ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.725↑0.021

債券は下落。朝方から10年債の入札を意識して売り圧力が強まった。昼にかけて株高も重しである。午後に発表となった10年債入札の結果が好調だったためにその後は買いも入ったが、それまで相場が下げていた分の一角を戻すだけだ。

長期金利の指標10年債利回りは早朝よりじりじりと上がり、一時は3.7%台半ばに上がった。入札結果の発表に続いて上昇幅が縮小しても、前日の引けより低くなる勢いは欠けている。取引終盤は3.7%台前半でもみ合った。

ドル/円：90.51、ユーロ/ドル：1.3651、ユーロ/円：123.62 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。ギリシャの財政懸念がやや後退したことからユーロを買う動きが強まったほか、日銀が追加の金融緩和に踏み切るのではとの見方が円売りを後押しする格好となった。ドル/円は東京では90円を挟んだ狭いレンジ内でもみ合う展開。ロンドンに入ると買い意欲が強まりNY早朝には90円台半ばまで値を伸ばした。その後は一時90.80円台までドル高が進んだものの、それ以上積極的な動きは見られず。午後からは90円台半ばの水準で値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル近辺で小動きが続いた後、午後にかけては1.35ドル台半ばまで下落。ロンドンに入ると一転したユーロ買いが集まり、NY早朝には1.36ドル台を回復した。相場はその後も堅調に推移し、昼前には1.36ドル台後半まで上げ幅を拡大。しかしそれ以上積極的な買い意欲は見られず、午後には1.36ドル台半ばまで売りに押された。ユーロ/円は東京では122円台半ばでの小動き。午後には一旦122円を割り込む場面も見られたが、ロンドンに入るとユーロ買いが強まり123円台まで一気に値を伸ばした。NYでも買いの流れは止まらず、昼前には124円を試すまでに上昇。午後には123円台半ばで値を下げて落ち着いた。

CBOT大豆5月限終値：958-0↑10-1/2

シカゴ大豆は反発。朝方発表された需給報告で期末在庫が引き下げられたことを好感、ファンドを中心に買いが集まった。5月限は寄付き直後こそ売りに押されたものの、直後から買いが集まり早々に950セントを回復、そのまま960セント台まで一気に値を伸ばした。中盤以降はやや売りに押されたものの、強気の需給報告に加えて原油高の進行やドルが軟調に推移したことも買いを後押し。最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：365-1/2↓3-1/2

シカゴコーンは続落。朝方発表されたUSDA需給報告が弱気の内容だったことを受け、幅広く売りに押される展開となった。5月限は寄付きから売りが先行、直後に大きく買い戻される場面もみられたものの、流れを変えるには至らず、中盤にかけて改めて売りが膨らんだ。午後には2月初めにつけた直近の安値に迫ったが、最後まで割り込むことなく取引を終了した。

ダウ工業平均：10,567.33↑2.95
S&P500：1,145.61↑5.16
NASDAQ：2,358.95↑18.27

NY 株は小幅続伸。景気改善シナリオが引き続き下支えだった。卸売在庫の減少に対し、売上高は増加がプラスに作用。さらに、シティグループによる部門売却や優先証券の発行、ほかの金融機関でも合併・買収の思惑浮上などが買い誘う。ただ、一本調子で買い上げる手掛かりにはかけるとの見方も支配的だ。上値では利食い売りもあり、このため日中の相場は上下に振れた。

もみ合いのスタートから間もなくしてしてしっかりの値動きである。しかし、昼前には値を消す動きにシフトし、一時、マイナス転落。午後は再び持ち直しても限定的な上昇だった。ダウ平均に関しては午後のもみ合いを経て僅かにプラス引けを確保し、S&P500も続伸。一方、NASDAQ指数だけはプラス圏での推移に終始し、最後は5日続伸となった。終値は2008年8月29日以来の高水準である。

CBOT小麦5月限終値：481-1/2↓8-0

シカゴ小麦は続落。USDA需給報告の弱気サプライズを受け売りが加速、昨年10月5日以来の安値を更新した。5月限は寄付きから‘大きく売りが先行。直後にポジション整理の買い戻しが膨らむ場面が見られたものの、朝方発表された需給報告で米国内在庫が予想外の大幅引き上げとなったのを嫌気、直近の安値を割り込み470セント台まで一気に値を崩した。午後には売りも一服したものの、日中安値近辺で最後まで上値の重い展開が続いた。

USDA輸出成約高市場予想
11日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス4月限終値：4.559↑0.043

NY天然ガスは小幅反発。ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。4月限は夜間取引から前日までの流れを継いだ売りが先行、弱気の天気予報も売りを後押しする格好となり、通常取引開始後も上値の重い展開が続いた。しかし午後遅くになって買い意欲が強まり下げ幅を縮小、引け間際にはまとまった買いが入り一気にプラス転換して取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
11 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン4月限：2.2851↑0.0248
暖房油4月限：2.1162↑0.0264

NY石油製品は大幅反発。朝方は在庫統計発表を控え様子見気分の強い展開が続いたものの、製品在庫の大幅取り崩しが確認されると一気に買いが加速、ガソリンは一時年初来の高値を上抜けるまで大きく値を伸ばした。その後はテクニカルな売りに押され急落したものの、流れを変えるには至らず。引けにかけては改めて買いが集まった。

NYMEX原油4月限終値：82.09↑0.60

NY原油は反発。需要面での強気材料を手掛りに買いが先行、直近の高値を更新した。4月限は夜間取引では前日終値近辺での小動きに終始、通常取引開始後も在庫統計発表を前に様子見気分の強い状態が続いた。在庫統計では石油製品の大幅取り崩しや需要の増加を手掛りに買いが加速し一気に83ドル台まで上昇。その後手仕舞い売りに大きく押されマイナス転落するなど激しい値動きとなったが、午後からは改めて買いが集まった。

COMEX金4月限終値：1,108.1↓14.2

NY金は続落。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にテクニカルな売りが膨らんだ。4月限は夜間取引から買いが優勢の展開。通常取引開始後もしばらく流れは変わらず、強気の在庫統計を受けた原油の急伸につれて買いが集まる場面も見られた。しかしそのまま一気に1,130ドルの節目を上抜けるような展開とはならず、買いは息切れ。昼にかけては上値の重さを嫌気した向きからの売りが膨らみ、一気に1,100ドル台半ばまで値を崩した。売り一巡後も積極的に押し目を買う動きは見られず、最後まで日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

米労働省が10日に発表した州・地域別雇用統計によると、1月に失業率が前月から上昇したのは30州と首都ワシントンだった。このうち14州と首都ワシントンで1割を超え、カリフォルニアとサウスカロライナフロリダ、ノースカロライナ、ジョージアの5州の失業率が過去最高を更新。前月から低下したのは9州、横ばいが5州だった。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

ICE-USコーヒー5月限終値：132.75→0.00

NYコーヒーは前日から変わらず。日中を通じて投機的な売り買いが交錯する展開となったが、最後はやや売りが優勢となった。5月限は夜間の時間帯は前日終値近辺の狭いレンジ内で推移。NY入るとまとまった売りが出て一時132セント台を大きく割り込むまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く早々に132セント台を回復。中盤には133セント台後半まで一気に買い進まれる場面も見られた。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、午後からは132セント台後半まで値を下げて値動きも落ち着いた。

ICE-US砂糖5月限終値：19.69↓0.63

NY砂糖は大幅続落、ファンドを中心に投機的な売りが加速した。5月限は夜間の取引開始から前日までの流れを継いだ売りが先行、ストップを巻き込みながら下げ足を速め、19セントを割り込むまで一気に値を崩した。売り一巡後は19セント台前半まで値を戻して推移。NYの時間帯に入ってからは中盤にかけてまとまった買いが入り20セント台を回復する展開となったものの、その後は再び売りが優勢となった。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度の国内コーヒー生産は1月17日時点で82万5189袋となった。前年同期を30.0%下回る。

コスタリカコーヒー協会によると、2009/10年度の国内コーヒー生産は2月22日時点で139万6388袋となった。前年同期に比べて9.6%減少。

ルワンダ外相は10日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同国内のコーヒー生産を現行水準に維持し、品質も維持する意向を示した。国際コーヒー機関によると、2009年のルワンダコーヒー輸出推定は17万5000袋。ルワンダ外相は輸出で米スターバックスと会員制卸売りコストコのシェアが大きいという。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は10日、2009/10年度の中部・南部砂糖きび圧搾が3月1日時点で5億3520万トンになったと発表した。前年同期に比べて6.35%増加。2月後半の圧搾は226万トンだったという。3月1日までの砂糖生産は前年同期を6.86%上回る2853万トン。エタノール生産はこれまでのところ232億9000リットルで、前年同期の249億9000リットルより少ない。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ブラジル砂糖大手コサンの幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同社が圧搾能力の拡大を計画していることを明かした。目標は5年後に7000万トンとしている。コスト面で合理的なことから既存の工場において圧搾引き上げに投資するという。コサンは2009/10年度の砂糖きび圧搾が大雨の影響で5320万トンとなり、2010/11年度には6000万トンに増加を狙っている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は10日、民間業者から中国向けで11万トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

コロンビアのビジネス専門紙によると、コーヒー局Fedecafe幹部が2月の国内コーヒー生産は約65万袋だったと伝えた。前年から25%減という。Fedecafeは今月下旬にデータの公式発表を予定していることを指摘した。

フランス政府機関FranceAgriMerは10日、2009/10年度の国内軟質小麦期末在庫見通しを392万1000トンで据え置いたこと発表した。前年度の309万6000トンから拡大の見方である。一方、コーン在庫は268万4000トンから248万1000トンに下方修正。しかし、一年前の234万 2000トンを上回る見方は維持している。

2009/10年度生産推定は引き上げた。小麦が前年比1.4%減の3653万9000トン、コーンは2.9%減の1520万5000トン。それぞれ、前月に見越していた3652万2000トンと1518万6000トンより多い。

2009/10 年度の輸出見通しについては、小麦の欧州連合（EU）向けを677万5000トンから676万5000トンに僅かな修正とした。EU圏外向けは20万トン引き上げて880 万トン。コーンはEU 内で従来の653万5000トンから657万5000トン、圏外向けを25万トンから35万トンにそれぞれに上方修正した。

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

中国税関総局が10日に発表した暫定データによると、2月の大豆輸入が前年同月比9.5%減の295万トンとなった。1月とあわせて前年比12%増の703万トン。2月のコーン輸出は前年から大きく落ちて324トンとなり、1-2月が4万2305トンだった。

中国政府系シンクタンクの国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は10日に発表した主要穀物および油種に関する月次報告において、2009年度の生産推定をほぼ軒並み据え置いた。コーンは前年比1.8%減の1億6300万トン。大豆は前年から6.7%落ちて 1450万トン、小麦が2.2%増の1億1495万トンとしている。

ロシアの穀物鉄道輸送を手掛けるRusagrotranｓによると、ロシアは昨年7月に2009/10年度が始まってから2月までの8ヶ月間に前年同期を1.4%下回る1223万トンの小麦を輸出した。2月だけで
5.8%減の129万トンを出荷。3月の小麦輸出は155万トンになるとの見通しを示した。

ロシアの税関サービスは10日、2月の同国砂糖輸入が金額ベースで1億590万ドルだったと発表した。これは前年同月の4倍近くであり、前月比較で74.2％増加という。買い付け規模は不明。

フィリピン砂糖管理局（SRA）の幹部は10日、国際砂糖価格の落ち込みが同国の砂糖輸入に影響する可能性を指摘した。目先も価格変動が激しくなるとの見通しから、業者が損失を警戒して買い付けを手控えるかもしれないとの見方を示唆。フィリピンは2月下旬の砂糖輸入許可の競売で、当初予定していた6万トンのうち1万6000トンだけを発行。それでも、業者の中から価格下落を理由に買い付け量の削減要請があったという。同氏によると、11日にSRAは食品管理局、農務省と砂糖輸入について話し合いを計画している。

中国税関総局が10日に発表した速報データによると、同国の2月原油輸入は1,851万トン(日量484.6万バレル)と前月から20%増加した。石油製品の輸入は289万トン、輸出は160万トンとなった。

コロンビア砂糖生産者協会によると、1月の砂糖生産は20万2239トンだった。前年同期の20万2179トンと比べてほぼ横ばいである。

グアテマラ砂糖生産者協会Asazquaの幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度の同国砂糖輸出が140万トンになると見越していることを明かした。前年比2.4%増加の見方である。このうち、精製糖が一年前を18.7%上回る60万トンになると予想。しかし、粗糖予測は80万トンで、これは前年から7.1%減少をみている。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産は3月6日時点で前年同期比13.8%減の243万3190トンとなった。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは6日時点で10.54%。一年前の11.37%を下回る。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・1月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・2月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )

10年債利回り：3.702↓0.023

債券は反発。欧州の財政不安を再燃させるニュースを背景に早くから買いの展開となり、午後は3年債の入札好調も寄与した。シカゴ連銀総裁による超低金利政策の継続を見通す発言は短期債を中心に買いを支えている。相場は夜間取引から欧州絡みでしっかりとし、そのまま通常取引でも上昇だ。

一時は入札を意識した調整売りに押され、結果発表直後もまだ流れが続いたが、買いの流れが再開するのも早い。長期金利の指標10年債利回りは朝方に3.7%を割り込み、しかし、午後に一時、前日から上昇など上下に振れたが、取引終盤は再び低下モードだった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：89.95、ユーロ/ドル：1.3601、ユーロ/円：122.35 （NY17:00）

為替は円高が進行。欧州の財政不安などを背景に投資家のリスク回避志向が改めて強まり、円を買う動きにつながった。ドル/円は東京では90円の節目を挟んだレンジ内での小動き。ロンドンに入ると急速に売り圧力が強まり、89.60円台まで値を下げた。NYに入ると株高の進行などにつれジリジリと値を回復したものの、90円を超えて積極的にドルを買う動きも見当たらない。午後からは89円台後半で値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台前半の水準で推移、ロンドンではユーロに売り圧力が強まり、NY朝には1.35ドル台半ばまで値を下げた。NYに入ると株高の進行を好感し再び1.36ドル台を回復したものの、それいじょう 積極的な動きは見られなかった。ユーロ/円は東京では122円台後半で推移、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、121円台半ばまで値を下げた。NYでは再びユーロを買い戻す展開となったが、122円台半ばまで戻すのが精一杯だった。

CBOT大豆5月限終値：947-1/2↓0-1/2

大豆は前日からほぼ変わらず。ドル高進行を嫌気し大きく売りが先行したものの、その後はポジション整理の買い戻しが入り値を回復した。5月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には930セント台半ばまで一気に値を崩した。しかし押し目では買い意欲も強く、その後は安値からしっかりと反発。翌日のUSDA需給報告で強気の修正が予想されていることも買いを後押し、最後は前日終値近辺まで値を戻した。

CBOTコーン5月限終値：369-0↓6-0

シカゴコーンは大幅安。ドル高や原油安の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後には一気に360セント台後半まで値を崩す場面も見られた。その後は安値から買い戻されたものの、流れを変えるには至らず。USDA需給報告の発表を前に弱気の需給見通しが改めて注目される格好となり、最後は日中安値近辺で取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：489-1/2↓5-1/2

シカゴ小麦は反落。USDA需給報告の発表を前に、弱気の需給見通しが改めて売り材料視される展開となった。5月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には安値からやや値を戻す場面も見られたものの、流れを変えるには至らず。中盤以降は再び売りに押される展開となり、最後は490セントを割り込んで取引を終了した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：10,564.38↑11.86
S&P500：1,140.45↑1.95
NASDAQ：2,340.68↑8.47

NY株は小幅上昇。航空大手UALのビジネス改善報告を手掛かりにした航空株の買いのほか、ハイテクや通信株でも値上がり銘柄が並び、相場を下支えた。欧州の信用不安が再燃するのや米景気の不透明感を背景に買いに慎重な向きもある。それでも、買いの流れが完全に止まるには至らなかった。

相場は小安いスタートから比較的早くに立ち直った。昼過ぎまで上値を追う展開から、午後に一転して伸び悩み。引けにかけて一時、マイナス転落したが、辛うじて前日終値より高く終了した。極めて小幅続伸でも、これでNASDAQ指数が4連騰となって2008年9月2日以来の高値引けだ。S&P500の終値は1月19日に付けた今年最高に接近した。

NYMEX天然ガス4月限終値：4.516↓0.011

NY天然ガスは小幅続落。ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが先行したものの、最後は弱気の天気予報や暖房需要の減少見通しが大きな重石となった。4月限は夜間取引から買いが先行する展開。通常取引開始後には一時4.60ドルを回復するまで買い進まれる場面も見られた。しかしこの水準では売り圧力も強く、午前中早々に前日終値近辺まで下落。午後には4.50ドルを割り込むまでに下げ幅を広げる場面も見られた。

RBOBガソリン4月限：2.2603↓0.0289
暖房油4月限：2.0898↓0.0157

NY石油製品は反落。ドル高の進行などを嫌気した原油の下落に連れ安となった。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まっていたこともあり、夜間取引から大きく売りが先行。通常取引開始後は原油が上昇に転じたこともあり安値から買い戻されたものの、前日終値近辺まで戻すのが精一杯。引けにかけては再び売りに押された。

NYMEX原油4月限終値：81.49↓0.38

NY原油は小幅反落。ドル高の進行などを嫌気した売りが先行した。4月限は夜間取引から大きく売りが先行、ドル高を嫌気し早朝には80ドル台前半まで下げ幅を拡大した。しかし押し目では買い意欲も強く、通常取引開始後は堅調に値を回復。株高の進行や目先の需要増加期待などを手掛りに買いが集まり、昼には一時プラス転換する場面も見られた。午後からは株が下落に転じた事もあり、やや売りが優勢となった。

シカゴ連銀のエバンス総裁は9日に記者団に対し、向こう6ヶ月間の超低金利政策継続見通しを示した。労働市場が振るわないままであることを考慮すれば、適切な金融政策と指摘。米連邦公開市場委員会（FOMC）が声明で低金利の長期継続の見方を繰り返すことに異論もないという。

エバンス総裁は米景気が回復に向かっており、今年後半にペースも速まると見越した。2010年の実質国内総生産が3.5%増となることを予想しているという。一方で、インフレは向こう2年間ほど落ち着くとの見方である。このほか、景気に前向きな見方を死さしながらも、失業率に関すると目先、一段と上がる可能性もあることを指摘した。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は9日、5万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国産もしくはカナダ産を対象に5月16-31日に納入できるものを求めるという。このほか、同じ納入時期でオーストラリア、ドイツ、アルゼンチン、カザフスタン、ロシア、フランス産から6万トンの買い付けも予定していると述べた。

COMEX金4月限終値：1,122.3↓1.7

NY金は小幅続落。ドル高の進行を嫌気し、ファンドを中心にポジション整理の売りが先行した。4月限は夜間取引から軟調に推移。中国当局者が保有金の積極的な積み増しに否定的な見解を述べたことも弱気に作用、通常取引開始後には一時1,110ドルを割り込むまでに下げ幅を広げる場面も見られた。しかし中盤にかけてはドルが下落に転じた事もあり下げ幅を縮小。昼前にはプラス圏を回復する場面も見られたが、最後は再び売りが優勢となって取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが9日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、3月5日までの週の米国内ガソリン需要は日量961.9万バレルと前週から2.5%増加、昨年7月3日までの週以来の高水準となった。前年比では 5.4 %の増加と、こちらも昨年10月以来の高い伸び率だ。全米平均の小売価格は 1 ガロン 2.70ドルと前週から3セント上昇、前年に比べると39.9%%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

ICE-USコーヒー5月限終値：132.75↑1.65

NYコーヒーは反発。ファンドを中心にテクニカルな買いが大きく相場を押し上げた。5月限は夜間の時間帯ではドル高を嫌気し売りが優勢となったものの、前日の安値近辺ではしっかりと下げ止まり。朝方までは130セント台半ばの狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。NY時間帯に入ると買いが集まるようになり、131セント台を回復。しばらくは小動きが続いた後、昼前にはまとまった買いが入り134セント台まで一気に値を伸ばした。午後からは売りに押されたものの、下げ幅は限定的なものにとどまった。

ICE-US砂糖5月限終値：20.32↓1.25

NY砂糖は大幅続落。ドル高の進行などを嫌気しファンドを中心に売りが膨らんだ。5月限は夜間の取引開始からを継いだ売りが先行、早々に21セントの節目を下抜けた。タイやインドから弱気の生産見通しが出たほか、原油の下落も売りを後押し。NYの 時間帯に入っても弱気の流れは変わらず、昼前には20セント台前半まで下げ幅を拡大した。その後まとまった買い戻しが入る場面も見られたものの、早々に息切れ。引けにかけては再び売り意欲が強まり日中安値近辺で取引を終了した。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

USDA需給報告市場予想
9日 NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計
単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

ECBが9日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は3月5日現在 2,669億1,900万ユーロと、3週連続で前週から横ばいとなった。

ブラジル農業顧問セレレスによると、2009/10 年度大豆収穫が3月5日時点で32%終了した。前年同期の26%より高く、過去5年平均の22%も上回る。最大生産地マットグロッソ州の一部で価格上昇に着目して例年より速く作業が始まった。この結果、同州の収穫が55%と半分以上終わっている。2番目に規模の大きいパラナ州で33%。3位のリオ・グランデ・ド・スル州の収穫も始まって、5日時点で1%終了である。。

セレレスはこのほか、5日時点で2009/10年度大豆の32%が販売済みになったとも発表した。過去5年平均の47%と比べて低い。

米小売調査レッドブック・リサーチが9日に発表したレポートによると、3月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比0.7%増加した。前年同期との比較で3.1%アップ。いずれも事前予想より低い伸びという。

タイの砂糖大手幹部が2010/11年度の国内砂糖きび生産を前年比1割増加になると見通していることが報じられた。地元紙報道によると、同氏は価格上昇で農家の作付意欲が高まったとの見方を示した。なお、同紙では今年度の生産は干ばつの影響から前年並みとしている。

インド製糖所協会幹部は9日に記者団に対し、2009/10年度の国内砂糖生産が1680万トンに増えるとの見通しを示した。主要生産地でのイールド改善を理由に政府が見越す1600万トンを超えるとの見方である。協会によると、2009/10年度の生産は2月28日までに前年時を8.8%上回る1360万トンだった。、

グアテマラ砂糖生産者協会Asazquaの幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、これまでに2009/10年度産砂糖の20万トンをメキシコに出荷済みでみあると明かした。前年にグアテマラがメキシコ向けで輸出下砂糖はゼロ。しかし、メキシコで2009/10年度の生産が前年より15%以上落ち込んでいることから、グアテマラからの輸出が伸びているという。一方、地元メディアの報道ではメキシコへの大量砂糖密輸の問題もある。

中国商務部は9日、2月16-28日の輸入業者報告に基づいて3月の大豆輸入が390 万3634トンになるとの見通しを発表した。前月前半の調査をベースにした推定331万5779トンから上方修正である。大豆油は4万トンから5万500トンに改定し、大豆ミールは510トン引き上げて1万5000トンとした。

2月の大豆輸入推定は303万101トンとし、これは従来の332万2552トンから引き下げた。大豆油輸入は1万2500トン、大豆ミールは240トンとそれぞれ前月下旬時点での推定を下回る。

ベトナムコーヒー協会（Vicofa）広報は9日にメディアに対し、政府がコーヒー在庫の20万トン積み増しを認可したと明かした。国内の20の大手輸出業者が地元農家から12月31日までに買い取る計画だが、具体的には未定という。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー生産は年初10月から3月1日までで126万1038袋になった。前年同期比27.7%増加。

コスタリカコーヒー協会（Icafe）によると、2009/10年度産コーヒーの108万1659袋が2月22日までに先渡し契約によって売却済みとなった。前年同期に比べて5.6%減少という。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した3月6日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比2.9%上昇となった。前週の0.8%低下から改善。前年同期との比較では3.4%上がった。3週連続の前年比プラスであり、またICSCによると2007年7月以来の高い伸びだ。

ICSCチーフエコノミストは、天気が改善し、春の季節用品への消費意欲を刺激しているといい、この結果、3月は強い伸びでスタートしたと分析する。同氏は3月の既存店売上高が前年同月比2.5-3.5%増加するのを見通した。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30 )

農産物
・ブラジル農産物生産推定

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.718↑0.033

債券は下落。明日から始まる国債入札をにらんで調整売りが進んだ。本日は経済指標の発表もなく、取引の早い段階から需給を意識。軟調相場となり、長期金利の指標10年債利回りは3.7%台に上昇である。日中に前週末のレンジも超えた水準で推移し、最後は先月後半以来の高水準で引けた。

一方、短期債には引けにかけて買いもある。株式市場で上値の重たい値動きとなるのが下支えとなり、2年債利回りは伸び悩んでほぼ横ばいの終了。

ドル/円：90.30、ユーロ/ドル：1.3633、ユーロ/円：123.12 （NY17:00）

為替は先週末からほぼ変わらず。ギリシャの財政懸念の行方を睨みながら、ユーロを中心に売り買いが交錯した。ドル/円は東京では90.40円台の非常に狭い値幅内で推移。ロンドンではやや売りが膨らみ90.10円台まで値を下げたものの、それ以上大きく動きにつながることはなかった。NYに入るとやや動きが大きくなったものの、経済指標の発表もなく株式市場も小動きだった事もあり、90円台前半のレンジを大きく抜けるような動きが見られることはなかった。

ユーロ/ドルは東京では買いが先行し1.36ドル台後半で推移。ロンドンに入るとやや売りに押されたものの、1.36ドル台前半の水準ではしっかりと下げ止まった。NY朝には買いが集まる場面も見られたが、その後はギリシャ首相が同国の財政懸念が世界的な金融不安につながる恐れがあるとの発言をしたことなどを嫌気した売りが加速、1.36ドル割れを試すまで売りが膨らんだ。午後からは1.36ドル台前半の水準で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では買いが先行し123円台後半で推移。ロンドンでは一転して売りが膨らみ、123円割れを試すまで値を下げた。NYに入ると122円台後半まで下げ幅を拡大する場面も見られたが、午後には123円台を回復した。

CBOT大豆5月限終値：948-0↑5-1/4

シカゴ大豆は小幅続伸。需給面で特に大きな材料は見られなかったが、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが相場を主導した。5月限は夜間取引から買いが優勢の展開。津上取引開始後にはやや売りに押される場面も見られたものの、マイナス転落することなく下げ止まり。中盤以降はしっかりと買いが集まり、引け前には950セントの節目を回復する場面も見られた。

CBOTコーン5月限終値：375-0↓0-1/2

シカゴコーンは先週末からほぼ変わらず。需給面の材料に欠ける中、日中を通じてポジション整理の動きを中心に狭い値幅内でもみ合う展開となった。5月限は寄付きから先週金曜の終値をはさんでもみ合う展開。ドルや株、原油といった市場に大きな動きが見られなかったこともあり、最後まで動意づくこともなく取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：495-0↑1-1/2

シカゴ小麦は小幅反発。手掛りとなる材料に欠ける中ポジション整理の売り買いが交錯、狭いレンジ内で上下を繰り返す展開となった。ドルや株にもはっきりとした方向性が見えなかったこともあり、日中を通じて490セント台半ばを中心にもみ合う格好となった。寄付き直後にまとまった売り買いが出た以外は商いも低調、中盤にやや騰勢を強めた後、引けにかけて売りに押されたものの、最後はかろうじてプラス圏で終了した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス4月限終値：4.527↑0.066

NY天然ガスは反落。弱気の天気予報や平年を上回る在庫が引き続き売りを誘う展開となった。4月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には4.50ドルの節目を大きく割り込むまでに値を下げた。その後は原油が堅調に推移したことなどを支えに、ポジション整理の買いが相場を押し上げる展開。プラス圏を回復するには至らなかったものの、4.50ドルの節目まではしっかりと値を戻して取引を終了した。

ダウ工業平均：10,552.52↓13.68
S&P500：1,138.50↓0.20
NASDAQ：2,332.21↑5.86

NY株はもみ合い。保険大手AIGによる部門売却、マクドナルドは2月の販売好調を発表など企業絡みのニュースを手掛かりにした買いが入る一方で、先週末の大幅上昇の反動で利食い売りも膨らんだ。相場はしっかりと始まったが、間もなくして値上がりを消す展開にシフト。日中は方向感の定まらない値動きだ。

ダウ平均は早々にマイナス転落し、そのまま何度かプラス圏に立ち直っても、結局、上値が重たいままで小反落の終了。S&P500も午後に小じっかりしながら、最後は僅かに週末の終値より低い。7日ぶりのマイナス引けである。反面、NASDAQ指数が終日、限定的にも上昇。3日続伸し、2008年9月3日以来の高値で終えた。

RBOBガソリン4月限：2.2892↑0.0182
暖房油4月限：2.1055↑0.0081

NY石油製品は小幅続伸。手掛りとなる材料に欠ける中、原油の値動きを追随する形で買いが集まった。ガソリン、暖房油共に夜間取引から買いが先行。通常取引開始後は昼にかけて手仕舞い売りに押される場面も見られたが、押し目ではしっかりと買いが集まり最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

NYMEX原油4月限終値：81.87↑0.37

NY原油は小幅続伸。手掛りとなる材料に欠ける中、前週末の強気の流れを継いだ買いが相場を主導した。4月限は夜間取引から買いが優勢、82ドルを中心としたレンジ内で底堅く推移した。通常取引開始後もしばらくは同じ水準を維持、昼にかけて大きく手仕舞い売りに押される場面も見られたが、押し目では買い意欲が強く早々に下げ止まり。午後からは着実に下げ幅を縮小、プラス圏で取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,124.0↓11.2

NY金は反落。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。4月限は夜間取引では先週金曜の終値近辺でもみ合う展開。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、株式市場が開いた後は急速に売りが膨らみ、昼前には1,120ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。午後には回復、1,120ドル台半ばの水準で落ち着きを取り戻したものの、安値で積極的に買いを入れる動きは見られなかった。

ICE-USコーヒー5月限終値：131.10↑0.70

NYコーヒーは小幅続伸。日中を通じて130-131セント台の比較的広い値幅内で上下を繰り返す不安定な展開が続いた。5月限は夜間の取引開始から買いがやや優勢の展開。朝方にかけては売りに押されマイナス転落する場面も見られたものの、130セントの節目ではしっかりと下げ止まり。その後はまとまった買いが入り132セントをうかがうまで一気に値を伸ばす場面も見られた。中盤には再びマイナス転落するなど、方向感は一向に定まらない。引けにかけてはやや買いが優勢となる格好で取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：21.57↓0.62

NY砂糖は反落。これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。5月限は夜間の取引開始から軟調に推移。NYの時間帯に入ると上値の重さを嫌気した向きからの売りが膨らみ、22セントの節目を割り込む展開となった。その後も売りの勢いは止まらず、昼前には21セント台前半まで下げ幅を拡大したが、直近の安値手前ではかろうじて下げ止まった。

インドミューチュアルファンド協会は8日、国内の金上場投資信託（ETF）資産が2月に158億3000万ルピーになったと発表した。前月比11%増加。国内価格の上昇を反映してリターンは2.5%に上がったという。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

イランの民間業者が週末に8万トンの粗糖を買い付けていたと報じられている。また、エジプト国営SIICの9万トン粗糖購入のニュースもある。

インド政府は港にとどまっている輸入粗糖の輸送を速めるように鉄道会社に要請していることが伝わった。関係者によると、政府は国内の砂糖価格上昇を抑えるのが狙い。インドでの砂糖の供給不足を背景に昨年10月に2009/10年度が始まって以来、3割の値上がりとなっており、政治的な問題にも至っているという。

中国砂糖協会は8日、2009/10年度(10-9 月)の国内砂糖生産が2月末時点で前年同期比6.7%減の828万トンになったと発表した。このうち砂糖きびからの生産が一年前を4.0%下回る768万トン。ビートからは59万760トン生産し、これは前年同期より31.6%減少である。協会は今月初めに2009/10年度の砂糖生産推定を干ばつが長引き、作付縮小となったのを理由に昨年末時点での1200万トンから1100万トンに引き下げていた。

中国政府によると、5日の砂糖競売で26万トン中25万8000トンとほぼ完売だった。中国はこれまで111万トンの砂糖を売却済み。

リビアのガーネム国営石油代表は8日、ダウジョーンズのインタビューに答え、OPECは今月17日にウィーンで開かれる定例総会で生産枠を変更することはないとの見方を示した。石油価格は1バレル80ドル前後で推移しており、減産、増産のいずれの必要もないという。また、80ドルから100ドルまでなら、石油価格の上昇が世界経済回復の足枷になることはないとも述べた。

カタールのアティーヤ石油相は7日、ダウジョーンズのインタビューに答え、OPECは17日に開かれる総会で生産枠を変更することはないとの見通しを示した。石油価格は安定的に推移している上、石油市場では供給不足も生じておらず、生産量を変更する必要はないという。また、カタールの生産量はOPECの生産割当の範囲内に収まっているとする一方で、生産枠遵守の問題は総会での議題に上ると指摘した。最近の価格上昇については、需要が安定しているにもかかわらず1バレル81ドル以上に上昇した分については、投機的な動きの影響が大きいとした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 （11:00 )