北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

NYMEX天然ガス10月限終値：7.366↑0.118

NY天然ガスは反発。ハリケーンによる供給への影響を懸念した買いが相場を主導した。夜間取引ではそれほど動きは見られなかったものの、朝方から買い一色の相場展開。ハリケーンが今夜遅くにもテキサス州を直撃するとの予報が改めて買いの手掛かりとなったほか、ドル安の進行も上昇を後押しした。中盤以降は原油が売られたこともあり高値から値を戻したものの、最後かでしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ドル/円：107.92、ユーロ/ドル：1.4219、ユーロ/円：153.50 （NY18:00）

為替は対ユーロを中心にドル安が大きく進行。週末を前に、これまで積み上げてきたドルロングを解消する動きが一斉に広がった。金融市場の信用不安や弱気の経済指標を受け、FEDが追加利下げに踏み切らざるを得ないとの見方が浮上したこともドル売りを後押しした。ユーロ/ドルは東京では1.40ドルの節目を挟んだ水準で推移していたものの、ロンドン以降ユーロの買い戻しが加速。1.41ドルまで値を伸ばしたあたりで一旦伸び悩む場面も見られたものの、NYでは朝方発表された小売売上が予想外のマイナス、生産者物価指数（PPI）も大幅下落といずれもドル売りを誘う結果となったことを手掛かりに再び騰勢を強め、午後遅くには1.42ドル台も回復した。

ドル/円は東京からロンドンにかけて107円台前半でもみ合い。NYでは弱気の小売売上やPPIを受け一時106円台後半まで押し戻されたものの、その後発表されたミシガン大消費者指数が予想を大きく上回ったのを好感し最後は108円回復を伺うところまで値を伸ばした。ユーロ/円はロンドンでユーロが買い戻され151円台半ばまで上昇。その後一旦売りに押されたものの、NYに入るとドル/円の上昇に連れるように急速にユーロが買われ、一気に153円台半ばまで値を伸ばした。

10年債利回り：3.82↑0.08

債券市場では、短期物に買いが入り、長期債は売りを浴びた。金融不安がなお強いことが、安全資産を求めて短期債に関心が向いたためである。経済指標も予想外の小売売上高減少や予想以上の生産者物価指数下落は支援でも、ミシガン大消費者指数の改善が将来の消費見通しを明るくするとの判断から長期債売りの展開である。

前夕に米証券大手リーマン・ブラザーズの身売りで米財務省と米連邦準備理事会（FRB）が交渉仲介との報道が流れ、夜間取引より相場全体を支えている。しかし、通常取引に入って利回り曲線に着目した動きも加わり、このため、長期金利の指標10年債利回りに上昇圧力が強まった。消費者指数上昇を受けて3.7%を超える上昇だ。午後にいったん伸び悩んだが、結局は今月初め以来の3.7%台前半で終了である。長短金利差の目安である2年債との利回り格差は8月下旬以来で1.5ポイントを超える大幅拡大となった。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NOPA大豆圧搾高市場予想
15日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

CBOT大豆11月限：1202-0↑26-0

シカゴ大豆は反発。ドル安の進行やUSDA需給報告の強気サプライズを受けたコーンの急伸を手掛かりに大きく買いが集まった。独自の需給見通しもやや強気の修正がされたことも買いを後押しした。11月限は寄付きでいきなりここ一週間ほど続いたレンジを上抜け。中盤にかけてはやや売りに押されたものの、ドル安の進行を支えにしっかりと下げ止まり。最後は再び騰勢を強め、12ドル台を回復して取引を終了した。また本日納会となった9月限はスクイーズがかかり、前日から274セントも急伸して終了した。

CBOTコーン12月限終値：563-1/4↑30-0

シカゴコーンは大幅反発、朝方発表されたUSDA需給報告が強気のサプライズとなったのに加え、ドル安の進行も買いを後押し、30セントの値幅制限一杯まで上昇した。12月限は寄付きでいきなりストップ高となる相場展開。直後には売りに押され値を戻したものの、550の節目あたりでしっかりと下げ止まった。午後からはドルに売りが膨らんだのを好感し改めて買いが加速、最後は再びストップ高をつけて取引を終了した。

ダウ工業平均：11,421.99↓11.72
S&P500：1,251.70↑2.65
NASDAQ：2,261.27↑3.05

NY株はまちまち。なお強まる金融不安による売り圧力を原油価格の一段安で抑える展開だった。また、朝方に発表が続いた経済指標は強弱感が交錯し、やはり売り買いもみ合いである。

前日の取引終了後に流れた米証券大手リーマン・ブラザーズ売却で米財務省と米連邦準備理事会（FRB）が交渉仲介に入ったとの報道で、夜間取引から売り圧力が強まっていた。そこへ、小売売上高の予想外の減少も嫌気し、相場は下げてスタート。しかし、生産者物価指数がインフレ懸念を一服させる内容だったこと、またミシガン大消費者指数は予想以上に改善したことから相場は下げ一服とともに回復である。その後は上下しながら、最後にダウ平均だけ僅かにも3日ぶりのマイナス引け。S&P500とNASDAQ指数は日中の軟調な場面から立ち直って3日続伸を達成している。

週ベースでは主要株価指標全て上昇である。ダウ平均が5週間ぶり、S&P500とNASDAQ指数は4週間ぶりに上がった。

CBOT小麦12月限終値：719-1/4↓7-0

シカゴ小麦は反落。寄付きでは強気の需給報告を受けいきなりストップ高となったコーンに連れ値を伸ばしたものの、早々に息切れ。小麦独自には特に買い材料が見当たらず、需給報告では世界生産が引き上げられるなどむしろ弱目の内容だったことことが嫌気され、その後急速に値を戻しマイナス転落した。もっとも前日の安値を割り込むほど下げにも勢いはなく、中盤以降は値動きも落ち着いた。

欧州連合（EU）の週次データによると、2008/09年度は9日時点で299万1000トンの穀物純輸出となっている。前週時点での212万4000トンからアップ。前年同期は輸入が輸出を25万4000トン上回って、9月前半で純輸入に転じたことになる。

軟質小麦輸出許可は429万8000トンだった。前週の359万5000トンから増加。前年同期の161万5000トンと比べても大きくアップである。小麦輸入許可は前週報告から8万1000トン増え、112万1000トン。前年同期の112万9000トンより僅かに少ない。コーンの輸入は前週報告での135万5000トンから137万4000トンに増え、しかし、前年同期の202万9000トンより減少。コーン輸出は前週から3000トン増えて6万2000トン。一年前は6万6000トンだった。

NYMEX原油10月限終値：101.18↑0.31

NY原油は小幅反発。ドル安の急速な進行やハリケーンのテキサス上陸などが買いの手掛かりとなる材料は揃っていたものの、金融市場の不安拡大に伴う投機資金の流出が上値を重くした。午前中にまとまった買いが入り騰勢が一気に強まる場面も見れらたものの、103ドルの節目手前ではあっさりと伸び悩み。午後には売りが広がり一時4月2日以来で100ドルの大台を割り込む場面も見られた。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）によると、国内中部・南部において8月最終週時点で2億8240万トンの2008/09年度砂糖きびが圧搾済みとなった。前年同期を8.6%上回るという。圧搾した砂糖きびの40.5%が砂糖生産、残る59.5%がエタノール生産に向けられたことも記した。Unicaは収穫を4億8750万トンと見通している。

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は12日に発表した作柄報告で、2008/09 年度の小麦作柄が一段と悪化していると伝えた。干ばつが続いているためで、ほとんどの地域が水不足に悩んでいるという。取引所では、約180万ヘクタールにあたる小麦のイールド低下や収穫面積縮小の可能性が高いことを示唆している。9月最終週に降雨が増えるとの予報があるものの、北部の生産地では手遅れともコメントした。取引所は小麦の作付について、前年を18.5%下回っていると推定している。

取引所によると、2008/09年度のコーン作付に乾燥で遅れている。作付は現時点で2.7%終わり、前週報告での1.8%から1ポイントも進まず、前年同期に10.9%だったのを大きく下回る。肥料コストの増加も作付が振るわない理由と指摘し、作付が落ち込む可能性を示唆した。

大豆の作付はまだ始まっていないが、取引所は小麦やコーンの減反に伴い前年から大きく増えるのを見込んでいる。具体的な見通しは明かしていない。

COMEX金12月限終値：764.5↑19.0

NY金は反発。週末を前にポジション整理の動きが加速、これまでの大幅な値下がりで売られ過ぎ感が高まっていたこともあり一気に買いが膨らんだ。同じ理由でドルが大幅に下落したことも買いを後押しした。12月限は夜間取引から買いが優勢の展開。朝方にはやや売りに押される場面が見られたものの、750ドルの節目を支持線に反発。午後からは下値の過多さを好感しテクニカルな動きが更に加速、760ドル台まで一直線に値を伸ばした。

ICE-USコーヒー12月限終値：139.20↑0.75

NYコーヒーは反発。週末を前にこれまでの反動からドル安が進行したことを好感、ファンドを中心に買いが先行する展開となった。夜間から騰勢を強め早朝には一時140台を回復する場面も見られたものの、この水準で更に積極的に買い進めようとする勢いも見られない。その後は売りに押され一時マイナス転落するなどあまりはっきりとした方向感が出た訳ではなかったが、最後まで比較的底堅くは推移した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

9月9日 現在、 先物 + オプション サマリー

ICE-US砂糖3月限終値：14.06↑0.45

NY砂糖は反発。ドルがこれまでの反動で売られたことを好感、ファンドを中心に大きく買いが集まった。3月限は夜間から堅調に推移、週末を前にポジション整理の動きが膨らみやすかったこともあり、朝方にまとまった買いが入ると14セントの節目を回復するまで一気に値を伸ばした。その後昼にかけてはやや売りに押される場面も見られたものの下値は堅く、最後はしっかりと14セント台を維持して取引を終了した。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにメキシコ湾に接近中の「アイク」の影響で、11日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム596ヶ所とリグ101基が稼動を停止している。前日の562ヶ所、93基から増加した。これに伴ってメキシコ湾全体の97.5%にあたる日量 126万7,187バレルの石油生産と94.4%にあたる69億8,500万立方フィートの天然ガス生産が停止している。こちらも前日の126万243バレル、54億500万立方フィートから増加した。

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万ブッシェル・100万エーカー

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ ミシガン大学、NY10:00発表

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

ペルーコーヒー評議会(JNC)ｔが11日に明らかにしたところによると、同国の7月コーヒー輸出は40万7,218袋と前年比で20%増加した。年初からの7ヶ月間では115万5,578袋と前年を0.5%下回る。

コロンビアの砂糖生産者協会は11日、同国の7月砂糖生産が21万1,633トンと前年比で4.3%減少したことを明らかにした。年初から7ヶ月間の累計では122万8,832トンと前年を1.7%下回る。7月の輸出は前年比33%減の4万2,230トン、年初来では31万5,362トンと18%減少した。減少の主な要因は、国内で新たに事業が立ち上がったエタノールの生産に砂糖きびが回されたことによるもの。エタノールのデータについてはまだ明らかになっていない。

中国統計局が12日に明らかにしたデータによると、同国の8月精製糖生産は4,000トンと前年から69%増加した。年初からの累計では1,117万トンと前年比で26%増加している。

経済指標
・8月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・8月小売売上高 (08:30 )
・9月ミシガン大消費者指数速報値 (10:00 )
・7月企業在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・砂糖・コーヒー 10月限OP 納会
・穀物・大豆 9月限納会

NYMEX天然ガス10月限終値：7.248↓0.145

NY天然ガスは続落。夜間取引からハリケーン「アイク」の接近を受けて買いが先行、一時は7.60ドル台を上抜ける場面も見られた。在庫統計発表後はハリケーン｢グスタフ｣による生産停止にもかかわらず大幅な在庫積み増しとなったことが売りを誘い、一気にマイナス転落。原油安の進行も弱気に働き、午後には7.20ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

ドル/円：106.94、ユーロ/ドル：1.3999、ユーロ/円：149.70 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。リーマンブラザースの経営不安をはじめ金融市場の先行き不透明感が強まる中、リスクポジション縮小の一環として円が大きく買い戻される展開となった。ドル/円はロンドンからNY午前にかけて大きく円高が進行、106円割れを試すまでに値を下げた。昼前からは株高を好感しドルが買い戻されたものの値幅は限定的、107円台を回復するのが精一杯だった。

ユーロ/ドルはロンドンからNYにかけてユーロ安が進行し一時は1.39ドルを割り込む展開に。その後はややユーロが買い戻され、1.39ドル台前半でのもみ合いが続いた。午後遅くにはECBのトリシエ総裁が改めて目先のインフレに対する警戒感を示したことを受けユーロ高が進行、一時1.40ドル台を回復した。ユーロ/円はロンドンからNY朝にかけて円高が進行し一時147円台半ばまで下落。その後はユーロが値を回復、遅くにはECB総裁発言を受け150円まで値を戻した。

米商務省が11日に発表した貿易収支によると、7月の米国金輸入は5,441.0 kgと前月比で36.9%減少した。前年比では68.2%の減少となる。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.64↑0.01

債券はまちまち。株式相場の上昇を嫌気しながら、根強い金融不安、さらには10年債入札が好調だったことが下支えだった。特に金融絡みでは夜間取引から前日の米証券リーマン・ブラザーズによる弱気決算の報告などによる相場支援が続いていた。本日の立会いでも買い先行である。昼過ぎに株価がマイナス圏から立ち直るのを受けて売り圧力が強まったが、一気に売り込むには至らなかった。

しかも、午後に底堅い需要を示す入札結果が伝わったために再び買いの展開に戻る場面もみられている。長期金利の指標10年債利回りは午前に3.5%台半ばに下がり、株価が立ち直る局面で3.6%台半ばに上昇と方向感が定まらない。午後も一時低下したが、結局はもみ合って前日よりやや高く終わった。

CBOT大豆11月限：1168-0↓2-0

シカゴ大豆は小幅続落。USDA需給報告の発表を翌日に控えポジション整理の動きが強まる中、前日の終値を中心に上下に方向感なく振れる展開となった。値幅も今週のレンジ内に収まる控えめなものにとどまり、特に注目すべき動きもないまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：533-1/4↓3-1/2

シカゴコーンは小幅続落。寄付きでは原油をはじめ商品全体が値を下げたことを嫌気し売りが先行したものの、直後から買いが集まりプラス圏を回復。USDA需給報告発表を前にポジションを整理しておこうとする動きが買いの支えとなった。しかしそれ以上積極的に買いを入れる向きもなく、前日の高値を試すこともなく伸び悩み。最後は原油安の進行が改めて売り圧力となった。

CBOT小麦12月限終値：726-1/4↑0-1/2

シカゴ小麦は小幅反発。寄付きでは原油をはじめ商品全体が大きく値を下げたことを嫌気し売りが先行したものの、前日の安値をやや割り込んだあたりで早々に息切れ。その後はUSDA需給報告発表を明日に控えポジション整理の買いが加速、あっさりとプラス圏を回復した。もっとも、手掛かりとなる材料がなかったこともあり、一気に流れを変えるような動きにもならない。中盤以降は前日の高値を超えたあたりで伸び悩んだ。

ダウ工業平均：11,433.71↑164.79
S&P500：1,249.05↑17.01
NASDAQ：2,258.22↑29.52

NY 株は続伸。金融不安を背景にした弱気の相場展開で始まったが、値ごろ感や原油価格の一段安が下値から回復するのに寄与した。証券大手リーマン・ブラザーズには引き続き先行き不透明感が強いなど金融全般の売り圧力が根強い。しかし、特に売り込む材料も見当たらず、結局は個別や業種で物色しながら買いがじわじわと集まっていった。相場は寄り付きから速いピッチで下げ、下値模索の動き。それでも、下値拾いから下げ足もすぐに鈍化である。じわじわと戻していき、午後には主要株価指標揃ってプラス圏での推移にシフトした。引けにかけて本日レンジ切り上げも果たした。

NYMEX原油10月限終値：100.87↓1.71

NY原油は続落。ハリケーンの接近を受け製油所の閉鎖が相次いだことから石油製品は大幅高となったが、原油は目先の需要低下見通しが大きな重石となり売りが膨らんだ。夜間取引で102ドル割れまで値を下げた後、朝方には103ドル台まで買いが先行する場面も見られたものの、早々に息切れ。その後は比較的狭い値幅で上下する展開となったが、最後は売り圧力が高まり100ドル台前半まで値を下げて取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

COMEX金12月限終値：745.5↓17.0

NY金は大幅続落。ドル高の進行や金融市場の信用不安拡大に伴うリスクポジション縮小の動きはとどまるところを知らず、相場は昨年9月7日以来の安値まで下げ幅を拡大した。12月限は夜間取引から大きく売りに押され740ドル台前半まで下げ幅を拡大。通常取引開始後はそれなりに買いも入り値動きは落ち着いたものの、最後まで流れを変えるような上昇は見られなかった。

ICE-USコーヒー12月限終値：138.45↓2.35

NYコーヒーは反落。原油をはじめ商品市場全体に売り圧力が高まる中、日中を通じて軟調に推移した。昼前に売りが一巡した後はやや買い戻しが膨らむ場面も見られたものの上げ幅は限定的、最後まで上値の重い状況が続いた。

欧州銀ラボバンクのオーストラリア子会社は11日に発表した地元の2008年小麦生産に関する最新レポートで、約2100万トンになると見通した。前年比6割増加の見方だが、これは2006年と2007年に干ばつ被害でそれぞれ1100万トン、1300万トンにとどまったことから高い伸びになるという。

8月終わりに主要生産地で降雨に恵まれたものの、降水量は平年以下であることを指摘した。また、天候要因から記録的な増反でもなお生産への影響懸念を示唆している。生産を2000万トン以下に修正の可能性もちらつかせた。

ICE-US砂糖3月限終値：13.61↓0.27

NY砂糖は反落。原油安の進行を嫌気した売りが相場を主導、3月限は前日の安値を更新し7月24日以来の安値をつけた。朝方から売り一色の展開となり、13.50の節目も簡単に下抜け。原油が一気に100ドル割れをうかがう水準まで値を崩したことが弱気に作用した。中盤以降は原油の下落が一服したこともあり買い戻しが集まったものの流れを変えるには至らず。最後まで上値の重い状態が続いた。

ウクライナ農務省広報は11日、2008年の国内穀物収穫について4800万-4860万トンとの農務次官推定を発表した。次官によるとこれまでに4360万トンを収穫し、7月1日から480万トンを出荷済み。今年の収穫は見られ、前年度からの持ち越しもあわせて供給が5400万トンを下回ることはないという。2008/09年度国内消費は2600万トンと推定されることから、2800万トンが輸出に向けられることになる。

米商務省が11日に発表した7月の貿易収支によると、コーヒー生豆(アラビカ種)輸入は6万9072トン(115万1206袋)となった。前月から8.9%、前年比で5.4%それぞれ減少した。

EU砂糖管理委員会は11日、計2万4000トンの輸出許可を発行したことを明らかにした。リベートは最大で100kgあたり23.951ユーロ。このほか、介入在庫から1万トンの砂糖輸出も同31,807ユーロのリベートで認可した。

USDA需給報告市場予想
12日 NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計
単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジル砂糖出荷予定量は10日時点で113万5734トンとなった。前週の報告での108万8857トンから増加。荷積みを予定している船は52隻という。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が11日に明らかにしたデータによると、9月27日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,468万バレルと8月30 日までの4週から26万バレル増加する。このうち中東諸国からの出荷は日量1,772万バレルとやはり4週前から増加する。出荷は今後欧米の製油所が秋の定期点検を終了し需要が増えるのに伴い徐々に上向くと見られるという。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにメキシコ湾に接近中の「アイク」の影響で、11日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム562ヶ所とリグ93基が稼動を停止している。前日の452ヶ所、81基から更に増加した。これに伴ってメキシコ湾全体の96.9%にあたる日量 126万243バレルの石油生産と93.3%にあたる69億600万立方フィートの天然ガス生産が停止している。こちらも前日の124万6,595バレル、54億500万立方フィートから増加した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

メキシコ農業省コーヒー局が10日に明らかにしたデータによると、同国の8月コーヒー輸出は20万5,429袋と前年比で16.5%減少した。昨年10月からの07/08年度累計では237万352袋と前年から11%の減少となる。

エルサルバドルコーヒー評議会が10日に明らかにしたデータによると、同国の8月コーヒー輸出は10万8,527袋と前年同月比で5%減少した。もっとも、昨年10月からの07/08年度累計では140万1,279袋と前年を21%上回っている。

エジプト国営のSIICは11日、ブラジル産の粗糖4万6,000トンを買い付けたことを明らかにした。価格は1トン338.50ドルで、カーギルを通じて購入したという。

ロシア農業省が11日に明らかにしたデータによると、同国のビート収穫は同日時点で401.4万トンと前年の370.8万トンを大きく上回るペースで進んでいる。収穫面積は11万200ヘクタール、イールドは1ヘクタール36.4トン、前年はそれぞれ14万800ヘクタール、26.3トンだった。

国際エネルギー機関（IEA）)の田中事務局長は11日、インドで開かれたエネルギー会議で、OPECが実質減産を決定したにもかかわらず、サウジが現在の生産量を維持することを望むとの考えを示した。また原油価格は1バレル103-104ドルまで下落したが、特にエネルギーを生産しない新興国にとっては依然として非常に割高な水準にあると警戒感を顕わにした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

ロシア中銀が11日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月5日時点で5,736億ドルと前週から89億ドル減少した。年初からでは996億ドル増加している。

南アフリカ統計局が11日に明らかにした月次データによると、同国の7月金生産指数(2000 年=100)は季節調整値で50.0と前月から3.7%低下した。年次では48.8と前年同月から16.4%のマイナスとなっている。金以外の鉱物を含めた全体では前月から9.0%低下、前年比でも12.6%下がった。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

輸入・輸出価格指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

米労働省が発表した8月の輸入物価指数は前月比3.70%低下した。今年に入り初めての前月割れであり、また1989年以来最大の落ち込み。主因は石油関連の値下がりだった。石油および石油製品の価格が12.08%ダウンとなり、2003年4月以来の大幅下落。また、7月分も速報段階での4.01%上昇から0.95%低下に改定となった。このため、7月の輸入物価指数伸び率は速報値で1.72%だったのが0.21%に縮んだ。

非石油は0.35%下がった。前月を下回ったのは昨年9月以来で、2006年10月以来の大幅マイナス。7月の輸入物価指数伸び率は速報段階での0.87%から0.70%に改定となった。

8月の輸入物価を項目別に見ると、工業製品は8.39%落ちた。石油関連の値下がりによるところが大きいが、石油を除いても1.70%のマイナス。石油以外の非耐久財が下げており、耐久財が僅かにも前月比プラスだった。自動車及び自動車部品は前月と同じ0.09%アップ。自動車を除いた消費財は横ばいだった。資本財は0.11%低い。

8月の輸入物価指数は前月比で大きく落ち込んだため、前年比にしても上昇ペースが緩んでいる。それも、7月から伸び悩み。前月の報告で7月の前年比伸び率は21.65%と調査史上最高だったのが20.06%に改定となり、6月時点での伸び率より低い。また、8月はさらに16.02%にとどまった。石油を除くと前年比較で7.46%上昇。7月時点での7.83%（速報値は8.02%）よりスローダウンである。

8月の輸出物価指数は前月から1.72%低下した。2006年10月以来のマイナス転落。農業製品は9.62%、4ヶ月ぶりに下がった。非農業製品が0.74%のマイナス。昨年7月以来で前月を下回っている。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・8月輸入・輸出価格指数 (08:30 )
・7月貿易収支 (08:30 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・8月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・天然ガス在庫統計 (10:35 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス10月限終値：7.393↓0.142

NY天然ガスは小幅安。ハリケーンによる生産施設への被害の恐れが後退したことや原油安の進行が売りを誘った。一方、メキシコ湾で依然として生産の多くが停止していることが相場の支えとなり下げ幅は限定的、一気に直近の安値を試すような動きもないまま取引を終了した。

10年債利回り：3.63↑0.06

債券は反落。米証券リーマン・ブラザーズによる一部資産の売却などの計画発表が相場下落に起因した。前日の立会いでリーマンの財務不安を手掛かりに買い上げていた分、余計に売り圧力も強まる。ただ、金融不安も根強く、また株式相場の上値が重たいのが下支え。相場は取引の早い段階から軟化したが、下げは限定的だった。

明日以降には主要経済指標の発表が並んでおり、来週には米連邦公開市場委員会（FOMC）会合があることからも売りを進めるのにブレーキがかかるとともに、短期債中心に買いも小刻みにみられたほど。長期金利の指標10年債は朝方に前日のレンジを超える前に利回り上昇が止まり、午後は3.6%台前半で推移。それでも、最終的な前日比は短期債以上に上がっており、この結果、長短金利差もやや広がった。

ドル/円：107.59、ユーロ/ドル：1.3972、ユーロ/円：150.35 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。米金融市場の信用不安ももはやドル売りの材料とはならず、これまで同様に目先の景気減速懸念の強いユーロを中心に大きくドル買いが進行した。ユーロ/ドルは東京午後にややユーロが買われる場面が見られた程度で、後は終始ユーロが押される展開。NYに入ってからは売りの勢いも加速、午後遅くには昨年9月20日以来で1.40ドルの大台を割り込んだ。

ドル/円は東京からロンドンにかけて107円台前半でドルが底堅く推移。NY朝にはリーマンブラザースが6-8月期の損失が39億ドルに広がるとの見通しを発表し、信用不安から一時的に円高が進む場面も見られたものの、その後は再びドル買いが加速し昼前には108円台回復を試す場面も見られた。ユーロ/ドルはロンドンで152円台までユーロがじり高となった後、NY朝にはドル/円の下落に連れ一時的に大きく売りが膨らむなど不安定な相場展開。その後再び152円台を回復したものの、その後はユーロ/ドルに連れる形でユーロが値を下げた。

CBOT大豆11月限：1178-0↓23-0

シカゴ大豆は反落。ドル高の進行や原油や金をはじめとした商品全体の下落を嫌気、日中を通じて売りに押される軟調な相場展開となった。前日買いの手掛かりとなった中西部での気温低下懸念がやや後退したことも売りを後押ししたが、週末にUSDA需給報告発表を控えていることからポジション整理の買い意欲も強く、前日の安値まで一気に値を崩すような極端な動きにもならなかった。

CBOTコーン12月限終値：536-3/4↓7-3/4

シカゴコーンは続落。ドル高が急速に進行し原油や金が値を下げるのを嫌気し寄付きから売りが先行する展開、しかしここまでの下落で割安感が出たことから買いを入れる向きも多く、12月限は前日の安値手前では下げ止まった。その後もドル高や商品安を受け上値の重い展開が続いたものの、最後まで大きく値を崩す場面は見られなかった。

CBOT小麦12月限終値：725-3/4↓4-3/4

シカゴ小麦は小幅続落、ドル高の進行や原油や金など商品全体の値下がりを嫌気した売りに押された。寄付きから売りが先行し、12月限は一時前日の安値を下抜けし710台半ばまで下げ幅を拡大した。売り一服後は週末のUSDA需給報告発表を前にポジションを整理しておこうとする向きからの買いが広がり下げ幅を縮小したものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

ダウ工業平均：11,268.92↑38.19
S&P500：1,232.04↑7.53
NASDAQ：2,228.70↑18.89

NY 株は反発。前日に大きく落ちた後であり、自律反発を狙った買い戻し先行で始まった。日中は原油価格の下落も寄与し、さらに石油株、ハイテク株が立ち直って相場上昇を支援である。ただ、明日以降に主要経済指標の発表が並んでいることから慎重姿勢は根強い。主要株価指標は揃って高く寄り付き、最後は前日比プラスで終了。しかし、日中は上値が重たい場面もあり、午前の立会いでは一時、前日終値水準まで戻った。昼から再びプラス圏での推移となり、本日のレンジを切り上げたものの、結局は終盤で伸び悩んだ。

NYMEX原油10月限終値：102.58↓0.58

NY原油は続落。夜間取引ではOPECが実質減産に踏み切ったことを受け一時的に買いが集まったものの、流れを変えるには至らず。通常取引では在庫統計の発表後大きく売りが膨らむ格好となり、昼前には一時101ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。昼過ぎには売りも一巡、割安感からテクニカルな買いが集まり、103ドル回復を試すあたりまで値を戻した。

米連邦準備理事会（FRB）は10日、9日に実施した融資制度での入札結果を発表し、年2.5300%で落札となったことを明かした。応札した銀行は53行。応札額が462億3700万ドル、倍率1.85だった。

FRBは7月終わりにプログラム拡充を決定したために、8月から資金供給の期間や規模が変則的になっている。8日に84日間で250億ドル融資、9日は250億ドルを28日間で供給する入札だった。

COMEX金12月限終値：762.5↓29.5

NY金は大幅続落。ドル高の進行を嫌気し、ファンドを中心にポジション整理の動きが急速に強まった。夜間取引から前日までの流れを継ぎ軟調に推移、朝方やや買いが集まる場面も見られたものの、800ドルの大台回復をうかがうこともなくあっさりと息切れした。中盤以降は上値の重さを嫌気した向きからの売りが加速、ドル高の急速な進行もリスクポジションの解消を促す格好となり、一気に760ドル台を割り込むまでに下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー12月限終値：140.80↓0.70

NYコーヒーは小幅反発。朝方には原油や金をはじめとした商品全体の下落を嫌気し大きく値を下げる展開。売り一巡後もしばらくは上値の重い展開が続いたが、中盤以降はテクニカルな動きを中心に買いが集まり、一気にプラス圏を回復した。

ICE-US砂糖3月限終値：13.88↑0.03

NY砂糖は小幅反発。朝方はこれまでの流れを継いだ売りに押されたものの、前日の安値を割り込んだあたりで下げ止まり。今月末に納会を迎える期近10月限から3月限への限月乗り換えの動きが加速する中、その後はポジション整理の買い戻しが膨らんだ。昼前には一旦原油の下落に連れ安となったものの最後まで買い意欲は衰えず、結局プラス圏を回復して取引を終了した。

USDA輸出成約高市場予想
11日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにメキシコ湾に接近中の「アイク」の影響で、10日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム452ヶ所とリグ81基が稼動を停止している。「アイク」の接近に伴い前日の167ヶ所、44基から大幅に増加した。これに伴ってメキシコ湾全体の95.1%にあたる日量 124万6,595バレルの石油生産と73.1%にあたる54億500万立方フィートの天然ガス生産が停止している。こちらも前日の100万7,389バレル、47億9,500万立方フィートから増加した。

石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY10:30発表、単位1,000バレル

エジプト商品供給公社（GASC）は10日、合計で19万トンの小麦を競売によって買付けたことを明らかにした。内訳はフランス産が11万5,000トンで価格は1トン251ドル、7万5,000トンはロシアあるいはウクライナ産で1トン250ドルだった。

中国税関総局が10日に発表した速報データによると、同国の8月大豆輸入は383万トンとなった。年初からの累計では2,456万トンと前年を24%上回る。また、8月のコーン輸出は3万トン、年初来では19万トンと前年を96%下回っている。

仏ONICGが10日に発表したデータによると、同国の08/09年度軟質小麦生産は3,740万トンと前年を22%上回る。生産増のほとんどは輸出に回すことが出来、欧州圏外への輸出は800万トン、前年比で63%増える見通しだ。また生産のうち2,000万トンは高品質のもの、1400万トンは通常の品質のものになるという。

ロシア砂糖生産者団体が10日に明らかにしたデータによると、同国は3日までに今年度収穫のビートから22万3,100トンの砂糖を生産した。前年同期に20万2,000トンだったのを上回るペースとなっている。稼動中の精製所は31ヶ所、前年は40ヶ所だった。製糖所におけるビートの在庫は203.0万トン、これまでの処理した量は181.6万トン、前年はそれぞれ」201.5万トン、178.7万トンだった。

サウジ石油省高官は10日、同国の生産方針は顧客からの要求によって決定されることを改めて強調した。OPECは直前に開いた総会で、昨年9月に決定した生産枠を超えている分を元に戻す形で日量約50万バレルの実質的減産に合意したばかりだが、過剰生産分のほとんどを占めるサウジが早速減産の遵守に否定的な見方を示した格好になる。

OPECのエル・バドリ事務総長は10日、OPEC総会の記者会見の席で質問に答え、我々は市場の供給過剰分を削減することにしたと説明、生産方針変更の目安となる価格目標について話し合ったわけではないとした。加盟国の生産量は現在生産枠を約90万バレル超えているとの見方を示した上で、生産枠を超えている国は速やかに元に戻すべきだと、加盟国に合意の遵守を訴えた。

ベネズエラのラミレス石油相は10日、前夜にOPECが実質的な減産を決定したことについて、他の加盟国が生産枠を遵守することを信じると語った。ダウジョーンズが伝えた。サウジが6月以降独断的に増産を行ったことなどから加盟国の減産遵守について疑問が上がっている点について、一度OPECで合意がなされたのだから、それは尊重されるべきだとした。

カナダ統計局穀物在庫
出所：カナダ統計局、単位1,000トン

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

国際エネルギー機関（IEA）は10日に発表した月報で、2008年の世界石油需要を前月から10万バレル引き下げた。09年の見通しも14万バレルの下方修正となっている。8月の世界生産は北海油田のメンテナンスやBTCパイプラインの閉鎖などで前月から100万バレル減少、日量8,680万バレルとなった。OPECの生産も19.5万バレル減少した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・石油在庫統計 (10:35 )

農産物
・カナダ統計局穀物在庫 (08:30 )