ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.548↑0.046

債券は続落。朝方に個人消費絡みの経済指標が予想以上に改善したのを受けて売り圧力が強まった。夜間取引のもみ合い相場から、まず小売売上高の増加で軟化。その後にはミシガン大消費者指数の上昇で一段と弱含み、長期金利の指標10年債利回りは一時、8月以降みることのない3.6%に近付いた。

値ごろ感からの買い戻し、また最近の利回り曲線のスティープニングが進んだ分を戻す動きもあって長期債を中心に相場は下げ渋った。10年債利回りは朝方からの上昇幅を縮小。それでも、最後は10月下旬以来で3.5%台に乗せて終了だ。2年債が4日以来の高水準となり、一方、30年債利回りは小幅にも低下に転じた。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：89.09、ユーロ/ドル：1.4620、ユーロ/円：130.20 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。強気の経済指標を受け、FRBが早期に金融引き締めに転じるとの見方が強まった。ドル/円は東京からジリジリとドルが買われ、ロンドンでは88円台後半の水準で推移。NYでは朝方発表された小売売上高が予想を大きく上回ったことを好感、ドルを買う動きが加速し89.80円台まで値を伸ばした。しかし買い一服後はテクニカルなドル売りが膨らみ89円割れを試すまで下落。午後には89.40円台まで値を戻したものの、遅くには再び89円割れをうかがう動きとなった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてユーロ買いが優勢の展開。NY早朝には1.47ドル台後半まで値を伸ばした。しかし小売売上発表後はユーロ売りが加速、昼前には1.46ドル割れを試すまで一気に値を崩した。午後には値動きも落ち着きを取り戻したものの、最後までユーロの上値は重いままだった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてユーロ高が進行、東京朝には131円台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。しかし昼にかけてはユーロ/ドルの下落に連れる形で売りが加速し130円割れを試すまでに急落。午後には一旦ユーロを買い戻す動きも見られたものの、遅くには再びユーロ安が進んだ。

CBOT大豆1月限終値：1035-0↑8-0

シカゴ大豆は反発。ドル高の進行を嫌気した売りが先行したものの、最後は週末を前にしたポジション整理の買いが優勢となった。1月限は寄付きから大きく売りが先行、ドル高の進行を嫌気し1020セントまで一気に値を崩した。しかし中盤以降は買い意欲も強まり、順調に下げ幅を縮小。中国向けを中心とした輸出の強さや寒波による供給不安を手掛りとしたコーンの上昇も下支えとなり、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：404-1/2↑11-1/2

シカゴコーンは続伸。中西部の寒波による収穫懸念が引き続き大きく買いを誘った。3月限は寄付きこそドル高の進行を嫌気した売りに押されたものの、390セントの節目でしっかりと下げ止まり。その後は中西部の寒波で未収穫のコーンに被害が出るとの懸念を受けた買いが加速、中盤には4ドルの節目を一気に上抜けた。

CBOT小麦3月限終値：537-1/2↑0-1/2

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず。3月限はドル高の進行を嫌気し寄付きから大きく売りが先行、530セント割れを試すまで一気に値を崩した。しかしこの水準では売られ過ぎ感から買い意欲も強く、その後は徐々に下げ幅を縮小する展開。中西部の寒波による収穫懸念が浮上しているコーンの上昇もあと押しとなり、最後はプラス圏を回復するまでに至った。

ダウ工業平均：10,471.50↑65.67
S&P500：1,106.41↑4.06
NASDAQ：2,190.31↓0.55

NY株はまちまち。朝方に予想を上回る消費関連のデータを受け、買い安心感につながった。小売売上高が予想以上の増加、ミシガン大消費者指数は改善である。こうした指標は年末商戦への期待も支えるのを好感。ただ、商品相場下落で素材株が売られ、また半導体ナショナル・セミコンダクターは前夕に好決算を発表したものの利食い売りを浴びるなど特定セクターや個別銘柄の下落が相場展開に影響した。

主要株価指標は揃って上昇のスタートとなり、ミシガン大指数の発表後には一段高となった。しかし、上値も重たくなり、ダウ平均やS&P500は伸び悩み。午後も限定的な値上がりを経て、プラス引けは確保した。いずれも3日続伸で、ダウ平均が1日に記録した年初来高値にほぼ並んだ。

一方、NASDAQ指数は昼前に前日終値を割り込み、午後はマイナス圏で推移した。引けにかけて一時的にプラス転換もあったが、最後は僅かにも3日ぶりに前日終値を下回って終了。週ベースでもダウ平均とS&P500が2週連続アップで、しかし、NASDAQ指数だけ反落した。

