ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.605↑0.013

債券は上昇。前日のスタンダード・アンド・プアーズ（S&P）によるギリシャ格下げが欧州の信用懸念を再燃させて安全資産を求める買いにつながった。米連邦公開市場委員会（FOMC）による事実上のゼロ金利政策継続決定に改めてプラス反応し、また朝方に発表の失業保険新規申請件数が予想以上だったのも寄与している。

長期債を中心に相場が8月以来の水準まで落ち込んでいたことで売られすぎの感がある分、買い戻しが進みやすい。長期金利の指標10年債利回りは夜間取引から低下を始め、そのまま通常取引でも流れを維持した。午前の取引ではフィラデルフィア連銀景気指数や景気先行指数の改善を受けても一時的な売りにとどまり、むしろ利回りは午後に一段とダウン。3.5%を割り込み、先週半ば以来の低水準で引けた。

ドル/円：89.92、ユーロ/ドル：1.4337、ユーロ/円：128.97 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。前日のS&Pによるギリシャの格下げを受け、欧州圏の信用不安が改めて高まった。ドル/円は東京からジリジリとドル高が進行、前日のFOMCで景気判断が強気に傾いたことを好感、FRBによる利上げ転換時期が早まるとの見方からドルを買う動きが改めて強まった。昼に90円台を回復した後、午後遅くには89円台半ばまで急落する場面も見られたものの、ロンドン市場では再びドルが値を回復。そのままNYの昼にかけて90.30円台まで値を伸ばした。午後からは株安の進行などが重石となり、89円台後半まで売りに押された。

ユーロ/ドルは東京からユーロ売り一色の展開となり、午後には1.44ドルを割り込むまでに下落。ロンドンが開いた後もユーロ安の流れは変わらず、1.43ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。NYに入ってもユーロ売りの勢いは衰えず、昼前には9月7日以来となる1.43ドル割れを試すまでに下落。午後からは買い戻しが入り、1.43ドル台半ばまで値を回復した。ユーロ/円は東京朝からユーロ売りが先行、ロンドンでは129円を割り込むまでに値を下げた。NYでは午前中129円台半ばまで買い戻される場面が見られたものの、ユーロ安の流れは変わらず。午後には再び129円割れを試す展開となった。

CBOT大豆1月限終値：1022-0↓37-1/2

シカゴ大豆は大幅反落。ドル高を嫌気しファンドの手仕舞い売りが加速、11月16日以来の安値で取引を終了した。1月限は寄付きから売り一色の相場展開。朝方発表された輸出成約が好調さを維持したのも下支えとはならず、30分ほどで1030セントを割り込むまで一気に値を崩した。その後も売りの勢いはとどまることを知らず、引け前には1015セント台まで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン3月限終値：397-0↓13-1/4

シカゴコーンは反落。ドル高の進行を受け、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。3月限は寄付きから売りが先行。朝方発表された輸出成約は好調な内容だったものの、相場の下支えとはならず、日中を通じて軟調に推移した。昼前に4ドルの節目を割り込んだところで下げ止まるかに見えたものの、売りの流れは止まらず。午後改めて売りが膨らむとあっさりと節目を割り込み、390セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦3月限終値：518-1/2↓18-3/4

シカゴ小麦は大幅反落。ドル高の急速な進行を嫌気しファンドを中心に投機的な売りが加速、11月6日以来の安値まで値を下げた。3月限は寄付きであっさりと直近の安値を下抜け。ドル高を受けて商品市場全体が大きく値を下げる中、常に売りが先行する展開となった。午後にはまとまった売りが出て510セント台半ばまで下げ幅を拡大、引けにかけては買い戻す動きも見られたものの、反発は限定的なものにとどまった。

ダウ工業平均：10,308.26↓132.86
S&P500：1,096.08↓13.10
NASDAQ：2,180.05↓26.86

NY株は下落。失業保険新規申請件数が予想を上回ったことや貨物大手フェデックスの慎重な業績見通し、シティグループの新株発行価格が低かったことなど弱気ニュースが並び、売りの展開に終始した。ドル高、商品相場の下落もマイナスに作用。しかも、年末を控えて動意が薄くなっている分、値下がりが進みやすい。

相場は寄り付きから急速に落ちた。下げ足がスローダウンしても、下落の流れは切れない。午後も軟調な展開である。ダウ平均が3日続落し、NASDAQ指数とともに8日以来の安値で終了。S&P500終値は9日以来の低水準となった。

NYMEX天然ガス1月限終値：5.768↑0.306

NY天然ガスは大幅反発、強気の在庫統計を手掛りに買いが殺到、10月23日以来の高値まで値を伸ばした。1月限は夜間取引から買いが優勢の、目先平年以下の気温が続くとの予報に変化がないことも支えとなり、在庫統計の発表前に5.60ドル台まで値を回復した。在庫統計では予想を大きく上回る取り崩しとなったのを受け、発表後には5.90ドル台まで急伸。その後はドル高を受けた商品市場全体の下落などが重石となり、ジリジリと売りに押される展開となったものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。

RBOBガソリン1月限：1.8520↓0.0219
暖房油1月限：1.9574↓0.0084

NY石油製品は反落。ドル高の進行を嫌気した原油に連れ安となった。ガソリン、暖房油共に日中を通じて原油の値動きを追随する相場展開、昼前にはガソリンが1.82ドル、暖房油は1.92ドル台まで下げ幅を拡大した。午後からは買い戻しが集まったが、ガソリンの戻りは限定的。暖房油は天然ガスの急伸も支えとなり、大きく下げ幅を縮小した。

NYMEX原油1月限終値：72.65↓0.01

NY原油は小幅反落。ドル高の急速な進行を嫌気し常に売りが先行する展開となったものの、前日の強気の在庫統計や需要回復期待を受けた買い意欲も強く、最後は下げ幅を縮小した。1月限は夜間取引から売りが先行し、72ドルを割り込むあたりまで下げ幅を拡大。通常取引開始後には買いが集まる場面も見られたものの、前日終値あたりで早々に息切れ。中盤にかけては改めて売りが強まり、71ドル台前半まで値を崩した。しかし押し目では買い意欲も強く、午後からは急速に下げ幅を縮小。最後はプラス圏回復を試すところまで値を戻した。

COMEX金2月限終値：1,107.4↓28.8

NY金は大幅反落。対ユーロを中心としたドル高の急速な進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。2月限は前日のFOMC 後に一時1,140ドル台前半まで上昇したものの、その後は終始売りに押される展開。通常取引開始時には1,120ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後も売りの流れは変わらず、昼前にはまとまった売りが出て直近の安値も下抜け、引け前には一時1,100ドルの節目を割り込む場面も見られた。

ICE-USコーヒー3月限終値：146.20↓2.10

NYコーヒーは反落。ドル高の急速な進行を嫌気、ポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。3月限は夜間の取引開始から売りが先行、NY朝には一時145セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後はテクニカルな買い戻しが入り一気に下げ幅を縮小したものの、プラス圏を回復するには至らず。中盤以降は再び売り意欲が強まり、145セント台まで値を下げた。

ICE-US砂糖3月限終値：26.43↑0.49

NY砂糖は続伸。ドル高が急速に進行し商品市場全体に手仕舞い売り圧力が強まる中にもかかわらず、強気の需給見通しを支えにファンドの買いが加速した。3月限は前日の流れを継ぎ夜間の取引開始から大きく買いが先行し26セント台半ばまで一気に上昇、その後はポジション整理の売りが膨らみNY朝にはマイナス転落、そのまま25セント台半ばまで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。中盤にかけては25セント台後半で上下に振れる展開。最後は急速に買いが集まり、開始直後につけた高値を更新するに至った。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が17日に発表したデータによると、来年1月2日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,266万バレルと12月5日までの4週から12万バレル減少する。アジアの需要は堅調だが、米国向けは精製マージンの低下に苦しむ製油所の需要後退で伸び悩みが続いているという。

米上院銀行住宅都市委員会は17日、バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長再任を承認した。23人のメンバー中賛成が16人、反対7人。議長再任は次に上院本会議で採決となるが、銀行委のドッド委員長によると本会議での投票は来年1月に入ってからの見通しである。バーナンキ議長の現任期は来年1月31日で切れる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は15日時点で139万424トンとなった。前週の132万1613トンから増加。荷積みを予定している船舶数は前週より9隻多い62隻だった。

ロシア税関が17日に発表したデータによると、2009年1-10月の粗糖輸入は121万7000トンとなった。前年同期比39.8%減という。10月だけで1万900トンを輸入し、これは前年同月の6.7%でしかないとのこと。

インドの製糖所協会関係者は17日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度(10-9月)の国内砂糖生産が11月までで前年同期を9.6%下回る170万トンになったと明かした。価格を巡る農家と製糖所の衝突や、gurと呼ばれる甘味料生産に向けた砂糖きび消費などが影響して砂糖生産はダウンという。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

アルゼンチン農業局は16日付けの月次市場報告で、2009/10年度大豆作付推定を30万ヘクタール引き下げて1820万ヘクタールに改定した。それでも、前年度から1.1%増加で、過去最高更新の見方である。当局によると、作付はこれまでに64%終わった。

2009/10年度のコーン作付推定も300万ヘクタールから316万ヘクタールに上方修正した。こちらは全年から9.4%減少になる。76%の作付が終わっており、記録的な降雨で作柄は良好という。

ストラテジーグレインは17日に2010/11年度の欧州連合（EU）穀物生産初回見通しを発表した。軟質小麦が前年比2.8%増の1億3330万トン。なお、2009/10年度の生産推定は1億2900万トンから1億2970万トンに小幅引き上げた。作付が前年より0.9%アップとなり2280万ヘクタールになると見越す。また、イールドは一年前の5.7トンに対し5.9トン。

コーン生産は2009/10年度推定を10万トン引き下げて5600万トンにし、2010/11年度には3.0%多い5770万トンになるとの見通しを示した。2010/11年度の作付予測は8400万ヘクタールで、これはは前年から1.2%減少の見方。しかし、イールドが一年前に比べて0.3トン高い6.9トンになるとした。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は10月31日時点で30万7360袋となった。前年同期に比べて2.1%減少という。

ロシア中銀が17日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月11日時点で4,437億ドルと前週から75億ドル減少した。昨年末時点からは166億ドルの増加となる。

ボンベイブリオン協会のハンディア会長は17日、ダウジョーンズの取材に対し、インドの12月1日-15日の金輸入は15トンになるとの見通しを示した。国内価格が7%下落したことで需要が回復、昨年12月は全体で3トンしか輸入がなかったのから大幅に増加する。しかしながら、婚礼シーズンが終了したことで今後輸入は鈍化、12月を通じての輸入は25トン程度にとどまるとした。

カタールのアティーヤ石油相は17日、OPECは22日にアンゴラで開かれる総会で、市場を注視し現在の生産枠の遵守状況を高めることで合意はするものの、生産枠を変更することはないとの見通しを示した。2010年の需要や供給、経済成長がどのようになるかを議論することになるという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・12月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・11月景気先行指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・株価指数先物 12月限OP 納会
・株価指数先物 12月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.605↑0.013

債券は小安い。日中の物価統計などを支えにした買いから、午後に米連邦公開市場委員会（FOMC）声明を受けて売りにシフトした。朝方は消費者物価指数（CPI）が予想の範囲内、コア指数は予想を下回ったのを好感。住宅着工および建築許可件数の改善は冷静に受け止め、買いが進んだ。しかし、FOMCの声明発表に続いて売り圧力が強まる展開である。低金利政策を続けるも、景気改善見通しを支える声明だったのが響いた。

相場は朝方からしっかりだった。長期金利の指標10年債利回りは昼に3.5%台半ばまで低下し、その後はFOMC声明を待って下げ一服。声明をみた直後に買いもあったが、すぐに売りが広がった。それまでの利回り低下を戻し、引けにかけて上昇転換である。最後は8月以来で3.6%を超えて終了。30年債利回りも8月以来の高水準を更新し、2年債だけが小幅下げた。

ドル/円：89.76、ユーロ/ドル：1.4530、ユーロ/円：130.42 （NY17:00）

為替は全体的に小動き。FOMCの声明発表を前にポジション整理の動きが強まる中、方向感のない相場展開が続いた。ドル/円は東京では89円台半ばの水準で推移。ロンドンでは89円台後半までレンジを切り上げたが、FOMCを前に大きな動きが出ることはなかった。NYに入ってからも、89円台後半を中心に上下を繰り返す展開。FOMC発表後は一時的に90円をうかがうまでドルが買い進まれたが、すぐに89.70円台まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京では1.45ドル台半ばでの小動き。ロンドンに入るとユーロを買う動きが強まり、NY朝には1.45ドル台後半まで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、1.46ドル台手前で息切れ。NY午後からはドルを買い戻す動きが強まり、FOMC後には一時1.45ドル割れを試す場面も見られた。ユーロ/円は東京では130円台前半でもみ合う展開。ロンドンに入ると130円台なかばまで値を切り上げたものの、それ以上大きな動きが見られることもない。結局NY午後遅くまで同水準での上下が続いた。

CBOT大豆1月限終値：1059-1/2↑4-1/2

シカゴ大豆は上昇。ドル安や他の商品市場の上昇を好感、ファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。1月限は寄付きから買いが先行したものの、前日の高値を上抜けたあたりで早々に息切れ。中盤にかけて派ポジション整理の売りに押される格好となり、午後には一時マイナス転落する場面も見られた。しかし押し目では買い意欲も強く、前日の安値を試すことなくしっかりと下げ止まり。引け間際にはまとまった買いが入り、プラス圏を回復して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：410-1/4↑2-3/4

シカゴコーンは反発。ドル安や原油をはじめとした他の商品市場の上昇を好感、直近の高値を更新した。3月限は寄付きから前日終値を中心に激しく上下に振れる展開。他市場の動きや寒波による収穫懸念が買いを誘う一方、高値では手仕舞い売りの圧力も強く、終盤まで明確な方向感が出ることなく推移した。引け間際にはまとまった買いが入り、終値ベースとしては今月1日以来で410セント台を回復して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：537-1/4↑0-1/2

シカゴ小麦は小幅反発。需要の弱さが改めて売りの手掛りとなったものの、最後は他の商品市場の上昇に連れる形でテクニカルな買いが集まった。3月限は小高く寄付いたものの、直後から売りが膨らみマイナス転落。エジプトの買付け競売で再び米産がはずれるなど、弱いの材料を手掛りに下げ足を速め、午後には一時直近の安値となっていた530セントの節目を割り込む場面も見られた。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引け間際には急速に下げ幅を縮小しプラス圏で取引を終了した。

NYMEX天然ガス1月限終値：5.462↓0.061

NY天然ガスは小幅反落。明日の在庫統計発表を前に、ポジション整理の売りに押された。1月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、早朝から売り意欲が強まりマイナス転落。通常取引開始後も、基本的には売りが優勢の相場展開が続いた。目先強気の天気予報が続いていることや、明日の在庫統計で大幅取り崩しが予想されていることを手掛かりに買い意欲も強く、下げ幅は限定的。昼過ぎにはプラス圏を回復する場面も見られた。

天然ガス在庫統計市場予想
17 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ダウ工業平均：10,441.12↓10.88
S&P500：1,109.18↑1.25
NASDAQ：2,206.91↑5.86

NY株はまちまち。朝方に経済指標で安心感が強まり買いの展開になったのが、午後に米連邦公開市場委員会（FOMC）声明を受けて売りも台頭した。住宅着工及び建築許可件数が改善し、消費者物価指数もコア部分で予想を下回ってインフレ懸念を緩和。このため、昼過ぎまで買いが優勢となるも、FOMCの声明が予想内だったことから利食い売りも膨らんだ。

相場は高く始まり、今年最高の水準に上昇である。ただ、急速な上昇に対する警戒から、間もなくして値上がりも鈍化。さらに、午後のFOMC声明発表に続いて急速に値を消していった。ダウ平均だけ限定的にもマイナス転落。最後は小幅続落である。一方、S&P500とNASDAQ指数は僅かにプラス引けを確保した。

RBOBガソリン1月限：1.8739↑0.0288
暖房油1月限：1.9658↑0.0625

NY石油製品は大幅高。強気の在庫統計を受け、投機的な買いが集まった。ドル安や原油高の進行を好感し、夜間取引から買いが先行する展開。在庫統計発表後は予想外の大幅取り崩しとなった暖房油を中心に買いが殺到、6日ぶりの高値を大きく更新して取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：74.38↑1.69

NY原油は続伸。強気の在庫統計を受け、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。1月限は夜間取引から買いが先行、ドル安の進行を支えに、71ドル台を回復しての値動きとなった。通常取引開始後も強気の流れは継続、在庫統計発表後は原油が大幅取り崩しとなったのを手掛りに、一気に73ドル台まで値を伸ばした。中盤以降も買いの勢いは衰えず、日中高値圏をしっかりと維持。FOMC声明発表後はやや売りに押されたものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。

メキシコ砂糖アルコール会議所によると、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産は11月28日時点で前年同期比18.4%増の7万2124トンとなった。これは今期の生産3週目のデータである。第1週に4割増加だったのから第2週にはマイナス転落。直近週に上向いた格好になる。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは28日時点で7.86%。一年前の8.76%を下回る。

コスタリカコーヒー協会の幹部は16日、2009/10年度の国内コーヒー生産が11月30日時点で34万4547袋になったと発表した。前年同期に比べて36.0%減少になるという。

COMEX金2月限終値：1,136.2↑13.2

NY金は反発。FOMC声明発表を前にポジション整理の動きが進む中、ドル安の進行を支えに堅調に推移した。2月限は夜間取引から買いが先行し、早々に1,130ドル台を回復。通常取引では株式市場が開いた直後からドル安を手掛りに買いが集まり、1,140ドルを試す展開となった。しかしFOMCを前にそれ以上積極的な動きも見られず、中盤以降はジリジリと売りに押される展開。最後は1,130ドル半ばで値を下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：148.30↑1.05

NYコーヒーは続伸。ドル安や他の商品市場の上昇を好感、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。3月限は夜間の取引開始から前日の流れを継いだ買いが先行、あっさりと前日の高値を更新した。その後はブラジルCONABが09/10年度の生産見通しを引き上げたことを嫌気した売りに押される場面も見られたものの下げ幅は限定的。NYの時間帯に入ると改めて買いが加速、再び149セントを試す値動きとなった。ただ、最後まで150セントの大台を試すだけの勢いはなく、午後からは148セント台半ばの水準で値動きも落ち着いた。

ICE-US砂糖3月限終値：25.94↑1.12

NY砂糖は大幅反発。ファンドを中心に投機的な買いが改めて加速、9月初めにつけた限月最高値に迫る展開となった。3月限は夜間の取引開始から大きく買いが先行、NY早朝にはあっさりと前日の高値を更新した。その後やや売りに押される場面も見られたものの、押し目では買い意欲が強く下げ幅は限定的。中盤には強気の在庫統計を受けて急伸した原油に連れるように買いが集まり、26セント台まで一気に値を伸ばした。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は16日、短期金利の指標となるフェデラルファンド（FF）金利誘導目標について年 0-0.25%のレンジを維持すると発表した。全会一致の決定。目先例外的に低い金利環境が続くとの見通しも従来から変更はなかった。

カナダ農務省（AAFC）による12月15日付の 2009/10年度（8-7月）穀物・油種需給推定で、全小麦の生産は前年比7.3%減の2651万5000トンとなった。10月に見越していた2458万トンからは上方修正である。デュラム小麦だけで506万6000トンから540万トンに引き上げた。

コーンは前年比9.7%減の956万1000トンとみており、こちらは1059万3000トンから引き下げた。大豆は前年を5.0%上回る350万4000トン、カノーラが前年から6.5%ダウンの1182万5000トンをみており、いずれも従来推定から上方修正である。

輸出に関すると、全小麦を1690万トンから1800万トンに引き上げている。この結果、前年度の1860万9000トンとの開きも大きく縮んだ。コーンは30万トンで据え置き、前年度より2万7000トン少ない見方である。カノーラも600万トンを維持。前年比は24.1%減少の見方だ。大豆は5万トン引き上げ、前年比4.3%増の195万トンとした。

当局はこのほか、全小麦の国内消費を815万8000トンから813万2000トンに下方修正したが、前年からは3.2%と増加の見方を維持している。期末在庫は前年度の 655万6000トンから700万トンに拡大を見通す。従来予測より90万トンの上方修正だ。コーン消費は1189万6000トンから1171万8000トンに改定し、この結果、前年度を1万トン下回る見方になった。在庫見通しは140万トンで据え置き、これは前年度の185万7000トンから取り崩しの見方だ。

大豆消費は186万7000トンから174万9000トンに引き下げ、期末在庫は2万5000トン削減して30万トンに改定した。いずれも前年からは増加の見方。カノーラ消費は1182万5000トンを見越しており、1027万トンからの上方修正・在庫見通しは従来みていた75万トンから215万トンに大きく引き上げた。

USDA輸出成約高市場予想
17日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

エジプト商品供給公社（GASC）は16日、計36万トンの小麦を購入したと発表した。内訳はロシア産30万トン（価格は1トン192.75ドル）、フランス産6万トン（同193.70ドル）。納入は来年2月16-28日である。

インド砂糖会社の組合連邦幹部は16日、過去45日間に同国の砂糖輸入の成約がゼロだったことを明らかにした。価格上昇で買い付け見送りとなっていることに加え、在庫の処理が遅れていることも理由にあるという。貨物列車の不足に伴い、港湾での在庫は膨らむばかりという。また、港の貯蔵施設が足りないことも指摘した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）は16 日、2009/10年度砂糖きび生産推定を引き下げた。最新推定は前年比7.14%増の6億1221万1200トン。9月時点での6億2902万4100 トンはもちろん、4月に発表した初回予想レンジの下限も下回る。作付面積は前年比6.70%増の753万1000ヘクタールで、これは従来見越していた 774万1000から下方修正である。一方、1ヘクタールあたりのイールド推定はは81.258トンから81.293トンに引き上げた。前年度の80.965トンと比べても高い。

ロシア砂糖生産者組合によると、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産は12月11日時点で296万1000トンとなった。前年同期の297万5000トンを僅かに下回る。これまでに加工済みの砂糖ビートが2067万4000トンで、やはり前年からダウン。

インド上院は16日、国内農家からの砂糖きび買い取り価格引き上げ案を承認した。下院は先週に可決済みであり、これで法案は成立。100キログラム107.76ルピーは10月1日付けで有効になったという。

中国政府は16日、砂糖備蓄から30万トンを競売にかけると発表した。今月2回目の在庫放出で、国内供給を満たすのと価格安定化が目的。競売は21日に予定している。

メキシコ砂糖きび農家組合は15日に2009/10年度の国内砂糖生産見通しで、従来の516万8188トンから500万9764トンに引き下げた。収穫は例年通り11月に始まったが、事前予想よりもペースが遅く、またイールドが振るわないことを下方修正の理由にしている。ただ、前年比は0.9%増とプラス見通しを維持した。

米農務省（USDA）は16日、民間業者から中国向けで11万6000トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

ウクライナの統計委員会が16日に発表したデータによると、国内の穀物在庫は12月1日時点で前年同期を13%下回る 2090万トンとなった。小麦は940万トン、コーン470万トン。農家の穀物在庫は1050万トンで、これは前年同期より21%ダウンという。農家在庫で小麦が420万トン、コーン210万トンとしている。

経常収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル、▲赤字

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー生産は12月15日時点で4万7450袋となった。前年同期比35.8%減少。

ニカラグア輸出センター（Cetrex）によると、11月のコーヒー輸出が前年比39.9%減の3万3583袋だった。10月に始まった2009/10年度の出荷はこれであわせて9万8364袋で、前年同期を37.4%下回るという。

CONABブラジルコーヒー生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社(CONAB)、単位：100万袋（60KG）

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・11月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・11月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )
・7-9月期経常収支 (08:30 )
・FOMC会合 (14:15 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

農産物
・CONABブラジルコーヒー生産推定 (09/10年度）

納会日
・プラチナ 1月限OP 納会
・原油 1月限OP 納会

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.596↑0.042

債券は下落。取引の早い段階から米連邦公開市場委員会（FOMC）会合の行方をにらんで慎重姿勢が強まり、しかも朝方には予想以上の生産者物価指数（PPI）を受けて売りの展開となった。夜間取引ではもみ合いだったのから通常取引に入って相場は弱含み。PPIで一段安である。同じ経済指標でもニューヨーク連銀景気指数は大きく下げたが、後で鉱工業生産の改善、また対米証券投資の流入ペース鈍化を受けており相殺した。

特に物価面で長期債の売りが進み、指標の10年債利回りは一時、8月以来で3.6%台前半に上昇している。最後は節目を僅かに下回ったが、それでも、約4ヶ月ぶりの高水準で終了。30年債も前日の利回り低下から再び上向き、やはり引けは8月以降見ることのなかった水準に上がった。

ドル/円：89.57、ユーロ/ドル：1.4533、ユーロ/円：130.26 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。FOMCの声明発表を翌日に控え、ポジション調整のドル買いが加速した。ドル/円は東京からドル買い一色の相場展開。細かい上下を繰り返しながらも着実に値を切り上げる格好となり、東京午後には89円台を回復。ロンドンに入っても流れは変わらずNY朝には89.50円台まで上昇。NYでは長期金利の上昇もドル買い戻しを誘う格好となり、昼には89.90円台まで値を伸ばした。午後からはややドルが売られ、89円台半ばでの推移となった。

ユーロ/ドルは東京では1.46ドル台半ばの水準を維持していたものの、ロンドンに入るあたりから急速にユーロ安が進行、NY朝には1.45ドル台前半まで値を崩した。その後はややユーロが買い戻される場面も見られたものの、昼にかけは改めてユーロ安が進行、一時1.45ドル割れを試す動きとなった。ユーロ/円は東京では130円を挟んで上下に振れる展開。ロンドン朝に129円台半ばまで売られる場面も見られたものの、その後はユーロが買い戻されNY午前には130円台後半まで値を伸ばした。午後にはややユーロが売られ、130円台前半で値動きも落ち着いた。

CBOT大豆1月限終値：1055-0→0-0

シカゴ大豆は前日から変わらず。1月限は寄付きから前日の流れを継いだ買いが先行、中盤には1070セント台をうかがう水準まで上昇した。しかし新たな買い材料に欠ける中、それ以上積極的な動きは見られず。ブラジルの作付が問題なく進んでいる事も重石となり、引けにかけて急速に手仕舞い売りに押された。

CBOTコーン3月限終値：407-1/2↓1-0

シカゴコーンは小幅反落。3月限は寄付きから405-410セントの比較的狭いレンジ内で売り買いが交錯。決め手となる材料に欠ける中、前日終値を中心に方向感なく上下に振れる展開が続いた。ドル高の進行が重石となる一方、先週の寒波で未収穫のコーンに被害が出るとの懸念が引き続き買いを誘う格好となった。終盤に409セント台まで買い進まれる場面が見られたものの、引け間際にはまとまった売りが出て最後はマイナス転落した。

CBOT小麦3月限終値：536-3/4↓6-3/4

シカゴ小麦は反落。ドル高の進行を嫌気、弱気のファンダメンタルズが改めて売り材料視された。3月限は寄付きから売りが優勢の展開。新たな材料に欠ける中、ドル高が重石となる一方で大豆の上昇が下支え、中盤までは540セントをやや割り込んだ水準でのもみ合いが続いた。引けにかけては大豆に売りが膨らんだこともあり、一段安となって取引を終了した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：10,452.00↓49.05
S&P500：1,107.93↓6.18
NASDAQ：2,201.05↓11.05

NY株は反落。前日の高値更新で買い一服感があったところに、予想以上の生産者物価指数、ニューヨーク連銀景気指数は大きく落ち込んだことなどを受けて朝方から売りモードになった。明日の米連邦公開市場委員会（FOMC）声明発表に注目し、一本調子での売りは見送りながらも、売りの流れもほとんど切れることがなかった。

相場は下げて始まったが、いったんは下げ幅を縮めた。NASDAQ指数に限れば一部ハイテク株の買いが寄与してプラス転換。それでも、上値は重く、午後はダウ平均、S&P500とともにマイナス圏での推移。引けにかけて一段安。ダウ平均とS&P500は5日ぶりの下落である。

NYMEX天然ガス1月限終値：5.523↑0.191

NY天然ガスは続伸。強気の天気予報を手掛りにファンドを中心に買いが加速、終値ベースで10月27日以来の高値まで値を伸ばした。1月限は夜間取引から大きく買いが先行、通常取引開始時には5.40ドル台半ばまで値を伸ばした。その後も大きく売りに押されることなく騰勢を強め、引け前には5.50ドルの節目を回復するに至った。目先平年以下の気温が続くとの予報に加え、今週の在庫統計で大幅取り崩しが見られるとの見方も買いを誘った。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが15日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、12月11日までの週の米国内ガソリン需要は日量930.0万バレルと前週から1.5%減少した。前年比では2.2%増加、年初来の累計では前年同期を0.6%上回っている。全米平均の小売価格は1 ガロン 2.62ドルと3週続けて前週から横ばい。前年に比べて56.9%高い水準にある。需要は北東部ニューイングランドで1%増加した以外は、全ての地区で減少。特に東海岸南部では3.3%の大幅な落ち込みを記録したという。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は15日、5万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国、もしくはカナダ産を対象に来年2月16-28日に納入できるものを求めるという。このほか、同じ納入時期で6万トンの買い付けも予定しており、こちらはオーストラリア、ドイツ、アルゼンチン、カザフスタン、ロシア、フランス産が希望と述べた。

RBOBガソリン1月限：1.8451↑0.0184
暖房油1月限：1.9033↓0.0049

NY石油製品は、ガソリンが原油につれて反発する一方、暖房油は値を下げた。ガソリンは午前中原油につれて買いが集まり3日ぶりの高値となる1.86ドル台まで上昇、午後からも高値圏を維持したまま取引を終了した。暖房油は午前中こそガソリン同様に値を伸ばしたものの、午後から急速に売りが広がり最後はマイナス転落した。

NYMEX原油1月限終値：70.69↑1.18

NY原油は10日ぶりに反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていたこともあり、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。1月限は早朝からやや買い意欲が強まり、通常取引開始後は70ドルの節目回復を試す展開。その後発表された鉱工業生産が予想を上回る伸びとなったことが好感され、中盤には一気に71ドル台まで値を伸ばした。その後やや売りに押されたものの、下げ幅は限定的。70ドル台半ばから後半の水準を維持したまま、最後までしっかりの展開となった。

COMEX金2月限終値：1,123.0↓0.8

NY金は前日とほぼ変わらず。ドル高の急速な進行にもかかわらず、日中を通じて底堅く推移した。2月限はドル高を嫌気し夜間取引から売りが先行したものの、前日の安値を割り込むことなくしっかりと下げ止まり。通常取引開始後はファンドを中心にテクニカルな買いが集まり1,128ドル台まで値を伸ばした。中盤にかけては再び売りに押されるなど、その後も不安定な展開が続いたが、押し目では買い意欲も強く、最後は前日終値の水準まで戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：147.25↑1.35

NYコーヒーは大幅続伸。ブラジルの供給不安などを手掛りにこれまでの流れを継いだ買いが加速、直近の高値を更新した。3月限は夜間の時間帯にはやや手仕舞い売りに押される場面も見られたものの、145セントの節目では下げ止まり。NYの次回帯に入るとファンドを中心に買い一色の展開となり、149.40セントの日中高値まで一気に値を伸ばした。その後はドル高の進行なども嫌気され再び売りに押されたものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。

ICE-US砂糖3月限終値：24.82↓0.46

NY砂糖は反落。前日までの流れを継ぎ大きく買いが先行したものの、最後は手仕舞い売りに押されマイナス転落した。3月限は夜間の取引開始後に売りに押されたものの、押し目では積極的に買いが集まり早々にプラス圏を回復、NY早朝には一気に25セント台後半まで値を伸ばした。NYの時間帯に入った後も、時折売りに押されるものの、午前中は高値圏を維持。しかし午後からは急速に売り圧力が強まり、最後は25セントの節目を大きく割り込んで取引を終了した。

インド政府関係者によると、閣僚パネルが備蓄からの小麦売却価格を引き下げることで合意した。100キログラムあたり最高200ルピー削減し、1200-1600ルピーに改定する見通し。これまでの販売が価格上昇で振るわなかったのを考慮しての決定という。

コロンビア砂糖きび生産者協会によると、10月の同国砂糖輸出は15万3350トンだった。前年同月の7.3倍。年初からあわせて81万3831トンで、前年同期を94.6%上回るという。

OPECのエル・バドリ事務総長は15日、デンマークのコペンハーゲンで開かれている国連気候変動枠組み会議（COP15）の席で記者団の質問に答え、OPECは今月22日にアンゴラで開かれる臨時総会で生産枠据え置きを決定するとの見通しを示した。石油価格は1バレル70ドル前後で推移しており、加盟国の多くはこの水準で消費国も十分やっていけると考えているとした。また、現在の世界経済成長の60-70%は景気刺激策に伴う政府の支出よるものとした上で、欧米諸国での大規模な景気刺激策が終了した場合、世界石油需要に影響を与える可能性があることを懸念しているとも述べた。

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY13:00発表

豪農業資源経済局（ABARE）は15日に発表した四半期商品レポートで、2010年度の世界の金加工需要（宝飾品や歯科、コインなど）を前年比2.7%増の2,475トンと推定、前回9月のレポートで2,545トンとしていたのから大幅に下方修正した。鉱山における生産は 2,503トンと前年比で0.9%増加する一方、スクラップの売却は950トンと36.7%減少するとした。公的機関の保有金の売却は70トンと前年の20トンから増加する、生産者のディヘッジングは65トン前回の117トンから引き下げ。2009年の255トン、2008年の351トンから減少する。価格見通しは1オンス1,203米ドルと前回の951ドルから大幅に引き上げ。2009年度の1,186ドルから上昇する見通しだ。豪州内の鉱山における金生産は246トンと、2009年から12.8%増加するとした。

ECBが15日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は12月11日現在 2,381億4,5600万ユーロと、前週から100万ユーロ増加した。ユーロシステム内の中銀一行が金貨の購入を行った。

インドのマハラシュトラ砂糖組合連合幹部は15日、同州の砂糖生産が10月1日から今月14日までに142万トンとなったことを明かした。前年同期より3.4%減少。悪天候でさとうきびの糖分が落ちたのを理由にしている。同期間の砂糖きび圧搾は一年前より2.3%多い1443万トンでも、砂糖生産はダウンである。同州の生産は最終的に前年とほぼ同水準の460万-480万トンになるとみられている。マハラシュトラ州は国内の砂糖生産で最大。

ウクライナ農務省は15日、2009/10年度の国内砂糖需給について44万トンの供給不足になるとの見通しを発表した。国産ビートからの生産予測が前年比13.0%減の137万トン。前年度から持ち越した砂糖が61万4000トンという。また、輸入粗糖見通しは2009年分で19万3000トン、2010年に26万トン荷なるとしている。

ドイツ調査会社WVZによると、2009/10年度のビート糖生産は12月11日時点で337万2000トンとなった。これまで製糖所に送られたビートが2120万7000トン、このうち2071万7000トンが加工済みという。ビートの糖分含有率は18.23%。

豪農業資源経済局（ABARE）は15日に発表した四半期ごとの商品レポートで、2009/10年度（10-9月）の世界砂糖生産見通しを一段と引き下げた。最新予測は前年比6.5%増の1億6300万トン。9月に見越していた1億6600万トンを下回る。また、2008/09年度の生産推定は1億5500万トンから1億5300万トンに修正した。

豪農業資源経済局（ABARE）は15日に発表した四半期ごとの商品レポートで、2009/10年度の世界小麦生産見通しを再び引き上げた。最新予測は6億6700万トンで、9月時点で見越していたよりも500トン多い。3月に発表した初回予測6億 3200万トンから3回続けて上方修正した格好になる。ただ、前年比は2.9%減とマイナス転落の見方を維持。

主要生産国・地域別では、ロシアと米国が上方修正であり、しかしいずれも前年割れの見方は変わらない。欧州連合は200万トン引き下げとなり、前年比較でのマイナス幅も従来予測から広がった。中国とインドは前年からの増加を見込みながらも、生産予測自体は前回調査から修正なしである。

英穀物局（HGCA）は15日、10月の小麦輸出が14万4211トンだったと発表した。2009/10年度は年初の7月からあわせて58万2380トン。前年同期に1180万トンを超えていたのから大きく落ち込んでいる。

ブラジル農業顧問セレレスによると、国内大豆作付が12月11日時点で92%終了した。一週間前から7ポイントアップとなり、前年同期と同じペースで作業の最終段階に入った格好になる。引き続き降雨の効果で中西部における作業が進み、生産最大のマットグロッソ州、2位のパラナ州がすでに完了。

しかし3位のリオ・グランデ・ド・スルなど南部の一角では遅れ気味としている。リオ・グランデ・ド・スル州で11日までに65%終了。この一週間で20ポイント上がったが、一年前の78%から大きくダウンである。セレレスは2009/10年度の生産が前年度から10.2%増加して6400万トンと過去最高を更新するのを見越す。

11日現在、09/10年度の大豆で19、08/09年度は98%が販売済みとなっている。

米農務省（USDA）は15日、民間業者から中国向けで29万トンの2009/10年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。このほか、台湾向けに2009/10年度産コーン12万トンを売却したとのレポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦制度準備理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2002年＝100

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

米小売調査レッドブック・リサーチが15日に発表したレポートによると、12月最初の2週間の国内チェーンストア売上高は前月比5.1%減少した。予想以上の落ち込みという。前年同月比較では1.2%増加となるも、事前に見越していたのより低い伸びとしている。

データはぱっとしないものの、レッドブックはユダヤ教のハヌカの祝いが昨年より早く始まったことによる効果で年末商戦が緩やかに改善とコメントしている。また、クリスマス近くではさらに上向く見通しであり、またオンラインでのかいものが活発ともいう。

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

ブラジルコーヒー組合Cooxupeは15日、2010年の組合メンバーによるコーヒー生産が、936万袋と前回の表作に当たる2008年から4.3%減少するとの初回見通しを発表した。これまでの雨の影響で開花パターンが不揃いなことにの影響を懸念しているという。Cooxupeはミナスジェライスで数千の農家をメンバーに持つ国内最大のコーヒー組合である。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した12日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.4%上昇となった。前週より高くなったのは10月31日までの週以来である。前年同期との比較では14週間続けて上昇だが、伸び率は前週時点での2.6%を下回る2.4%だった。

ICSCは週ベースでの販売改善について、クリスマス絡みの買い物が活発になり始めたこと、またユダヤ教のハヌカの祝いが昨年より1週間早かったのも寄与したと分析する。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル、OPEC生産は1,000バレル

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・12月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・10月対米証券投資 (09:00 )
・11月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )
・12月住宅市場指数（HMI) ( 13:00 )

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・API石油在庫統計 (16:30 )

農産物
・11月全米コーヒー生豆在庫 (15:00 )

納会日
・砂糖 1月限OP 納会
・カナダドル先物 12月限納会