NYMEX天然ガス9月限終値：8.726→0.000

NY天然ガスは前日から変わらず。原油の下落や熱帯性暴風雨の影響が限定的との見方が売りを誘う一方、中長期的な強気のハリケーン予測が支えとなった。夜間取引では原油安に連れ一時8.4ドルを割り込むまでに下落。しかし通常取引開始後はコロラド州立大の研究チームが今年度のハリケーン発生見通しを引き上げたことを手掛かりに買いが集まり、昼過ぎには8.9ドル台まで値を伸ばした。しかしこの水準では積極的な買いも集まらず、午後からは改めて売りに押される格好となった。

ドル/円：108.28、ユーロ/ドル：1.5453、ユーロ/円：167.32 （NY18:00）

為替は対ユーロを中心にドル高が進行。FOMCの声明発表を意識しながらも、原油が値を下げたのを手掛かりに、これまで大きく積み上げた商品買い/ドル売りのポジションを解消する動きが引き続き相場を支配した。原油の下落を手掛かりにドルが買い進められた。ユーロ/ドルは東京からロンドンと終始ドル買いが先行、1.55ドル割れを試す展開となった。NYでも流れは変わらず午後には1.54ドル台半ばまでドルが値を伸ばした。FOMCの声明発表後は激しく上下に振れたものの、その後は再びドルが買い進まれた。

ドル/円は東京午後に107円台後半まで円高が進行したものの、その後はじりじりとドルが買われる展開。NYに入ってもこの流れは継続、株高の進行も支えとなり午後には108円台半ばまで値を伸ばした。FOMC後には一時的にドルが売られる場面が見られたものの、その後は再びドル買いが強まった。ユーロ円は東京午後にユーロが売られロンドンでは167円割れを試す展開。NYではやや値を回復したものの、167円台前半から半ばでユーロの上値が重い動きが続いた。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：4.02↑0.06

債券は続落。米連邦公開市場委員会（FOMC）のインフレ懸念に焦点を当てて売りの展開となった。株式相場の上昇も響いている。朝方はFOMCの声明待ちを優先して取引は手控え気味。米供給管理協会（ISM）非製造業指数が予想を上回ったことによる影響も限られた。しかし、FOMCの金利据え置きと景気や物価判断を受けて売りが含んだ。

午前から昼にかけての取引ではISMデータやしっかりした株価を嫌気する場面もあったが、相場は下げても限定的なうえ、上昇に転じる場面すらみられている。それでも、午後のFOMC声明が伝わって相場の流れは一気にシフト。特に、明日の入札を前に供給過剰懸念から10年債の売りが進んだ。10年債の利回りは約一週間ぶりに4%台に上昇した。

CBOT大豆11月限：1269-0↓26-0

シカゴ大豆は続落。ストップ安となった前日の流れを継ぎ寄付きから売りが先行したものの、安値では買い意欲も強く中盤にはプラス圏を回復する展開となった。しかしこれまでの流れを変えてしまうほどの勢いもなく早々に伸び悩み。13ドルの節目を超える水準では改めて売り圧力が強まり、結局は引けにかけて値を下げて取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：545-0↓10-1/2

シカゴコーンは続落。寄付きからファンドを中心にこれまでの流れを継いだ売りが先行したものの、早々に下げ止まり。中盤には買い戻しが集まりプラス圏を回復する場面も見られた。しかしここまでの天候に恵まれたことを受けイールド見通しを引き上げる動きが相次いだこともあり、高値では売り圧力も強い。最後は再び売りに押されマイナス圏で取引を終了した。

ダウ工業平均：11,615.77↑331.62
S&P500：1,284.88↑35.87
NASDAQ：2,349.83↑64.27

NY 株は大幅反発。朝方に原油価格の下落や予想を上回る経済指標、午後には米連邦公開市場委員会（FOMC）の金利据え置きと特にサプライズもない景気や物価の判断が買いを支援する格好となった。寄り付きはまず原油価格の軟調が寄与。ダウ平均がスタートから間もなくして100ドル高となるなど強気の値動きで始まった。それでも、FOMCの決定が気掛かりとあってその後の上昇ペースは緩やかになったが、午後のFOMC声明に続いて改めて上値を追う展開である。

ダウ平均とS&P500 は最終的に4月1日以来の大幅上昇となり、ダウ平均が先月23日以来、S&P500は同1日以来の高値でそれぞれ引けた。NASDAQ指数終値は6月25日以来の高水準だった。

CBOT小麦9月限終値：780-0↑21-1/4

シカゴ小麦は反発。エジプトによる米産買付けが大きな手掛かりとなり、ファンドを中心に買い戻しが加速した。寄付きから買いが先行、中盤にかけて急速に値を伸ばし、一時8ドルの節目を回復する場面も見られた。引けにかけてはまとまった売りが出たものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油9月限終値：119.17↓2.24

NY原油は続落。ドル高の進行などを嫌気し、ファンドを中心に大きく売りが広がった。夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、あっさりと120ドルの節目を割り込む展開に。通常取引開始後は120ドルを中心に上下に激しく振れる展開となったが、プラス圏を回復するまでには至らず。最後は売りが優勢となり日中安値近辺で取引を終了した。

ブラジル北東部ペルナンブコ州にあるスアペ港で砂糖専用ターミナルの建設計画があると地元紙が報じた。同紙によると、英商社ED&F万とペルナンブコ砂糖きび協会による計画で、年間50万トンの中東や欧州向けに出荷する砂糖を手がけるターミナルになる。5000万ドルが投じられ、ベルギー企業が技術を提供する模様ともいう。

COMEX金12月限終値：886.1↓21.8

NY金は大幅続落、原油安やドル高の進行を嫌気しファンドを中心に大きく売りが膨らんだ。夜間取引で900ドルの節目を割り込む展開、通常取引開始後も弱気の流れは変わらず、昼前には890ドル台をあっさりと下抜けた。引け後にFOMCの声明が発表されることもあり、中盤にはややポジション整理の買いが膨らむ場面も見られたものの、890ドル台を回復するには至らず。引けにかけては再び売りが優勢となった。

ICE-USコーヒー9月限終値：140.20↑3.35

NYコーヒーは大幅反発。ファンドを中心にテクニカルな買いが大きく相場を押し上げた。夜間取引では前日の流れを継いだ売りに押される場面も見られたものの、9月限135の節目手前で下げ止まり。その後は砂糖が急伸したことも好感され大きく買いが加速、直近の高値を上抜け一気に140台前半まで値を伸ばした。

ICE-US砂糖10月限終値：13.93↑0.51

NY砂糖は大幅反発、特に大きな材料が出たわけではなかったが、前日の急落を受けてファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行、10月限は早朝に13セントの節目割れを試す水準まで値を下げた。しかしその後は急速に買いが集まり堅調に値を伸ばす展開。昼前に一旦売りに押される場面があったものの買い意欲は強く、最後は一気に14セント台回復を試すところまで値を伸ばした。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は5日、短期金利の指標となるフェデラルファンド（FF）金利誘導目標を年2%で据え置いたと発表した。6月の会合で昨年8月以来となる金融政策の変更を見送り、再び金利水準を維持した格好である。なお、本日の決定でダラス連銀のフィッシャー総裁は利上げを支持して金利据え置きに反対票を投じた。昨年10月の会合以降、FOMCが全会一致で政策決定したことはない。

米資源管理局（MMS）が5日に発表したデータによると、テキサス州のメキシコ湾沿岸に上陸した熱帯性暴風雨「エドゥアルド」の影響で5日の米東部12:30現在154ヶ所のプラットドームとリグ9基が稼動を停止、日量7万7,819バレルの石油と日量9億4,600万立方フィートの天然ガスの生産が停止している。前日の1万1,539バレル、5億5,500万立方フィートから生産停止の規模が拡大した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが5日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、8月1日までの週の米国内ガソリン需要は日量965.1万バレルと前週から0.3%増加、前週に続き昨年12月21日までの週以来の高水準となった。前年比では3.4%の減少と、15週連続で前年を下回っている。全米の平均ガソリン小売価格は1ガロン3.91セントと前週から11セント下落、前年比では36.7%高くなっている。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

米連邦準備理事会（FRB）は5日、エリザベス・デューク氏が同日付でFRB理事に就任したことを発表した。3月に退任したバイス前理事の後任であり、任期はバイス氏が残した2012年1月31日まで。デューク氏はこの日の米連邦公開市場委員会（FOMC）にも正式メンバーとして参加するという。

デューク氏はバージニア州の地銀タウンバンクの上級副社長と最高財務責任者を兼任していた。また、2004年から2005年には元全米銀行協会（ABA）の会長、1998年から2000年にはリッチモンド連銀の理事を務めた経緯がある。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが2008/09年度の米コーン生産について123億3000万ブッシェルと見通していることが伝えられている。前月時点での同社予測120億200万ブッシェルから引き上げた格好で、米農務省（USDA）による前月時点での生産推定117億1500万ブッシェルも上回る。インフォーマによる1ヘクタールあたりの平均イールド最新見通しは155.4ブッシェルで、従来予測152ブッシェル、USDAによる148.9ブッシェル見通しいずれと比較しても高い。

インフォーマは大豆について、生産30億5400万ブッシェル、イールド42ブッシェルとみていることも報道されている。やはり前月時点での推定30億1900万ブッシェル、41.9ブッシェルから上方修正した模様。USDAによる推定（生産30億ブッシェル、イールド同41.6ブッシェル）より高めの見方に転じた。

報道では、小麦も上方修正した。生産25億3700万ブッシェル、イールド44.8ブッシェルと見通しているという。前月に伝わっていたのが生産25億1300ブッシェル、イールド41.9ブッシェル。USDAが7月の需給報告で見込んでいた24億6100万ブッシェル、イールド43.5ブッシェルも上回る。

ブラジル油種加工業協会（ABIOVE）は5日、2008/09年度の国内大豆圧搾高について従来の3240万トン見通しを維持していることを明かした。このうち大豆ミール2480万と大豆油620万トンの生産を見越している。ABIOVEは大豆輸出見通しについても2600万トンで据え置いたという。前年比は9.2%増加の見方。また、大豆製品の出荷についてはミールが1330万トン、大豆油215万トンと予想。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は5日、計29万5000トンの小麦を買い付けたことを明かした。複数の商社からの購入で、米産があわせて17万5000トン、価格は1トン241.50-245ドル。このほか、ウクライナ産を3万トンとロシア産を2社から計9万トンをそれぞれ1トン268ドルで契約したという。受け渡しはすべて9月1-20日の予定である。

ハリケーン予測の権威として知られるコロラド州立大のグレイ博士の研究チームは4 日、2008年度のハリケーン発生に関する最新推定を発表、今年6月から11月末までのハリケーンシーズン中に名前の付く熱帯性暴風雨は17個、ハリケーンに発達するものは9個、このうちカテゴリー3以上の大型ハリケーンになるものは5個発生すると予想した。前回（6月）の発表でそれぞれ15個、8個、4個としていたのから見通しを引き上げた。ハリケーン活動は長期平均の190%と前回の160%から修正、これまでよりも更に活発なシーズンになるとしている。

ナショナルウェザーセンターの発表によると、週末にメキシコ湾に発生した熱帯性暴風雨「エドゥアルド」は5日朝、テキサス州東部に上陸した。米東部8時現在中心部の最大風速は時速65マイル(秒速29.1m)、時速14マイル（23km）の速さで西北西に向かっている。今後は内陸部に向かうにつれて勢力も衰えると予想されている。

6 日NY10:35発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

ECBが5日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高は8月1日現在2,083億4,200万ユーロと前週から2,600万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州金協定に基づいて保有金の売却を行った一方、別の1行が金貨の購入を行った。

出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

ベラルーシ農務省は5日、国内の穀物収穫について4日時点で前年同期を23万4000トン上回り300万トンを超えたと発表した。イールドはこれまでのところ一年前より0.6トン高い3.67トン。農務省は今年の生産について前年比11.7%増の830万トンになるとみている。

米小売調査レッドブック・リサーチが5日に発表したレポートによると、7月の国内チェーンストア売上高は前月比1.4%増加した。前年同期との比較で2.7%増。いずれもレッドブックが事前に見越していた通りの伸びという。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した2日までの週のICSC-UBS小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比横ばいだった。6月28日までの週から前週までの5週間続いた上昇が止まった。販売指数は前年同期との比較は2.9%上がり、これは前週時点での前年比伸び率2.6%より高い伸びである。ICSCのチーフエコノミストによると、11の州と首都ワシントンでは免税週間となり、新学期商戦に寄与したとコメントしている。

ペルーのコーヒー評議会（JNC）によると、4月のコーヒー輸出は前年同月のほぼ2.4倍となる11万6933袋だった。2008年に入ってからの累計では40万5774袋で、こちらは前年同期を21.4%下回ったという。

コロンビア砂糖きび生産者協会が4日に発表したデータによると、2008年1-3月期の砂糖生産は前年同期を5.0%下回る。輸出は前年比34.5%減の13万3813トン。

インドの砂糖生産について主要砂糖きび生産地の雨不足から向こう2年間減少するとの業界関係者の見通しが報じられている。同氏は農家がより採算性の高い作物に乗り換えていることも指摘。市場関係者の間では、10月に始まる2008/09年度の生産は前年比3.6%減の2650万トン、2009/10年度にはさらに2200万トンに落ち込む見方となっている。

米大手ブローカーのFCストーンは4日、2008/09 年度コーン生産を121億9700万ブッシェルと見通していることを明かした 。イールドは1エーカーあたり154.5ブッシェルとみている。USDAが7月の需給報告で見越していた生産117億1500万ブッシェル、イールド148.4ブッシェルを上回る見方である。

一方、大豆の生産は29億9300万ブッシェル、イールドは1エーカー41.5ブッシェルとの見通しである。こちらはUSDAの30億ブッシェル、41.6ブッシェルより僅かに低め。

ウクライナ農務省は5日、国内の穀物収穫が4日時点で3186万トンになったと発表した。面積にして933万3000ヘクタール、イールドは3.41トンだったという。農務省によると、収穫ペースは前年よりやや鈍いが、イールドが前年同期の2.06トンよりアップ。前年は平年以上の気温上昇で生育が急速に進んだものの、イールドが振るわなかったという。農務省によると、このうち小麦収穫は現時点で2005万9000トン。面積にして548万4000ヘクタールで、作付の77%に相当する。イールドは3.66トン。

ロシア農務省報告によると、国内の穀物収穫は4日時点で4180万トンとなった。作付面積の25%に相当する1190万ヘクタールで、前年同期を850万トン上回るという。平均イールドは前年同期より0.8トン高い3.52トン。

ブラジル最大の大豆生産地マットグロッソ州の農業経済機関（IMEA）は4日、2008/09年度の州内大豆作付が前年比5%増の580万ヘクタールになるとの見通しを発表した。過去最大の作付を記録する見方である。イールドは3050キログラム、生産は1790万トンになるのを見込む。

ブラジル農業顧問セレレスは4日、2008/09年度のブラジル大豆生産について前年比7.0%増の6380万トンになるとの見通しを発表した。作付は一年前を5.2%上回る2230万ヘクタールと予想。このうち、国内最大の生産地マットグロッソ州では560万ヘクタールとなり、7.1%増反を見込んでいる。ただ、価格は歴史的な水準に上昇したにもかかわらず、生産コストの高騰や融資不足によって作付が抑えられるともコメントしている。

ロシア金生産者組合は5日に明らかにしたレポートで、同国の08年度金生産が前年比12%増の183トンに達するとの見通しを示した。極東チュコトカ自治区におけるクーポ鉱山からの新規生産が13.5トン見込めるほか、他の産金業者も9トンまでの生産増を見越しているという。年初から6月までの生産量は前年比12.5%増の62.1トンとなっている。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月ISM非製造業指数 (10:00 )
・FOMC会合 (14:15 )

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は4日、 5万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国、フランス、英国、カナダ産で9月1-20日に納入できるものを求めるという。このほか、同じ納入時期でロシア、ウクライナ、シリア産から3万-6万トンの買い付けも予定していると述べた。いずれも提示の受付は5日まで。

ドル/円：108.22、ユーロ/ドル：1.5571、ユーロ/円：168.51 （NY18:00）

為替は円じり安の展開。FOMC会合を翌日に控え様子見気分の強い中、強気の経済指標や原油の急落が好感されドルが対円で上昇、ユーロもそれに連れ値を伸ばす格好となった。ドル/円は東京からロンドンにかけてじりじりと値を伸ばしNY朝には108円台を回復。昼前には一旦売りに押される場面が見られたものの、その後は原油安の進行などを手掛かりにドルが買われ108円台前半まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて先週末の水準を中心に小幅レンジでもみ合う展開。NYでは製造業受注発表後にユーロ高が進む場面が見られたものの長続きせず、午後からは再び元の水準に値を戻した。ユーロ/円は東京からロンドン、NYとじりじりユーロ高が進行する展開。特に目立った動きが見られたわけではなかったが、最後は168円台後半まで値を伸ばした。

NYMEX天然ガス9月限終値：8.726↓0.663

NY天然ガスは大幅反落。メキシコ湾に発生した熱帯性暴風雨の影響が限定的なものにとどまるとの見方が強まったことや、原油の急落を受けて大きく売りが膨らんだ。夜間取引では週末に熱帯性暴風雨が発生したことを受け買いが先行する場面も見られたものの、勢力がそれほど発達せず生産施設への影響も限定的との見方が広がるにつれ売りが膨らむ格好となった。通常取引開始後は原油の急落も売りを誘う格好となり9ドルの節目をあっさりと下抜け、今年2月以来5ヶ月ぶりの安値まで一気に値を崩した。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.96↑0.03

債券は反落。米連邦公開市場委員会（FOMC会合の行方をにらんで終日売り買いが交錯した。取引の早い段階では6月の個人消費支出（PCE）物価指数が大幅上昇したことを嫌気し、しかし、株式相場の下落が下支え。最後はFOMCの見解を見極めることを優先して、調整売りが膨らんだ。相場は上下に振れる一日となった。

CBOT大豆11月限：1295-0↓70-0

シカゴ大豆は大幅続落。弱気の天気予報や目先の需要伸び悩み懸念が大きく売りを誘う格好となり、ほとんどの限月が70セントの値幅制限一杯まで値を下げた。寄付きから売り一色の相場展開、押し目で買いが入ることもなく一気に下げ幅を拡大、中盤以降はストップ安に張り付いたままの状態が続いた。

CBOTコーン12月限終値：555-1/2↓29-1/2

シカゴコーンは大幅続落。日中を通じて売りが大きく先行する相場展開。中盤以降は30セントのストップ安に張り付いたままの状態が続いた。引き続き弱気の天気予報が出ていることに加え、原油が急落したことなどが弱気に働いたほか、中国の食品加工工場が北京五輪の間操業を停止するとのニュースも大豆を中心に売りを後押しした。

CBOT小麦9月限終値：758-3/4↓35-1/4

シカゴ小麦は大幅反落。コーンや原油など商品全体が大きく値を下げたのを嫌気、終値ベースで年初来安値を更新した。寄付きから売り一色の相場展開、独自には特に材料が出た訳ではなかったが、コーンと大豆がストップ安となるのに連れ大きく売りが広がった。中盤以降はやや買戻す動きが見られたものの上値は重く、最後まで日中安値近辺で推移した。

ダウ工業平均：11,284.15↓42.17
S&P500：1,249.01↓11.30
NASDAQ：2,285.56↓25.40

NY 株は続落。インフレ上昇を懸念し、また米連邦公開市場委員会（FOMC）会合前日とあって、慎重ムードが支配的な一日だった。物価については、早朝に6月の個人消費支出（PCE）物価指数が大幅上昇となったのを嫌気。FOMCの景気や物価判断見極めを優先する空気も強まって、売りの流れが切れない。日中は原油価格の下落が下支えする場面もあったが長続きせず、引けにかけてはむしろ素材株の値下がりが相場に重くのしかかっている。

相場は軟調に始まってからそのまま下値を試す動きとなった。昼前に原油価格が急速に下げるのを確認してから株価は下げ渋り。特に大型株の買い戻しが進み、ダウ平均はプラス圏に転じた。しかし、S&P500やNASDAQ指数は下落幅を縮めても回復しきれず、引けにかけてダウ平均も含めて改めて弱気の値動きに戻っている。最後は主要株価指標揃って一週間ぶりの安値で引けた。

NYMEX原油9月限終値：,121.41↓3.69

NY原油は大幅反落。民主党大統領候補の戦略備蓄放出発言を手掛かりに大きく売りが集まった。朝方には前日メキシコ湾岸に熱帯性暴風雨「エドゥアルド」が発生したのを受け買いが先行する場面も見られたが、周辺の生産施設に影響を与えるほど勢力を拡大しないとの見方から早々に息切れ。その後はファンドを中心に改めて売りが広がる展開となった。昼前には民主党の大統領候補に指名されるのが確実なオバマ上院議員が戦略備蓄放出の必要性に言及したことを手掛かりに売りが加速、一気に120ドルの節目割れまで値を崩した。午後からは安値からやや値を戻した。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

出所：米農務省、NY16:00発表

出所：米農務省、NY16:00発表

8月3日現在

COMEX金12月限終値：907.9↓9.6

NY金は続落。原油安の進行を嫌気しファンドを中心に大きく売りが広がった。朝方にはドル安が進行したのを支えプラス圏で推移する場面も見られたが、すぐにマイナス転落。昼にかけては原油安の進行などを手掛かりに商品全体に大きく売りが広がる動きとなる中下げ足が加速、12月限は900ドル台前半までに値を下げた。直近の安値目前では何とか下げ止まったものの、最後まで売り意欲が衰えることはなく、日中安値近辺で取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：136.85↓3.30

NYコーヒーは反落、商品市場全体に価格調整の動きが強まるのに連れ売りが膨らんだ。朝方から手仕舞い売りが優勢の相場展開。昼前には原油や穀物が急落したのを追う様に下げ幅を拡大したが、安値水準では焙煎業者など実需筋の買い意欲も強く、中盤以降は下げ幅を縮小した。

ICE-US砂糖10月限終値：13.42↓0.71

NY砂糖は大幅反落。原油やコーンの急落を嫌気、ファンドを中心に大きく手仕舞い売りが広がった。朝方には原油に買いが集まったのにつれて値を伸ばす場面も見られたものの、早々に息切れ。中盤以降は先週の急騰の反動もあり売りが殺到、14セントの節目を割り込むと下げ足も速まり、一気に13セント台前半まで値を崩した。

米大統領選で民主党候補指名が確定しているオバマ上院議員は4日の演説で、ガソリン価格を引き下げるために戦略石油備蓄（SPR）から7000万バレルを放出するのが望ましいと述べた。市場のニーズに合わせるため、軽質油のSPRと民間にある重質油を交換する方式を取ることでバランスを取るという。同氏は2日にも、国内の油田開発について懐疑的な姿勢を維持しながらも支持派との妥協の余地があることを示唆している。

一方、共和党の大統領候補とみなされているマケイン上院議員の広報はオバマ議員の備蓄放出案について、備蓄は国家保安のためにあるあるものでオバマ氏の選挙活動の道具ではないと批判。また、油田開発や原子力発電などでの増産が実質的と述べた。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）の広報は4日の米通信社・ダウ・ジョーンズとのインタビューで、2008/09年度のコーヒー生産が320万袋になるとの見通しを示した。前年比18.5%増加の見方で、2001年に植えたコーヒーの樹による収穫増加が見込まれるためという。同氏はまた、植樹プログラムにより2010年に400万袋の生産の見通しであるとコメント。2015年までに450万袋の生産目標を掲げており、このため古い樹との植え替え、北部での生産スタートなどで2015年までに年間最高2000万本を植える計画と述べた。

パキスタンがカナダ小麦協会（CWB）から小麦を買い付ける可能性があるとのパキスタン政府関係者コメント伝えられている。同氏によると、CWBがまずパキスタンに後払いでの小麦売却を打診。パキスタンはCWBに詳細を要請しており、具体的な条件があえば1-2ヶ月以内に合意があり得るという。

ペルー・コーヒー会議所では2008年の国内コーヒー生産が580万キンタルになる見通しを示し、これは当初見越していた約600万キンタルを下回る。天候と収穫時の人手不足を理由に挙げている。同氏によると、今年1-6月の輸出は97万4471キンタル。前年同期から9.1%減少という。なお、1キンタルは46キログラムにあたる。

フィリピン製糖所組合幹部は4日、2007/08年度（9-8月）の国内粗糖生産が当初見通しを上回る可能性を示唆した。同氏の推定は前年比約10%増の245万トン。フィリピン砂糖規制局が見越す230万トンより高く、同氏は天気に恵まれたことや高イールド品種の消費を理由に挙げている。生産増加に伴い2008年の輸出が10万トン増えることも見通す。フィリピンはこれまでに18万5000トンを出荷し、このうち12万5000トンが協定に基づいて米国向けだった。

同氏は一方、2008/09年度の粗糖生産は前年割れになるかもしれないという。石油ベースの肥料コストが上がっている反面、国内価格の改善が限られていることを指摘し、作付に影響を及ぼすとの懸念を示す。

ドイツ調査会社WVZは4日、2008/09年度砂糖ビートの一次テスト結果を発表し、含糖率は1日付で14.6%としている。前年同期の14.3%を上回るが、1998-2007年の平均14.8%より僅かに低い。

インド政府関係者によると、8月の国内砂糖販売枠は90万トンと決まった。7月の120万トンから縮小。国内の販売枠は四半期ごとに政府が設け、7-9月期は300万トンとなっている。ただ、同氏は今月終わりにお祭りのシーズンを迎え、需要を考慮して300万トンでは不足と述べた。

出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ブラジル農業顧問のアグルーラルは4日、2008/09年度のブラジル大豆作付けについて前年比6.4%増の2250万ヘクタールになるとの見通しを発表した。同社予想を到達したら、2005/06年度、2004/05年度に次いでブラジル史上3番目の大きな規模になるという。生産は前年比7.2%増の6410万トンとみている。

アグルーラルは国内最大の生産地マットグロッソ州で前年を4.3%上回る590万ヘクタールと予想する。2位のパラナ州は5.5%、リオ・グランデ・ド・スル州6.9%それぞれ増反の見通し。いずれの州も410万ヘクタールになるのを見込む。

出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

日本の農林水産省が4日に発表したデータによると、国内港湾におけるコーヒー生豆在庫は6月末現在12万1639トンとなった。5月末時点での11万6888トンから4.2%増加。

出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

3日午後にメキシコ湾に発生した熱帯性暴風雨「エドゥアルド」は米東部5時現在、米ルイジアナ州ラファイエットの南東185マイル(300km)の海上にあり、時速9マイル（14.5km）の速さで西に向かっている。中心付近の最大風速は時速50マイル(秒速22.4m)、本日中に進路を北寄りに変え、5日朝までにルイジアナ州からテキサス州の沿岸に上陸すると見られている。今のところハリケーンにまで勢力を拡大するとは予想されていない。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月米企業解雇予定数 (07:30 )
・6月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・6月製造業受注 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

アルゼンチン農業局が1日に発表した作柄報告によると、北部の小麦生産地帯では引き続き乾燥が影響している。コルドバ州とサンタフェ州では乾燥がひどく、作付けが大きく削減されているという。しかし、ブエノスアイレス州南部では7月の適度な雨が作柄に寄与しているとコメントした。当局によると、7月31日時点で2008/09年度小麦作付の87%が終了し、前週から7ポイント上昇。また、前年同期と比較すると4ポイント低く、前週時点で8ポイント遅れていたのと比べてややペースが速まった格好である。

出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス9月限終値：9.389↑0.270

NY天然ガスは反発、原油の上昇に連れ大きく買いが集まった。夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行、9ドルの節目を割り込む展開となった。しかし通常取引開始後にイランの情勢不安を受け原油が急騰するとそれに連れ買いが加速、一気に前日の高値を上抜けるまでに値を伸ばした。中盤以降は買いも一服したものの、改めて売りが膨らむことなく最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

10年債利回り：3.93↓0.02

債券は続伸。雇用需要がなお振るわないことを示す経済指標、株安が支援材料となった。7月の雇用統計で非農業部門雇用数が予想ほど減少しなかったことにはまずマイナスに反応。しかし、広範囲にわたった雇用低迷のトレンド継続、また失業率の上昇もあって売りは続かなかった。さらには株式相場が軟化するのを確認して買いの展開にシフトだ。

雇用統計を消化し、週末を控えていることから日中は落ち着いたペースで買いが進んだ。雇用統計を受けてまず相場は下落し、長期金利の指標10年債利回りが4%に戻りながら、まもなくして反転。午後は緩やかな相場上昇の中で10年債利回りもじわりと低下した。

ドル/円：107.66、ユーロ/ドル：1.5562、ユーロ/円：167.46 （NY17:00）

為替は対ユーロ中心にドル小幅高。雇用統計が予報ほど悪い内容でなかったことを手掛かりにドルを買う動きが強まった。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.55ドル台後半の水準で推移。NYでは雇用統計の発表を受け一時1.55ドル割れを試すまでにドルが買戻されたもののその後はユーロを買う動きが強まり1.56ドル台を試すなど、方向感のはっきりしない動きが続いた。

ドル/円は107円台を中心にした比較的狭い値幅での値動き。東京からロンドンにかけてじり安の展開となったあと、NYでは雇用統計を受けドルを買う動きが強まったものの、GMの弱気決算などを嫌気し株安が進んだことが重石となり大きく値が動くことはなかった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけ167円割れを試すまでにユーロ安が進行。その後は大きく値が動きこともなくなり、NYでは167円台前半でのもみ合いとなった。

CBOT大豆11月限：1365-0↓39-0

シカゴ大豆は大幅安。目先気温上昇が一服するとの予報が出たことを受け、大きく売りが広がった。寄付きから売り一色の相場展開。11月限は14ドルの節目をあっさりと割り込んだこともあり下げ足を速め、一気に3日ぶりの安値まで値を下げた。安値でも積極的な買いが見られることはなく、最後まで軟調な相場展開が続いた。

CBOTコーン12月限終値：585-0↓22-1/2

シカゴコーンは続落。目先の気温上昇が一服するとの予報を受け、改めてポジション整理の売りが広がった。寄付きから売り一色の相場展開、押し目で買いを入れる向きもほとんどなく、一気に6日ぶりの安値まで下げ幅を拡大した。午後には下落の流れも一服したものの、最後まで日中安値近辺で軟調に推移した。

ダウ工業平均：11,326.32↓51.70
S&P500：1,260.31↓7.07
NASDAQ：2,310.96↓14.59

NY 株は小幅続落。雇用統計で需要が依然として振るわないことを確認することとなったのは重しとなった。ゼネラル・モーターズ（GM）の巨額赤字や原油価格の上昇もマイナスに作用している。ただ、雇用統計については懸念していたほど悪くなかったとの見方もあり、取引開始時は予想を下回る雇用減少に着目した買い先行。すぐに売りの展開にシフトでも、ペースは鈍かった。

相場は小高く始まるのも束の間、すぐにマイナス転落した。下げ足がスローダウンするのも速かったが、その後は引けまで限定的ながらも軟調に推移だ。主要株価指標は揃って続落し、今週初め以来の安値引け。週ベースではダウ平均が2週続落となった。一方、S&P500は小反発し、NASDAQ指数が辛うじて3週続伸。

CBOT小麦9月限終値：794-0↑10-1/4

シカゴ小麦は反発、ファンドを中心にポジション整理の買いが集まった。寄付きから大きく買いが先行、原油が急伸したことも買いを後押しし、一気に8ドルの大台を上抜けた。しかし買い一服後はコーンの下落などが嫌気されじりじりと売りに押される展開。しっかりとプラス圏は維持したものの、最後まで上値は重いままだった。

NYMEX原油9月限終値：125.10↑1.02

NY原油は反発。イランの情勢不安の高まりを受け大きく買いが集まった。夜間取引では前日の流れを継ぎ売りが先行したものの、朝方イスラエルの副首相がイランの核開発について、重大な局面に向かっているとの警告を発したことを手掛かりに買いが加速、前日の高値を抜けるまで一気に値を伸ばした。買い一服後は再びポジション整理の売りが広がったものの最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

イスタンブール金取引所が1日に明らかにしたデータによると、トルコの7月金輸入は1万710kgと前月から 54.0%減少した。前年比では76.7%少なく、年初から6ヶ月間の累計でも8万6,710kgと前年を42.4%下回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国。

出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月29日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金12月限終値：909.0↓4.9

NY金は反落。強気の雇用統計を嫌気し売りに押されたものの、原油の急伸を手掛かりに安値からは値を戻した。雇用統計発表後は非農業雇用数の減少が予想ほど大きくなかったことを受けドル高進行したのを嫌気し900ドル割れ目前まで売りに押される展開。しかしその後は原油の急伸を手掛かりに買いが集まり、一時はプラス圏まで値を回復した。しかしその後は再びじりじりと売りに押される展開、GMの弱気決算を嫌気しプラチナが大幅安となったことなども弱気に作用し最後はマイナス圏で取引を終了した。

米ノースダコタ州の2008年硬質春小麦およびデュラム小麦クロップツアーは7月31日に終了し、硬質赤色春小麦の平均イールドは37.7ブッシェルとみられることが伝わっている。前年の37.3ブッシェルよりやや高い。ツアー主催の小麦品質評議会幹部は、イールドが大きく伸びなかったことを認識するものの、平均的に前向きな生産見通しと評価している。

同氏はまた、東部の作柄が非常に良好とする一方、西部が悪いとコメントした。西部では特に、6月半ばから7月半ばにかけての雨不足で急速に悪化した可能性があるとの参加者の報告もある。一方、中部から東部にかけては降雨に恵まれたとのレポートが報じられた。害虫問題はあるが、限定的といわれる。

デュラム小麦のイールドは23.7ブッシェルで、前年の29.0ブッシェルを下回った。

ICE-USコーヒー9月限終値：140.15↑0,80

NYコーヒーは続伸。目先特に材料のない中、ファンドを中心にこれまでの流れを継いだ買いが相場を主導した。朝方には大きく手仕舞い売りに押される場面も見られたものの、原油や砂糖の売りを支えに昼にかけて反発、140の節目を上抜けた。後半はやや売りに押されたものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：14.13↑0.20

NY砂糖は4日続伸。これまでの流れを継ぎ、ファンドを中心に買いが加速、一時直近の高値を更新した。夜間取引では手仕舞い売りに押される場面も見られたものの、前日の安値手前で下げ止まり。その後は原油の上昇などを好感、昼にかけて安値から一気に1セント以上値を伸ばした。午後からは生産者からの売りが上値を押さえたものの、プラス圏はしっかりと維持して取引を終了した。

ブラジル貿易局（Secex）が1日に発表した月次データによると、同国の7月エタノール輸出は6億260万リットルだった。前年同月比46.8%増、前月比でも42.1%増えた。

ブラジル貿易局（Secex）が発表した月次データによると、同国の7月砂糖輸出は204万8200トンとなった。前年同月を8.1%上回り、前月比で12.9%増加した。粗糖が前年から18.2%、前月比は12.3%それぞれ増加で147万300トン。精製糖の出荷は57万7900 トンだった。前年比11.3%減少であるが、一ヶ月前と比べると14.4%のプラス。

ブラジル貿易局（Secex）が1日に発表した月次データによると、同国の7月コーヒー輸出は前年同月比6.3%減の174万6900袋となった。前月との比較では5.1%増加した。

ブラジル貿易局（Secex）が1日に発表した月次データによると、同国の7月大豆輸出は398万4300トンとなった。前年同月比28.8%増え、前月比は12.4%アップである。大豆油は前年比39.7%増の26万6200トン。前月の2倍に膨らんだ。大豆ミールの輸出は138万6100トンだった。一年前を13.0%上回り、前月と比べると 11.3%のプラス。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は1日、トラック運転手のストライキによるコーヒー輸出への影響が広がる可能性があると発表した。ストはトラック運転手組合が運送会社による支払いを徹底させるように政府に申し立てているのに伴うもの。

ストは2日目に入り、Fedecafe幹部はすでに出荷に影響を及ぼしていると米通信社ダウ・ジョーンズに明かしており、ストが週末まで続くとなると最低10万袋の輸出が遅れると見通している。Fedecafeは政府と組合の両方に早期解決を求めると述べた。

コスタリカコーヒー協会の幹部は1日の米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、2008/09年度のコーヒー生産について前年比5.5%減の177万3451袋になるとの初回見通しを示した。2007/08年度に前年比3.7%増加したのからマイナス転落を見ている格好だ。同氏は、6月に開花が終わり、現在は新豆の生育中という。収穫は10月半ばに本格化する模様。

このほか、9月で終わる2007/08年度の輸出は協会見通しの170万9710袋に到達することに自信を示した。予想通りなら前年比16%増となる。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）のデータによると、7月のコーヒー輸出は前年同月比3.2%減の38万1633袋だった。2007/08年度出荷は年初の昨年10月からあわせて330万6717袋で、前年同期を4.9%上回ったと伝えている。

ホンジュラスコーヒー協会（Icafe）によると、同国の7月コーヒー輸出は前年同月比17.7%増の37万6108袋だった。2007/08年度(10月-9月)累計は7月時点で317万2221袋。前年同期を11.5%上回る。

出所：ベーカーヒューズ社

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

ロシア政府は国営商社が穀物輸出の4-5割を手掛ける体制を計画しているとの関係者コメントが報じられた。1日付の英紙フィナンシャル・タイムズ電子版によると、計画は向こう2-3年内に実施の見通し。

エルサルバドルのコーヒー評議会は7月31日、2008/09年度の国内コーヒー生産が前年比3.8%減の153万4190袋になるとの初回見通しを発表した。2007/08度は約2割の増加。2008/09年度のマイナス転落をみているのは生産周期で裏作に当たるのが背景にあるという。

インドのコーヒー協会によると、1-7月の同国コーヒー輸出は前年比6.2%増の15万927トンだった。種類別ではロブスタ種が1.5%増の7万5770トン、アラビカ種は20.8%多い3万6827トンとしている。

出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

ダウジョーンズ社が1日に明らかにした調査結果によると、7月のOPECの産油量は日量3,267.5万バレルと前月から36.6万バレル増加した。ナイジェリアの生産が25万バレル回復して日量185万バレルとなったほか、サウジとイラク生産もそれぞれ10万バレル増加した。一方リビアの生産はパイプラインのメンテナンスによって15.5万バレル減少した。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月失業率 (08:30 )
・7月非農業雇用数 (08:30 )
・6月建設支出 (10:00 )
・7月ISM製造業指数 (10:00 )
・7月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数 (8/1 - 18:00 )

・CFTC建玉報告 (15:30 )