎重ムードが支配的な一日だった。物価については、早朝に6月の個人消費支出（PCE）物価指数が大幅上昇となったのを嫌気。FOMCの景気や物価判断見極めを優先する空気も強まって、売りの流れが切れない。日中は原油価格の下落が下支えする場面もあったが長続きせず、引けにかけてはむしろ素材株の値下がりが相場に重くのしかかっている。

相場は軟調に始まってからそのまま下値を試す動きとなった。昼前に原油価格が急速に下げるのを確認してから株価は下げ渋り。特に大型株の買い戻しが進み、ダウ平均はプラス圏に転じた。しかし、S&P500やNASDAQ指数は下落幅を縮めても回復しきれず、引けにかけてダウ平均も含めて改めて弱気の値動きに戻っている。最後は主要株価指標揃って一週間ぶりの安値で引けた。

NYMEX原油9月限終値：,121.41↓3.69

NY原油は大幅反落。民主党大統領候補の戦略備蓄放出発言を手掛かりに大きく売りが集まった。朝方には前日メキシコ湾岸に熱帯性暴風雨「エドゥアルド」が発生したのを受け買いが先行する場面も見られたが、周辺の生産施設に影響を与えるほど勢力を拡大しないとの見方から早々に息切れ。その後はファンドを中心に改めて売りが広がる展開となった。昼前には民主党の大統領候補に指名されるのが確実なオバマ上院議員が戦略備蓄放出の必要性に言及したことを手掛かりに売りが加速、一気に120ドルの節目割れまで値を崩した。午後からは安値からやや値を戻した。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

出所：米農務省、NY16:00発表

出所：米農務省、NY16:00発表

8月3日現在

COMEX金12月限終値：907.9↓9.6

NY金は続落。原油安の進行を嫌気しファンドを中心に大きく売りが広がった。朝方にはドル安が進行したのを支えプラス圏で推移する場面も見られたが、すぐにマイナス転落。昼にかけては原油安の進行などを手掛かりに商品全体に大きく売りが広がる動きとなる中下げ足が加速、12月限は900ドル台前半までに値を下げた。直近の安値目前では何とか下げ止まったものの、最後まで売り意欲が衰えることはなく、日中安値近辺で取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：136.85↓3.30

NYコーヒーは反落、商品市場全体に価格調整の動きが強まるのに連れ売りが膨らんだ。朝方から手仕舞い売りが優勢の相場展開。昼前には原油や穀物が急落したのを追う様に下げ幅を拡大したが、安値水準では焙煎業者など実需筋の買い意欲も強く、中盤以降は下げ幅を縮小した。

ICE-US砂糖10月限終値：13.42↓0.71

NY砂糖は大幅反落。原油やコーンの急落を嫌気、ファンドを中心に大きく手仕舞い売りが広がった。朝方には原油に買いが集まったのにつれて値を伸ばす場面も見られたものの、早々に息切れ。中盤以降は先週の急騰の反動もあり売りが殺到、14セントの節目を割り込むと下げ足も速まり、一気に13セント台前半まで値を崩した。

米大統領選で民主党候補指名が確定しているオバマ上院議員は4日の演説で、ガソリン価格を引き下げるために戦略石油備蓄（SPR）から7000万バレルを放出するのが望ましいと述べた。市場のニーズに合わせるため、軽質油のSPRと民間にある重質油を交換する方式を取ることでバランスを取るという。同氏は2日にも、国内の油田開発について懐疑的な姿勢を維持しながらも支持派との妥協の余地があることを示唆している。

一方、共和党の大統領候補とみなされているマケイン上院議員の広報はオバマ議員の備蓄放出案について、備蓄は国家保安のためにあるあるものでオバマ氏の選挙活動の道具ではないと批判。また、油田開発や原子力発電などでの増産が実質的と述べた。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）の広報は4日の米通信社・ダウ・ジョーンズとのインタビューで、2008/09年度のコーヒー生産が320万袋になるとの見通しを示した。前年比18.5%増加の見方で、2001年に植えたコーヒーの樹による収穫増加が見込まれるためという。同氏はまた、植樹プログラムにより2010年に400万袋の生産の見通しであるとコメント。2015年までに450万袋の生産目標を掲げており、このため古い樹との植え替え、北部での生産スタートなどで2015年までに年間最高2000万本を植える計画と述べた。

パキスタンがカナダ小麦協会（CWB）から小麦を買い付ける可能性があるとのパキスタン政府関係者コメント伝えられている。同氏によると、CWBがまずパキスタンに後払いでの小麦売却を打診。パキスタンはCWBに詳細を要請しており、具体的な条件があえば1-2ヶ月以内に合意があり得るという。

ペルー・コーヒー会議所では2008年の国内コーヒー生産が580万キンタルになる見通しを示し、これは当初見越していた約600万キンタルを下回る。天候と収穫時の人手不足を理由に挙げている。同氏によると、今年1-6月の輸出は97万4471キンタル。前年同期から9.1%減少という。なお、1キンタルは46キログラムにあたる。

フィリピン製糖所組合幹部は4日、2007/08年度（9-8月）の国内粗糖生産が当初見通しを上回る可能性を示唆した。同氏の推定は前年比約10%増の245万トン。フィリピン砂糖規制局が見越す230万トンより高く、同氏は天気に恵まれたことや高イールド品種の消費を理由に挙げている。生産増加に伴い2008年の輸出が10万トン増えることも見通す。フィリピンはこれまでに18万5000トンを出荷し、このうち12万5000トンが協定に基づいて米国向けだった。

同氏は一方、2008/09年度の粗糖生産は前年割れになるかもしれないという。石油ベースの肥料コストが上がっている反面、国内価格の改善が限られていることを指摘し、作付に影響を及ぼすとの懸念を示す。

ドイツ調査会社WVZは4日、2008/09年度砂糖ビートの一次テスト結果を発表し、含糖率は1日付で14.6%としている。前年同期の14.3%を上回るが、1998-2007年の平均14.8%より僅かに低い。

インド政府関係者によると、8月の国内砂糖販売枠は90万トンと決まった。7月の120万トンから縮小。国内の販売枠は四半期ごとに政府が設け、7-9月期は300万トンとなっている。ただ、同氏は今月終わりにお祭りのシーズンを迎え、需要を考慮して300万トンでは不足と述べた。

出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ブラジル農業顧問のアグルーラルは4日、2008/09年度のブラジル大豆作付けについて前年比6.4%増の2250万ヘクタールになるとの見通しを発表した。同社予想を到達したら、2005/06年度、2004/05年度に次いでブラジル史上3番目の大きな規模になるという。生産は前年比7.2%増の6410万トンとみている。

アグルーラルは国内最大の生産地マットグロッソ州で前年を4.3%上回る590万ヘクタールと予想する。2位のパラナ州は5.5%、リオ・グランデ・ド・スル州6.9%それぞれ増反の見通し。いずれの州も410万ヘクタールになるのを見込む。

出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

日本の農林水産省が4日に発表したデータによると、国内港湾におけるコーヒー生豆在庫は6月末現在12万1639トンとなった。5月末時点での11万6888トンから4.2%増加。

出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

3日午後にメキシコ湾に発生した熱帯性暴風雨「エドゥアルド」は米東部5時現在、米ルイジアナ州ラファイエットの南東185マイル(300km)の海上にあり、時速9マイル（14.5km）の速さで西に向かっている。中心付近の最大風速は時速50マイル(秒速22.4m)、本日中に進路を北寄りに変え、5日朝までにルイジアナ州からテキサス州の沿岸に上陸すると見られている。今のところハリケーンにまで勢力を拡大するとは予想されていない。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月米企業解雇予定数 (07:30 )
・6月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・6月製造業受注 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )