ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.793↑0.076

債券は反落。供給過剰と米地区連銀経済報告（ベージュブック）を嫌気して売りが進んだ。前日に相場が大幅高となった反動で早くから売りの展開だったが、朝方はまだ緩やかなペース。昼にかけて入札前の調整によって相場の下げ足は速まり、さえない入札結果で一段と弱含んだ。ベージュブックが景気改善と評価したのを背景に相場もさらに下げた。

長期金利の指標10年債は利回り上昇に終始した。特に午後はほぼ一本調子で上がって3.8%目前までアップ。前日低下した分の大半を戻した格好になる。また、利回り曲線は再びスティープニングだ。

ドル/円：91.36、ユーロ/ドル：1.4511、ユーロ/円：132.53 （NY17:00）

為替は円全面安。中国の金融引き締めを受けてリスク回避の円買いが加速した前日の流れから一転、ポジション調整の動きを中心に円安/ユーロ高が進む展開となった。ドル/円は東京では91円を挟んだレンジ内での小動きが続いたものの、ロンドンに入るあたりからジリジリとドル高が進行、NY朝には91.40円台まで値を伸ばした。NYに入ってもこうした傾向は変わらず、影響の経済指標の発表がなかったこともあり、上下どちらの方向にも大きな流れが見られないままに推移した。

ユーロ/ドルは東京では1.44ドル台後半の水準で推移。ロンドンに入ると急速にユーロを買う動きが強まり、NY早朝には1.45ドル台後半まで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的なユーロ買いは見られず、NYでは午前中1.44ドル台後半まで反落。午後からは1.45ドルをやや上回る水準で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では131円台後半を中心に推移。ロンドンに入るとユーロを買う動きが強まり、NY朝には133円台まで一気に値を伸ばした。その後は132.20円台まで急落するなど、やや不安定な相場展開。中盤以降は132円台半ばから後半のレンジで落ち着きを取り戻した。

CBOT大豆3月限終値：992-1/2↑14-1/2

シカゴ大豆は反発。前日の弱気の需給報告を受けた売りの流れも一服、ファンドを中心にテクニカルな買いが先行した。3月限は夜間取引で前日の流れを継いだ売りが先行したものの、970セントの節目手前でしっかりと下げ止まり。通常取引開始後には投機的な買いが膨らみ中盤には980セント台を回復した。その後も買いの勢いは止まらず、引け間際には改めてまとまった買いが入り、990セント台まで値を伸ばして取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：384-0↓8-1/2

シカゴコーンは続落。前日の弱気のUSDA需給報告を受けた売りが引き続き相場を主導した。3月限は夜間取引から売りが先行、前日ストップ安となったことで捌ききれなかったオーダーに圧される格好で通常取引開始後には一時370セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。しかしどの後は売りも一服、割安感から買い戻しを入れる向きも多く、最後は380セント台まで下げ幅を縮小した。

CBOT小麦3月限終値：537-0↑1-1/4

シカゴ小麦は小幅反発。前日の急落の流れを継ぎ大きく売りが先行したものの、割安感からポジション整理の買いが膨らんだ。3月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始直後には520セントを割り込むまで一気に値を崩した。その後は割安感も手伝いテクニカルな買い戻しが加速、特に大きな材料が出た訳ではなかったが、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

ダウ工業平均：10,680.77↑53.51
S&P500：1,145.68↑9.46
NASDAQ：2,307.90↑25.59

NY 株は反発。食品大手クラフトの業績見通し引き上げ、アナリストがメルクの投資評価引き上げなど明るい企業ニュースを手掛かりに買い先行で始まった。また、インテルやJPモルガン・チェースなど主要決算発表を控えて改めて業績期待も相場を支える。午後に入ると、地区連銀経済報告（ベージュブック）がさらなる景気改善を指摘したのが寄与した。

相場は小じっかりとスタート。朝方に一時下げたが、すぐに持ち直し。午後はじり高を経て最後に主要株価指標揃ってプラス引けを確保した。しかも、ダウ平均は前日の値下がり以上に上がり、この結果、2008年10月1日以来の高値を更新。

NYMEX天然ガス2月限終値：5.733↑0.142

NY天然ガスは続伸。明日の在庫統計発表を前に、大幅取り崩しを見越した買いが相場を押し上げた。2月限は夜間取引では売りが先行、原油安の進行などを嫌気し朝方には5.50ドルを割り込むまでじりじりと値を下げた。しかし中盤にかけては投機的な買いが加速し5.70ドル台まで急伸。買い一服後も大きく売りに押されることなく、日中高値近辺を維持したまま取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
14 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン2月限：2.0602↓0.0376
暖房油2月限：2.0946↓0.0372

NY石油製品は続落。在庫統計の弱気サプライズを受け、ガソリン、暖房油とも大きく売りが膨らんだ。NY午後にかけては原油の反発につれて買い戻しが集まる場面も見られたものの、弱気の流れを変えるには至らず。最後は再び売りに押されて取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：79.65↓1.14

NY原油は続落。弱気の在庫統計を受け、大きく売りが膨らんだ。2月限は前日の流れを継ぎ売りが先行。夜間取引ではなんとか80ドルの節目近辺の水準を維持していたものの、通常取引が始まると改めて売りが加速、在庫統計発表後は原油や石油製品が予想以上の大幅積み増しになったことを嫌気し78ドル台前半まで一気に値を崩した。押し目では買い意欲も強く、午後には一時80ドルを回復するまでに至ったものの、最後は再び売りに押された。

COMEX金2月限終値：1,136.8↑7.4

NY金は反発。ドル安の進行を支えに、投機的な買いが相場を主導した。2月限は夜間取引から買いが先行、前日の急落の反動もあり、朝方には1,130ドル台半ばまで値を回復した。その後はまとまった売りが出て一時1,120ドルを割り込むまでに値を崩したものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。午後からは急速に騰勢を強め、日中の高値を更新して取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）は13日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、経済活動は低水準と評価しながらも、昨年12月に発表した前回報告より緩やかな改善が進んだとの見解を示した。また、回復の地域も広がっているといい、12連銀中10連銀が経済活動の伸びあるいは立ち直りをレポート。フィラデルフィアとリッチモンド地区だけまだら模様とした。前回の報告では8行が管轄地区内の活動拡大や改善を伝えたことを取り上げ、情勢改善を強調する。

今回のベージュブックは1月4日までに収集した情報データをもとにフィラデルフィア連銀が取りまとめた。1月26-27日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

ICE-USコーヒー3月限終値：145.15↑2.05

NYコーヒーは反発。足元の需給逼迫見通しを手掛かりに、投機的な買いがしっかりと相場を下支えした。3月限は夜間の取引開始から買いが先行。144セント台を回復したあたりで伸び悩む場面も見られたものの、NYの時間帯に入ると改めて騰勢を強める格好となり、最後は145セント台後半まで上げ幅を拡大した。ハイチで発生した地震でコーヒー生産に影響が出るとの懸念も買いを後押しした。

ICE-US砂糖3月限終値：28.04↑0.68

NY砂糖は続伸。前日の流れを継いだ投機的な買いが日中を通じて相場を主導した。3月限は夜間の取引開始から買いが先行。しばらくは27セント台後半のレンジでもみ合う展開となったが、NYの時間帯に入ったあたりから買い意欲が強まり、28セントの節目を上抜け。中盤にかけては一旦売りに押されたものの、昼前には再び28セントを超えて値を伸ばした。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出成約高市場予想
NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社調査

米農務省（USDA）は13日、民間業者から計22万2680トンの2009/10年度産コーン輸出成約報告を受けたことを明らかにした。このうち10万6680トンが日本向け、残る11万6000トンは仕向け先不明だったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

エジプト商品供給公社（GASC）が13日、18万トンの小麦を買い付けたと発表した。同社幹部によると、購入したうちの12万トンがロシア産で、残る6万トンがカザフスタン産。価格はいずれも1トン186.50ドルだったという。納入は3月21-31日としている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ゴールドフィールズ・ミネラルサービス（GFMS）は13日、2010年に金価格が最高値を更新する見通しを発表した。世界的な景気てこ入れの金融緩和政策が財政赤字やインフレ懸念を強め、金の投資需要増加につながるのを見越す。同社によると、2009年に投資需要は前年の2倍を超える1829トンとなり、30年ぶりに宝飾需要を超えた。2010年前半にかけて投資需要は一段と上向くとの見方で、2010年4-6月期までに1オンス1200ドルを超える可能性があるとした。

GFMSによると、2009年の宝飾需要は前年を23%下回った。金鉱生産は6%増加。中国の生産が世界最大規模を維持し、オーストラリアが南アフリカを抜いて世界2位の生産国になった。

ロシアの国営トランスネフチは13日、ロシアとベラルーシの価格を巡る係争が収まらなければベラルーシへの石油輸送が14日に停止することを明かした。ロシアは昨年12月31日に契約期限が切れて以来、ベラルーシ最大の製油所への輸送を減らし始めている。このうち約10%は欧州向けだが、欧州への供給は通常通りとコメント。このほか、ベラルーシで2番目に規模の大きい製油所への輸送は約1週間続く見通しという。

カザフスタン統計局は13日、2009年の国内金生産が10.336トンになったと発表した。前年比26%増という。銀生産は7.1%増えて67万3598トン。

パキスタン財務省が輸入精製糖に課していた8%の売上税撤廃を決めたと報じられている。政府関係者によると、税制改定は国内の価格及び供給を安定化させるため。パキスタンでは砂糖価格が過去最高を更新している。

ロシア税関が13日に発表したデータによると、2009年1-11月の粗糖輸入は121万8000トンとなった。前年同期比46.7%減という。全て独立国家共同体（CIS）外からの買い付けだった。

フィリピン砂糖規制局幹部は13日、最高15万トンの精製糖輸入を計画していると発表した。国内消費の増加と供給ダウンへの対策といい、タイなど近隣国から4-7月納入向けに買い付けるという。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

インドのパワール農相は12日、国内の食品価格上昇を抑えるのを目的に複数の対策案を承認したと発表した。一つは白糖の免税輸入期限を従来の3月31日から12月31日に延長。また、国内で2番目に生産規模の大きいウッタルプラデシュ州の製糖所に州外で輸入粗糖の加工を許可する。

このほか、穀物備蓄の放出計画も明かした。向こう2ヶ月間に小麦50万トンとコメ20万トンを国営エージェントを通じて売却するという。

フランス政府機関FranceAgriMerは12日、2009/10年度の国内軟質小麦生産推定を再び引き下げたことを発表した。前年比2.4%減の3606万4000トンと見越しており、これは従来の3650万2000トンから修正である。2009/10年度コーン生産は1478万6000トンから1497万8000トンに改定。12月の報告で引き下げた以上の上方修正だが、前年比は4.4%減とマイナスの見方を維持。

2009/10 年度の輸出見通しについては、小麦の欧州連合（EU）向けを702万6000トンから引き下げて693万トンとした。EU圏外向けは875万トンで据え置き。コーンはEU 内で従来の651万トン見通しを684万5000トンに上方修正しながら、圏外向けは5万トンと小麦同様に修正なしである。

小麦の期末在庫を354万1000トンから405万2000トンに引き上げた。前年度の309万6000トンを上回る見方だ。コーン在庫は一年前の234万2000トンから縮小して204万1000トンと見通す。こちらは前月時点での予測223万9000トンより下方修正だ。

トルコ通信社IHAによると、同国穀物局TMOは21日に穀物競売を設けることに決めた。売り出すのは最高7万5000トンの製粉用白色小麦と最高12万5000トンの製粉用赤色小麦。このほか、デュラム小麦やオオムギもあるという。

カリブ海のハイチで12日午後に発生した強い地震により2009/10年度の同国コーヒー収穫への被害懸念が強まっている。マグニチュード7.0の地震によりコーヒー生産地が近い首都ポルトープランスで建物は倒壊し、また余震が続いていることから山の地滑りが危惧されている。中米ベースのトレーダーは米通信社ダウ・ジョーンズに対し、具体的な被害状況は不明ながら、インフラストラクチャーのダメージがひどいことは確実であり、コーヒーの加工や輸送に影響するのも必至とコメント。

ハイチのコーヒー生産は複数の暴風雨や政治要因からこの20年間で大きく落ち込んだ。現在はかつての約半分である35万-40万袋にとどまり、規模は小さい。

エウサルバドルコーヒー評議会の幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、前週末の強風により最高15%の2009/10年度コーヒー収穫損失とみられることを指摘した。これは暫定的なデータであって具体的な被害は不明としながら、多くの地域でコーヒーの実や葉が吹き飛ばされたとコメント。特にコーヒーは収穫目前のダメージを受けやすい状態にあったといわれる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )
・12月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：90.96、ユーロ/ドル：1.4482、ユーロ/円：131.75 （NY17:00）

為替は対円を中心にドル安が進行。中国の金融引き締めを嫌気、世界経済の回復にブレーキが掛かるとの懸念からリスク回避の円買いが加速した。同様の理由で商品価格が急落シタノを受け、資源通貨も全面安となった。ドル/円は東京では92円台前半の水準を維持していたものの、ロンドンに入るあたりから円高が進行。NYに入っても流れは変わらず、ドルは昼過ぎに一時90.70セント台まで下げ幅を拡大した。その後はドル売りの流れも一服、91円をやや下回る水準でのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて、1.44ドル台後半を中心としたやや広いレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ると午前中に1.45ドル台半ばまでユーロが買われたものの、午後には再び1.45ドルを割り込むまで売りに押された。ユーロ/円は東京では133円半ばを中心に比較的安定して推移。ロンドンに入るあたりからユーロ売りが台頭。NYに入ってもこの流れは変わらず、昼過ぎに131.60円台まで下げ幅を拡大したところでようやく落ち着きを取り戻した。

10年債利回り：3.719↓0.103

債券は上昇。前夕のアルコア決算などに対する失望で株式相場が軟調なことや中国の預金準備率引き上げなどを背景に朝方から安全資産を求めて買いが集まった。午後には好調な3年債入札結果がさらに買いを誘う。相場は夜間取引から小じっかりと推移し、通常取引でも上昇の流れを維持。

長期金利の指標10年債利回りは3.8%を割り込んで始まり、日中もじりじりと低下した。昼には3.7%ちょうどに接近し、そのまま午後も3.7%台前半で推移。最後は先月21日以来の低水準で引けた。短期債も買いに終始したが、ペースは長期債に比べて緩やか。このため、利回り曲線のスティープニングにブレーキがかかった。

CBOT大豆3月限終値：978-0↓32-1/2

シカゴ大豆は大幅続楽。朝方発表されたUSDA需給報告が予想以上に弱気の内容だったことを毛、大きく売りが先行した。3月限は通常取引の開始直後から売り一色の展開となり、970セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後は安値で買い戻す動きも見られたものの、980セントまで戻すのが精一杯。中盤にかけては改めて売りが膨らむ格好となり、終盤に再び970セント割れをうかがうまでに値を下げた。引けにかけてはやや値を回復した。

CBOTコーン3月限終値：392-1/2↓30-0

シカゴコーンは大幅安。朝方発表されたUSDA需給報告で生産推定が予想外の引き上げとなったことを嫌気、売り一色の展開となった。3月限は通常取引開始早々に30セントの値幅制限一杯まで下げ幅を拡大。その後はストップ安に張り付いたままの状態が最後まで続いた。需給報告では昨年末にかけての寒波の影響で生産見通しがかなり引き下げられると見られていたが、結果が予想外の上方修正だったことで売りが殺到した。

CBOT小麦3月限終値：535-3/4↓36-3/4

シカゴ小麦は大幅反落。弱気のUSDA需給報告を受け、売り一色の展開となった。3月限は通常取引の開始早々から大きく売りが先行し、540セントを下抜け。その後しばらくはもみ合う展開となったものの、中盤にかけて改めて売りが膨らみ520セント割れを試すまで下げ幅を拡大した。引けにかけてはやや買い戻されたものの、生産が予想外の引き上げとなったコーンの急落も重石となり、反発は限定的なものにとどまった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：10,627.26↓36.73
S&P500：1,136.22↓10.76
NASDAQ：2,282.31↓30.10

NY 株は下落。業績改善の期待が薄れて売りの展開に終始した。前夕にアルコアが予想を下回る2009年10-12月期実質利益を発表。大手決算のトップバッターがさえないことで心理的な重しとなった。また、ゲームソフトのエレクトロニック・アーツや石油大手シェブロンが慎重な業績見通しなども響いいている。

相場は寄り付きから軟調な展開だった。朝方には下げ幅を縮める場面もあったが、前日終値を超える勢いはない。昼から一段安となり、午後もさえない値動き。最後はダウ平均が5日ぶりに下げ、S&P500は今年に入って初めてのマイナス引けである。NASDAQ指数は続落し、昨年末以来で2300を割り込んだ。

NYMEX天然ガス2月限終値：5.591↑0.137

NY天然ガスは反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が台頭、ファンドを中心にポジション整理の買いが先行した。2月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行、朝方には一時5.30ドル台まで下げ幅を拡大した。しかし通常取引がはじまると一転して買いが加速。昼には一時5.60ドル台を回復する場面も見られた。今週の在庫統計が再び大幅取り崩しになるとの見方も強気に作用。買い一服後も最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は12日、5万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国産もしくはカナダ産を対象に3月21-31日に納入できるものを求めるという。このほか、同じ納入時期でオーストラリア、ドイツ、アルゼンチン、カザフスタン、ロシア、フランス産から6万トンの買い付けも予定していると述べた。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが12日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、1月8日までの週の米国内ガソリン需要は日量912万バレルとなった。前週から2.1%増加し、前年同期との比較でも1.8%アップ。また、ガソリン需要の過去4週平均は8日時点で前年同期を1.1%上回ったという。

8日付け全米平均のガソリン小売価格は前週から8セント上昇して1 ガロン 2.70ドルだった。前年同期に比べて55.2%高。

RBOBガソリン2月限：2.0978↓0.0449
暖房油2月限：2.1318↓0.0483

NY石油製品は続落。原油の急落を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。ガソリン、暖房油共に日中を通じてほぼ売り一色の展開。米北東部を中心に目先気温が上昇するとの予報が出ていることも、暖房油を中心に売りを誘う格好となった。

NYMEX原油2月限終値：80.79↓1.73

NY原油は大幅続落。需要面での弱気材料を手掛かりに、ポジション整理の売りが膨らんだ。2月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後はしばらく81ドル台半ばの水準で推移した。中国が金融引き締めを行ったことを受け、需要もそれにつれて伸び悩むとの不安が弱気に作用した。米国で目先寒さが緩むとの予報が出ていることも弱気に作用、昼過ぎからは改めて売り圧力が強まり、引け間際には一時80.20ドル台まで下げ幅を拡大した。

COMEX金2月限終値：1,129.4↓22.0

NY金は大幅反落。原油や株安の進行を嫌気、ファンドを中心にテクニカルな売りが加速した。2月限は夜間取引で改めて1,160ドル台をうかがうまで買いが先行したものの、直前で息切れ。NY早朝から午前中にかけては1,150ドルを中心としたレンジ内での上下が続いた。午後に入ると売り圧力が強まり、1,140ドルを割り込んだあたりではストップもヒット、1,130ドルを割り込むまで一気に値を崩した。

ICE-USコーヒー3月限終値：143.10↓0.60

NYコーヒーは小幅続落。前日に続きポジション整理の売りが相場を主導、日中を通じて上値の重い展開となった。3月限は夜間の取引開始から前日の反動もあって買いが先行したものの、145セントの節目手前で早々に伸び悩み。その後は前日終値を中心とした比較的狭いレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開となった。中盤以降は徐々に売り圧力が強まり、引け間際には一時143セントを割り込む場面も見られた。

ICE-US砂糖3月限終値：27.36↑0.61

NY砂糖は大幅反発。ここまでの下落で割安感が出てきたことを受け、ファンドや実需筋などから幅広く買いが入った。3月限は夜間の時間帯から買いが先行し、早々に27セント台を回復。NYの時間帯に入るとまとまった買いが入り、28セントの節目を試すまで一気に値を伸ばした。結局は節目回復を果たす前に買いは息切れ、中盤以降は手仕舞い売りに押される展開となったものの、押し目では買い意欲も強く、下げ幅は限定的なものにとどまった。

ブラジルエネルギー省は11日に国内販売向けガソリンのエタノール混合比率を25%から20%に引き下げ決定と発表した。次の砂糖きび収穫に先駆けエタノール不足を避けるため、90日間の移行期間を設けるという。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

米商務省が12日に発表した貿易収支によると、2009年11月の米国金輸入は1030万7702グラムとなった。前月から1.4%増加し、また前年同月の2.5倍を超える。

2010年のペルーコーヒー輸出が前年比約25%増加する可能性があるとの見方が地元関係者の間で広がっている。ただし、収穫懸念もあり、ペルーコーヒー評議会（JNC）幹部は大雨で作業が進まなくなるとの見方を示唆。JNCは2010年の収穫が600万キンタルと見通すが、天候、また公共労働との競争で人手不足となり得ることなどが生産を左右しかねないという。

米商務省が12日に発表した2009年11月の貿易収支によると、コーヒー生豆(アラビカ種)輸入は5万4088トン(90万1466袋)となった。前月から4.6%減少し、しかし前年比では1.8%増加。

コロンビア砂糖きび生産者協会によると、2009年11月の同国砂糖輸出は10万9752トンだった。前年同月の7.6倍。年初からあわせて91万3583トンで、前年同期の2.1倍になるという。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は12日、2009年12月のコーヒー輸出が前年同月比8.8%減の27万2779袋になったと発表した。10月に始まった2009/10年度の出荷は12月まであわせて70万6960袋となり、これは一年前を5.1%下回るという。2009年初めの干ばつ、また10月からの降水量は平均以上で収穫に影響が及んだため輸出も落ちたという。

ロシアの財務相が石油輸出関税引き上げの可能性を指摘したと報じられている。関税は1月1日付けで1トン267ドルとなっているが、地元メディアのRIAノボスチによると、同相は石油の平均価格を考慮して271-274ドルに改定があり得ると述べた。

ボンベイブリオン協会幹部は12日、2009年12月のインドの金輸入が34トンになったと発表した。前年同月の3トンの10倍を超える。価格下落で需要が上向いたためという。また、1月第一週も需要増加は続いていたと述べた。ただ、別の業界関係者によると、価格が12月には10グラム1万6500ルピーまで下がったのが、1万7000ルピー台に戻してからは買い付けペースが鈍っている。

また、価格は12月に下落でも2009年の価格は前年より高い。このため年間の金輸入は2008年の420トンより落ちて343トンだったと協会は示している。

ECBが12日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は1月8日現在 2669億1900万ユーロとなった。前週比変わらず。

ドイツ調査会社WVZによると、2009/10年度のビート糖生産は1月8日時点で426万3000トンとなった。これまで製糖所に送られたビートが2647万5000トン、このうち2630万7000トンが加工済みという。ビートの糖分含有率は18.16%。

ウクライナの砂糖生産者組合は12日、2009年に国内で収穫されたビートからの砂糖生産量が前年比19.3%減の127万トンだったと発表した。2009年に稼働していた製糖所は56で、一年前の70よりダウン。944万トンのビートが製糖所に送られ、920万トンが加工されたという。

フィリピン砂糖管理局（SRA）高官は12日、小いう内価格の上昇抑制を狙って政府が砂糖輸入を認可したと発表した。規模は5万7000-6万トンで、4-6月納入の見通しという。ただ、最終的な決定は早くても14日になり、詳細が変更となる可能性もあるという。別の高官は、国内市場向けに6万トン、米国向け輸出わくを満たすために6万トン、あわせて12万トンの買い付けが必要との見解も示している。また、同氏はさらに輸入を増やす可能性もあるとした。政府はまた、輸入のほかに戦略備蓄から1万5000トンの砂糖放出を決めたとも伝わっている。

冬小麦作付推定
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万エーカー

インド消費分配省が菓子メーカーなどバルク消費する業者に対し砂糖在庫の保管期間削減を提案していると報じられた。政府関係者によると、提案は現行の15日間から7-10日間に縮小。在庫を積み増しにくくさせ、国内供給を引き上げるのが目的。政府内で検討する見通しだ。

インドネシア国営Rajawali Nusantara幹部は3万6000トンの白糖を買い付けたと発表した。1トン769.95ドルで合意し、2月か3月に納入という。また、また、別の国営3社は合同で計14万7500トンの白糖を同770-776ドルで購入したと伝わっている。こちらは1月終わりから2月に納入見通しとしている。

USDA四半期穀物在庫
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万ブッシェル

コロンビア砂糖生産者協会によると、2009年11月の砂糖生産が21万773トンになった。前年同月に比べて44.1%増加。1-11月あわせて前年同期を30.8%上回る239万7367トンだった。

インド政府が穀物備蓄から小麦50万トンとコメ20万トンの放出を検討していると報じられた。政府関係者によると、国営機関を通じて小麦を売却し、国内の価格上昇圧力を緩和するのが狙い。

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

米小売調査レッドブック・リサーチが12日に発表したレポートによると、1月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比1%減少した。予想以下のマイナス幅という。前年同期との比較では1.4%増加とり、こちらは事前に見越していたより高い伸びとしている。

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

ブラジル農業顧問セレレスによると、8日時点で2009/10年度の大豆で23%が販売済みになった。一週間前から1ポイント上がり、前年とほぼ同水準。しかし、過去5年平均の33%を下回る。同社アナリストはブラジルレアルの対ドル上昇が販売意欲後退に起因しているという。

生産規模で最大のマットグロッソ州では36%を販売し、これは前週から4ポイントアップ。2位のパラナ州では12%、3位のリオ・グランデ・ド・スル州で4%といずれも前週と同じ。

カザフスタン統計局は12日、国内穀物在庫が1月1日時点で1645万2000トンになったと発表した。このうち小麦が1449万5000トン。前年比は不明である。

ハンガリー統計局（KSH）は12日、2009年の国内穀物収穫が1190万トンになったと発表した。前年から29.2%減少し、過去5年平均と比べても19.6%少ないという。最も規模の大きい小麦について、1.1%の増反だったものの製湾は一年前を22%下回る440万トンだったとしている。コーン作付は一年前を1.1%下回る118万ヘクタール、生産が15%落ちて750万トンだった。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した9日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比3.0%低下となった。5週間ぶりのマイナス転落。前年同期との比較では1.7%上がり、これで17週間続けてアップ。しかし、前週時点での2.5%より低い伸びとなった。

ICSCのチーフエコノミストは、クリスマスが終わり財布の紐を改めて緩める理由もないと指数が下がった背景を分析する。また小売りサイドでの在庫調整の結果、バーゲン商品が限られているために消費意欲も盛り上がらないという。同氏は1月の既存店売上高について前年比横ばいから1%増加を見通す。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月貿易収支 (08:30 )
・3年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック (12:00 )
・API石油在庫統計 (16:30 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・USDA四半期穀物在庫 (08:30 )
・USDA冬小麦作付推定 (08:30 )
・USDA年次生産報告 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.824↓0.016

債券は短期債中心の相場上昇となった。地区連銀総裁による超低金利政策が当面続くとの見通し発言が寄与。先週末に発表された昨年12月の雇用が予想以上に減少したことも改めて買いを誘う。さらに、午後の10年物インフレ連動債結果が底堅い需要を示すと受け止められたのもプラスに働いた。

今週は国債入札を多く控えて昼にかけて長期債には売り圧力が強まる場面もあった。指標の10年債利回りは朝方に3.8%まで下がりながら、昼過ぎには上昇。しかし、午後の入札発表後は再び小幅低下である。それでも、短期債に比べると買いが限られたことから、長短金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差は拡大。30年債利回りは小幅上昇で終わった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：92.06、ユーロ/ドル：1.4511、ユーロ/円：133.64 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。先週金曜の弱気の雇用統計を受けた流れを継続、FRBの早期利上げ期待後退に伴うドル売りが膨らんだ。ドル/円は東京市場が休みの中、アジアの時間帯からドル安が先行、92円台前半まで値を下げた。ロンドンにかけてはやや値を戻したものの、上げ幅は限定的。NYに入ると改めてドル売りが加速、91円台後半まで一気に値を崩した。FED高官が超低金利政策の長期継続を示唆したこともドル売りを後押しした。

ユーロ/ドルはアジアの時間帯からユーロ高が進行、早々に1.45ドル台を回復した。ロンドンでは1.45ドル台前半を中心に比較的小動きの展開、NYでは午前中1.4550ドル台まで値を伸ばす場面も見られたものの、それ以上積極的な動きは見られず。午後には再び1.45ドル台前半まで押し戻された。ユーロ/円はアジアからロンドンにかけてユーロ高が進行、133円台半ばから134円台前半まで一直線に値を伸ばした。NYに入るとまとまったユーロ売りが出て133円台半ばまで急落、午後からはその水準で値動きも落ち着いた。

ダウ工業平均：10,663.99↑45.80
S&P500：1,146.98↑2.00
NASDAQ：2,312.41↓4.76

NY 株はまちまち。2009年10-12月期企業決算の発表が始まるのに先駆け業績改善期待から大型株中心に買いの展開となった。アルコアが取引終了後の報告に先駆けて上昇。このほか、アナリストの前向きコメントを受けてシェブロンが買われ、キャタピラーは中国の貿易統計が寄与してアップといった個別銘柄の動きも寄与。この結果、ダウ平均が朝方に一時下げた以外はプラス圏で推移だ。

特に午後から右肩上がりの値動きを経て、最後は4日続伸した。S&P500は寄り付きの上昇から日中は軟調に推移する場面もありながら、引けにかけて回復。小幅ながらも6連騰であり、ダウ平均とともに終値は2008年10月1日以来の高水準を更新した。NASDAQ指数だけは上昇のスターから間もなくして軟化。マイナス圏に入ってからはそのまま立ち直ることなく、最後は小反落である。

CBOT大豆3月限終値：1010-1/2↓11-1/2

シカゴ大豆は続落。明日のUSDA需給報告発表を前に、南米の供給増など弱気のファンダメンタルズが改めて売り材料視された。3月限は夜間取引ではテクニカルな買いが先行したものの、通常取引開始後は大きく売りが加速、早々に1020セントを下抜けた。中盤には一時売りの勢いは鈍ったものの、午後に入ると一段安、最後は一時1010セントを割り込む場面も見られた。

CBOTコーン3月限終値：422-1/2↓0-1/2

シカゴコーンは小幅反落。明日のUSDA需給報告を前に、ポジション整理の売りが先行した。3月限は夜間取引では買いが優勢となったものの、通常取引開始後は大きく売りに押され、早々に420セント台を割り込む展開。中盤には売りも一服したものの、安値で積極的に買いを入れる向きもなく、420セントを挟んだレンジ内で方向感なく上下を繰り返した。引け間際には売り買いが交錯し大きく値が振れたが、最後は先週末の終値近辺まで値を戻して終了した。

CBOT小麦3月限終値：572-1/2↑4-0

シカゴ小麦は続伸。朝方ポジション調整の売りが膨らんだものの、最後はこれまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を押し上げた。3月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行。通常取引開始後には一時ポジション整理の売りに押される場面も見られたものの、早々に下げ止まり。その後は力強く値を回復、中盤以降は570セント台前半の水準で底堅く推移した。

NYMEX天然ガス2月限終値：5.454↓0.295

NY天然ガスは大幅続落、弱気の予報を嫌気、先月14日以来の安値を更新した。2月限は夜間取引から売りが先行、朝方には5.50ドル台半ばまで値を下げての取引となった。その後目先北東部を中心に気温が上昇するとの予報を嫌気し改めて売りが加速、昼過ぎには5.40ドル台を割り込むまでに下げ幅を拡大した。午後には売りも一服し安値から買い戻す動きも見られたものの、最後まで上値は重いままだった。

RBOBガソリン2月限：2.1427↓0.0126
暖房油2月限：2.1801↓0.0202

石油製品は反落。目先の気温上昇予報を嫌気、暖房油主導で売りが膨らんだ。夜間取引ではドル安を好感した原油の上昇に連れ高、直近の高値を更新したものの、それ以上積極的な買いは見られず。通常取引開始後は原油が下落に転じるのにつれて売りが膨らみ、早々にマイナス転落した。特に暖房油は需要が競合する天然ガスが大幅安となったこともあって売り圧力が強かった。

NYMEX原油2月限終値：82.52↓0.23

NY原油は反落。ドル安の進行を手掛かりに投機的な買いが先行したものの、最後は気温上昇見通しなどを手掛かりにポジション整理の売りが膨らんだ。2月限は夜間取引から買いが先行、ドル安の進行を手掛かりに早朝には一時84ドルに迫る場面も見られた。しかし通常取引開始後は大きく売りに押される展開。米北東部で目先気温が上昇するとの予報が出ていることも弱気に作用、午後には82ドル割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

COMEX金2月限終値：1,151.4↑12.4

NY金は続伸。ドル安の進行を好感、ファンドを中心に投機的な買いが加速した。2月限は夜間取引から大きく買いが先行、ドルが売られるのをともに値を伸ばすパターンで、朝方には先月8日以来となる1,160ドル台まで値を伸ばした。しかしこの水準では買われ過ぎ感も強く、中盤にかけては売りが台頭。引けにかけては一時1,150ドルを割り込むまでに値を下げた。

ICE-USコーヒー3月限終値：143.70↓1.65

NYコーヒーは反落。先週の買いの勢いも一服、ファンドを中心にポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。夜間の取引開始時にはここまでの流れを継いだ買いが先行したものの、147セントまで値を伸ばしたところで息切れ。NYの時間帯に入ると早々にまとまった売りが出てマイナス転落、一気に142セント台まで下げ幅を拡大した。中盤にかけては買い戻されたものの、一気にプラス圏を回復するには至らず。最後は144セント台で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：26.75↓0.78

NY砂糖は続落。先週後半から続くポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時には買いが先行する場面も見られたものの、NYの時間帯に入ると原油が下落に転じたことも嫌気され徐々に売りに押される展開。先週金曜の安値を下抜けると、下げ足も急速に速まった。中盤には27セントの節目で下げ止まるかにも見えたが、引けにかけては改めて売りが膨らみ、26セント台後半まで下げ幅を拡大した。

10年TIPS入札
出所：米財務省、単位100万ドル

アルゼンチン農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）が11日に発表した2009年11月の輸出データによると、大豆は5808トンとなった。前年同月の14万5627トンから大きく落ち込んだ。年初からあわせて440万トンで、前年同期の1170万トンの半分にとどまる。

大豆ミールは11月単月で前年同月から約5割減って57万8372トンとなった。しかし、1-11月の累計は1.3%増えて1195万トンだった。11月の大豆油輸出は一年前を7.8%上回る11万9081トン。年初からの11ヶ月間に273万5000トン出荷し、これは0.4%ダウン。

欧州連合（EU）の砂糖ビート生産者は11日、欧州委員会に対して輸出枠を拡大するように要請した。EU18カ国の農家を代表するCIBEは、世界の砂糖供給不足や白糖価格高騰を指摘。EUのビート生産者が出荷を引き上げられないことに納得がいかないと説明した。

CIBEによると、EUのビート240万トンが輸出可能である。しかし、現時点で輸出枠上限が137万4000トン、出荷認可済みが約80万トン。CIBEは輸出枠の早期見直しを求めているとした。同時に、EUの砂糖政策方針の改定も要求していることを明かしている。

国際コーヒー機関（ICO）は11日に発表した月次市場報告で、2009/10年度の世界コーヒー生産が1億2371万3000袋になるとの見通しを示した。昨年暮れの暫定予想レンジ1億2300万-1億2500万袋の下限に改定した格好になる。前年からは3.5%減少の見方。現在収穫中のブラジルでは前年割れがほぼ確実となり、中米やコロンビアが事前見通し以下となりそうだという。ほかの輸出国における2009/10年度収穫はスタートしたばかり。

エクアドルコーヒー評議会（Cofenac）によると、2009年10月のコーヒー輸出は前年同月比30.1%増の92万4554袋となった。1月から10月あわせて13万2690袋を出荷。前年同期を28.0%上回る。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

アルゼンチン農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）は11日、2009年11月のコーン輸出が38万5869トンになったと発表した。前年同月に比べて29.6%の落ち込み。小麦は一年前から33.3%減って31万276トンだ。いずれも2008/09年度の干ばつによって生産が落ち込んだために輸出も大きく細った。

年初からのコーン輸出はあわせて713万1513トンで、前年同期を51.8%下回った。

ロシア砂糖生産者組合は11日、2010年の国内精製糖生産が560万-580万トンになるとの見通しを発表した。2009年の505万トンから増加の見方。今年は国産ビートからの砂糖生産が最大370万トン、輸入粗糖からは210万トンを見込むという。2009年はビート糖が328万トン、粗糖ベースが176万6000トンだったという。

インドのパワール農相は11日、白糖の免税輸入期限延長を検討していることを明かした。国内供給を増やすとともに、価格上昇を緩和するのが目的としている。現時点で免税輸入は3月31日に期限を迎える予定だが、12月まで延ばす可能性が強い。

インド政府関係者は11日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度が終わる9月までに100万トンの砂糖追加輸入を検討していると明かした。国内の供給即を補うため。今月7日時点でインドには輸入粗糖と白糖あわせて595万トンがあり、需要を満たすにはさらに100万トン必要という。

フィリピン貿易長官は週末の地元紙とのインタビューで、政府が砂糖の免税輸入を検討していることを明かした。国内の供給を確保し、価格上昇を抑えるのが狙いであり、早期実施を計画しているとコメント。アジアの生産国と政府間での買い付けになるという。また、報道では砂糖管理局幹部による2万トンを早期輸入スルとの見通しもある。

ベラルーシを経由したロシア産欧州向けの石油供給を巡って契約絡みで先行き不透明感が改めて強まっていると報じられた。地元RIAノボスチの報道によると、ベラルーシ国営石油会社の広報は現在、ベラルーシとロシア間には暫定合意だけとコメント。週末に最終合意に至らず、ノボスチ社は欧州への供給不安が再燃と伝えている。

中国税関総局が11日に発表した暫定データによると、2009年12月の原油輸入は2,126万トン（日量502.7万バレル）と過去最高を更新した。2009年の輸入は累計で前年比13.9%増の2億378万トン（日量409.23万バレル）となる。12月の石油製品輸入は330万トンで、年初の累計では前年を5.4%下回る3,696万トン。石油製品輸出は12月に367万トンとなり、2009年累計は46.3%増の2507万トンだった。

カザフスタン中央銀行によると、2009年12月時点での同国外か及び金準備高が226億6000万ドルになった。前月から2.6%減少としている。

中国税関総局が11日に発表した暫定データによると、2009年12月の大豆輸入は前年同月比45%増の478万トンとなった。1月からあわせて4255万トン。こちらは前年から13.7%増という。一方、12月のコーン輸出が3万6243トンで、これは一年前から4.7%ダウンとしている。2009年の累計出荷は前年を52.6%下回る12万9584トン。

アルゼンチン農業局は7日付けの作付報告で、土壌水分の改善により2009/10年度コーンの作付が89%終わったことを明かした。先月の降雨が寄与しているといい、コルドバ州マルコスフアレス地区の情勢は良好と評価。大豆も高の効果で生育が順調と、作付は92%終了。ただ、降水量が増えすぎて逆にマイナスに働いているところもあると伝えている。

2009/10年度小麦収穫は7日までに91%終わった。ブエノスアイレス、コルドバ、サンタフェ各州では頻繁な暴風雨の影響でトラクターなど農機を使用できないと、地域によって作業が遅れていることを記す。なお、ブエノスアイレス州南部地域から生産地帯西の方ではシーズン初めの干ばつ被害でイールドは事前予想以上に不調という。さらに、
ラパンパ州では作付のやり直しもあったことを取り上げた。

ヨルダン貿易省は11日、同国が10万トンの小麦と10万トンのオオムギを物色すると発表した。小麦の買い付けは14日、オオムギ20日の予定。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10年インフレ連動債（TIPS)入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )