ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス10月限終値：7.374↑0.008

NY天然ガスは先週末からほぼ変わらず。金融市場の混乱や原油の急落が大きな重石となる一方、ハリケーンによる生産停止が続いていることや実需筋からの旺盛な買いが支えとなった。夜間取引から原油に連れやや売りが先行したものの、7ドルの節目手前でしっかりと下げ止まり。昼にかけてはまとまった買いが入り7ドル台後半まで値を伸ばしたものの長続きせず、午後からは再び売りに押された。

ドル/円：104.30、ユーロ/ドル：1.4270、ユーロ/円：148.81 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。金融市場の信用不安拡大を受けリスクポジション縮小の動きが加速、円キャリートレードの解消に伴う円買いが大きく膨らんだ。ドル/円は東京から円買い一色の展開。リーマンブラザーズの破綻やメリルリンチの身売り、保険大手AIGの資金調達不安など金融市場の不安が拡大するのに連れ円高が加速、ロンドンで一時105円台を割り込んだ。NYでは一時106円台までドルが回復したものの、午後からは株安の進行につれ再び円が買われた。

ユーロ/ドルは東京ではユーロが買われ1.44ドル後半まで値を伸ばしたものの、ロンドンでは欧州株の下落に連れユーロが売られ1.42ドル台を割り込むなど不安定な相場展開。NYでは1.42ドルを挟んだ狭い値幅でのもみ合いが続いたが、午後遅くには改めてユーロが買われた。ユーロ/円は東京で152円台前後で推移したあと、ロンドンでは150円の節目を割り込むまでユーロ安が進行。NYではユーロが買戻されたのの、午後からは再びユーロ安が進行した。

10年債利回り：3.39↓0.33

債券は急伸。米証券大手リーマン・ブラザーズの経営破たんで金融不安が一段と強まり、安全資産として注目を浴びる展開となった。リーマン以外に同業のメリルリンチ買収、保険のAIGは連銀に融資申請など気をもませるニュースが並ぶ。また、株価急落も手伝い、足元が不安定なことが特に中短期債に買いを集める。この結果、利回り曲線のスティープニングも進んだ。

長期債も、先週末の比較で短期債に比べると低下は限られたといえ、買いが活発だったことに変わりない。指標の10年債利回りは取引の早い段階で3.5%台に低下。株価が速い値下がりのスタートからやや下げ渋っているのを確認して10年債の買いも細る場面があったが、午後に株価が再び弱含むのにつれて利回り低下も再開。終盤には3.5%を割り込んでも下げ止まらず、さらに3月下旬以来で3.4%も下抜けて終了。30年債利回りは4.02%と1977年以来の低水準である。

CBOT大豆11月限：1179-0↓23-0

シカゴ大豆は反落。金融市場の混乱を受けたリスクポジション縮小に伴う売りが相場を押し下げた。寄付きから売りが先行し直近の安値をあっさりと割り込み。安値では需給見通しの強さや天候懸念などから買い戻しが集まり一時はプラス圏を回復する場面も見られたものの、一方で国内圧搾需要の伸び悩みが重石となり最後は再び売りに押された。

CBOTコーン12月限終値：562-0↓1-1/4

シカゴコーンは小幅反落。先週末の強気のUSDA需給報告が引き続き下支えとなる一方、金融市場の混乱に伴うリスクポジション縮小の動きが上値を押さえる格好となり、日中を通じて比較的狭い値幅でもみ合う展開となった。寄付きで売りに押された後早々にプラス圏を回復、中盤以降は比較的底堅く推移していたものの、引け間際には再び売りに押された。

CBOT小麦12月限終値：727-0↑7-3/4

シカゴ小麦は続伸。寄付きでは金融市場の信用不安拡大を受けリスク資産からの資金流出が進むとの見方を嫌気し売りが先行したものの、12月限は7ドルの節目割れ手前で下げ止まり。その後は割安感も手伝いテクニカルな買い戻しが進みプラス圏を回復、先週金曜の高値を試すには至らなかったものの、中盤以降は底堅く推移した。

ダウ工業平均：10,917.51↓504.48
S&P500：1,192.70↓59.00
NASDAQ：2,179.91↓81.36

NY株は急落。米証券リーマン・ブラザーズの経営破たんをはじめ金融機関の財務や業績への不安を煽るニュースが続いたために朝方から売り一食の展開となった。日中にはペースが鈍る場面もあったが、逆に終盤では改めて売りの流れが加速。このため、相場は直近の安値更新に至っている。

リーマンの破産法適用申請、バンク・オブ・アメリカがメリルリンチ買収を合意と証券大手のニュースに加え、保険のAIGは米連邦準備理事会（FRB）につなぎ融資を申請と続いた。朝方から弱気ニュースが並ぶのを反映してダウ平均が300ドルを超える下落となるなど取引早々から下げ足は速い。それでもすぐに下落が止まり、そのまま午前は値下がりも落ち着いた。特にNASDAQ指数は先週末のレンジ半ば近くまで戻している。しかし、午後は再び下向き相場だ。

最終的にダウ平均は米同時テロ後の市場再開時に落ち込んだのに次ぐ大幅下落で終了し、2006年7月21日以来の安値を更新した。S&P500終値は2005年10月27日以来の低水準。NASDAQ指数もきつい下げとなったが、下げ率では大型株の指標に比べてやや小さい。この結果、終値も今年3番目に低いところで下げ止まった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

9月14日現在

NYMEX原油10月限終値：95.71↓5.47

NY原油は大幅反落、100ドルの節目を大きく割り込み今年2月15日以来の安値をつけた。米金融市場の信用不安拡大を嫌気、ファンドを中心にポジション解消売りが大きく膨らんだ。夜間取引から売り一色の展開となり、早朝には94ドル台前半まで下落。通常取引開始後は買戻される場面も見られたものの値幅は限定的、午後からは株安の進行につれ再び売りが膨らんだ。

COMEX金12月限終値：787.0↑22.5

NY金は大幅続伸。金融市場の信用不安の高まりを受け、安全資産としての金の側面が大きく注目された。夜間取引から大きく買いが先行しいきなり790ドルの節目を試す展開。朝方にかけては原油の急落に連れ値を戻したものの下げ幅は限定的。通常取引開始後は経済指標が弱気の内容だったことも買いを後押しする格好となり、改めて騰勢を強めた。

米先物取引所ICEの理事会は15日、テキサス州ヒューストンにおける取引所承認済みコーヒーの出荷不履行(フォース・マジュール)を宣言した。13日にハリケーン「アイク」が直撃し、停電や電話不通が続いているのに伴う決定で、即日発動となる。

ICE-USコーヒー12月限終値：139.05↓0.15

NYコーヒーは小幅反落。朝方から金融市場の信用不安拡大を嫌気した売りが大きく膨らんだものの、ちょうど一ヶ月前に付けた直近の安値手前でしっかりと下げ止まり。その後はヒューストンを直撃する格好となったハリケーンによって同地区の取引所指定倉庫に被害が出たのはとの懸念もあり買い戻しが加速、安値から急速に下げ幅を縮小した。

ICE-US砂糖3月限終値：13.88↓0.18

NY砂糖は反落。金融市場の信用不安拡大を背景にリスクポジションの解消が加速、ファンドを中心に手仕舞い売りが先行する展開となった。夜間から売りが大きく先行し3月限は早々に14セントの節目割れ、原油の急落に連れるように下げ足を速め朝方には直近の安値を割り込み7月23日以来の安値をつけた。そのまましばらくは安値圏でもみ合っていたものの、昼前からはテクニカルな買い戻しが広がり下げ幅を縮小した。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにメキシコ湾に接近中の「アイク」の影響で、15日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム562ヶ所とリグ82基が稼動を停止している。前日の591ヶ所、92基から減少した。これに伴ってメキシコ湾全体の99.9%にあたる日量 129万8,309バレルの石油生産と93.8%にあたる69億4,200万立方フィートの天然ガス生産が停止している。原油は前日の129万5,223バレルから生産停止が増加、天然ガスは68億100万立方フィートから生産がやや回復した。

ブッシュ米大統領は15日に記者会見し、ハリケーン「アイク」の影響によるガソリン価格上昇の可能性がるとの見方を示した。「アイク」絡みの石油セクターへのダメージは当初予想していたほど出なかったと認識しながらも、石油需給を懸念しているとコメント。このほか、不当な値上げにエネルギー省や連邦取引委員会（FTC）を通じて対応することも記した。

イラン政府関係者は15日、国営通信社が同日に報じたロシアの石油輸出国機構（OPEC）加盟の可能性を否定した。通信社Mojによると、イラン政府高官がOPEC加盟についてロシア側と話し合いを設けた。イラン政府関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、9日のOPEC総会にロシア代表がオブザーバーとして出席しただけで、ロシアといずれのOPEC加盟国との間に交渉はなかったという。

米食品大手サラ・リーは15日、週末にハリケーン「アイク」に襲われたテキサス州ヒューストンのコーヒー加工施設の早期再開を望む声明を発表した。「アイク」で停電となっており、復旧を待っている模様。また、「アイク」による工場へのダメージは最小限にとどまったと同社広報は伝えている。同氏によると、工場は12日から閉鎖している。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ナイジェリア有力武装勢力のニジェールデルタ解放運動（MEND）は15日、ロイヤル・ダッチ・シェルの石油施設を爆破したとの声明を発表した。また、さらなる攻撃も宣告して、ナイジェリアから欧米に向かう全てのタンカーが標的という。一方、シェルの広報は現在調査中とコメント。MENDはこのほか、14日にシェブロンのナイジェリアにある石油施設やほかのシェルの施設を攻撃したともいい、やはりこちらについても石油会社側は調査していると述べた。

国際エネルギー機関（IEA）は15日、米メキシコ湾でのハリケーン「アイク」による生産停止を補うために石油備蓄を放出するか決めていないとコメントした。ハリケーンの被害と損失の規模が明確になってから、IEA加盟国の協調支援が必要か判断するという。

イランのハティビ石油輸出国機構（OPEC）代表は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、米欧の金融危機が石油価格を2月以来の水準に押し下げていると述べた。また、世界需要にも影響を及ぼす見通しを示唆。9日のOPEC実質減産で原油価格の落ち込み進行は押さえられているものの、12月のアルジェリアでのOPEC総会で再び生産を見直すという。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦制度準備理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2002年＝100

米農務省（USDA）は10月に始まる2008/09年度のインド大豆ミール輸出見通しを引き上げた。8月に見越していた477万トンから567万トンに改定。ただ、前年どの602万トンは下回る見方を維持している。USDAは上方修正の理由として、インドの生産が降雨によって上向いたことを挙げており、生産についても8月時点での見通しより10万トン多い920万トンに改定した。また、価格面や食用油の需要で近隣国の買い付け意欲が高まっているともいう。

米農務省（USDA）は10月に始まる2008/09年度の中国大豆輸入が5年ぶりに減少する可能性を示唆した。国内の消費自体は前年比5%増の見込みだが、地元の生産が前年度の1350万トンから1650万トンに増加見通しで、これによって買い付け需要は下向くとの見方である。USDAが現在見通している大豆輸入が2007/08年度の3650万トンをやや下回る3600万トン。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

ロシア農業省は15日、同国の穀物収穫が同日現在、9530万トンとなったことを発表した。同省によると、面積にして作付全体の78%にあたる3610万ヘクタール、平均イールド2.64トン。収穫は前年同期を2130万トン上回り、イールドも一年前より0.48トン高いという。

このうち小麦の収穫は6550万トンで、76.6%が終了したと報告している。前年同期を2050万トン上回っている。イールドが0.44トン上がって2.74トン。

モロッコの国営商社ONICLは独自サイト上で14日に地元業者から軟質小麦86万トンを買い付けていたことを明かしている。原産国は特定しなかった模様。9万5000トンが年内、残る76万5000トンは来年1月1日から3月31日にそれぞれ納入となるという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・8月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・8月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・8月全米コーヒー生豆在庫 (15:30 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・通貨先物 9月限納会

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

NYMEX天然ガス10月限終値：7.366↑0.118

NY天然ガスは反発。ハリケーンによる供給への影響を懸念した買いが相場を主導した。夜間取引ではそれほど動きは見られなかったものの、朝方から買い一色の相場展開。ハリケーンが今夜遅くにもテキサス州を直撃するとの予報が改めて買いの手掛かりとなったほか、ドル安の進行も上昇を後押しした。中盤以降は原油が売られたこともあり高値から値を戻したものの、最後かでしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ドル/円：107.92、ユーロ/ドル：1.4219、ユーロ/円：153.50 （NY18:00）

為替は対ユーロを中心にドル安が大きく進行。週末を前に、これまで積み上げてきたドルロングを解消する動きが一斉に広がった。金融市場の信用不安や弱気の経済指標を受け、FEDが追加利下げに踏み切らざるを得ないとの見方が浮上したこともドル売りを後押しした。ユーロ/ドルは東京では1.40ドルの節目を挟んだ水準で推移していたものの、ロンドン以降ユーロの買い戻しが加速。1.41ドルまで値を伸ばしたあたりで一旦伸び悩む場面も見られたものの、NYでは朝方発表された小売売上が予想外のマイナス、生産者物価指数（PPI）も大幅下落といずれもドル売りを誘う結果となったことを手掛かりに再び騰勢を強め、午後遅くには1.42ドル台も回復した。

ドル/円は東京からロンドンにかけて107円台前半でもみ合い。NYでは弱気の小売売上やPPIを受け一時106円台後半まで押し戻されたものの、その後発表されたミシガン大消費者指数が予想を大きく上回ったのを好感し最後は108円回復を伺うところまで値を伸ばした。ユーロ/円はロンドンでユーロが買い戻され151円台半ばまで上昇。その後一旦売りに押されたものの、NYに入るとドル/円の上昇に連れるように急速にユーロが買われ、一気に153円台半ばまで値を伸ばした。

10年債利回り：3.82↑0.08

債券市場では、短期物に買いが入り、長期債は売りを浴びた。金融不安がなお強いことが、安全資産を求めて短期債に関心が向いたためである。経済指標も予想外の小売売上高減少や予想以上の生産者物価指数下落は支援でも、ミシガン大消費者指数の改善が将来の消費見通しを明るくするとの判断から長期債売りの展開である。

前夕に米証券大手リーマン・ブラザーズの身売りで米財務省と米連邦準備理事会（FRB）が交渉仲介との報道が流れ、夜間取引より相場全体を支えている。しかし、通常取引に入って利回り曲線に着目した動きも加わり、このため、長期金利の指標10年債利回りに上昇圧力が強まった。消費者指数上昇を受けて3.7%を超える上昇だ。午後にいったん伸び悩んだが、結局は今月初め以来の3.7%台前半で終了である。長短金利差の目安である2年債との利回り格差は8月下旬以来で1.5ポイントを超える大幅拡大となった。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NOPA大豆圧搾高市場予想
15日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

CBOT大豆11月限：1202-0↑26-0

シカゴ大豆は反発。ドル安の進行やUSDA需給報告の強気サプライズを受けたコーンの急伸を手掛かりに大きく買いが集まった。独自の需給見通しもやや強気の修正がされたことも買いを後押しした。11月限は寄付きでいきなりここ一週間ほど続いたレンジを上抜け。中盤にかけてはやや売りに押されたものの、ドル安の進行を支えにしっかりと下げ止まり。最後は再び騰勢を強め、12ドル台を回復して取引を終了した。また本日納会となった9月限はスクイーズがかかり、前日から274セントも急伸して終了した。

CBOTコーン12月限終値：563-1/4↑30-0

シカゴコーンは大幅反発、朝方発表されたUSDA需給報告が強気のサプライズとなったのに加え、ドル安の進行も買いを後押し、30セントの値幅制限一杯まで上昇した。12月限は寄付きでいきなりストップ高となる相場展開。直後には売りに押され値を戻したものの、550の節目あたりでしっかりと下げ止まった。午後からはドルに売りが膨らんだのを好感し改めて買いが加速、最後は再びストップ高をつけて取引を終了した。

ダウ工業平均：11,421.99↓11.72
S&P500：1,251.70↑2.65
NASDAQ：2,261.27↑3.05

NY株はまちまち。なお強まる金融不安による売り圧力を原油価格の一段安で抑える展開だった。また、朝方に発表が続いた経済指標は強弱感が交錯し、やはり売り買いもみ合いである。

前日の取引終了後に流れた米証券大手リーマン・ブラザーズ売却で米財務省と米連邦準備理事会（FRB）が交渉仲介に入ったとの報道で、夜間取引から売り圧力が強まっていた。そこへ、小売売上高の予想外の減少も嫌気し、相場は下げてスタート。しかし、生産者物価指数がインフレ懸念を一服させる内容だったこと、またミシガン大消費者指数は予想以上に改善したことから相場は下げ一服とともに回復である。その後は上下しながら、最後にダウ平均だけ僅かにも3日ぶりのマイナス引け。S&P500とNASDAQ指数は日中の軟調な場面から立ち直って3日続伸を達成している。

週ベースでは主要株価指標全て上昇である。ダウ平均が5週間ぶり、S&P500とNASDAQ指数は4週間ぶりに上がった。

CBOT小麦12月限終値：719-1/4↓7-0

シカゴ小麦は反落。寄付きでは強気の需給報告を受けいきなりストップ高となったコーンに連れ値を伸ばしたものの、早々に息切れ。小麦独自には特に買い材料が見当たらず、需給報告では世界生産が引き上げられるなどむしろ弱目の内容だったことことが嫌気され、その後急速に値を戻しマイナス転落した。もっとも前日の安値を割り込むほど下げにも勢いはなく、中盤以降は値動きも落ち着いた。

欧州連合（EU）の週次データによると、2008/09年度は9日時点で299万1000トンの穀物純輸出となっている。前週時点での212万4000トンからアップ。前年同期は輸入が輸出を25万4000トン上回って、9月前半で純輸入に転じたことになる。

軟質小麦輸出許可は429万8000トンだった。前週の359万5000トンから増加。前年同期の161万5000トンと比べても大きくアップである。小麦輸入許可は前週報告から8万1000トン増え、112万1000トン。前年同期の112万9000トンより僅かに少ない。コーンの輸入は前週報告での135万5000トンから137万4000トンに増え、しかし、前年同期の202万9000トンより減少。コーン輸出は前週から3000トン増えて6万2000トン。一年前は6万6000トンだった。

NYMEX原油10月限終値：101.18↑0.31

NY原油は小幅反発。ドル安の急速な進行やハリケーンのテキサス上陸などが買いの手掛かりとなる材料は揃っていたものの、金融市場の不安拡大に伴う投機資金の流出が上値を重くした。午前中にまとまった買いが入り騰勢が一気に強まる場面も見れらたものの、103ドルの節目手前ではあっさりと伸び悩み。午後には売りが広がり一時4月2日以来で100ドルの大台を割り込む場面も見られた。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）によると、国内中部・南部において8月最終週時点で2億8240万トンの2008/09年度砂糖きびが圧搾済みとなった。前年同期を8.6%上回るという。圧搾した砂糖きびの40.5%が砂糖生産、残る59.5%がエタノール生産に向けられたことも記した。Unicaは収穫を4億8750万トンと見通している。

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は12日に発表した作柄報告で、2008/09 年度の小麦作柄が一段と悪化していると伝えた。干ばつが続いているためで、ほとんどの地域が水不足に悩んでいるという。取引所では、約180万ヘクタールにあたる小麦のイールド低下や収穫面積縮小の可能性が高いことを示唆している。9月最終週に降雨が増えるとの予報があるものの、北部の生産地では手遅れともコメントした。取引所は小麦の作付について、前年を18.5%下回っていると推定している。

取引所によると、2008/09年度のコーン作付に乾燥で遅れている。作付は現時点で2.7%終わり、前週報告での1.8%から1ポイントも進まず、前年同期に10.9%だったのを大きく下回る。肥料コストの増加も作付が振るわない理由と指摘し、作付が落ち込む可能性を示唆した。

大豆の作付はまだ始まっていないが、取引所は小麦やコーンの減反に伴い前年から大きく増えるのを見込んでいる。具体的な見通しは明かしていない。

COMEX金12月限終値：764.5↑19.0

NY金は反発。週末を前にポジション整理の動きが加速、これまでの大幅な値下がりで売られ過ぎ感が高まっていたこともあり一気に買いが膨らんだ。同じ理由でドルが大幅に下落したことも買いを後押しした。12月限は夜間取引から買いが優勢の展開。朝方にはやや売りに押される場面が見られたものの、750ドルの節目を支持線に反発。午後からは下値の過多さを好感しテクニカルな動きが更に加速、760ドル台まで一直線に値を伸ばした。

ICE-USコーヒー12月限終値：139.20↑0.75

NYコーヒーは反発。週末を前にこれまでの反動からドル安が進行したことを好感、ファンドを中心に買いが先行する展開となった。夜間から騰勢を強め早朝には一時140台を回復する場面も見られたものの、この水準で更に積極的に買い進めようとする勢いも見られない。その後は売りに押され一時マイナス転落するなどあまりはっきりとした方向感が出た訳ではなかったが、最後まで比較的底堅くは推移した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

9月9日 現在、 先物 + オプション サマリー

ICE-US砂糖3月限終値：14.06↑0.45

NY砂糖は反発。ドルがこれまでの反動で売られたことを好感、ファンドを中心に大きく買いが集まった。3月限は夜間から堅調に推移、週末を前にポジション整理の動きが膨らみやすかったこともあり、朝方にまとまった買いが入ると14セントの節目を回復するまで一気に値を伸ばした。その後昼にかけてはやや売りに押される場面も見られたものの下値は堅く、最後はしっかりと14セント台を維持して取引を終了した。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにメキシコ湾に接近中の「アイク」の影響で、11日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム596ヶ所とリグ101基が稼動を停止している。前日の562ヶ所、93基から増加した。これに伴ってメキシコ湾全体の97.5%にあたる日量 126万7,187バレルの石油生産と94.4%にあたる69億8,500万立方フィートの天然ガス生産が停止している。こちらも前日の126万243バレル、54億500万立方フィートから増加した。

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万ブッシェル・100万エーカー

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ ミシガン大学、NY10:00発表

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

ペルーコーヒー評議会(JNC)ｔが11日に明らかにしたところによると、同国の7月コーヒー輸出は40万7,218袋と前年比で20%増加した。年初からの7ヶ月間では115万5,578袋と前年を0.5%下回る。

コロンビアの砂糖生産者協会は11日、同国の7月砂糖生産が21万1,633トンと前年比で4.3%減少したことを明らかにした。年初から7ヶ月間の累計では122万8,832トンと前年を1.7%下回る。7月の輸出は前年比33%減の4万2,230トン、年初来では31万5,362トンと18%減少した。減少の主な要因は、国内で新たに事業が立ち上がったエタノールの生産に砂糖きびが回されたことによるもの。エタノールのデータについてはまだ明らかになっていない。

中国統計局が12日に明らかにしたデータによると、同国の8月精製糖生産は4,000トンと前年から69%増加した。年初からの累計では1,117万トンと前年比で26%増加している。

経済指標
・8月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・8月小売売上高 (08:30 )
・9月ミシガン大消費者指数速報値 (10:00 )
・7月企業在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・砂糖・コーヒー 10月限OP 納会
・穀物・大豆 9月限納会

NYMEX天然ガス10月限終値：7.248↓0.145

NY天然ガスは続落。夜間取引からハリケーン「アイク」の接近を受けて買いが先行、一時は7.60ドル台を上抜ける場面も見られた。在庫統計発表後はハリケーン｢グスタフ｣による生産停止にもかかわらず大幅な在庫積み増しとなったことが売りを誘い、一気にマイナス転落。原油安の進行も弱気に働き、午後には7.20ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

ドル/円：106.94、ユーロ/ドル：1.3999、ユーロ/円：149.70 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。リーマンブラザースの経営不安をはじめ金融市場の先行き不透明感が強まる中、リスクポジション縮小の一環として円が大きく買い戻される展開となった。ドル/円はロンドンからNY午前にかけて大きく円高が進行、106円割れを試すまでに値を下げた。昼前からは株高を好感しドルが買い戻されたものの値幅は限定的、107円台を回復するのが精一杯だった。

ユーロ/ドルはロンドンからNYにかけてユーロ安が進行し一時は1.39ドルを割り込む展開に。その後はややユーロが買い戻され、1.39ドル台前半でのもみ合いが続いた。午後遅くにはECBのトリシエ総裁が改めて目先のインフレに対する警戒感を示したことを受けユーロ高が進行、一時1.40ドル台を回復した。ユーロ/円はロンドンからNY朝にかけて円高が進行し一時147円台半ばまで下落。その後はユーロが値を回復、遅くにはECB総裁発言を受け150円まで値を戻した。

米商務省が11日に発表した貿易収支によると、7月の米国金輸入は5,441.0 kgと前月比で36.9%減少した。前年比では68.2%の減少となる。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.64↑0.01

債券はまちまち。株式相場の上昇を嫌気しながら、根強い金融不安、さらには10年債入札が好調だったことが下支えだった。特に金融絡みでは夜間取引から前日の米証券リーマン・ブラザーズによる弱気決算の報告などによる相場支援が続いていた。本日の立会いでも買い先行である。昼過ぎに株価がマイナス圏から立ち直るのを受けて売り圧力が強まったが、一気に売り込むには至らなかった。

しかも、午後に底堅い需要を示す入札結果が伝わったために再び買いの展開に戻る場面もみられている。長期金利の指標10年債利回りは午前に3.5%台半ばに下がり、株価が立ち直る局面で3.6%台半ばに上昇と方向感が定まらない。午後も一時低下したが、結局はもみ合って前日よりやや高く終わった。

CBOT大豆11月限：1168-0↓2-0

シカゴ大豆は小幅続落。USDA需給報告の発表を翌日に控えポジション整理の動きが強まる中、前日の終値を中心に上下に方向感なく振れる展開となった。値幅も今週のレンジ内に収まる控えめなものにとどまり、特に注目すべき動きもないまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：533-1/4↓3-1/2

シカゴコーンは小幅続落。寄付きでは原油をはじめ商品全体が値を下げたことを嫌気し売りが先行したものの、直後から買いが集まりプラス圏を回復。USDA需給報告発表を前にポジションを整理しておこうとする動きが買いの支えとなった。しかしそれ以上積極的に買いを入れる向きもなく、前日の高値を試すこともなく伸び悩み。最後は原油安の進行が改めて売り圧力となった。

CBOT小麦12月限終値：726-1/4↑0-1/2

シカゴ小麦は小幅反発。寄付きでは原油をはじめ商品全体が大きく値を下げたことを嫌気し売りが先行したものの、前日の安値をやや割り込んだあたりで早々に息切れ。その後はUSDA需給報告発表を明日に控えポジション整理の買いが加速、あっさりとプラス圏を回復した。もっとも、手掛かりとなる材料がなかったこともあり、一気に流れを変えるような動きにもならない。中盤以降は前日の高値を超えたあたりで伸び悩んだ。

ダウ工業平均：11,433.71↑164.79
S&P500：1,249.05↑17.01
NASDAQ：2,258.22↑29.52

NY 株は続伸。金融不安を背景にした弱気の相場展開で始まったが、値ごろ感や原油価格の一段安が下値から回復するのに寄与した。証券大手リーマン・ブラザーズには引き続き先行き不透明感が強いなど金融全般の売り圧力が根強い。しかし、特に売り込む材料も見当たらず、結局は個別や業種で物色しながら買いがじわじわと集まっていった。相場は寄り付きから速いピッチで下げ、下値模索の動き。それでも、下値拾いから下げ足もすぐに鈍化である。じわじわと戻していき、午後には主要株価指標揃ってプラス圏での推移にシフトした。引けにかけて本日レンジ切り上げも果たした。

NYMEX原油10月限終値：100.87↓1.71

NY原油は続落。ハリケーンの接近を受け製油所の閉鎖が相次いだことから石油製品は大幅高となったが、原油は目先の需要低下見通しが大きな重石となり売りが膨らんだ。夜間取引で102ドル割れまで値を下げた後、朝方には103ドル台まで買いが先行する場面も見られたものの、早々に息切れ。その後は比較的狭い値幅で上下する展開となったが、最後は売り圧力が高まり100ドル台前半まで値を下げて取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

COMEX金12月限終値：745.5↓17.0

NY金は大幅続落。ドル高の進行や金融市場の信用不安拡大に伴うリスクポジション縮小の動きはとどまるところを知らず、相場は昨年9月7日以来の安値まで下げ幅を拡大した。12月限は夜間取引から大きく売りに押され740ドル台前半まで下げ幅を拡大。通常取引開始後はそれなりに買いも入り値動きは落ち着いたものの、最後まで流れを変えるような上昇は見られなかった。

ICE-USコーヒー12月限終値：138.45↓2.35

NYコーヒーは反落。原油をはじめ商品市場全体に売り圧力が高まる中、日中を通じて軟調に推移した。昼前に売りが一巡した後はやや買い戻しが膨らむ場面も見られたものの上げ幅は限定的、最後まで上値の重い状況が続いた。

欧州銀ラボバンクのオーストラリア子会社は11日に発表した地元の2008年小麦生産に関する最新レポートで、約2100万トンになると見通した。前年比6割増加の見方だが、これは2006年と2007年に干ばつ被害でそれぞれ1100万トン、1300万トンにとどまったことから高い伸びになるという。

8月終わりに主要生産地で降雨に恵まれたものの、降水量は平年以下であることを指摘した。また、天候要因から記録的な増反でもなお生産への影響懸念を示唆している。生産を2000万トン以下に修正の可能性もちらつかせた。

ICE-US砂糖3月限終値：13.61↓0.27

NY砂糖は反落。原油安の進行を嫌気した売りが相場を主導、3月限は前日の安値を更新し7月24日以来の安値をつけた。朝方から売り一色の展開となり、13.50の節目も簡単に下抜け。原油が一気に100ドル割れをうかがう水準まで値を崩したことが弱気に作用した。中盤以降は原油の下落が一服したこともあり買い戻しが集まったものの流れを変えるには至らず。最後まで上値の重い状態が続いた。

ウクライナ農務省広報は11日、2008年の国内穀物収穫について4800万-4860万トンとの農務次官推定を発表した。次官によるとこれまでに4360万トンを収穫し、7月1日から480万トンを出荷済み。今年の収穫は見られ、前年度からの持ち越しもあわせて供給が5400万トンを下回ることはないという。2008/09年度国内消費は2600万トンと推定されることから、2800万トンが輸出に向けられることになる。

米商務省が11日に発表した7月の貿易収支によると、コーヒー生豆(アラビカ種)輸入は6万9072トン(115万1206袋)となった。前月から8.9%、前年比で5.4%それぞれ減少した。

EU砂糖管理委員会は11日、計2万4000トンの輸出許可を発行したことを明らかにした。リベートは最大で100kgあたり23.951ユーロ。このほか、介入在庫から1万トンの砂糖輸出も同31,807ユーロのリベートで認可した。

USDA需給報告市場予想
12日 NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計
単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジル砂糖出荷予定量は10日時点で113万5734トンとなった。前週の報告での108万8857トンから増加。荷積みを予定している船は52隻という。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が11日に明らかにしたデータによると、9月27日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,468万バレルと8月30 日までの4週から26万バレル増加する。このうち中東諸国からの出荷は日量1,772万バレルとやはり4週前から増加する。出荷は今後欧米の製油所が秋の定期点検を終了し需要が増えるのに伴い徐々に上向くと見られるという。

米資源管理局（MMS）の発表によると、ルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにメキシコ湾に接近中の「アイク」の影響で、11日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム562ヶ所とリグ93基が稼動を停止している。前日の452ヶ所、81基から更に増加した。これに伴ってメキシコ湾全体の96.9%にあたる日量 126万243バレルの石油生産と93.3%にあたる69億600万立方フィートの天然ガス生産が停止している。こちらも前日の124万6,595バレル、54億500万立方フィートから増加した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

メキシコ農業省コーヒー局が10日に明らかにしたデータによると、同国の8月コーヒー輸出は20万5,429袋と前年比で16.5%減少した。昨年10月からの07/08年度累計では237万352袋と前年から11%の減少となる。

エルサルバドルコーヒー評議会が10日に明らかにしたデータによると、同国の8月コーヒー輸出は10万8,527袋と前年同月比で5%減少した。もっとも、昨年10月からの07/08年度累計では140万1,279袋と前年を21%上回っている。

エジプト国営のSIICは11日、ブラジル産の粗糖4万6,000トンを買い付けたことを明らかにした。価格は1トン338.50ドルで、カーギルを通じて購入したという。

ロシア農業省が11日に明らかにしたデータによると、同国のビート収穫は同日時点で401.4万トンと前年の370.8万トンを大きく上回るペースで進んでいる。収穫面積は11万200ヘクタール、イールドは1ヘクタール36.4トン、前年はそれぞれ14万800ヘクタール、26.3トンだった。

国際エネルギー機関（IEA）)の田中事務局長は11日、インドで開かれたエネルギー会議で、OPECが実質減産を決定したにもかかわらず、サウジが現在の生産量を維持することを望むとの考えを示した。また原油価格は1バレル103-104ドルまで下落したが、特にエネルギーを生産しない新興国にとっては依然として非常に割高な水準にあると警戒感を顕わにした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

ロシア中銀が11日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月5日時点で5,736億ドルと前週から89億ドル減少した。年初からでは996億ドル増加している。

南アフリカ統計局が11日に明らかにした月次データによると、同国の7月金生産指数(2000 年=100)は季節調整値で50.0と前月から3.7%低下した。年次では48.8と前年同月から16.4%のマイナスとなっている。金以外の鉱物を含めた全体では前月から9.0%低下、前年比でも12.6%下がった。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

輸入・輸出価格指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

米労働省が発表した8月の輸入物価指数は前月比3.70%低下した。今年に入り初めての前月割れであり、また1989年以来最大の落ち込み。主因は石油関連の値下がりだった。石油および石油製品の価格が12.08%ダウンとなり、2003年4月以来の大幅下落。また、7月分も速報段階での4.01%上昇から0.95%低下に改定となった。このため、7月の輸入物価指数伸び率は速報値で1.72%だったのが0.21%に縮んだ。

非石油は0.35%下がった。前月を下回ったのは昨年9月以来で、2006年10月以来の大幅マイナス。7月の輸入物価指数伸び率は速報段階での0.87%から0.70%に改定となった。

8月の輸入物価を項目別に見ると、工業製品は8.39%落ちた。石油関連の値下がりによるところが大きいが、石油を除いても1.70%のマイナス。石油以外の非耐久財が下げており、耐久財が僅かにも前月比プラスだった。自動車及び自動車部品は前月と同じ0.09%アップ。自動車を除いた消費財は横ばいだった。資本財は0.11%低い。

8月の輸入物価指数は前月比で大きく落ち込んだため、前年比にしても上昇ペースが緩んでいる。それも、7月から伸び悩み。前月の報告で7月の前年比伸び率は21.65%と調査史上最高だったのが20.06%に改定となり、6月時点での伸び率より低い。また、8月はさらに16.02%にとどまった。石油を除くと前年比較で7.46%上昇。7月時点での7.83%（速報値は8.02%）よりスローダウンである。

8月の輸出物価指数は前月から1.72%低下した。2006年10月以来のマイナス転落。農業製品は9.62%、4ヶ月ぶりに下がった。非農業製品が0.74%のマイナス。昨年7月以来で前月を下回っている。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・8月輸入・輸出価格指数 (08:30 )
・7月貿易収支 (08:30 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・8月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・天然ガス在庫統計 (10:35 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )