ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.623↓0.009

債券は小反発。前夕にオバマ米大統領が一部政府支出を3年間凍結を計画と伝わり、また夜間には中国の金融引き締め観測再浮上もあって買いにつながった。午後は2年債入札が底堅い需要を示す結果だったのもプラスに作用。ただ、明日以降も入札が続く上、米連邦公開市場委員会（FOMC）の声明発表も控えて積極的な買いは手控え気味だった。

早朝に相場上昇が進み、長期金利の指標10年債利回りが約一ヶ月ぶりに3.5%台半ばまで低下した。その後は相場の上げ幅縮小。予想以上の消費者信頼感指数も響き、前日比横ばいに戻す場面もみられている。午後は入札結果、株安などが寄与して相場も改めてじわりと上向いた。

ドル/円：89.61、ユーロ/ドル：1.4069、ユーロ/円：126.12 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。中国当局が新たな金融引き締めに動くとの観測を受け投資家のリスク志向が後退、円やドルを買ってユーロを売る動きが強まった。ドル/円は東京朝には90円台半ばで推移していたものの、午後にかけて89円台半ばまで一気に円高が進行。その後S&Pが日本国債の格付け見通しを引き下げたことを受け一時的に円が売られる場面も見られたものの、ロンドンでは改めてドル売りが加速した。NYに入ると急速に動意が薄くなり、株高の先行や強気の経済指標に反応する事もなく、89円台半ばの比較的狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京朝には1.41ドル後半まで買われる場面も見られたものの、その後は売り一色の相場展開、午後には1.40ドル台後半まで値を崩した。ロンドンでは比較的動きがなかったものの、NY朝にかけて改めてユーロ売りが加速、一時1.4040台まで下げ幅を拡大した。その後ユーロを買い戻す動きが強まったが、1.41ドルを回復するのが精一杯。午後には再び1.40ドル台後半まで値を下げた。ユーロ/円は東京で128円台前半から126円前半まで一気に下落。その後日本国債の格付け見通し引き下げをうけユーロが買い戻されたが、NY朝にかけては改めてユーロ売りが広がり、昨年4月28日以来で126円を割り込んだ。NYでは値動きも落ち着き。126円を挟んだレンジでのもみ合いが続いた。

CBOT大豆3月限終値：947-1/2↑7-0

シカゴ大豆は反発。ドル高の進行にも関わらず、売られ過ぎ感の高まりからファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。3月限は夜間取引から売りが先行、ドル高の進行に加え、中国当局が新たな金融引き締めを行ったことで同国の需要に対する懸念も改めて下落を後押し、930セント前半まで値を下げた。しかし通常取引開始後は安値でまとまった買いが入り950セントをうかがう水準まで急反発。中盤にかけてはやや売りに押されたものの、最後は再び買い意欲が強まり日中高値近辺で取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：362-1/4↓5-1/2

シカゴコーンは反落。ドル高や原油安の進行を嫌気、ファンドを中心に幅広く売りが膨らんだ。3月限や夜間取引から売りが先行。通常取引開始後には買いが集まりプラス圏を回復する場面も見られたが、高値では売り意欲が強く早々に伸び悩み。中盤にかけて360セント割れをうかがう水準まで一気に値を崩した。

CBOT小麦3月限終値：494-0↓4-1/4

シカゴ小麦は続落。手掛りとなる材料に欠ける中、ドル高の進行などを嫌気した売りが相場を主導した。3月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は安値から買い戻す展開となったものの、プラス圏を回復するには至らず。中盤には再び売りが膨らむなど、上値の重い展開が続いた。ただ、一気に直近の安値割れを試す様な動きにはならなかった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：10,194.29↓2.57
S&P500：1,092.17↓4.61
NASDAQ：2,203.73↓7.07

NY 株は小反落。日中は予想以上の経済指標を支えに買いの展開となったものの、取引終盤に買いが細った。消費者信頼感指数が予想を上回ったのを好感しながら、一方で再浮上した中国の金融引き締め観測が重し。保険大手AIGなど金融株の一角に売りが広がったことも響き、さらには明日の米連邦公開市場委員会（FOMC）声明発表を前に調整売り台頭だ。

相場はアジアや欧州の株安につれて下げて始まってから、消費者データでプラス転換した。昼にかけてレンジ切り上げとなり、午後は伸び悩み。引けにかけて前日終値を割り込み、最後は主要株価指標揃って小幅ながらも前日比マイナスで終了した。

NYMEX天然ガス2月限終値：5.485↓0.237

NY天然ガスは続落。弱気の天気予報を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。2月限は夜間取引から大きく売りが先行。北東部では目先平年以上に気温が上昇するとの見方が出るなど、天気予報が更に弱気に傾いたことに加え、中国の需要懸念などから原油に売りが膨らんだことも弱気に作用、通常取引開始後も反発らしい反発も見られないまま値を下げ続け、中盤には5.50ドルの節目を割り込んだ。

RBOBガソリン2月限：1.9674↓0.0334
暖房油2月限：1.9336↓0.0150

石油製品は反落。ドル高や中国の需要不安を嫌気した原油の下落に連れ安となった。ガソリン、暖房油共に夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は株高などを支えに安値から値を戻したものの、流れを強気に変えるには至らず。前日上昇を主導したガソリンは、引けにかけてまとまったポジション整理の売りが出て大きく値を崩した。

NYMEX原油3月限終値：74.71↓0.55

NY原油は反落。ドル高の進行や中国の追加金融引き締め観測を嫌気、幅広く売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から売りが先行、ドル高の進行と共に下げ圧力を強め、朝方には一時74ドル台を割り込む場面も見られた。通常取引開始後は強気の経済指標や株高を支えに安値から値を戻したものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は26日、5万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国産もしくはカナダ産を対象に4月1-15日に納入できるものを求めるという。このほか、同じ納入時期でオーストラリア、ドイツ、アルゼンチン、カザフスタン、ロシア、フランス産から6万トンの買い付けも予定していると述べた。

米農務省（USDA）は26日、民間業者から仕向け先不明で11万8000トンの2009/10年度産コーン輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが26日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、1月22日までの週の米国内ガソリン需要は日量937.2万バレルと前週から0.4%減少した。前年比では0.9%の増加となる。全米平均の小売価格は1 ガロン 2.72ドルと前週から3セント下落、前年に比べて47.8%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

COMEX金2月限終値：1,098.3↑2.6

NY金は小幅続伸、強気の経済指標や株高支えに堅調に推移した。夜間取引ではドル高の進行を嫌気し売りが先行、2月限は通常取引開始時には1,090ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。しかしその後は強気の消費者信頼感指数の発表などを受けて株高が進行したのを好感、原油が安値から買い戻されたのも後押しとなり、中盤には1,100ドルを回復するまでに値を伸ばした。その後は前日の高値を試すことなく買いは息切れとなったものの、最後まで日中高値近辺を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：138.25↓1.15

NYコーヒーは続落。決め手となる材料に欠ける中、ドル高の進行を嫌気した売りに押され軟調に推移した。3月限は夜間の取引開始から上値の重い展開、ドルが買い進まれるのに連れてジリジリと売りが膨らみ、朝方には137セント割れを試すまで値を下げた。その水準では買い意欲も強く、中盤には前半の下落分のほとんどを戻したものの、プラス圏を回復するまでには至らず。午後には138セント台前半で値動きも落ち着いた。

ICE-US砂糖3月限終値：29.30↓0.50

NY砂糖は反落、ファンドを中心に手仕舞い売りが膨らんだ。3月限は夜間の取引開始直後に30セント台を回復したものの、買いは早々に息切れ。その後は29セント台後半のレンジ内で上下を繰り返す展開となった。中長期的な強気の需給見通しは引き続き相場の下支えとなるものの、足元に新たな買い材料が見当たらない中で一気に高値を更新する動きにもならない。中盤以降は上値の重さを嫌気した向きからの売りが膨らみ、29セント台前半まで値を下げた。

米議会予算局（CBO）は26日、2010会計年度（10-9月）の財政赤字が1兆3490億ドルになるとの見通しを発表した。2009年度に記録した過去最大の赤字1兆4140億ドルに次いで史上2番目に大きな赤字幅である。財政赤字が占める実質国内総生産（GDP）の比率は2009年度に9.9%、2010年度に9.2%となる見通しだ。

ホンジュラスコーヒー協会は26日、2009/10年度コーヒー生産が年初10月から今年1月18日までで33万8265袋になったと発表した。前年同期比3.9%減少。今年度は近年で最もペースの遅い収穫という。

エルサルバドルコーヒー評議会は26日、2009/10年度の国内コーヒー生産が昨年11月23日時点で6万9353袋になったと発表した。前年比72.0%減少で、エルニーニョ現象による影響と伝わっている。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は26日、2009/10年度の中部・南部砂糖きび圧搾が1月16日時点で前年同期を5.49%上回る5億2700万トンになったと発表した。1月前半だけで約380万トンという。16日までの砂糖生産は前年同期を6.5%上回る2830万トンで、エタノール生産はこれまでのところ229億リットルで、前年を7.5%下回るという。1月前半の砂糖生産は6万8800トン、エタノールは1億7550万リットルだった。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY10:00発表、1991年=100

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表

コスタリカコーヒー協会（Icafe）が2009/10年度のコーヒー生産を158万5906袋と見越していると報じられた。シーズン初めの予測170万7000袋からの引き下げになり、この結果、前年から0.4%と小幅ながらも減少の見方に転じた格好だ。報道によると、協会はエルニーニョ現象に伴う天候要因を下方修正の理由にしている。

ECBが26日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は1月22日現在 2,669億1,800万ユーロと、前週から増減は見られなかった。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表

米小売調査レッドブック・リサーチが26日に発表したレポートによると、1月の国内チェーンストア売上高は最初の3週間で前月比1.4%減少した。予想を上回るマイナス幅という。前年同期との比較では1.1%増加となり、こちらは事前に見越していたより若干低い伸びとしている。

インドネシアの国営PTPN IX社幹部は26日、4万6000トンの白糖を1トン822ドルで購入したと発表した。4月7日までに納入見通しという。一方、別の国営3社は18万1000トンの砂糖買い付けを見送った。PTRN社幹部は提示が少なかったためと説明している。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産は1月16日時点で前年同期比8.1 %減の99万5804トンとなった。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは16日時点で10.03%。一年前の10.82%を下回る。

ヨルダン貿易省は26日、10万トンの小麦を物色すると発表した。4月もしくは5月に納入できるものを求めるという。2月3日まで提示を受け付けるとしている。

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所は25日付けレポートで、2010/11年度の国内小麦作付面積が一段と落ち込む可能性を指摘した。政府の市場介入や輸出制限が生産意欲を後退させるとの見方。2009/10年度に記録的な低水準となったのから半減し、国内需要も補えなくなるかもしれないという。

ブラジル油種加工業協会（ABIOVE）は26日、2009/10年度の大豆生産見通し上方修正を発表した。最新予測は6520万トンで、前月時点で見越していた6340万トンから引き上げ。2008/09年度の推定も5690万トンから5720万トンに改定。

2009/10年度の輸出見通しは2580万トンから2710万トンに引き上げた。大豆圧搾については、2008/09年度の推定を従来の2950万トンで3030万トンに改定し、2009/10年度の見通しは3220万トンで据え置き。

ベトナム統計局は26日、1月の同国コーヒー輸出が14万トン（230万袋）と推定されることを発表した。前年同月比2.9%増加という。昨年10月に始まった2009/10年度は12月まであわせて42万2000トン出荷し、これは一年前を12%上回るという。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は2009年12月10日時点で43万2996袋となった。前年同期に比べて21.1%増加という。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は1月19日時点で106万1729袋が売却済みとなった。前年同期に比べて45.9%増加。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した23日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比2.5%低下となった。前週に2.0%上昇したのからマイナス転落。前年同期との比較では1.9%アップ。これで19週間続けて上がったが、伸び率は前週時点での2.6%より低い。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・1月消費者信頼感指数 (10:00 )
・11月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (10:00 )
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (1/26 - 16:30 )

納会日
・メタル 2月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 2月限OP 納会

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

10年債利回り：3.634↑0.019

債券は下落。入札や米連邦公開市場委員会（FOMC）会合といった今週のイベントをにらんで調整売りが進んだ。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長の再任不安一服もマイナスに作用。有力議員が上院承認に自信を示す発言をしたのが背景にある。一本調子での売りこそ見送りだったが、相場は早くから引けまで軟調に推移する一日だ。

長期金利の指標10年債利回りは取引の早い段階で3.6%台半ばまで上がった。中古住宅販売の減少発表に続いてやや伸び悩んだが、先週末の引けに比べると高いまま。午後も上昇の流れは切れなかった。

ドル/円：90.24、ユーロ/ドル：1.4150、ユーロ/円：127.71 （NY17:00）

為替は円安/ユーロ高が進行。先週までの株価急落が一服したことや、FRBのバーナンキ議長再任の可能性が高まり、投資家のリスク回避の姿勢が弱まった。ドル/円は東京朝にはまだ売り圧力が残る不安定な展開だったものの、午前遅くには90円の節目を完全に回復。ロンドンにかけて90円台前半のレンジ内での上下が続いた。NYでは朝方一時的に90円を割り込むまでドルが売られる場面もが見られたが、すぐに値を回復。午後に入ってからは再び値動きも落ち着き、90円前半での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京ではやや買いが先行し1.41ドル台後半を中心に推移。ロンドンに入るあたりで一旦売りに押される場面も見られたものの、その後1.4190ドル台まで買い進まれるなど値動きがやや荒くなった。NYでは再び売りが優勢となり、午前遅くから午後にかけて、1.4130-60ドルを中心としたレンジ内で推移した。ユーロ/円は東京午前に127円台半ばから後半の水準まで上昇。NY早朝には一時128円を付ける場面も見られた。その後売りに押されたものの、NY午後には127.60-70円のレンジで値動きも落ち着いた。

CBOT大豆3月限終値：940-1/2↓11-0

シカゴ大豆は続落。新たな買い材料が見当たらない中、南米の供給増を手掛りとした売りに押され直近の安値を更新した。3月限は夜間取引ではテクニカルな買い戻しが先行したものの、通常取引開始後は売りが加速。ブラジルやアルゼンチンの生育が順調に進んでいる事などが嫌気され、引け前には一時940セントを大きく割り込むまで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン3月限終値：367-3/4↑3-0

シカゴコーンは小幅反発。株や原油高の進行を好感、日中を通じてポジション整理の買いが先行するしっかりの展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行。流れを一気に強気に変えるだけの勢いはないものの、原油の上昇などを支えにしっかりとプラス圏を維持。360セント台後半の狭いレンジ内で上下を繰り返した。

CBOT小麦3月限終値：498-1/4↓0-1/4

シカゴ小麦は先週末からほぼ変わらず。3月限は夜間取引から買いが優勢の展開。特に大きな材料が見当たらない中、原油や株の上昇を好感、ポジション整理の動きを中心に堅調に推移した。しかし先週後半の取引レンジ上限を超える水準では売り意欲も強く、相場は伸び悩み。引けにかけては需給の弱さが改めて材料視される格好となり、小幅ながらマイナス転落して取引を終了した。

NYMEX天然ガス2月限終値：5.722↓0.097

NY天然ガスは反落。先週後半の上昇の反動から、手仕舞い売りが先行する展開となった。2月限は夜間取引から売りが優勢の展開。中盤には原油の上昇に連れてプラス圏まで値を回復する場面も見られたものの、流れを戻すには至らず。天気予報がやや弱気に変化したことも嫌気され、午後からは再び売りに押される展開となった。

ダウ工業平均：10,196.86↑23.88
S&P500：1,096.78↑5.02
NASDAQ：2,210.80↑5.51

NY 株は4日ぶりの反発。先週後半の連日下落の後で値ごろ感から買い戻しが集まった。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長再任を巡る不安が有力議員の発言でやや後退したのもプラスに作用。さらに、インテルの株価上昇見通しを示す米誌記事を好感した買い、アップルやテキサス・インスツルメンツは今夕の決算に先駆けて高いなど個別銘柄の動きが寄与している。

ただ、今週は決算のほか経済指標、米連邦公開市場委員会（FOMC）会合など注目イベントが目白押しのため大きく買い進むのは手控え気味だった。朝方には中古住宅販売の不調も響き、相場反発で始まっても一時、前日の終値水準に戻している。マイナス転落の場面もあった。午後は改めてプラス圏での推移となったが、上昇は限定的。しかも、引けにかけて伸び悩んだ。

RBOBガソリン2月限：2.0008↑0.0351
暖房油2月限：1.9658↑0.0242

NY石油製品は反発。株や原油の上昇を好感した買いが集まった。夜間にはまだ方向感がよく見えなかったものの、通常取引開始後はガソリンが主導する形で力強く回復。ガソリンは2ドル台を回復するところまで上げ幅を拡大した。

NYMEX原油3月限終値：75.26↑0.72

NY原油は反発。先週までの大きな売りの流れも一服、株高の進行も手伝ってポジション整理の買いが先行した。3月限は夜間取引では先週末の終値をはさんだレンジ内で上下を繰り返す展開。通常取引開始後は徐々に下値を切り上げる展開、午後に入るとやや騰勢を強め、そのまま75ドル台を回復した。

COMEX金2月限終値：1,095.7↑6.0

NY金は反発。先週後半の大きな売りの流れも一服、ファンドを中心にポジション整理の買いが先行した。2月限は夜間取引の開始早々から買いが先行、NY早朝には1,100ドルの節目を上抜けるまで値を回復した。しかしこの水準では売り意欲も強く、通常取引開始時には1,090ドル台半ばまで値を下げる格好に。特に大きな材料も見当たらない中、その後は1,090ドル台後半の比較的狭い値幅内でもみ合う展開が続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：139.40↓0.20

NYコーヒーは小幅反落。日中を通じて先週末の終値を中心とした狭い値幅内で上下に方向感なく振れる展開となったが、最後は売りが優勢となった。3月限は夜間の取引開始から買いが先行したものの、140セントの節目を超える水準では売り意欲も強く、相場は伸び悩み。朝方にはまとまった売りが出て138セント台まで値を崩した。しかし直後には再び140セントを回復するなど、相場は不安定に推移。最後はやや売りが優勢となり、マイナス転落して終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：29.80↑1.02

NY砂糖は反発。ファンドを中心に投機的な買いが加速、一時30セントの節目を上抜けた。3月限は夜間の取引開始から買いが先行し、早々に29セント台を回復。先週後半の株や原油の下落が一服したことも支えとなり、その後は29セント台前半のレンジで底堅く推移した。昼過ぎにまとまった買いが入ると、買いストップを巻き込みながら30.10セントの日中高値まで一気に上げ幅を拡大。引けにかけては売りに押されたものの29セント台後半を維持したまま取引を終了した。

米ビジネス経済協会（NABE）が25日に発表した四半期ごとのビジネス調査によると、米企業は業種を超えて2010年の景気拡大シナリオに基づいて事業計画している。昨年12月18日から今年1月7日にかけて75のメンバー企業を対象に行った調査では、全体の61%が2010年の実質国内総生産（GDP）増加回復を見込む。これは昨年10月の前回調査で45%だったのからアップした。

ビジネス需要については製造業や金融・保険・不動産（FIRE）、サービス業が拡大の加速を見通す。一方、輸送・公益・情報（TUIC）は減少予想だが、一年前より著しいペース鈍化をみているという。

米沿岸警備隊は25日、原油流出事故によって閉鎖されているテキサス州南部ポートアーサーのサビーヌ水路再開時期は、今のところ未定であることを明らかにした。同水路は23日朝にポートアーサー港近くのサビーヌ川でエクソンモービルがチャーターしたタンカーがはしけと衝突し、約46万ガロンの原油が流出したことを受けて閉鎖された。現場では原油の回収作業が行われており、25日朝の時点で22万53ガロンが回収済みという。

エクソンのタンカーはテキサス州ボーモンの製油所に向かっていた。エクソンでは事故により製油所の稼働に影響することはないだろうとコメントしている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

コートジボワールの公式データによると、ロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて9865トンだった。前年同月比81.0%増。生豆だけで8474トンとなり、これは1年前(3324トン)の2.5倍である。昨年10月に始まった2009/10年度の出荷は12月まであわせて前年のほぼ2.2倍となる3万1591トン、生豆だけで前年より 3.8倍近く膨らんで2万6784トンだった。

インドネシアの貿易相は25日、国内の白糖供給について4月末時点で53万976トン不足する見通しを発表した。このうち50万トンは輸入で補う計画だが､価格上昇、売り手不足などで買い付けが進まないという。同相は1-4月の国内の生産が21万8398トンとみられるのに対し需要は74万9374トンの見通しとした。

中国農務部は25日、2015年までに国内で砂糖収穫を1700万トンに引き上げる計画を発表した。砂糖きびとビートの作付は90%､10%の割合で193万ヘクタールに安定化を狙っているという。中国の2008/09年生産は1243万トンとなり、2009/10年度に関すると中国砂糖協会は減反と天候要因から1200万トンに減少を見越している。

アルゼンチン農業局は22日付けの作付報告で、最近の降雨により2009/10年度大豆の作付ペースが加速し、21日時点で98%と完了間近になったと記した。コーン作付は21日までに93%終了。生育は順調という。2009/10年度の小麦収穫はほぼ完了したと伝えている。

ウクライナ農務省は25日、昨年7月に始まった 2009/10年度の小麦輸出が12月までに690万トンになったと発表した。前年同期を4%上回るという。2009/10年度前半のコーン輸出は一年前の2.5倍に膨らんで300万トンという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月中古住宅販売 (10:00 )
・20年インフレ連動債（TIPS)入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

10年債利回り：3.599↓0.056

債券市場で短期債の買いが集まる一方、長期債には売り圧力が強まった。前日のオバマ米大統領による金融機関規制案発表が引き続き支援材料となったうえ、バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長の再任不安台頭で短期債中心に買いの展開。株式相場の下落も寄与した。しかし、長期債には利食い売りが膨らんだ。来週の入札も足かせである。

朝方にもみ合い相場だったのから、短期債は小じっかりとする反面、長期債はじわりと弱含んだ。2年債が0.80%と昨年12月中旬以来の低水準を更新する反面、指標の10年債利回りは3.6%台前半に上昇。

ドル/円：89.81、ユーロ/ドル：1.4134、ユーロ/円：126.98 （NY17:00）

為替はドル全面安。週末を前にポジション調整の動きが加速、前日にオバマ大統領が金融規制案を発表したことや株高の進行も、ここまで積み上げたドルロングを一旦解消しようとする動きにつながった。ドル/円は東京から大きく売りが先行、いきなり先月18日以来で90円の節目を割り込む展開となった。ロンドンでは一旦90円台半ばあたりまで値を下げたものの、流れを止めるには至らず。NYでは経済指標の発表がなかったこともあり動きは穏やかだったが、最後は89.70円まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京で1.41ドル台前半までユーロが買い戻される展開。ロンドンで1.4160ドル台まで値を伸ばした後、NYでは朝方1.41ドル割れを試すあたりまで値下がりするなど、値動きは派手ではないもののやや方向感のない相場となった。ユーロ/円は東京では127円台前半で推移。ロンドンでは128円台まで買い進まれたものの、NYに入ると再び127円前半まで押し戻された。午後に入るとじわじわと売りが拡大、127円割れを試す水準まで値を下げて越週となった。

CBOT大豆3月限終値：951-1/2↓7-1/4

シカゴ大豆は反落。好調な輸出成約や中国の輸入に関する強気のデータを手掛かりに買いが集まる場面も見られたが、最後は商品全体が大きく値を下げるのを嫌気し売りが膨らんだ。3月限は通常取引開始から売りが先行。前半は安値で買いを入れる向きもありプラス圏を回復する場面も何度か見られたものの、弱気の流れを変えるには至らず。午後に入るとじわじわと売り圧力が強まり、一時950セントの節目を割り込む場面も見られた。

CBOTコーン3月限終値：364-3/4↓7-1/4

シカゴコーンは反落。原油の急落を嫌気しファンドなどの投機的な売りが加速、終値ベースで昨年10月5日以来の安値をつけた。3月限は通常取引の開始から常に売りが先行。原油や株が大きく値を下げるのに連れるように下げ足を速め、360セント台半ばまで一気に値を崩した。

CBOT小麦3月限終値：498-1/2↓1-0

シカゴ小麦は小幅反落。週末を前にポジション整理の動きが強まる中、やや売りが優勢となった。3月限は夜間取引で490セント台前半まで値を下げたものの、津上取引開始直後に5ドルの節目間で値を回復するなど、非常に不安定な展開。中盤にかけては5ドルをやや割り込んだあたりで推移、そのまま大きな動きもなく取引を終了した。

NYMEX天然ガス2月限終値：5.819↑0.204

NY天然ガスは続伸。原油をはじめ商品全体が下落する中にもかかわらず、強気の天気予報を手掛かりに堅調に値を伸ばした。2月限や夜間取引から買いが先行。北東部で再び気温が低下するとの見方が強まっているのを支えに買いが集まり、昼過ぎには5.80ドル台後半まで一気に値を伸ばした。その後は週末を前にやや手仕舞い売りに押されたものの、大きく値を下げることのないまま取引を終了した。

ダウ工業平均：10,172.98↓216.90
S&P500：1,091.76↓24.72
NASDAQ：2,205.29↓60.41

NY 株は大幅続落。商品相場の下落を嫌気した素材株の売り、前夕のグーグルやアドバンスト・マイクロ・デバイシズの決算発表後で出尽くし感からハイテク株全般に売りが膨らむなどを背景に相場下落となった。前日の金融機関規制案発表も引き続き金融株の売り圧力を強める。また、上院でのバーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長再任の採決見通しが不透明なことも重し。週末も控えて余計に相場の下げ足も速まりやすかった。

朝方はまだ限定的な値下がりだった。ゼネラル・エレクトリック、マクドナルドが予想以上の決算で上昇などが下支えし、前日の終値近くに戻す場面も。しかし、昼から弱含み、引けまで下げ幅拡大を続けた。最後は主要株価指標揃って年初来安値を更新。ダウ平均は昨年11月7日以降みることのなかった水準まで落ち込んで終わった。S&P500が昨年11月27日以来の安値で終了し、NASDAQ指数終値は昨年12月17日以来の低水準である。またいずれの株価指標もこれで2週続落となった。

RBOBガソリン2月限：1.9657↓0.0172
暖房油2月限：1.9416↓0.0440

NY石油製品は続落。原油の下落を嫌気、日中を通じて終始売りに押される軟調な展開となった。前日にガソリン、留出油共に2ドルの節目を割り込んだことも、テクニカルな売りを誘う一因となり、日中を通じて大きく反発する場面もほとんどないまま値下がりを続けた。

NYMEX原油3月限終値：74.54↓1.54

NY原油は大幅続落。株安の急速な進行を受け、目先の需要回復が遅れるとの懸念が売りにつながった。3月限は夜間取引でややテクニカルな買い戻しが先行する場面も見られたものの、NY早朝からは売り一色の展開。株安が進行するのにつれて売り圧力が強まる格好となり、最後は74ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

1月19日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金2月限終値：1,089.7↓13.5

NY金は続落。株や原油をはじめとした商品全体の下落を嫌気、ポジション整理の売りが膨らんだ。2月限は夜間取引では1,090ドル台半ばを中心として比較的狭いレンジ内で上下する展開。通常取引開始後はファンドを中心に売り圧力が強まり、早々に1,080ドル台前半まで下げ幅を拡大した。押し目では買い意欲も強く、昼前には1,100ドルをうかがう水準まで値を戻す場面も見られたものの、弱気の流れを変えるには至らず。最後は再び1,090ドルを割り込んで取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：139.60↑0.90

NYコーヒーは小幅反発。週末を前にポジション整理の買いが相場を押し上げた。3月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ売りが優勢の展開。NYの時間帯に入っても売りの流れは変わらず、中盤には一時前日の安値を割り込む場面も見られた。しかし押し目では買い意欲も強く、昼にかけて急速に値を回復。相場がプラス転換したあたりではまとまった買いストップがヒット、141セント台まで一気に値を伸ばす場面も見られた。買い一服後もしばらく140セント台を維持していたものの、最後はやや売りに押されて取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：28.78↓0.48

NY砂糖は反落。株や原油が値を下げる中、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始から28セント後半の比較的狭いレンジ内でもみ合う展開。NYの時間帯に入って一旦28セント半ばまで売りに押された後、29.28セントの日中高値まで買い進まれる展開となったものの、流れを強気に戻すには至らず。午後からは改めて売りに押される格好となり、29セントを割り込んで取引を終了した。

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、11月の全米自動車走行距離は 2,363億6,100万マイルと前年同月に比べ1.4%、31億7,900万マイル増加した。地域別に見ると、北東部が351億9,500万マイルと前年比で2.1%増加、中西部が前年比1.9%増の251億400万マイル、西部が1.3%増の535億3,300万マイル、南部メキシコ湾岸が同1.0%増の465億7,800万マイル、南東部が0.8%増の489億5,000万マイルと、全ての地域で前年比でプラスとなっている。今年に入ってからの累計は2兆6,947億6,300万マイルと、前年同期の2兆6,871億4,800万マイルを0.3%上回った。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ペルーのコーヒー輸出業者を代表するコーヒー会議所によると、2009年12月のコーヒー輸出は前年同月比7.2%減の31万7209袋だった。10月からの2009/10年度の出荷はあわせて115万6506袋で、これは前年同期を29.3%下回るという。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが2010年の米コーン及び大豆作付見通しを上方修正したと報じられている。報道によると、コーンは10万エーカー引き上げて8960万エーカー、大豆は7700万エーカーから7790万エーカーに改定した。コーンが米農務省（USDA）が発表した前年の作付8650万エーカーを上回るだけでなく、大豆も上方修正により前年度の7750万エーカーから増加の見方に転じた格好になる。

コーンと大豆の作付が増えるのも冬小麦の減反見通しが背景にある模様だ。インフォーマは2010年の冬小麦を3710万エーカーと見越しており、前月時点での予測3944万6000エーカーよりダウン。前年も下回る。

中国商務部は22日、業者報告に基づいて1月の大豆輸入を363万7713トンと推定していることを発表した。今月上旬時点で見越していた332万8754トンから引き上げ。大豆油輸入は3万750トンから4万1550トン、大豆ミールも5560トンから2万3580トンに上方修正した。

また、2月の輸入暫定見通しに関すると、大豆を289万8865トンとしている。大豆油が4万トン、ミールはゼロの見方を示した。

商務部によると、各推定は1月1-15日の輸入業者レポートに基づいている。

アルゼンチンのフェルナンデス大統領は22日、2009/10年度の国内大豆生産が5000万トンを超え、過去最高を更新する見通しを発表した。コーン生産は1800万-2000万トンと当初予測を上回るとの見方。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産は1月9日時点で前年同期比6.8%減の82万1028トンとなった。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは9日時点で9.44%。一年前の10.72%を下回る。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、2009年12月の中南米9ヶ国コーヒー輸出は前年同月比8.0%増の177万5777袋になったと発表した。10月に始まった2009/10年度の輸出は12月まであわせて前年同期を23.8%下回る435万6553袋という。

Anacafe はコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9ヶ国のコーヒー輸出量を集計し、毎月公表している。ブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。これらの国々は主に水洗式アラビカコーヒーを生産。水洗式アラビカ種では中南米の輸出のうち85%- 90%、世界全体でも75%-80%のシェアを占めている。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は2009年12月31日時点で46万6389袋が売却済みとなった。前年同期に比べて36.6%増加。

インド政府は22日、昨年10月に始まった2009/10年度の小麦作付が1月21日時点で2760万ヘクタールになったと発表した。これは前年同期に比べて0.4%増加。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は1月19日時点で穀物輸出が輸入を606万トン上回った。一週間前に578万トンの純輸出だったのからギャップが拡大したが、前年同期に1007万トンの純輸出だったのと比べると小さい。

2009/10年度軟質小麦の輸出は19日までに956万トンとなり、一年前の1270万トンを下回った。輸入は242万トンで、前年の450万トンからダウン。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )