NYMEX天然ガス10月限終値：7.658↑0.127

NY天然ガスは反発。ドル安が進行し原油が記録的な上昇となったのに連れた買いが相場を押し上げた。朝方にはメキシコ湾の生産が徐々に回復していることや、目先需要が大きく伸びるような天候が予想されていないことなどから売りが先行したものの、早々に下げ止まり。その後は原油の上昇につれじりじりと買いが集まった。ただ、値動きは比較的控えめで、先週金曜の高値を試す動きにもならなかった。

ドル/円：105.36、ユーロ/ドル：1.4792、ユーロ/円：155.85 （NY18:00）

為替はドル全面安の展開。米政府が先週末に公的資金による不良債権買い取りを柱とした対応策を発表したことを受け、内容が不十分との見方や米国の赤字が再び拡大するとの懸念から大きくドルが売られる展開となった。ユーロ/ドルはロンドンに入ってややユーロ高が強まりNY早朝には1.46ドル台を回復。NYでは株安が進行するのに伴いユーロ買い/ドル売り一色の相場展開となり、午後遅くには1.48ドル台後半まで値を伸ばした。

ドル/円は東京からロンドンにかけ106円台前半まで円高が進行。NYでは106円台後半までドルが買戻される場面も見られたが、午後からは株価の下落に連れるようにドルが売られ105円台前半まで値を下げた。ユーロ/円はロンドンからNYにかけてユーロが買われ156円台後半まで上昇。その後はドル/円の下落に連れるように値を戻した。

CBOT大豆11月限：1205-0↑61-1/2

シカゴ大豆は大幅続伸。ドルや株が下落し金や原油をはじめ商品市場全体が大きく値を伸ばしたのを好感、ファンドを中心に大きく買いが集まった。寄付きから買い一色の相場展開。特に大きな売りに押されることもなく値上がりを続け、11月限は6日ぶりに12ドル台を回復して取引を終了した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.84↑0.03

債券市場では政府の金融対策を巡って短期債に買いが入る一方、長期債は売りの対象となった。先週末に発表となった政府救済案の効果を疑問視する空気が急速に広がり、株価大幅安も手伝って足元の不透明感が再燃している。このため、2年債利回りが3日ぶりに低下した。

ただ、金融不安は拭えないが、政府のシステム安定化策により今週の月次入札を含めて国債発行が膨らむ見通しもあり、市場に重くのしかかる。一方で、原油価格の高騰をはじめ主要書品相場が軒並み上昇し、インフレの行方に気を揉む展開だ。入札事項の発表時には短期債にも売りが出たが、結局は長期債がそれ以上に売られた。指標である10年債利回りは早くから3.8%台後半に上がり、一時は3.9%に上昇。引けにかけてやや伸び悩んでも低下には至らず、2年債との利回り格差が再び広がった。

CBOTコーン12月限終値：558-1/2↑16-1/4

シカゴコーンは続伸。ドルと株に大きく売りが膨らむのを好感、原油をはじめとした他の商品市場の上昇も支えとなりファンドを中心に大きく買いが膨らんだ。12月限は寄付きでいきなり5日ぶりの高値まで上昇。その水準では売り意欲の強く更に上値を試すような動きも見られなかったものの、最後まで大きく値を戻すことなく堅調に推移した。

CBOT小麦12月限終値：737-3/4↑19-3/4

シカゴ小麦は続伸。ドルと株が大きく下落し金や原油をはじめ商品市場全体に買いが集まる中、日中を通じて堅調に推移した。12月限は寄付きでいきなり9月8日以来の高値まで上昇。中盤にかけやや売りに押されたものの買いの勢いは衰えず、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。特に買い材料が出た訳ではなかったが、他市場の動きに連れたテクニカルな動きが下支えとなった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

9月21日現在

ダウ工業平均：11,015.69↓372.75
S&P500：1,207.09↓47.99
NASDAQ：2,178.98↓94.92

NY株は大幅反落。改めて米景気の先行き不安が寄り付きから売りを浴びせる格好となった。米政府が金融システムの安定化策を打ち出しているものの、金融危機殻の救済や景気回復に寄与するのか疑問視するムードが強まっている。また、原油価格の高騰も重し。

三菱UFJによるモルガン・スタンレーへの出資決定、マイクロソフトは自社か部会と増配計画を発表など個別で好材料もあるが、相場はファンダメンタルズ全般に気を揉む空気に押されてスタートから弱含んだ。日中は下げ足が鈍る場面があっても、値下がりは続いた。また、取引最後の一時間ほどは本日のレンジをさらに切り下げる展開だ。最終的に19日の上昇を消して終了となった。

NYMEX原油10月限終値：120.00↑15.45、11月限：109.37↑6.62

NY原油は大幅続伸。ドルや株安の進行を好感、本日納会を迎えた期近10月限を中心にファンドなどの買いが大きく集まった。寄付きから買い一色の相場展開。先週末に発表された米政府の一連の対策が不十分として株やドルが大幅に値を下げるのに連れどんどんと騰勢を強め、10月限の上げ幅は一時25ドル以上に広がった。

COMEX金12月限終値：909.0↑44.3

NY金は大幅反発。先週末に発表された米政府の一連の対策が不十分として株やドルが大幅に下落、商品市場への資金移動が加速するにつれ大きく値を伸ばした。12月限は寄付きから買いが先行。株が下落して始まると更に騰勢を強めあっさりと900ドル台を回復、そのまま8月4日以来の高値水準で取引を終了した。ただ、先週木曜につけた直近の高値には届かなかった。

ICE-USコーヒー12月限終値：137.15↑4.05

NYコーヒーは続伸。ドル安/商品高の流れが復活したことを好感、日中を通じて買いが先行する強気の相場展開が続いた。前半はやや動きが鈍い感もあったものの、昼前あたりから原油や金に大きく買いが集まり始めたのに連れ上げ足を加速、12月限は4日ぶりの高値まで一気に値を伸ばした。

ICE-US砂糖3月限終値：14.26↑0.62

NY砂糖は大幅続伸。ドル安が進行し金や原油をはじめ商品市場全体に買いが集まるのを好感、期先限月を中心に買いが集まった。3月限は夜間から終始買いが先行する堅調な相場展開。中盤まで比較的値動きは控えめだったが、昼前に14セントの節目を上抜けると上げ足が加速し一気に値を伸ばした。

米財務省は22日、今週入札予定の2年債と5年債の発行額を発表した。2年債が340億ドルと過去最高、5年債は240億ドルで2003年2月以来の高水準と伝わっている。いずれも8月の前回入札から20億ドル引き上げた。入札は2年債が24日、5年債は25日に行う。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにテキサス州に上陸した「アイク」の影響で、22日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム225ヶ所とリグ7基が稼動を停止している。19日の262ヶ所からプラットフォームの数は減ったものの、リグは1基増加した。これに伴ってメキシコ湾全体の76.6%にあたる日量 99万5,684バレルの石油生産と65.5%にあたる48億4,900万立方フィートの天然ガス生産が停止している。それぞれ19日の116万174バレル、55億7,600万立方フィートから生産が回復した。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが2009年の米コーン増反を見通していると報じられた。関係者によると、同社は前年から350万エーカー増えて9050万エーカーと予想。一方、大豆と小麦は減反とみている模様だ。大豆が前年を170万エーカー下回る7310万エーカー、小麦は200万エーカー減って6140万エーカー。

ブラジル農業顧問サフラスによると、16日時点で 2008/09年コーヒー収穫の9割強が終わった。前年同期は99%だったという。このうちアラビカが一年前の99%に対して87%。サフラスのアナリストは雨で作業が遅れていることを指摘し、収穫が終わるまでペースが緩やかとも見通す。降雨のために次の開花が早まるようでは、花を傷めないようにと収穫がより鈍るとの見方である。

米農務省（USDA）はホームページ上の大豆さび病ページで、17-20日の間にアラバマ、アーカンソー、ジョージア、ミシシッピ、サウスカロライナ内の計18郡でアジア大豆さび病感染が確認されたと発表した。さび病は降霜が本格化するまで北上する可能性があると指摘するものの、風向きの事情から被害拡大のリスクは小さいともいう。

豪農業資源経済局（ABARE）は22日に発表した四半期ごとの商品レポートで、2008年の鉱山における世界金生産を一段と引き下げた。6月の前回報告で推定していた2453トンから2435トンに改定。また、2009年の生産見通しを2559トンから2530トンに下方修正した。

自国の生産について2008年を前回報告より4トン少ない227トンとした。2009年には増加の見方を維持しているが、236トンと従来の256トンから大きく引き下げた。このほか、南アフリカでは2008年に電力不足の影響で生産が落ち、インドネシアでも前年割れの見方。中国、ロシア、中南米の増加でも世界全体で前年比1.6%減少の見方である。一方、2009年には南アやインドネシアの改善を見込む。

インド政府は22日、2008/09年度の国内小麦生産目標を7850万トンに設定したことを発表した。前年度を10万トン上回る規模で、高品質種子使用や肥料の効率的な消費、技術改善などで生産を押し上げる計画という。

米農務省（USDA）は22日、民間業者から中国向けで2008/09年度産大豆23万トンの輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

豪農業資源経済局（ABARE）は22日に発表した四半期ごとの商品レポートで、2008/09年度の世界砂糖生産見通しを引き下げた。最新予測は前年比2.9%減の1億6410万トン。ABAREが6月の前回報告で1億6560万トンから1億6550万トンに僅かにも修正し、今回さらなる下方修正を行った格好となる。

世界最大のブラジルを3億4500万トンから3億3200万トンに改定。ブラジルの砂糖きび収穫が約14%像と見込まれるものの、エタノールブームのために砂糖生産が伸び悩むという。このほか、インドと欧州連合（EU）では減少の見通しという。

豪農業資源経済局（ABARE）は22日に発表した四半期ごとの商品レポートで、2008/09年度の世界小麦生産が前年比10.3%増の6億7200万トンになると見通している。6月の前回報告で見込んでいた6億5000万トンから一段と引き上げ、主要生産国別でも全て上方修正した。欧州連合（EU）の生産見通しを1億4000万トンから1億4600万トンに改定し、米国は従来を400万トン上回る6300万トンとなった。中国も700万トン引き上げ、この結果前回報告で前年比横ばいの見方だったのが現時点では2.7%増えるのをみている。ロシアを500万トン、インド100万トンそれぞれ引き上げた。

国際エネルギー機関（IEA）幹部は22日の記者会見で、石油価格の1バレル100ドルを依然として高過ぎると述べた。地政学リスクや自然災害、政府補助が価格変動に起因しているとコメント。同氏は20-100ドルのレンジを適正とした。

同氏はまた、ハリケーン「グスタフ」や「アイク」によってメキシコ湾の石油生産に影響が出た際の市場の反応薄などを挙げて、年初からは相場が落ち着いているとも認識したが、来年は再び需給が逼迫する懸念を示唆している。世界的な金融焦げ付きで資金調達が難しくなり、石油やガスなどエネルギー関連計画中止や延期が起きるとの見方である。ただ、具体的なインパクトの規模は推定しにくいともいう。同氏は来年の石油需要について今年の日量8680万バレルから1%増加を見越していることを明かした。

ウクライナ農務省は22日、国内の穀物収穫が19日時点で4409万2000トンになったことを明らかにした。同省が見越している4870万トンの9割に当たる。イールドは1ヘクタール3.43トンだった。これまでの収穫は前年同期の約2倍で、イールドも2.05トンを上回っているという。

ロシア農業省は22日、同国の穀物収穫が同日現在、9840万トンとなったことを発表した。同省によると、面積にして作付全体の82%にあたる3800万ヘクタール、平均イールド2.59トン。収穫は前年同期を1970万トン上回り、イールドも一年前より0.46トン高いという。小麦のイールドが0.44トン上がって2.7トン。

カザフスタン農務省は22日、2008年の穀物収穫見通し下方修正を発表した。最新予測は1510万トンで、従来見越していた1700万トンを下回り、また前年比較で24.9%減少の見方である。イールドが前年の1.33トンに対し、今年は0.97トンとみている。農務省は小麦が1250万トンになるとみているが、こちらの前年比は不明。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、8月大豆輸入は前年同月比30.7%増の382万5962トンだった。年初からの累計は2456万396トンで、前年同期を24.0%上回るという。大豆油の輸入は8月だけで前年から35.7%減少して16万9292トン、年初からの累計で2.5%増の163万7174トン。

小麦は7月に373トンと初めて輸入したが、8月は再びゼロだった。このため、年初からの累計で99.5%減少。一方、8月のコーン輸出は2万5093トンと前年から89.0%減った。年初からあわせて16万5985トン。前年を 96%下回っている。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、8月の砂糖輸入は前年同月比22%減の10万6373トンだった。年初から8月まであわせて65万4556トンで、これは一年前を21%下回るという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・原油 10月限納会

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー輸出： 19日現在 136.9万袋と前月を 21.3%上回る

NYMEX天然ガス10月限終値：7.531↓0.090

NY天然ガスは小幅続落。原油が大幅に上昇するなど金融市場の不安後退受け商品全体に買い意欲が強まったにも関わらず、目先需要が伸び悩むとの見方が大きな重石となった。10月限は朝方買いが集まる場面が見られたものの早々に伸び悩み。前日の在庫統計が予想以上に弱気の内容だったことも引き続き売りを誘う格好となり、日中を通じて上値の重い展開が続いた。

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は19日に発表した作柄報告で、2008/09 年度の小麦イールドが前年度を10-15%下回る見通しを示した。乾燥による影響を理由に挙げている。また、北部では条件が悪いために生産を断念する農家があるかもしれないという。生産は前年度の1600万トンから最高で25%落ち込むのを見越す。

大豆の作付について、取引所は小麦やコーンの減反に伴い前年から大きく増えるのを見込んでいる。ただ、具体的な見通しは明かしていない。また、作業もまだ始まっていないという。

ドル/円：107.43、ユーロ/ドル：1.4464、ユーロ/円：155.43 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。米政府が公的資金の投入を柱とした対応策を矢継ぎ早に打ち出したことで金融市場の不安が後退、円を売り動きが広がった。ドル/円は東京から大きくドル高が進行。政府支援策への期待から買いが集まり、NY朝には一時108円台を付ける場面も見られた。その後はドルが売られ107円割れまで値を下げたものの、午後からは再び107円台を回復した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.42ドルを挟んだ比較的狭い値幅で推移。NYでは金融市場の不安が後退するにつれじりじりとユーロを買う動きが強まり、午後遅くには1.45ドル台を試すまでに値を伸ばした。ユーロ/円は東京で152円近辺で推移していたのがNY午後には155円台まで値を伸ばすなど、終始ユーロを買う動きが強い展開となった。

10年債利回り：3.81↑0.27

債券は急落。米政府が大規模な金融システムの安定化を狙った対策を打ち出したことを背景に、市場の不安一服とともに株式相場の大幅続伸もあって売りが殺到した。早朝の政府が不良債権の処理や空売り規制などを行うとの発表に続いて売りも加速。とりわけ、安全資産を求めた買いが進んでいた短期債が対象である。

ただ、長期債にも短期債に比べてやや緩いペースだっただけで売りは出ている。指標の10年債利回りは取引の早い段階で3.7%台に上昇。日中はまだ3.8%を超えると買いもあったが、引けにかけ改めてレンジ上限を狙った動きだった。そのまま節目を抜けても戻ることなく、最終的に今月初めて3.8%台での終了だ。

CBOT大豆11月限：1143-1/2↑27-1/2

シカゴ大豆は反発。週末を前にテクニカルな買い戻しが終始相場を主導した。政府の対応策発表で金融市場の不安が後退、市場全体がこれまでの反動から強気の相場展開。11月限は日中を通じて買いが先行する格好となり、3日ぶりの高値をつけるまでに値を伸ばした。大豆油は原油の急騰などが買いを後押しし250ポイントのストップ高となった。

CBOTコーン12月限終値：542-1/4↑15-0

シカゴコーンは反発。政府が公的資金の投入など対応策を矢継ぎ早に打ち出し金融市場の不安が後退したことを好感、ポジション整理の買い戻しが膨らんだ。ただ、上げ幅は比較的限定的で前日の高値を上抜けるような勢いもない。12月限は寄付きで540台後半まで値を伸ばしたものの、その後は急速に動意も薄くなった。

アルゼンチン農業局は19日に発表した作柄報告で、2008/09年度のコーン作付けが乾燥で進まないと伝えた。コルドバ、エントレリオス、サンタフェの各州で佐合は始まったが、土壌水分が低過ぎるという。小麦について気温低下と霜の影響に懸念を示した。農業局は今年のs区付けを前年から1割以上減少して350万ヘクタールと見越している。

2008/09年度小大豆の作付は依然として始まっていないが、小麦やコーンからの乗り換えで前年を大きく上回ると予想している。小麦作付は既に終了した。

CBOT小麦12月限終値：718-0↑25-1/4

シカゴ小麦は反発。政府が公的資金の投入を柱とした対応策を矢継ぎ早に打ち出し金融市場の不安が後退したことを好感、週末と言うこともありポジション整理の買い戻しが膨らんだ。12月限は寄付きで早々に7ドルの節目を回復。その後一旦売りに押されたものの中盤以降は断続的に買いが入り720セントまで値を伸ばした。ただ、値幅が前日の範囲内に収まるなど、ポジション整理の枠を超えるような動きには至らなかった。

NYMEX原油10月限終値：104.55↑6.67

NY原油は大幅続伸。米政府が矢継ぎ早に対応策を打ち出し金融市場の不安が後退するのを好感、週末を前にファンドを中心にポジション整理の買い戻しが大きく膨らんだ。朝方買いが膨らみ103ドルをつけた後再び100ドルを割り込むなど、これまで同様不安定な相場展開。その後しばらくは100ドルを挟んだ水準で比較的落ち着いた動きを見せていたが、引け間際にまとまった買いが入り一気に値を伸ばした。

ダウ工業平均：11,388.44↑368.75
S&P500：1,255.08↑48.57
NASDAQ：2,273.90↑74.80

NY株は大幅続伸。米政府の金融システム安定を狙った総合対策を好感し、寄り付きから活発な買いの展開となった。早朝に不良債権処理の機関設立や空売り規制、MMFの保護制度などを含む政府計画が取引開始前から市場心理を上向かせ、そのまま強気ムードで寄り付き。日中もペースは緩んでも、買いの流れが切れることはなかった。

急速な相場上昇で始まり、ダウ平均は早くから400ドルを超える値上がりとなるなど主要株価指標は揃って大幅高だ。すぐにペースは落ち着き、そのまま最後までしっかりと推移した。日中の高値からはやや伸び悩んだが、それでもダウ平均終値は一週間ぶりの高水準である。S&P500は8日以来、NASDAQ指数は3日以来の高値でそれぞれ引けた。

週ベースではダウ平均だけ反落し、S&P500とNASDAQ指数が2週続伸となった。

COMEX金12月限終値：864.7↓32.3

NY金は反落。ここまでの急騰の反動もあり、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。政府が矢継ぎ早に対応策を打ち出したことで金融市場がやや落ち着きを取り戻し、株価が上昇したことも金市場からの資金流出を促した。12月限は夜間取引で一時830ドル割れを試すまでに値を戻したものの、通常取引では870ドル台まで値を回復、その後は比較的狭い値幅での上下に終始した。

出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

9月16日 現在、 先物 + オプション サマリー

ICE-USコーヒー12月限終値：136.95↑6.50

NYコーヒーは反発、政府が矢継ぎ早に対応策を打ち出し金融市場の不安が後退したことを好感、週末を前にポジション整理の買いが集まった。夜間から大きく買いが先行し12月限は朝方134セント台まで上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服したものの、最後まで下値は堅かった。

ICE-US砂糖3月限終値：13.69↑0.23

NY砂糖は期近を除き反発。今月末に納会を迎える10月限から3月限への限月乗換えの動きが強まる中、前日の急落の反動もありポジション整理の買いが相場を押し上げた。ドル安の進行や原油高も買いを後押し、一気に値を伸ばすような派手な動きは見られなかったものの最後まで底堅く推移した。期近10月限は後半売りに押され一時直近の安値を更新した。

米エネルギー省は19日、イリノイ州にあるコノコフィリップスのウッドリバー製油所に対して56万1,000バレルの戦略備蓄原油（SPR）の供給を行ったことを明らかにした。コノコ社は15日に合計で100万バレルのSPR貸し出しを受ける旨を表明、既に20.0万バレル、23.9万バレルの2度にわたって供給を受けており、今回の出荷で予定していた100万バレルに到達した。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにテキサス州に上陸した「アイク」の影響で、19日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム262ヶ所とリグ6基が稼動を停止している。前日の326ヶ所、19基から減少した。これに伴ってメキシコ湾全体の89.2%にあたる日量 116万174バレルの石油生産と75.4%にあたる55億7,600万立方フィートの天然ガス生産が停止している。それぞれ前日の120万9,078バレル、57億4,000万立方フィートから生産が回復した。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

ブッシュ米大統領は19日の記者会見で、金融システム安定化のために多額の公的資金を投じることを発表した。米経済が極めて重要な局面にあると強調。公的資金を用いることに伴うリスクを認識しながらも、問題解決に政府介入が必要と判断したという。

計画では、不良債権を処理する機関の設立のほか、金融株の空売り規制、投資信託MMFの保護などを中心とする。規模にして数千億ドルにのぼる見通し。ブッシュ大統領は会見で、議会に対して対策に条項を追加することなく早期承認するようにとも述べた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

中国石油化工（シノペック）関係者によると、同社は9月と10月の原油輸入を8月に比べて8%削減する。また、9月と10月の原油出荷も前月より100万トン減らす模様。

国際メジャーのロイヤル・ダッチ・シェルは19日、ナイジェリアで武装勢力による石油施設攻撃が今週相次いだために石油及び天然ガスの生産が著しく減ったことを明かした。具体的な被害については触れなかったが、施設の復旧コストなども考慮して収益に響くとも述べた。

ロシア農業省が18日に明らかにしたデータによると、同国のビート収穫は17日時点で593万4000トンとなった。前年同期の588万6000トンを上回るが、前週の報告に比べると前年と比較が縮んでおり作業ペースの鈍化を示す。収穫面積は16万4700ヘクタール、イールドは1ヘクタール36.02トンだった。前年はそれぞれ22万500ヘクタール、26.69トン。

マレーシアが19日にオーストラリアおよび欧州系の商社と計273万トンの粗糖買い付けたと伝わっている。市場関係者によると、向こう3年間の輸入計画で、いずれも1トン386ドル。マレーシア政府関係者は、最終的な成立は政府承認が必要という。

インド農務省が19日発表したデータによると、6月1日-9月19日の砂糖きび作付は441万ヘクタールとなった。8月下旬の報告から変わらず。前年同期の529万ヘクタールを下回る。

インド農務省が19日発表したデータによると、大豆作付は6月1日から9月19日の間に956万ヘクタールとなった。前年同期と比べて9.5%増加という。一方、コーンは一年前を3.8%下回る712万ヘクタール。いずれも先月下旬の前回報告から作業が進み、大豆の伸び率は上がり、コーンも前年比で小幅マイナスとなった。

インド溶媒抽出産業協会（SEAI）の会長は19日、10月に始まる2008/09年度の国内大豆生産が1000万-1050万トンに増える見通しを示した。レンジ下限でも前年の947万トンを上回る見方で、増反を理由に挙げている。政府データによると、作付は11日時点で前年比9.5%増の956万ヘクタール。同氏はまた食用油の需要が前年の472万トンから530万-540万トンに増加と見越し、このため輸入拡大につながるという。

ハンガリー統計局（KSH）は19日、2008年の国内穀物収穫が前年比41.9%増の793万トンになったと発表した。過去5年平均と比べても26%多いという。前年の生産不振に加え、今年は天気に恵まれたこともあり著しい生産増につながったと説明している。

最も規模の大きい小麦がやはり4割増の565万トンだったとしている。作付けは前年を1%上回る113万ヘクタール、平均イールドは前年の3.58トンに対して5.02トン。

ロシアの農務省広報は19日、2008年の穀物生産が9500万-1億トン、08/09年度輸出は200万-2500万トンになるとのゴルデイエフ農相の見通しを発表した。農相は7月時点で生産8500万トン、輸出1270万トンと見越していたことから、見通し引き上げである。最新予測は生産が11.8-17.6%増で、輸出は前年度の1275万4000トンから増加の見方に転じたことになる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数 (18:00 )

・CFTC建玉報告 (15:30 )

NYMEX天然ガス10月限終値：7.621↓0.289

NY天然ガスは大幅反落。朝方発表された在庫統計が予想以上の大幅積み増しとなったのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく広がった。夜間取引では前日の流れを継いで大きく買いが先行、一時は8.30ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。しかし在庫統計発表後は一転して売り一色の相場展開、午後には7.40ドル割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：105.45、ユーロ/ドル：1.4329、ユーロ/円：151.13 （NY18:00）

為替は対円を中心にドル高が進行。米政府が整理信託公社（RTC）のような組織設立を検討しているとの報道を受け米株が急反発したのが好感された。ドル/円は東京からロンドンにかけ104円台前半を中心に推移。ロンドンで一時105円台まで買い進まれる場面も見られたものの、すぐに伸び悩んだ。NYでは昼過ぎに一時大きくドルが売られる場面が見られたものの、その後RTC設立の観測報道が流れると一気にドル高が進んだ。

ユーロ/ドルはロンドンでユーロ高が進み1.45ドル台まで値を伸ばした後、NYでは1.43ドル台まで反落。午後に入りRTC設立報道が流れるとされにドルが買戻され、午後遅くには1.43ドルを割り込むに至った。ユーロ/円は東京午前では149円台で推移、その後じりじりとユーロ高が進みNY朝には152円台まで値を伸ばした。その後は150円まで売られた後、午後からはドル/円の上昇につれユーロが買い進まれた。

10年債利回り：3.54↑0.13

債券は反落。米政府が不良債権処理の機能を持つ組織設立を計画と報じられるのを受けて売り圧力が強まった。日中は根強い金融システムに対する不安や株式相場が落ち着かないことを背景に短期債には買いが集まっていたが、株価も政府計画報道で強含むのを確認して売りに転じた。

長期債は日中から断続的に売りが出ていたが、ピッチが速まったのはポールソン財務長官が不良債権買い取りを検討していると伝わってからである。10年債利回りは取引の早い段階から上昇。昼過ぎに低下の場面もあったが、長続きせず、終盤には本日のレンジを切り上げる展開となった。短期債以上の上昇で、このため最後まで利回り曲線のスティープニングが続いた。

CBOT大豆11月限：1116-0↓23-0

シカゴ大豆は反落。金融市場のリスク不安が相場の大きな重石となる中、景気減速に伴う需要伸び悩み懸念を手掛かりにした売りに押される展開となった。寄付き後しばらくは前日安値近辺で推移していたものの、中盤にかけまとまった売りが出て下げ幅を拡大。直近の安値をあっさりと割り込んだ。その後はやや買い戻しが膨らむ場面も見られたものの、最後まで上値は重いままだった。

CBOTコーン12月限終値：527-1/4↓26-3/4

シカゴコーンは大幅反落。朝方発表された輸出成約が低調な内容だったことなどを手掛かりにポジション整理の売りが加速、前日の上昇分以上に値を下げた。寄付きから売り一色の展開となり直近の安値をあっさりと下抜け。中盤にかけて一時買戻される場面も見られたものの長続きせず、最後は再び日中安値近辺まで値を戻して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：692-3/4↓33-0

シカゴ小麦は反落。金融市場に先行き不透明感が残る中、前日大きく上昇した反動もありファンドを中心にポジション整理の売りが広がった。朝方発表された輸出成約高が比較的強気の内容となったにもかかわらず、朝方から売り一色の相場展開。原油や金に買いが集まる場面でもほとんど影響されることもなく、日中を通じて軟調に推移した。

ダウ工業平均：11,019.69↑410.03
S&P500：1,206.51↑50.12
NASDAQ：2,199.10↑100.25

NY株は大幅反発。米政府が不良債権処理の機関設立を計画しているとの報道を手掛かりに買い戻しが活発化した。日中は日米欧中央銀行による協調資金供給を好感しながらも、金融システムに対する不信が根強いために売り買いにもまれる展開。しかし、午後に政府が破たん処理専門の機関設立を一部議員に提案との関係者情報が伝わり、買いが優勢となった。

新たな金融危機対策が報じられるまでは方向感も定まらずに過ぎた。取引開始時の中銀強調を手掛かりにした上昇は早々に止まり、しかし、昼にマイナス転落しても相場下落は限定的だ。最後の一時間を残すあたりで不良債権処理計画ニュースを受けて相場は強含み。主要株価指標は揃って前日の値下がりの大半を戻した。

NYMEX原油10月限終値：97.88↓0.72

NY原油は続伸。各国中銀が市場への資金供給姿勢を強める中、夜間取引からドル安の進行を好感した買いが集まり100ドルの 節目を大きく回復する場面も見られた。しかし市場の信用不安が完全に払拭されない中上昇がば額続くことはなく、昼前にはマイナス転落。最後は株価の急反発を好感し改めて買いが入ったものの、上昇は限定的なものにとどまった。

COMEX金12月限終値：897.0↑46.5

NY金は大幅続伸。株式市場の急落を受け買いが殺到した前日の流れを継ぎ、ほぼ買い一色の相場展開となった。午前中までは880ドルあたりの水準で上下を繰り返す展開となったものの、昼にかけて株価が一段安となる中買いが加速、900ドルの節目を抜けると更に上げ足を速め一気に920ドル台まで値を伸ばした。引けにかけては株が急反発したのを嫌気し手仕舞い売りに押された。

ダウ・ジョーンズは18日、米国株価指標のダウ工業株30種平均から保険大手AIGをはずすことに決めたと発表した。替わりに食品大手クラフト・フーズを構成銘柄に取り入れるという。銘柄入れ替えは22日付で有効になるとした。ダウは今年2月にもたばこ大手アルトリアと航空電子関連のハネウェル・インターナショナルを外し、銀行のバンク・オブ・アメリカ（バンカメ）と石油のシェブロンを替わりに組み入れた。本日の銘柄交代で金融機関は4社に減る。

ICE-USコーヒー12月限終値：130.45↓2.45

NYコーヒーは続落、ドル高の進行や金融市場のリスク不安拡大を嫌気した売りが相場を主導した。朝方には原油が100ドルを回復する動きを見せるのにつれ買いが先行したものの、早々に息切れ。中盤以降はリスクポジション解消に伴う売り一色の相場展開となり、直近の安値も何の抵抗もなく下抜けた。

国際コーヒー機関（ICO）は直近の月次市場報告で、2008/09年度の世界コーヒー生産見通しを引き上げた。従来は1億2800万袋とみていたのを1億3100万袋に改定し、前年比は10.8%増の見方である。ブラジル政府に夜時刻生産見通し上方修正を反映しているという。なお、2007/08年度の世界生産推定は従来の1億1813万7000袋から1億1820万5000袋に小幅修正した。

ICOは8月から9月初めにかけて複数のハリケーンが発生したことを指摘し、経済的なものも含めて被害が出ていることに認識を示している。また、コーヒー農園への影響は現在調査中ともいう。

消費については、2007年推定を1億2469万9000袋とした。前回報告での1億2440万3000袋からやや引き上げである。2006年を1億2114万7000袋で据え置いているため、2007年は前年比2.9%増えたことになる。ICOはこの伸びペースを維持するなら2008年の消費は1億2800万袋になると指摘。前回報告で見通していた1億2650万袋より高めだ。

ICE-US砂糖3月限終値：13.46↓0.47

NY砂糖は反落。朝方には前日からの流れを継いだ買いが先行、原油が100ドル台を回復する動きとなったこともあり一時は14セント台前半まで値を伸ばす場面も見られた。しかしその後は一転して大きく売りが先行、特に大きな売り材料が出た訳ではなかったが、原油の動きを追随する形で売りが加速、前日の上昇分以上に値を戻して取引を終了した。

ニカラグア輸出センター（Cetrex）は18日、8月のコーヒー輸出が19万3076袋だったと発表した。前年同月が8万1745袋だったため、今年は約2.4倍。07/08年度（10月-9月）の出荷は8月まであわせて前年同期比35.9%増の146万2904袋という。

欧州連合（EU）の週次データによると、2008/09年度は16日時点で334万7000トンの穀物純輸出となっている。前週時点での299万1000トンからアップ。前年同期は52万8000トンの純輸入だった。

軟質小麦輸出許可は478万3000トンだった。前週の429万8000トンから増加。前年同期の173万5000トンも大きく上回る。小麦輸入許可は前週報告から26万6000トン増え、138万7000トン。前年同期の122万8000トンと比べても多い。

コーンの輸入は前週報告での137万4000トンから143万5000トンに増加だが、前年同期の243万6000トンからは減少。コーン輸出は前週から5000トン増えて6万7000トンだった。一年前の7万1000トンよりダウンである。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が18日に明らかにしたデータによると、10月4日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,479万バレルと9月6 日までの4週から24万バレル増加する。このうち中東諸国からの出荷は日量1,783万バレルとやはり4週前から増加する。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにテキサス州に上陸した「アイク」の影響で、18日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム326ヶ所とリグ19基が稼動を停止している。前日の498ヶ所、71基から減少した。これに伴ってメキシコ湾全体の93.0%にあたる日量 120万9,078バレルの石油生産と77.6%にあたる57億4,000万立方フィートの天然ガス生産が停止している。それぞれ前日の126万3,730バレル、62億3,100万立方フィートから生産が回復した。

ナイジェリアの石油相は18日の米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、14日から起きている複数の武装勢力による攻撃で日量約10万バレルの生産が止まっていることを明かした。これに加えて、石油輸出国機構（OPEC）での決定に伴う生産削減もあり、国全体で一日あたりの生産は約210万トンに減ったという。

国際エネルギー機関（IEA）の田中事務局長は18日の記者会見で、原油価格の下落が続くか不明と述べた。生産が現行水準を維持するなら相場は落ち着くかもしれないとコメント。一方で、長期的な需給逼迫も見通す。

このほか、IEAは米国とハリケーン「グスタフ」と「アイク」後の生産を監視しているともいう。必要なら在庫放出で応じるが、情報が不十分なことを挙げて現時点では未定とした。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ストラテジーグレインは18日に発表した月次市場報告で、2008/09年度の欧州連合（EU）穀物生産見通しを再び引き上げた。最新予測は前年比19.1%増の3億500万トンで、前回報告で見越していた2億9970万トンから1.8%の上方修正である。

前月に続いて作物別でも軒並み上方修正した。最も規模の大きい小麦生産は前年比23.2%増の1億3760万トンを見越している。前月時点での推定1億3390万トンから引き上げた。コーンについては前回報告での推定から40万トン上方修正して6010万トンとした。前年から25.5%増える見方だ。

カザフスタン農務省は18日、2008年の穀物収穫が17日時点で1500万トンになったと発表した。面積にして1422万5000ヘクタールで、全体の91%に相当するという。農務省は今年の収穫が前年比15.4%減の1700万トンになるとの見通しを繰り返している。また、2008/09年度に550万トン輸出が可能との見方も維持。前年度の1000万トンを大きく下回る見方である。

中国農務部の孫部長は18日、2008年の国内穀物生産について、5年連続増加達成に自信を示す声明を発表した。秋の収穫前に突発的な問題でも起きない限り、1998年に記録した過去最高を上回る可能性もあるという。

ロシア農務省は18日、7月に始まった2008/09年度の穀物輸出が9月9日時点で前年同期比5割増の383万トンとなったと発表した。このうち、小麦の出荷は335万トンという。農務省によると、8月単月の穀物輸出は237万トン、9月は9日時点で56万6700トン。

駐パキスタン米国大使館は18日、米国が出資している国連世界食糧プログラムを通じてパキスタンに1万1000トンの小麦を供給するとの声明を発表した。食品価格の上昇による消費者への影響を緩和するのが狙いで、支給先には学校も含むという。

アルゼンチンの農牧取引管理局（ONCCA）は18日、コーン輸出登録の受付を停止したと発表した。2007/08年度産コーンの余剰分完売に続く決定という。

エジプト国営商社FIHCは18日、2万5000-3万トンの大豆油を物色していることを明かした。同社幹部によると、11月に納入できるものを求めている。提示は29日まで受け付けるという。

ロシア砂糖生産者団体が18日に明らかにしたデータによると、同国は17日までに今年度収穫のビートから52万4970トンの砂糖を生産した。前年同期に49万7970トンだったのを上回るペースとなっている。稼動中の精製所は前年より9ヶ所少ない57ヶ所だった。製糖所におけるビートの在庫は501万トン、これまでの処理した量は408万3000トン、前年はそれぞれ477万6000トン、418万8000トンだった。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジル砂糖出荷予定量は17日時点で120万8927トンとなった。前週の報告での113万5734トンから増加。しかし、荷積みを予定している船は5隻減って47隻という。

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1996年=100

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

ロシア中銀が18日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月12日時点で5603億ドルとなった。前週の5736億ドルからから133億ドル減少した。これで2週連続ダウン。年初からでは863億ドル増加している。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米労働省が発表した9月13日までの週の失業保険新規申請件数は45万5000件となった。前週から1万件増加し、これで9週連続して労働市場の好不調のバロメーターとみなされる40万を超えている。市場予想も上回った。

雇用情勢をより良く映すといわれる4週平均は44万5000だった。前週時点での44万件を上回り、これで7週連続して40万台での推移となる。

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・9月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・8月景気先行指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・天然ガス在庫統計 (10:35 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・株価指数先物 9月限OP 納会
・株価指数先物 9月限納会