10年債利回り：3.655↓0.043

債券は反発。中国の金融引き締め観測が浮上し、世界経済への影響を先取りして買いが優勢となった。さらに予想を下回る米住宅着工件数やモルガン・スタンレー決算、株式相場の反落なども重し。さらに、生産者物価コア指数の横ばいでインフレ面から長期債中心に寄与している。相場は夜間取引から上がり、通常取引では一段高。長期金利の指標10年債利回りは3.6%台に持ち直した。引けは先月中旬以来の低水準である。

ドル/円：91.21、ユーロ/ドル：1.4104、ユーロ/円：128.66 （NY17:00）

為替はユーロ全面安。株安が進み投資家のリスク回避志向が強まる中、ギリシャの信用不安問題を抱えるユーロが大きく売りを浴びる格好となった。ドル/円は東京では91円台前半を中心に小動き。ロンドンに入るあたりから円高傾向が強まり、90円台後半まで値を下げた。NY朝には弱気の住宅着工を受けてややドルが売られる場面も見られたが、大きな流れには至らず。株式市場の開始直前にまとまったドルの買い戻しが入って91円台半ばまで値を戻すなど、最後まで方向感のはっきりしない相場展開となった。

ユーロ/ドルは東京から売り一色の展開、それでもロンドンに入るあたりまでは1.42ドル台近辺ンの水準で推移していたものの、NY早朝から急速に売り圧力が強まり、昼前には1.41ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。午後からは値動きも落ち着き、1.41ドルを挟んだレンジ内でもみ合う格好となった。ユーロ/円は東京、ロンドンとユーロ売りが大きく先行し、NY朝には128円台半ばまで一気に下落。その後は一時129円台まで急反発する場面も見られたものの、流れを変えるには至らず。午前中遅くには値動きも落ち着き、128円台後半の水準で推移した。

CBOT大豆3月限終値：950-0↓13-1/2

シカゴ大豆は続落。南米の供給増やドル高の進行が嫌気されたほか、中国の金融引き締め観測で同国の需要に対する不安が改めて浮上、大きく売りが膨らむ展開となった。3月限は通常取引の開始から大きく売りが先行、中盤には一時940セント割れを試すあたりまで下げ幅を拡大した。引けにかけてはコーンや小麦の急反発も好感されてやや買いが集ったものの、950セントの節目を回復することなく取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：368-0↓1-1/4

シカゴコーンは小幅続落。ドル高や原油をはじめとした商品全体の下落を嫌気し大きく売りが先行したものの、最後は急速に下げ幅を縮小した。3月限は夜間取引から売りが先行し、通常取引開始後には362セント台まで一気に値を下げる展開。売り一巡後はしばらく小動きが続いていたものの、後半にはポジション整理の買いが加速、最後はプラス圏回復をうかがう水準まで値を戻して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：497-1/2↓3-0

シカゴ小麦は続落。ドル高の進行や商品市場全体の下落を嫌気、投機的な売りが大きく先行した。3月限は通常取引開始直後に485セント台まで下げ幅を拡大するなど、弱気一色の相場展開。売り一服後は490セント台を回復、引けにかけてはまとまった買い戻しが入り急速に下げ幅を縮小したものの、5ドルの節目を回復するには今一歩およばなかった。

NYMEX天然ガス2月限終値：5.496↓0.061

NY天然ガスは続落。目先平年を上回る気温が続くとの予報や、原油の急落を嫌気、日中を通じて軟調な相場展開となった。2月限は夜間取引ではプラス圏で推移する場面も見られたものの、通常取引開始後は売りが先行、早々に5.50ドルの節目を割り込む展開となった。中盤には値動きこそ落ち着きを取り戻したものの、安値で積極的に買い戻す動きも見られない。結局は日中安値近辺で最後まで方向感なくもみ合う格好のまま取引を終了した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：10,603.15↓122.28
S&P500：1,138.04↓12.19
NASDAQ：2,291.25↓29.15

NY 株は反落。中国の金融引き締め観測が売り圧力を強める格好となった。原油や金といった商品市場で需要の先行き不透明感から値下がりし、素材株の売りが進む。また、住宅着工件数の減少も発表直後には重し。建築許可は増加、また企業決算では強弱まちまちの数字が並んだため一本調子での売りにはブレーキをかけるが、下支えの効果も極めて限定的だ。

相場は寄り付きから大きく下げた。前日に年初来高値を更新した反動の売りもあり、早くに前日比横ばいである。午後に入って下げ渋りながらもマイナス引け。しかも、ダウ平均は前日の上昇以上の下落し、この結果、6日以来の安値で終了した。

RBOBガソリン2月限：2.0465↓0.0126
暖房油2月限：2.0211↓0.0243

NY石油製品は大幅安。株や原油の下落を嫌気し手仕舞い売りが膨らんだ。ガソリン、暖房油共に朝方から大きく売りに押される相場展開。中盤以降は安値から値を戻す展開となったものの、流れを変えるには至らず。日中を通じて上値は重いままだった。

NYMEX原油2月限終値：77.62↓1.40

NY原油は大幅反落。中国の金融引き締め観測や株安の進行を嫌気、目先の需要に関する不安が嫌気される格好で大きく売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から売りが優勢の展開。朝方に78ドルを割り込むと売り圧力の強まり、そのまま77ドル台前半まで一気に値を崩した。押し目では買い意欲も強く、前日の安値手前ではしっかりと下げ止まり。引け間際には大きく買い戻される場面も見られたが、結局は売りに押され日中安値近辺で取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,112.6↓27.4

NY金は大幅反落。ドル高の進行を嫌気しポジション整理の売りが加速、年初来安値を更新した。2月限は夜間取引でこそ1,130ドル台を維持して推移していたが、通常取引開始後は売り一色の展開となり、1,100ドルをあっさりと割り込んだ。その後は中盤にかけては売りの勢いも一服したものの、安値で積極的に買いを入れる向きもない、結局1,100ドル台を回復するのが精一杯、最後まで上値は重いままだった。

ICE-USコーヒー3月限終値：139.20↓1.70

NYコーヒーは反落。ドル高が進行し株や商品市場全体が大きく値を下げる中、ポジション整理の売りが日中を通じて下落を主導する格好となった。3月限は夜間の取引開始から売りが先行し、早朝にはあっさりと140セントの節目を下抜け。その後も上下を繰り返しながら値を切り下げている展開が続き、昼前には138.45セントの日中安値まで下げ幅を拡大した。その後は買い戻しが集まったものの、反発は極めて限定的なものにとどまった。

ICE-US砂糖3月限終値：29.11↑0.13

NY砂糖は続伸。ドル高が進行し商品全体が大きく値を下げる中にもかかわらず、しっかりの展開となった。3月限は夜間の取引開始から前日終値を中心に上下に振れる展開。NY早朝には一時29.45セントの高値まで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は原油安の進行などを嫌気し手仕舞い売りが膨らんだ。しかし29セントの節目を大きく割り込む水準では買い意欲も強く。最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズのスペンディングパルス・レポートによると、1月15日までの週の米国内ガソリン需要は日量941万バレルとなった。前週から3.2%増加し、これは2009年12月18日までの週以来の高い伸びという。前年同期との比較で2.3%アップとなり、ガソリン需要の過去4週平均は15日時点で前年同期を1.2%上回ったという。

15日付け全米平均のガソリン小売価格は前週から5セント上昇して1 ガロン 2.75ドルだった。前年同期に比べて52.8%高い。

インドの宝石宝飾品振興協会は20日、 2009/10年度の同国金宝飾品輸出について年度初めの4月から12月に前年同期を0.5%下回る65億7000万ドルだったと発表した。同期間の宝石と宝飾品の輸出は196億ドルで、これは前年同期に比べて 2.5%増加。

インドのTriveni社幹部は20日、昨年10月に2009/10年度が始まってからこれまで9万トンの粗糖を買い付けていたことを明かした。全て納入済みで、現在白糖に加工中という。同氏は目先の追加輸入は見送り、国産砂糖きびの精製にシフトする計画も示した。同社の2009/10年度砂糖きび圧搾見通しは400万トン。

インドネシアの貿易相は20日、4月15日の砂糖輸入期限に向けて買い付けを促進する意向を示した。同相によると、1月の割当枠5万トンとのうち、輸入見通しは5分の1にとどまっている。インドネシアは2-3月に12万5000トン、4月に15万トン買い付けを割り当てている。

ベトナムが6000トンのウクライナ産コーンを買い付けたと報じられている。1トン520ドルで合意し、納入は1月という。

米小売調査レッドブック・リサーチが20日に発表したレポートによると、1月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月比1.3%減少した。予想をやや上回るマイナス幅という。前年同期との比較では1.1%増加となり、こちらは事前に見越していたより若干低い伸びとしている。

ロシア農務省は20日、2009/10年度（7-6月）前半の小麦輸出は977万3000トンだったと発表した。前年同期を8.7%下回るという。2009年12月だけで128万1000トン。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は20日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、1-6月に約115万トンの小麦を輸入する見通しを示した。昨年7-12月に買い付けた385万トンの半分にも満たず、これは4-5月に国内収穫があるためという。

同氏はこのほか、向こう5年間に国内の小麦消費が1720万-1750万トンになると見越していることを明かした。2009年の1450万トンから増加の見方。人口増加が背景にあるといい、この結果、年間の小麦輸入量が1100万トンに膨らむ可能性を指摘。2009/10年度の輸入は500万トンの見通しとしている。

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

サウジアラビアの穀物会社幹部は20日、同国が今週、44万トンの小麦を買い付けていたことを明かした。原産国は売却側の選択になり、3月納入という。

オーストラリアのグレインコープ幹部は20日、2010年の同国小麦輸出が約1500万トンになるとの見通しを明かした。前年とほぼ同水準の見方で、2009年の生産が前年並みの2250万トンだったのをベースにした予想という。また、2010年の小麦生産が2300万-2500万トンを見通す。

ウクライナ商社がベトナムに小麦を1トン230ドルで売却したと報じられている。具体的な規模は不明。2月に納入見通しという。

バングラデシュが今月に入ってトルコ産小麦2万5000トンを購入したと報じられている。1トン260ドルの買い付けで、1月納入という。

インドが昨年10月から今年1月にかけてオーストラリアから20万-30万トンの小麦を買い付けていたと報じられている。シンガポールベースのトレーダーによると、このうち6万トンはすでに納入済み。同氏はこ、国内で春の収穫を前に価格が下がっているため、追加購入はないだろうとの見方を示したともいう。

タイ商社が27万トンの南米産大豆ミールを購入したと報じられている。報道によると、1月から9月にかけて約3万トンずつ段階的に納入予定である。

コスタリカコーヒー協会の幹部は19日に米通信社に対し、2009/10年度の国内コーヒー生産が2009年12月31日時点で82万4420袋になったことを明かしたと報じられている。前年同期に比べて19.2%減少という。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー生産は2009年12月30日時点で13万1698袋となった。前年同期比17.1%減少。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した16日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比2.0%上昇となった。前年同期との比較では2.6%アップ。これで18週間続けて上がり、また前週時点での1.7%より高い伸びである。

ICSCのチーフエコノミストは、クリスマス後で消費者は定価での消費支出は見送っていると分析し、このため直近種はディスカウントストアでの支出が伸びたという。また1月の既存店売上高は前年同月比横ばいから1%増の見通しを繰り返した。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・12月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・12月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・プラチナ 2月限OP 納会
・原油 2月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.678↓0.066

債券は反落。株式相場の上昇を背景に売り圧力の強い一日だった。3連休明けで取引の早い段階から先週後半の買いを戻す動きがみられている。株高などで売りのピッチも加速。午後には住宅市場指数が低下したのを受けたが、プラス効果は限定的だ。相場は朝方から軟調に推移し、長期金利の指標10年債利回りは3.7%を上抜けた。午後に住宅データで上昇は一服しながら、戻りも鈍い。そのまま引けまで3.7%台での展開である。

ドル/円：91.14、ユーロ/ドル：1.4287、ユーロ/円：130.23 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。ギリシャの信用不安がくすぶる対ユーロ中心にドルが買い進まれた。ドル/円は東京では90円台全版から半ばの水準で推移。ロンドンに入ったあたりからドルを買う動きが強まり、NY朝には91円台を回復した。その後もドル高の流れは止まらず、午前中には91.20円台まで上げ幅を拡大、その後は91.10セントをはさんだ狭い値幅での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.44ドルをはさんだ狭いレンジ内で推移。ロンドンに入ったあたりからユーロ売りの圧力が強まり、NY朝には1.43ドルを割り込むまで一気に値を崩した。NYでは昼前に一時1.4250ドルまで下げ幅を拡大したものの、その後は1.42ドル台後半まで値を戻して落ち着きを取り戻した。ユーロ/円は東京では130円台の比較的広いレンジ内で上下する展開。ロンドンに入ると徐々にユーロ売りが強まり、NY朝には129円台後半まで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、すぐに130円を回復。中盤以降は130円前半のレンジでの推移が続いた。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン
ガソリン・ディーゼル小売価格

CBOT大豆3月限終値：963-1/2↓10-1/2

シカゴ大豆は続落。弱気のファンダメンタルズを受けた売りの流れが継続、昨年11月6日以来の安値まで値を下げた。3月限は夜間取引で買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始時にはマイナス転落。その後しばらくは小幅安の水準で推移していたものの、中盤以降は売り圧力が強まり960セント台前半まで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン3月限終値：369-1/4↓2-1/4+

シカゴコーンは続落。安値では売られ過ぎ感から買い意欲も強かったものの、結局はこれまでの流れを継いだ売りに押され値を下げた。3月限は夜間取引から大きく売りが先行。通常取引開始後は安値で買い戻す動きも見られたものの、一気に流れを変えるにも至らない。中盤以降は先週末の終値を挟んで上下に振れる展開となったが、最後はマイナス転落して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：500-1/2↓9-1/2

シカゴ小麦は続落。特に新たな材料が出た訳ではなかったが、弱気の需給見通しを受けた売りの流れが継続、昨年10月9日以来の安値で取引を終了した。3月限は夜間取引から大きく売りが先行、通常取引開始直後には5ドルの節目を割り込み496セントの日中安値をつけた。その後は安値から買い戻されたものの、大台を復活するのが精一杯。中盤以降は値動きも落ち着き、5ドル台前半での推移が続いた。

ダウ工業平均：10,725.43↑115.78
S&P500：1,150.23↑14.20
NASDAQ：2,320.40↑32.41

NY 株は反発。3連休明けの立ち会いでは改めて業績改善期待を支えにした買いの展開となった。今夕にIBMの報告を控えてハイテク株全般に高い。このほか、マクドナルドはアナリストの投資評価引き上げを受けて買われ、医療保険制度改革の先行き不透明感から医療や保険といった関連株上昇などが寄与して強気の相場展開だ。

相場はしっかりと始まった。日中にペースこそやや緩んだが、それでもじりじりと右肩上がりの動きである。最後は主要株価指標揃って先週末に下げた以上の値上がりで終了。年初来高値も更新した。ダウ平均とS&P500が2008年10月1日以来の高値引け。NASDAQ指数終値は2008年9月3日以来の高水準だ。

NYMEX天然ガス2月限終値：5.557↓0.134

NY天然ガスは反落。弱気の天気予報を嫌気、日中を通じて売りが先行する展開となった。2月限は夜間取引から大きく売りが先行、通常取引開始後もしばらく流れは止まらず、午前遅くには5.40ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。その後は原油の上昇などにつれて買いが集まったものの、結局プラス圏を回復することなく取引を終了した。

コロンビアの砂糖きび生産者協会によると、2009年11月の国内エタノール生産は2921万2000リットルとなった。前年同月比77.6%増加。年初から11ヶ月間の累計では2億9602万2000リットルで、前年同期を26.4%上回った。

RBOBガソリン2月限：2.0591↑0.0137
暖房油2月限：2.0454↓0.0006

石油製品はガソリンが原油に連れ高となる一方、暖房油は小幅ながら値を下げた。日中を通じて原油の値動きを追う展開。中盤以降は株高につれて順調に買いが集ったものの、暖房油は目先平年以上の気温が続くとの弱気の予報が出ていることが嫌気された部分もあり、先週末の終値近辺まで値を回復するのが精一杯だった。

NYMEX原油2月限終値：79.02↑1.02

NY原油は反発。ドル高の進行などを嫌気し売りが先行する場面も見られたが、最後は株価の上昇を支えにしっかりの展開となった。2月限は朝方ドル高を嫌気し大きく売られる場面も見られたものの、77ドルを割り込んだところでしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は午前中こそ77ドル台半ばの水準で動きが見られなかったが、午後からは株価の上昇を追うように騰勢を強め、最後は79ドル台を回復した。

COMEX金2月限終値：1,140.0↑9.5

NY金は反発。手掛かりとなる材料に欠ける中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。2月限は夜間の取引開始から買いが先行。朝方にはドル高の進行が嫌気され値を下げる場面も見られたが、1,130ドルを割り込む水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。午後にかけては再び買いが集まり、1,140ドル近辺での値動きとなった。

ICE-USコーヒー3月限終値：140.90↑0.15

NYコーヒーは小幅反発。先週末の大幅安の反動もあり、ポジション整理の買い戻しが先行する展開となった。3月限は夜間の取引開始から買いが先行。朝方にはドル高の進行を嫌気し売りに押される場面も見られたが、140セントの節目はしっかりと維持。特に新たな材料も見当たらない中ながら、砂糖は原油など他の商品市場の上昇にも支えられ、中盤以降は141セント台まで値を回復しての展開が続いた。引けにかけては改めて売りに押されたものの、何とかプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：28.98↑1.36

NY砂糖は大幅反発。ファンドを中心に投機的な買いが加速、直近の高値を一気に更新した。3月限は夜間の取引開始から買いが先行し28.20セント台まで値を回復。朝方には一旦28セントを割り込むまで売りに押される場面も見られたが、下げ幅は限定的、その後しばらくは28セント近辺でもみ合う展開が続いていた。昼前にまとまった買いが入り夜間につけた高値を上抜けるとファンドが置いていた買いストップがヒット、買いが買いを呼ぶ形で29セントまで一気に値を伸ばした。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産は1月2日時点で前年同期比1.3 %増の65万872トンとなった。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは2日時点で9.79%。一年前の10.12%を下回る。

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY13:00発表

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ブラジル農業顧問セレレスによると、15日時点で2009/10年度の大豆で23%が販売済みになった。一週間前から変わらず、前年同期の26%を下回る。また、過去5年平均の36%と比べても低い。同社アナリストは大豆価格の上昇を待って販売意欲は後退したままという。また、ブラジルレアルの対ドルレートも販売停滞の要因に挙げている。

生産規模で最大のマットグロッソ州販売が36%となり、2位のパラナ州で12%だった。いずれも前週と同じ。

米農務省（USDA）は19日、民間業者から仕向け先不明で11万6000トンの2009/10年度産コーン輸出成約報告を受けたことを明らかにした。このほか、中国向けに10万トンの2009/10年度産大豆の売却レポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

ブラジル農務省は19日、国内で初めて発生した砂糖きびオレンジさび病の拡大防止を避けるためにすでに措置を講じていることを発表した。最初のさび病感染例は昨年12月にサンパウロ州アララクアラ地区で発見。その後イバーテやリベーラプレートなど他地区にも広がっている。政府は情勢監視を強化し、また農家にはさび病対策の訓練も設けているという。

農務省によると、さび病被害は3億レアルから10億レアルとなり得る。ただ、サンパウロの砂糖きびは耐久性があり、とりあえず殺菌剤が必要なのは全体の30%だけとも指摘した。

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

ECBが19日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は1月15日現在 2669億1900万ユーロとなった。前週比100万ユーロ減少。これはテクニカルな調整の結果という。

国際エネルギー機関（IEA）の幹部は19日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010年の石油価格が1バレル70-80ドルで推移する見通しを示した。世界の景気後退終焉に伴い需給回復は緩やかとの見方である。同氏は需要、供給ともに日量8500万-8600万バレルと見越し、価格を大きく動かすことはないだろうという。

同氏はこのほか、景気回復を背景に石油投資の増加を見込んでいることを明かした。2009年には約19%落ち込んだが、今年は4100億ドルに増えるだろうという。ただ、平均的な投資は5000億ドルともしている。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

インド消費分配省が菓子メーカーなどバルク消費する業者に対し砂糖在庫の保管期間制限を延長すると報じられた。国内の砂糖価格上昇を抑えるのが狙い。当初は2月半ばに期限切れの予定だったのを11月に改定という。関係者によると、近日中に正式発表となる見通しである。

インド商社大手のMMTCは19日、2010年も砂糖輸入を継続すると明かした。国内の供給不足を補うのが目的。同社会長は2009年に15万トンを購入したと述べたが、2010年の買い付け規模を見通すのは避けた。

ベラルーシ統計局によると、2009年の国内精製糖生産は前年比7.3%増の75万9400トンとなった。国産ビートからの生産は一年前を5.4%上回る52万4100トン、輸入粗糖ベースが11.8%増えて23万5280トンだった。1月1日時点での在庫が24万7200トン。2009年の輸出は43万9300トンとなり、前年から35.9%アップという。

ウクライナ農務省は19日、14日付けの国内冬穀物作柄について、面積で全体の46.1%にあたる394万ヘクタールが良好と評価していることを発表した。43.9%相当の374万ヘクタールは満足できる水準、10%の85万ヘクタールは不良という。このうち、冬小麦は46.4%相当の308万ヘクタールが良好とし、不良は9.7%に当たる64万ヘクタール。

メキシコ農業省コーヒー局によると、2009年12月のコーヒー輸出は前年同月比13.7%増の14万4597袋だった。10月に始まった2009/10年度の輸出は3ヶ月間あわせて前年同期を18.5%上回る40万5591袋。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月対米証券投資 (09:00 )
・1月住宅市場指数（HMI) (13:00 )

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

NYMEX天然ガス2月限終値：5.691↑0.103

NY天然ガスは反発。弱気の天気予報が続いているにもかかわらず、連休を前にポジション整理の買い戻しが加速した。2月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行したものの、5.50ドルの節目手前ではしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は力強く買いが入り、5.70ドル台まで一気に値を伸ばした。朝方発表された鉱工業生産が市場予想通りの伸びを示したことも、目先需要が順調に回復するとの期待につながった。

10年債利回り：3.678↓0.066

債券は続伸。前日の30年債入札好調を引き続き好感して買いの流れを引き継いだ。さらに銀行大手JPモルガン・チェースの慎重な業績見通し、ミシガン大消費者指数は予想を下回ったのも支援。夜間取引から買いの展開だったが、通常取引に入ってからペースもより速く、相場上昇が進んだ。長期金利の指標10年債利回りは午前の取引で下げ幅を広げて3.7%を割り込んだ。その後もなおじりじりと下げて366%までダウン。引けにかけて低下一服だが、今年初めて3.6%台で引けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：90.76、ユーロ/ドル：1.4383、ユーロ/円：130.51 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。欧州や米株の下落が進む中、リスク回避の円買いが相場を主導した。ドル/円は東京午前には91円台前半の水準でもみ合う展開、ロンドンにかけてはジリジリとドル売り圧力が強まり、NY早朝には90円台半ばまで値を下げた。その後は一旦91円台を回復するまで値を戻したものの、流れを変えるには至らず。米株安の進行も重石となり、午後からが90円台後半の水準で値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京朝から大きくユーロが売られ、1.44ドル前半まで一気に値を下げる展開。ロンドンでは1.43ドル台後半まで下げたところで一旦売りは一服したものの、ギリシャをはじめとした欧州の信用不安が重石となり、積極的にユーロを買い戻す動きも見られない。NYに入っても流れは変わらず、最後まで1.43ドル台後半の水準での上下を繰り返したまま取引を終了した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて売りが先行し、NY朝には130円台前半まで下げ幅を拡大。そのごやや買い戻される場面も見られたものの長続きせず、NY中盤以降は130円台半ばを中心にもみ合いが続いた。

CBOT大豆3月限終値：974-0↓10-0

シカゴ大豆は続落。ドル高の進行を嫌気、終値ベースでは直近の安値を更新した。3月限は夜間取引で買い戻しが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は売り一色の展開。ドル高が進み商品全体が値を下げる中、南米の供給増や中国の需要頭打ち懸念といった材料が改めて売りの手掛かりとなり、最後は970セント台前半まで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン3月限終値：371-1/2↓9-1/2

シカゴコーンは続落。ドル高や原油安の進行を嫌気、週末を前に改めて売りが膨らんだ。3月限は通常取引の開始から大きく売りが先行。12日のUSDA需給報告の弱気サプライズが改めて材料視されたほか、ドルや原油の動きも売りを後押し、中盤には370セント割れを試すまで一気に値を崩した。この水準では買い意欲も見られ、午後には下げ止まったものの、最後まで日中安値近辺に張り付いたまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：510-0↓17-3/4

シカゴ小麦は続落。ドル高の進行を嫌気、連休を前にポジション整理の売りが加速した。3月限は通常取引の開始直後から売り一色の展開。在庫積み増しや輸出の低迷といった弱気の需給見通しが改めて材料視されたほか、コーンの下落も大きく売りを後押し。日中を通じて値を下げ続ける格好となり、最後は510セントの節目割れを試す形で取引を終了した。

ダウ工業平均：10,609.65↓100.90
S&P500：1,136.03↓12.43
NASDAQ：2,287.99↓28.75

NY 株は反落。JPモルガン・チェースの業績見通しや予想を下回る経済指標が市場心理を冷やし、売りの一日に至った。JPモルガンの10-12月期決算は予想を上回ったが、同社最高経営責任者が慎重な見通しを発表。前日に業績改善で買いが集まった反動もあって寄り付きから速いピッチで売られた。さらに、ミシガン大消費者指数が予想以下だったのも重し。

相場は急速な値下がりでのスタートとなり、間もなくしてペースこそ緩やかにながらも昼過ぎまで下げ幅拡大を続けた。午後に値下がり一服でも、本日のレンジ下限から抜ける余力もない。結局、相場は3日ぶりの反落。S&P500が今年最低で引けた。一方、ダウ平均は6日以来の安値を更新し、NASDAQ指数が3日前の終値に次ぐ低水準。前週比も主要株価指標揃って反落である。

RBOBガソリン2月限：2.0454↓0.0284
暖房油2月限：2.0460↓0.0369

NY石油製品は原油に連れ安。ドル高や景気回復に対する不透明感が売りを誘う格好となり、日中を通じて弱気一色の相場展開となった。ガソリンは直近の安値手前で下げ止まったものの、暖房油は目先の気温上昇予報も弱気に作用、昨年12月23日以来の安値をつけた。

NYMEX原油2月限終値：78.00↓1.39

NY原油は続落。ドル高の進行や景気回復の頭打ち懸念が嫌気され、連休を前にポジション整理の売りが膨らむ展開となった。2月限は夜間取引から売りが優勢。NY朝までは79ドル前後の水準は維持していたものの、その後は徐々に売り圧力が高まり、午後には78ドルを大きく割り込むまでに下げ幅を拡大した。安値ではやや買い戻す動きが見られたが、流れを変えるには至らず。最後まで日中安値近辺に低迷したまま取引を終了した。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

1月12日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金2月限終値：1,130.5↓12.5

NY金は反落。ドル高の進行を嫌気、マーティンルーサーキングの連休を前にポジション整理の売りが膨らんだ。2月限は夜間取引から売りが優勢の展開。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ドルが対ユーロで買い進まれるのを嫌気した。朝方には一気に1,130ドルを割り込むまで下げ幅を広げる展開。その後テクニカルな買い戻しが集まったものの、流れを変えるには至らず。午後には1,130ドル割れを試す値動きとなった。

ICE-USコーヒー3月限終値：140.70↓3.65

NYコーヒーは続落。連休を前に、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが優勢、朝方にかけて143セント割れを試す水準までジリジリと値を下げる展開となった。NYの時間帯に入るとまとまった売りが出て、140セント台半ばまで急落。ただ、一気に大台割れを試すような動きにもつながらず、早々に下げ止まり。中盤以降は値動きも落ち着き、141セントを挟んだレンジ内でもみ合う格好となった。

ICE-US砂糖3月限終値：27.62↓0.14

NY砂糖は小幅続落。連休を前にポジション整理の売りに押される、軟調な展開となった。3月限は夜間の時間帯からややマイナス圏にはいたあたりで上値の重い展開。原油をはじめ商品全体が値を下げたことも嫌気され、NYの時間帯に入ると売り圧力が強まり、一時27セント台前半まで下げ幅を拡大した。しかし押し目では買い意欲も強く、昼前には値も回復。一気にプラス転換とまではいかなかったが、前日終値近辺まで値を回復した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

コロンビア政府は15日、2009年の国内石油生産が日量67万バレルと2000年以来最高を記録したと発表した。12月だけで前年比23.6%増の同73万4000バレル。

全米石油協会（API）は15日、2009年12月の米国内原油生産が日量550万バレルと、2005年5月以来の高水準を更新したことを明らかにした。前年同月からは、8.6%の増加になるという。天候など特殊要因もあるが、需要や景気回復を反映しているとの見方も示した。

国内最大のアラスカ州での生産は、日量69万8,000バレルだった。一年前を0.6%下回ったが、夏の平均が同60万バレル以下だったのからは増加。ほかの生産地では日量480万バレル前年比で10.1%もの増加となっているが、これは2008年に熱帯性暴風雨の影響からメキシコ湾で生産が停止していたことが影響している。

米農務省（USDA）は30日、民間業者から仕向け先不明で11万6000トンの2009/10年度産コーン輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は1月12日時点で穀物輸出が輸入を578万トン上回った。一週間前に544万トンの純輸出だったのからギャップが拡大したが、前年同期に1039万トンの純輸出だったのと比べると小さい。

2009/10年度軟質小麦の輸出は12日までに910万トンとなり、一年前の1180万トンを下回った。輸入は224万トンで、前年の389万トンからダウン。

ブラジル農業顧問データグロのは15日、 2009/10年度の国内中南部砂糖きび収穫について2840万トンとの推定を発表した。前年比6.4%増加を見越しているが、6月から雨が影響を及ぼしており、シーズン初めの見通し3200万トンを下回る見方だ。

2009/10年度のエタノール生産は前年から8.8%減少して229億リットルとみる。砂糖きびのイールド低下に加え、価格上昇で砂糖生産志向が高まったのも前年割れの背景にある。中南部の砂糖きび圧搾は前年から4.5%増えて5億2770万トン、ブラジル全体で一年前を3.6%上回る5億8970万トンと推定。また、国内の砂糖生産が全体で6.5%増の3300万トン、エタノールは9.1%減の250億リットルと見越す。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2002年＝100

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

南アフリカ北西部でKalgold鉱山ストライキが3日目に突入した。ストはハーモニー・ゴールド・マイニングとの労使交渉を巡って発生。地元最大の労働組合によると、200人以上の労働者はハーモニー社の10%の賃上げ案を上回る15%を要請して13日にストを開始した。Kalgold鉱山では年間6万4784トンの金を生産する。

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は14日付け作柄報告で、2009/10年度のコーン作付が97.3%と完了間近であることを伝えた。この2ヶ月間の降雨で土壌水分が改善し、生育も順調とコメント。過去2年間で特に干ばつがひどかった地域でも作柄は良好としている。

取引所によると、2009/10年度の大豆作付は98.5%終わった。雨の影響で作業が中断しがちで、また来週の降雨予報から改めて作付が進まない可能性を指摘している。ただ、雨は生育にプラスともいう。

2009/10年度小麦収穫がこれまでの所97.9%終わり、大雨による作業防止に至らなければ週末にも完了する見通しを示した。現時点でイールドは2.69トンで、一週間前の2.62トンおよび前年同期の2.12トンからアップとしている。

ニカラグア輸出センター（Cetrex）によると、2009年12月のコーヒー輸出が前年比5.0%増の3万3583袋だった。10月に始まった2009/10年度の出荷は3ヶ月間あわせて16万5172袋で、前年同期を25.2%下回るという。

国際エネルギー機関（IEA）は15日に発表した月報で、2010年度の世界石油需要を日量8,630万バレルと推定した。2009年度の見通しは日量8,490万バレルで、どちらも前月からほぼ据え置きとなっている。前年比では2009年が130万バレル、1.5%の減少だったのに対し2010年は140万バレル、1.7%の増加となる。アジアの需要増が引き続き全体を主導している一方、OECD諸国の需要は最近の寒波にもかかわらず、低迷が続いているという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・1月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・12月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )
・1月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・12月全米コーヒー生豆在庫 (15:00 )

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・砂糖 2月限OP 納会