NYMEX天然ガス1月限終値：5.163↓0.135

NY天然ガスは反落。強気の天気予報もこれ以上の支えとはならず、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。1月限は朝方こそ前日の流れを継いだ買いが先行、5.30ドル台後半まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。その後はドル高の進行を受け商品市場全体が値を下げたのを嫌気、日中を通じて売りに押される軟調な相場展開となった。

RBOBガソリン1月限：1.8416↑0.0065
暖房油1月限：1.9085↑0.0056

NY石油製品は小幅反発。取引前半はドル高や原油安の進行を嫌気した売りに押される展開となったものの、押し目では買い意欲も強く、昼前にしっかりと下げ止まり。午後からは原油が安値圏に低迷する中にもかかわらず、徐々に値を戻す格好となり、最後はプラス圏で取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月8日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油1月限終値：69.87↓0.67

NY原油は続落、ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。1月限は夜間取引では買いが先行、71ドルを挟んだレンジ内で推移した。しかし朝方に強気の経済指標が発表されドル高が進行すると一転して売りが加速、70ドルの節目を割り込み昼前には69ドル台半ばまで一気に値を崩した。その後は安値から買い戻され70ドル台を回復する場面も見られたが、流れを変えるには至らず。最後は日中安値近辺まで再び売りに押された。

COMEX金2月限終値：1119.9↓6.3

NY金は反落、ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心に大きく売りが膨らんだ。2月限は夜間取引では買いが先行、ロンドンからNY早朝にかけては1,140ドル台を回復しての推移となった。しかし通常取引開始後は強気の経済指標を受けたドル高の進行を嫌気した売りが加速、昼前には1,110ドル台まで一気に下げ幅を広げる展開となった。午後からはやや値を戻したものの、最後まで上値は重いままだった。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は9月30日時点で19万1514袋相当となった。前年同期に比べて32.7%減少という。

米下院は11日、金融規制改革案を賛成223、反対202で可決した。法案では大手機関のレバレッジの規制強化や手数料制限などを盛り込んでいるほか、米連邦準備理事会（FRB）のバランスシート監査、投資家保護策なども含む。法案は次に上院で採決となるが、医療改革法案を巡っての審議が続いていることから金融改革案は来年初めになるとみられる。

ICE-USコーヒー3月限終値：142.65↓0.05

NYコーヒーは前日からほぼ変わらず。ドル高の進行が嫌気され売りが膨らんだものの、最後は安値からしっかりと値を回復した。3月限は夜間の時間帯は買いが先行、強気の需給見通しなどを支えに144セント近辺で底堅く推移した。NYの時間帯に入ると強気の経済指標を手掛りにドル高が急速に進んだのを嫌気し141セント割れを試すまで一気に値を崩す展開。その後はしばらく安値圏でもみ合っていたが、中盤以降は改めて買い意欲が強まり、前日終値近辺までしっかりと値を回復した。

ICE-US砂糖3月限終値：24.00↑0.74

NY砂糖は続伸。ドル高の進行にもかかわらず、前日の流れを継いだ買いが相場を主導、10月21日以来の高値まで値を伸ばした。3月限は夜間の取引開始から買いが先行。高値では売り意欲も強く、NYの時間帯に入るあたりには一時マイナス転落する場面も見られたものの、23セントの大台はしっかりと維持。昼前あたりからは改めて騰勢を強め、23.50セント台を回復。引け間際にはファンドからと思われる大量の買いが入り、24セント台まで一気に値を伸ばした。

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルの四半期ごとに行なう景気調査によると、CEO景気見通し指数が71.5となった。7-9月期の44.9から上昇し、2008年7-9月期以来、5四半期ぶりの高水準を更新だ。

指数は昨年10-12月期に金融危機を反映して前期から60ポイント以上落ち込んで16.5となり、今年1-3月期には一段と下がって調査史上初めてゼロも割った。しかし、4-6月期から指数改善を続けている。しかも、指数で50が経済活動の拡大・縮小の分岐点となることから、今回の調査で拡大見通しに戻った格好になる。

NOPA大豆圧搾高市場予想
14日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

欧州の穀物輸出組合COCERALは11日、欧州連合（EU）の2009/10年度穀物生産を2億9260万トンと推定していることを発表した。前年度の3億990万トンを下回る見方で、また9月時点で見越していた2億9270トンから小幅引き下げ。軟質小麦も1億3090万トンから1億3080万トンに修正した。前年度より1000万トンほど少ない見方である。

米農務省（USDA）は11日、民間業者から中国向けで23万2000トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ウクライナの砂糖生産者組合は11日、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量が10日時点で前年同期比18.3%減の123万トンだったと発表した。国内製糖所のうち49ヶ所ではビート圧搾を完了し、現在稼動しているのは6。これまでに930万トンのビートが製糖所に送られ、894万トンが加工済みという。

中国統計局が11日に発表したデータによると、11月の国内精製糖生産は前年同月比4%増の70万5000トンとなった。1月からあわせて1067万トンで、これは前年同期を12%下回るという。

メキシコ砂糖アルコール会議所によると、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産は11月21日時点で前年同期比1.5%減の2万1036トンとなった。これは今期の生産2週目のデータになり、第1週に4割増加だったのからマイナス転落した格好だ。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは21日時点で6.4%。一年前の7.9%を下回る。

イラクのシャハリスタニ石油相は11日、同国の油田開発入札会議の席で取材に答え、22日にアンゴラで開かれるOPEC総会では生産量据え置きが決定されるとの見通しを示した。ダウジョーンズ社が伝えた。また、加盟国の生産状況を確認し、昨年12月のアルジェリア総会で決定した生産枠を遵守するよう改めて求めることになるとの見方も示した。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

ウクライナ農務省によると、国内の穀物収穫は12月10日時点で4824万7000トンとなった。面積にして1543万ヘクタールで、全体の99.6%にあたる。イールドは3.13トンだった。ほかの収穫が完了している中コーンだけはまだ継続中という。10日までに 1045万トンになり、面積にして204万ヘクタール強、97%終了。イールドが5.1トンとしている。

オーストラリア統計局によると、10月の小麦輸出は76万4100トンだったと発表した。前月比20.0%減だが、前年同月との比較では46.8%増加。なお、9月の輸出が速報の98万2500トンから95万5400トンに引き下げとなった。10月の国内消費は38万8200トン。前月を2.9%下回り、前年からは11.8%ダウンである。

国内の家畜・家禽業者などが抱える在庫は10月末時点で35万1100トンとなった。一ヶ月前の31万7100トンから膨らみ、一年前の25万8300万トンと比べても多い。食品メーカーなどエンドユーザーの在庫は9月末時点での342万1000トンだったのに対し、10月末時点で372万4000トンだった。

インド政府は4日、10月に始まった2009/10年度の小麦作付が今月10日時点で2170万ヘクタールになったと発表した。これは前年同期に比べて0.5%増加。

中国税関総局が11日に発表した暫定データによると、11月の大豆輸入は前年同月比13%減の289万トンとなった。年初から11月まであわせて3777万トン。こちらは前年同期から11%増という。一方、11月のコーン輸出が4417トンで、これは一年前から大きく落ち込んだとしている。1-11月の出荷は前年同期を60%下回る9万3340トン。

中国税関総局が11日に発表した速報データによると、同国の11月原油輸入は1,712万トン(日量418.3万バレル)と前月から11.5%減少した。前年同月比では28.1%の増加となる。

国際エネルギー機関（IEA）は11日に発表した月報で、2010年の世界石油需要を日量8,630万バレルと推定、前月から13万バレル上方修正した。2009年の需要は日量8,490万バレルで据え置き、前年比では2009年が140万バレルの減少、2010年が150万バレルの増加となる。石油需要の伸びは引き続き中国をはじめとした新興国に牽引されているが、OECDの見通しはやや改善したという。

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

コスタリカコーヒー協会（Icafe）によると、2009/10年度産コーヒーの82万7943袋が11月21日までに先渡し契約によって売却済みとなった。前年同期に比べて12.0%増加という。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は今月3日時点で26万7095袋が売却済みとなった。前年同期に比べて55.5%増加。

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は12月8日時点で穀物輸出が輸入を480万トン上回った。前週の460万トンよりギャップは拡大だが、前年同期に940万トンの純輸出だったのからはダウンである。

軟質小麦だけで輸出が750万トンとなり、一年前の1040万トンを下回った。輸入が210万トン。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月小売売上高 (08:30 )
・11月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・12月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値（9:55 )
・10月企業在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (12/11 - 15:30 )

納会日
・コーヒー 1月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：88.19、ユーロ/ドル：1.4729、ユーロ/円：129.93 （NY17:00）

為替は円小幅安。強弱材料が交錯しドルやユーロに明確な方向感が見えない中、前日までの反動から円が売られる展開となった。ドル/円は東京朝に88円台前半まで買い戻された後、午後には87円後半まで売られるなど不安定な相場展開。ロンドンに入ると改めてドルを買う動きが強まり、NY朝には88円台を回復した。失業保険申請件数発表後には一時的に88円を割り込む場面も見られたものの、その後は値動きも安定。午後からは88.20円を中心とした狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京午前は1.47ドル台前半で推移。午後には1.47ドル割れを試すまで売りに押される場面もみられたものの、大きく値を崩すにはいたらなかった。ロンドンではジリジリとユーロ高が進行、NY朝には一時1.4760ドルまで値を伸ばす場面も見られたが、買いも勢いもそこまで。ギリシャやスペインの格下げ問題など欧州経済の先行き不透明感を嫌気したユーロ売りの圧力も強く、その後は1.47ドル台前半を中心とした上下に終始した。ユーロ/円は東京午後に129円割れを試すまで売りが広がった後、ロンドンでは買い戻されNY早朝には130円台を回復するなど、不安定な相場展開。NYでは再びユーロがジリ安の展開となり、昼過ぎには129.60円台まで値を下げるなどした。

10年債利回り：3.497↑0.059

債券は続落。朝方に米景気回復シナリオを支える経済指標で売りが膨らみ、午後には30年債入札結果もマイナスに作用して売りの流れが続いた。夜間取引から需給を意識した売り圧力が強まったが、予想以下の貿易赤字や週間失業保険申請件数の4週平均や継続需給減少もあって相場は一段安。午後も引き続き弱気の展開である。

長期金利の指標10年債利回りは昼過ぎに3.5%まで上がり、入札結果の発表直後にはさらにレンジを切り上げた。すぐに上値で買いも集まって利回り伸び悩み、一時は朝方の水準まで戻している。それでも、引けにかけて再びややアップ。

CBOT大豆1月限終値：1027-0↓1-1/2

シカゴ大豆は小幅続落。朝方発表されたUSDA需給報告が予想ほど強気の内容ではなかったこともあり、ポジション整理の売りが優勢となった。1月限は寄付きから売り買いが交錯、前日終値を中心に激しく上下に振れる展開。ただ、どちらかと言えば買いの勢いは限定的、上下を繰り返す度に下値を切り下げる格好となり、終盤には一時1020セントを割り込む場面も見られた。最後はテクニカルな買い戻しが加速、下げ幅を縮小して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：393-0↑9-1/2

シカゴコーンは続伸。中西部の寒波による生産への影響を懸念、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。3月限は寄付きから買いが先行、早々に390セント台を回復する展開となった。朝方発表されたUSDA需給報告では弱気の修正がなされたものの、中西部の積雪によって収穫の一部が失われるとの見方が買いを後押しした。その後は買いも一服、中盤以降ジリジリと売りに押される展開となったものの、下げ幅は限定的。引け間際には改めて買いが集まり、390セント台を回復して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：537-0↑1-3/4

シカゴ小麦は小幅反発。日中を通じて売り買いが交錯、上下に方向感なく振れる展開が続いたが、最後は買いが優勢となった。3月限は朝方発表されたUSDA需給報告が弱気の内容だったこともあり売り先行で寄付いたものの、直後には材料出尽くし感から買いが集まりプラス圏を回復。しばらくは高値圏で推移した。中盤には弱気の需給を嫌気した売りが広がりマイナス転落したものの、引け間際には再び買い戻されプラス圏で取引を終了した。

ダウ工業平均：10,405.83↑68.78
S&P500：1,102.35↑6.40
NASDAQ：2,190.86↑7.13

NY株は続伸。朝方に米景気回復を期待させる経済指標を受けて買いの展開に終始した。失業保険新規申請件数は予想以上だったが、4週平均や継続受給の減少で相殺。また、貿易赤字の縮小して予想を下回り、買いを誘う。相場は寄り付きから強含んだ。間もなくして上昇ペースはやや鈍るも、引けまでしっかりと推移。ダウ平均は2日以来で1万400ドルを超えて引けた。

フィリピンの砂糖管理局（SRA）局長は10日、備蓄にあてる予定だった砂糖を国内市場に放出する計画を明かした。世界的な生産不足、価格上昇により、フィリピンでも9月終わりから値上がりが続いており、価格対策として2009/10年度収穫の粗糖のうち1万1622トンを備蓄ではなく、国内消費用に向けるという。市場では精製してから売り出すとしている。

NYMEX天然ガス1月限終値：5.298↑0.400

NY天然ガスは大幅反発。強気の在庫統計を受け、ファンドを中心に一気に買いが集まった。1月限は夜間取引から強気の天気予報を支えにやや買いが優勢の展開。通常取引開始後もしばらくは様子見気分の強い値動きが続いた。在庫統計発表後は予想以上の大幅取り崩しを受けて買いが殺到し、10分足らずで5.30ドル台まで急伸。買い一服後も大きく売りに押されることもなく、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：1.8351↓0.0222
暖房油1月限：1.9029↓0.0064

NY石油製品は続落。平年を大幅に上回る在庫など、弱気の需給が改めて売り材料視された。相場は日中を通じて原油の値動きを追随する展開。前日の在庫統計で大幅積み増しとなったガソリンは売り圧力も強かったが、暖房油は需要が競合する天然ガスが在庫取り崩しを手掛りに急伸したこともあり、下げ幅は限定的なものにとどまった。

NYMEX原油1月限終値：70.54↓0.13

NY原油は7日続落。足元の需給の弱さが改めて売りを誘い、一時70ドルの節目を割り込むまでに値を崩した。1月限は夜間取引ではテクニカルな買いが先行する場面も見られたものの、71ドル台を回復するのが精一杯。通常取引が始まった後は売り一色の展開となり、昼過ぎには一気に70ドルの節目を割り込む展開となった。しかしこの水準ではさすがに売られ過ぎ感も強く、早々に大台を回復、引け間際には70ドル台半ばまで下げ幅を縮小した。

米不動産情報のリアルティトラックによると、11月の米住宅差し押さえ件数は前月から7.72%減って30万6627件となった。4ヶ月連続の前月比マイナスであり、また10月の3.30%と比べて減少ペースが加速。前年同月との比較では18.35%増えた。伸び率は10月とほぼ同水準。

COMEX金2月限終値：1,126.2↑5.3

NY金は反発。これまでの急速なポジション整理の売りの流れも一服、割安感も手伝い買い戻しが先行した。2月限は夜間取引からテクニカルな買いが先行、早々に1,130ドル台後半まで値を回復した。NY早朝には1,120ドル台前半まで売りに押されたものの、しっかりとプラス圏は維持。通常取引開始後には失業保険申請件数の発表を受けドル安が進んだのを好感、再び1,130ドル台を回復する動きとなった。ただ、それ以上積極的な動きも見られず、中盤以降は1,120ドル台後半で値動きも安定、そのまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：142.70↑1.05

NYコーヒーは反発。前日までの投機的な売りも一服、日中を通じてしっかりの相場展開となった。3月限は夜間の取引開始から買いが先行し、早々に143セント台を回復。その後は朝方にかけて143セントを中心に比較的狭い値幅内で上下を繰り返す展開が続いた。NYの時間帯に入っても目立った動きは見られず、中盤に144セントまで値を伸ばす場面は見られたが、早々に伸び悩み。引けにかけては再び143セント近辺まで売りに押された。

ICE-US砂糖3月限終値：23.26↑1.11

NY砂糖は大幅反発。消費国を中心に目先需要が伸びるとの見方が改めて買いの手掛りとなり、5日ぶりの高値まで一気に値を回復した。3月限は夜間の時間帯こそ動意が薄かったものの、オプションのピットが開いた後はブラジルの出荷トラブルを手掛りに買いが加速、22セント台後半まで一気に値を伸ばした。その後しばらくは伸び悩む場面も見られたものの、中盤に23セントの節目を上抜けると改めて買いが加速、一時23.30セント台まで値を伸ばした。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は10日、2009/10年度の中部・南部砂糖きび圧搾が12月1日時点で前年同期を5.95%上回る4億9690万トンになったと発表した。Unicaによると、1日までの砂糖生産は前年同期を8.21%上回る2740万トン。価格高騰を背景に能力最大限での生産が続いているという。一方、エタノール生産がこれまでのところ215億リットルで、前年比6.88%減少という。

1日時点で砂糖きびのエタノール生産用消費が56.11%、砂糖生産用 43.89%だった。前年同期の比率は59.85%対40.15%だった。

インド下院は10日、農家に支払う砂糖きびの最低価格引き上げ案を承認した。新しい法案により100キログラム107.76ルピーから同129.84ルピーに改定となる。価格が上がることで農家の作付意欲が高まるのを狙う。

米商務省が10日に発表した10月の貿易収支によると、コーヒー生豆(アラビカ種)輸入は5万6695トン(94万4916袋)となった。前月から0.9%増加し、しかし前年比では14.5%減少。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社は10日、大型タンカーを手配して海上に在庫を一時的に確保しておく、所謂洋上在庫が、12月末までに4億6,200万バレルと前月の4億4,900万バレルから3%増加、過去最高水準に積み上がるとの見通しを示した。先物市場で強い順鞘状態が続いていることから、ディーラーにタンカーに石油を保管し、後日高い価格で売却するインセンティブが働いているという。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が10日に発表したデータによると、12月26日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,302万バレルと11月28日までの4週から18万バレル増加する。増加分のほとんどは、アジアの需要増によるもので、米国向けは伸び悩みが続いているという。

米商務省が10日に発表した貿易収支によると、10月の米国金輸入は1,016万2,644gと前月から90.1%増加した。前年同月の539万4,628gからも88.4%増加している。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

中国政府は10日、西部備蓄から20万7466トンの白糖を売却した。関係者によると、平均価格は市場価格より低めの1トン4915人民元(719.90ドル)だった。

コロンビア砂糖生産者協会によると、10月の砂糖生産が24万4194トンになった。前年同月の約3倍。1-10月あわせて前年同期を29.7%上回る218万6594トン。

インドのビジネス誌10日、同国の政府が備蓄から約150万トンの小麦を放出することを決めたと報じた。地元の取引所を通じての売却計画という。

ロシア中銀が10日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月4日時点で4,512億ドルと前週から15億ドル増加した。昨年末時点からは241億ドルの増加となる。

南アフリカ統計局が10日に発表した月次データによると、同国の9月金生産指数(2005 年=100)は季節調整値で66.1と前月から1.5%上昇した。季節調整前の指数は68.0で、前年同月から5.8%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から5.8%上昇、季節調整前の前年比は8.5%低下した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・10月貿易収支 (08:30 )
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・11月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

10年債利回り：3.429↑0.041

債券は反落。10年債入札結果が不調だったことを嫌気して売りを浴びた。取引の早い段階ではスペイン格付け見通しの引き下げを受け、前日のギリシャ格下げなどとあわせた信用不安が下支えする場面もみられている。しかし、本日の入札を前に積極的な買いは手控え。結局は入札絡みで午前の取引から弱気相場にシフトし、午後に下落ピッチが速まった。

長期金利の指標は昼過ぎまで上昇しても限定的だったのが、入札結果の発表に続いて急伸した。3.4%を超えて3.4%台半ばに一時アップ。その後はやや伸び悩みながらも、前日下げた分を戻して終了である。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：87.85、ユーロ/ドル：1.4724、ユーロ/円：129.38 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。ギリシャの格付け引き下げをきっかけに欧州圏の景気回復に不透明感が高まる中、投資家のリスク回避志向が強まり、円の買い戻しにつながた。ドル/円は東京午前は88円台半ばの水準で推移。午後から徐々に売り圧力が強まり、ロンドン朝には87円台半ばまで値を下げた。その後NY朝には88円まで値を回復したものの、この水準では急速に伸び悩み。NYでは87円台後半を中心とした小動きが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.47ドル台前半で小動き。ロンドンに入るあたりから徐々にユーロを買う動きが強まり、一時1.47ドル台後半まで値を伸ばしたものの、NYでは改めてユーロ売りが加速、昼過ぎには1.46ドル台後半まで値を下げるという値動きの不安定な展開となった。午後遅くには株に買いが戻ってきたことも好感され、1.47ドル台前半まで値を回復した。ユーロ/円は東京で130円台前半の水準で推移した後、ロンドンにかけて一時129円を割り込むまでユーロ安が進行。NY早朝には再び130円台まで値を戻すなど、不安定な展開が続いた。NYでは改めてユーロ売りが加速、昼過ぎには再び129円割れを試す値動きとなった。

CBOT大豆1月限終値：1028-1/2↓15/1/2

シカゴ大豆は続落。新たな買い材料に欠ける中、前日に続きポジション整理の売りが加速、終値ベースで11月18日以来の安値をつけた。1月限は寄付きこそ買いが先行したものの、1050セントの節目まで戻したところで早々に伸び悩み。その後は原油をはじめ商品市場全体に大きく売りが集まったことを嫌気、手仕舞い売りに押され1,020セント台まで一気に値を崩した。午後から派売りの勢いも一服したものの、安値で買い戻す動きも見られない。結局最後まで日中安値近辺でもみ合う展開となった。

CBOTコーン3月限終値：383-1/2↓1-1/2

シカゴコーンは小幅反落。原油をはじめとした商品全体の下落を嫌気して売りが先行したものの、寒波による中西部の収穫不安が相場の下支えとなった。3月限は寄付きではやや買いが先行したものの、その後は原油が急落するのにつれて売りが加速、中盤には前日の安値を下抜け380セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。しかし中西部を襲っている寒波によって、未収穫分のコーンが被害を受けるとの懸念は強気、相場をしっかりと下支え。引け間際には買いが集まり、下げ幅を大きく縮小した。

CBOT小麦3月限終値：535-1/4↓4/1/2

シカゴ小麦は7日続落。原油をはじめとした商品市場全体の下落を嫌気、ファンドを中心としたポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は寄付きではこれまでの下落の反動もあってテクニカルな買いが先行したものの、550セントの節目を試す事もなく早々に息切れ。その後は他市場の下落に連れて改めて売りが膨らむ格好となり、一気にマイナス圏まで値を崩した。中盤に530セント台前半まで値を下げたあたりで売りは一服したものの、安値で買いを入れる向きもなく、日中安値近辺での上値の重い展開が続いた。

ダウ工業平均：10,337.05↑51.08
S&P500：1,095.95↑4.01
NASDAQ：2,183.73↑10.74

NY株は反発。信用不安で売り圧力が根強いものの、アナリストによるスリーエムの投資評価引き上げ、またアップルも新製品見通しに関するアナリストの前向きコメントを受けたことなどが下支えとなった。ドバイ首長国やギリシャに続き、スペインはスタンダード・アンド・プアーズによる格付け見通し引き下げ発表で、市場も改めて気を揉む。ただ、情勢展開を様子見する空気が広がっているため、売りは比較的限られた。

同時に、企業絡みのニュースを手掛かりにした買いなども断続的に入る。寄り付きの下げから朝方に、プラス転換。昼から再び軟化しながら、午後の取引終盤より小じっかりとなった。この結果、主要株価指標は揃って前日より高く終わり、S&P500とNASDAQ指数は3日ぶりの反発。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.898↓0.216

NY天然ガスは反落。米北東部の気温低下予報にも関わらず、ポジション整理の売りが相場を主導した。1月限は夜間取引で前日の流れを継いだ買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は早々にマイナス転落。弱気の在庫統計を受け原油が大幅に値を崩したことも売りを後押しした。昼過ぎに5ドルの節目割れを試したあたりではやや下げ渋る場面も見られたものの、売りの流れを変えるには至らず。最後は4.90ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

アルゼンチン農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）が9日に発表した10月の輸出データによると、大豆は5万6075トンとなった。前年同月の111万3875トンから大きく落ち込んだ。年初からあわせて438万8061トン。前年同期を61.9%下回る。大豆ミールは10月単月で16.1%減って93万5772トン、1-10月の累計が6.8%増の1137万5615トンだった。10月の大豆油輸出は一年前を68.0%下回る13万3624トン。年初からの10ヶ月間に261万5807トン出荷し、これは0.70%ダウン。

天然ガス在庫統計市場予想
10 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン1月限：1.8650↓0.0596
暖房油1月限：1.9093↓0.0816

NY石油製品は大幅続落。在庫統計で製品在庫が予想以上の積み増しとなったのを嫌気した。朝方にはドル安や原油に買いが集まったのを好感しプラス圏で推移する場面も見られたものの、在庫統計発表後は売り一色の展開。弱気のファンダメンタルズが改めて注目される格好となり、絶対的な需給の弱い暖房油主導で大きく値を崩した。

NYMEX原油1月限終値：70.67↓1.95

NY原油は大幅続落。在庫統計で石油製品在庫が大幅積み増しとなったのを嫌気、改めてポジション整理の売りが加速した。夜間取引では前日のAPI在庫で原油が大幅取り崩しとなったのを手掛かりに買いが先行、通常取引開始後も73ドル近辺での推移が続いた。その後発表されたEIAの在庫統計は強弱入り混じる内容で、しばらくは売り買いが交錯したものの、最終的にはガソリン在庫の大幅積み増しの方を嫌気。午後遅くには70ドル台半ばまで一気に値を崩す展開となった。

COMEX金2月限終値：1,120.9↓22.5

NY金は続落。原油をはじめとした商品全体の下落を嫌気、ポジション整理の売りが改めて加速し11月13日以来の安値をつけた。2月限は朝方にはドル安の進行などを好感し買いが優勢となる場面も見られたものの、1,150ドルの節目回復を試すことなく伸び悩み。中盤以降は弱気の在庫統計を受けた原油の急落を嫌気、ドルが買い戻された事も売りを誘う格好となり、昼過ぎには1,120ドルを割り込むまで一気に値を崩した。

ICE-USコーヒー3月限終値：141.65↓2.25

NYコーヒーは続落。原油や金など商品市場全体にポジション整理の売りが膨らんだのを嫌気、終盤に大きく値を崩した。3月限は夜間の取引開始から買いが先行、ドル安の進行が支えとなったほか、足元の需給の強さも改めて買いを後押しした。NYの時間帯に入っても強気の流れは変わらず、中盤には一時146セント台を回復する場面も見られたものの、買いも勢いもここまで。昼前からは原油の急落を嫌気する格好で急速に売り圧力が強まり、最後は大きくマイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：22.15↓0.07

NY砂糖は続落。原油安の進行を嫌気、ファンドを中心に投機的な売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯はドル安の進行などを支えに買いが先行、早朝には一時22.60セント台を回復する場面も見られた。NYの時間帯には入ってもしばらくはしっかりとプラス圏を維持していたものの、昼前あたりから原油の急落を手掛りとした売りが加速、前日の安値を割り込むまで一気に値を崩した。

USDA輸出成約高市場予想
10日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

アルゼンチン農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）は9日、10月のコーン輸出が11万3953トンになったと発表した。前年同月に比べて87.8%の落ち込み。小麦は一年前から80.2%減って14万4829トンだ。いずれも2008/09年度の干ばつによって生産が落ち込んだために輸出も大きく細った。

年初からのコーン輸出はあわせて692万3631トンで、前年同期を94.0%下回った。小麦が前年比51.6%減の431万3003トン。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ハリケーン予測の権威として知られるコロラド州立大のグレイ博士の研究チームは9日、 2010年の大西洋上におけるハリケーン発生に関する初回推定を明らかにした。発生予想数は名前の付く熱帯性暴風雨が11-16個、このうちハリケーンが6-8個、カテゴリー3 以上の大型ハリケーンに発達するものが3-5個になるとしている。2009年の発生数はそれぞれ9個、3個、2個、1950年-2000年の平均発生数は9.6個、5.9個、2.3個となっている。2009年度ハリケーンの発生を抑えたエル・ニーニョ現象の発達が複数年に渡って見られる可能性は低いと指摘、来年度のハリケーン活動は平年よりも活発になるとの見通しを示した。

また、最低1個の大型ハリケーンが米国の湾岸に上陸する確率は64%(過去の平均は52%)、フロリダ半島を含む米東海岸に上陸する確率は40%（同31%）、フロリダ半島からメキシコ国境のテキサス州ブラウンズビルの間のメキシコ湾岸に上陸する確率は40%(同30%)、カリブ海に侵入する確率は53%(同42%)と推定している。

米農務省（USDA）は9日、民間業者から中国向けで11万トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

国際コーヒー機関（ICO）は9日に発表した月次市場報告で、2009/10年度の世界コーヒー生産が1億2300万-1億2500万袋になるとの暫定見通しを示した。現時点ではブラジルとコロンビアの減少、またアジアとオセアニアも小幅マイナスになるとみられるという。アフリカとメキシコ、中米は前年度からやや増加とするものの、全体で前年度推定1億2807万3000袋を下回るのを見越す。

ICOはこのほか、経済危機にもかかわらず世界消費は堅調との見方を繰り返した。ICOによると過去4年間の消費の平均伸び率は約2%。2009年の消費も増加基調を続け、1億3200万袋前後となる可能性があるとした。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

USDA需給報告市場予想
10日 NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計
単位：100万ブッシェル

フランス政府機関FranceAgriMerは8日、2009/10年度の国内軟質小麦生産を前年比1.5%減の3650万2000トンと見越していることを発表した。従来予測3655万1000トンから引き下げである。2009/10年度コーン生産は1480万9000トンから1478万6000トンに下方修正。前年度を5.6%下回る見方になる。

2009/10 年度の輸出見通しについては、小麦の欧州連合（EU）向けを709万トンから引き下げて、前年比3.9%増の702万6000トンにした。EU圏外向けは8.7%減の875万トンで据え置き。コーンはEU 内で651万トン見通しを維持し、これは一年前から10.9%増える見方だ。圏外向けは5万トン引き上げて20万トンに改定。前年度推定31万5000トンは下回る。

小麦の期末在庫を前年度の309万6000トンに対して2009/10年度に354万1000トンとなるとの見方を示し、前月報告での357万7000トンから引き下げた。コーン在庫は一年前の234万2000トンを下回る223万9000トンと見通す。こちらは190万9000トンより上方修正だ。

FranceAgriMerは仏穀物局（ONIGC）など5つの政府機関を一つに統合して設立たものである。4月にそれまでONIGCが手掛けていた月次穀物報告を引き継いだ。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

インドの農務次官は9日、政府備蓄からの小麦売却価格引き下げを検討していることを明かした。現行価格で販売が低調なことを理由にしており、現在、政府小委員会が価格と追加放出について話し合っているという。また、現時点では来年3月31日までに300万トン売却の計画だが、期限延長も考えていることを示した。

カザフスタン統計局は9日、2009年の国内穀物収穫が2000万トンになったと発表した。前年比28%増加という。今年の作付は前年を190万ヘクタール上回る2190万ヘクタールで、このうち小麦は1470万ヘクタールだったとしている。

インドネシアの貿易省は9日、2010年1月から4月15日にかけて40万トンの砂糖輸入を計画していることを明かした。国内生産が事前目標を30万トン下回る260万トンとなる見通しで、国内供給を補うためという。買い付けは段階的に行うともしている。

インドネシアコーヒー輸出業者協会は9日、主要コーヒー生産地スマトラ地方のロブスタコーヒー輸出が11月に1万6423トンになったと発表した。前年同月から26.7%減、前月比較で46.0%減少。年初からの輸出は11ヶ月間あわせて32万3317トンで、これは前年同期を14.6%上回る。

リビアのガーネム国営石油代表は9日、天然ガス輸出国フォーラム（GECF）が開かれているカタールのドーハで記者団の質問に答え、ロシアのボクハンソブスキー氏がGECFの新たな事務局長に選任された事を明らかにした。ボクハンソブスキー氏は現在ロシアのエンジニアリング企業、ストロイトランスガスの副社長を務めているが、事務局長職に専念するため同職からは退任するという。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・10月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )