NYMEX天然ガス10月限終値：7.724↑0.045

NY天然ガスは小幅反発。強気の在庫統計は原油の上昇を手掛かりに買いが集まったものの、最後は売りに押された。寄付きでは前日の流れを継ぎ売りが先行したものの、早々に下げ止まり。在庫統計発表後は予想を下回る積み増しだったことを受け大きく買いが集まったものの、8ドルの節目を試す手前で息切れとなった。午後からは再び売りに押されたものの、何とかプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：106.43、ユーロ/ドル：1.4616、ユーロ/円：155.60 （NY17:00）

為替は対円を中心にドル高が進行。米政府による不良債権買い取り案を柱にした金融機関救済案が議会の承認を得られるとの見通しが高まったことを受け市場の不安が後退、これまでの反動から円を売る動きが強まった。ドル/円は東京ではややドル売りが優勢隣105円台後半まで下落。ロンドンでもそのあたりの水準での小動きが続いた。NYに入ると政府の救済案に対する期待が高まりドル買いが加速。株価の上昇も手伝って値を伸ばし、昼前には一時107円台をつける場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京午後に一時1.47ドル台後半まで値を伸ばしたものの、その後は一転してドルの買い戻しが優勢に。NYでは市場の不安後退を好感したドル買いに押され、1.46ドル割れを試すあたりまで値を下げた。ユーロ/円は東京からNYに至るまで、155円台後半を中心とした狭い値幅での上下を繰り返す展開となった。

10年債利回り：3.85↑0.04

債券は下落。金融安定化策の議会承認で前向きな見方が広がるのを背景に売りの展開となった。取引の早い段階では失業保険新規申請件数が約7年ぶりの高水準となるなど予想以上に弱気の経済指標を手掛かりにした買いもあったが、長続きせず。むしろ買い材料にも反応が限られたことがより売り圧力を強める。さらに、午後は5年債入札が振るわなかったと受け止められ一段と売りが進んだ。特に、このところ買いピッチの速かった短期債に売りが殺到した。

経済指標の発表前後は相場下落も限られ、またほぼ横ばいの水準まで戻す場面もあった。しかし、株式相場が強含んでいるのを確認して下げ足加速。入札を控えていることも重しである。午後の入札結果が伝わった後には長期金利の指標10年債利回りが3.9%を超えていた。ただ、その後は金融対策の先行きにやや慎重な見方も出始め、長期債中心に売りのペースが鈍った。10年債利回りの上昇幅は縮小し、30年債利回りが低下に転じて終了。一方、2年債利回りは大幅上昇のまま引け、このため長短金利差が今週初めて縮小した。

CBOT大豆11月限：1183-0↓4-0

シカゴ大豆は小幅安。需給面で特に大きな材料のない中、前日終値を中心に上下に方向感なく振れる展開となったが、最後はやや売りが優勢となった。11月限は売り先行で寄り付いた後、原油の上昇を好感し中盤には12ドル台を回復する場面も見られた。しかしそれ以上高値で積極的に買い進む向きもなく、引けにかけては手仕舞い売りに押されマイナス転落した。

CBOTコーン12月限終値：588-1/4↓4-3/4

シカゴコーンは小幅反落。需給面で特に大きな材料が見当たらない中、テクニカルな売りに押され上値の重い展開が続いた。政府の金融救済案が議会の承認を得られるとの見方が強まり原油に買いが集まったものの､特に大きな反応は見せず。一方下げ幅も極めて限定的で、前日の安値を割り込むような動きも見られない。結局最後まで狭い値幅内で上下を繰り返した。

CBOT小麦12月限終値：736-1/4↑6-0

シカゴ小麦は反発。米政府の金融救済案が議会の承認を得られる公算が高まったことを受け市場の不安が後退、株や原油が上昇したのに連れテクニカルな動きを中心に買いが集まった。寄付きではやや売りが残る場面も見られたものの直ぐに下げ止まり、その後は値幅こそ控えめながらも終始堅調な相場展開が続いた。注目されたエジプトの買い付けはロシア産12万トンと米産は外れたものの、それなりの需要が見られたことが強気に作用した。

ダウ工業平均：11,022.06↑196.89
S&P500：1,209.18↑23.31
NASDAQ：2,186.57↑30.89

NY株は大幅上昇。公的資金による金融安定化策の議会承認について前向きな見通しが出て、終日買いを支援する格好となった。メディア報道などで政府と議会の対策に関する調整が進行とみられ、朝方から市場心理も上向いている。ゼネラル・エレクトリック（GE）の業績見通し引き下げ、また失業保険新規申請件数の増加をはじめとする弱気の経済指標など弱気ニュースが並んだのも乗り越えた。

取引開始から1時間も経たないうちにダウ平均が約250ドル高となるなど主要株価指標は寄り付きから急ピッチの上昇だった。その後はペースも落ち着いてしっかりと推移。ただ、午後に入ってやや伸び悩みである。党派を超えて有力議員が金融対策で基本合意と報じられているが、詳細に不透明な点があることなどから買い一服となった。それでも、強気の相場で終わり、ダウ平均とNASDAQ指数が今週初めてのプラス引け。NASDAQ指数は続伸した。

NYMEX原油11月限終値：108.02↑2.29

NY原油は反発。不良債権の買い取りを柱とした政府の金融機関救済案が議会の承認を得られる公算が高まったとの見方を受け市場の不安が後退、日中を通じて買いが先行する展開となった。朝方には前日の流れを継ぎ104ドルを割り込むまでに値を下げたものの、市場の不安後退を好感し株価が上昇するとそれに連れ騰勢を強めた。昼仕儀に108ドルを上抜けるまでに値を伸ばした後一旦大きく売りに押されたものの、最後は再び日中高値近辺まで買戻された。

COMEX金12月限終値：882.0↓13.0

NY金は反落。政府の救済案成立の可能性が高まったことで金融市場の不安が後退、株に資金が戻ったことが嫌気された。朝方から売り優勢で推移、救済案成立に前向きな見方が出てきたことで株に大きく買いが集まると急速に下げ足を速め、12月限は870ドル割れを試すまでに値を崩した。その後は売りも一服し安値から値を戻したものの値動きは限定的、880ドル台を回復するのが精一杯だった。

ICE-USコーヒー12月限終値：137.60↑1.95

NYコーヒーは続伸。金融市場の不安後退に伴いファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。朝方にはやや売りに押される場面も見られたものの、早々に下げ止まり。その後は政府の金融機関救済案が何とか議会の承認を得られるとの楽観的な見通しが強まったことを受け株価が上昇、原油や砂糖も騰勢を強めたことを素直に好感し一気に今月15日以来の高値まで値を伸ばした。中盤以降は動きが止ったものの大きく売りに押されることも無く、最後まで日中高値近辺での上下を繰り返した。

ブラジル最大のコーヒー組合Cooxupe幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、主要生産地ミナスジェライス州南部やサンパウロ州、セラード地方でコーヒーの開花が始まっていると伝えた。最近の降雨によるインパクトを指摘。また、2008/09年度のコーヒーがさらに遅れる可能性にも言及した。このほか、別の市場関係者によると国内主要生産地のコーヒーの2割が開花スタートとなっている。また、降雨予報から来週にはペースが加速する見通しも示唆した。

ウガンダのコーヒー農家を代表するNucafe幹部は25日に米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、中部及び東部の大雨による2008/09年度コーヒー収穫への影響懸念を示した。同氏によると、9月にはいってから降雨が続いているために土壌水分が必要以上に高まり、豆の乾燥が進まない。特にアラビカ種に響いているという。地元農家は先週に収穫を始め、トレーダーも主要生産地の東部に移っているが実際の売買は遅れるだろうとコメント。

ICE-US砂糖3月限終値：14.55↑0.45

NY砂糖は続伸、限月交代の動きが進む中、今月末で納会を迎える期近を中心にテクニカルな買い戻しが大きく集まった。夜間取引から前日の流れを継ぎ買いが優勢の展開。朝方やや売りに押される場面が見られたものの、その後は原油の上昇などにつれ断続的に買いが集まり3月限は9月4日以来の高値まで値を伸ばした。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

OPECの広報担当者が25日に明らかにしたところによると、エル・バドリ事務総長は来月21日からロシアを訪問、同国とOPECとの協力関係について更なる話し合いを行う予定であるという。これはロシアがOPECに加盟することを意味するものではないが、石油供給に関して何らかの覚書（MOU）を結ぶことになるという。

米エネルギー省は25日に、シトゴ社のルイジアナ州レイクチャールズ製油所に対し50万バレル、アロンUSA社のルイジアナ州クロッツスプリングに対し15万バレルの戦略備蓄原油（SPR）を供給する事を明らかにした。今回「グスタフ」と｢アイク｣の二つのハリケーンがメキシコ湾岸を直撃したのに伴う供給停止によって、エネルギー省は合計で395万バレルのSPRを放出することになる。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにテキサス州に上陸した「アイク」の影響で、25日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム179ヶ所とリグ3.基が稼動を停止している。前日から変わっていない。これに伴ってメキシコ湾全体の59.3%にあたる日量 77万408バレルの石油生産と56.4%にあたる41億7,500万立方フィートの天然ガス生産が停止、前日の81万2,657バレル、42億2,200万立方フィートからそれぞれ生産が回復した。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が25日に明らかにしたデータによると、10月11日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,475万バレルと9月13 日までの4週から54万バレル増加する。このうち中東諸国からの出荷は日量1,773万バレルと4週前から41万バレル増加する。アジアからの需要が増えていることが出荷増の背景にあるという。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は25日、2008/09年度の中部・南部砂糖きび圧搾が15日時点で前年同期を8.4%上回る3億1670万トンになったと発表した。砂糖きびの59.3%がエタノール生産、残る40.7%が砂糖生産に向けられているという。前年同期はエタノール54.8%、砂糖45.2%だった。Unicaによると、エタノール用消費増加とイールド低下により、砂糖生産はこれまでのところ前年同期を4.1%下回る１690万トンとなっている。

Unicaは、降雨で収穫が遅れているうえ、イールドも下がっていることを記した。このため、収穫作業は通常11月で終わるところ、今年は12月半ばまで続くの見越す。収穫済みの砂糖きび1トンにつきサッカロース水準は138.05キログラムで、一年前より1.9%低いとしている。

ウクライナの農務省によると、2007/08年度の穀物輸出は7月の年初から今月24日までに560万トンとなった。このうち小麦は260万トン。月別では、7月に180万トン、8月には単月の出荷で過去最大となる220万トンだったという。また9月も220万トンになるのを見越している。農務省は2008/09年度輸出が前年比37.5%減の2250万トンになるとみている。

IGC月例報告
出所：国際穀物理事会（IGC)、単位100万トン

エジプト商品供給公社（GASC）は25日、ロシア産小麦12万トンの買い付けを成立させたことを明かした。1トン269ドルで合意したという。納入は10月21-31日としている。

コロンビアコーヒー組合（Fedecafe）幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、国内の主要生産地でカビの被害が起きていることを明かした。同氏によると、カビが発生しているのは中部のカルダス県。同氏は具体的なデータなどはないとしながらも、地元で話題になっているという。Fedecafeによると、カルダス県のコーヒー生産は国内全体の12-13%を占める。また、ダウ・ジョーンズは地元農家もカビが2008/09年度コーヒーに影響していることを認識していると報じた。

EU砂糖管理委員会は25日、計6万2000トンの輸出許可を発行したことを明らかにした。リベートは最大で100kgあたり23.903ユーロ。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジル砂糖出荷予定量は24日時点で98万4476トンとなった。前週の報告での120万8927トンから減少。荷積みを予定している船は7隻減って40隻という。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

マラソンオイルは24日遅く、ハリケーン「アイク」の上陸に伴い稼動を停止しているテキサスシティー製油所が10月第一週にも稼動を再開する予定であることを明らかにした。同製油所の処理能力は日量7万6,000万バレル、ハリケーンによってクーリングタワーが損傷を受けたという。

台湾が香港の商社から粗糖約4万トンを買い付けていたとの市場関係者のコメントが伝わっている。ICE11月限に1トン78ドル上乗せで合意した模様。

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

インドの大豆ミール輸出で最大のプレスティージ社幹部は25日、2008/09年度の同国大豆ミール輸出が過去最高の550万トンに到達する見通しを示した。大豆収穫の好調、東南アジアの需要を補う必要があるとみられることを理由に、国内業者は向こう2週間に30万トン出荷の契約を決めるはずという。

インドネシアの小麦粉協会幹部は25日、今年後半の国内小麦粉消費について前半の前半の170万トンを上回ることはないかもしれないとの見方を示した。協会は当初、9月のラマダン、10月の断食明けの祭り（Eid-ul-Fitr）に伴い10-20%増加を見越していたが、燃料や食品の価格上昇が消費に影響していると指摘。10-12月期にはEid-ul-Fitr祭りの効果で上向くとはするものの、今年後半の消費全体が前半以上になるか疑問としている。

今年の消費が最終的に340万トンになることを前提に、来年は少なくとも6%増加するのを見通している。インスタント麺やパンの原材料として需要が高まっているためという。インスタント麺はコメの安価代替品として消費が増えている模様。

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

インド農業協力局のクマール局長は25日、夏作物の作付け中に起きた洪水により45万ヘクタール相当の被害が出たと発表した。このため、前年度に5030万ヘクタールだった冬作物の作付を300万ヘクタール増やす計画にあるという。増反分の100万ヘクタールは小麦になるとも述べている。

建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY7:30発表、季節調整値、単位1,000戸

エジプト国営SIICの幹部は25日、粗糖5万トンを物色していることを明かした。10月から11月の間に納入できるものを求めているとしており、27日まで提示を受け付けるという。SIICは17日に価格で合意できなかったことを理由に買い付けを見送っていた。

センサス大豆圧搾高
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

ベネズエラのラミレス石油相は25日、訪問先の中国でダウジョーンズのインタビューに答え、市場は現在十分な供給があるとした上で、OPECが緊急会合を開く必要性は現時点ではないとの考えを示した。今月半ばにかけて原油価格が100ドルを大きく割り込んだ際には、ベネズエラなどタカ派と呼ばれる国々が緊急会合の開催を要求するのではとの見方が浮上していた。

ここ数週間の価格変動は、ファンダメンタルズではなく米国の金融危機の影響を受けてのものと指摘。また、サウジの生産量は最近の減産によって適切な量にあるとしながらも、先進国の需要の伸び悩みによっては更なる減産が必要になるかしれないと述べた。今年度の世界石油需要は日量9,000万バレルをやや下回る水準にあるが、来年度は欧米や日本の景気後退によって100万バレルほど減少する可能性があるとした。

ロシア中銀が25日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月19日時点で5,594億ドルと前週から9億ドル、3週連続で減少した。年初からでは854億ドル増加している。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月建築許可件数修正値
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・8月耐久財受注(速報値) (08:30 )
・8月新築住宅販売 (10:00 )
・5年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・天然ガス在庫統計 (10:35 )

農産物
・国際穀物理事会（IGC）月例報告
・8月センサス大豆圧搾高 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・メタル 10月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 10月限OP 納会

天然ガス在庫統計市場予想
25 日 NY10:35発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス10月限終値：7.679↓0.252

NY天然ガスは大幅反落。ハリケーンによる閉鎖からメキシコ湾の生産が徐々に回復していることや、明日発表の在庫統計でそれなりの積み増しが見られるのではとの見方を受け売りが広がった。夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は売り一色の展開。ほとんど反発らしい反発が見られることもなく値下がりを続け最後は前日の安値を試すに至ったが、この水準では買い意欲も強くしっかりと下げ止まった。

ドル/円：106.24、ユーロ/ドル：1.4610、ユーロ/円：155.21 （NY18:00）

為替は小幅ながらドル高が進行。ゴールドマンサックスが著名投資家ウォーレンバフェットの出資受け入れを発表したことで市場の不安がやや後退、対円を中心にドルショートを買い戻す動きが強まった。一方、米政府の金融安定化策に対し議会から意見が相次ぎ早期成立が危ぶまれる状況にあることはドルの重石となった。ドル/円はロンドンにかけて一旦買いが膨らみ106円台前半まで上昇。NY朝には105円台半ばまで値を戻したものの、午後遅くには再び106円台前半までドル高が進んだ。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけ1.46ドル台後半の狭い値幅で推移。独ifo景況感指数が予想を下回るサプライズとなったものの、ユーロを売る動きは限定的なものに止まった。NY朝には一時的に1.47ドル台半ばまでユーロが買われたものの、その後は一転してドル買いが加速。最後は1.46ドル割れを試すまでに値を伸ばした。ユーロ/円はロンドンで156円台前半までユーロ高が進んだ後、NYではじりじりとユーロが売られ、NY午後遅くには155円割れを試すまでに値を下げた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.81↑0.01

債券市場では短期債買い・長期債売りが優勢となった。朝方から金融システムに対する不安、さえない株式相場を背景に質への逃避を求めた買いの展開である。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長の景気に関する議会証言では景気下振れリスクが根強いことを確認する格好で、市場の景況感を弱気にさせる。さらに、予想以下の8月中古住宅販売も買い意欲を支援した。

昼過ぎまでは長期債にも買いが集まり、指標の10年債利回りは3.7%台半ばに低下した。しかし、利回り曲線に着目した取引も台頭し、午後に前日の水準まで押し戻されている。そのままもみ合いながら、最後は前日より高く終了。一方、金融政策の影響を受けやすい2年債利回りが2%を割り込み、米財務証券（TB）3ヶ月物金利も大きく下がった。

CBOT大豆11月限：1187-0→0-0

シカゴ大豆は前日から変わらず。金融市場の安定化策に注目が集まる中、テクニカルな動きを中心に方向感なく上下に振れる展開となった。朝方には買いが先行したものの、原油安やドル高の進行を嫌気し中盤にはマイナス転落。引けにかけては再び買いが集まり結局は前日と同じ水準で取引を終了した。動意は比較的薄く、値幅も今週に入ってからの範囲内に収まった。

CBOTコーン12月限終値：563-0↑2-3/4

シカゴコーンは小幅続伸。テクニカルな動きを中心に、前日終値を挟んで上下する展開が続いた。手掛かりとなる材料もない中、寄付きでは前日の流れを継いだ買いが先行。しかしその後はドル高や原油安が進んだのを嫌気した売りに押され、中盤にはマイナス転落した。この水準では買い意欲も強く確りと下げ止まり、最後は再び買いが優勢となった。

ダウ工業平均：10,825.17↓29.00
S&P500：1,185.87↓2.35
NASDAQ：2,155.68↑2.35

NY 株はまちまち。再び政府の金融対策の行方に気を揉んだ。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長とポールソン財務長官は下院金融サービスで証言をしたが、対策を巡る不透明感が根強いのが市場心理を不安定にさせる。朝方は著名投資家ウォーレン・バフェット氏によるゴールドマン・サックスへの出資発表が金融不安を緩和させると買いを誘いながら、長続きしなかった。

相場は反発して始まったが、すぐに売りが台頭して頭打ちとなった。ダウ平均やS&P500はそのまま午後にかけて前日終値をはさんでもみ合い、取引最後の1時間でマイナス転落。ダウ平均が100ドル近く下げる場面もあったほど。最終的な前日比は小幅安だが、それでも3日続落である。NASDAQ指数は3日ぶりのプラス引けだったが、小幅の値上がり。日中上昇が進んでもすぐに頭打ちとなり、また終盤にはマイナス転落もあった。

CBOT小麦12月限終値：730-1/4↓20-1/4

シカゴ小麦は反落。手掛かりとなる材料が見当たらない中、ドル高や原油安を嫌気しテクニカルな売りが大きく膨らんだ。朝方には大きく買いが先行したものの、早々に息切れ。その後は原油が売られドルが騰勢を強める中売りが加速、12月限は前日の安値を下抜け一気に720台半ばまで値を下げた。中盤以降は下げ止まったものの上値は重く、最後まで日中安値近辺で上下を繰り返した。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は24日、 5万5000トンから6万トンもしくは2万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国、アルゼンチン、カザフスタン、カナダ産で10月21-31日に納入できるものを求めるという。このほか、同じ納入時期でロシア、ウクライナ、英国、フランス産から3万-6万トンの買い付けも予定していると述べた。いずれも提示の受付は25日まで。

NYMEX原油11月限終値：105.73↓0.88

NY原油は続落。在庫統計の発表を前に買いが先行する展開となったものの、実際の発表内容はそれほど強気ではなかったことから反動で大きく売られる展開となった。朝方には一時109ドル台まで値を伸ばしたものの、前日の高値を試すことなく息切れ。在庫統計発表後はガソリンの大幅積み増しなど強気の部分に反応し一旦買いが集まったものの、その後は大幅に反落。午後に入っても売りの勢いは衰えず、最後は105ドル割れを試す展開となった。

COMEX金12月限終値：895.0↑3.8

NY金は小幅反発。米政府の不良債権買い取り案の行方に市場の注目が集まる中、比較的狭い値幅での上下を繰り返す展開となった。朝方には大きく買いが集まり900ドルの大台を回復する場面も見られたものの、早々に息切れ。その後はドル高が進行したことなどが嫌気され、昼にかけてマイナス圏まで値を戻した。ただ、この水準では買い意欲も強く相場は下げ渋り、最後はややプラス圏に入ってところで取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：135.65↑0.75

NYコーヒーは小幅反発。需給面での材料に欠ける中、金融市場の動向を気にしながらテクニカルな動き中心に上下に振れる展開となった。朝方買いが集まる場面も見られたものの、前日の高値を試すことなく伸び悩み。昼にかけてはドル高の進行などを嫌気して売りが膨らみマイナス転落する展開となったものの、こちらも一気に流れを変えてしまうような強い動きとはならなかった。最後はプラス圏まで買い戻されて取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は24日の上下両院合同経済委員会公聴会で、現行の金融危機は第二次世界大戦以降最も深刻と述べ、対応が遅れれば市場が更に悪化するリスクあると指摘した。FRB議長は景気見通しで証言をしたが、週末に政府が打ち出した金融安全化策に関連した言及が大勢。市場が既に不安定な状態にあることを指摘し、政府対策の必要性を訴えた。また、これ以上減速が進まないとしても、経済成長の足かせになるともコメントしている。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにテキサス州に上陸した「アイク」の影響で、24日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム179ヶ所とリグ3.基が稼動を停止している。前日の203ヶ所、4基からそれぞれ減少した。これに伴ってメキシコ湾全体の62.5%にあたる日量 81万2,657バレルの石油生産と57.1%にあたる42億2,200万立方フィートの天然ガス生産が停止、前日の86万8,654バレル、45億6,000万立方フィートからそれぞれ生産が回復した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.10↑0.16

NY砂糖は反発。限月交代の動きが進む中、期近を中心にテクニカルな買いが先行する相場展開となった。夜間には一時マイナス圏まで売られる場面も見られたものの、3月限は早朝に14セントの節目を回復するとそのまましっかりと推移した。もっとも、高値で一気に買いを進めるような動きも見られず、値幅も前日の範囲内に止まった。

農業顧問サフラスのアナリストは米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで2008/09年度の国内コーン一次作付けが前年比5.1%減の600万ヘクタールになるとの見方を示唆した。肥料コストの高騰、国内価格下落が理由という。ただ、同氏は二次作付を前年度の480万ヘクタール前後になるとみている模様。

商品取引シリアルパーのアナリストはダウ・ジョーンズに対し一次作付の5-7%減少を見越していることを明かした。同氏もまたコスト高と価格下落を指摘し、農家は利ざや確保のために減反を余儀なくされていると説明した。同氏は、二次作付を占うのは早いとした。報道によると、ほかのアナリストも全般に約5%減反をみている。

ブラジルでは、まず8月から12月、次に2月から3月と2回に分けてコーン作付を行う。

センサス大豆圧搾高市場予想
25日 NY8:00発表、季節調整値、ダウジョーンズ調査
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

英穀物局（HGCA）は24日、英国の2008年度小麦のたんぱく質が前年を下回っていることを明かした。作柄テストは南部と東部を中心とした早期収穫のサンプルをベースにしている。ただ、ハグベルグ試験によって得た平均値（フォーリングナンバー）や水分比率などほかの品質を評価する指標は前年より高いともいう。

USDA輸出成約高市場予想
25日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY10:30発表、単位1,000バレル

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米農務省（USDA）は24日、民間業者から中国向けで2008/09年度産大豆18万トンの輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

パキスタン政府は24日、国内の小麦収穫が始まる2009年2月前に80万トンの小麦を輸入すると発表した。政府は計画している250万トンの内、170万トンを既に買い付け済みという。

政府はこのほか、新穀の買い取り価格を農家の作付意欲が高まる水準に作業が始まる10月までに設定するとしている。ただし、財務相がザルダリ大統領と国連総会から戻ってからになるとも指摘。40キログラム当たり800パキスタンルピーから900ルピーで設定する模様。

インド政府高官は24日、冬作物の200万ヘクタール増反を計画していると発表した。前年の5030万ヘクタールから5230万ヘクタールに伸ばすことになり、夏の作付減少を補うためという。ただし、増反の大勢は豆類で占め、コーンと小麦は小幅増加ともした。夏作物は6月に作付となる一方、冬の作付は10月に始まる。

ベトナム統計局が24日に発表したデータによると、同国の9月コーヒー輸出は前年同月比31.6%増の5万トン（83万333袋）と推定される。前月の輸出は6万トンから4万9000トンに下方修正した。昨年10月に始まった07/08年度の輸出は暫定ベースで98万8000トン(1580万袋)。前年同期を17.5%下回る。

ロシア砂糖生産者団体が24日に明らかにしたデータによると、同国は23日までに今年度収穫のビートから67万5000トンの砂糖を生産した。メディア報道によると、比較対象となる昨年9月21日時点で54万7000トン。今年度の生産は前年を上回るペースを維持している。

稼動中の精製所は64ヶ所で、製糖所におけるビートの在庫は663万トン、これまでの処理した量は517万トンという。ビートの糖分含有率は一年前より0.78ポイント高い13.58%とも伝えた。

国際商社グレンコア広報は24日、イラク穀物局が同社からロシア産小麦を1トン300ドルで購入したことを明かした。10-20万トンの買い付けで、最終的な規模は未定という。

米エネルギー省は23日、アロンUSAのルイジアナ州クロッツスプリングス製油所に対し12万5,000バレル、マラソンオイルに対し25万バレルの戦略備蓄原油（SPR）を供給したことを明らかにした。ハリケーン「グスタフ」と｢アイク｣の上陸に伴う供給停止を受け、それぞれの製油所の要請に従った決定という。出荷は今月20日に行われた。エネルギー省はこれまでにマラソンオイルのイリノイ、ケンタッキーの製油所に対し75万バレルのSPRを供給している。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・8月中古住宅販売 (10:00 )
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・石油在庫統計 (10:35 )

NYMEX天然ガス10月限終値：7.931↑0.273

NY天然ガスは続伸。ハリケーン「アイク」による生産停止の影響が改めて材料視され、大きく買いが膨らんだ。朝方から買いが先行し10月限は8ドルの節目を回復。原油が大きく値を下げたことも嫌気されたのか、この水準では伸び悩んだものの、一気に値を崩すような動きにもならない。結局最後まで7.90ドルから8ドルあたりの高値水準を維持したまま取引を終了した。

ドル/円：105.46、ユーロ/ドル：1.4648、ユーロ/円：154.49 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル高が進行。前日の反動もあり、ポジション整理の動きが主導する格好でドルが買われた。ユーロ/ドルは東京では1.48ドル台で推移していたものの、ロンドンでは一時1.47ドルを割り込むまでにユーロ安が進行。NY早朝には一度買戻される場面も見られたものの、NYでは改めてドルが買戻され午後には1.46ドル台前半まで値を下げた。

ドル/円は東京からロンドン、NYと終始105円台半ばを中心とした比較的狭い値幅内で上下を繰り返す展開となった。NY午後には株安を嫌気し円高が進む場面も見られたが、105円の節目を割り込むような動きには至らなかった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて155円台後半で推移。NYではじりじりとユーロを売る動きが強まり、午後には154円台半ばまで値を下げた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.80↓0.04

債券は反発。政府の金融安全化策を巡って不安がくすぶり始めていることを背景に買いが集まった。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長とポールソン財務長官が上院公聴会で対策の重要性を強く訴えながら、議会の反応は振るわない。市場は早期成立を疑問視し、また景気への影響懸念もちらついて、安全資産を求めて債券に関心が向いた。

取引の早い段階から金融対策の先行き不透明感が支援材料となって相場はしっかりとした。当局トップの議会証言の間は上昇も鈍り、また午後には調整売りに押される場面も。しかし、引けにかけて買いの流れが戻り、相場も回復だ。10年債利回りは前日上昇した以上に下がったが、短期債は長期債以上に強気の展開となった。この結果、長短金利差がじわりと広がっている。

CBOT大豆11月限：1187-0↓18-0

シカゴ大豆は反落。ドル高の進行や原油や金などの下落を嫌気、日中を通じてテクニカルな売りが先行する展開となった。特に大きな材料が出た訳ではなく、基本的にはポジション整理の動きが中心。前日大きく値を伸ばした反動もあり、前半は特に売り意欲は強かった。後半には前日につけたギャップを埋めに掛かるところまで下げ幅を拡大したが、この水準では買いが入り最後はやや値を戻して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：560-1/4↑1-3/4

シカゴコーンは小幅続伸。寄付きではドル高の進行を嫌気した売りが先行したものの、550の節目でしっかりと下げ止まり。その後はややマイナス圏に入ったあたりでもみ合う展開が続いたが、最後には騰勢を強めプラス圏を回復した。特に値動きに影響を与えるような材料もなく、基本的にはテクニカルな動きが主導する格好となった。

ダウ工業平均：10,854.17↓161.52
S&P500：1,188.22↓18.87
NASDAQ：2,153.34↓25.64

NY株は大幅続落。政府が打ち出した金融安定化策の先行き不透明感を背景に売りが膨らんだ。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長、ポールソン財務長官などが金融対策について上院で証言したが、議員からの懐疑的な発言などもあり、市場は法案の行方に気を揉んだ。このため、朝方は前日落ち込んだ反動から買い戻しが先行していたものの、午後は売りモードにシフトである。

相場は午前に小じっかりと推移したが、早くから上値を追う余力に欠け、前日比横ばい水準に戻す場面もあった。昼過ぎにマイナス転落し、そのまま下げ幅拡大。引け際に回復を試みながらも維持できず、結局はマイナス圏に戻って本日のレンジ下限で終了した。主要株価指標の終値はいずれも17日に記録した年初来安値を意識させる水準である。

CBOT小麦12月限終値：750-1/2↑12-3/4

シカゴ小麦は続伸。中盤までドル高の進行や他の商品の下落を嫌気し売りに押される展開が続いたものの、引け間際にまとまった買いが入った。特に大きな買い材料が出た訳でもなく、基本的にはドル高の進行を嫌気し前日の反動から売りに押される展開となったものの、前日の安値を割り込む水準では買い意欲も強く下げ渋り。引けにかけては騰勢を強め、あっさりとプラス圏を回復して終了した。

NYMEX原油11月限終値：106.61↓2.76

NY原油は反落。前日納会を迎えた10月限が記録的な急騰となった反動もあり、ファンドを中心にポジション整理の売りが広がった。ドル高の進行や、株安や目先の景気減速で需要が伸び悩むとの見方からガソリンに大きく売りが広がったのも弱気に作用、昼過ぎには104ドル割れを試すまでに下げ幅を拡大した。午後からは買い戻しが集まり安値から急反発したものの、最後までプラス圏を回復することはなかった。

COMEX金12月限終値：891.2↓17.8

NY金は反落。ドル高や原油安の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが広がった。ただ、一方的に売りが膨らむような展開にもならず、前日の安値水準はしっかりと維持。日中は900ドルの節目を挟んでの比較的広い値幅内での上下に終始した。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は23日の上院銀行住宅都市委員会が開いた金融新システム安定化策に関する公聴会で、議会の早期承認を促す発言をした。議長は金融危機が長引くだけ、失業率上昇や住宅差し押さえの増加、米実質国内総生産（GDP）の減少が必至との見解を示唆。公聴会ではポールソン財務長官も証言し、やはり公的資金を活用する対策の必要性を訴えた。

ICE-USコーヒー12月限終値：134.90↓2.25

NYコーヒーは反落。ドル高や原油をはじめとした商品全体の下落を嫌い、ファンドを中心に手仕舞い売りが先行した。朝方やや買いが集まる場面も見られたものの、早々に息切れ。中盤以降は値動きこそ穏やかながらも下げ一色の展開となった。ただ、前日の安値を割り込むような動きは見られなかった。

ICE-US砂糖3月限終値：13.94↓0.32

NY砂糖は反落。前日の反動もありドル高/商品安の流れが強まる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが集まった。特に材料が出た訳ではなかったが、夜間からドル高を嫌気し売りが先行。朝方買いが集まり下げ幅を縮小する動きが見られたもののプラス圏を回復することなく息切れ。最終的には14セントの節目を割り込み日中安値近辺で取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）は23日、22日に実施した融資制度での入札結果を発表し、年3.750%で落札となったことを明かした。応札した銀行は85行。応札額が1335億6200万ドル、倍率1.78だった。

FRBは7月終わりにプログラム拡充を決定したために、8月から資金供給の期間や規模も変則的になっている。今回の入札は28日間で750億ドルの融資。8月25日に行った融資入札が今回と同じ規模及び期間で、応札した銀行の数や倍率は今回より低かった。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにテキサス州に上陸した「アイク」の影響で、23日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム203ヶ所とリグ4基が稼動を停止している。前日の225ヶ所、7基からそれぞれ減少した。これに伴ってメキシコ湾全体の66.8%にあたる日量 86万8,654バレルの石油生産と61.6%にあたる45億6,000万立方フィートの天然ガス生産が停止、前日の99万5,684バレル、48億4,900万立方フィートからそれぞれ生産が回復した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが23日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、19日までの週の米国内ガソリン需要は日量872.6万バレルと前週から5.7%大幅に減少した。前週比での減少率としては07年4月13日の週以来の大きさ、絶対的な需要は07年1月19日の週以来の低さとなる。ハリケーン「アイク」の上陸に伴い、南部メキシコ湾岸の需要が25%減少したのが響いた。前年同期比では7.6%の減少と22週連続で前年を下回っている。全米の平均ガソリン小売価格は1ガロン3.84セントと前週から18セント上昇、前年と比べると 37.6%高い水準となった。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、中南米9ヶ国の8月コーヒー輸出は前年同月比11.8%減の226万6161袋となった。2007/08年度(10月-9月)の出荷は8月まであわせて2686万2256袋で、前年同期を2.6%上回る。

Anacafe はコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9ヶ国のコーヒー輸出量を集計し、毎月公表している。ブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。これらの国々は主に水洗式アラビカコーヒーを生産。水洗式アラビカ種では中南米の輸出のうち85%- 90%、世界全体でも75%-80%のシェアを占めている。

米商品先物取引委員会（CFTC）が米連邦取引委員会（FTC）に対し、FTCが打ち出した原油相場の規制案を抗議する書簡を送付していたことが明になった。報道によると、CFTC付きの弁護士が先物市場はCFTCの監視下にあり、規制案はFTCの管轄外にあることを指摘。提案を考え直すようにも促進している。このたびの書簡はCFTC委員長が送ったのに次いで2回目という。

FTCは8月、石油産業による相場操作を禁止するために取引規制を提案し、11月6日に公聴会を開く予定と伝えられている。

米エネルギー省（DOE）エネルギー局（EIA）のGruenspecht局長代理は23日に米上院エネルギー・天然資源委員会が開いた公聴会で、22日の原油価格高騰はファンダメンタルズを反映したものではないと述べた。同氏は、トレーダーによる短期ポジション調整によるものか、単純に市場操作の結果とコメント。米商品先物取引委員会（CFTC）が調査することを望むという。

ロシアの外務省は23日、同国が北極圏の国境設定を計画していることを否定する声明を発表した。声明では、国際合意を尊重すると強調。メドベージェフ大統領が17日の国内安全保障会議で大陸棚の国境設定手続きを進める意向を示したと伝えられたことについて、ロシア北部の経済開発などの法案について言及したものと説明し、また西側諸国のメディアが事実を歪めて報じたと逆に批判もしている。

米連邦住宅公社監督局住宅価格指数
出所：米連邦住宅公社監督局（OFHEO)、 NY10:00発表、1991年=100

米農務省（USDA）は23日、民間業者から仕向け先不明で2008/09年度産小麦11万6000トンの輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

米小売調査レッドブック・リサーチが23日に発表したレポートによると、9月最初の3週間の国内チェーンストア売上高は前月比1.2%減少した。事前に見通していた1.0%を上回る落ち込み。前年同期との比較で1.5%増。こちらも予想を下回る伸びだったとしている。

売上高は9月前半よりさらに速いペースで落ち、レッドブックは不安定な景気を理由に挙げている。また、最近のハリケーンによって被災地での消費抑制や店舗閉鎖に至ったことも指摘した。

ナイジェリアの全国石油・天然ガス労働者組合（NUPENG）が国際メジャーのシェブロン現地法人に対してストライキ実施を警告したと報じられている。地元メディアによると、組合代表はシェブロンが年金などの支給を拒否していると非難し、14日以内の対応がない場合はストを決行すると述べた。シェブロン側のコメントは伝えていない。

ECBが23日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高は9月19日現在で2081億2500 万ユーロとなった。前週から5500万ユーロ減少。ユーロシステムの中央銀行2行が欧州金協定に基づいて保有金の売却を行った。

米国に拠点を置くカザフスタン系メディアは、政府が計画していたグルジアでの穀物貯蔵施設建設を中止したと報じた。報道では、グルジアを巡るロシアとの衝突を中止理由とする農相発言を伝えている。このほか、カザフは原油輸送ルートの変更も検討しているという。

米先物取引所ICEの理事会は22日、テキサス州ヒューストンにおける取引所承認済みコーヒーの出荷不履行(フォース・マジュール)を解除した。即日実施で、指定倉庫間のコーヒー移動規制もなくしたという。13日のハリケーン「アイク」直撃で停電や電話不通などが起き、ICEは15日に出荷不履行を発動させていた。

マレーシア政府関係者は長期契約の粗糖買い付けを最高8割増やす計画があることを明かした。価格変動や国内消費の増加が背景にある模様。以前は買い付けの半分を公開市場で断続的に買い付けていたが、今後は市場からの直接購入を減らし固定価格での取引を増やす意向のようだ。

同氏はこのほか、先週市場に伝わった向こう3年間の計273万トン粗糖買い付けを認識した。ただ、最終的な合意には至っていないという。

ロシア政府広報は23日、プーチン首相が2008年12月から2009年5月の粗糖輸入における季節関税導入法令に署名したことを発表した。法令では、国際指標ICE粗糖の月間平均価格が1トン99.21ドル以下の場合、輸入関税は1トン280ドルで設定となる。ICE価格が99.22-182.98ドルになったら関税は250ドル、182.99-198.42ドルで235ドルという。また、198.43ドル以上なら、関税は220ドルになる模様。

一方、政府はロシアが世界貿易機関（WTO）に加盟したら粗糖輸入の季節関税は撤廃する可能性があることを示唆した。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した9月20日までの週のICSC-UBS小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.0%低下した。3週連続低下であるが、前週の1.6%からはペースが鈍った。

ICSCのチーフエコノミストは、先週の金融セクターでの展開や株式相場乱高下を指摘し、消費者も慎重だったとコメント。このため小売販売も事前予想以下という。同氏は前週の報告で9月の既存店売上高予測を前年比2.0%増から1.5-2.0%増に改定したが、さらに伸び率を1.0-1.5%に引き下げた。

前年同期との比較で1.3%上がり、前週時点での前年比伸び率と同じだった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月米連邦住宅公社監督局（OFHEO)価格指数 (9/23 - 10:00 )