NYMEX天然ガス2月限終値：4.518↓0.163

NY天然ガスは続落。在庫統計が特に強気の結果ではなかったこともあり、前日の流れを継いだ売りが相場を主導した。2月限は寄付きからしばらくは買いが先行したものの、在庫統計発表後は特に強気の数字が出なかったこともあって改めて売りが加速、一気に前日の安値を割り込んだ。午後からは原油高なども好感し買い戻しが膨らむ場面も見られたものの、プラス圏回復に至ることなく息切れ。その後は再び売りが優勢となった。

ドル/円：88.76、ユーロ/ドル：1.2972、ユーロ/円：115.17 （NY17:00）

為替はまちまち、週末を前にしたポジション調整の動きが中心となった。ドル/円はロンドンにかけて円が買われ、一時88円を割り込む場面も見られた。その後はポジション調整のドル買い戻しが加速しNY朝には89円台半ばまで回復。昼には株安の進行を嫌気し88円台後半まで値を戻したものの、それ以上大きくドルが売られることはなかった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけユーロ安が進み、一時1.28ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。NYでもしばらくはその水準で推移していたが昼前から急速にユーロが買戻され午後には1.30ドルを回復するまでに至った。ユーロ/円はユーロ/ドルの動きを追随する展開。ロンドンでは112円台後半まで円高が進んだものの、その後はユーロが買戻されNY午後には116円を試すところまで値を回復した。

10年債利回り：2.62↑0.03

債券は下落。引き続き国債増発見通しが取引の足かせとなった。不安定な株式相場も債券の売りピッチを鈍らせるだけで、効果は限定的。取引の早い段階では買い戻しもあって相場が小じっかりとするのがみられたが、長続きはしなかった。間もなくして軟化し、そのまま日中も弱気の値動きである。

長期金利の指標10年債利回りは早くから2.6%を超え、一時は2.6%台後半に上昇した。引けにかけてやや伸び悩んだが、それでも先月上旬以来で2.6%台の引けとなった。一方、短期債はこのところ買いモードが続いていた反応から売りが進んだ。来週の入札に向けた調整も加わり、この結果、長短金利差が縮小に転じた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CBOT大豆3月限：1009-0↓3-0

大豆は小幅続落。好調な輸出成約手掛かりに買い進まれたものの、最後は手仕舞い売りに押された。3月限は寄付きから大きく買いが先行し週の高値を更新。ただ、9日につけた直近の高値更新を試すだけの勢いもなく、中盤にかけて伸び悩んだ。引け前には上値の重さを嫌気した向きからの手仕舞い売りに押され、結局ややマイナス圏に入ったところで取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：390-1/2↑3-0

シカゴコーンは小幅反発。強気の輸出成約を受けた買いが相場を主導した。3月限は寄付きから買いが大きく先行、朝方発表された輸出成約が100万トンを超える好調な内容だったことが好感され、一気に4ドル台を回復する展開となった。しかしこの水準では売り意欲も強く、相場は伸び悩み。中盤以降はじりじりと値を戻す格好となり引け前にはまとまった売りが出たものの、かろうじてプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：8,077.56↓45.24
S&P500：831.95↑4.45
NASDAQ：1,477.29↑11.80

NY 株はまちまち。アドバンスト・マクロ・デバイシズ（AMD）やゼネラル・エレクトリック（GE）など前夕から朝方にかけて弱気の決算発表が続いているのを嫌気して始まった。ただ、同じ決算でもグーグルは予想以上の強い内容であり相場下支えにも作用。週末前の調整などもあり、相場自体は方向感に欠ける展開だ。

寄り付きは早いピッチでの相場下落となり、ダウ平均は早々に8000ドルを割り込んだ。すぐに下げ幅縮小も始まり、まずNASDAQ指数がハイテク株上昇に支えられてプラス転換。その後にS&P500指数、ダウ平均と追随して持ち直した。ただ、ダウ平均についてはGE下落の影響で引けにかけて再びマイナス圏に落ちた。小幅ながらも続落。また、前週比だと主要株価指標は軒並み3日続落である。

CBOT小麦3月限終値：582-3/4↑16-0

シカゴ小麦は反発。特に大きな材料が出たわけではなかったが、薄商いの中ファンドなどのテクニカルな買いが相場を主導、今月12日以来の高値をつけた。3月限は安く寄り付いたものの、直後に大きく買いが集まり590セント台まで急伸。6ドルの節目回復を試すこともなく買い一服となったものの、その後も大きく売りに押されるようなことはなく、最後まで日中高値近辺の水準を維持したまま取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

1月20日 現在、 先物 + オプション サマリー

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は23日に発表した作柄報告で、2008/09年度の穀物には干ばつの被害がなお続いていることを示した。大量の降雨以外に損失拡大は抑えられないともコメント。

取引所によると、現時点で2008/09年度コーンの作付が98%、大豆は96.3%終わった。いずれも作柄はきわめて不良という。また、先週に収穫がほとんど終わった2008/09年度小麦の生産は前年から46%落ち込み、870万トンになったとしている。生産は20年ぶりの最小規模にとどまり、また収穫面積が少なくとも過去30年間見ることのなかった小さな規模だったともいう。

NYMEX原油3月限終値：46.47↑2.80

NY原油は続伸。OPECの減産に伴う将来の需給逼迫懸念を手掛かりに、ファンドなどの買いが加速した。3月限は午前中テクニカルな売りが先行する相場展開となったものの、前日の安値を試すことなく下げ止まり。昼前あたりからは暖房油が主導する形で徐々に買いが集まる展開となった。午後に入るとファンドの買いストップを巻き込みながら急速に騰勢を強め、引け前には一時47ドルをつける場面も見られた。

米上院財政委員会のボーカス委員長は23日、総額2750億ドルの減税案を公開した。これはオバマ大統領が支持する8250億ドルの景気対策法案の一部といい、景気てこ入れと代替エネルギーや公共事業、医療セクターでの雇用創出を狙った計画という。委員長によると、27日に財政委員会で審議する見通しである。

オバマ大統領は本日、民主、共和両党の議会幹部と景気について会談し、早期成立に向けて両方の協力と、調整を進めることを望むとコ述べた。オバマ大統領はプレジデントデーの休日を含む2月14-16日の連休までに法案署名が目標ともした。景気対策では、下院歳入委員会が22日に法案を可決。ランゲル委員長やペローシ下院議長が来週に下院本会議で取り上げる可能性を示唆している。

COMEX金2月限終値：895.8↑37.0

NY金は大幅続伸。金融市場の不安拡大を受け、安全資産としての買いが加速した。2月限は夜間取引ではやや売りに押される場面も見られたものの、ロンドン市場が開くあたりから買いが集まり870ドル台後半まで上昇。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、昼前には一時昨年10月以来で900ドルの節目を回復する場面も見られた。ただ、この水準では警戒感も強く相場は伸び悩み、午後からはやや売りに押され値を戻した。

ICE-USコーヒー3月限終値：119.65↑0.20

NYコーヒーは小幅続伸。日中を通じて前日終値を中心に方向感なく上下に振れる展開となった。3月限は朝方に一度120セントの節目を上抜ける場面も見られたものの、この水準では売り意欲も強く早々にマイナス転落。ただ、原油をはじめ商品全体が騰勢を強めたことを好感した買いも強く、その後じりじりと値を切り上げる格好となった。

ICE-US砂糖3月限終値：12.70↑0.32

NY砂糖は反発。原油や金など他の商品市場の上昇につれファンドなどの買いが集まり、3月限は終値ベースで10月5日以来の高値をつけた。高値では生産者の売りや株安を嫌気する動きも見られたものの、安全資産として金が大きく買われ原油も騰勢を強めたことが日中を通じて相場の下支えとなった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

フィリピン農務省は23日、2009年前半の国内コーン生産が前年同期を2.6%下回る320万トンになるとの見通しを発表した。大雨による作付への影響懸念に基づいての見方である。1-3月期だけで2.6%減少して194万トン、4-6月期に2.8%減の126万トンになると見越す。農務省は2009年の生産目標を780万トンに設定しており、これは前年の693万トンを上回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は23日、2008/09年度の大豆とコーン生産が干ばつ被害から大きく落ち込む見通しを発表した。大豆は前年から17-25%減少を見越しており、実現すれば3450万-3820万トンになる。コーンは前年比33-40%減の見通しで、これは1230-1370万トンにとどまる見方だ。

米農務省（USDA）は23日、民間業者から中国向けで2008/09年度産大豆14万5000トンの輸出成約報告を受けたことを明らかにした。また、日本向けで2008/09年度産コーン10万2616トンの成約を伝えた業者もあったという。

USDAはこのほかに、別の業者によるナイジェリア向けでの小麦売却取り止め報告を明らかにした。内訳は2008/09年度産27万トン6000トンと2009/10年度産8万トンだった。

USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

欧州連合（EU）のデータによると、2008/09年度は1月20日時点で1043万トンの穀物純輸出となっている。前週報告での1007万トンから拡大した。前年同期は755万トンの純輸入だった。

軟質小麦輸出許可は1240万5000トンだった。前週の1207万トンより増え、また前年同期の353万7000トンを大きく上回る。小麦輸入許可は一年前の369万トンに対して453万トン。前週の450万トンとほとんど変わらない。

インド国営MMTCは23日、2万2000トンの粗糖を物色していることを明らかにした。2月に納入できるものを求めており、今月30日まで提示を受け付けるという。

インド政府が粗糖の免税輸入を検討しているとの関係者コメントが伝わっている。報道によると、従来のような白糖再輸出の義務付けを見送るのを含めた案という。国内の供給を引き上げるのが狙いで、現在の60%の関税を完全に撤廃するには至らなくとも、税率を引き下げることにはなるとしている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ロシアの砂糖生産者組合が23日に明らかにしたデータによると、同国では今年1月に入ってから19日までに輸入粗糖から4万1400トンの精製糖を生産した。前年同期を11.7%下回る。製糖所が年初からこれまで受け取った粗糖が一年前の約3分の1に当たる1万500トン。前年度から持ち越した砂糖とあわせて4万2400トンの粗糖を加工済みとしている。これも前年に比べて約1割ダウン。

ホンジュラスコーヒー協会（Icafe）は22日、10月に始まった2008/09年度の国内コーヒー生産が今月21日時点で39万2828袋になったと発表した。前年同期に比べて16.4%減少という。

エルサルバドルコーヒー評議会は22日、2008年10-12月の国内コーヒー生産が85万3748袋だったと発表した。前年同期に比べて21.3%減少という。

インド政府は23日、10月に始まった2008/09年度の小麦作付が今月22日時点で2750万ヘクタールになったと発表した。前年同期の2740万ヘクタールを上回る。政府関係者によると、小麦を含めて冬の作付はほぼ完了した。

韓国飼料メーカーは23日、5万5000トンの米産コーンを買い付けたと発表した。CBOT5月限に1ブッシェル115セント上乗せで合意し、5月１5日に納入という。また、南米産コーン5万5000トンをCBOT５月限に同109.75セント上乗せした価格で購入したことも報告している。こちらは6月10日に納入見通し。

タンカー調査サービスのペトロロジスティクスは23日、イラクを除くOPEC11ヶ国の1月の産油量は日量2,615万バレルと前月に比べ150万バレル減少したとの見方を明らかにした。サウジの生産が12月の日量860万バレルら805万バレルに減ったほか､イランが3万バレル減って382万バレル。ナイジェリアは176万バレルと26.5万バレル減少、ベネズエラも198万バレルと24万バレル生産が減った。

昨年12月のOPEC総会で決定された日量220万バレルの減産の遵守率は、68%に達しているという。ベネズエラなどこれまで減産遵守に積極的ではなかった加盟国も前向きに生産量を減らしており、今のところ減産は順調に進んでいるが、(価格下落を食い止めるには)更なる減産遵守が必要になるという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )
・北米稼動リグ(掘削機)数

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・長期金利先物 2月限OP 納会

NYMEX天然ガス2月限終値：4.681↓0.99

NY天然ガスは反落、株安の進行を受け工業需要の減少懸念が改めて相場の重石となった。夜間取引では買いが先行する場面が見られたものの、上げ幅は限定的。朝方からは売りが優勢の展開、通常取引開始後は下げ足を速め一気に4.50ドル割れを試すまでに値を崩した。弱気の在庫統計を手掛かりに原油が大きく値を下げたことも売りを後押しした。午後からは株や原油が安値から値を回復したことを好感し買い戻しが集まるも、一気にプラス圏を回復するまでには至らなかった。

ドル/円：88.88、ユーロ/ドル：1.2999、ユーロ/円：115.57 （NY17:00）

為替は円高が進行。金融市場の先行き不安からリスク回避の目的で円が買われる展開となった。ドル/円はロンドンからNYかけてドル売りが先行、朝方には一時88円割れをうかがう水準まで値を下げる場面も見られた。しかしその後は一転してドルの買い戻しが加速。住宅着工が過去最低を更新、株価もダウ平均が一時8,000ドルを割り込むまでに値を下げたが、特にドル売りで反応する向きもなく、午後には一時89円台前半までドルが値を回復する場面も見られた。

ユーロ/ドルはロンドンで一時1.30ドル台後半まで値を伸ばしたものの、その後はじりじりと売りに押されNY朝には1.29ドル台前半まで下落。NYでは動きが急速に鈍ったものの、じりじりとユーロを買う動きが膨らみ、午後遅くには再び1.30ドル台を回復した。ユーロ/円はロンドンからNY朝にかけて円高が進み、一時114円を割り込むまでに下落、その後はユーロが買戻され午後には116円台を回復するなど、全体的に方向感に欠ける展開となった。

10年債利回り：2.59↑0.06

債券はまちまち。ガイトナー・ニューヨーク連銀総裁による中国の為替操作発言が米国債需要減少につながると受け止められ、長期債中心の売りに至った。朝方からなお続く国債増発見通しからの売りも途切れず。取引の早い段階では予想以上に弱気の経済指標を手掛かりにした買いが集まったが、間もなくして短期債は底堅い動きを維持する一方で長期債相場は軟化した。

長期金利の指標10年債利回りは夜間取引に前日の上昇の流れを維持していた。常取引に入って週間失業保険新規申請件数の予想以上の増加や住宅着工及び建築許可の減少を手掛かりに低下もあったが、根強い売りで早々に押し戻されている。ガイトナー氏の発言が伝わると、利回り上昇のピッチも加速。昼には2.6%を超え、午後も本日のレンジ上限での推移だった。一方、短期債は経済指標、株安などがプラスに作用し、金利も低下。この結果、長短金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差が一段と拡大し、1.87ポイントとなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

USDA輸出成約高市場予想
23日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

CBOT大豆3月限：1012-0↓8-1/2

シカゴ大豆は反落。アルゼンチンの天候が弱気に変化するとの予報が出たことなどを嫌気し、ファンドを中心とした手仕舞い売りに押される展開となった。3月限は寄付きから売りが先行したものの、10ドルの節目を割り込む水準では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。中盤にかけては下げ幅を縮小、プラス圏を回復するには至らなかったものの、後半はややマイナス圏に入ったあたりでの上下が続いた。

CBOTコーン3月限終値：387-1/2↓2-3/4

シカゴコーンは小幅反落。足元に特に大きな材料も見当たらない中、株や原油に売りが先行したことを嫌気しファンドを中心に売りが集まった。3月限は寄付きから売りに押される展開となったものの、前日の安値を試す手前で下げ止まり。その後は割安感も手伝い買いが優勢の展開、原油が上昇に演じたこともプラスに働き、最後は前日の終値近辺まで下げ幅を縮小した。

ダウ工業平均：8,122.80↓105.30
S&P500：827.50↓12.74
NASDAQ：1,465.49↓41.58

NY 株は反落。マイクロソフトの市場予想を下回る決算と大型リストラの発表が相場に重石となった。また、週間失業保険新規申請件数の予想以上の増加、住宅着工及び建築許可件数減少など取引開始前から弱気ニュースが続いて、市場心理もより冷える。このため、終日売りの展開だった。

相場は大きく下げて始まり、そのまま昼にかけてレンジを切り下げる展開だ。ダウ平均が再び8000ドルを割り込んでから、午後に下げ渋り。一時は前日終値まで距離が大きく縮んだが、プラス転換する前に下げ相場に戻った。相場はこれで週明けから下落、上昇、下落と方向感の定まらない動きを続けている。

CBOT小麦3月限終値：566-3/4↓5-0

シカゴ小麦は反落。株安や大豆をはじめ他の商品市場に売りが先行したことを嫌気、日中を通じて手仕舞い売りに押される展開となった。3月限は寄付きから売りが先行し早々に560セントの節目を下抜け。ただ、前日の安値を割り込んで一気に値を崩すような動きも見られず、下げ幅は限定的なものにとどまった。

ベネズエラのラミレス石油相は22日、大統領府で記者団の質問に答え、石油価格安定のためOPECは生産量を更に削減する必要があるかもしれないとの見方を示した。また、同国はこれまでのOPEC減産合意に伴い、既に生産量を36万バレル減らしていることも明らかにした。既にシェブロンやBP、トタルといった国内で操業する企業にもその旨を通達してあるという。

NYMEX原油3月限終値：43.67↑0.12

NY原油は小幅続伸。弱気の在庫統計を受け大きく値を下げたものの、オバマ新政権の経済対策への期待などから買いが集まり安値から大きく値を回復した。3月限は夜間取引で買いが先行する場面も見られたものの、その後売りが優勢となり通常取引が始まる頃にはマイナス転落。在庫統計では原油が600万バレル以上の積み増しとなる弱気のサプライズを受け大きく値を崩したものの、40ドルの節目割れを試すこともなく下げ止まった。午後からはファンドを中心に改めて買いが集まり、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

COMEX金2月限終値：858.8↑8.7

NY金は反発。株安が大きく進行する中、安全資産としての買いが改めて相場を押し上げた。寄付きでは売りが先行したものの、前日の安値手前でしっかりと下げ止まり。その後は弱気の経済指標や株安を好感した買いが集まり、早々に860ドル台まで買い進まれた。ただ、この水準では売り意欲も強く、相場は伸び悩み。中盤以降は860ドルを挟んで方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：119.45↑1.90

NYコーヒーは続伸。ファンドを中心にテクニカルな買いが膨らみ、一時11月5日以来で120セントの大台をつけた。3月限は夜間から前日の流れを継いだ買いが先行。朝方にはやや手仕舞い売りに押される場面も見られたものの、しっかりとプラス圏は維持。特に大きな材料が出たわけではなかったものの、チャートの強さを好感した買いが日中を通じて相場を主導、昼にかけて一段高となった。

ICE-US砂糖3月限終値：12.38↓0.22

NY砂糖は反落。株や原油の下落を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。マイクロソフトの減益見通しや人員削減計画を受け株価が下落、原油も弱気の在庫統計を受けて大きく値を崩す中、3月限は中盤に一時12セント台前半まで下げ幅を拡大。しかしこの水準では買い意欲も強く、後半は下げ幅を縮小する展開となった。

コロンビア砂糖生産者協会は22日、2008年の国内砂糖生産が前年比10.6%減の203万6125トンになったと発表した。2008年の輸出は47万8000トンで、一年前を33.2%下回ったという。主要生産地の多くで砂糖きび刈り入れ作業員が10月から11月にかけての56日間にわたってストライキを行ったのが生産及び出荷の前年割れにつながったと説明している。

また、エタノール生産用での砂糖きび消費増加も影響したとコメントしている。もっとも、2008年のエタノール生産も前年から6.2%落ちて2億25800万リットルだった。エタノール生産は4年ぶりの前年割れである。

米財務省は22日、来週実施の月次入札での発行額を引き上げたことを発表した。2年債を400億ドル、5年債300億ドルとし、いずれも先月より20億ドルアップ。入札は2年債を27日、5年債を28日に行う。また、26日実施の20年物インフレ連動債（TIPS）発行額を80億ドルに決めた。昨年7月のリオープンで60億ドルだったのを上回るが、同1月の新規発行での80億ドルと同じ。

中国統計局は22日、2008年の国内穀物生産が前年比5.4%増の5億2850万トンだったと発表した。馬局長は同日の記者会見で生産増加について、国内の食糧安保を補強するとの見解を示し、また中国の自給能力を裏付けるとも述べた。

エジプト民間商社メディトレードが22日に1万トンの大豆油買い付けを成立させたと報じられている。市場関係者によると、1トン728.70ドルの購入で、2月後半に納入予定。メディトレードの買い付けは国営GASCの代行だった。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が22日に明らかにしたデータによると、2月7日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,356万バレルと1月10日までの4週から25万バレル減少する。減少はOPECが先の総会で決定した減産を実施していることによるもので、次週以降も減少傾向は続くという。

ニューヨーク連銀総裁を次期財務長官に承認した。反対票を投じたのは全て共和党であり、ガイトナー氏による過去の税金申告漏れ問題を理由にしている。また、民主党委員からも税金問題が挙がっており、経済情勢が正常だったら反対していたとのコメントも報じられた。

本日にも上院本会議での投票は物理的に可能である。しかし、ここでも税金問題が取り上げられるのは必至。現時点で上院全体の投票日程は不明。

ロシア中銀が22日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は16日時点で3,962億ドルと前週から303億ドル減少した。昨年末時点からは310億ドルの減少となる

石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY11:00発表、単位1,000バレル

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、2008年12月の大豆輸入は前年同月比12.8%増の329万7663 トンだった。2008年累計は3743万5536トンで、前年を21.5%上回るという。大豆油の輸入は12月だけで48.8%減の13万4469 トン、年初からあわせて一年前より8.4%少ない258万5670トン。

12月のコーン輸出は前年同月を13.4%下回って3万8039トンとなった。2008年に計25万2537トンを出荷し、前年から94.9%落ち込んだ。

小麦輸入は、8月から11月まで連続してゼロだったのから12月に3万1500トンとなった。前年同月にはほとんどなかったのからも激しく膨らんだ。2008年あわせて3万1873トンで、一年前から61.8%ダウン。

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY10:00発表、1991年=100

地元紙が21日に伝えたところによると、アルジェリアのヘリル石油相はサウジが3月15日に予定されている次回OPEC総会までに、同国の生産割当てを日量30万バレル下回る水準まで生産を削減するとの見方を示した。石油相はまた、先のOPEC総会で合意された減産は100％遵守され、石油価格はこの先更に落ち込むことなく底離れすることになるとも述べている。

ロシア税関統計によると、2008年の小麦粉輸出が44万8000トンだった。前年から64%増加し、昨年前半に小麦輸出の規制導入によって小麦粉出荷が拡大したと伝わっている。

ベトナム統計局が22日に発表したデータによると、同国の1月コーヒー輸出は前年同月比18.8%減の14万トン（230万袋）と推定される。10月に始まった2008/09年度の輸出は1月まであわせて暫定ベースで前年同期を40%下回る23万9000トン(398万袋)。

エジプトの貿易相は22日にメディアに対し、精製糖輸入に1トン500エジプトポンド（89.93ドル）の関税を課すことを決めたと明かした。国内砂糖産業の保護が目的という。同相は国内の砂糖生産で需要を賄いきれず、輸入が不可避なことも認識。しかし、ここ数週間、国内市場で明らかにダンピングが起きていると判断し、世界貿易機関（WTO）規定内での課税に至ったとしている。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジル砂糖出荷予定量は21日時点で88万3303トンとなった。一週間前の67万676トンから増加。荷積みを予定している船は前週の28隻から35隻に増えたという。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、2008年12月の砂糖輸入は前年同月比17.4%増の5万2225トンだった。2008年の輸入は累計で77万9887トン。前年から34.6%減少という。

中国統計局が21日に明らかにしたデータによると、2008年12月の国内精製糖生産は前年同月比9.8%減の242万トンとなった。年初からの累計で1450万トン、前年を14%上回っているという。

ドイツ調査会社WVZによると、2008/09年度のビート糖生産量が16日時点で379万トンになったと発表した。事前見通し367万6000トンを上回っている。しかし、前年同期の390万1000トンに比べると少ない。これまでに製糖所に送られたビートは2361万トン。現時点で糖分含有率は昨年11月時点での見通しである18.04%とも伝えた。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・12月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )
・11月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・石油在庫統計 (10:30 )

NYMEX天然ガス2月限終値：4.780↑0.138

NY天然ガスは反発。天気予報が強気に変化したことや原油の上昇を好感、テクニカルな買い戻しが相場を主導した。2月限は寄付きから買いが先行し早々に前日の下落分を全て回復。その後一旦は売りに押されたものの、午後からは原油が騰勢を強めたことや金曜に発表される在庫統計ではこれまで寒波の影響から大幅な取り崩しになるとの見方が買いを後押し、日中高値近辺まで値を回復して取引を終了した。

ドル/円：89.47、ユーロ/ドル：1.3022、ユーロ/円：116.53 （NY17:00）

為替はドル安が進行。英国の金融不安拡大を受け英ポンドが急落、ユーロもそれに連れ値を下げる展開となったが、NY午後に入るとテクニカルな動きが強まりポンドやユーロが対ドルで大きく買戻された。円はリスク回避の動きから一時87円前半まで円が買戻された。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて軟調に推移、英国の金融不安拡大を受け英ポンドが対ドルで1985年以来の安値まで下落したのにつれ、NYでは一時1.28ドル台前半まで値を下げた。しかし午後遅くには英ポンドと共にテクニカルな買い戻しが加速、一気に1.30ドル台まで値を戻した。

ドル/円は東京からロンドンにかけて89円台後半から90円にかけての水準で小動きに徹していたものの、NYではオプションのエクスパイアに絡んでまとまった円の買い戻しが入り87円割れをうかがうまで円が急伸、1995年以来の円高水準を更新した。しかしこの水準では日銀の介入警戒感も強く、午後遅くには89円台半ばまで値を戻した。ユーロ/円はNY朝まで116円台で推移していたものの、その後ドル/円の急落につれ112円割れを試すまで円が急伸、午後からは再び116円台まで値を戻した。

10年債利回り：54↑0.16

債券は大幅下落。引き続き需給緩和見通しが重くのしかかり、また株価反発も響いて売りの展開に終始した。オバマ政権による景気刺激策が一段の国債増発見通しを強める。相場は朝方から弱含み。午前の取引では株価伸び悩みを受けて下げ足が鈍る場面もあったが、売りの流れが切れずにすぐに軟調な動きに戻った。午後はさらなる相場下落だった。

長期金利の指標10年債利回りは早くから上昇。しかも、日中は前日のレンジ上限にとどまっていたのから、取引終盤に上抜けして2.5%の節目を突破した。今月のレンジも超え、引けは先月半ば以来の高水準である。

一方、短期債は朝方まで前日の買いモードが続いていたが、売りもじわじわと膨らみ、結局は弱気の動きにシフトした。ただ、ペースは長期債に比べると緩やかであり、長短金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差が再び拡大。1.77ポイントとやはり約一ヶ月ぶりの大きなギャップとなった。

CBOT大豆3月限：1020-1/2↑28-1/2

シカゴ大豆は反発。南米の乾燥懸念が改めて買いの手掛かりとなり、前日の下落分をほぼ取り戻した。3月限は寄付きから買いが大きく先行し、早々に10ドルの節目を回復。アルゼンチンの農業局が乾燥気候を理由に作付見通しを引き下げたことから同国の供給懸念が再燃、その後も一貫して強気の展開が続いた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOTコーン3月限終値：390-1/4↑6-3/4

シカゴコーンは反発。特に大きな材料こそなかったものの、大豆や小麦の上昇や南米の乾燥懸念を手掛かりに安値から値を回復した。3月限は取引前半前日の終値近辺で上下を繰り返す展開。後半には原油が騰勢を強めるのにつれ買いが集まり、390セント台まで買戻された。

CBOT小麦3月限終値：571-3/4↑21-3/4

シカゴ小麦は反発。前日の急落の反動から、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが加速した。エジプトが米産を含む小麦買付けを行ったことも買いを後押し、取引前半は比較的動きも穏やかだったものの、中盤以降は原油や株価の上昇も好感して570セント台まで一気に値を伸ばした。もっとも、前日の下落分を全て取り戻すには至らなかった。

ダウ工業平均：8,228.10↑279.01
S&P500：840.24↑35.02
NASDAQ：1,507.07↑66.21

NY 株は大幅反発。前夕のIBM決算および業績見通しが予想以上だったのが相場上昇に支援した。前日の落ち込みで値ごろ感があったのもプラスに作用。特に金融株はシティグループの減配決定も乗り越えて買い戻しが進んだ。

相場は上昇して始まったものの、いったん上値で売りが広がり前日の終値水準に押された。しかし、すぐに買いの流れを回復。相場も再び上向き、そのまま引けまでじり高である。最終的に主要株価指標は揃って前日下げた分の大半を戻して引けた。ダウ平均が8000ドルを超え、NASDAQ指数は1500台に持ち直している。

NYMEX原油3月限終値：43.55↑2.71

NY原油は大幅反発。株高の進行などを好感､ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが膨らんだ。3月限は夜間から買いが先行し41ドル台を回復。通常取引開始後はしばらく上下に方向感なく振れる展開が続いたが、昼過ぎから急速に騰勢が強まり43ドル台まで一気に値を伸ばした。特に大きな材料が出たわけではなかったが、これまでの下落で売られ過ぎ感が強まっていたところに株価が反発、需要減少懸念がやや後退したことが買いにつながった。

COMEX金2月限終値：850.1↓5.1

NY金は小幅反落。株価の上昇などを嫌気し上値の重い展開が続いた。夜間取引では買いが膨らむ場面が見られたものの、前日の高値を試す手前で伸び悩み。昼前には850ドルの節目を大きく割り込み840ドル台前半まで値を下げるなど、通常取引開始後は軟調に推移した。基本的に動きは小さく、値幅も前日の範囲内にとどまった。

ICE-USコーヒー3月限終値：117.55↑2.65

NYコーヒーは反発。朝方にはテクニカルな売りが膨らむ場面が見られたものの、直近の安値を割り込む水準では買い意欲も強く早々に下げ止まり。その後は原油や株式の上昇を好感した買いが集まりプラス圏を回復。中盤やや伸び悩む場面が見られたものの、引けにかけては改めて買いが集まり、結局終値ベースでは11月5日以来の高値で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：12.60↑0.01

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。朝方にはファンドを中心とした手仕舞い売りに押される場面が見られたものの、原油高の進行などを手掛かりに中盤以降買いが集まり値を回復した。3月限は朝方まとまった売りが出たことから12.30台まで値を下げたものの、特に大きな売り材料がなかったこともあって下げ止まり。その後は株価が前日の下げから回復し原油が騰勢を強めたことを好感した買いが集まり、最後はプラス圏を回復する場面も見られた。

ロシア農務省は21.日、2008年7月に始まった2008/09年度の穀物輸出が今年1月10日時点で1216万5000トンになったと発表した。このうち小麦が1067万8000トン。いずれも前年同期の約2倍という。農務省によると、1月に入ってからの出荷は穀物全体で3万3000トン。昨年12月は181万3000トンだった。

ウクライナ農務省は21日、昨年7月に始まった2008/09年度の穀物輸出が今年1月21日までで1400万トンになったと発表した。昨年7-12月に1300万トン出荷し、今年に入って100万トンという。農務省はまた、2008/09年度の輸出見通しを従来の2300万トンから2500万トンに引き上げたこと明らかにした。前年度の輸出は不作に伴う出荷規制によって350万トンにとどまった。

欧州委員会の広報は21日、欧州連合（EU）内での2種類の遺伝子組み換えコーン生産認可を勧告していると発表した。対象はスイス系シンジェンタが開発したBt11と米デュポンとダウ・ケミカルの合弁による1507。広報によると、採決は来月の予定である。シンジェンタBｔ11承認に自信を示す声明を発表。また、EUがゴーサインを出せば、2010年春から販売が可能になるとコメント。ただ、収益見通しについて触れるのは避けている。

ブラジル南部のパラナ州農業局は21日、州内大豆収穫が西側を中心に下一地域で例年より早く始まったことを明らかにした。干ばつを理由に挙げている。ただ、ほかのほとんどの地域で作業が始まるのは2月ともコメント。

当局は乾燥が長引いていることにより、州内大豆生産に関し昨年11月半ばから今年1月初めにかけて17%の損失と推定している。最終的な生産見通しも従来の1280万トンから1015万トンに引き下げた。しかし、最近の降雨で土壌水分も上がり、これ以上の被害拡大リスクは小さいとの見方でもある。

パラナ州の大豆生産は国内で2番目に大きな規模だ。

アルゼンチン農業局は21日、2008/09年度の大豆作付推定を従来の1780万ヘクタールから1650万ヘクタールに引き下げた。コーンも10万ヘクタールカットして340万ヘクタールとしている。このほか、2008/09年度の小麦収穫も下方修正。1650万トンとこれまで見越していた1780万トンから120万トン少なく、干ばつによるイールドへの影響を挙げている。

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY13:00発表

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ヨルダン貿易省は21日、ウクライナ産小麦10万トンを購入したことを発表した。1トン216.80ドルでの買い付けという。5万トンずつ5月前半と後半の2回にわたっての納入になる。

エジプト商品供給公社（GASC）は21日、計17万8000トンの小麦買い付けを成立させたことを明かした。このうち米産とフランス産が6万トンずつで、価格は1トン190ドル.80ドル、189ドルだったという。残る5万8000トンはロシア産。GASCによると、187ドルで合意した。

GASCは1月に入りこれで4回小麦を買い付け、米産購入は１5日に続いて2回目になる。

台湾BSPAは21日、計9万9000トンの大豆を買い付けたと発表した。このうち4万6000トンは米産で、CBOT5月限に1ブッシェル1.407ドル上乗せで合意。2月9-23日に納入予定ともしている。残る5万3000トンはブラジル産だったという。協会によると、CBOT7月限に0.91ドル上乗せでの契約であり、こちらは6月16-30日の納入になる。

エジプト国営FIHCが21日に2万5000トンの大豆油買い付けを成立させたと報じられている。市場関係者によると、1トン729ドルでの購入だった。3月前半に納入予定ともいう。

ブラジル砂糖大手コサンのミズタニ最高経営責任者（CEO）は米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、同社の2009/10年度砂糖生産が前年から約1割増加する見通しを示した。現行の価格を理由にして折り、達成すれば約350万トンの生産になるとコメント。ただ、市場の状態や天候次第とも述べた。

コサンでは2009年の砂糖価格について1ポンド13セントを見込んでおり、14-15セントに上がる場面もあり得ると予想している。一方、エタノール価格は1リットル0.70ブラジルレアル（29セント）の見通し。前週に0.77レアル、一年前のこの時期には0.71レアルだった。ミズタニCEOは資金調達難から、製糖所はコストカバーなどから低価での販売を余儀なくされるとの見解を示している。

ロシア砂糖生産者組合は21日、同国政府の粗糖輸入関税のレンジ下限引き上げ決定を発表した。組合によると、政府は従来の1トン140-270ドルから同180-270ドルに改定。6月1日付けで有効になるという。粗糖輸入拡大を抑えるのに140ドルでは不十分との判断から上方修正に及んだと説明している。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の2008/09年度(11月-10月)の砂糖生産は1月17日時点で前年同期比6.1%増の106万5691トンとなった。10-17日の一週間の生産は前年同期を20.3%下回る19万2181トンという。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは一年前の10.43%に対して10.87%である。メキシコの砂糖生産は現在期初から10週目となる。

石油在庫統計市場予想
22 日NY10:30発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月住宅市場指数（HMI) (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

納会日
・プラチナ 2月限OP 納会