米上院本会議は26日夕にガイトナー・ニューヨーク連銀総裁の次期財務長官指名を承認した。投票内訳は賛成60、反対34だった。

NYMEX天然ガス2月限終値：4.490↓0.028

NY天然ガスは続落。景気後退に伴う工業需要の減少が大きな重石となる中、弱気の天気予報を嫌気した売りが相場を主導した。寄付きからしばらくは原油や株の上昇に連れ高となったものの、4.60ドル台まで値を伸ばしたあたりで息切れ。その後は原油が下落に転じたことなどが嫌気されじりじりと売りに押される展開となった。それでも終盤まではプラス圏を維持していたが、引け間際にまとまった売りに押され、マイナス転落して取引を終了した。

ドル/円：89.07、ユーロ/ドル：1.3188、ユーロ/円：117.48 （NY17:00）

為替はユーロが全面高の展開。英銀行バークレイズが強気の収益見通しを出したことを好感、リスク回避の流れが逆転しユーロが大きく買戻される展開となった。ユーロ/ドルは東京で一時1.28ドル台後半まで値を下げたものの、ロンドンでは1.29ドル台後半まで回復。NYに入ると早々に1.30ドル台に乗せるなどユーロ高の流れは変わらず、午後遅くには1.32ドル台まで値を伸ばした。朝方発表された中古住宅販売が強気の内容だったこともユーロ買いにつながった。

ドル/円は東京で89円台前半まで値を伸ばした後、88円台半ばまで売られるなど不安定な展開。NYでは株高の進行につれ89円台後半まで再び買い進まれたものの、90円の節目を試すには至らず。午後には89円割れを試す水準まで値を戻した。ユーロ/円はユーロ/ドルの動きを追随する形でユーロ高が進行。NY朝には116円台を回復しそのまま118円台を試すまでに値を伸ばした。

10年債利回り：2.64↑0.02

債券は続落。需給のだぶつき懸念から売り圧力が強まった。今週は国債入札が相次ぎ、しかも本日はその一つである20年物インフレ連動債（TIPS）がぱっとしなかったために取引に一段と重くのしかかる。ただ、今週は米連邦公開市場委員会（FOMC）会合があるため、当局の決定も見極めたいと大きく売り込むのは手控えられた。

相場は。朝方に一時的な小反発となった以外にほぼ終日、弱気の値動きだった。入札を前にした緊張ムード先行で始まり、そのまま慎重姿勢が解けなかった格好である。長期金利の指標10年債利回りはじわりと上昇し、先月上旬以来の高水準を再び更新した。また、償還期間を問わずに売りの対象となり、このため長短金利差は先週末と変わらない。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆3月限：1009-0→0-0

シカゴ大豆は先週末からほぼ変わらず。3月限はアルゼンチンを中心とした南米の乾燥懸念を受け買いが先行、10月3日以来の高値を更新した。しかし、ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まっていることもあり、それ以上積極的な買いは見られない。中盤以降はテクニカルな売りに押さる格好となり、一時マイナス転落するまで値を戻した。

ダウ工業平均：8,116.03↑38.47
S&P500：836.57↑4.62
NASDAQ：1,489.46↑12.17

NY 株は上昇。企業のレイオフ計画が相次いだのを嫌気しながらも、景気刺激策への期待が改めて強まり相場を下支えした。取引開始前からキャタピラー、ホーム・デポ、スプリント・ネクステルなど業種を問わない人員削減の発表続きだ。先週もマイクロソフトなどやはり解雇を明かしており、景気全般の不安もくすぶる。しかし、政府の早期対策シナリオ、またリストラは個別企業が最悪を乗り切るのに不可欠との判断から買いにつながった。

相場は小動きの開始から間もなくしてしっかりとした。ただし、金融株には売りが広がり、そのまま相場全体の伸びを鈍らせる。午後にはマイナス転落の場面もあったが、取引終盤に立ち直り。限定的な値上がりでの終了に至った。ダウ平均が小幅ながらも3日ぶりの反発で、S&P500とNASDAQ指数が続伸である。

CBOTコーン3月限終値：393-3/4↑3-1/4

シカゴコーンは小幅続伸。南米の乾燥懸念を手掛かりに小麦や大豆が上昇したのを好感、3月限は寄付きで4ドルの節目を回復する展開となった。ただこの水準では売り意欲も強く相場は伸び悩み。中盤以降は大豆に売りが広がったのに連れ安となったが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：592-1/2↑9-3/4

シカゴ小麦は続伸。南米の供給懸念や現物市場における需要増への期待が改めて買いの手掛かりとなった。3月限は寄付きから買いが先行し6ドルの節目をあっさりと更新。その後もしばらくは高値圏で推移した。中盤以降は大豆に売りが広がったことなどを嫌気し6ドルを割り込むまでに値を戻したものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

米ビジネス経済協会（NABE）が26日に発表した四半期ごとのビジネス調査によると、2008年10-12月期にモノやサービスの需要が過去最低に落ち込んだ。前期から減少したとする向きが47%を占め、増加は20%。回答をベースに指数化してマイナス28となり、これは1982年の調査開始から最低としている。製造業がマイナス71となり、次いで輸送・公益・通信（TUIC）のマイナス37。金融・不動産（FIRE）やサービスなど非製造業でも製造より小幅ながらもゼロを下回っている。

2009年の実質国内総生産（GDP）について、1%のマイナス成長を見越す向きが52%となった。最も回答比率が高く、しかも10月の前回調査ではゼロだったのから著しく景気見通しが悲観的になったことを示す。次に比率が高かったのはゼロから1%のマイナス成長予測で26%。前回調査で6割あった横ばいから前年比プラスのみかは約2割にとどまる。

NYMEX原油3月限終値：45.73↓0.74

NY原油は小幅反落。株価の動きを意識しながら上下に大きく振れる展開となったが、最後は売りが優勢となった。中盤には株の上昇や強気の経済指標を手掛かりに48ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、中盤以降は再び売りに押され最後はマイナス転落した。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は26日、2009年（暦年）のコーヒー生産が前年から2.8-5.4%増加するとの見通しを発表した。2008年が一年前を9.0%下回る1147万8000袋。2009年には最も保守的な予測で1180万トンに増加という。

COMEX金2月限終値：908.8↑13.0

NY金は続伸。先週に続き年金基金など金融市場からの投機資金流入が大きな支えとなり、終値ベースで昨年10月8日以来の高値を更新した。2月限は夜間取引から買いが先行しあっさりと900ドルの節目を上抜け。通常取引開始時にはやや手仕舞い売りに押される場面が見られたものの、その後は株式の上昇に連れ改めて買いが膨らみ910ドル台半ばまで値を伸ばした。中盤以降は再び売りに押され値を戻したものの、最後までしっかりと900ドルの大台を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：122.20↑2.55

NYコーヒーは大幅続伸。これまでの流れを継ぎファンドを中心に投機的な買いが先行、昨年10月14日以来の高値で取引を終了した。3月限は朝方まで先週金曜の終値近辺での上下を繰り返していたが、その後ファンドなどの買いにより上昇を開始。直近の高値を上抜けると買いストッもヒットし122セント台まで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いも一服、122セント台前半の水準で伸び悩んだものの、最後まで大きく値を崩すことなく高値圏を維持した。

ICE-US砂糖3月限終値：12.92↑0.22

NY砂糖は続伸。午前中原油に買いが先行したことなどを好感、ファンドを中心に幅広く買いが集まり終値ベースで昨年10月2日以来の高値をつけた。昼過ぎにはストップがヒットし13セントの節目を一気に上抜ける場面も見られたが、高値では生産者の売り意欲も強く引けにかけて値を戻した。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は26日、2008年12月のコーヒー輸出が前年同月比23.5%減の102万4000袋になったと発表した。生産は一年前を18.9%下回る110万5000袋だったという。

20年TIPS入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2008/09年度コーヒー先渡し契約は2008年12月31日時点で43万9151袋が売却済みと発表した。前年同期に比べて32.8%減少で、144万8000袋と見込まれている生産の約3割に相当するという。

ホンジュラスコーヒー協会（Icafe）によると、2008/09年度の国内コーヒー輸出は前年を7.4%上回る364万1667袋の見通しとなっている。年度開始前に前年比横ばいを見越していたのから引き上げた格好である。天気に恵まれ、また農園管理の改善もあって生産が3年連続増加見通しであるためという。

スイスカントナルバンク（ZKB）が明らかにしたデータによると、同行が運用する金ETFの保有高は1月23日現在338.8万トロイオンスと前週から12万4,488.8トロイオンス、3.8%増加した。

エジプト日刊紙は26日、同国社会連帯相が政府にウクライナ産小麦の輸入停止を要請したと報じた。品質問題が背景にあるが、エジプト国営GASCの幹部は米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、政府支給用のパンには適するとコメント。同氏は将来の小麦買い付けにおいて引き続きウクライナ産を対象とする意向も示した。

イラク貿易相は26日、同国穀物局が2月に2009年前半の国内需要を補える分の小麦買い付けを計画していることを明らかにした。同省が発表した声明では、イラクは6ヶ月間で200万トン消費するとのこと。具体的な日程などは現時点で不明である。

ペルーコーヒー評議会（JNC）によると、2008年の同国コーヒー輸出は暫定ベースで前年比30.0%増の373袋2567だった。12月単月には33万6080袋を出荷し、これは前年同月を14.4%上回ったという。

ロシア政府内統計サービスが26日に発表した2008年精製糖生産は前年比4%減の587万トンだった。2008年に国内で収穫された砂糖ビートからの生産が一年前を11.6%上回る347万トンだったが、輸入粗糖ベースの砂糖が6.3%減少して240万2000トンだったという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

Chinese New Year （旧正月）

経済指標
・12月中古住宅販売 (10:00 )
・12月景気先行指数 (10:00 )
・20年インフレ連動債（TIPS)入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

NYMEX天然ガス2月限終値：4.518↓0.163

NY天然ガスは続落。在庫統計が特に強気の結果ではなかったこともあり、前日の流れを継いだ売りが相場を主導した。2月限は寄付きからしばらくは買いが先行したものの、在庫統計発表後は特に強気の数字が出なかったこともあって改めて売りが加速、一気に前日の安値を割り込んだ。午後からは原油高なども好感し買い戻しが膨らむ場面も見られたものの、プラス圏回復に至ることなく息切れ。その後は再び売りが優勢となった。

ドル/円：88.76、ユーロ/ドル：1.2972、ユーロ/円：115.17 （NY17:00）

為替はまちまち、週末を前にしたポジション調整の動きが中心となった。ドル/円はロンドンにかけて円が買われ、一時88円を割り込む場面も見られた。その後はポジション調整のドル買い戻しが加速しNY朝には89円台半ばまで回復。昼には株安の進行を嫌気し88円台後半まで値を戻したものの、それ以上大きくドルが売られることはなかった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけユーロ安が進み、一時1.28ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。NYでもしばらくはその水準で推移していたが昼前から急速にユーロが買戻され午後には1.30ドルを回復するまでに至った。ユーロ/円はユーロ/ドルの動きを追随する展開。ロンドンでは112円台後半まで円高が進んだものの、その後はユーロが買戻されNY午後には116円を試すところまで値を回復した。

10年債利回り：2.62↑0.03

債券は下落。引き続き国債増発見通しが取引の足かせとなった。不安定な株式相場も債券の売りピッチを鈍らせるだけで、効果は限定的。取引の早い段階では買い戻しもあって相場が小じっかりとするのがみられたが、長続きはしなかった。間もなくして軟化し、そのまま日中も弱気の値動きである。

長期金利の指標10年債利回りは早くから2.6%を超え、一時は2.6%台後半に上昇した。引けにかけてやや伸び悩んだが、それでも先月上旬以来で2.6%台の引けとなった。一方、短期債はこのところ買いモードが続いていた反応から売りが進んだ。来週の入札に向けた調整も加わり、この結果、長短金利差が縮小に転じた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CBOT大豆3月限：1009-0↓3-0

大豆は小幅続落。好調な輸出成約手掛かりに買い進まれたものの、最後は手仕舞い売りに押された。3月限は寄付きから大きく買いが先行し週の高値を更新。ただ、9日につけた直近の高値更新を試すだけの勢いもなく、中盤にかけて伸び悩んだ。引け前には上値の重さを嫌気した向きからの手仕舞い売りに押され、結局ややマイナス圏に入ったところで取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：390-1/2↑3-0

シカゴコーンは小幅反発。強気の輸出成約を受けた買いが相場を主導した。3月限は寄付きから買いが大きく先行、朝方発表された輸出成約が100万トンを超える好調な内容だったことが好感され、一気に4ドル台を回復する展開となった。しかしこの水準では売り意欲も強く、相場は伸び悩み。中盤以降はじりじりと値を戻す格好となり引け前にはまとまった売りが出たものの、かろうじてプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：8,077.56↓45.24
S&P500：831.95↑4.45
NASDAQ：1,477.29↑11.80

NY 株はまちまち。アドバンスト・マクロ・デバイシズ（AMD）やゼネラル・エレクトリック（GE）など前夕から朝方にかけて弱気の決算発表が続いているのを嫌気して始まった。ただ、同じ決算でもグーグルは予想以上の強い内容であり相場下支えにも作用。週末前の調整などもあり、相場自体は方向感に欠ける展開だ。

寄り付きは早いピッチでの相場下落となり、ダウ平均は早々に8000ドルを割り込んだ。すぐに下げ幅縮小も始まり、まずNASDAQ指数がハイテク株上昇に支えられてプラス転換。その後にS&P500指数、ダウ平均と追随して持ち直した。ただ、ダウ平均についてはGE下落の影響で引けにかけて再びマイナス圏に落ちた。小幅ながらも続落。また、前週比だと主要株価指標は軒並み3日続落である。

CBOT小麦3月限終値：582-3/4↑16-0

シカゴ小麦は反発。特に大きな材料が出たわけではなかったが、薄商いの中ファンドなどのテクニカルな買いが相場を主導、今月12日以来の高値をつけた。3月限は安く寄り付いたものの、直後に大きく買いが集まり590セント台まで急伸。6ドルの節目回復を試すこともなく買い一服となったものの、その後も大きく売りに押されるようなことはなく、最後まで日中高値近辺の水準を維持したまま取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

1月20日 現在、 先物 + オプション サマリー

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は23日に発表した作柄報告で、2008/09年度の穀物には干ばつの被害がなお続いていることを示した。大量の降雨以外に損失拡大は抑えられないともコメント。

取引所によると、現時点で2008/09年度コーンの作付が98%、大豆は96.3%終わった。いずれも作柄はきわめて不良という。また、先週に収穫がほとんど終わった2008/09年度小麦の生産は前年から46%落ち込み、870万トンになったとしている。生産は20年ぶりの最小規模にとどまり、また収穫面積が少なくとも過去30年間見ることのなかった小さな規模だったともいう。

NYMEX原油3月限終値：46.47↑2.80

NY原油は続伸。OPECの減産に伴う将来の需給逼迫懸念を手掛かりに、ファンドなどの買いが加速した。3月限は午前中テクニカルな売りが先行する相場展開となったものの、前日の安値を試すことなく下げ止まり。昼前あたりからは暖房油が主導する形で徐々に買いが集まる展開となった。午後に入るとファンドの買いストップを巻き込みながら急速に騰勢を強め、引け前には一時47ドルをつける場面も見られた。

米上院財政委員会のボーカス委員長は23日、総額2750億ドルの減税案を公開した。これはオバマ大統領が支持する8250億ドルの景気対策法案の一部といい、景気てこ入れと代替エネルギーや公共事業、医療セクターでの雇用創出を狙った計画という。委員長によると、27日に財政委員会で審議する見通しである。

オバマ大統領は本日、民主、共和両党の議会幹部と景気について会談し、早期成立に向けて両方の協力と、調整を進めることを望むとコ述べた。オバマ大統領はプレジデントデーの休日を含む2月14-16日の連休までに法案署名が目標ともした。景気対策では、下院歳入委員会が22日に法案を可決。ランゲル委員長やペローシ下院議長が来週に下院本会議で取り上げる可能性を示唆している。

COMEX金2月限終値：895.8↑37.0

NY金は大幅続伸。金融市場の不安拡大を受け、安全資産としての買いが加速した。2月限は夜間取引ではやや売りに押される場面も見られたものの、ロンドン市場が開くあたりから買いが集まり870ドル台後半まで上昇。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、昼前には一時昨年10月以来で900ドルの節目を回復する場面も見られた。ただ、この水準では警戒感も強く相場は伸び悩み、午後からはやや売りに押され値を戻した。

ICE-USコーヒー3月限終値：119.65↑0.20

NYコーヒーは小幅続伸。日中を通じて前日終値を中心に方向感なく上下に振れる展開となった。3月限は朝方に一度120セントの節目を上抜ける場面も見られたものの、この水準では売り意欲も強く早々にマイナス転落。ただ、原油をはじめ商品全体が騰勢を強めたことを好感した買いも強く、その後じりじりと値を切り上げる格好となった。

ICE-US砂糖3月限終値：12.70↑0.32

NY砂糖は反発。原油や金など他の商品市場の上昇につれファンドなどの買いが集まり、3月限は終値ベースで10月5日以来の高値をつけた。高値では生産者の売りや株安を嫌気する動きも見られたものの、安全資産として金が大きく買われ原油も騰勢を強めたことが日中を通じて相場の下支えとなった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

フィリピン農務省は23日、2009年前半の国内コーン生産が前年同期を2.6%下回る320万トンになるとの見通しを発表した。大雨による作付への影響懸念に基づいての見方である。1-3月期だけで2.6%減少して194万トン、4-6月期に2.8%減の126万トンになると見越す。農務省は2009年の生産目標を780万トンに設定しており、これは前年の693万トンを上回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は23日、2008/09年度の大豆とコーン生産が干ばつ被害から大きく落ち込む見通しを発表した。大豆は前年から17-25%減少を見越しており、実現すれば3450万-3820万トンになる。コーンは前年比33-40%減の見通しで、これは1230-1370万トンにとどまる見方だ。

米農務省（USDA）は23日、民間業者から中国向けで2008/09年度産大豆14万5000トンの輸出成約報告を受けたことを明らかにした。また、日本向けで2008/09年度産コーン10万2616トンの成約を伝えた業者もあったという。

USDAはこのほかに、別の業者によるナイジェリア向けでの小麦売却取り止め報告を明らかにした。内訳は2008/09年度産27万トン6000トンと2009/10年度産8万トンだった。

USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

欧州連合（EU）のデータによると、2008/09年度は1月20日時点で1043万トンの穀物純輸出となっている。前週報告での1007万トンから拡大した。前年同期は755万トンの純輸入だった。

軟質小麦輸出許可は1240万5000トンだった。前週の1207万トンより増え、また前年同期の353万7000トンを大きく上回る。小麦輸入許可は一年前の369万トンに対して453万トン。前週の450万トンとほとんど変わらない。

インド国営MMTCは23日、2万2000トンの粗糖を物色していることを明らかにした。2月に納入できるものを求めており、今月30日まで提示を受け付けるという。

インド政府が粗糖の免税輸入を検討しているとの関係者コメントが伝わっている。報道によると、従来のような白糖再輸出の義務付けを見送るのを含めた案という。国内の供給を引き上げるのが狙いで、現在の60%の関税を完全に撤廃するには至らなくとも、税率を引き下げることにはなるとしている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ロシアの砂糖生産者組合が23日に明らかにしたデータによると、同国では今年1月に入ってから19日までに輸入粗糖から4万1400トンの精製糖を生産した。前年同期を11.7%下回る。製糖所が年初からこれまで受け取った粗糖が一年前の約3分の1に当たる1万500トン。前年度から持ち越した砂糖とあわせて4万2400トンの粗糖を加工済みとしている。これも前年に比べて約1割ダウン。

ホンジュラスコーヒー協会（Icafe）は22日、10月に始まった2008/09年度の国内コーヒー生産が今月21日時点で39万2828袋になったと発表した。前年同期に比べて16.4%減少という。

エルサルバドルコーヒー評議会は22日、2008年10-12月の国内コーヒー生産が85万3748袋だったと発表した。前年同期に比べて21.3%減少という。

インド政府は23日、10月に始まった2008/09年度の小麦作付が今月22日時点で2750万ヘクタールになったと発表した。前年同期の2740万ヘクタールを上回る。政府関係者によると、小麦を含めて冬の作付はほぼ完了した。

韓国飼料メーカーは23日、5万5000トンの米産コーンを買い付けたと発表した。CBOT5月限に1ブッシェル115セント上乗せで合意し、5月１5日に納入という。また、南米産コーン5万5000トンをCBOT５月限に同109.75セント上乗せした価格で購入したことも報告している。こちらは6月10日に納入見通し。

タンカー調査サービスのペトロロジスティクスは23日、イラクを除くOPEC11ヶ国の1月の産油量は日量2,615万バレルと前月に比べ150万バレル減少したとの見方を明らかにした。サウジの生産が12月の日量860万バレルら805万バレルに減ったほか､イランが3万バレル減って382万バレル。ナイジェリアは176万バレルと26.5万バレル減少、ベネズエラも198万バレルと24万バレル生産が減った。

昨年12月のOPEC総会で決定された日量220万バレルの減産の遵守率は、68%に達しているという。ベネズエラなどこれまで減産遵守に積極的ではなかった加盟国も前向きに生産量を減らしており、今のところ減産は順調に進んでいるが、(価格下落を食い止めるには)更なる減産遵守が必要になるという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )
・北米稼動リグ(掘削機)数

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・長期金利先物 2月限OP 納会

NYMEX天然ガス2月限終値：4.681↓0.99

NY天然ガスは反落、株安の進行を受け工業需要の減少懸念が改めて相場の重石となった。夜間取引では買いが先行する場面が見られたものの、上げ幅は限定的。朝方からは売りが優勢の展開、通常取引開始後は下げ足を速め一気に4.50ドル割れを試すまでに値を崩した。弱気の在庫統計を手掛かりに原油が大きく値を下げたことも売りを後押しした。午後からは株や原油が安値から値を回復したことを好感し買い戻しが集まるも、一気にプラス圏を回復するまでには至らなかった。

ドル/円：88.88、ユーロ/ドル：1.2999、ユーロ/円：115.57 （NY17:00）

為替は円高が進行。金融市場の先行き不安からリスク回避の目的で円が買われる展開となった。ドル/円はロンドンからNYかけてドル売りが先行、朝方には一時88円割れをうかがう水準まで値を下げる場面も見られた。しかしその後は一転してドルの買い戻しが加速。住宅着工が過去最低を更新、株価もダウ平均が一時8,000ドルを割り込むまでに値を下げたが、特にドル売りで反応する向きもなく、午後には一時89円台前半までドルが値を回復する場面も見られた。

ユーロ/ドルはロンドンで一時1.30ドル台後半まで値を伸ばしたものの、その後はじりじりと売りに押されNY朝には1.29ドル台前半まで下落。NYでは動きが急速に鈍ったものの、じりじりとユーロを買う動きが膨らみ、午後遅くには再び1.30ドル台を回復した。ユーロ/円はロンドンからNY朝にかけて円高が進み、一時114円を割り込むまでに下落、その後はユーロが買戻され午後には116円台を回復するなど、全体的に方向感に欠ける展開となった。

10年債利回り：2.59↑0.06

債券はまちまち。ガイトナー・ニューヨーク連銀総裁による中国の為替操作発言が米国債需要減少につながると受け止められ、長期債中心の売りに至った。朝方からなお続く国債増発見通しからの売りも途切れず。取引の早い段階では予想以上に弱気の経済指標を手掛かりにした買いが集まったが、間もなくして短期債は底堅い動きを維持する一方で長期債相場は軟化した。

長期金利の指標10年債利回りは夜間取引に前日の上昇の流れを維持していた。常取引に入って週間失業保険新規申請件数の予想以上の増加や住宅着工及び建築許可の減少を手掛かりに低下もあったが、根強い売りで早々に押し戻されている。ガイトナー氏の発言が伝わると、利回り上昇のピッチも加速。昼には2.6%を超え、午後も本日のレンジ上限での推移だった。一方、短期債は経済指標、株安などがプラスに作用し、金利も低下。この結果、長短金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差が一段と拡大し、1.87ポイントとなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

USDA輸出成約高市場予想
23日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

CBOT大豆3月限：1012-0↓8-1/2

シカゴ大豆は反落。アルゼンチンの天候が弱気に変化するとの予報が出たことなどを嫌気し、ファンドを中心とした手仕舞い売りに押される展開となった。3月限は寄付きから売りが先行したものの、10ドルの節目を割り込む水準では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。中盤にかけては下げ幅を縮小、プラス圏を回復するには至らなかったものの、後半はややマイナス圏に入ったあたりでの上下が続いた。

CBOTコーン3月限終値：387-1/2↓2-3/4

シカゴコーンは小幅反落。足元に特に大きな材料も見当たらない中、株や原油に売りが先行したことを嫌気しファンドを中心に売りが集まった。3月限は寄付きから売りに押される展開となったものの、前日の安値を試す手前で下げ止まり。その後は割安感も手伝い買いが優勢の展開、原油が上昇に演じたこともプラスに働き、最後は前日の終値近辺まで下げ幅を縮小した。

ダウ工業平均：8,122.80↓105.30
S&P500：827.50↓12.74
NASDAQ：1,465.49↓41.58

NY 株は反落。マイクロソフトの市場予想を下回る決算と大型リストラの発表が相場に重石となった。また、週間失業保険新規申請件数の予想以上の増加、住宅着工及び建築許可件数減少など取引開始前から弱気ニュースが続いて、市場心理もより冷える。このため、終日売りの展開だった。

相場は大きく下げて始まり、そのまま昼にかけてレンジを切り下げる展開だ。ダウ平均が再び8000ドルを割り込んでから、午後に下げ渋り。一時は前日終値まで距離が大きく縮んだが、プラス転換する前に下げ相場に戻った。相場はこれで週明けから下落、上昇、下落と方向感の定まらない動きを続けている。

CBOT小麦3月限終値：566-3/4↓5-0

シカゴ小麦は反落。株安や大豆をはじめ他の商品市場に売りが先行したことを嫌気、日中を通じて手仕舞い売りに押される展開となった。3月限は寄付きから売りが先行し早々に560セントの節目を下抜け。ただ、前日の安値を割り込んで一気に値を崩すような動きも見られず、下げ幅は限定的なものにとどまった。

ベネズエラのラミレス石油相は22日、大統領府で記者団の質問に答え、石油価格安定のためOPECは生産量を更に削減する必要があるかもしれないとの見方を示した。また、同国はこれまでのOPEC減産合意に伴い、既に生産量を36万バレル減らしていることも明らかにした。既にシェブロンやBP、トタルといった国内で操業する企業にもその旨を通達してあるという。

NYMEX原油3月限終値：43.67↑0.12

NY原油は小幅続伸。弱気の在庫統計を受け大きく値を下げたものの、オバマ新政権の経済対策への期待などから買いが集まり安値から大きく値を回復した。3月限は夜間取引で買いが先行する場面も見られたものの、その後売りが優勢となり通常取引が始まる頃にはマイナス転落。在庫統計では原油が600万バレル以上の積み増しとなる弱気のサプライズを受け大きく値を崩したものの、40ドルの節目割れを試すこともなく下げ止まった。午後からはファンドを中心に改めて買いが集まり、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

COMEX金2月限終値：858.8↑8.7

NY金は反発。株安が大きく進行する中、安全資産としての買いが改めて相場を押し上げた。寄付きでは売りが先行したものの、前日の安値手前でしっかりと下げ止まり。その後は弱気の経済指標や株安を好感した買いが集まり、早々に860ドル台まで買い進まれた。ただ、この水準では売り意欲も強く、相場は伸び悩み。中盤以降は860ドルを挟んで方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：119.45↑1.90

NYコーヒーは続伸。ファンドを中心にテクニカルな買いが膨らみ、一時11月5日以来で120セントの大台をつけた。3月限は夜間から前日の流れを継いだ買いが先行。朝方にはやや手仕舞い売りに押される場面も見られたものの、しっかりとプラス圏は維持。特に大きな材料が出たわけではなかったものの、チャートの強さを好感した買いが日中を通じて相場を主導、昼にかけて一段高となった。

ICE-US砂糖3月限終値：12.38↓0.22

NY砂糖は反落。株や原油の下落を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。マイクロソフトの減益見通しや人員削減計画を受け株価が下落、原油も弱気の在庫統計を受けて大きく値を崩す中、3月限は中盤に一時12セント台前半まで下げ幅を拡大。しかしこの水準では買い意欲も強く、後半は下げ幅を縮小する展開となった。

コロンビア砂糖生産者協会は22日、2008年の国内砂糖生産が前年比10.6%減の203万6125トンになったと発表した。2008年の輸出は47万8000トンで、一年前を33.2%下回ったという。主要生産地の多くで砂糖きび刈り入れ作業員が10月から11月にかけての56日間にわたってストライキを行ったのが生産及び出荷の前年割れにつながったと説明している。

また、エタノール生産用での砂糖きび消費増加も影響したとコメントしている。もっとも、2008年のエタノール生産も前年から6.2%落ちて2億25800万リットルだった。エタノール生産は4年ぶりの前年割れである。

米財務省は22日、来週実施の月次入札での発行額を引き上げたことを発表した。2年債を400億ドル、5年債300億ドルとし、いずれも先月より20億ドルアップ。入札は2年債を27日、5年債を28日に行う。また、26日実施の20年物インフレ連動債（TIPS）発行額を80億ドルに決めた。昨年7月のリオープンで60億ドルだったのを上回るが、同1月の新規発行での80億ドルと同じ。

中国統計局は22日、2008年の国内穀物生産が前年比5.4%増の5億2850万トンだったと発表した。馬局長は同日の記者会見で生産増加について、国内の食糧安保を補強するとの見解を示し、また中国の自給能力を裏付けるとも述べた。

エジプト民間商社メディトレードが22日に1万トンの大豆油買い付けを成立させたと報じられている。市場関係者によると、1トン728.70ドルの購入で、2月後半に納入予定。メディトレードの買い付けは国営GASCの代行だった。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が22日に明らかにしたデータによると、2月7日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,356万バレルと1月10日までの4週から25万バレル減少する。減少はOPECが先の総会で決定した減産を実施していることによるもので、次週以降も減少傾向は続くという。

ニューヨーク連銀総裁を次期財務長官に承認した。反対票を投じたのは全て共和党であり、ガイトナー氏による過去の税金申告漏れ問題を理由にしている。また、民主党委員からも税金問題が挙がっており、経済情勢が正常だったら反対していたとのコメントも報じられた。

本日にも上院本会議での投票は物理的に可能である。しかし、ここでも税金問題が取り上げられるのは必至。現時点で上院全体の投票日程は不明。

ロシア中銀が22日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は16日時点で3,962億ドルと前週から303億ドル減少した。昨年末時点からは310億ドルの減少となる

石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY11:00発表、単位1,000バレル

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、2008年12月の大豆輸入は前年同月比12.8%増の329万7663 トンだった。2008年累計は3743万5536トンで、前年を21.5%上回るという。大豆油の輸入は12月だけで48.8%減の13万4469 トン、年初からあわせて一年前より8.4%少ない258万5670トン。

12月のコーン輸出は前年同月を13.4%下回って3万8039トンとなった。2008年に計25万2537トンを出荷し、前年から94.9%落ち込んだ。

小麦輸入は、8月から11月まで連続してゼロだったのから12月に3万1500トンとなった。前年同月にはほとんどなかったのからも激しく膨らんだ。2008年あわせて3万1873トンで、一年前から61.8%ダウン。

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY10:00発表、1991年=100

地元紙が21日に伝えたところによると、アルジェリアのヘリル石油相はサウジが3月15日に予定されている次回OPEC総会までに、同国の生産割当てを日量30万バレル下回る水準まで生産を削減するとの見方を示した。石油相はまた、先のOPEC総会で合意された減産は100％遵守され、石油価格はこの先更に落ち込むことなく底離れすることになるとも述べている。

ロシア税関統計によると、2008年の小麦粉輸出が44万8000トンだった。前年から64%増加し、昨年前半に小麦輸出の規制導入によって小麦粉出荷が拡大したと伝わっている。

ベトナム統計局が22日に発表したデータによると、同国の1月コーヒー輸出は前年同月比18.8%減の14万トン（230万袋）と推定される。10月に始まった2008/09年度の輸出は1月まであわせて暫定ベースで前年同期を40%下回る23万9000トン(398万袋)。

エジプトの貿易相は22日にメディアに対し、精製糖輸入に1トン500エジプトポンド（89.93ドル）の関税を課すことを決めたと明かした。国内砂糖産業の保護が目的という。同相は国内の砂糖生産で需要を賄いきれず、輸入が不可避なことも認識。しかし、ここ数週間、国内市場で明らかにダンピングが起きていると判断し、世界貿易機関（WTO）規定内での課税に至ったとしている。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジル砂糖出荷予定量は21日時点で88万3303トンとなった。一週間前の67万676トンから増加。荷積みを予定している船は前週の28隻から35隻に増えたという。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、2008年12月の砂糖輸入は前年同月比17.4%増の5万2225トンだった。2008年の輸入は累計で77万9887トン。前年から34.6%減少という。

中国統計局が21日に明らかにしたデータによると、2008年12月の国内精製糖生産は前年同月比9.8%減の242万トンとなった。年初からの累計で1450万トン、前年を14%上回っているという。

ドイツ調査会社WVZによると、2008/09年度のビート糖生産量が16日時点で379万トンになったと発表した。事前見通し367万6000トンを上回っている。しかし、前年同期の390万1000トンに比べると少ない。これまでに製糖所に送られたビートは2361万トン。現時点で糖分含有率は昨年11月時点での見通しである18.04%とも伝えた。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・12月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )
・11月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・石油在庫統計 (10:30 )