ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.704↓0.029

債券相場は長期債を中心に上昇した。ミシガン大消費者指数の低下を背景に改めて消費や景気全般の不透明感が買いを誘ったためである。取引の早い段階では小売売上高が予想外の増加だったのを嫌気して売り台頭。しかし、値ごろ感から買い戻しが入り始めたあたりでミシガン大指数の発表もあり、相場はしっかりだ。

朝方の10年債利回りは経済指標に絡み3.8%に近付く上昇から低下に転換と振れた。昼には3.7%割れの場面もある。午後は3.7%台に戻したが、それでも本日のレンジ下限で推移した。30年債は約一週間ぶりの低水準で終了。一方、2年債は一時、1月上旬以来で1%に迫るところまで上昇してから伸び悩み。それでも、前日より高く終わった。

ドル/円：90.55、ユーロ/ドル：1.3767、ユーロ/円：124.66 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。週末を前に、ポジション調整のユーロ買いが大きく集まった。ドル /円は東京では90.60円近辺の非常に狭いレンジ内で推移。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、90.10円台まで円高が進んだ。NYでは朝方発表された小売売上高が強気のサプライズとなったことを受け、91円台まで一気に買い進まれる展開。しかしその後発表されたミシガン大消費者指数が弱気の内容だった事を嫌気、昼には90円台半ばまで押し戻された。午後からは週末を前に商いも細り、値が動くこともなくなった。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台後半の水準でユーロジリ高の展開。ロンドンに入ると徐々に買い圧力が強まり、NY早朝には1.38ドルまで一気に値を伸ばした。しゅうまつを 前にポジション調整の動きが強まったのに加え、ユーロ圏の鉱工業生産が予想以上の伸びとなったことも買いを後押しした。NYに入ってからはやや売りに押されたものの、1.37ドル台半ばの水準を維持。午後からは動意も薄くなった。ユーロ/円は東京では124円近辺のレンジ内で推移、ロンドンに入ったあたりから徐々に騰勢を強め、NY朝には125円台まで値を伸ばした。その後は改めて売りが膨らみ124円台半ばまで押し戻されたものの、最後までしっかりの展開が続いた。

CBOT大豆5月限終値：925-1/2↓5-0

シカゴ大豆は続落。新たな買い材料に欠ける中、原油安などを嫌気した投機的な売りが膨らんだ。5月限は夜間取引では買い戻しが先行したものの、930セント台後半で早々に伸び悩み。通常取引開始後は大きく売りが膨らみ、920セント台前半まで一気に値を崩した。売り一服後は安値から値を戻す場面も見られたものの、反発は限定的。最後まで上値の重い展開が続いた。

CBOTコーン5月限終値：364-1/4↓1-0

シカゴコーンは小幅続落。原油安の進行などを嫌気、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。5月限は夜間取引こそテクニカルな買いが優勢となったものの、通常取引開始後はまとまった売りに押され360セント台前半まで一気に値を崩した。しかし週末を前にポジション整理の買い意欲も強く、前日の安値手前ではしっかりと下げ止まり。中盤にかけては上値の重い展開が続いたが、引け間際にはまとまった買いが入り下げ幅を一気に縮小した。

CBOT小麦5月限終値：485-1/4↑6-1/2

シカゴ小麦は反発。週末を控え、ファンドを中心にポジション整理の買いが加速した。5月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後は一旦売りに押されたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まった。中盤にかけては480セントをやや上回ったあたりで方向感なく上下を繰り返す展開が続いたが、引け間際にはまとまった買いが入り日中高値を更新して取引を終了した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NYMEX天然ガス4月限終値：4.400↓0.040

NY天然ガスは続落、弱気の需給見通しが改めて売り材料視された。4月限は夜間取引ではややテクニカルな買いが優勢の展開。通常取引開始後もしばらくはプラス圏を中心に推移していたが、徐々に売りに押される展開となった。原油が値を下げたことも弱気に作用、午後になって直近の安値を割り込むと売りストップもヒットし、4.30ドル台まで一気に下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：10,624.69↑12.85
S&P500：1,149.99↓0.25
NASDAQ：2,367.66↓0.80

NY 株はまちまち。朝方に強弱感が交錯する消費絡みの経済指標を受け、売り買いに揉まれる一日となった。まず小売売上高が予想外の増加だったのを好感して買いが先行するも、ミシガン大消費者指数が予想を下回ったために早々に買いも細る。最近の値上がり続きの反動で利食い売りもみられた。

相場は上昇して始まったが、ミシガン大指数の発表に続いて値を消した。日中は前日終値を挟んで一進一退。最終的にダウ平均だけが前日終値より高く終了。4日続伸だった。反面、S&:500は僅かにも4日ぶりに下げ、NASDAQ指数は小安く終わって7日ぶりのマイナス転落になる。ただし、主要株価指標揃って2週続伸だ。

RBOBガソリン4月限：2.2550↓0.0170
暖房油4月限：2.0940↓0.0210

NY石油製品は反落。原油の下落に追随、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、通常取引開始後は一転して売りが台頭。弱気のミシガン大消費者指数などを嫌気し値を下げた原油を追うように下げ足を速め、前日の安値を大きく割り込んだ。午後からはテクニカルな買いが集まり、安値から値を戻して取引を終了した。

NYMEX原油4月限終値：81.24↓0.87

NY原油は反落。弱気の消費者指数などを嫌気、ポジション整理の売りが膨らんだ。4月限は夜間取引から堅調に推移。朝方には一時83ドル台を回復する場面も見られた。しかし高値では売り圧力も強く、通常取引開始後は伸び悩み。その後発表されたミシガン大消費者指数が予想を下回ったことなどを嫌気し、昼には81ドル割れを試すまで一気に値を崩した。午後には値動きも落ち着きを取り戻したものの、最後まで日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

3月9日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金4月限終値：1,101.7↓6.5

NY金は下落、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。4月限は夜間取引こそユーロ高に連れてポジション整理の買いが先行したものの、1,120ドルの節目手前で伸び悩み。通常取引開始後は改めて売りに押される格好となり、昼過ぎには一時1,100ドルを割り込むまでに値を下げた。売り一服後も原油の下落などが嫌気され、最後まで日中安値圏でもみ合う展開が続いた。

ICE-USコーヒー5月限終値：132.50↓1.25

NYコーヒーは反落。週末を控え、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間の取引開始から前日までの流れを継いだ買いが先行。NYの時間帯に入っても流れは変わらず、ICOが今年度の生産見通しを引き下げたことなどを手掛りに一時135セント台まで値を伸ばした。しかし昼前に買いが息切れとなると、一転して売りが台頭。週末で商いが薄いところにまとまった売りストップがヒット、132セントを割り込むまで一気に値を崩した。売り一服後は安値からやや値を回復したものの、最後まで上値は重いままだった。

ICE-US砂糖5月限終値：19.67↑0.40

NY砂糖は反発。週末を前に、ポジション整理の買いが相場を押し上げた。5月限は夜間の取引開始から大きく買いが先行、20セントの節目回復をうかがう水準まで一気に値を伸ばした。しかし高値ではここまでの流れを継いだ売り意欲も強く、大台目前で伸び悩み。NYの時間帯に入ってからは原油の下落に連れる格好で売りが進み、前半の上昇分を徐々に削っていく展開となった。昼前には前日終値近辺まで値を下げたものの、マイナス転落するには至らず。引けにかけては改めて買いが集まった。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は12日、10月に始まった2009/10年度のロブスタコーヒー輸出が2月までに前年同期比17.6%減の93万9594 袋になったと発表した。同期間のアラビカ輸出は一年前を15%上回る29万6054袋。あわせて約124万袋で、前年同期より11.5%少ないという。

ブラジル油種加工業協会（ABIOVE）は12日、2009/10年度の大豆生産推定を従来の6520万トンから6760万トンに引き上げたことを発表した。前年比16.7%増加の見方になる。2009/10年度の輸出見通しを2710万トンから2880万トンに上方修正。さらに大豆圧搾も3290万トンと前月時点で見越していたより70万トン多い見方になった。

ABIOVEの2009/10年度大豆ミール生産予測は従来の2450万トンに対して2500万トンとなった。輸出見通は70万トン引き上げて1300万トン。大豆ミールの国内消費を1190万トンから1200万トンに改定した。大豆油の生産が630万トン、輸出120万トンと見越しており、いずれも前月時点での予測610万トン、110万トンを上回る。国内消費は500万トンから510万トンに上方修正した。

ベネズエラのラミレス石油相は12日、記者団の質問に答え、17日OPEC総会で同国は生産枠据え置きを主張することを明らかにした。ダウジョーンズが伝えた。今年後半の増産の可能性について話し合うのではとの噂が出ていることについては、そういう話は聞いていないと否定した。石油価格については、今後も80ドルを下値に推移することを望むと、80ドル-100ドルのレンジが好ましいとの考えを示した。

米農務省（USDA）は12日、民間業者から中国向けで22万8000トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを明らかにした。このほか、韓国向けに11万6000トンの2009/10年度産コーン売却を伝える業者もあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

国際コーヒー機関（ICO）は8日に発表した月次市場報告で、2009/10年度の世界コーヒー生産見通しを再び引き下げた。従来予測の1億2356万4000袋に対し、最新予測は1億2314万6000袋で、前年比は3.9%減少になる。南米で10.3%、アフリカで6.3%それぞれ生産ダウンと予想。

一方、アジアの生産はインドネシアとインドの改善から増加を見越す。ただ、ベトナムでは前年から2.7%減少見通しである。中米ではエルサルバドルが26%以上落ち込むのを予想する。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

インドコーヒー大手NKG Jayantiの幹部は米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、2009/10年度の国内コーヒー生産が政府見通し28万9600トンを5%下回るとの見方を示した。主要生産地であるカルナタカ州が昨年12月終わりから今年1月初めにかけて季節外れの雨に見舞われ、作柄へのダメージが出たことを理由にしている。このため、約27万5000トンの生産にとどまると予想。それでも、前年度の26万2300トンは上回る見方でもある。

このほか、2010年にインドのコーヒー輸出改善を見込んでいることも明かした。コーヒー局のデータによると、2009年の輸出が前年比11%減の18万9399トン。同氏は2010年の輸出見通しを20万-21万トンとした。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度の国内コーヒー生産は1月24日時点で89万9912袋となった。前年同期を29.4%下回る。

インド政府は12日、地元製糖所が国内砂糖販売枠の残りをさばけるように3月の有効期限を1週間期限を延ばして4月7日に改定した。毎月政府が設ける販売枠で残った砂糖は政府に割安価格で売却を義務付けられている。政府は製糖所への収益面での影響を考慮して期限延長を決めたという。

コロンビアの砂糖きび生産者協会によると、1月の国内エタノール生産は2675万リットルとなった。前年同月比4.5%増加。

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は11日付け作柄報告で、2009/10年度の大豆生産見通しを引き上げた。最新予測は5350万トン。従来見越していたよりも150万トン多く、また前年からは2000万トン以上増加の見方になる。天候面で文句のない生育環境にあることを指摘。大雨による影響懸念があることも認識するが、目先の気象モデルから収穫時は晴天見通しという。

コーン生産見通しは2020万トンで据え置いた。これまでに11.5%が収穫済みとしている。

ウクライナ農務省は12日、2009/10年度の穀物輸出が年度初めの昨年7から今月2日まであわせて1655万7000トンになったと発表した。前年同期を1.5%上回るという。1月に170万トン、2月には118万2000トンを出荷したとしている。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は3月9日時点で穀物輸出が輸入を910万トン上回った。一週間前に870万トンの純輸出だったのからギャップが拡大したが、前年同期に1300万トンの純輸出だったのと比べると小さい。 2009/10年度軟質小麦の輸出は9日までに1220万トンとなり、一年前の1490万トンを下回った。

マレーシアが南米産コーン6万トンを買い付けたと報じられている。トレーダーによると、価格は1トン225ドル。5月に納入見通しという。また、別の東南アジア国がブラジルやアルゼンチン産のコーンを物色しているとの報道もある。べい国からの買い付けはコスト面で割高となるため、南米産に関心が向いている模様。

国際エネルギー機関（IEA）は12日に発表した月報で、2010年の世界石油需要を日量8,657万バレルと推定、前月から7万バレル上方修正したOECD諸国の需要は引き続き伸び悩んでいるものの、中国など新興国の需要が引き上げられたという。2009年度の需要は日量8,501万バレルとやはり7万バレルの上方修正、前年比では20年が120万バレル、1.4%の減少、2010年が160万バレル、1.8%の増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月小売売上高 (08:30 )
・3月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )
・1月企業在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (3/12 - 15:30 )

納会日
・コーヒー 4月限OP 納会
・穀物・大豆 3月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.729↑0.002

債券はまちまち。30年債入札の好調を受けて30年債に買いが活発となったが、10年債には利食い売りも断続的に出て、相場ももみ合う展開となった。昼過ぎまでは需給不安で償還期限にかかわらず売りが支配的。失業保険申請件数が予想以上だったものの、貿易赤字縮小があって経済指標を手掛かりにした買いも極めて限られている。相場はじりじりと下げ、10年債利回りが一時、3.7%台半ばにアップ。しかし、入札発表に続いて上下に降れながら、最後はほぼ横ばいの終了となった。

30年債利回りは約1週間ぶりの低水準だ。一方、2年債利回りが入札結果にも反応なく、終日上向き。利回り曲線に着目した取引も手伝って、引けは1月中旬以来の高水準だった。

ドル/円：90.49、ユーロ/ドル：1.3679、ユーロ/円：123.80 （NY17:00）

為替はユーロ小幅高。決め手となる材料に欠ける中、方向感の見えない相場展開となったが、ギリシャ不安がやや後退したことなどもあってユーロを買い戻す動きが強かった。ドル/円は東京からロンドンにかけて90円台前半から半ばにかけてのレンジ内で上下を繰り返す展開。NY早朝には一時90.70円まで買い進まれる場面も見られたものの、その後発表された貿易収支や失業保険申請件数を受けて再び90円台半ばまで値を下げた。NYの時間帯は大きな材料がなかったこともあり、90.50-60の比較的狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台前半の水準で推移。ロンドンに入ると1.3650ドル台までややレンジを切り上げたが、NY朝には一時1.36ドル後半まで値を伸ばした後1.3630ドルを割り込むまで売られるなど、値動きの荒い展開となった。ドイツのメルケル首相がギリシャ問題解決の重要性に言及したことが不安解消への期待につながったこともあり、基本的にはユーロ買いが優勢の展開。昼前には1.36ドル台後半まで値を回復、その後相場も落ち着きを取り戻した。ユーロ/円は東京では123円台前半で推移、ロンドンに入るとユーロを買う動きが、すぐに値を回復。午後からは123.80円近辺での小動きが続いた。

CBOT大豆5月限終値：930-1/2↓27-1/2

シカゴ大豆は大幅反落。弱気の輸出成約を受け、大きく売りが膨らんだ。5月限は夜間の取引開始こそ買いが先行したものの、中国の金融引き締め観測台頭で早々に息切れ。その後はややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後は朝方発表された輸出成約で中国から大量のキャンセルが出たことが嫌気され、売り一色の展開。中盤には直近の安値近辺で下げ渋る場面も見られたものの、最後は930セント割り込むまで大きく下げ幅を拡大した。

CBOTコーン5月限終値：365-1/4↓0-1/4

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。弱気の需給見通しを受けた売りが引き続き相場の重石となったが、最後に買い戻された。5月限は寄付きから売りが先行、朝方発表された輸出成約が弱気の内容だった事もあり、早々に前日の安値を試す展開となった。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。午後からは原油に買いが集まったことも好感され、前日終値近辺まで値を戻して取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：478-3/4↓2-3/4

シカゴ小麦は続落。前日の弱気の需給報告が改めて売りを誘う格好となった。5月限は寄付きから売りが先行。安値ではポジション整理の買い意欲も強く、一気に値を崩すような展開にはならないものの、中国の需要伸び悩み懸念などを受けた大豆の急落なども売りを誘う格好となり、日中を通じて軟調に推移した。

ダウ工業平均：10,611.84↑44.51
S&P500：1,150.24↑4.63
NASDAQ：2,368.46↑9.51

NY 株は続伸。シティグループ幹部の持続的な収益力回復に向かっているとする発言が伝わり、金融株の買いが相場を支援した。日中は中国の金融引き締め観測が広がり、市場では慎重ムードが支配的。中国物価指数の大幅上昇が背景にあり、世界経済への影響に気を揉む格好である。また、米国では予想以上の週間失業保険申請件数もマイナスに作用。貿易赤字の縮小は下支えとなるも、昼過ぎまで売り圧力が強まりがちだった。

相場は下げて始まってから間もなくして持ち直しても、上値は重たい。そのまま昼にかけてマイナス圏での推移が多かった。しかし、午後にシティ幹部の発言を背景に金融株ががまずしっかりとし、取引最後の約一時間で相場も上向いた。

NASDAQ指数は6日続伸となり、2008年8月28日以来の高値引け。S&P500も僅かに1月につけた年初来高値を更新した。終値は2008年10月1日以来の高水準だ。ダウ平均は1万600ドル台に乗せて今年最高に近付いた。

NYMEX天然ガス4月限終値：4.440↓0.119

天然ガスは反落。在庫統計の発表を受け足元の供給が十分にあるとの見方が広がり、改めて売りが膨らんだ。4月限は早朝にややテクニカルな買いが集まる場面が見られたものの、通常取引開始時には売りが先行。在庫統計では予想以上の取り崩しが見られたものの、供給不安を煽る程の量ではなかったことから返って売りが膨らむ格好となり、4.40ドル台前半まで一気に値を下げた。昼前には売りも一服したものの、安値で積極的に買い進む向きもなく、最後まで上値の重い展開が続いた。

ブラジル砂糖大手コサンの幹部は米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、2010/11年度の同社砂糖生産が砂糖価格の上昇を反映して前年度の3700万トンから10-15%増加する見通しを示した。2010/11年度のエタノール生産も増えると見越すものの、砂糖より低い伸びになるとコメント。砂糖きびの56%を砂糖生産にあて、残りをエタノールに向けるともいう。

RBOBガソリン4月限：2.2720↓0.0131
暖房油4月限：2.1150↓0.0012

石油製品は小幅反落。ガソリンを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。夜間取引から原油の下落に連れ手売りに押される展開。通常取引開始後は安値から買い戻される展開となったものの、買われ過ぎ感の高いガソリンは戻りが鈍く、最後までマイナス圏で推移した。一方暖房油は早々に前日終値近辺まで値を回復下が、その後上値が重くなった。

NYMEX原油4月限終値：82.11↑0.02

NY原油は前日からほぼ変わらず。中国の消費者物価指数が大幅に上昇したことで、追加金融引き締め観測が売りを誘う一方、米景気の回復に伴う需要増への期待が引き続き下支えとなった。4月限は夜間取引から売りが先行。朝方に81ドル台半ばまで値を下げる場面も見られた。しかし通常取引開始後は徐々に値を切り上げる展開、82ドルの節目を挟んだレンジ内でもみ合う格好が続いた後、最後はプラス圏まで値を戻した。

COMEX金4月限終値：1,108.2↑0.1

NY金は前日からほぼ変わらず。ポジション整理の動きを中心に売り買いが交錯する、方向感のない相場展開が続いた。朝方こそ貿易収支での赤字縮小や失業保険申請件数がやや強気の内容だったことを受けてドル高/金安が進む場面も見られたものの、1,100ドルの節目手前でしっかりと下げ止まり。中盤にかけてじりじりと下げ幅を縮小した相場は、午後にはプラス圏を回復するまでに至った、もっとも、全体的に動意は薄く、商いも控えめ。最後まで大きな動きが見られることのないまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：133.75↑1.00

NYコーヒーは小幅高。手掛りとなる材料に欠ける中、ファンドを中心にテクニカルな買いが相場を主導した。5月限は夜間の取引開始から買いが優勢の展開。一気に値を伸ばすような動きにはならないものの、上下を繰り返しながらもしっかりと値を切り上げていく形で、NY中盤には133セント台後半まで値を伸ばした。

ICE-US砂糖5月限終値：19.27↓0.42

NY砂糖は続落。前日までの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。5月限は夜間の取引開始時にはテクニカルな買い戻しが先行、一時20セントの節目を回復する場面も見られた。しかしNY早朝あたりからは再び売り圧力が強まりあっさりとマイナス転落、そのまま19セント台前半まで一気に下げ幅を拡大した。中盤にかけては大台を割り込むような動きにこそならなかったものの、売り意欲は衰えず、日中安値近辺での値動きが続いた。

カナダ農務省（AAFC）は3月10日付の穀物・油種需給報告で、2010/11年度の全小麦生産を前年比9.5%減の2400万トンになるとの見通しを発表した。1月時点での予測2470万トンから僅かに引き下げである。デュラム小麦だけで410万トンから380万トンに上方修正した。

コーン生産は前年を15.1%上回る1100万トン、大豆が4.9%アップの367万5000トンとそれぞれ従来予測で据え置いた。カノーラは30万トン引き上げて1130万トンに改定している。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は11日、2月のコーヒー輸出が前年比41.1%減の55万5000袋になったと明かした。生産は一年前を25.3%下回る64万8000袋だったという。

米商務省が11日に発表した貿易収支によると、1月の米国金輸入は996万6,121グラムと前月から14.0%増加した。前年同月比では、2倍以上の増加となる。

米商務省が11日に発表した1月の貿易収支によると、コーヒー生豆(アラビカ種)輸入は5万8,745トン(97万9,090袋)と前月から12.7%減少した。前年比では15.6%の減少となる。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が11日に発表したデータによると、3月27日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,320万バレルと2月27日までの4週から8万バレル減少する。暖房需要期のピークが過ぎたのに伴い、出荷量は減少傾向にあるという。

OPEC議長を務めるエクアドルのピント天然資源相は11日に開いた会見で、17日にウィーンで開かれるOPEC定例総会で生産枠を変更する必要はないとの見方を示した。米国をはじめとした世界景気の回復によって需要は徐々に増加すると予想されるものの、石油価格に大きな影響を与えることはないと指摘。価格は1バレル70ドルから80ドルの間の適切な水準で安定的に推移することが予想されるとした。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は10日時点で49万7213トンとなった。前週の62万2938トンから減少。荷積みを予定している船舶数は前週から3隻減って21隻だった。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から3月9日までに輸入粗糖から17万3500トンの精製糖を生産した。前年同期を44.7%下回る。同期間に加工した粗糖が18万300トンで、これも一年前から減少。

タイの砂糖きび・砂糖局は11日、2009/10年度（10-9月）の砂糖生産について3月9日までに前年同期を1.2%下回る607万トンになったと発表した。同期間の砂糖きび圧搾高は前年比6.6%増の6117万トン。ただ、イールドは一年前の107.03キログラムから下がって99.16キログラムとしている。

中国統計局が11日に発表したデータによると、2月の国内精製糖生産は前年同月比20%減の245万5000トンとなった。1月とあわせて534万7000トンで、これは前年同期を12%下回るという。

カザフスタン農務省は11日、2010年の国内穀物作付が前年比4.4%増の1670万ヘクタールになるとの見通しを発表した。大半を占める小麦が1430万ヘクタールで、これは一年前から2.9%増になる。

エルサルバドルコーヒー評議会は2009/10年度の国内コーヒー生産見通しを5万袋引き下げた。最新予測は前年比18%減の115万袋。これで4回目の下方修正であり、予想通りになると1950年代に記録が始まってから最小の生産になるという。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2月のコーヒー輸出は前年同月比17.6%像の19万1252袋となった。10月に始まった2009/10年度の輸出は2月まであわせて44万6309袋。前年同期を3.9%上回る。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2009/10年度コーヒー先渡し契約は3月4日時点で189万2104袋が売却済みとなった。前年同期に比べて20.1%増加。

メキシコ農業省コーヒー局によると、2月のコーヒー輸出は前年同月比14.8%減の24万3698袋だった。10月に始まった2009/10年度の輸出は2月まであわせて90万8641袋。前年同期を5.8%上回る。

中国統計局が11日に明らかにしたデータによると、同国の2月原油生産は1,511万トン(日量395.6万バレル)と前年比で5.8%増加した。年初から2ヶ月の累計では3,198万トン(日量397.3万バレル)と、前年同期をやはり5.8%上回っている。2月の天然ガス生産は75.8億立方メートルと前年比で12.3%増加、年初からでは159億立方メートルと前年を12.6%上回った。

ロシア中銀が11日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は3月5日時点で4,369億ドルと前週比で28億ドル増加した。年初からは21億ドルの減少となる。

南アフリカ統計局が11日に発表した月次データによると、同国の1月金生産指数(2005 年=100)は季節調整値で57.3と前月から10.5%低下した。季節調整前の指数は50.2で、前年同月から18.2%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から1.6%低下、季節調整前の前年比は7.7%上昇した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・1月貿易収支 (08:30 )
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.725↑0.021

債券は下落。朝方から10年債の入札を意識して売り圧力が強まった。昼にかけて株高も重しである。午後に発表となった10年債入札の結果が好調だったためにその後は買いも入ったが、それまで相場が下げていた分の一角を戻すだけだ。

長期金利の指標10年債利回りは早朝よりじりじりと上がり、一時は3.7%台半ばに上がった。入札結果の発表に続いて上昇幅が縮小しても、前日の引けより低くなる勢いは欠けている。取引終盤は3.7%台前半でもみ合った。

ドル/円：90.51、ユーロ/ドル：1.3651、ユーロ/円：123.62 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。ギリシャの財政懸念がやや後退したことからユーロを買う動きが強まったほか、日銀が追加の金融緩和に踏み切るのではとの見方が円売りを後押しする格好となった。ドル/円は東京では90円を挟んだ狭いレンジ内でもみ合う展開。ロンドンに入ると買い意欲が強まりNY早朝には90円台半ばまで値を伸ばした。その後は一時90.80円台までドル高が進んだものの、それ以上積極的な動きは見られず。午後からは90円台半ばの水準で値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル近辺で小動きが続いた後、午後にかけては1.35ドル台半ばまで下落。ロンドンに入ると一転したユーロ買いが集まり、NY早朝には1.36ドル台を回復した。相場はその後も堅調に推移し、昼前には1.36ドル台後半まで上げ幅を拡大。しかしそれ以上積極的な買い意欲は見られず、午後には1.36ドル台半ばまで売りに押された。ユーロ/円は東京では122円台半ばでの小動き。午後には一旦122円を割り込む場面も見られたが、ロンドンに入るとユーロ買いが強まり123円台まで一気に値を伸ばした。NYでも買いの流れは止まらず、昼前には124円を試すまでに上昇。午後には123円台半ばで値を下げて落ち着いた。

CBOT大豆5月限終値：958-0↑10-1/2

シカゴ大豆は反発。朝方発表された需給報告で期末在庫が引き下げられたことを好感、ファンドを中心に買いが集まった。5月限は寄付き直後こそ売りに押されたものの、直後から買いが集まり早々に950セントを回復、そのまま960セント台まで一気に値を伸ばした。中盤以降はやや売りに押されたものの、強気の需給報告に加えて原油高の進行やドルが軟調に推移したことも買いを後押し。最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：365-1/2↓3-1/2

シカゴコーンは続落。朝方発表されたUSDA需給報告が弱気の内容だったことを受け、幅広く売りに押される展開となった。5月限は寄付きから売りが先行、直後に大きく買い戻される場面もみられたものの、流れを変えるには至らず、中盤にかけて改めて売りが膨らんだ。午後には2月初めにつけた直近の安値に迫ったが、最後まで割り込むことなく取引を終了した。

ダウ工業平均：10,567.33↑2.95
S&P500：1,145.61↑5.16
NASDAQ：2,358.95↑18.27

NY 株は小幅続伸。景気改善シナリオが引き続き下支えだった。卸売在庫の減少に対し、売上高は増加がプラスに作用。さらに、シティグループによる部門売却や優先証券の発行、ほかの金融機関でも合併・買収の思惑浮上などが買い誘う。ただ、一本調子で買い上げる手掛かりにはかけるとの見方も支配的だ。上値では利食い売りもあり、このため日中の相場は上下に振れた。

もみ合いのスタートから間もなくしてしてしっかりの値動きである。しかし、昼前には値を消す動きにシフトし、一時、マイナス転落。午後は再び持ち直しても限定的な上昇だった。ダウ平均に関しては午後のもみ合いを経て僅かにプラス引けを確保し、S&P500も続伸。一方、NASDAQ指数だけはプラス圏での推移に終始し、最後は5日続伸となった。終値は2008年8月29日以来の高水準である。

CBOT小麦5月限終値：481-1/2↓8-0

シカゴ小麦は続落。USDA需給報告の弱気サプライズを受け売りが加速、昨年10月5日以来の安値を更新した。5月限は寄付きから‘大きく売りが先行。直後にポジション整理の買い戻しが膨らむ場面が見られたものの、朝方発表された需給報告で米国内在庫が予想外の大幅引き上げとなったのを嫌気、直近の安値を割り込み470セント台まで一気に値を崩した。午後には売りも一服したものの、日中安値近辺で最後まで上値の重い展開が続いた。

USDA輸出成約高市場予想
11日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス4月限終値：4.559↑0.043

NY天然ガスは小幅反発。ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。4月限は夜間取引から前日までの流れを継いだ売りが先行、弱気の天気予報も売りを後押しする格好となり、通常取引開始後も上値の重い展開が続いた。しかし午後遅くになって買い意欲が強まり下げ幅を縮小、引け間際にはまとまった買いが入り一気にプラス転換して取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
11 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン4月限：2.2851↑0.0248
暖房油4月限：2.1162↑0.0264

NY石油製品は大幅反発。朝方は在庫統計発表を控え様子見気分の強い展開が続いたものの、製品在庫の大幅取り崩しが確認されると一気に買いが加速、ガソリンは一時年初来の高値を上抜けるまで大きく値を伸ばした。その後はテクニカルな売りに押され急落したものの、流れを変えるには至らず。引けにかけては改めて買いが集まった。

NYMEX原油4月限終値：82.09↑0.60

NY原油は反発。需要面での強気材料を手掛りに買いが先行、直近の高値を更新した。4月限は夜間取引では前日終値近辺での小動きに終始、通常取引開始後も在庫統計発表を前に様子見気分の強い状態が続いた。在庫統計では石油製品の大幅取り崩しや需要の増加を手掛りに買いが加速し一気に83ドル台まで上昇。その後手仕舞い売りに大きく押されマイナス転落するなど激しい値動きとなったが、午後からは改めて買いが集まった。

COMEX金4月限終値：1,108.1↓14.2

NY金は続落。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にテクニカルな売りが膨らんだ。4月限は夜間取引から買いが優勢の展開。通常取引開始後もしばらく流れは変わらず、強気の在庫統計を受けた原油の急伸につれて買いが集まる場面も見られた。しかしそのまま一気に1,130ドルの節目を上抜けるような展開とはならず、買いは息切れ。昼にかけては上値の重さを嫌気した向きからの売りが膨らみ、一気に1,100ドル台半ばまで値を崩した。売り一巡後も積極的に押し目を買う動きは見られず、最後まで日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

米労働省が10日に発表した州・地域別雇用統計によると、1月に失業率が前月から上昇したのは30州と首都ワシントンだった。このうち14州と首都ワシントンで1割を超え、カリフォルニアとサウスカロライナフロリダ、ノースカロライナ、ジョージアの5州の失業率が過去最高を更新。前月から低下したのは9州、横ばいが5州だった。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

ICE-USコーヒー5月限終値：132.75→0.00

NYコーヒーは前日から変わらず。日中を通じて投機的な売り買いが交錯する展開となったが、最後はやや売りが優勢となった。5月限は夜間の時間帯は前日終値近辺の狭いレンジ内で推移。NY入るとまとまった売りが出て一時132セント台を大きく割り込むまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く早々に132セント台を回復。中盤には133セント台後半まで一気に買い進まれる場面も見られた。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、午後からは132セント台後半まで値を下げて値動きも落ち着いた。

ICE-US砂糖5月限終値：19.69↓0.63

NY砂糖は大幅続落、ファンドを中心に投機的な売りが加速した。5月限は夜間の取引開始から前日までの流れを継いだ売りが先行、ストップを巻き込みながら下げ足を速め、19セントを割り込むまで一気に値を崩した。売り一巡後は19セント台前半まで値を戻して推移。NYの時間帯に入ってからは中盤にかけてまとまった買いが入り20セント台を回復する展開となったものの、その後は再び売りが優勢となった。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2009/10年度の国内コーヒー生産は1月17日時点で82万5189袋となった。前年同期を30.0%下回る。

コスタリカコーヒー協会によると、2009/10年度の国内コーヒー生産は2月22日時点で139万6388袋となった。前年同期に比べて9.6%減少。

ルワンダ外相は10日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同国内のコーヒー生産を現行水準に維持し、品質も維持する意向を示した。国際コーヒー機関によると、2009年のルワンダコーヒー輸出推定は17万5000袋。ルワンダ外相は輸出で米スターバックスと会員制卸売りコストコのシェアが大きいという。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は10日、2009/10年度の中部・南部砂糖きび圧搾が3月1日時点で5億3520万トンになったと発表した。前年同期に比べて6.35%増加。2月後半の圧搾は226万トンだったという。3月1日までの砂糖生産は前年同期を6.86%上回る2853万トン。エタノール生産はこれまでのところ232億9000リットルで、前年同期の249億9000リットルより少ない。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ブラジル砂糖大手コサンの幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同社が圧搾能力の拡大を計画していることを明かした。目標は5年後に7000万トンとしている。コスト面で合理的なことから既存の工場において圧搾引き上げに投資するという。コサンは2009/10年度の砂糖きび圧搾が大雨の影響で5320万トンとなり、2010/11年度には6000万トンに増加を狙っている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は10日、民間業者から中国向けで11万トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

コロンビアのビジネス専門紙によると、コーヒー局Fedecafe幹部が2月の国内コーヒー生産は約65万袋だったと伝えた。前年から25%減という。Fedecafeは今月下旬にデータの公式発表を予定していることを指摘した。

フランス政府機関FranceAgriMerは10日、2009/10年度の国内軟質小麦期末在庫見通しを392万1000トンで据え置いたこと発表した。前年度の309万6000トンから拡大の見方である。一方、コーン在庫は268万4000トンから248万1000トンに下方修正。しかし、一年前の234万 2000トンを上回る見方は維持している。

2009/10年度生産推定は引き上げた。小麦が前年比1.4%減の3653万9000トン、コーンは2.9%減の1520万5000トン。それぞれ、前月に見越していた3652万2000トンと1518万6000トンより多い。

2009/10 年度の輸出見通しについては、小麦の欧州連合（EU）向けを677万5000トンから676万5000トンに僅かな修正とした。EU圏外向けは20万トン引き上げて880 万トン。コーンはEU 内で従来の653万5000トンから657万5000トン、圏外向けを25万トンから35万トンにそれぞれに上方修正した。

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

中国税関総局が10日に発表した暫定データによると、2月の大豆輸入が前年同月比9.5%減の295万トンとなった。1月とあわせて前年比12%増の703万トン。2月のコーン輸出は前年から大きく落ちて324トンとなり、1-2月が4万2305トンだった。

中国政府系シンクタンクの国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は10日に発表した主要穀物および油種に関する月次報告において、2009年度の生産推定をほぼ軒並み据え置いた。コーンは前年比1.8%減の1億6300万トン。大豆は前年から6.7%落ちて 1450万トン、小麦が2.2%増の1億1495万トンとしている。

ロシアの穀物鉄道輸送を手掛けるRusagrotranｓによると、ロシアは昨年7月に2009/10年度が始まってから2月までの8ヶ月間に前年同期を1.4%下回る1223万トンの小麦を輸出した。2月だけで
5.8%減の129万トンを出荷。3月の小麦輸出は155万トンになるとの見通しを示した。

ロシアの税関サービスは10日、2月の同国砂糖輸入が金額ベースで1億590万ドルだったと発表した。これは前年同月の4倍近くであり、前月比較で74.2％増加という。買い付け規模は不明。

フィリピン砂糖管理局（SRA）の幹部は10日、国際砂糖価格の落ち込みが同国の砂糖輸入に影響する可能性を指摘した。目先も価格変動が激しくなるとの見通しから、業者が損失を警戒して買い付けを手控えるかもしれないとの見方を示唆。フィリピンは2月下旬の砂糖輸入許可の競売で、当初予定していた6万トンのうち1万6000トンだけを発行。それでも、業者の中から価格下落を理由に買い付け量の削減要請があったという。同氏によると、11日にSRAは食品管理局、農務省と砂糖輸入について話し合いを計画している。

中国税関総局が10日に発表した速報データによると、同国の2月原油輸入は1,851万トン(日量484.6万バレル)と前月から20%増加した。石油製品の輸入は289万トン、輸出は160万トンとなった。

コロンビア砂糖生産者協会によると、1月の砂糖生産は20万2239トンだった。前年同期の20万2179トンと比べてほぼ横ばいである。

グアテマラ砂糖生産者協会Asazquaの幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2009/10年度の同国砂糖輸出が140万トンになると見越していることを明かした。前年比2.4%増加の見方である。このうち、精製糖が一年前を18.7%上回る60万トンになると予想。しかし、粗糖予測は80万トンで、これは前年から7.1%減少をみている。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、同国の 2009/10年度(11月-10月)砂糖生産は3月6日時点で前年同期比13.8%減の243万3190トンとなった。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは6日時点で10.54%。一年前の11.37%を下回る。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・1月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・2月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )