10年債利回り：3.887↑0.025

債券は続落。7年債入札結果に失望して売りが広がった。2年債と5年債の入札も振るわなかったことで余計に重くのしかかる。朝方から相場は需給不安で下げ圧力の強い展開だったが、午後に入札発表の後で下落が加速した。長期金利の指標10年債利回りは一時、3.9%を上抜けている。

急速に売りが進む反動で値ごろ感からの買いもまばらにみられた。特に、午後は株式相場の伸び悩みも下支え。相場の下げしも鈍っているが、それでも10年債利回りは昨年6月以来の高水準で引けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：92.72、ユーロ/ドル：1.3273、ユーロ/円：123.07 （NY17:00）

為替はドル全面高。欧州の財政懸念や強気の経済指標を手掛かりに、大きくドルが買い進まれた。ドル/円は東京午前には前日の反動もあって91円台後半までドルが売られたものの、午後には92円台を回復するなどやや不安定な値動き。ロンドンからNYにかけては91円台後半から92円のレンジ内でドルジリ高の展開が続いた。その後発表された失業保険申請件数が予想より強気の内容となると、改めてドル買いが加速。株高の進行と共に騰勢を強め、午後には93円に迫る水準まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは前日の反動もあり、東京から買い優勢の展開。午後に一旦売りに押される場面も見られたが、ロンドンに入ると改めて騰勢を強め、NY朝には1.33ドル台後半まで値を伸ばした。その後しばらくは1.33ドル台半ばから後半の水準で上下を繰り返していたが、午後になると欧州がIMFを巻き込む形でギリシャの支援を行う方向にまとまったことを嫌気した売りが加速、1.32ドル台後半まで値を下げた。ユーロ/円は東京午前にやや円高に振れる場面が見られたものの、午後か’ロンドンにかけては底堅く推移。NY早朝あたりから急速に騰勢を強めた相場は、午後には124円に迫るまで値を伸ばした。その後は買いの流れも一服、123円台前半まで売りに押し戻された。

CBOT大豆5月限終値：942-1/2↓17-1/2

大豆は続落。弱気の輸出成約やドル高の進行を嫌気、投機的な売りが大きく膨らんだ。5月限は夜間取引ではやや買いが優勢となったものの、通常取引開始後は売り一色の展開。押し目で積極的に買いを入れるような動きも見られないままに値下がりを続け、最後は950セントの節目も簡単に割り込んだ。

CBOTコーン5月限終値：355-0↓10-0

シカゴコーンは大幅反落。ドル高や商品全体の下落を嫌気、ファンドの売りに押され直近の安値を大きく割り込んだ。5月限は寄付きから売り一色の展開。目先中西部で気温が上昇するとの予報も、作付作業が進めやすくなるとの見方から弱気に作用、中盤には360セントの節目をあっさりと割り込んだ。午後に入るとファンドなどの売りストップもヒットし下げ幅を拡大、最後は350セント台半ばで取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：479-1/2↓9-1/4

シカゴ小麦は続落。ドル高の進行や他の商品市場の下落を嫌気、ファンドを中心にテクニカルな売りが膨らんだ。7月限は通常取引の開始直後から売り一色の相場展開。安値で積極的に買い戻す動きもないままに値下がりを続け、最後は480セントを割り込む水準で取引を終了した。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.981↓0.124

NY天然ガスは続落。在庫が今期初めての積み増しとなったことなどを嫌気、ファンドを中心に改めて売りが膨らみ期近ベースで昨年9月28日以来の安値を記録した。4月限は朝方から夜間取引でやや売りが優勢で推移、通常取引開始後は在庫統計の発表を前にまとまった売りが出て、あっさりと4ドルの節目を割り込んだ。在庫発表後はポジション整理の売り買いが交錯したものの、昼前には改めて売りが膨らみ3.94ドルまで下げ幅を拡大した。午後からは安値から買い戻す動きも見られたが、最後まで4ドル台を回復することもなく上値は重いままだった。

ダウ工業平均：10,841.21↑5.06
S&P500：1,165.73↓1.99
NASDAQ：2,397.41↓1.35

NY 株はまちまち。朝方の買いが優勢となる展開が、午後は売りも台頭してもみ合い相場となった。買いを支援したのが予想を下回る失業保険新規申請件数や家電量販ベストバイ決算、半導体のクアルコムは業績見通し引き上げなどである。しかし、ドルの対ユーロ上昇から原油など主要商品相場が弱含み、素材株の売り圧力を強めた。そのままほかのセクターでも売り買い交錯だ。

相場は高く始まり、ダウ平均が100ドルを超える上昇の場面もあった。しかし、午後に入って伸び悩み始め、そのまま上昇幅の縮小も止まらない。引け際に前日終値を割り込み、S&P500とNASDAQ指数が僅かに続落で終了。ダウ平均だけが辛うじて反発した。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は25日に下院金融サービスで証言し、インフレを防ぐために利上げは辞さない構えを示した。米景気は依然として金融緩和政策が必要な状態にあるとの見解を示しながらも、十分に力強くなり次第、政策方針の変更に動く意向。

議長はまた金融危機の発生以降に拡大させたバランスシートを危機前の規模に戻したいとも述べた。やはり景気が本格的な改善に入ってから資産売却を進めるという。ただ、市場の混乱を避けるために売却は徐々に行うとコメント。

RBOBガソリン4月限：2.2177↓0.0035
暖房油4月限：2.0693↓0.0014

NY石油製品は続落。ガソリン、暖房油共に朝方まではやや上値の重い展開。中盤にかけては株や原油高の進行を好感し買いが集まる場面も見られたが、流れを変えるには至らず。最後はドル高の急速な進行を嫌気、原油の後を追うようにファンドを中心とした売りが膨らんだ。

NYMEX原油5月限終値：80.53↓0.08

NY原油は小幅続落。5月限はロンドンの時間帯あたりから前日の反動からドル安が進行したのを好感した買いが加速。朝方発表された失業保険申請件数が強気の内容だったこともあり、株高の進行と共に昼過ぎには81.40ドル台まで値を伸ばした。しかしその後は長期金利の上昇や為替が急速にドル高に振れたことを嫌気した売りが台頭、最後はマイナス転落するまで一気に値を下げて取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,092.9↑4.1

NY金は反発。日中を通じてドルの動きを見ながら売り買いが交錯するも、最後までプラス圏で推移した。4月限は夜間取引では大きく買いが先行、前日の反動もあってドル安が進んだのを好感、朝方には1,090ドル台半ばまで値を伸ばした。しかし1,100ドルの節目には届くことなく買いは息切れ、通常取引開始後は売り圧力が強まり一時マイナス転落する場面も見られたが、この水準では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。中盤以降は1,090ドルをはさんだレンジ内で上下を繰り返す展開となった。

ICE-USコーヒー5月限終値：137.00↑2.70

NYコーヒーは反発。ファンドを中心に投機的な買いが集まり、2月19日以来の高値をつけた。5月限は夜間の取引開始直後こそやや上値が重かったものの、その後は前日の反動でドル安が先行こともあり、朝方には136セント台を回復するまでに値を伸ばした。その後はやや売りに押される場面も見られたものの、買いの勢いは衰えない。引けにかけては改めて騰勢を強め、一時137セントを大きく上抜ける場面も見られた。

ICE-US砂糖5月限終値：17.05↓0.62

NY砂糖は反落。投機的な売り買いに振り回される不安定な相場展開が続く中、ファンドを中心に売りが先行する一日となった。夜間の取引開始時には前日のフォロースルーの買いが優勢となったものの、早々に息切れ。その後は急速に売り圧力が強まり、朝方には17セント台前半まで値を下げた。中盤には再び17セント後半まで買い戻されるなど値動きの激しい展開となったものの、最後は売りに押し切られ、17セント割れを試す水準で取引を終了した。

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は25日付け作柄報告で、2009/10年度大豆の収穫が最近の雨による影響から遅れていると指摘した。これまでに8.5%終了し、前年同期を5.8ポイント下回るという。ただ、今週は雨も止んで、農家が作業を進めているとコメント。大豆の管理に絡みイールドは地域間などでまちまちだが、生産は最終的に5350万トンと過去最高を更新する見通しを維持した。

2009/10年度コーンの収穫は33.4%終わったと記している。生産は2億2000万トンを見通す。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は24日時点で68万1194トンとなった。前週の45万8686トンから増加に転換。荷積みを予定している船舶数は前週から5隻増えて25隻だった。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が25日に発表したデータによると、4月10日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,339万バレルと、3月13日までの 4週から40万バレル増加する。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

カタールのアル・サダムエネルギー工業相は25日、パリで開かれているカタール投資会議の席で記者団の質問に答え、現在の石油市場に供給不足は一切生じておらず、WTIで80ドル前後の価格は非常に良い水準だとの認識を示した。また、同国におけるエネルギー部門への投資は依然としてピークの状態にあり、仏原子力技術大手との連携を模索しているとも述べた。

IGC月例報告
出所：国際穀物理事会（IGC)、単位100万トン

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

インド製糖所協会幹部は25日、2009/10年度の国内砂糖生産が1700万トンになるとの見通しを示した。従来予測の1680万トンから上方修正になる。主要生産地マハラシュトラとウッタルプラデシュでイールドが当初見越していた以上のであるためという。ただ、引き上げで国内需要2300万トンは依然として下回る見方だ。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

中国国営の新華は25日、2010年の国内穀物作付が1億700万ヘクタールになるとの農務部見通しを報じた。前年から0.5%増加の見方である。砂糖きびも増反予想であり、一方、輸出は前年並みになるのを見越しているともした。

ペルーのコーヒー輸出業者を代表するコーヒー会議所によると、2009/10年度(10-9月)のコーヒー輸出は2月まであわせて139万6509袋だった。前年同期を26.6%下回る。

コスタリカコーヒー協会（Icafe）によると、2009/10年度産コーヒー115万1131袋が3月8日までに先渡し契約によって売却済みとなった。前年同期に比べて4.2%減少という。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度の国内コーヒー生産は2月7日時点で104万9361袋となった。前年同期を23.4%下回る。

センサス大豆圧搾高
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

ロシア中銀が25日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は3月19日時点で4,482億ドルと前週から69億ドル増加した。年初からは92億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・7年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・国際穀物理事会（IGC）月例報告
・2月センサス大豆圧搾高 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・メタル 4月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.852↑0.161

債券は大幅続落。5年債入札の不調が響いて売りが殺到した。朝方から入札を意識し、また社債発行が相次いでいるのも重しとなって相場は軟調。午後の入札結果発表に続いて相場下落が加速した。長期金利の指標10年債利回りは早くから3.7%台に乗せて推移。午前の取引では伸び悩む場面もあったが、午後は本日のレンジを切り上げるのにシフトした。3.8%を超え、今年最高更新である。

ドル/円：92.26、ユーロ/ドル：1.3310、ユーロ/円：122.82 （NY17:00）

為替はドル全面高。ポルトガルの格下げなど欧州の財政懸念拡大を嫌気、対ユーロを中心に大きくドル高が先行した。ドル/円東京では90円台半ばの水準でドルジリ高の展開。ロンドンに入ってからもしばらくは動きが見られなかったが、その後まとまったドル買いが断続的に入り91円台を回復、NY朝には92円に迫るまで一気に値を伸ばした。NYに入ってもドル高の流れは継続、昼過ぎに92円を上抜けた相場はそのまま92.40円まで上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京からギリシャ支援問題の先行き不透明感を嫌気しユーロが売られる展開、午後には1.34ドル台前半まで下げ幅を拡大した。ロンドンに入ってしばらくすると改めてユーロ売りが加速、フィッチがポルトガルの格付けを引き下げたことも後押しする格好となり、NY朝には1.33ドル台半ばまで一気に値を下げた。その後もユーロ売りの流れは変わらず、NYの午後遅くには改めてユーロを売る動きが強まり、1.33ドル割れを意識する水準まで値を下げた。ユーロ/円は東京では121円台後半から半ばの水準で小動き。ロンドンではユーロを買い戻す動きが強まり122円台を回復。NY朝には改めてユーロ買いが加速、昼過ぎには123円を試すまで一気に値を伸ばした。

CBOT大豆5月限終値：960-0↓8-0

シカゴ大豆は続落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は改めて売りに押され、950セント台前半まで下げ幅を拡大した。売り一服後は安値から値を回復したものの、960セント台を回復するのが精一杯。原油をはじめ商品全体に売りが集まったこともあり、最後まで上値は重いままだった。

CBOTコーン5月限終値：365-0↑2-1/4

シカゴコーンは反発。ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。5月限はドル高の進行嫌気し夜間取引から売りが先行、360セントの節目割れをうかがう展開となった。しかしこの水準では買い意欲も強く、通常取引開始後はテクニカルな買いが相場を主導した。中盤にプラス圏を回復した後はやや売りに押される場面も見られたものの、引けにかけてはまとまった買いが入りしっかりとプラス圏で取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：488-3/4↓0-1/2

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず。ドル高の進行を嫌気し日中を通じて上値の重い展開となったが、押し目では買い意欲も強く最後は値を戻した。7月限は夜間取引から大きく売りが先行。通常取引開始後にはテクニカルな買いが集まり一気にプラス圏回復をうかがう展開となったものの、ドル高の進行が重石となりそれ以上積極的な動きは見られなかった。中盤以降は再び売りのに押されたものの、最後は前日終値近辺まで値を戻して取引を終了した。

ダウ工業平均：10,836.15↓52.68
S&P500：1,167.72↓6.45
NASDAQ：2,398.76↓16.48

NY 株は3日ぶりの反落。前日の高値更新後で買い一服感があったところに、格付け大手フィッチのポルトガル格下げを受けて売りが優勢となった。米耐久財受注が予想以下の増加にとどまったのもマイナスに作用。相場は寄り付きから軟調な値動きだった。ただ、下値では買いも入るため下落は限定的。日中も前日終値を超えることはなくても、マイナス幅の拡大、縮小を繰り返す展開だった。

NYMEX天然ガス4月限終値：4.105↓0.025

NY天然ガスは反落。ドル高を嫌気した原油の下落や、目先の気温上昇予報を嫌気、ファンドを中心に売りが先行した。4月限は夜間取引から売りが大きく先行、朝方には4.05ドル台と直近の安値に迫るまで下げ幅を拡大した。この水準では売られ過ぎ感も強く、中盤にかけて前日終値近辺まで一気に値を回復したものの、プラス圏を目前に息切れ。中盤以降はふたたびジリジリと売りに押される展開となった。

USDA輸出成約高市場予想
25日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

天然ガス在庫統計市場予想
25 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン4月限：2.2212↓0.0416
暖房油4月限：2.0707↓0.0311

石油製品は反落。ドル高の進行を嫌気した原油に連れ安となった。ガソリン、暖房油共に夜間取引から売りが大きく先行。在庫統計発表後はガソリンや留出油の取り崩し、需要の増加などを手掛りに買いが集まる場面も見られたが、原油が日中安値圏に低迷したこともあり、最後まで上値は重いままだった。

NYMEX原油5月限終値：80.61↓1.30

NY原油は反落。対ユーロを中心としたドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から売りが先行。ロンドンの時間帯に入るあたりからドル高の進行につれて売り圧力が強まり、朝方には80ドル台前半まで下げ幅を拡大した。通常取引開始後は80ドル台半ばを中心に上下を繰り返す展開。在庫統計発表後は原油の大幅積み増しを手掛りに一時80ドルを割り込む場面も見られたが、安値では買い意欲も強く早々に値を回復。午後にかけては徐々に動意も薄くなった。

COMEX金4月限終値：1,088.8↓14.9

NY金は大幅反落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心に投機的な売りが大きく膨らんだ。4月限や夜間取引から売り一色の相場展開。対ユーロ中心にドル高が進行する中で早々に1,100ドルの節目を下抜け。フィッチによるポルトガルの格付け引き下げもドル高/金安を後押しする格好となり、通常取引開始後には1,090ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。中盤にかけては1,090ドルをやや上回る水準で推移していたものの、株が軟調に推移したことも重石となり安値で大きく買い戻す動きも見られない。午後に入ると一段安、1,080ドル台後半まで値を下げた。

ICE-USコーヒー5月限終値：134.30↓0.45

NYコーヒーは小幅反落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間の取引開始から売りが先行。安値では前日までの流れを継いだ買い意欲も強く、朝方には何度かプラス圏まで値を戻す場面も見られたが、早々に息切れ。大きく値を崩すこともないものの、中盤以降はややマイナス圏に入ったあたりでの上値の重い値動きが続いた。

ICE-US砂糖5月限終値：17.67↑1.10

NY砂糖は大幅反発。前日までの下落の反動から、ファンドを中心に買い戻しが集まった。5月限は夜間の取引直後こそフォロースルーの売りが先行、前日の安値を割り込んだものの、16セントの節目手前で下げ止まり。その後は安値から力強く回復、NYの時間帯に入るとまもなく17セントの節目まで値を戻した。中盤にかけては17セント台前半の水準でもみ合う展開となったものの、午後に入ると改めて買いが加速、17セント台後半まで値を伸ばして取引を終了した。

ブラジル砂糖大手コサンは24日、2010/11年度の国内中南部砂糖生産が3500万トン、2011/12年度に3440万トンになるとの見通しを発表した。砂糖きび圧搾見通しは2010/11年度に5億9000万トン、次年度に6億3140万トンとみる。圧搾が2011/12年度に前年を上回る見通しでありながら、砂糖生産がやや減少予想の背景にあるのがエタノール生産。2010/11年度に362億リットルとなり、2011/12年度に301億ドルに増加を見込んでいる。

輸出は2010/11年度の砂糖が2500万トン、2010/11年度に2400万トンになるとした。一方、エタノールは2010/11年度に15億リットル出荷した後、次年度に19億リットルと輸出拡大の見通しだ。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）は24日、2009/10年度の国内コーヒー生産見通し下方修正を発表した。最新予測は340万-360万袋。最大予想でも従来見越していた前年比2.7%増の383万袋を下回る。3月前半の農家調査に基づいての改定という。

センサス大豆圧搾高市場予想
25日 NY8:00発表、季節調整値、ダウジョーンズ調査
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

国際商社ザルニコフは24日、2009/10年度の世界砂糖市場において生産が需要を1260万トン下回るとの見方を発表した。前年度のギャップ1580万トンから縮小の見方であるとともに、前月時点で見越していた1480万から修正。2年連続の供給不足により、世界在庫が約2800万トン取り崩されるという。

このほか、国際砂糖価格が当面、変動の激しい展開になる都の見通しを示した。最近の価格下落により、2010/11年度の採算性が落ちる可能性を指摘。2010/11年度の生産回復がほぼ確実視されているといえ、それ以降の生産見通しに不透明感が強まるという。

米農業専門誌ファーム・フューチャーズは24日、 2010年の作付意向初回調査で国内コーン見通しを下方修正した。最新予測は8730万エーカー。昨年12月の前回予測8948万エーカーから引き下げで、昨年8月の初回見通し8750万ヘクタールも下回る。同誌はコスト高騰や価格下落、資金調達難を修正理由に挙げている。ただ、前年からの増加予想は維持した。

また、大豆も従来予測から59万エーカー削減し、7940万エーカーとした。それでも、初回予測の7500万エーカー以上の見方であるとともに、過去最高を更新するとの見方を保つ。

同誌はこのほか、小麦を5390万エーカーから5260万エーカーに引き下げた。春小麦は1300万エーカーで2万エーカーの下方修正である。

同誌によると、調査は1050件の農家を対象に3月7-22日に行われた。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、1月の全米自動車走行距離は 2,228億600万マイルと前年同月に比べ1.6%、37億500万マイル減少した。地域別に見ると、北東部が前年比1.4%増の329億200万マイル、中西部が0.3%増の499億4,200万マイルとなったものの、西部が同2.8%減の461億9,700万マイル、南東部が2.9%減の497億2,200万マイル、南部メキシコ湾岸が3.3%減の450億4,400万マイルと大きく減少した。

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

メキシコ経済省が23日に4-6月期の砂糖輸入枠を7万8366トンに決めたと報じられている。政府関係者やトレーダーによると、このうち6100トンはニカラグア産。輸入許可は競売を通じて発行となる。

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所は23日、2009/10年度の国内コーン生産見通し引き上げを発表した。最新予測は2040アントンで、70万トンの上方修正。サンタフェやコルドバ、ブエノスアイレスにおける当初見越していた以上のイールドが背景にあるという。2009/10年度大豆生産予測は5250万トンで据え置いたが、収穫過程で改定する可能性があることを記している。

建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY7:30発表、季節調整値、単位1,000戸

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・2月建築許可件数修正値
・2月耐久財受注(速報値) (08:30 )
・2月新築住宅販売 (10:00 )
・5年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.691↑0.027

債券は反落。午後に2年債入札で一部の失望を買う格好となり、また株式相場の上昇もあって売り圧力が強まった。明日以降に控える5年債や7年債の入札をにらんで慎重な空気も重し。昼過ぎまで相場は前日終値を挟んで一進一退の相場展開だった。しかし、午後はじわりと弱含み。特に最近の利回り曲線のフラットニングを戻す動きもあり、長期債中心に相場は下げた。

ドル/円：90.39、ユーロ/ドル：1.3497、ユーロ/円：122.01 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル高が進行。ギリシャの財政不安が改めて材料視されたほか、米株の上昇もドル買いを後押しした。ドル/円は東京では90.30円を中心とした比較的狭いレンジ内で上下を繰り返す展開。ロンドンにかけてやや売りに押される場面も見られたが、NY朝には90.40円と僅かにレンジを切り上げる格好となった。その後やや売りに押されたものの、90円台前半の水準はしっかりと維持。午後にかけては株高の進行にも支えられ再び90.40台まで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.35ドル台半ばの水準を維持していたものの、午後から売り圧力が強まり、ロンドンでは早々に1.35ドル割れを試す展開となった。NY早朝あたりからは改めて売りが強まり、1.34ドル台半ばまで下げ幅を拡大。その後は昼にかけて1.35ドル半ばまで買い戻されたものの、流れを変えるには至らず。午後からは再び1.35ドルを割り込んだ。ユーロ/円は東京では122円台半ばで推移した後、ロンドンにかけて121円台後半まで下落。その後は122円をはさんだ比較的広いレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。NY午後にはやや値動きも落ち着いた。

CBOT大豆5月限終値：968-0↓0-1/2

シカゴ大豆は小幅反落。ファンドを中心に投機的な買いが下支えとなる展開が続いたものの、最後はドル高やコーンの下落が嫌気される形で売りに押された。5月限は寄付きからポジション整理の動きを中心に激しく上下に振れる展開。それでも日中はほとんどの時間帯をプラス圏で推移した。ただ、南米の生産増など足元の地合が弱い中、高値を一気に抜けていくような展開にもならない。引けにかけては上値の重さを嫌気した向きからの売りが広がり、僅かにマイナス転落したあたりで取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：362-3/4↓8-0

シカゴコーンは反落。新たな買いの手掛りに欠ける中、今年度の豊作といった需給の弱さが改めて材料視された。5月限は寄付きから売り一色の展開、ドル高の進行が嫌気され早々に360セント台前半まで下落。その後安値からやや値を戻す場面も見られたが、弱気の流れを変えるには至らず。中盤以降も軟調な展開が続き、最後は362セントと直近の安値を試す格好で取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：489-1/4↓9-3/4

シカゴ小麦は反落。ドル高の進行やコーンの下落を嫌気、ファンドを中心に投機的な売りが膨らんだ。7月限は寄付きから大きく売りが先行。ドル高など他市場の動きが重石となったほか、弱気の需給見通しも改めて材料視される格好となり、途中ほとんど買い戻しが入ることもなく下落を続けた。

ダウ工業平均：10,888.83↑102.94
S&P500：1,174.17↑8.36
NASDAQ：2,415.24↑19.84

NY 株は続伸。景気や企業業績の改善シナリオを先取りして買いが進んだ。朝方に発表の中古住宅販売は減少したが、予想を上回ったことで相殺。ドラッグストア大手のウォルグリーンによる決算やクルーズのカーニバルが業績見通しを引き上げたことなどが買い安心感につながった。また、医療保険改革法が成立し関連株に再び買いが集まって、やはり相場上昇に寄与している。

相場は小動きのスタートから間もなくして小じっかりとしたが、朝方は限定的な値上がりだった。昼前に下げに転じる場面があり、午後に再び前日終値を超えてもやはり緩やかなペースでの上昇である。しかし、最後の約1時間で上げに弾みがついた。主要株価指標は揃って上値を追う展開となり、最後はダウ平均とS&P 500終値が2008年9月26日以来の高水準、NASDAQ指数は2008年8月18日以降最高だ。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス4月限終値：4.130↑0.051

NY天然ガスは反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が強まったこともあり、ファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。4月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後には改めて売りに押される場面も見られたが、マイナス圏に入ったあたりでしっかりと下げ止まり。中盤にかけては再び値を回復、午後に入ると4.10ドル台前半から半ばの水準でしっかりと推移した。

RBOBガソリン4月限：2.2628↑0.0066
暖房油4月限：2.1018↑0.0181

NY石油製品は小幅続伸。朝方はドル高の進行などが嫌気され売りが優勢となったものの、下げ幅は限定的。中盤にかけては株価の上昇に連れ原油に買いが集まったのを好感、早々にプラス圏を回復した。その後も大きく値を伸ばすような動きこそ見られなかったが、最後まで底堅く推移した。

NYMEX原油5月限終値：81.91↑0.31

NY原油は小幅続伸。ドルの上昇が重石となるも、株高の進行を支えにしっかりの展開が続いた。5月限は夜間取引ではやや売りが優勢の展開、ドル高が進む場面では売り圧力も強まり、早朝には一時81ドルを割り込む場面も見られた。通常取引開始後もしばらくは軟調に推移していたものの、中古住宅販売がやや強気の内容だった事などを手掛りに株が騰勢を強めると、それに連れてプラス圏を回復。中盤以降は81ドル台後半の水準で安定した値動きを続けた

COMEX金4月限終値：1,103.7↑4.2

NY金は小幅反発。日中を通じてドルの値動きを見ながら上下を繰り返す展開が続いたが、最後はやや買いが優勢となった。4月限は夜間取引でNY早朝にかけて売りが先行、一時1,090ドル台半ばまで値を下げた。通常取引開始後もしばらくは安値圏で推移していたが、ドルが下落に転じたのを好感し中盤にかけて買いが集まりプラス圏を回復。その後は1,100ドル台前半から半ばの水準を維持していたものの、最後はやや売りに押される格好で取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：134.75↑1.75

NYコーヒーは続伸。ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。5月限は夜間の時間帯は比較的小動き、朝方にはやや売りが優勢となる場面も見られた。しかしNYの時間帯に入ると急速に買い意欲が強まり、135セントまで一気に値を伸ばす展開。中盤にかけては再び売りに押されたものの、最後は日中高値近辺まで値を伸ばして取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：16.57↓1.27

NY砂糖は続落。ファンドや商社など、幅広い向きからここまでの流れを継いだ売りが膨らんだ。5月限は夜間の取引開始から売りが先行、朝方には17セント台前半まで値を下げた。その後一旦は買い戻す動きが見られたものの、NYの時間帯に入ると改めて売りが膨らみ、17セントの節目割れを試す展開に。中盤にかけては17セント近辺でのもみ合いが続いたが、引けにかけては一段安、売りストップを巻き込み16セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産は3月20日時点で前年同期比12.5%減の293万6258トンとなった。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは20日時点で10.69%。一年前の11.50%を下回る。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが23日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、3月19日までの週の米国内ガソリン需要は日量965.6万バレルと前週から1.4%増加した。昨年6月26日までの週以来の高水準で、前年比では 1.8%の増加となる。北東部ニューイングランドや南東部では減少したものの、ロッキー山脈地域では記録的な増加となった。全米平均の小売価格は 1 ガロン 2.80ドルと前週から4セント上昇、前年に比べると45.1%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米小売調査レッドブック・リサーチが23日に発表したレポートによると、3月最初の3週間の国内チェーンストア売上高は前月比0.9%増加した。前年同期との比較で3.4%アップ。

いずれも事前予想より低い伸びというが、それでも直近週は各地で気温上昇の効果から春物アパレル、ガーデニング関連などの販売が好調だったとコメントした。また、17日のセントパトリックデー絡みの消費も寄与したと指摘している。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した3月20日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.1%上昇となった。前週の0.4%低下から改善。前年同期との比較では3.7%上がった。5週連続の前年比プラスであり、またICSCによるとこれは3年ぶりの高い伸び。

ICSCチーフエコノミストは、先週の穏やかな天気が消費意欲を高めたと分析した。また、復活祭を約2週間後に控え目先も販売増加基調が続くのを見越している。ICSCによる3月の既存店売上高予想は前年同月比3-3.5%増加。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、2月の中南米9ヶ国コーヒー輸出は前年同月比5.9%減の239万8213袋になった。10月に始まった2009/10年度の輸出は2月まであわせて前年同期を15.1%下回る884万1780袋という。

Anacafe はコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9ヶ国のコーヒー輸出量を集計し、毎月公表している。ブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。これらの国々は主に水洗式アラビカコーヒーを生産。水洗式アラビカ種では中南米の輸出のうち85%- 90%、世界全体でも75%-80%のシェアを占めている。

ECBが23日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は3月19日現在 2,669億2,000万ユーロと前週から100万ユーロ増加した。これまで4週連続で前週比横ばいとなっていたが、今回はユーロシステム内の中銀一行が金貨の買い付けを行った。

ブラジルの農業コンサルタントのセレレスが23日に明らかにしたレポートによると、同国の大豆収穫は19日時点で56%が終了した。天候に恵まれ前週の45%から作業が大幅に進行、前年同期の45%、過去5年平均の41%も大きく上回るペースとなっている。地域別には、生産一位のマットグロッソ州で88%と前週の78%から進行、前年の77%も上回っている。2位のパラナ州では62%が終了、前週は46%、前年同期は55%だった。生産3位で南部に位置するため収穫が一番最後となるリオグランデ州では6%と前週の2%から作業が進行、前年の1%も上回っている。セレレスでは今年度の生産を前年比13%増の6,570万トンと予想している。

ロシアの砂糖生産者組合が23日に明らかにしたデータによると、同国の輸入粗糖からの砂糖生産は年初から22日までで28万7,600トンと、前年同期の40万2,000トンを28.5%下回っている。同期間に製糖所が受け取った粗糖は35万9,400トンと前年の13万2,000トンを上回るものの、粗糖の加工量は29万7,700トンと前年の41万1,400トンを大きく下回っている。また製糖所の在庫は22日時点で10万5,700トンと、前年の20万1,700トンを下回っている。

米農務省（USDA）は23日、民間業者から仕向け先不明で12万トンの10/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

欧州投資銀フォルティスは23日に発表したレポートで、10/11年度の世界砂糖市場が570万トンの供給不足になるとの見通しを明らかにした。世界需要が粗糖換算で1億6,110万トンとなるのに対し、生産は1億5,540万トンにとどまるという。需給逼迫は2010年7-9月期にアジアで顕著になると予想、アジアの需要増は今後も砂糖市場の牽引役になるとした。このところの価格急落は、需給の変化によるものではなく、心理的な要因によるものと指摘。もっともインドの09/10年度生産見通しが当初の1,400万トンから1,700万トンに引き上げられたことは、重石になっているという。

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY10:00発表、1991年=100

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

中国商務省は23日、3月1日から15日の輸入業者報告に基づいて、3月の大豆輸入推定をこれまでの390万3,634トンから456万691トンに引き上げた。前年同月の389万トンを上回る。大豆油は5万500トンから5万8,300トン、大豆ミールは1万5,000トンから1万6,090トンにそれぞれ引き上げた。また、4月の推定は大豆が358万7,258トン、大豆油が2万トン、大豆ミールが750トンとなっている。

ウクライナ農務省が23日に明らかにしたデータによると、同国の09/10年度(7月-6月)穀物輸出は3月18日時点で1,744万トンとなった。前年同期とほぼ同じペースとなっている。1月の輸出は170万トン、2月は118.2万トンだった。このうち小麦の輸出は18日までで800万トンと前年同期の889万トンを下回っている。一方コーンは440万トンと前年同期の300万トンを大幅に上回るペーストなっている。

台湾のコーン加工業協会幹部は23日、米国産コーン6万トンを買い付けたことを明らかにした。受け渡しが米メキシコ湾岸からの分が5月17-31日、西海岸北部発が6月1-15日。価格は運賃込みで1トン234.59ドルだったという。

カタールのアティーヤ石油相は23日、現時点でOPECが10月に開かれる定例総会までに総会を開く予定はないとの見方を示した。市場に大きな変化があり、何らかの行動を起こす必要に迫られた場合は議長が緊急総会を招集することになるが、今のところそうした必要性もないという。また、同国の生産余力は日量15万バレルに達しているとも述べた。

ブラジル国営石油会社のペトロブラスは23日、2月の石油と天然ガスの生産量が原油換算で日量256.1万バレルと前月の252.6万バレルから1.4%増加したことを明らかにした。このうち国内の石油生産は日量198.8万バレルと前月から0.8%増加、海外の生産も14.8万バレルから15.1万バレルに増加した。天然ガスの生産は日量6,810万立方メートルと前月の6,550万立方メートルからやはり増加している。国内の主要海上プラットフォームのメンテナンスが終了したことが生産増の背景にあるという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月中古住宅販売 (10:00 )
・1月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (10:00 )
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )