10年債利回り：3.756↑0.078

債券は続落。中古住宅販売が予想以上だったことや株式相場の一段高を背景に売りの流れを続ける格好となった。7-9月期米実質国内総生産（GDP）が下方修正となったことで一時買いも入っている。ただ、成長回復には変わらず、また10-12月期のプラス成長見通しもあって効果は限定的。ムーディーズのギリシャ格下げもすでに新味に欠けるとして反応薄である。

相場は軟調に始まった。長期金利の指標10年債利回りは早くから3.7%を超え、昼前には3.7%台半ばに上昇。午後はそのまま本日のレンジ上限で推移し、先月上旬以来の高水準で終了となった。30年債利回りもまた8月初め以来の水準に上がり、2年債は約1ヶ月半ぶりの高水準。長短金利差は過去最大を更新した。

ドル/円：91.81、ユーロ/ドル：1.4245、ユーロ/円：130.83 （NY17:00）

為替はドル高が進行。FRBの早期利上げ観測などを手掛りとしたドル買いの流れが継続、長期金利の上昇やムーディーズによるギリシャの格付け引き下げもドル高を後押しする格好となった。ドル/円は東京では91円台前半のレンジで上下する展開が続いたものの、ロンドンに入るあたりからジリジリとドル高が進行、91.60円台まで値を伸ばした。NY朝にはGDPの弱気修正を嫌気してドルが売られる場面も見られたものの、すぐに値を回復、昼前には91.80円台まで上げ幅を拡大した。午後からは値動きも一服、91円台後半の水準でのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京午前は1.42ドル台後半で小動き。午後に入って1.43ドル台前半までユーロが買い戻される場面も見られたものの、ロンドンではフィッチ、S&Pに続いてムーディーズもギリシャの格付けを引き下げたことが改めて欧州の進行不安を煽る格好となり、1.42ドル後半まで押し戻された。NYではGDP発表後に1.43ドルを回復する場面も見られたものの、上昇局面ではすかさずユーロ売りが集まる格好で下げ幅を拡大、昼前には1.4210ドル台まで値を崩した。午後には値動きも一服、1.42ドル後半で推移した。ドル/円は東京からロンドンにかけては130円台半ばから後半のレンジ内で上下を繰り返す展開。NYでは午前中131円台まで買い進まれる場面も見られたものの、その後は130円半ばまで急落するなど、不安定に推移。午後からは130円台後半まで戻して値動きも落ちついた・

CBOT大豆3月限終値：998-1/2↓10-0

シカゴ大豆は続落。ドル高を嫌気したテクニカルな売りに加え、南米の供給増見通しも売りを後押し、10ドルの節目を割り込み11月13日以来の安値を更新した。3月限は寄付きから大きく売りが先行、990セント台前半まで一気に下げ幅を拡大する展開。中盤にかけては買い戻しが集まり一旦は10ドルを回復したものの、流れを変えるには至らず。終盤は再び売り圧力が強まり、990セント台後半の水準で推移した。

CBOTコーン3月限終値：398-3/4↓1-1/4

シカゴコーンは反落。クリスマスを前に、ポジション整理の売りが優勢の展開となった。3月限は寄付きから売りが先行、393セントまで一気に値を崩す値動きとなった。しかしこの水準では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。寒波や積雪による中西部の収穫不安も下支えとなり、中盤以降は390セント台後半のレンジ内でもみ合う展開となった。

CBOT小麦3月限終値：523-0↑3-1/2

シカゴ小麦は反発。クリスマス前で商いが細る中、ポジション整理の動きを中心に売り買いが交錯した。3月限は日中を通じて520セントの節目をはさんで上下に振れる展開、需給面で新たな材料が見当たらない中、ドル高の進行が売りを誘うものの、押し目ではテクニカルな買いも強く、一気に値を崩す展開にもならない。終盤にかけては買いが優勢となり、プラス圏での推移が続いた。

ダウ工業平均：10,464.93↑50.79
S&P500：1,118.02↑3.97
NASDAQ：2,252.67↑15.01

NY株は続伸。薬品大手ファイザーの業績見通し引き上げなど前日に続いて強気の企業ニュースを支えに買い先行で始まった。グーグルが昨年1月以来で600ドル台を回復してほかのハイテク株にも買いを誘い、また予想以上の中古住宅販売が支援だ。ただ、同じ経済指標でも7-9月期実質国内総生産（GDP）が下方修正となり、予想も下回ったのがやや買いムードに水を差す。

相場は高く始まったが、午前の取引終盤には伸び悩んだ。午後に入って改めて上値を追う展開となっても、やはり上値が重たい。NASDAQ指数は前日更新した年初来高値を超え、終値は昨年9月19日以来の高水準。S&P500も今年最高を塗り替え、引けは昨年10月1日以来の高値だが、いずれも前日からの上昇は限定的。ダウ平均は14日に付けた今年最高に接近するので止まった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

センサス大豆圧搾高市場予想
23日 NY8:00発表、季節調整値、ダウジョーンズ調査
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

NYMEX天然ガス1月限終値：5.715↑0.046

NY天然ガスは反発。原油の上昇や、目先の天気予報が強気に変化したことを手掛かりに買いが集まった。1月限は夜間取引では買いが優勢。早朝には売りが膨らみマイナス転落、通常取引開始後もしばらくはマイナス圏で推移していたものの。昼前あたりから原油に連れるように買いが集まり、最後はプラス圏で取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが22日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、12月18日までの週の米国内ガソリン需要は日量957.0万バレルと前週から2.9%増加した。前年比では1.7%増加、年初来の累計では前年同期を0.7%上回っている。全米平均の小売価格は1 ガロン 2.58ドルと前週から4セント下落、10月16日以来の低水準となった。前年に比べて55.4%高い水準にある。需要増は米東部で大雪を伴う寒波が予想されていた事もあり、その前にガソリンを入れておこうとする向きが増えたことが背景にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

石油製品は反発。日中を通じて原油の値動きを追随する展開。午前中はドル安を嫌気し売りが先行したものの、午後からは在庫統計の発表を前にファンドなどから買いが集まり、ガソリンを中心に力強く値を回復した。

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所は22日、2009/10年度の大豆生産が5080万トンになり、過去最高を更新する見通しを発表した。また、これは従来見越していた4700万トンからの引き上げで、作付増加とイールド上昇観測が改定の理由という。作付面積は1870万ヘクタールとやはり過去最高の見方。取引所によると、17日時点で作付の75%が終了したという。

NYMEX原油2月限終値：74.40↑0.68

NY原油は反発。ドル高の進行嫌気し売りが先行したものの、中盤以降は割安感からファンドの買い戻しが加速した。2月限は夜間取引から売りが先行、予想通り生産据え置きとなったOPEC総会は材料とならなかったが、通常取引開始後も売りの流れは変わらず、昼前には一時73ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、午後から急速に値を回復、今週の在庫統計で大幅取り崩しが予想されていることも後押しとなり、遅くには74ドル台後半まで値を伸ばした。

COMEX金2月限終値：1,086.7↓9.4

NY金は続落。ドル高の進行を嫌気、前日同様ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。夜間取引ではやや買いが優勢となる場面も見られたものの、NY早朝あたりから徐々に売り圧力が強まる展開。通常取引開始後はドル高につれて下げ足を速める格好となり、11時には1,070ドル台後半まで一気に値を崩した。中盤以降は安値から買い戻される展開となったものの、プラス圏回復をうかがうこともないままに取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：142.45↓3.15

NYコーヒーは反落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。3月限は夜間の時間帯から上値の重い展開、ジリジリと売りに押される格好で144セント割れを試すまで値を下げた。NYの時間帯に入ってもしばらくは小動きが続いたが、10時半過ぎにはドル高が進む中でまとまった売りが出たため141セントを割り込むまで急速に下げ幅を拡大。その後は反動から142セント台まで値を戻したものの、それ以上大きく値が動くことはなかった。

ICE-US砂糖3月限終値：26.50↑0.88

NY砂糖は大幅反発。前日の流れを継いだ売りが先行したものの、押し目では消費国やファンドなどから幅広く買いが集まった。3月限は夜間の時間帯はポジション整理の売りが先行、朝方には25.10セントまで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、早々に26セント台回復を試すところまで値を回復。中盤にかけては26セントをやや下回る水準で推移した。昼からは原油に買いが集まったことも好感、一段と騰勢を強めた。

インド砂糖組合連合幹部は23日、2010/11年度（10-9月）の国内砂糖生産が2300万トンになるとの見通しを発表した。砂糖きびの価格上昇に伴う増反を理由にしている。国内生産で2位のウッタルプラデシュ州では毎週価格が上がっているともコメント。インド製糖所協会によると、2009/10年度の生産は1600万トン以下とみられる。

国際商社ザルニコフは22日、世界の砂糖需給逼迫を背景にした価格の一段高見通しを発表した。需要増加に供給が追いつかないとの見方である。同社は2010/11年度の世界生産について価格上昇が寄与して前年から増加するのを見込むが、設備投資やインフラストラクチャーに乏しい状態は続くという。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は22日、2009/10年度の中部・南部砂糖きび圧搾が12月15日時点で前年同期を4.57%上回る5億1300万トンになったと発表した。ブラジルのさとうきび収穫は11月もしくは12月始めに停止し、4月に再開となるが、今年は雨でスタートが遅れたためにいまなお作業が続いているという。Unicaによると、15日までの砂糖生産は前年同期を6.16%上回る2796万トン。一方、エタノール生産がこれまでのところ221億9000万リットルで、前年比8.31%減少という。

15日時点で砂糖きびのエタノール生産用消費が56.43%、砂糖生産用 43.57%だった。前年同期の比率は60.07%対39.93%だった。

米農務省（USDA）が4月1日から粗糖輸入を30万-50万トン増やす方向で検討していると報じられた。米通信社ダウ・ジョーンズによると、USDAはハイチやジャマイカ、バルバドスなど優遇税制の対象である輸入先にすでに打診している。USDAは世界貿易機関（WTO）との合意に基づいて年間(10月から翌9月時終わる会計年度)の輸入量を約110万トンに設けており、ただ農業法により4月1日から追加の買い付けが可能。USDAは追加輸入についてコメントを避けているが、アナリストなどは輸入規模を引き上げる前に何らかのサインを示すと見ているようだ。

インドのマハラシュトラ州砂糖組合連合の幹部は22日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同州の2009/10年度砂糖生産が前年を上回っていると明かした。同氏によると、年度初めの10月1から12月21日までの生産が173万トンで、前年同期の167万トンを上回っている。砂糖きびの圧搾は前年同期の1560万トンに対し1700万トン。ただ、11月はじめの大雨の影響で砂糖きび1トンあたりからの生産は10.2%と一年前より0.5ポイント低いという。マハラシュトラ州はインド最大の砂糖生産値である。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ブラジル砂糖大手サン・マルティーノは22日、2009/10年度の同社砂糖及びエタノール生産が減少したことを明かした。7月から中南部で降雨が続き、この結果例年以上の降水量が生産に響いたという。同社によると、砂糖生産は70万2000トンで終了し、当初見通しより2.4%少ない。一方、エタノール生産は事前予想を1.4%下回る5億9400万リットルとした。

ECBが22日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は12月18日現在 2,381億4,700万ユーロと、前週から100万ユーロ増加した。ユーロシステム内の中銀一行が金貨の購入を行った。

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY10:00発表、1991年=100

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

ロシア砂糖生産者組合によると、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産は12月21日時点で316万5000トンとなった。事前見通しの325万トンに達成の可能性が強い。

一方、1月から12月1日までに輸入粗糖から生産した精製糖は176万4000トンになったとしている。前年同期を24.8%下回る。これまでに179万3000トンの粗糖を加工し、これも一年前から減少。

米農務省（USDA）は22日、民間業者からメキシコ向けで17万6000トンの2009/10年度産コーン輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

アルゼンチン農業局は21日付けの月次市場報告で、2009/10年度コーン作付の進行を示した。17%日時点で80%終了。主要生産地のコルドバ州マルコス・フアレス地区では降雨によりイールド改善期待を維持できるとコメント。情勢はまずまずという。

当局によると、大豆作付は17日までに75%終わった。最近の降雨で作柄は良好としている。2009/10年度小麦収穫は17日時点で40%終わったという。

米小売調査レッドブック・リサーチが22日に発表したレポートによると、12月最初の3週間の国内チェーンストア売上高は前月比4.9%減少した。予想以上の落ち込みという。前年同月比較では1.5%増加となるも、事前に見越していたのより低い伸びとしている。

石油輸出国機構（OPEC）は22日、アンゴラのルアンダで第155回臨時総会を開催、イラクを除く加盟11ヶ国の生産量を据え置くことで合意した。

ブラジル農業顧問セレレスによると、国内大豆作付が12月18日時点で95%終了した。前年同期の97%より僅かに低い。十分な降水量により中西部の作業は進んだが、南部の一角では作付が遅れる要因となったという。

生産最大のマットグロッソ州と2位のパラナ州がすでに完了している。セレレスのアナリストはマットグロッソ州の農家の中には12月終わりにも収穫を始めるというが、雨天が続いていることやクリスマスの休みなどを考慮して大勢は1月に入ってからだろうと述べた。また、本格化するのは2月か3月ともしている。

3位の南部州リオ・グランデ・ド・スルの作付は18日時点で78%が終わり、一年前の90%を大きく下回る。

セレレスによると、18日現在、09/10年度の大豆で20%が販売済みとなり、08/09年度は99%となった。

企業収益改定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

実質国内総生産（GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産は12月12日時点で前年同期比20.3%増の26万981トンとなった。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは12日時点で9.14%。一年前の9.89%を下回る。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、11月の砂糖輸入は3万4777トンだった。前年同月からい大幅増加したという。1月から11月まであわせて104万トンとなり、前年同期を44%上回るという。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、11月のコーン輸出は前年同月比81.21%減の4417トンとなった。年初からあわせて9万3294トンを出荷し、これは前年同期を56.51%下回る。小麦輸入は11月単月で9万3817トン、年初からあわせて69万1658トン。昨年は1月から11月まで買い付けがほとんどなかった。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、11月の大豆輸入は前年同月比12.91%減の288万7796トンだった。年初からの11ヶ月間に3777万752トンを買い付け、これは一年前を10.65%上回る。

大豆油の輸入は11月単月で前年より44.15%少ない22万6465トンだった。1月からの累計で前年同期比10.88%減の218万4415トン。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した19日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.6%上昇となった。2週連続アップで、また前週の0.4%より高い伸び。前年同期との比較では15週間続けて上昇だが、伸び率は前週時点での2.4%を大きく下回る0.4%だった。ICSCは、週末の北東部における大雪の影響で急速に伸び悩んだとしている。

ICSCのチーフエコノミストは、クリスマス前の最後の土曜日が雪に見舞われことを業界にとって失望としながらも、今週の消費アップを見込めるともコメントした。ICSCは12月の既存店売上高について前年同月比2%増加を見通す。

OPEC議長を務めるアンゴラのバスコンセロス石油相は22日、OPEC総会をまえに記者団の質問に答え、OPECに対して同国の生産割当引き上げを求めていく意向を示した。正式な要請は来年になるとしながらも、総会でも同国の現状を他の加盟国に対して説明するとした。一方、OPECの加盟国として、一定量の減産は継続するとも述べた。アンゴラは現在OPECの議長国ながら、加盟国内で生産枠の遵守状況が一番悪いとされている。

中国税関総局が22日に明らかにした詳細データによると、同国の11月原油輸入は1,712万トン(日量418.3万バレル)と前年同月比で28%増加した。年初来の累計では1億8,252万トン(日量400.6万バレル)と前年同期を11%上回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7-9月期GDP確定値 (08:30 )
・7-9月期企業収益確定値 (08:30 )
・11月中古住宅販売 (10:00 )
・10月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・第155回石油輸出国機構（OPEC）臨時総会
・API石油在庫統計 (16:30 )
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・砂糖 1月限納会

10年債利回り：3.686↑0.142

債券は大幅続落。前向きな米景気見通しや株式相場の上昇で売り圧力が強まった。経済指標の発表はなかったが、新年が近付く中で目先の回復シナリオが意識されやすい。一方で、来週に入札を控えて需給絡みでも気を揉む展開だ。特に、期間の長い債券需要を懸念し、中長期債中心に売り圧力が強まった。

相場は早い段階から弱含み、日中もじり安である。長期金利の指標10年債利回りは終日の上昇により、取引終了近くで一時、3.7%にアップ。最週的に節目は下回ったが、それでも引けは8月中旬以来の高水準だ。一方、2年債利回りも高いが、本日最も高いところでも今月に入ってからのレンジ内と限定的な上げだった。この結果、2年債と10年債の利回り格差が2.80ポイント超え、これは過去最大のギャップである。

ドル/円：91.17、ユーロ/ドル：1.4275、ユーロ/円：130.12 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。FRBの早期利上げ観測を背景に、対円、対ユーロ共にドルを買う動気が強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけて90円台半ばを中心としたレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開。NYの時間帯に入ると徐々にドルを買う動きが強まり、昼過ぎには91円台を上抜け11月4日以来の高値まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では1.43ドル台前半から半ばの水準で推移。ロンドン朝に一旦1.43ドルを割り込むまで売られた後、NY朝には1.43ドル台後半まで買い戻されるなど、不安定な値動きが続いた。NYでは改めてユーロを売る動きが強まり、午後遅くには1.42ドル台後半まで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では129円台半ばから後半のレンジで推移。ロンドン朝に129円前半まで売られる場面が見られたものの、その後は一転してユーロ買いの圧力が強まり、NY朝には130円台を上抜けた。その後は値動きも落ち着き、130円前半の水準での上下が続いた。

CBOT大豆3月限終値：1008-1/2↓11-1/2

シカゴ大豆は続落。ドル高の進行を嫌気、クリスマスを前にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。3月限は夜間取引こそ買いがやや先行したものの、通常取引開始後は売り一色の相場展開。ブラジルで大幅な生産増が予想されていることも、引き続き相場の重石となった。引け間際にはまとまった売りが出て急速に下げ幅を拡大、11月13日以来の安値で取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：400-0↑2-1/4

シカゴコーンは小幅続伸。ドル高や原油安の進行にもかかわらず、寒波による収穫懸念を手掛りとした買いが相場を主導した。3月限は寄付きから大きく買いが先行、406セント台まで一気に値を伸ばした。買い一服後はドル高などを嫌気した売りに押され徐々に値を下げる展開、午後には4ドルの節目を割り込むまでに下げ幅を広げたものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：519-1/2↓8-1/2

シカゴ小麦は反落。クリスマスを前にポジション整理の動きが強まる中、弱気のファンダメンタルズが改めて材料視された。3月限は寄付きから終始売りが先行。ドル高の進行も嫌気され、ほぼ一貫して値を下げ続ける展開となった。引け前には520セントを割り込むまでに下げ幅を広げたものの、直近の安値はかろうじて割り込むことなく取引を終了した。

ダウ工業平均：10,414.14↑85.25
S&P500：1,114.05↑11.58
NASDAQ：2,237.66↑25.97

NY株は続伸。アルコアやインテルがアナリストによる投資評価引き上げを受け、またドラッグストア大手ウォルグリーンは予想以上の決算発表など企業絡みの明るいニュースが続き、寄り付きから買いモードにあった。クリスマスが近付く中で年末商戦に対する期待も寄与。

相場は寄り付きから速いピッチで上がった。午後に入ってやや上値が重たくなったが、それでも本日のレンジ上限での推移は維持。最後はダウ平均が3日ぶりの高値で引け、S&P500が14日につけた年初来高値に迫って終了。NASDAQ指数だけは高値更新である。インテル効果でハイテク株全体がしっかりとしたためで、指数終値は昨年9月19日以来の高水準となった。

NYMEX天然ガス1月限終値：5.669↓0.113

NY天然ガスは反落。週末の大雪で寒波のピークは過ぎたとの見方から、ポジション整理の売りが膨らんだ。1月限は夜間取引では買いが先行、早朝には5.90ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、6ドルの節目を上抜けるには至らず。その後急速に手仕舞い売りに押され通常取引開始時はマイナス転落、そのまま5.60ドル台まで下げ幅を拡大した。中盤にかけて売りの勢いは一服したものの、安値で積極的に買う向きも見当たらない。最後まで日中安値近辺でのもみ合いが続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

RBOBガソリン1月限：1.8691↓0.0257
暖房油1月限：1.9452↓0.0115

NY石油製品は原油に連れ安。ドル安の進行を嫌気、ファンドを中心にテクニカルな売りが相場を主導した。午前中には一時買いが集まる場面も見られたものの、先週金曜の高値を抜けるには至らず、中盤以降はほぼ一直線に値を下げる展開となった。

NYMEX原油1月限終値：72.55↓0.81

NY原油は反落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。1月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後もしばらくは強含みで推移、74ドル台前半まで値を伸ばす場面も見られた。しかしその後はドル高が進むにつれて急速に売りが膨らみ昼前にはマイナス転落、そのまま72ドル割れを試すまで一気に下げ幅を拡大した。1月限先物は本日が納会だった。

サウジのヌアイミ石油相は21日、OPEC総会出席のため訪問中のアンゴラで記者団の質問に答え、OPECは生産枠を変更することはないとの見方を示した。ダウジョーンズが伝えた。石油需要は徐々に回復に向かっているとした上で、現在の価格水準は素晴らしいと、価格に満足していることも明らかにした。

COMEX金2月限終値：1,096.0↓15.5

NY金は反落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが先行する展開となった。夜間取引では買いが優勢の展開、通常取引開始後には一時1,120ドル台を回復する場面も見られた。しかしその後はドル高が進行するにつれて大きく売りが先行、昼前には一度1,100ドルの節目で下げ渋る場面も見られたものの、午後には一段安となり1,090ドルまで一気に下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー3月限終値：145.60↑0.35

NYコーヒーは小幅反発。ファンドを中心に投機的な買いが先行したものの、最後はドル高を嫌気し上昇分をほとんど吐き出す格好となった。3月限は夜間の取引開始から買いが先行、147セント台まで一気に値を伸ばしたものの、先週金曜の高値を試すには至らず。その後もしばらくは146セント台後半の水準を維持していたものの、NYの時間帯に入るとドル高が進むのに連れて売り圧力が強まり145セント台まで値を下げたものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：25.62↓0.72

NY砂糖は続落。ドル高の進行などを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は売り先行で夜間の取引を開始、26セントの節目を割り込む展開となった。この水準では買い意欲も強く、NY朝にはプラス圏を回復したものの、クリスマスを前にそれ以上積極的な動きも見られないNYの時間帯はドル高が進行した事もあって改めて売りが加速、最後は26セントを割り込んで取引を終了した。

エジプト貿易省は21日、ラシード貿易相が23日にフリステンコ・ロシア貿易相と会談することを発表した。ロシア産高品質小麦の長期的な買い付け契約について話し合う予定である。また、エジプトとロシアの自由貿易協定を巡る交渉も正式に始めるという。

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、10月の全米自動車走行距離は 2,507億8,300万マイルと前年同月に比べ0.1%、15億5,500万マイル減少した。地域別に見ると、南東部が0.4%増の531.4億マイル、西部が0.3%増の545.2億マイルとなったものの、南部メキシコ湾岸は前年比1.2%減の 486.5億マイル、北東部が1.2%減の380.1億マイル、中西部が1.3%減の 564.7億マイルとなった。今年に入ってからの累計は2兆4,588億1,300万マイルと前年同期の2兆4,539億6,700万マイルから0.2%増加している。

インターネット利用動向調査を手掛けるコムスコアの調査によると、11月から12月18日のオンラインでの消費支出額は247億5700万ドルとなった。前年同期に比べて4%増。一年前に1%減だったのから改善。また前週の報告で11日時点の伸び率3%だったことから、ペースは落ち着いていることを示す。

ウクライナ穀物協会は21日、12月の同国穀物輸出が150万トンを超えることはないとの見方を示した。今年度のこれまでの平均200万トンを下回るが、これは政府による付加価値税の払い戻しが遅れているためという。

インドの砂糖大手Shree Renuka幹部は21日に記者団に対し、インドが来年9月までに200万トンの砂糖を追加輸入する見通しを示した。同氏によると、今月15日までの輸入が粗糖で150万トン、白糖30万トン。ただ、国際価格が上昇しているため、現時点で買い付け意欲は後退と製糖所大手の指摘もある。

中国の砂糖在庫を管理する政府機関は21日、2009/10年度の広西チワン族自治区砂糖生産が前年比7.5%増の820万トンになるとの見通しを発表した。1月終わりに降霜被害がないことを前提にしているとしながらも、先月始まった圧搾状況から生産増加が見込まれるという。広西は国内最大の砂糖生産地である。

メキシコ砂糖アルコール会議所によると、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産は12月5日時点で前年同期比28.3%増の15万6619トンとなった。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは5日時点で 8.84%。一年前の9.32%を下回る。

サウジアラビアの製粉所協会幹部は21日に記者団に対し、2010年に200万トンの小麦を輸入する計画を明かした。2009年並みになるという。このほか、2010年の小麦生産がやや増加する見通しも示した。ただ、同氏によると、サウジは節水を目的に小麦生産を止める計画もあり、このためさ輸入を開始。2016年までには約300万トンの国内消費を輸入小麦だけで満たす予定という。

エジプトの貿易相は20日、最低でも5ヶ月間の消費を満たすのに十分な小麦備蓄が有るとの声明を発表した。声明では2009/10会計年度の小麦輸入が361万トンになったともしている。このほか、エジプト商品供給公社（GASC）によるここ2ヵ月間にロシアから買い付けた小麦が検疫を通過できなかったとの報告を取り上げ、今後ロシア産小麦の品質検査を強化するとした。

中国農務部好感は21日、2009年の冬穀物作付面積は前年比30万ヘクタール、1.1%増の2670万ヘクタールとなったことを発表した。このうち冬小麦は0.8%増えて2250万ヘクタール。冬穀物の生産は6年連続して過去最高を更新する見通しである。

コートジボワールの公式データによると、ロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて1万278トンだった。前年同月比91.9%増。生豆だけで9103トンで、これは1年前(3818トン)の約2.4倍である。10月に始まった2009/10年度の出荷は11月とあわせて全体で前年のほぼ2.5倍となる2万1726トン、生豆だけで前年より3.8倍近く膨らんで2万1726トンだった。

ペルーのコーヒー輸出業者を代表するコーヒー会議所によると、11月のコーヒー輸出は前年同月比51.4%減の38万7981袋だった。10月からの2009/10年度の出荷はあわせて83万9297袋で、これは前年同期を35.1%下回るという。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は今月17日時点で36万6646袋が売却済みとなった。前年同期に比べて35.4%増加。

コスタリカコーヒー協会（Icafe）によると、2009/10年度産コーヒーの88万31803袋が12月4日までに先渡し契約によって売却済みとなった。前年同期に比べて13.9%増加という。

ナイジェリアの有力武装勢力、ニジェールデルタ解放運動は19日、同国南部油田地帯でロイヤルダッチシェルとシェブロンが運営する石油パイプラインを攻撃したことを明らかにした。政府との和平交渉が進展していないことを攻撃の理由の一つとしているという。

OPEC総会出席のためアンゴラ入りしている湾岸諸国のOPEC代表は21日、総会に先立って開かれる閣僚監視委員会（MMC）は、生産枠据え置きと、加盟国に対する減産遵守の徹底を総会に提案するとの見方を示した。MMCは1バレル70-75ドルの価格は生産国、消費国双方に対して妥当な水準と考えているとしたほか、OPECは注意深く市場を見守っていくものの、来年3月の定例総会までに臨時総会を開く必要はないとの見方も示したという。MMCはOPEC事務総長とイラン、ナイジェリア、クウェートの代表で構成され、総会に対して石油市場の分析を通じた助言を行うとされている。

リビアのガーネム国営石油代表は20日、ダウジョーンズの電話インタビューに答え、OPEC加盟国による減産遵守状況には満足しておらず、22日のアンゴラ総会では加盟国に減産遵守の徹底を求めることになるとの見方を示した。1月に臨時総会を開く可能性については、市場は依然として不安定で変動の激しい状態にあり、価格が65ドル以下に下落しただけで臨時総会を開くことはないとしながらも、持続的な下落トレンドが見られた場合は新たな行動を起こすと、追加減産の可能性に付いては否定しなかった。

イラクのシャハリスタニ石油相は20日、OPEC総会出席のためアンゴラに到着した際に記者団の質問に答え、総会で生産枠の変更が決定されることはないとの見方を示した。

OPEC総会出席のためアンゴラに到着した関係者によると、イランとミルカゼリ石油相とクウェートのアブドラ・アルサバ−石油相は今回の総会を欠席する模様。代わりにOPEC理事が同国代表として会議に参加するという。

OPECのエル・バドリ事務総長は21日、OPEC総会出席のため訪問中のアンゴラで記者団の質問に答え、加盟国の間では生産枠据え置きで既に合意が出来ているとの見方を示した。ダウジョーンズが伝えた。来年に増産を行う可能性についての質問には、現時点では検討事項に入っていないとだけ述べた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

納会日
・原油 1月限納会
・10年債、30年債 12月限納会

10年債利回り：3.550↑0.064

債券は反落。週末を控え利食い売りが先行した。前日の買いに寄与した信用不安を一段と高めるニュース不在も響く。取引の早い段階から相場は軟化。長期金利の指標10年債利回りは朝方に3.5%を超え、昼には3.5%台半ばまで上昇した。午後はややペースも落ち着いたが、本日のレンジ上限で推移。10年債のほかにも30年債、2年債と年限にかかわらず利回りは上がった。

ドル/円：90.47、ユーロ/ドル：1.4334、ユーロ/円：129.71 （NY17:00）

為替はドル高が進行。手掛りとなる材料に欠ける中、これまでの流れを継いだテクニカルな動きが対円を中心に大きくドルを押し上げた。ドル/円は東京朝に一時89円を割り込むまで円高が進行したものの、すぐに89円台半ばまでドルが値を回復。午後からは日銀が政策金利据え置きを決定したことを受けてジリジリとドル高が進む格好となりロンドンでは90円台を回復、そのままNY朝には90円台半ばまで値を伸ばした。NY10時台にはまとまったドル買いが入り90.90円台まで急伸する場面も見られたが、その後は伸び悩み。午後からは90円台半ばの水準で値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京からユーロの買い戻しが入り1.44ドル台回復、そのままロンドンにかけて1.43ドル台後半から1.44ドルで比較的穏やかな展開が続いた。しかしNY早朝からは改めてユーロを売る動きが加速、昼前には一気に1.42ドル台後半まで値を崩す場面も見られた。午後からは週末を前にポジション調整の動きが強まり、1.43ドル台半ばまで値を回復した。ドル/円は東京朝に127円半ばまで円高が進む場面が見られたものの、すぐに129円台までユーロが反発。ロンドンにかけて更にユーロを買う動きが強まり、130円台回復を試す展開となった。NYでは昼前に129円割れを試すまで大きく値を下げたものの、すぐに値を回復。午後からは129円台半ばの水準で値動きも落ちついた。

CBOT大豆1月限終値：1012-0↓10-0

シカゴ大豆は続落。週末を控え、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。1月限は夜間取引ではテクニカルな買いが先行したものの、通常取引開始後は大きく売りが先行。ドル高の進行も嫌気され、1010セントを割り込むまで一気に値を崩した。中盤には安値から値を戻す場面も見られたものの、流れを変えるには至らず。南米産の供給がこの先大きな売り圧力になるとの見方も弱気に作用、最後は日中安値近辺で取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：397-3/4↑0-3/4

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。3月限は週末を前にポジション整理の動き強まる中、寄付き直後は前日の流れを継いだ売りが先行、ドル高の進行も嫌気され390セント台前半まで一気に値を崩した。しかし中西部の収穫不安が依然として残る中、押し目では買い意欲も強い。中盤以降は急速に下げ幅を縮小、結局前日終値近辺で取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：528-0↑9-1/2

シカゴ小麦は反発。週末を前に、ファンドを中心としたポジション整理の買いが相場を主導した。3月限は寄付き直後に前日の流れを継いだ売りに押されマイナス転落する場面も見られたが、早々に下げ止まり。その後は買いが大きく集まり、中盤には520セント台後半まで値を伸ばした。午後からは伸び悩んだものの、インフォーマがやや強気の作付見通しを出したことも支えとなり、最後まで日中高値近辺で推移した。

USDAコーヒー生産国需給
出所：米農務省(FAS)、単位100万袋 (1袋=60kg）

ダウ工業平均：10,328.89↑20.63
S&P500：1,102.47↑6.39
NASDAQ：2,211.69↑31.64

NY株は反発。ハイテク好決算のニュースが続き、相場上昇を支援した。前夕にソフトウエアのオラクルや携帯情報端末を手掛けるリサーチ・イン・モーションが予想以上の決算や前向きな業績見通しを発表したのが背景にある。ハイテク株全般に買いが集まり、ハイテク株の構成比率が高いNASDAQ指数は終日、プラス圏での推移となった。

決算絡みではハイテク以外にもナイキがやはり予想を上回る結果を報告して寄与などある。ただ、本日は先物とオプションの決済が重なったのに絡む取引も進み、このため相場の値動きは荒い。ダウ平均やS&P500は日中に下げに転じる場面があり、最終的にプラス引けでも値上がりは限定的。いずれも週ベースでは3週間ぶりに下げた。一方、NASDAQ指数はハイテク効果で1%以上の伸びとなり、終値は14日以来の高水準。前週比も反発した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NYMEX天然ガス1月限終値：5.782↑0.014

NY天然ガスは小幅続伸。週末を前にファンドを中心にポジション整理の売りに押される展開となったが、前日の在庫大幅取り崩しや強気の天気予報を手掛りとした買い意欲も強く、最後はプラス圏で取引を終了した。1月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、早朝には高値を更新し5.90ドル台前半まで値を伸ばした。しかし その後は一転して手仕舞い売りに押される展開となり、昼過ぎにはマイナス転落し5.70ドル台前半まで下げ幅を拡大した。その後再びプラス圏を回復、引けにかけては値動きも落ち着いた。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月15日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン1月限：1.8948↑0.0428
暖房油1月限：1.9567↓0.0007

NY石油製品は、ガソリンが続伸する一方、暖房油は期近中心に小幅反落。日中を通じて原油の値動きを追随する展開。ガソリンは基本的に買い意欲が強く、最後は日中高値付近に高止まりしたまま取引を終了。一方暖房油は週末を前にしたポジション整理の売り圧力が強く、最後まで上値の重い状態が続いた。

NYMEX原油1月限終値：73.36↑0.71

NY原油は続伸。イランによるイラク油田への進攻を受け、産油国の情勢不安が改めて買い材料視された。1月限は夜間取引から買いが先行。イランがイラクに進攻し国境付近にある油田を占拠したとのニュースを受け、朝方には一時74ドル台後半まで値を伸ばした。その後はドル高が急速に進行したのを嫌気し大きく売りに押されたものの、マイナス転落したあたりでしっかりと下げ止まり。午後には再び74ドル台まで値を戻すなど不安定な相場展開が続いたが、最後は再び手仕舞い売りが膨らんだ。

COMEX金2月限終値：1,111.5↑4.1

NY金は反発。ドル高の進行を嫌気し午前中大きく売りに押される場面も見られたものの、最後は週末を前にテクニカルな買いが集まった。2月限は夜間取引から前日終値近辺でもみ合う展開。通常取引開始後はやや値動きが激しくなり、ドルの急伸を嫌気し一時1,100ドルの節目を割り込むまで値を崩した。しかしこの水準では急速に買いが集まり、昼前に早々にプラス圏を回復。その後は一時1,120ドル回復をうかがう水準まで値を伸ばした。

ICE-USコーヒー3月限終値：145.25↓0.95

NYコーヒーは続落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢で推移したものの、上げ幅は限定的。NYの時間帯に入るあたりからやや売りが優勢となり、中盤にはドル高が急速に進行したのを受けて売りが加速、144セントまで一気に値を崩した。しかし安値では買い意欲も強く、午後からは下げ幅を縮小。最後は145セント台まで値を戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：26.34↓0.09

NY砂糖は反落。週末を控え、ポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の取引開始直後に27セントの節目をうかがうところまで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。その後はマイナス圏まで売りに押されたものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。NY朝には再びプラス圏を回復、中盤にかけては売り買いが交錯し激しく上下に振れる展開となった。午後からは再びプラス圏まで買い戻されたものの、最後は売りに押された。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）は18日、11月の中南米9ヶ国コーヒー輸出が前年同月比39.0%減の124万5272袋になったと発表した。これで10月に始まった2009/10年度の輸出は11月とあわせて前年同期を31.9%下回る258万1145袋という。

Anacafe はコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9ヶ国のコーヒー輸出量を集計し、毎月公表している。ブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。これらの国々は主に水洗式アラビカコーヒーを生産。水洗式アラビカ種では中南米の輸出のうち85%- 90%、世界全体でも75%-80%のシェアを占めている。

米労働省による州・地域別雇用統計によると、14州と首都ワシントンで11月に失業率が1割を超えた。前月と変わらない。前年同月は最高のミシガン州でも9.6%と1けただった。なお、今年11月の最高はやはりミシガン州で14.7%。前月の15.1%からやや下がった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インド政府は18日、10月に始まった2009/10年度の小麦作付が今月17日時点で2310万ヘクタールになったと発表した。これは前年同期に比べて2.2%増加。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが2010年の米コーン作付は前年比3.6%増の8950万エーカーになると見通していると報じられた。大豆は一年前より50万エーカー下回る7700万エーカーと予想しており、また冬小麦は8.9%減って3944万6000エーカーとみている模様だ。

このほか、インフォーマは2009年コーン生産を129億700万ブッシェルと推定とも伝わった。前月時点で見越していた136億4000万ブッシェルから一段と引き下げた格好になる。また、大豆生産最新推定は34億2000万ブッシェルで、これは従来の33億3300万ブッシェルより上方修正。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は18日、11月のコーヒー輸出が前年比39.5%減の55万4000袋になったと発表した。生産は一年前を18.5%下回る76万袋だったという。

ロシア統計局は18日、11月の国内精製糖生産が87万1000トンになったと発表した。前年同月に比べて9.1%減少し、また前月からは29.5%ダウンという。国産ビートからの生産は一年前を7.2%下回る86万2000トンで、10月との比較で29.5%のマイナス。輸入粗糖からの砂糖生産は1万トンで、これは一年前の25.8%でしかないとしている。前月比較は31.7%減となった。

イランのハティビOPEC理事は18日、ダウジョーンズの電話インタビューに答え、現在の石油価格は予算作成時の想定価格である1バレル37.50ドルを上回っており、価格が今の水準にある限り財政が赤字になることはないとの見方を明らかにした。

米農務省（USDA）は17日、民間業者から中国向けで10/11年度産大豆11万6,000トンの輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物収穫は12月17日時点で4,850万トンとなった。面積にして1,547万ヘクタールで、全体の99.9%が終了した。イールドは1ヘクタール3.13トンと前週から変わらず。他の穀物の収穫が完了している中で、コーンだけが継続中という。

また、7月1日からの穀物輸出は、15日現在1,267万7,000トンと前年同期を10.8%上回っている。このうち小麦の輸出が638万トン、コーンは249万8,000トンとなっている。12月1日から15日まで穀物輸出は133万8,000トン、小麦は68万3,500トン、コーンは56万4,300トンだった。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は12月15日時点で穀物輸出が輸入を480万トン上回った。前週から横ばい、前年同期は980万トンの純輸出だったの。

このうち軟質小麦の輸出は780万トンと、一年前の1,080万トンを下回った。輸入は210万トン。

ホンジュラスコーヒー協会（Ihcafe）幹部は17日に、ダウジョーンズの電話取材に対し、同国の09/10年度(10-9月)コーヒー輸出は15日現在10万2,375袋となったと明かした。前年を1.0%上回っているという。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は17日に発表したデータで、09/10年度(10-9月)の同国ロブスタコーヒー輸出が11月末現在で33万3,065袋と、前年同期を10.4%下回っていることを明らかにした。平年以上の降雨によって収穫と乾燥作業が遅れ気味なのが背景にあるという。一方、アラビカ種の輸出は10、11月の2ヶ月で10万1,117袋と、前年を35.6%上回っている。

インドコーヒー協会の会長は18日、ムンバイで開かれた業界会議の席で記者団の質問に答え、来年3月末に終了する同国の2009年度のコーヒー輸出が20万トンと、前年からやや増加する見通しを示した。10月に入ってからロシアの需要が伸びたことで、目標の20万トンを達成できる見通しになったという。

関係筋が17日遅くに明らかにしたところによると、OPECはもし原油価格が1バレル60-65ドルに下落した場合、1月後半に臨時総会を開いて減産を協議するシナリオを検討している模様。22日に開かれるアンゴラ総会では、生産据え置きとの予想が大勢を占めているが、ここへ来た価格が下落傾向を強めてきたことで、1月総会開催のシナリオが浮上してきたという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDAコーヒー生産国需給 (15:00 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (12/18 - 15:30 )

納会日
・コーヒー 12月限納会