出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス9月限終値：8.136↓0.320

NY天然ガスは大幅反落、在庫の積み増しや原油の下落を嫌気し大きく売りが膨らんだ。朝方には買いが先行する場面も見られたものの、在庫統計発表後は売り一色の相場展開。原油に売りが膨らんだことも嫌気され一気に8ドル割れを試すまでに値を下げた。午後からはある程度買戻されたものの上値は重く、引けにかけては再び売りが優勢となった。

10年債利回り：3.89↓0.04

債券は反発。米失業保険新規申請件数が予想を上回ったことが買いを支援する格好となった。失業保険データとともに7月の消費者物価指数（CPI）が予想以上の上昇だったことも受けて、データ発表直後は売り台頭。しかし、景気不安が勝ってすぐに買いの流れにシフトした。

夜間取引で前日の相場下落分を戻し、そのまま流れをついで小じっかりと始まった。CPI発表に続いて相場下落となっても早々に回復。長期金利の指標10年債利回りは3.8%台後半に下げてから午後にかけて3.9%をはさんでもみ合った。最後にじわりと節目を下抜けて終了。

ドル/円：109.67、ユーロ/ドル：1.4823、ユーロ/円：162.59 （NY17:00）

為替は全面高、欧州圏の景気が急速に減速するとの見方や米国のインフレ懸念を背景に対ユーロを中心にドルが大きく買い進まれた。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.49ドルを挟んだレンジ内での上下を繰り返す展開。NYでは原油高の進行が改めてユーロ売りを誘う格好となり、1.48ドルを割り込むまで一気に値を下げた。午後からは値動きも落ち着いたがユーロの上値は重く、1.48ドル台前半でのもみ合いが続いた。

ドル/円は東京からロンドンにかけて109円台半ばの比較的狭いレンジ内での値動き。NYでは対ユーロでのドル高や株高を受けドル買い圧力が高まり、昼過ぎには一時110円台回復を試すところまで値を伸ばした。ユーロ/円はロンドンではテクニカルなユーロ買いが集まり163円台後半まで値を伸ばしたものの、NYではユーロ売り一色の展開となり162円台前半まで値を下げた。

CBOT大豆11月限：1274-0↓10-0

シカゴ大豆は反落。朝方発表された輸出成約や大豆圧搾が弱気の内容だったことを嫌気し、手仕舞い売りが膨らんだ。寄付きから大きく売りが先行、弱気の需要データに加えドル高が進行したことも売りを誘い、11月限の下げ幅は一時40セント以上に広がった。期近8月限が本日納会を迎えたことも、ポジション整理の動きを加速させる一因となった。中盤以降はコーンの上昇に連れて買いが集まり下げ幅を縮小したものの、最後までプラス圏を回復することのないまま取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：889-1/2↑14-1/4

シカゴ小麦は続伸、ファンドを中心としたテクニカルな買いが相場を主導した。寄付きから前日の流れを継いだ買いが先行、朝方発表された輸出成約が好調だったことも買いを誘い12月限はあっさりと9ドルの節目を上抜けた。中盤にかけてはドル高の進行などを嫌気しマイナス圏まで値を戻したものの、下げ幅は限定的。午後からはコーンの上昇を好感し改めて騰勢を強めた。

ダウ工業平均：11,615.93↑82.97
S&P500：1,292.93↑7.10
NASDAQ：2,453.67↑25.05

NY 株は反発。ハイテク株の買いの流れが続き、また金融株などに値ごろ感からの買いが集まり、相場全体が上向いた。朝方は予想以上の失業保険信金申請件数、消費者物価指数を嫌気して売りが先行。しかし、押し目買いによって相場は比較的早い段階で持ち直した。

ひとたびプラス圏に回復してからは上昇も加速。原油価格が下がるのを受けて一段と弾みもつき、昼過ぎにはダウ平均が200ドル近い上昇、S&P500は1300台回復などの場面があった。午後はペースが落ち着き、本日高値からはやや戻したが小じっかりの推移は維持している。最終的に主要株価指標は揃って3日ぶりのプラス引け。NASDAQ指数終値が6月19日以来の高水準となった。

CBOTコーン12月限終値：577-1/4↑18-3/4

シカゴコーンは3日続伸。朝方発表された輸出成約が予想を上回ったことなどを手掛かりに、ファンドを中心に売りポジションの買い戻しが膨らんだ。寄付きから買いが先行、中盤にはドル高を嫌気しマイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲が強く大きく値を崩すには至らない。午後からは下値の堅さを好感した買いが改めて相場を押し上げ、最後は日中高値近辺で取引を終了した。

米不動産情報のリアルティトラックが14日に発表した月次レポートによると、7月の差し押さえ件数は27万2171件となった。前月比7.8%増加。7月に4ヶ月ぶりの減少となったのが再びプラス転換である。また、前年同月と比較すると55.1%増え、前年比較での増加は31ヶ月連続である。7月は464世帯につき1世帯の割合で差し押さえとなり、2006年の調査開始から4ヶ月続けて過去最高を更新した。

NYMEX原油9月限終値：115.01↓0.99

NY原油は反落。強気の在庫統計を手掛かりとした前日の上昇を受け、ファンドを中心とした手仕舞い売りの流れが改めて広がった。夜間取引では買いが先行したものの、前日の高値を抜けて大きく値を伸ばすような動きも見られない。通常取引開始後もしばらくは前日終値近辺で推移したものの、その後は上値の重さを嫌気した売りが大きく膨らんだ。ドル高が急速に進んだことも売りを後押しし、昼過ぎには113ドルを割り込むまでに一気に下げ幅を拡大。しかし引けにかけては急速に買戻され、115ドル台を回復して取引を終了した。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は14日、 5万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国、フランス、ドイツ、英国、カナダ産で9月16-30日に納入できるものを求めるという。このほか、同じ納入時期でロシア、ウクライナ、カザフスタン、シリア産から3万-6万トンの買い付けも予定していると述べた。いずれも提示の受付は15日まで。

COMEX金12月限終値：814.5↓17.0

NY金は反落、ドル高や原油安の進行を受け、改めてファンドを中心とした手仕舞い売りの流れが強まった。12月限は夜間取引で840ドルを回復するなど前日の流れを継いだ買いが先行したものの、寄付き後は売りが広がり早々にマイナス転落。午前中に一旦820ドル台半ばで下げ止まったかに見えたが、その後ドル高が加速すると一気に810ドル割れをうかがうまでに下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー12月限終値：139.05↓0.40

NYコーヒーは小幅続落。中盤まで前日終値を中心に上下に方向感なく振れる展開となったものの、最後はドル高の進行を嫌気し売りが優勢となった。12月限は朝方テクニカルな買いが集まり140の節目を上抜ける動きとなったものの、高値で積極的に買い進む向きもなく早々に伸び悩み。その後はドル高が進行し商品全体が値を下げたこともあり、じりじりと売りに押される軟調な展開が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：13.39↓0.46

NY砂糖は反落、原油安やドル高の進行を嫌気しファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。朝方には前日の流れを継いだ買いが先行、10月限は14セントの節目に乗せる場面も見られた、しかしその後は原油に売りが広がるのにつれ下げ圧力が強まり、昼前には13セント台前半まで値を下げた。ただ、直近の安値を割り込むには至らず、最後はやや値を戻した。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が14日に明らかにしたデータによると、8月30日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,447万バレルと8月2日までの4週から42万バレル減少する。このうち中東諸国からの出荷は日量1,747万バレルと55万バレル減少する見通しだ。大幅な減少は主に欧米向けの出荷減によるもので、季節的なものも含めた需要の伸び悩みを反映しているという。

ストラテジーグレインは14日に発表した月次市場報告で、2008/09年度の欧州連合（EU）穀物生産見通しを一段と引き上げた。最新予測は前年比17.0%増の2億9970万トン。前回報告での2億9670万トンから300万トン上方修正した。

個別でも軒並み上方修正したが、特に目立つのが小麦の改定である。1億3170万トンから1億3390万トンに変え、これは前年比19.9%増加の見方。西欧での生産アップが背景にあるという。ただし、地域間でたんぱく質比率に開きがあり、品質はまちまちとコメント。7月の雨がフランス北部やドイツ、英国の作柄に影響を及ぼす可能性があるともレポートした。

コーンについては前年から24.6%増えて5970万トンと見込んでいる。前回報告での推定から100万トンの引き上げである。しかし、イールドは目先の天気次第とも述べた。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

中国国家統計局が14日に発表したデータによると、7月の国内精製糖生産はゼロだった。年初からの生産累計はこれまでのところ一年前を25.6%上回る1117万トンという。

インドの大豆加工協会（SOPA）広報は14日、2008年の国内大豆作付が前年比8%増の950万ヘクタールと推定していることを明かした。業界が見越す870万ヘクタールを大きく上回る見方。同氏によると、作業は完了間近で、これまでのところ926万ヘクタールとなった。協会はマハラシュトラとマディヤ・プラデシュ、ラジャスタンの3大生産地の作柄が全般に良好との報告も発表。各地では価格上昇で作付意欲が高まったとしている。

協会広報は8月と9月の降水量によって生産が左右されることを指摘した。それでも、2007年を1000万トンうわ回る可能性は十分ともコメント。

インドネシア砂糖協会は14日、2009年までに砂糖自給国に転じる目標を達成する可能性が強まっていることを示唆した。協会幹部によると、2008年の作付が前年比8.5%増の44万5000ヘクタールになった。生産は270万トンになると見通しており、これは年間消費300万トンをやや下回るだけという。政府は2009年に45万ヘクタールの増反を計画している。

ウクライナ農務省は12日、国内の穀物収穫が11日時点で3880万トンになったと発表した。面積にして1120万ヘクタールで、90%終わったという。イールドは3.46トンだった。農務省によると、小麦収穫が2446万トン、651万ヘクタールとなり、92%終了。イールドは3.19トンとしている。

ロシア中銀が14日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は8月8日時点で5,975億ドルと前週から2億ドル増加、小幅ながらも24週連続で過去最高を更新した。年初からでは1,235億ドル増加している。

ロシア砂糖生産者協会は14日、国内の精製糖在庫が8月1日時点で130万トンになった。年間消費の23%に相当するという。

出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシア税関が14日に発表したデータによると、2008年1-7月の粗糖輸入は前年同期比23.4%減の154万8000トンとなった。7月だけで51万4600トンというが、単月での前年比較は不明。

インドネシア国営の石油会社PTペルタミナの幹部は14日、10月から向こう20年間にわたってリビアから原油を輸入する計画を明らかにした。ダウジョーンズが伝えた。詳細は明らかにしなかったが、輸入量は日量5万バレルに上るという。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジル砂糖出荷予定量は現時点で71万5173トンとなった。前週の報告での78万2958トンから減少。荷積みを予定している船は前週から7隻減って36隻という。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・7月消費者物価指数(CPI) (08:30 )

エネルギー・メタル
・天然ガス在庫統計 (10:35 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・7月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )

納会日
・大豆 8月限納会

NYMEX天然ガス9月限終値：8.456↑0.126

天然ガスは反発、強気の在庫統計を受けた原油の急伸に連れ買いが集まった。朝方には大西洋上で熱帯性低気圧が発生する可能性が後退したことを受け売りが加速、9月限は一時8.1ドルを割り込むまでに値を崩した。しかしその後は原油の上昇につれ値を回復、午後にはファンドを中心にまとまった買いが入り、一気に8.7ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。

10年債利回り：3.93↑0.04

債券は反落。朝方は金融不安を背景に前日からの買いの流れを維持する展開だったが、午後は原油価格の大幅上昇を嫌気した売りに転じた。朝方に輸入物価指数が予想以上に伸びたのを受け、また明朝には消費者物価指数の発表を控えていることもあり改めてインフレ懸念が重くのしかかっている。

午前の取引ではしっかりした相場展開となり、長期金利の指標10年債利回りが前月半ば以来となる3.8%台後半まで低下する場面もみられている。昼過ぎに株式相場が下げ幅を縮めたこと、原油価格や物価指標に関心も向いて相場下落の圧力が強まった。ただ、今週初めから長短金利差の拡大が進んでいたのに着目した取引で長期債は短期債に比べて売りのペースもやや鈍い。

ドル/円：109.41、ユーロ/ドル：1.4917、ユーロ/円：163.24 （NY17:00）

為替はドル小幅高、ポジション整理のドル売り圧力が強まる中、欧州やアジアの景気が急速に減速するとの見方が引き続きドルの下値を支えた。ドル/円は東京で一時108円台半ばまで円高が進行したものの、その後はじりじりとドルが買われる展開。NYでは午前中株安に連れ改めてドルが売られたが、午後からは原油高を手掛かりとしたユーロ/円の上昇に連れドルが買い戻された。

ユーロ/ドルは東京午後にかけて一時1.49ドル台後半までユーロが買い戻されたものの、その後は改めてドル買いが加速、NY午前には1.48ドル台半ばまで値を下げた。午後からは原油高を好感し1.49ドル台半ばまでユーロが値を戻した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて162円を挟んだレンジで上下を繰り返す展開。NYでは午前中161円台半ばまでユーロが売られたが、その後は原油高を好感し163円台半ばまで一気にユーロ高が進行した。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限：1284-0↑70-0

シカゴ大豆は大幅続伸、強気の需給報告を受け上昇した前日の流れを継ぎ、一気に70セントの値幅制限一杯まで値を伸ばした。寄付きから買い一色の相場展開、原油や金など商品市場全体が上昇したことも後押しとなり、ファンドを中心に大きく買いが集まった。中盤にかけて売りらしい売りが見られることもないまま上昇を続け、午後からはストップ高に張り付いたままの状態が続いた。

CBOTコーン12月限終値：558-1/2↑30-0

シカゴコーンは大幅続伸。ファンドを中心に大きく買いが集まり、30セントの値幅制限一杯まで値を伸ばした。寄付きから前日の流れを継いだ買いが先行、需給報告で売り材料が出つくしたとの見方が広まり、テクニカルな買い一色の展開となった。原油をはじめ商品全体が騰勢を強めたこともプラスに作用、午後からはストップ高に張り付いたままの状態となった。

ダウ工業平均：11,532.96↓109.51
S&P500：1,285.83↓3.76
NASDAQ：2,428.62↓1.99

NY 株は続落。引き続き金融不安が重しとなっており、また原油価格の反発やさえない経済指標なども手伝って売り圧力が強まった。ただ、夏休みで比較的動意が薄く、本格的に売り込む動きもない。また、ハイテク株には朝方から買いが集まるなどセクターや個別間でもまちまちの展開。特に午後は選別色も濃くなった。

相場は軟調に始まり、そのまま午前の取引は下値を試す弱気の値動きだった。午後に入ってから買い戻しによって下げ幅を縮め、S&P500とNASDAQ指数は上昇転換の場面もあったほどである。しかし、引け際で新たな売りが膨らみ、結局、主要株価指標は揃ってマイナス引けだ。

CBOT小麦12月限終値：875-1/4↑60-0

シカゴ小麦は大幅反発。独自に特に大きな材料は出なかったが、コーンや大豆の上昇を好感、終値ベースで7月3日以来の高値をつけた。寄付きから買い一色の相場展開、原油や金が大きく上昇したことも支えとなり非常に強いペースで値を伸ばした。午後からは60セントのストップ高に張り付いたままの状態となった。

14 日 NY10:35発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX原油9月限終値：116.00↑2.99

NY原油は4日ぶりに反発。強気の在庫統計を受けテクニカルな買い戻しが加速した。朝方から買いが優勢の展開。在庫統計でガソリンの大幅取り崩しが確認されると急速に騰勢を強め、午後には一時117ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。引けにかけては売りに押されたものの、最後は116ドル台を維持して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：831.5↑16.9

NY金は反発、前日までの大きな売りの流れもようやく一服、原油をはじめ商品市場全体が大きく上昇したことも好感し、ポジション整理の買い戻しが膨らんだ。夜間取引から買いが先行、早朝にはややドル高が進んだことを嫌気し売りに押される場面も見られたが、しっかりとプラス圏は維持した、寄付き後は原油高などを手掛かりに終始堅調に推移、12月限は830ドル台まで値を伸ばして取引を終了した。

14日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

ICE-USコーヒー12月限終値：139.45↓1.90

NYコーヒーは反落。前日の上昇の反動からテクニカルな売りが膨らんだ。朝方から大きく売りが先行する展開となり、一時は直近の安値を下抜け6月の安値を試す展開に。特に大きな材料が出たわけではなかったが、ファンドなどからのテクニカルな売りが大きく値を押し下げた。中盤以降は原油をはじめ商品全体が急騰したのを手掛かりに買いが集まり下げ幅を縮小、しかし戻りはきわめて限定的で、12月限は140の節目回復を試すにも至らなかった。

コロンビア砂糖きび生産者協会によると、5月の同国砂糖生産は暫定ベースで前年同期を2.2%上回る13万3139トンだった。今年に入っての生産はこれであわせて84万8236トン。前年同期に比べて0.7%減少し、エタノール生産用の砂糖きび消費比率が高まっているためと伝えられている。

5月の輸出は前年比18.0%減の3万8635トンだったという。1-5月累計で一年前を18.8%下回る23万6943トン。

ICE-US砂糖10月限終値：13.85↑0.24

NY砂糖は続伸。原油やコーンの上昇を好感し、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。夜間から前日の流れを継いだ買いが先行、朝方にはやや売りに押される場面も見られたがプラス圏はしっかりと維持した。その後は強気の在庫統計を受け原油が急伸、コーンがストップ高になるなど他市場の動きを手掛かりに騰勢を強め、最後は3日ぶりの高値まで値を伸ばした。

14日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は13 日、2008/09年度の中部・南部砂糖きび収穫が7月末時点で2億1430万トンになったと発表し、これは前年同期比11.5%増加と伝えている。7月だけで7300万トンと過去最高を記録するなど作業ペースが加速し、シーズン初めの遅れを取り戻したという。また、品質も改善したとコメントしており、Unicaによると砂糖きび1トンあたりの砂糖イールドは1.6%上昇して147.1キログラム。8月半ばまでに収穫の5割が終わると見通している。

米連邦準備理事会（FRB）は13日、12日に実施した融資制度での入札結果を発表し、年2.450%で落札となったことを明かした。応札した銀行は65行。応札額が754億6200万ドル、倍率1.51だった。FRBは先月終わりのプログラム拡充決定に伴い、11日に84日間と過去最長期間で資金供給する入札を実施。12日の入札における供給は28日間、500億ドルだった。

パキスタンの国営TCPは7日から小麦25万トンを物色していることを明かした。原産国は売却側に任せるという。定時は16日まで受け付けている模様。

ヨルダン貿易省の輸入担当者は13日、5万トンの小麦買い付けを成立させたことを明かした。1トン361ドルで合意したという。原産国は売却側の選択。同氏によると、10月後半に納入予定である。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY10:30発表、単位1,000バレル

BPの広報担当者は13日、グルジアを通過するバクー=スプサパイプラインを閉鎖したことに伴い、顧客に対し不可抗力による出荷不履行(フォース・マジュール)を発動したことを明らかにした｡バクー=スプサパイプラインはアゼルバイジャンにあるカスピ海の油田と黒海の輸出港を結ぶ輸送路で、BPは前日にグルジアとロシアの緊張が高まったことを受けた予防的措置として日量10万バレルの石油輸送を停止していた。

出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

ワールドゴールドカウンシル（WGC）は13日に発表したゴールド需要トレンド報告で、4-6月期の金需要は重量ベースでは前年から減少したものの、金額ベースでは過去最高を記録したことを明らかにした。4-6月期の世界金需要は米ドルベースで212億ドルと前年同期から9%増加、うち投資需要は35億ドルと同29%伸びたという。

もっとも、重量ベースでは735.6トンと前年比で19%減少、このうち宝飾需要は504トンと同24%減少した。価格が上昇した上に変動も激しく、個人の消費が引き締め傾向にあることが需要の伸び悩みにつながっている。宝飾需要では、インドが118トンと47%減ったほか、米国も33トンと30%の減少となっている。

工業および歯科需要も111.8トンと5%減少した。投資需要は119.8トンと前年から4%減少、小売での需要は9%減った一方、ETFを通じての需要増がこれを相殺した。ETFによる保有高は4月に減少したものの5月から6月にかけて回復、合計では1,000トンを超えているとしている。

出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・7月小売売上高 (08:30 )
・7月輸入・輸出価格指数 (08:30 )
・6月企業在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・石油在庫統計 (10:35 )

NYMEX天然ガス9月限終値：8.330↓0.019

NY天然ガスは小幅反落。原油の下落を嫌気した売りに押される一方、熱帯性低気圧発生懸念が買いを誘い日中を通じて小幅レンジで上下を繰り返す展開となった。取引前半は買いが先行したものの、昼過ぎには原油安荷つれた売りが膨らみマイナス転落。しかし大西洋上に熱帯性低気圧が発生する可能性が高まっていることが最後まで相場の支えとなり、大きく値を下げるには至らなかった。

ドル/円：109.23、ユーロ/ドル：1.4922、ユーロ/円：163.00 （NY17:00）

為替は対円を中心にドル安が進行。ここまで急速にドル高が進行した反動もある、ドルを売り動きが優勢の展開が続いた。ただ、欧州圏の景気に関する警戒感は依然として強く、ユーロを積極的に買う動きは最後まで見られなかった。ドル/円は東京からロンドンにかけて110円台前半の水準を維持していたものの、NY朝からは円を買い戻す動きが強まり、昼前には109円台半ばまで値を戻した。午後に入っても金融期間を中心とした株安が嫌気されドル軟調の展開が続き、遅くには109円台前半まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京午後に1.48ドル台前半まで下落する場面が見られたものの、その後はポジション整理のユーロ買いが加速しNY朝には1.49ドル台半ばまで値を回復。しかしそれ以上積極的にユーロを買う動きも見られず、NYでは1.49ドル台前半の比較的狭いレンジで推移した。ユーロ/円は東京午後に163円台前半まで下落した後、ロンドンで164円台前半まで反発するなど値動きの荒い展開。しかしNYでは改めてユーロを売る動きが強まり、午後遅くには163円台を割り込むに至った。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.90↓0.10

債券は反発。改めて金融不安を煽るニュースが伝わり、株式相場が下落したのも手伝って安全資産を求めた買いが集まった。時間外取引中にスイスの金融大手UBSが赤字決算を発表したのがプラス材料となり、また米金融でも早くにJPモルガン・チェースやワコビアの損失ニュース、アナリストによるゴールドマン・サックスは収益見通し引き下げが買いを支援。さらに、本日は株価ダウンのため原油一段安にも素直にプラス反応した。

相場は速いピッチで上昇し、長期金利の指標10年債利回りは午前の取引で3.9%台前半に低下した。午後は本日のレンジ下限で推移。一方、足元の不透明感から短期債の買いにより弾みがついた。金利低下も長期債以上に進み、この結果、長短金利差がじわりと広がった。

CBOT大豆11月限：1214-0↑18-0

シカゴ大豆は続伸。朝方発表されたUSDA需給報告が予想以上に強気の内容だったことを受け、大きく買いが集まった。寄付きで買いが先行した後、一旦マイナス圏まで値を下げるなど、開始後しばらくは不安定な相場展開。しかしその後はコーンが上昇に転じたことも好感され買いが加速、中盤から引けにかけて堅調に値を伸ばし、最後は日中高値近辺で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：528-1/2↑11-1/2

シカゴコーンは反発。朝方発表されたUSDA需給報告が弱気の内容だったにもかかわらず、売り材料出尽し感からファンドを中心に大きく買い戻しが集まった。12月限は寄付きで一時510セントを割り込むまでに値を下げたものの、直後から上昇を開始。中盤から引けにかけて力強く値を伸ばし、最後は一時530台を回復するまでに至った。

CBOT小麦12月限終値：815-1/4↓3-1/4

シカゴ小麦は小幅反落。朝方発表されたUSDA需給報告で世界生産見通しが引き上げられたことなどを嫌気して売りが先行したものの、コーンの上昇が支えとなり下げ幅は限定的なものに止まった。12月限は8ドルの節目割れを試すことなく開始早々に下げ止まり。その後はコーンが上昇するのにつれ買いが集まり、昼過ぎには一時プラス転換する場面も見られた。

ダウ工業平均：11,642.47↓139.88
S&P500：1,289.59↓15.73
NASDAQ：2,430.61↓9.34

NY 株は反落。金融不安の再燃を背景にほぼ終日、売りの展開だった。スイスのUBSによる赤字決算、米JPモルガン・チェースは新たな評価損発生を米証券取引委員会（SEC）へ報告したことが明らかになるなど、金融機関に関する弱気ニュースが続いたのが背景にある。予想以下の貿易赤字や原油価格の一段安でも下支えするのは限定的。むしろ、好材料への反応薄が引けにかけてより売り圧力を強める格好となった。

相場は下げてスタートした。まだ日中は下落ペースも鈍く、これは半導体など一部ハイテク株の上昇が寄与。ハイテク株の構成比率が高いNASDAQ指数は何度かプラス圏に持ち直したほどだ。しかし、取引終盤で下げ幅拡大である。主要株価指標は揃って3日ぶりのマイナス引けで、ダウ平均とS&P500は前日の値上がり以上に落ちた。

カタールのアティーヤ石油相は12日、ダウジョーンズのインタビューに答え、9月の総会におけるOPECの決断は、価格動向ではなくファンダメンタルズに基づいたものになるとの考えを示した。OPECは1980年代のような大幅な価格下落を懸念しているのかとの問い対しては、この2週間で急落した価格はこの先更に下がる可能性があると指摘、価格動向には多大なる注目を払っていると述べた。米国は世界経済が景気後退に陥る懸念は依然として残っており、それが下落の背景にあるという。

NYMEX原油9月限終値：113.01↓1.44

NY原油は続落。これまでの流れを継ぎファンドを中心に売りが先行する展開となった。朝方にはグルジア領内のパイプライン閉鎖のニュースを受け買いが集まる場面も見られたが、早々に息切れ。IEAが世界需要見通しを引き下げたことなどが重しとなり、中盤以降は上値の重い展開が続いた。ただ、前日の安値近辺では買い意欲も強く、一気に安値を割り込むような動きにもならなかった。

COMEX金12月限終値：814.6↓13.7

NY金は続落。夜間取引からこれまでの流れを継いだドル高/商品安が進行し、12月限は一時810ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。その後はテクニカルな買い戻しが集まり、通常取引開始時にはプラス圏を回復する場面も見られた。しかしその後は原油安などを嫌気し再び軟調に推移、最後は810ドル台まで値を下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：141.35↑1.55

NYコーヒーは続伸。特に大きな材料が出たわけではなかったが、砂糖の上昇などを好感しファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。夜間から早朝にかけて売りに押される場面も見られたが、直近の安値手前でしっかりと下げ止まり。その後まとまった買いが入り12月限はあっさりと140の節目を上抜け、そのまま144セントまで値を伸ばした。中盤にかけてはドルに買いが集まったことなどが嫌気され値を戻したものの、再び140台を割り込むことなく下げ止まった。

ICE-US砂糖10月限終値：13.61↑0.24

NY砂糖は反発。このところの下落で売られ過ぎ感が出てきたこともあり、ファンドを中心に買いが集まった。コーンが弱気の需給報告にも関わらず騰勢を強めたことも支えとなり、日中を通じて堅調に推移。前日の高値には届かなかったものの、高値近辺で取引を終了した。

出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

米財務省によると、7月の財政収支は1027億6700万ドルの赤字だった。前年同月の赤字364億4700万ドルの2.8倍を超える。市場予想を上回り、米議会予算局（CBO）による推定と比べても高めだ。歳入が1604億9400万ドル、歳出は2632億6100万ドル。

昨年10月に始まった2008会計年度の財政収支は7月まであわせて3714億4100万ドルの赤字となる。前年同期は1574億2000万ドルの赤字で、今年度は現時点で前年同期の2.3倍。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが12日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、8月8日までの週の米国内ガソリン需要は日量946.2万バレルと前週から2.0%減少した。前年比では3.8%の減少と、16週連続で前年を下回っている。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)

出所：米エネルギー省情報局（EIA)

オーストラリアの穀物生産者協会（GGA）の会長は2008年の小麦生産について、7月に多くの生産地で雨が降ったのが情勢改善に寄与したとの見解を示した。同氏によると、地元団体が生産推定を一ヶ月前より50万トン引き上げ2400万トンとした。歴史的な高水準にある価格を利用して生産コストの高騰分を補うためにも好天気が続くのが望ましいという。

米連邦準備理事会（FRB）は12日、11日に実施した融資制度での入札結果を発表し、年2.754%で落札となったことを明かした。応札した銀行は64行。応札額が584億万ドル、倍率2.19だった。

このたびの入札は先月終わりのプログラム拡充で決まった84日間と過去最長期間での資金供給である。規模は従来の750億ドルを下回る250億ドル。なお、先月28日に行った前回の融資制度に基づく入札は従来の28日間、750億ドル供給で、最高落札利回りが2.350%だった。70行が計905億5500万ドルを応札し、倍率は1.21となっていた。

FRBはまた、12日に28日間、50億ドルの供給で入札を行った。結果の発表は13日になる。

エルサルバドルのコーヒー評議会によると、7月の同国コーヒー輸出は前年同月比22.5%増の11万5964袋となった。07/08年度(10月-9月)の累計は7月時点で前年同期を23.1%上回る128万8210袋。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

ペルー・コーヒー会議所によると、6月のコーヒー輸出は56万9161袋になった。前年同月の3.3倍という。しかし、昨年10月の2007/08年度年初からの累計では一年前を17.5%下回る196万8907袋だった。

ミネアポリス連銀のスターン総裁は12日に米テレビCNBCとのインタビューで、最近の原油価格下落が足元のインフレおよびインフレ見通しの上昇懸念を後退させていると述べた。一方、景気回復が本格化するにはしばらく時間がかかるとコメント。総裁は景気拡大を確信出来次第、利上げ実施の必要があるとの見方を繰り返しながら、現時点での金利引き上げには消極的な姿勢をみせた。

スターン総裁は今年の米連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーである。5日の会合ではフェデラルファンド金利誘導目標水準を年2%で据え置くことを支持した一人である。

米商務省が12日に発表した6月の貿易収支によると、コーヒー生豆(アラビカ種)輸入は7万5781トン(126万3018袋)となった。前月から0.9%減少したが、前年比では10.1%増えた。

13 日NY10:35発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

国際エネルギー機関（IEA）は12日に発表した月報で、08年度の世界石油需要を日量8,690万バレルと推定した。前年からの伸びは前月より10万バレル引き下げたものの、依然として前年比プラスの見方を維持している。米国の需要は今年度が前年比3.1%、09年が2.0%減少すると予想する一方、中国をはじめとした新興国の需要は依然として好調だという。在庫は消費の53.4日分をカバーしている。

ECBが12日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高は8月8日現在2,083億2,800 万ユーロと前週から1,400万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州金協定に基づいて保有金の売却を行った。

米商務省が12日に発表した貿易収支によると、6月の米国金輸入は8,620.1 kgと前月比で4.3%減少した。前年比では19.2%の増加となる。

インドネシアの小麦粉生産者協会高官は12日、2008年の同国小麦輸入について450万トンになると見越していることを示した。前年比横ばいの見方である。同氏は、ここ数年間の輸入は年5%の増加ペースを続けてきたが、今年は購買力がダウンとコメント。また、1-3月期の小麦価格上昇も需要を後退させたという。

フィリピン砂糖規制局の局長は12日、2008/09年度の国内粗糖生産が前年から1割減少する見通しを示した。コスト高騰に伴う肥料の消費削減がイールド低下につながると見られるためという。同氏によると、石油ベースの肥料価格は一年前に1袋1000フィリピンペソだったのから同1900ペソに上がった。一方、8月に終わる2007/08年度の生産については天気に恵まれたほか、高イールドの品種を取り入れたのが寄与して前年比1割弱増えて245万トンになると推定されるという。

インド砂糖大手Bajaj Hindustan社の最高経営責任者は米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、2008/09年度のインド砂糖需給について語った。同氏は生産が1900万-2100万トンになると見通す。今年9月で終わる2007/08年の生産推定が2640万トンを下回る見方であり、農家が従来の砂糖きび用農地の一部をほかの農作物生産に当てているためという。

米小売調査レッドブック・リサーチが12日に発表したレポートによると、8月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比1.9%減少した。事前予想をやや上回る前月割れだったという。前年同期との比較で1.5%増。こちらも事前に見越していたより低い伸びとしている。

出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

台湾財務省は12日、小麦を含む8つの商品輸入減税の有効期限を再び延長したと発表した。政府は昨年8月に7つの商品輸入関税を50%引き下げ、今年2月に6ヶ月間延長し、また小麦も減税対象に追加。減税は8月5日に失効したが、国際価格が高止まりしていることを理由に改めて来年2月5日まで減税を適用することに決めたという。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した9日までの週のICSC-UBS小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.1%低下した。前週を下回ったのは6月21日までの週以来となる。販売指数は前年同期と比較すると2.6%上がり、前週時点での前年比伸び率2.9%からややスローダウン。

BPの広報担当者は12日、ダウジョーンズの取材に対し、アゼルバイジャンとグルジアを結ぶバクー=スプサパイプラインがロシアとグルジアの戦闘激化によって予防的に閉鎖されたことを明らかにした。バクー=スプサパイプラインの輸送能力は日量15万バレル、アゼルバイジャンのバクーからグルジアのトリビシまではトルコのシェイハンまで伸びるBTCパイプラインと平行して敷設されている。現在は鉄道および北側にあってロシアに通じているバクー=ノボロシスクパイプラインを使って石油輸出が行われているという。ロイター通信はグルジア政府関係者の話としてロシアがパイプラインを空爆したことを伝えたが、ロシア政府はこれを否定、BPも攻撃の報告はないとしている。BPはパイプラインの

ナイジェリアの地元紙が12日に伝えたところによると、同国南部のリバース州で製油所に天然ガスを供給するパイプラインが何者かによって爆破されたという。周辺の武装勢力が犯行声明を出しているようだが、攻撃の事実についての正式な発表や被害状況についての詳細は明らかになっていない。

BPの関係者は12日、カスピ海の油田とトルコの輸出港シェイハンを結ぶBTCパイプラインについて、現時点ではロシアからの攻撃を受けた形跡はないことを明らかにした。BTCパイプラインは南オセチアを巡ってロシアとの緊張が高まっていたグルジアの領内を通過するため、ロシア軍の攻撃対象になるのではとの懸念が高まっていた。ロシアのめどベージェフ大統領は既にグルジアとの停戦を表明している。なお、BTCパイプラインは日量100万バレルの輸送能力を持っているが、現在はトルコ領内で先週発生した武装勢力の攻撃によって一部が稼動停止している。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月貿易収支 (08:30 )
・7月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・EIAアウトルック

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )