NYMEX天然ガス10月限終値：7.910↑0.631

NY天然ガスは大幅反発。ハリケーンによる生産停止が長引くことによる供給不安が買の手掛かりとされたほか、ドル安の急速な進行や原油高を好感したテクニカルな買いも上昇を後押しした。寄付きから終始買いが先行する堅調な相場展開。昼過ぎに一度8ドルの節目を試した後売りに押されたものの、しっかりと下げ止まり。午後遅くには改めて買い意欲が強まり、日中高値近辺で取引を終了した。

ドル/円：104.39、ユーロ/ドル：1.4333、ユーロ/円：149.66 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。AIGへの救済融資決定を受け金融市場の不安が返って加速、株が大きく値を下げるのに連れドル売り一色の展開となった。ドル/円は東京で106円台で推移した後、じりじりとドル売り圧力が高まりロンドンでは106円を割り込むまでに下落。NYでは株安の進行に伴い急速にドル高が進み、昼前には104円台半ばまで下げ幅を拡大した。午後には一時105円台を回復する場面も見られたもののドル売りの流れは変わらず、遅くには104円台前半まで値を下げた。

ユーロ/ドルはロンドンで1.42ドルを挟んだ小動きが続いた後、NYでは午前中1.41ドル割れを試すまでユーロが売られる場面も見られた。しかし午後からは急速にドル安が進行、1.43ドル台後半まで一気に値を伸ばした。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて150円の節目近辺ですいしていたが、NYでは急速にユーロ安が進行。昼に147円台半ばまで値を下げた後、今度は急速にユーロが買い戻され151円台をつけるなど、非常に動きの荒い展開となった。

10年債利回り：3.41↓0.02

債券は反発。金融システムに対する不信感が強く、また予想以下の住宅データ、株価急落も手伝って買いが活発化した。前日夜に米連邦準備理事会（FRB）が保険大手AIG救済を決めたものの、市場では金融機関の財務や業績を巡る不透明感は拭えないと受け止めている。株式市場でも先行き不安で売りモードに戻っているため、債券には安全資産を求めた買いの展開だ。8月の住宅着工及び建築許可が予想を下回り、住宅市場の不振が続いているとの見方もまた重しだった。

足元の不安が短期債を中心に買い殺到となり、米財務省証券（TB）3ヶ月物金利が第二次世界大戦以来の水準に下がったと伝わっている。2年債利回りも大きく下がった。一方、長期債にも買いは集まったが、ペースは緩やか。指標の10年債利回りは終日、低下となったが、日中一番低いところで3.3%台前半と前日のような3.3%割れはなかった。また、30年債には売りが台頭する場面もあった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限：1139-0↑15-0

シカゴ大豆は反発。ドル安の進行や商品全体の上昇を好感しテクニカルな買いが加速したものの、上昇は比較的小幅なものにとどまった。取引前半は前日の終値近辺での小動きに終始。中盤以降はドル安が進むにつれ買い意欲が強まったが、最後まで大きく値が動くことはなかった。

CBOTコーン12月限終値：554-0↑21-3/4

シカゴコーンは反発。ドル安や商品市場全体の上昇を好感､ファンドを中心に大きく買い戻しが膨らんだ。取引前半は前日の終値近辺でもみ合う展開となったが、中盤以降はドル安の進行に伴い買いが加速、引け前には560セント台に迫る場面も見られた。

ダウ工業平均：10,609.66↓449.36
S&P500：1,156.39↓57.21
NASDAQ：2,098.85↓109.05

NY株は大幅反落。なお続く金融不安を背景に再び売りモードにシフトした。前日夜に米連邦準備理事会（FRB）が保険大手AIGへの資金融資を決めたが、ほかの大手による経営に懸念が強まるばかり。また、前夕のモルガン・スタンレーによる決算報告が市場予想ほど悪くなかったことにも反応はない。買い材料となり得るニュースでも効果薄が余計に売りを誘う格好となった。

取引前には住宅着工及び建築許可が予想以下だったのも重しとなり、相場は寄り付きから速いピッチで下げた。すぐに下げ渋ったが、弱気の値動きに戻るのも早い。昼過ぎまでじりじりと下げ、取引終盤にやや戻す場面があったが、やはり買いは続かず。引けにかけて本日のレンジを切り下げ、最後は主要株価指標揃って4%を超える下落で、年初来安値も更新した。

ダウ平均終値が2005年11月9日以来、S&P500は2005年5月13日以来の低水準となった。ANSDAQ指数が100ポイント今日下げたのは2001年の米同時テロの後に市場が再開した日以来であり、この結果、3月10日に記録した今年最低を下抜け。2006年8月14日以来で2100を割り込んだ。

CBOT小麦12月限終値：725-3/4↑35-3/4

シカゴ小麦は反発。ドル安の進行や金や原油をはじめとした商品市場全体の上昇を好感、ファンドを中心に大きく買いが膨らんだ。寄付きでいきなり7ドルの大台を回復、原油や金に大きく買いが集まりドルが急落するのに伴いテクニカルな買いが加速、最後まで勢いが衰えることなく上昇を続けた。

アルゼンチン農業局は17日に発表した月次報告で、 2008/09年度のコーン作付推定を引き下げた。前月に見通していた360万-380万ヘクタールから350万ヘクタールに修正。作付は今月に入って始まったが、全ての生産地域で落ちているという。ただ、下方修正でも前年比は辛うじてプラスをみている。

一方、2008/09年度小麦作付推定を450万ヘクタールで据え置いた。ただ、北部の干ばつによる作柄への影響を指摘し、降雨が増えないようではイールド低下となり得るとコメントしている。

農業局は、2008/09年度大豆作付に関する見通しをまだ出していない。しかし、2007/08年度の大豆生産推定を30万トン引き下げて4620万トンに改定した。

NYMEX原油10月限終値：97.16↑6.01

NY原油は大幅反発。金の急騰やドル安の進行を好感、ファンドを中心に大きく買い戻しが膨らんだ。朝方発表された在庫統計ハリケーンの影響から軒並み大幅取り崩しとなったことも強気に作用した。夜間からテクニカルな買い戻しが進行、在庫統計発表後には一時売りに押される場面も見られたもののマイナス転落すくことなくしっかりと下げ止まった。午後からはドル安の進行などを好感したファンドからの買いが加速、安値から6ドル近く一気に値を伸ばして取引を終了した。

COMEX金12月限終値：850.5↑70.0

NY金は大幅反発。金融市場の混乱を受け米国債と共に数少ない安全資産としての側面に注目が集まり、質への逃避の動きが加速した。寄付き後しばらくはややテクニカルな買い戻しが集まったという程度の値動きだったものの、株式市場が開くあたりからまとまった買いが入り始めあっさりと800ドルの大台を回復。その後もファンドのテクニカルな買い戻しなどを巻き込みながら急激なペースで値上がりを続け、最後は850ドル台に到達した。

ICE-USコーヒー12月限終値：132.90↓0.50

NYコーヒーは前日からほぼ変わらず。夜間では前日の急落の反動からテクニカルな買いが先行する場面が見られたものの、その後はファンドを中心に改めて売りが加速。12月限は昼前に132セントを割り込むまでに値を下げた。その後は他の商品市場が軒並み上昇したことが支えとなりやや買い戻されたものの、最後まで上値は重いままだった。

ICE-US砂糖3月限終値：13.93↑0.23

NY砂糖は反発。ドル安が進み金や原油など商品市場全体に買いが集まったのを好感、日中を通じて堅調に推移した。夜間から大きく買いが先行、3月限は14セントの節目を超える水準では売り意欲も強く、何度か大きく売りに押される場面も見られたもののプラス圏はしっかりと維持。最後は改めて買いが優勢となった。。

金調査のゴールドフィールド・ミネラルサービシズ（GFMS）は17日、年次調査「ゴールドサーベイ2008」の改訂版を発表した。この中で、金価格は向こう数か月内に1トロイオンス900ドルを超える水準に回復するのを見通し、また一段の米景気減速でドル高も止まるなら950ドルを上抜ける可能性もあるとの見方を示唆している。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにメキシコ湾に接近中の「アイク」の影響で、17日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム498ヶ所とリグ71基が稼動を停止している。前日の562ヶ所、82基から減少した。これに伴ってメキシコ湾全体の97.2%にあたる日量 126万3,730バレルの石油生産と84.2%にあたる62億3,100万立方フィートの天然ガス生産が停止している。それぞれ前日の129万8,309バレル、68億100万立方フィートから生産が回復した。

米通商代表部（USTR）は17日、2009会計年度（2008年10月-2009年9月）の国別砂糖輸入枠割当を発表した。全体輸入枠は米農務省（USDA）が9日に世界貿易機関（WTO）の規定に基づいて111万7195トン（粗糖ベース）と設定。USTRはこのうちドミニカ共和国に最大の18万5335トンを当てた。ブラジル産15万2691トン、フィリピン産14万2160トンで上位3位となる。

USDA輸出成約高市場予想
18日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ロシアの石油相は16日に訪問先のベネズエラで米通信社ダウ・ジョーンズに対し、石油輸出国機構（OPEC）との覚書（MOU）早期締結を望んでいることを明かした。OPECとの関係をより密接にするためというが、OPEC加盟を意味するわけではないとも強調した。

インドの宝石宝飾品振興協会が17日に明らかにしたデータによると、同国の4月から8月の金宝飾品輸出は18億8000万ドルだった。前年同期の19億5000万ドルを3.6%下回る。宝石と宝飾品の輸出は一年前より17%増加し、90億5000万ドル。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）の幹部は16日の地元エネルギー会議で、年内に25から30のエタノール生産工場新設見通しを示した。2007年の20から増加を見ている格好でもあり、フレックス車の普及で国内需要が高まっていることを理由に挙げた。Unicaの見通しでは、2008/09年度産砂糖きびからのエタノール生産は前年比27%増の243億リットルとなっている。

石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米エネルギー省が17日に発表した石油在庫統計によると、9月12日現在の米国以内民間原油在庫は全集から632.8万バレル減少した。ヒューストンを直撃したハリケーン「アイク」の影響で輸入や国内生産が減少したのが響いた。ガソリンの在庫は330.8万バレルの減少、暖房油やディーゼル燃料となる留出油の在庫も83.5万バレル減少した。製油所稼働率は77.4%と前週から0.9ポイント低下した。

中国紙の人民日報は17日、国内のインフレ圧力が弱まり次第、穀物価格が上昇するべきだとの政府エコノミストの発言を報じた。前年に比べて価格は上がっているが、歴史的には依然として低水準であることを指摘。国内農家の利ざや改善には値上げが必要との見解である。

エジプト商品供給公社（GASC）は17日、計20万5000トンの小麦を競売によって買い付けたことを明らかにした。内訳は11万7500トンのロシア産と8万7500トンのウクライナ産。ロシア産を3つの商社から購入し、このため価格は1トン234ドル、243ドル、242ドル。ウクライナ産は2社から1トン239ドル、238ドルでそれぞれ合意したという。

インド政府はインフレ抑制を狙って国内市場に90万トンの小麦を放出した。9月から10月にかけて祭事で需要が高まり康子とが背景にあり、政府亜事前に500万�0万トン売却の準備があることを示唆していた。

コートジボワールの公式データによると、8月のロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて前年同月比21.1%減の7734トンだった。生豆だけで1年前を42.6%下回る4489トン。昨年10月に始まった2007/08年度の出荷は8月時点であわせて11万3829トン、前年同期に比べて2.3%少ない。年初から出荷した生豆累計累計は5.3%減の8万9316トン。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経常収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル、▲赤字

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

エジプト国営SIICの幹部は17日、粗糖5万トンの買い付けを見送ることに決めたと明かした。業者からの提示価格に合意できなかったことを理由にしている。改めて物色の意向は示すものの、日程は未定の模様。SIICは10月と11月に納入できるものを求めていた。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 ( 07:00 )
・8月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )
・4-6月期経常収支 (08:30 )

エネルギー・メタル
・石油在庫統計 (10:35 )

納会日
・プラチナ 10月限OP 納会
・原油 10月限OP 納会

NYMEX天然ガス10月限終値：7.279↓0.095

NY天然ガスは小幅反落。金融市場の不安拡大を嫌気し原油が前日に続き大きく値を下げたのを嫌気、日中を通じて軟調に推移した。10月限は夜間取引では買いが先行する場面も見られたが、通常取引開始後は原油安を嫌気し大きく売りが先行。しかし安値で積極的に売りを仕掛ける向きもなく、7ドルの節目割れ手前ではしっかりと下げ止まり。中盤以降は値動きも落ち着いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.44↑0.05

債券は反落。米連邦公開市場委員会（FOMC）の金利据え置きが利食い売りを活発化させた。昼過ぎまで金融不安を背景にした買いの流れは続いていたが、それでも早くからペースは鈍化。午後に入って、市場の利下げ予想に反する当局決定で売りが殺到した。また、その後の保険大手AIGへの当局救済観測が報じられ、株式相場の回復につながったのも重しである。

相場の日中の展開は激しく、長期金利の指標10年債は朝方にまず2003年6月以来となる3.2%台半ばまで低下し、しかしその後じわじわと戻した。午後にFOMCやAIG絡みのニュースで3.5%を超えるところまで上昇。引けにかけて前日の短期債買い・長期債売りを戻す動きが加わり、この結果、10年歳利回りの上昇もやや落ち着いた。利回り曲線はフラットニングとなっている。

ドル/円：105.66、ユーロ/ドル：1.4133、ユーロ/円：149.25 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。東京からロンドンにかけては前日の金融市場混乱の影響から上値の重い展開となったが、NYでは株価に回復の兆しが見えたことなどを好感しドルが買い進まれた。ドル/円はロンドンまで104円を挟んだ比較的小幅レンジでの上下を繰り返していたが、NYではじりじりとドル高が進行、午後にはFOMCにおける金利据え置きの決定やAIGへの融資が実現するとの情報を手掛かりに一段高となり、一時は106円台を回復するに至った。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.42ドル台前半の水準で推移。NYではじりじりとユーロが売られ1.41ドル台前半まで値を下げた。ユーロ/円は東京からじりじりとユーロ安が進みNY朝には147円台前半まで下落。しかしNYでは株ドル/円の上昇につれユーロが買い進まれ、午後遅くには一時150円台を回復した。

CBOT大豆11月限：1124-0↓55-0

シカゴ大豆は大幅続落、金融市場の混乱を受けた投機資金の市場からの流出が加速、11月限は今年4月初め以来の安値まで値を下げた。寄付きであっさりと直近の安値を割り込むなど、売り一色の相場展開。金融不安のみならず、目先の景気減速によって需要が更に落ち込むのでは懸念も売りを後押しする格好となり、一気に下げ幅を拡大した。午後からは値動きが落ち着いたものの、最後まで日中安値近辺で推移した。

CBOTコーン12月限終値：533-1/4↓29-3/4

シカゴコーンは大幅下落。金融市場の混乱が改めて嫌気され、ファンドを中心にポジション解消の売りが大きく膨らんだ。12月限は寄付きから売り一色の相場展開。反発らしい反発も見られないまま値下がりを続け、中盤以降は30セントのストップ安に張り付いたままの状況が続いた。

ダウ工業平均：11,059.02↑141.51
S&P500：1,213.60↑20.90
NASDAQ：2,207.90↑27.99

NY株は大幅反発。米金融当局による保険大手AIG救済の観測報道が相場全体を押し上げる格好となった。金融不安が根強い一方でテクニカルな取引もあって、日中から売り買い交錯。午後には米連邦公開市場委員会（FOMC）の金利据え置きに失望して改めて売りが広がる場面もあったが、その後で流れたAIGがらみのニュースが買いの展開にシフトさせた。

前日の相場急落から立ち直りきれないでいるところにゴールドマン・サックスの大幅減益発表で相場は一段と下げてのスタートである。ただ、原油価格続落が下支えとなり、またFOMCの行方をにらみながら買い戻しもまばらに入った。このため、寄り付きの急速な値下がりから戻して昼前にプラス転換。その後上下に振れながら、FOMCが市場の利下げ予想に反して金融政策の変更を見送ったのを確認して再び弱含み。すぐにAIGニュースでしっかりと立ち直った。前日の値下がりの一部ではあるが、主要株価指標は揃って前日から1%以上の値上がりとなった。

CBOT小麦12月限終値：690-0↓37-0

シカゴ小麦は大幅反落。金融市場の混乱に伴うファンドを中心としたリスクポジション縮小の動きが改めて加速した。寄付きから終始売りが先行する展開。特に激しい動きが見られるわけでもなく、12月限は前日の安値も7ドルの節目も淡々と割り込み、下げ幅を拡大した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが16日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、12日までの週の米国内ガソリン需要は日量925.0万バレルと前週から0.6%増加した。前年同期比では3.1%の減少と7月4日までの週以来の小ささながら、21週連続で前年を下回っている。全米の平均ガソリン小売価格は1ガロン3.66セントと前週から横ばい、前年と比べると 30.7%高い水準となった。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

NYMEX原油10月限終値：91.15↓4.56

NY原油は大幅続落。金融市場の混乱が続く中、前日同様にファンドを中心としたポジション整理の売りが相場を主導した。夜間取引から大きく売りが先行、金融不安の高まりに伴うポジション整理の動きに加え、景気減速懸念が一段と強まったことで目先需要が伸び悩みというファンダメンタルズの理由も売りを後押し、朝方には一気に91ドルを割り込むまでに値を下げた。その後は92ドルあたりまで値を戻し、広い値幅内での激しい上下を繰り返す展開。株やドルが値を戻すなどきんゆ市場もやや落ち着きを取り戻したこともあり、明確な方向感が出ることはなかった。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

COMEX金12月限終値：780.5↓6.5

NY金は反落。金融市場の混乱に伴う安全資産としての需要が下支えとなるものの、ドル高の進行が嫌気され軟調に推移した。寄付きでは債券に連れ高となる場面も見られたものの、早々に息切れ。その後は株が値を持ち直しドルが大きく買い進まれるのを嫌気し、売りが優勢の展開が続いた。12月限が780ドルの節目を割り込む水準ではしっかりとした買いが入り支えとなるものの、最後まで積極的な買いが見られることはなかった。

ICE-USコーヒー12月限終値：133.40↓5.65

NYコーヒーは大幅下落。金融市場の信用不安が高まる中、ファンドを中心に大きくポジション整理の売りが膨らんだ。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、資金不足が懸念されているAIGが商品指数ファンドを整理するのではとの噂などが嫌気され朝方からじりじりと売りが先行。昼前にまとまった売りが出て直近の安値を割り込むとテクニカルな動きも加速、一気に下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：13.70↓0.18

NY砂糖は続落。金融市場の信用不安拡大を受け商品市場全体に下げ圧力が高まる中売りが先行したものの、中盤以降はじりじりと下げ幅を縮小する展開となった。3月限は朝方一時14セント台前半まで値を下げたものの､前日の安値手前ではしっかりと下げ止まり。その後は株式市場が上昇に転じたことなどを手掛かりに買い戻しが集まり、引け前には一時プラス圏回復をうかがうまでに値を戻した。

ベネズエラのラミレス石油相は16日、先のOPEC総会で決まった07年9月の生産枠に戻す実質減産について、生産枠を超えて生産している加盟国のみが減産を行うべきとの見方を示した。サウジは大幅に生産を減らす必要があると名指しで指摘、自らは生産量を減らすつもりがないことを示唆した。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにメキシコ湾に接近中の「アイク」の影響で、16日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム498ヶ所とリグ71基が稼動を停止している。前日の562ヶ所、82基から減少した。これに伴ってメキシコ湾全体の97.2%にあたる日量 126万3,730バレルの石油生産と84.2%にあたる62億3,100万立方フィートの天然ガス生産が停止している。それぞれ前日の129万8,309バレル、68億100万立方フィートから生産が回復した。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は16日、短期金利の指標となるフェデラルファンド（FF）金利誘導目標を年2%で据え置いたと発表した。これで3回連続金融政策の変更を見送った格好である。なお、本日の金利据え置きは昨年10月以来となる全会一致の決定だった。

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY13:00発表

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）によると、8月のコーヒー輸出は前年同月比39.8%減の58万8000袋となった。8月の生産は一年前を27.8%下回る71万5000袋だったという。

ドイツ調査会社WVZは16日、2008/09年度の国内砂糖ビート生産が前年度を8.3%下回る357万9000トンになるとの見通しを発表した。減反、イールド低下の推定に基づいて生産も落ちるのをみている。WVZの作付推定が前年から5.2%減って37万1037ヘクタール、イールドが前年度の64.2トンに対して61.1トン。ただ、含糖率は17.7%を予想しており、こちらは前年度の15.5%より上昇の見方だ。

ECBが16日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高は9月12日現在2,081億 8,000 万ユーロと前週から4,100万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行2行が欧州金協定に基づいて保有金の売却を行った。

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

ドイツ調査会社WVZは16日、2008/09年度砂糖ビートの四次テスト結果を発表し、含糖率は17.1%だったとしている。三次テストでの16.1%から上昇し、前年同期の16.7%と比べても高い。また、1998-2007年の平均16.8%も上回っている。

インドの石油相は16日に記者団に対し、世界の原油価格が1バレル67ドルに下がったら、国内の燃料小売価格引下げを検討すると述べた。同相は最近の原油値下がりを歓迎するとしながら、販売サイドは依然として採算が取れない状態であることを指摘。このため、現時点ではまだ小売価格を下げることはないという。

ナイジェリアの陸軍広報は16日に通信社AFPに対し、ハーコート港の石油ハブで15日に英国籍者が誘拐されたと明かした。詳細は不明であり、また英国側は調査中として確認を避けている。

ナイジェリアの有力武装勢力ニジェールデルタ解放運動（MEND）は16日、国際メジャーのロイヤル・ダッチ・シェルの石油パイプラインに新たな攻撃を仕掛けたとの声明を発表した。シェル側もパイプラインが一部破壊されたことを確認している。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

米小売調査レッドブック・リサーチが16日に発表したレポートによると、9月最初の二週の国内チェーンストア売上高は前月比1.1%減少した。事前に見通していた1.0%を上回る落ち込み。前年同期との比較で1.6%増。こちらも予想を下回る伸びだったとしている。

豪資源経済局（ABARE）は16日に発表したクロップレポートで、同国の2008/09年度小麦生産見通しを引き下げた。最新予測は前年比72.24%増の2246万トン。6月時点で見越していた2368万トンから5.15%の下方修正である。作付面積は6月時点でみていた1397万1000ヘクタールから1355万2000ヘクタールに引き下げ、前年から9.77%増の見方。イールド見通しも1.70から1.66トンにカットした。それでも前年度の1.06トンより高い。

ABAREは冬の降雨が平年並みあるいはそれ以下だったことを認識しながら、影響は地域間で開きがあることを指摘し、また全体的には作柄改善が見込まれるという。ABAREは作付から生産、イールド揃って見通しを下方修正したが、いずれも干ばつ被害の激しかった前年度はもちろん、5年平均も上回る見方を維持している。なお、目先の降雨がABARE予想の生産水準に到達するかかぎを握るともコメント。

インドの製糖所組合幹部は16日、昨年10月から今年8月までの国内砂糖生産が前年同期の9.5%を下回る2621万トンになったと発表した。マハラシュトラ州で天候問題から圧搾が遅れ、ウッタル・プラデーシュ州では製糖所と農家の値付けを巡る対立が生産減少に起因したと説明している。同氏は今年度の最終的な生産は2630万トンと見通す。

このほか、8月までに420万トンを輸出したことを伝えた。今年度はあわせて450万トン出荷するのを見込んでいるという。

フィリピンのヤップ農務長官は16日、地元農家による政府のコーン介入価格引き上げ要請を支持する意向を示した。収穫ピーク時の価格下落を抑えるためのイエローコーン介入価格は7月にそれまでの1キロ7.50フィリピンペソから現在設定している同10フィリピンペソに情報改定となったが、農家は肥料を中心に生産コストの高騰を理由にさらに3割の引き上げを求めている。農家サイドでは政府の対応が遅れた場合、今年後半のコーン生産が前年同期より23%減少を見通す。

中国税関総局が16日に発表した8月の大豆油輸入暫定値は前年同月比36%減の17万トンだった。年初からの8ヶ月間に164万トン買い付け、これは一年前より2.5%増加という。

中国税関総局が16日に発表した8月の砂糖輸入暫定値は前年同月比22%減の11万トンだった。年初から8月まであわせて65万トンで、これは一年前を21%下回るという。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した9月13日までの週のICSC-UBS小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.6%低下した。2週連続低下であり、しかも前週の0.1%を大きく上回るマイナスだ。ICSCのチーフエコノミストは、新学期商戦や夏のセールが終わり、ハロウィーンなど次に消費が上向くイベントにまだ時間があることから販売が落ちたと解説している。前年同期との比較で1.3%上がり、前週時点での前年比伸び率1.9%を下回った。

経済指標

・8月消費者物価指数（CPI) (08:30)
・7月対米証券投資 (09:00)
・9月住宅市場指数（HMI) (13:00)
・FOMC会合 (14:15 )

エネルギー・メタル

・石油輸出国機構（OPEC)月報 (08:00)

農産物

・豪農業資源経済局（ABARE)四半期クロップレポート

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス10月限終値：7.374↑0.008

NY天然ガスは先週末からほぼ変わらず。金融市場の混乱や原油の急落が大きな重石となる一方、ハリケーンによる生産停止が続いていることや実需筋からの旺盛な買いが支えとなった。夜間取引から原油に連れやや売りが先行したものの、7ドルの節目手前でしっかりと下げ止まり。昼にかけてはまとまった買いが入り7ドル台後半まで値を伸ばしたものの長続きせず、午後からは再び売りに押された。

ドル/円：104.30、ユーロ/ドル：1.4270、ユーロ/円：148.81 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。金融市場の信用不安拡大を受けリスクポジション縮小の動きが加速、円キャリートレードの解消に伴う円買いが大きく膨らんだ。ドル/円は東京から円買い一色の展開。リーマンブラザーズの破綻やメリルリンチの身売り、保険大手AIGの資金調達不安など金融市場の不安が拡大するのに連れ円高が加速、ロンドンで一時105円台を割り込んだ。NYでは一時106円台までドルが回復したものの、午後からは株安の進行につれ再び円が買われた。

ユーロ/ドルは東京ではユーロが買われ1.44ドル後半まで値を伸ばしたものの、ロンドンでは欧州株の下落に連れユーロが売られ1.42ドル台を割り込むなど不安定な相場展開。NYでは1.42ドルを挟んだ狭い値幅でのもみ合いが続いたが、午後遅くには改めてユーロが買われた。ユーロ/円は東京で152円台前後で推移したあと、ロンドンでは150円の節目を割り込むまでユーロ安が進行。NYではユーロが買戻されたのの、午後からは再びユーロ安が進行した。

10年債利回り：3.39↓0.33

債券は急伸。米証券大手リーマン・ブラザーズの経営破たんで金融不安が一段と強まり、安全資産として注目を浴びる展開となった。リーマン以外に同業のメリルリンチ買収、保険のAIGは連銀に融資申請など気をもませるニュースが並ぶ。また、株価急落も手伝い、足元が不安定なことが特に中短期債に買いを集める。この結果、利回り曲線のスティープニングも進んだ。

長期債も、先週末の比較で短期債に比べると低下は限られたといえ、買いが活発だったことに変わりない。指標の10年債利回りは取引の早い段階で3.5%台に低下。株価が速い値下がりのスタートからやや下げ渋っているのを確認して10年債の買いも細る場面があったが、午後に株価が再び弱含むのにつれて利回り低下も再開。終盤には3.5%を割り込んでも下げ止まらず、さらに3月下旬以来で3.4%も下抜けて終了。30年債利回りは4.02%と1977年以来の低水準である。

CBOT大豆11月限：1179-0↓23-0

シカゴ大豆は反落。金融市場の混乱を受けたリスクポジション縮小に伴う売りが相場を押し下げた。寄付きから売りが先行し直近の安値をあっさりと割り込み。安値では需給見通しの強さや天候懸念などから買い戻しが集まり一時はプラス圏を回復する場面も見られたものの、一方で国内圧搾需要の伸び悩みが重石となり最後は再び売りに押された。

CBOTコーン12月限終値：562-0↓1-1/4

シカゴコーンは小幅反落。先週末の強気のUSDA需給報告が引き続き下支えとなる一方、金融市場の混乱に伴うリスクポジション縮小の動きが上値を押さえる格好となり、日中を通じて比較的狭い値幅でもみ合う展開となった。寄付きで売りに押された後早々にプラス圏を回復、中盤以降は比較的底堅く推移していたものの、引け間際には再び売りに押された。

CBOT小麦12月限終値：727-0↑7-3/4

シカゴ小麦は続伸。寄付きでは金融市場の信用不安拡大を受けリスク資産からの資金流出が進むとの見方を嫌気し売りが先行したものの、12月限は7ドルの節目割れ手前で下げ止まり。その後は割安感も手伝いテクニカルな買い戻しが進みプラス圏を回復、先週金曜の高値を試すには至らなかったものの、中盤以降は底堅く推移した。

ダウ工業平均：10,917.51↓504.48
S&P500：1,192.70↓59.00
NASDAQ：2,179.91↓81.36

NY株は急落。米証券リーマン・ブラザーズの経営破たんをはじめ金融機関の財務や業績への不安を煽るニュースが続いたために朝方から売り一食の展開となった。日中にはペースが鈍る場面もあったが、逆に終盤では改めて売りの流れが加速。このため、相場は直近の安値更新に至っている。

リーマンの破産法適用申請、バンク・オブ・アメリカがメリルリンチ買収を合意と証券大手のニュースに加え、保険のAIGは米連邦準備理事会（FRB）につなぎ融資を申請と続いた。朝方から弱気ニュースが並ぶのを反映してダウ平均が300ドルを超える下落となるなど取引早々から下げ足は速い。それでもすぐに下落が止まり、そのまま午前は値下がりも落ち着いた。特にNASDAQ指数は先週末のレンジ半ば近くまで戻している。しかし、午後は再び下向き相場だ。

最終的にダウ平均は米同時テロ後の市場再開時に落ち込んだのに次ぐ大幅下落で終了し、2006年7月21日以来の安値を更新した。S&P500終値は2005年10月27日以来の低水準。NASDAQ指数もきつい下げとなったが、下げ率では大型株の指標に比べてやや小さい。この結果、終値も今年3番目に低いところで下げ止まった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

9月14日現在

NYMEX原油10月限終値：95.71↓5.47

NY原油は大幅反落、100ドルの節目を大きく割り込み今年2月15日以来の安値をつけた。米金融市場の信用不安拡大を嫌気、ファンドを中心にポジション解消売りが大きく膨らんだ。夜間取引から売り一色の展開となり、早朝には94ドル台前半まで下落。通常取引開始後は買戻される場面も見られたものの値幅は限定的、午後からは株安の進行につれ再び売りが膨らんだ。

COMEX金12月限終値：787.0↑22.5

NY金は大幅続伸。金融市場の信用不安の高まりを受け、安全資産としての金の側面が大きく注目された。夜間取引から大きく買いが先行しいきなり790ドルの節目を試す展開。朝方にかけては原油の急落に連れ値を戻したものの下げ幅は限定的。通常取引開始後は経済指標が弱気の内容だったことも買いを後押しする格好となり、改めて騰勢を強めた。

米先物取引所ICEの理事会は15日、テキサス州ヒューストンにおける取引所承認済みコーヒーの出荷不履行(フォース・マジュール)を宣言した。13日にハリケーン「アイク」が直撃し、停電や電話不通が続いているのに伴う決定で、即日発動となる。

ICE-USコーヒー12月限終値：139.05↓0.15

NYコーヒーは小幅反落。朝方から金融市場の信用不安拡大を嫌気した売りが大きく膨らんだものの、ちょうど一ヶ月前に付けた直近の安値手前でしっかりと下げ止まり。その後はヒューストンを直撃する格好となったハリケーンによって同地区の取引所指定倉庫に被害が出たのはとの懸念もあり買い戻しが加速、安値から急速に下げ幅を縮小した。

ICE-US砂糖3月限終値：13.88↓0.18

NY砂糖は反落。金融市場の信用不安拡大を背景にリスクポジションの解消が加速、ファンドを中心に手仕舞い売りが先行する展開となった。夜間から売りが大きく先行し3月限は早々に14セントの節目割れ、原油の急落に連れるように下げ足を速め朝方には直近の安値を割り込み7月23日以来の安値をつけた。そのまましばらくは安値圏でもみ合っていたものの、昼前からはテクニカルな買い戻しが広がり下げ幅を縮小した。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにメキシコ湾に接近中の「アイク」の影響で、15日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム562ヶ所とリグ82基が稼動を停止している。前日の591ヶ所、92基から減少した。これに伴ってメキシコ湾全体の99.9%にあたる日量 129万8,309バレルの石油生産と93.8%にあたる69億4,200万立方フィートの天然ガス生産が停止している。原油は前日の129万5,223バレルから生産停止が増加、天然ガスは68億100万立方フィートから生産がやや回復した。

ブッシュ米大統領は15日に記者会見し、ハリケーン「アイク」の影響によるガソリン価格上昇の可能性がるとの見方を示した。「アイク」絡みの石油セクターへのダメージは当初予想していたほど出なかったと認識しながらも、石油需給を懸念しているとコメント。このほか、不当な値上げにエネルギー省や連邦取引委員会（FTC）を通じて対応することも記した。

イラン政府関係者は15日、国営通信社が同日に報じたロシアの石油輸出国機構（OPEC）加盟の可能性を否定した。通信社Mojによると、イラン政府高官がOPEC加盟についてロシア側と話し合いを設けた。イラン政府関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、9日のOPEC総会にロシア代表がオブザーバーとして出席しただけで、ロシアといずれのOPEC加盟国との間に交渉はなかったという。

米食品大手サラ・リーは15日、週末にハリケーン「アイク」に襲われたテキサス州ヒューストンのコーヒー加工施設の早期再開を望む声明を発表した。「アイク」で停電となっており、復旧を待っている模様。また、「アイク」による工場へのダメージは最小限にとどまったと同社広報は伝えている。同氏によると、工場は12日から閉鎖している。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ナイジェリア有力武装勢力のニジェールデルタ解放運動（MEND）は15日、ロイヤル・ダッチ・シェルの石油施設を爆破したとの声明を発表した。また、さらなる攻撃も宣告して、ナイジェリアから欧米に向かう全てのタンカーが標的という。一方、シェルの広報は現在調査中とコメント。MENDはこのほか、14日にシェブロンのナイジェリアにある石油施設やほかのシェルの施設を攻撃したともいい、やはりこちらについても石油会社側は調査していると述べた。

国際エネルギー機関（IEA）は15日、米メキシコ湾でのハリケーン「アイク」による生産停止を補うために石油備蓄を放出するか決めていないとコメントした。ハリケーンの被害と損失の規模が明確になってから、IEA加盟国の協調支援が必要か判断するという。

イランのハティビ石油輸出国機構（OPEC）代表は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、米欧の金融危機が石油価格を2月以来の水準に押し下げていると述べた。また、世界需要にも影響を及ぼす見通しを示唆。9日のOPEC実質減産で原油価格の落ち込み進行は押さえられているものの、12月のアルジェリアでのOPEC総会で再び生産を見直すという。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦制度準備理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2002年＝100

米農務省（USDA）は10月に始まる2008/09年度のインド大豆ミール輸出見通しを引き上げた。8月に見越していた477万トンから567万トンに改定。ただ、前年どの602万トンは下回る見方を維持している。USDAは上方修正の理由として、インドの生産が降雨によって上向いたことを挙げており、生産についても8月時点での見通しより10万トン多い920万トンに改定した。また、価格面や食用油の需要で近隣国の買い付け意欲が高まっているともいう。

米農務省（USDA）は10月に始まる2008/09年度の中国大豆輸入が5年ぶりに減少する可能性を示唆した。国内の消費自体は前年比5%増の見込みだが、地元の生産が前年度の1350万トンから1650万トンに増加見通しで、これによって買い付け需要は下向くとの見方である。USDAが現在見通している大豆輸入が2007/08年度の3650万トンをやや下回る3600万トン。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

ロシア農業省は15日、同国の穀物収穫が同日現在、9530万トンとなったことを発表した。同省によると、面積にして作付全体の78%にあたる3610万ヘクタール、平均イールド2.64トン。収穫は前年同期を2130万トン上回り、イールドも一年前より0.48トン高いという。

このうち小麦の収穫は6550万トンで、76.6%が終了したと報告している。前年同期を2050万トン上回っている。イールドが0.44トン上がって2.74トン。

モロッコの国営商社ONICLは独自サイト上で14日に地元業者から軟質小麦86万トンを買い付けていたことを明かしている。原産国は特定しなかった模様。9万5000トンが年内、残る76万5000トンは来年1月1日から3月31日にそれぞれ納入となるという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・8月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・8月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・8月全米コーヒー生豆在庫 (15:30 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・通貨先物 9月限納会