ブラジル油種加工業協会（ABIOVE）は10日、2010/11年度の国内大豆生産が7010万トンになるとの見通しを示した。前月にそれまでの予測6720万トンから6880万トンに引き上げ、このたび一段の上方修正だ。前年度に記録した過去最高6870万トンを上回る見方にもなる。当初の予測時点ではラニーニャ現象に伴う乾燥の影響懸念を反映させていたが、収穫が進む中でより見通しが明確になり、また最近の降雨などによる効果もあるという。

10年債利回り：3.362↓0.111

債券は大幅続伸。朝方から世界経済の先行き不安からリスク回避を狙った買いが優勢となった。中東・北アフリカの情勢緊迫、ムーディーズによるスペイン格下げなども支援。さらに、午後は10年債入札結果が好調だったのを背景に甲斐に弾みがついた。

中国の輸出減速に始まり、米国では予想以上の失業保険申請件数などで相場は早くから強含んだ。30年債利回りは3.4%台前半に低下。午後は入札結果の発表に続いてさらに下げが進み、3.4%を割り込んだ。1月31日以来の低水準更新である。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：82.96、ユーロ/ドル：1.3797、ユーロ/円：114.47 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ムーディーズがスペイン国債の格付けを引き下げたことで欧州のソブリンリスクが再燃、ユーロ売り一色の相場展開となった。ドル/円は東京からロンドンにかけてジリジリと値を切り上げる展開。NY朝には買い意欲が強まり83円台前半まで値を伸ばす場面も見られた。しかし株安が大きく進む中でそれ以上積極的な動きも見られず、その後はじり安の展開。昼過ぎには82.70円台まで値を下げる場面も見られたが、こちらの方向にも積極的な動きは見られなかった。

ユーロ/ドルは東京から売りが先行し1.38ドル台後半で推移。ロンドンの早朝にはまとまった売りが出て1.38ドル割れを試すまで一気に値を下げた。その後は1.38ドル台前半での小動きが続いたものの、NYに入ると改めて売り圧力が高まり、ジリジリと値を切り下げる展開。午後には1.37ドル台後半まで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京朝には115円台前半で推移していたものの、その後は徐々に売りが強まり114円台後半まで下落。ロンドン朝にはまとまった売りが出て114円台前半まで下げ幅を拡大した。その後は一旦買い戻されたものの、流れを変えるには至らず。NYに入ると再び売り圧力が強まり、午後には114円台前半まで値を下げた。

ダウ工業平均：11,984.61↓228.48
S&P500：1,295.11↓24.91
NASDAQ：2,701.02↓50.70

NY 株は大幅下落。予想以上の失業保険申請件数増加と貿易赤字拡大、中国輸出は減速となり、世界的な景気不安が重しとなった。スペインがムーディーズの格下げを受けたのもマイナスに作用。中東・北アフリカの情勢が依然として不安定なため、原油価格は続落でも市場の反応薄。むしろ、石油株の売りにつながっており、相場の下げ圧力を強めた。

相場は寄り付きから速いピッチで下落した。ダウ平均は早々に200ドル以上安くなって、1万2000ドル割れ。その後は節目を挟んでもみ合い、昼にかけて下げ渋っても、午後に再び下値を試す展開である。終盤に上下しながら、最後は1万2000ドルをしたまわって終了した。S&P500やNASDAQ指数とともに1月31日以来の安値引けである。

CBOT大豆5月限終値：1355-1/4↑4-0

シカゴ大豆は反発。USDA需給報告でブラジルの生産見通しが引き上げられたことを受け売り材料出尽くし感が台頭、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まり朝方につけた安値から大きく値を回復した。5月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、通常取引開始後には1320セント台前半まで下げ幅を拡大した。しかしその後は一転してテクニカルな買い戻しが相場を押し上げる展開。中盤にプラス転換した後は伸び悩んだものの、その後もプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：682-3/4↓18-1/4

シカゴコーンは続落。欧州のソブリンリスク再燃を嫌気し原油をはじめ商品全体が大きく値を下げる中、ポジション整理の売りが膨らんだ。朝方発表された需給報告で予想されていた強気の修正がなかったことも弱気に作用した。5月限は通常取引の開始時から大きく売りが先行、680セント割れを試すまで一気に値を下げた。その後は買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく息切れ。中盤以降は改めて売り圧力が強まり、最後は日中安値近辺で取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：740-1/2↓18-1/4

シカゴ小麦は4日続落。朝方発表されたUSDA需給報告が弱気の内容だったことを受け改めて売りが加速、終値ベースで昨年11/30日以来の安値まで下げ幅を拡大した。5月限は夜間取引からやや売りが優勢で推移。通常取引開始後はまとまった売りが出て730セント台半ばまで一気に値を崩した。その後は買い戻しが入り一旦は値を回復したものの、売りの流れは変わらず。最後は再び740セント割れを試すまでに値を下げた。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.830↓0.100

NY天然ガスは反落。目先平年以上の気温が続くとの天気予報が続いていることに加え、在庫統計で取り崩しが予想を下回ったことも弱気に作用、5日ぶりの安値まで値を下げて取引を終了した。4月限は夜間取引から売りが優勢。朝方にはやや買いが集まる場面も見られたが、通常取引開始後には改めて売りが加速、在庫統計発表後には弱気のサプライズを受けて下げ足を速め、3.80ドル台を割り込むまで一気に値を崩した。その後は売りも一服、安値から買い戻す動きも見られたが、流れを変えるには至らず。3.80ドル台前半を中心としたレンジ内で上値の重い展開が続いた。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は3月9日時点で58万1489トンとなった。前週の61万8549トンから減少。荷積みを予定している船舶数は20隻で、一週間前から4隻減った。

RBOBガソリン4月限：3.0196↓0.0076
暖房油4月限：3.0449↓0.0258

NY石油製品は反落。欧州のソブリンリスクの高まりを嫌気した株や原油の急落につれて売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが大きく先行したものの、前日に在庫が大幅取り崩しとなったことを受けた買い意欲も強く、週の安値手前でしっかりと下げ止まり。午後にはサウジの情勢不安を手掛かりに原油に買いが集まったのに連れ高、ガソリンは一時プラス転換する場面も見られた。

NYMEX原油4月限終値：102.70↓1.68

NY原油は大幅続落、スペイン国債の引き下げで欧州のソブリンリスクが高まったのを嫌気、株価の急落と共にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。4月限は夜間取引では買いが先行し105ドル台を回復する場面も見られたものの、ロンドンに入るあたりから売りが台頭、朝方には102ドル台半ばまで値を崩した。通常取引開始後も売りの流れは止まらず、中盤には101ドルを割り込むまで下げ幅を拡大。しかし午後遅くにサウジで警官がデモ隊に発砲したとの情報が伝わると一気に買い戻しが加速、一時104ドル台まで値を回復した。

COMEX金4月限終値：1,412.5↓17.1

NY金は大幅反落。欧州の金融不安再燃を嫌気した株や原油の急落につれてポジション整理の売りが加速、2月28日以来の安値まで一気に値を崩した。4月限は夜間取引では買いが先行する場面も見られたが、ロンドンの時間帯に入ったあたりから売り圧力が強まり早朝には1,420ドル台を下抜け。通常取引開始後も売りの流れは止まらず、中盤には1,410ドルを大きく割り込むまで下げ幅を拡大した。午後からは売りの流れも一服、サウジで警察がデモ隊に発砲したとの情報を受け原油が急反発したことも買いを誘い、1,410ドル台を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：280.55↓14.30

NYコーヒーは大幅反落。欧州の金融不安再燃などを嫌気し株や原油が大きく値を下げる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速、前2日間の上昇分を一気に吐き出す格好となった。5月限は夜間の時間帯からポジション整理の売りに押される軟調な展開。NYに入ると早々にまとまった売りが出て290セントを下抜け、その後も反発らしい反発も見られない中で下落を続け、280セント台半ばまで下げ幅を拡大した。午後には改めて売りが加速、最後は280セント割れを試す格好で取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：28.71↓1.71

NY砂糖は大幅続落。欧州の金融不安再燃を嫌気した株や原油の下落に連れるようにポジション整理の売りが加速、終値ベースで2月25日以来の安値をつけた。5月限は夜間の時間帯から売りが優勢となったものの、30セントの節目はかろうじて維持、NYに入ってからはやや買いが強まる場面も見られた。しかし株式市場が開いた後は他の市場の下落に連れてうり一色の展開、29セントの節目を割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。中盤以降は下落ペースこそ鈍ったものの弱気の流れは変わらず、最後は28セント台半ばまで値を下げた。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

米財務省によると、2月の財政収支は2225億ドルの赤字となった。赤字幅は前年同月の2209億900万ドルから0.72%拡大。市場や議会予算局の予想も上回った。歳入が前年同月比2.92%増の1106億5600万ドル。歳出は一年前から1.44%増えて3331億5600 万ドルとなった。

10月に始まった2010/11会計年度は2月まであわせて6412億5700万ドルの赤字となり、前年同期を1.59%下回る。

米不動産情報リアルティトラックによると、2月の米住宅差し押さえ件数は22万5101件となった。前月比13.86%減少。1月に2010年9月以来のプラス転換したのが再びダウンである。また、前年同月との比較だと27.04%減り、5ヶ月連続のマイナスだった。

米商務省が10日に発表した貿易収支によると、1月の金輸入は850万2,656キログラムと前月から74.4%減少した。前年同月の996万6,121キログラムからは14.7%の減少となる。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は3月8日時点で2040万トン、穀物輸入は870万トンとなった。1170万トンの純輸出で、前年同期に910万トンの純輸出だったのからアップ。8日までの小麦輸出が前年同期比15%増の1220万トンだった。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

米商務省が13日に発表した1月の貿易収支で、コーヒー輸入は6万1083トン(101万8060袋)となった。前月比19.4%減少だが、前年同月との比較では4.0%増加。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米海洋大気局（NOAA）は10日、ペルー沖の海水温気温が周囲よりも低下し世界各地に異常気象をもたらすとされるラ・ニーニャ現象が、2月に入っても勢力を弱め続けているとの見通しを明らかにした。このままでいくと、6月にも通常の状態に戻る事が予想されるという。

欧州連合（EU）の農業委員会広報によると、委員会は10日に30万トンの砂糖免税輸入枠導入案を支持した。輸入枠は４月1日に有効となり、2010/11年度が終わる9月30日までの期間。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

インド製糖所協会幹部は10日に記者団に対し、2010/11年度にインドが輸出できる砂糖は最高200万トンとの推定を示した。同氏は2010/11年度の生産が2500万トンとなり、前年度の1880万トンを上回ると見通す。国内消費が2200万トンになるだろうとし、300万トンの余剰があることを指摘した。

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

台湾シュガー関係者は10日、同社が4万トンの粗糖を買い付けたことを明かした。ブラジル産になるという。購入価格などに関しては不明。

中国税関総局は10日、2月の大豆輸入が前年同月比21%減の232万トンになったとの暫定データを発表した。1-2月あわせると、前年同期比6.1%増の745万トン。

2月のコーン輸出は541トンで、一年前から67%増加という。ただ、１月に大きく落ち込んだため、年初からは前年同期を97%下回る1195トンという。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

中国の農業部長は10日にメディアに対し、2011年の国内穀物収穫規模が大きくなるとの見通しや潤沢な在庫を理由に国内の安定した穀物供給が保証されているとの見方を示した。特に、小麦は干ばつによる影響を認識しながらも、政府の干ばつ対策や先月終わりの降雪および降雨の効果で豊作になるという。また、年内の穀物価格について、急速に上がるのではなく、を緩やかな上昇になるだろうと見通した。

英国の環境・食料・農村地域省（Defra）は10日、2010年の国内小麦作付が194万ヘクタールだったと発表した。前年比0.2%増という。このほか、国内製粉業者が2010/11年度に使用した輸入小麦が1月29日時点で前年同期を27.8%下回る330万トンだったと報告している。国産は14.8%増えて288万トンとした。

カザフスタン農務省は10日、3月1日までに500万トンの2010年産穀物を輸出したと発表した。2010年の収穫は前年から30%減少して1400万トンだった。7月に始まった2010/11年度の輸出は最終的に700万-800万トンになるとの見通しで、前年度の830万トンを下回る見方になる。

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

米農務省（USDA）は10日、民間業者から仕向け先不明で11万6000トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

オーストラリア統計局によると、1月の小麦輸出が175万4500トンだった。前年同月比26.6%増、前月との比較では40.9%増加になる。1月の国内消費は47万600トン。一年前を10.3%下回るが、前月の46万4200トンより多い。

商社などバルクで扱う業者の在庫は1月末時点で2216万2000トンだった。昨年12月末時点での1821万トンから膨らみ、前年同月の1704万4000 トンも上回る。国内の生産者や家畜・家禽業者が抱える在庫は12月末時点で207万5700トンだったのから1月末時点では249万6200トンにアップ。前年同月の311万6300トンより少ない。

なお、家畜・家禽業者の在庫統計一部に10-50%の誤差があり、また誤差が50%を超えるデータもあることを指摘した。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

欧州コーヒー協会は10日、欧州内のコーヒー在庫が1月31日時点で1051万3673袋になったと発表した。前月から41万5332袋、4.1%増加という。最も規模の大きいアントワープで8.0%増加し、伸び率もほかの都市に比べて大きい。ブレーメンとルアーブル、トリエステでも在庫は増えた。しかし、ハンブルグとジェノバでは減少した。

南アフリカ統計局が10日に発表した月次データによると、同国の1月金生産指数(2005 年=100)は季節調整値で64.6と前月から1.5%低下した。季節調整前の指数は55.7で、前年同月比で15.1%の上昇となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から0.6%低下、季節調整前では前年比で4.3%上昇した。

中国税関総局が10日に発表した速報データによると、同国の2月原油輸入は1,995万トン(日量522.3万バレル)となった、前月は日量493.2万バレルだった。

ロシア中銀が10日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は2月4日時点で4,972億ドルと前週から50億ドル増加した。年初の4,794億ドルからは178億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・1月貿易収支 (08:30 )
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・2月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

10年債利回り：3.469↓0.082

債券は反発。取引の早い段階でリビア情勢の緊迫や原油価格上昇を手掛かりに買いが戻り、そのまま日中も買いの流れを維持した。しかも、午後に10年債入札の結果を好感し、買いピッチが加速。相場上昇に弾みがついた。10年債利回りは朝方から3.5%を割り込み、午後の入札発表後に3.45%に低下した。

ドル/円：82.72、ユーロ/ドル：1.3908、ユーロ/円：115.05 （NY17:00）

為替は全般に小動き。リビア情勢の悪化や欧州のソブリンリスクの高まりが大きな懸念材料となる中、各通貨とも比較的狭いレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開となった。ドル/円は東京ではやや買いが先行し82円台後半まで上昇。しかし一気に83円台に乗せる勢いもなくロンドンでは反落、NY朝には82.60円台まで売りに押し戻された。その後は昼前にやや買いが集まる場面が見られた程度。82円台半ばから後半の狭いレンジ内での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.38ドル台後半の狭いレンジ内で推移。ロンドンに入ると欧州債の下落が続く中で1.38ドル台半ばまで値を下げたものの、それ以上大きく値を崩すには至らず。NY早朝にはまとまった買いが入り、1.39ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。その後もしばらくは上下に振れる不安定な動きが続いたが、午後には値動きも落ち着き1.39ドルを挟んだ狭いレンジ内でのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京では115円をやや上回るあたりでのもみ合い。ロンドンに入ると114円台後半まで売られたものの、その後は買い戻されNY朝に115円台前半まで回復。その後も115円を挟んだレンジ内で上下を繰り返す不安定な相場展開が続いた。

CBOT大豆5月限終値：1349-0↓33-1/2

シカゴ大豆は大幅続落。南米の供給増観測を嫌気し、期近を中心に日中を通じて売り一色の相場展開となった。5月限は夜間取引では前日終値近辺の狭いレンジ内で推移。通常取引開始後は売り一色の展開のなり、中盤には1360セントをあっさりと割り込む展開となった。セレレスが南米の生産見通しを引き上げたことなどを嫌気し中盤以降も売りが先行、最後は1350セントの節目を割り込んで取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：701-0↓4-1/2

シカゴコーンは続落。ここまでの価格高騰で需要が伸び悩むのではとの懸念が強まる中、ポジション整理の売りが膨らみ一時7ドルの節目を大きく割り込んだ。5月限は夜間取引ではやや買いが先行したものの、通常取引開始後は売りが加速、7ドルの節目を割り込むまで一気に値を崩した。中盤には一時690セント台前半まで値を下げたものの、その後は割安感も手伝って急速に値を回復、7ドル台に戻して取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：758-3/4↓21-0

シカゴ小麦は大幅続落。これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導。南米の生産増観測から大豆が大きく値を下げたのも弱気に作用した。5月限は夜間取引ではやや買いが優勢となったものの、通常取引開始後は前日に続き売り一色の展開、昼前には750セントの節目を割り込むまで一気に値を崩した。その後は売られ過ぎ感も手伝って買い戻しが入り760セント台まで値を回復したが、最後は再び売りに押し戻された。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.930↑0.066

NY天然ガスは反発。特に新たな材料が出た訳ではなかったが、前日の下落の反動から今度はテクニカルな買いが先行する展開となった。4月限は夜間取引ではやや売りが優勢となったものの、前日の安値を割り込むことなく下げ止まり。通常取引開始後はまとまった買いが入り、3.90ドル台前半まで一気に値を伸ばした。その後は買いの勢いこそ一服したものの、上下を繰り返しながらもしっかりと高値圏を維持。そのままの水準で取引を終了した。

ダウ工業平均：12,213.09↓1.29
S&P500：1,320.02↓1.80
NASDAQ：2,751.72↓14.05

NY 株は小反落。不安定なリビア情勢に気を揉み、下げ圧力が強まる相場展開となった。取引の早い段階で原油価格上昇が重しとなり、原油反落になっても売りの流れは止まらない。相場は朝方から弱含んだ。

ただ、IBMの前向きな業績見通しを発表が下支えになりダウ平均は日中、前日終値を挟んでのもみ合いだ。それでも最後は前日より安く終了。S&P500はほぼ終日小安く、NASDAQ指数もマイナス圏で推移する一日だった。

RBOBガソリン4月限：3.0272↑0.0805
暖房油4月限：3.0707↑0.0596

NY石油製品は反発。原油にポジション整理の売りが膨らむ中にもかかわらず、在庫統計でガソリン、留出油共に予想を上回る大幅取り崩しが確認されたことなどを手掛かりに日中を通じて買いが先行するしっかりの展開となった。

NYMEX原油4月限終値：104.38↓0.64

NY原油は続落。リビア情勢不安がブレント原油を大きく押し上げる中にも関わらず、ポジション整理の売りに押される軟調な相場展開となった。4月限は夜間取引では買いが先行、リビアで戦闘が激化しているとの情報などを手掛かりに朝方には106ドル台に迫るまで値を伸ばした。しかし通常取引開始後には一転して売りが台頭。原油在庫が大幅積み増しとなったことなども売りを誘い、上下を繰り返しながらも日中を通じて値を切り下げる展開となった。

ブラジル農業コンサルタントのセレレスは9日、南米5カ国の2010/11年度大豆生産があわせて1億2900万トンになると見越していることを発表した。これは世界生産の約5割を示すという。同社の推定は前年度に比べて3.5%減少の見方だが、1月下旬時点での予測1億2530万トンから上方修正である。背景にあるのがアルゼンチンで、4700万トンから4880万トンに引き上げたとした。

ブラジルの生産は1月に6810万トンをみていたのを、6980万トンに改定した。パラグアイは前年比2.8%減の780万トン。これは1月時点での予測から80万トン引き上げになる。ウルグアイを162万トン、ボリビア158万トンとそれぞれ据え置いている。

ブラジル農業コンサルタントのセレレスは9日、2010/11年度の国内大豆収穫が4日時点で24%終わったと発表した。前年同期の32%を下回る。

USDA輸出成約高市場予想
10日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

COMEX金4月限終値：1,429.6↑2.4

NY金は小幅反発。リビア情勢不安が引き続き安全資産としての買いを誘う中、日中を通じてしっかりの展開となった。4月限は夜間取引から買いが先行、リビアのカダフィー大佐の退陣交渉が進展を見せず、戦闘の激化が伝えられる中、朝方には1,430ドル台後半まで値を伸ばす展開となった。通常取引開始後はやや売りが優勢、FRBが早期に金融引き締めに舵を切るのでは見方が浮上したことも弱気に作用し昼前にはマイナス転落する場面も見られたが、それ以上積極的な売りも見られずすぐにプラス圏を回復。引けにかけては1,430ドル近辺まで値を戻した。

ICE-USコーヒー5月限終値：194.85↑7.65

NYコーヒーは3日連続で大幅高。需給面では特に大きな材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な買いが加速、290セント台半ばまで一気に値を伸ばした。5月限は夜間の取引開始から買いが先行、早朝にはあっさりと290セントの節目を上抜けた。NYの時間帯に入った後はやや伸びが鈍ったかに見えたが、中盤にまとまった買いが入ると一気に296セント台まで上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻されたものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：30.42↓0.28

NY砂糖は反落。需給面で特に大きな材料が見当たらない中、前日の上昇の反動もありポジション整理の売りが先行した。5月限は夜間の取引開始時には買いが集まったものの、31セントの節目手前で息切れ。しばらくはプラス圏での推移が続いたが、NYの時間帯に入ると徐々に売り圧力が強まり、昼前には30セントの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけては30セント台半ばまで値を戻した。

天然ガス在庫統計市場予想
10 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は9日、2月のコロンビアコーヒー輸出が前年同月比11.7%増の65万9000袋になったと発表した。2月の国内コーヒー生産は76万4000袋で、一年前を17.9%上回ったという。

アルジェリアのヨウスフィ石油相は9日、ヒューストンで開かれたエネルギー会議でのスピーチで、世界石油市場には現時点で供給不足には陥っていないとした上で、OPECはもし不足が生じた場合はしっかりと対応すると述べた。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロシアの砂糖生産者組合によると、輸入粗糖からの精製糖生産が3月5日時点で20万4800トンとなった。前年同期に比べて18.0%増加という。年初から製糖所が受け取った粗糖が25万5900トンで、これは前年度の29万1800トンからダウン。しかし、加工した粗糖は一年前を18.2%上回る21万3100トンだった。

中国国営Cofcoの会長は9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、今年に入って20万トンの豪州産小麦を購入し、年内に豪州産を追加輸入する計画はないと明かした。国内の小麦供給も不足している訳ではないという。

台湾MIPAが予定していた6万トンのコーン買い付けを見送ったと報じられた。また、韓国Kocopiaも5万5000トンの買い付け計画だったが、取り止めた模様。関係者の話では、いずれも価格がたかすぎたためだった。

インドネシアが約30万トンのインド産コーンを買い付けたと報じられている。関係者によると、3-4月に出荷見通し。

ベトナムが再びインド産コーンの納入を品質の要因で拒否したと伝わっている。関係者によると、少なくとも34コンテナ分のコーン。別の関係者は、ベトナムが拒否したコーンはインドネシア向けに回されるとの見方を示した。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は9日、同日の安徽省と河南省の小麦競売であわせて137万6036トンを売却したと発表した。売り出したうちの30.6%に相当し、前週の24.7%よりアップだ。2月上旬の春節の休み以降、需要は着実に増加している。

フランス政府機関FranceAgriMerは9日、2010/11年度の国内軟質小麦期末在庫見通しを221万2000トンから216万6000トンに引き下げた。前年からは36.7%減少の見方である。欧州連合（EU）内の輸出が前年比11.2%減の654万5000トンになると見越しており、これは675万5000トンから下方修正。EU以外での輸出予測に関すると、1210万トンから1260万トンに引き上げた。前年比28.5%増加の見方。EU生産推定は前年より2.4%少ない3566万4000トンで、前月時点での3565万5000トンから僅かな修正である。

2010/11 年度のコーン在庫見通しは234万8000トンから247万4000トンに引き上げ、前年比4.6%増加の見方になった。これまで前年割れの見方だったのからシフト。輸出見通しでは、EU向けを10万トン引き下げて505万トンとした。前年比29.4%減になる。非EU向けでは75.9%減の10万トンで据え置いた。生産推定は10.2%減の1365万6000トンで、1356万8000トンより高めの見方になった。

国際コーヒー機関（ICO）は月次市場レポートで、2010/11 年度の世界コーヒー生産推定を従来の1億3483万3000袋から1億3371万4000袋に引き下げたことを発表した。要因はアジア・オセアニアの下方修正。これまで2.2%減をみていたのから3.2%減見通しに改定した。インドに関して前回報告で3.7%増加の見方だったのから1.9%減少に転じた。インドネシアは引き続き悪天候で16.5%ダウンと見越す。

メキシコも下方修正して4.8%増加と従来予測の伸び率7.2%より小さい。ブラジルは2010/11年度の21.9%増加して4809万5000袋とみており、しかし、2011/12年度には生産周期の要因から減少の見通し。ただ、従来予測が4190万-4470万袋だったのを4300万袋以上になるとした。コロンビアでは2010/11年度に11.1%増え、2011/12年度もさらに増加を見込む。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は9日、3月の同国コーヒー輸出が前年同月から17%減少して18万袋になるとの見通しを発表した。協会幹部によると、東部と中部の収穫が終了近くであるため。農家の在庫が細っていることも理由にした。2010/11年度の輸出に関すると年初10月から3月まであわせて110万袋と見越しており、これは前年同期を8%下回る見方だ。それでも、年間の出荷予測は従来の前年比15%増の310万袋を維持している。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・1月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

10年債利回り：3.551↑0.029

債券は続落。原油価格反落、株式相場は上昇となったために売り圧力が強まった。有力シンクタンクのレポートが金融緩和政策の早期解除観測につながったのも重しだ。本日の3年債入札は好調と受け止めらたものの、明日以降も入札を控えていることから買いは限定的だった。

相場は朝方に一時、しっかりとし、10年債利回りが3.5%を割り込む場面もあったが、すぐに3.5%台に戻った。そのまま3.5%台半ばにアップ。午後は本日の最高近辺での推移を続け、入札結果の発表後も前日からの上昇幅をやや縮めるだけだった。

ドル/円：82.62、ユーロ/ドル：1.3903、ユーロ/円：114.92 （NY17:00）

為替はドル全面高。リビアのカダフィー大佐退陣の可能性などを手掛かりに原油に売りが膨らんだのを好感、米株が大きく値を回復するのに連れてドルを買う動きも強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけてジリジリと買いが集まり、NY朝には82円台半ばまで上昇。その後は株式の取引開始と共に買いが加速、82円台後半まで一気に値を伸ばした。買い一服後はやや売りに押し戻されたものの、日中を通じて82.60円台をしっかりと維持しての推移となった。

ユーロ/円は東京で買いが先行する場面も見られたが、1.40ドル台を試すことなく息切れ。ロンドンに入ると欧州債の下落を嫌気し売りが加速、NY午前には1.38ドル台後半まで一気に値を崩した。その後は買い戻しが入ったものの、1.39ドル台を回復するのが精一杯、午後にはそのまま動意も薄くなった。ユーロ/円は東京では115円を挟んだレンジ内で推移。ロンドンでは欧州の金融不安再燃を嫌気した売りが膨らみ、NY朝には114円台半ばまで値を下げた。その後はユーロを買い戻す動きが強まり、午後には115円近辺まで値を回復した。

CBOT大豆5月限終値：1382-0↓13-0

シカゴ大豆は続落。リビア情勢悪化を受けリスク回避の動きが強まる中、南米の供給増観測などを手掛かりに期近中心に大きく売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行。通常取引開始後にはまとまった買い戻しが入ったものの、プラス圏を回復するには至らず。中盤にかけては改めて売りに押される格好となり、引け前には一時1370セント台半ばまで下げ幅を広げる場面も見られた。

CBOTコーン5月限終値：705-1/2↓12-0

シカゴコーンは続落。リビア情勢不安を嫌気したリスク回避の動きが強まる中、前日に続きポジション整理の売りが相場を主導した。5月限は夜間取引から売りが優勢。通常取引開始後しばらくは710セント台を維持していたが、中盤にかけて売り意欲が強まり、一時7ドルの節目割れをうかがうまで下げ幅を拡大した。引けにかけてはやや買い意欲が強まり、安値からやや値を戻して取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：779-3/4↓21-0

シカゴ小麦は大幅続落、リビア情勢悪化を嫌気したリスク回避の売りが継続、中盤以降大きく下げ幅を広げる展開となり終値ベースでは1月11日以来の安値を更新した。5月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後には買い戻しが入り8ドル台まで値を戻す場面も見られたが、一瞬だけプラス圏を回復するのが精一杯、中盤以降は改めて売りが膨らみ、最後は780セントを割り込むまでに値を下げた。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.864↓0.063

NY天然ガスは反落。前日までの流れを継いだテクニカルな買い戻しが集まる場面も見られたものの、最後は目先平年以上の気温が続くとの弱気の天気予報を嫌気した売りに押し戻された。4月限は夜間取引ではあまり動きが見られなかったが、通常取引の開始時にかけては売りが集まり3.80ドル台前半まで下落。その後はテクニカルな買い戻しが集まり中盤にはプラス転換したものの、一気に4ドル台を試すような動きにもならず。引けにかけては改めて売りが膨らみ、3.80ドル台後半まで値を下げた。

ダウ工業平均：12,214.38↑124.35
S&P500：1,321.82↑11.69
NASDAQ：2,765.77↑20.14

NY 株は3日ぶりの反発。金融株の上昇が相場を先導する格好となった。バンク・オブ・アメリカの最高経営責任者が前向きな業績見通しを示し、増配や自社株買い期待につながったのが背景にある。原油価格上昇が一服したこともプラスに作用した。相場は取引開始時の小動きから間もなくして上向き。いったん値上がりが止まり、昼にかけて一段高である。午後の取引のほとんどは本日の高値近辺で推移した。ダウ平均とS&P500は前日の下落以上に上げての終了となった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

RBOBガソリン4月限：2.9467↓0.0572
暖房油4月限：3.0111↓0.0546

NY石油製品は続落。OPEC増産観測やリビア情勢不安後退などで原油に価格調整が進む中、ポジション整理の売りが大きく先行する展開となった。ガソリン、暖房油共に終値ベースで6日ぶりの安値をつけて取引を終了している。

NYMEX原油4月限終値：105.02↓0.42

NY原油は反落。OPECの増産観測に加え、リビア情勢で新たに不安を煽るような事件もなく、カダフィー大佐の身の安全を保障した上での退陣の可能性が浮上したこともあり、ポジション整理の売りに押される展開となった。4月限は夜間取引から売りが先行。朝方にはプラス転換する場面も見られたが、通常取引開始後は改めて売りが膨らみ、104ドルを割り込むまで一気に値を崩した。しかしこの水準では買い意欲も強く、早々に105ドル台まで値を回復。その後は104ドル後半から105ドルにかけてのレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。

COMEX金4月限終値：1,427.2↓7.3

NY金は反落。リビア情勢は依然として混沌としているものの、新たな懸念材料が出てこなかったこともありポジション整理の売りが膨らんだ。4月限は夜間取引では大きく買いが先行、リビア東部でカダフィー大佐支持派の反攻が伝えられる中、早朝には1,430ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。しかしそれ以上の情勢があっかするわけでもない一方、カダフィー大佐の身の安全を保障した上での退陣に関する情報が飛び交っていることもあり、通常取引開始後は売りが加速、1,420ドル台半ばまで値を下げた。その後は1,420ドル後半から1,430ドルにかけてのレンジ内で上下を繰り返す展開。原油に売りが膨らんだことも重石となり、改めて高値を試すような動きは出てこなかった。

ICE-USコーヒー5月限終値：287.20↑6.05

NYコーヒーは大幅続伸。相変わらず需給面に大きな材料が見あたらない中、ファンドを中心にこれまでの流れを継いだ投機的な買いが加速、97年5月以来の高値を大きく更新した。5月限は夜間の取引開始から買いが先行し早々に280セント台半ばまで上昇。その後ポジション整理の売りに押し戻され、朝方には一旦280セント台前半まで値を下げた。しかし買い勢いはこれで収まらず、中盤にかけては改めて騰勢を強める展開、昼にまとまった買いが入ると287セント台まで一気に値を伸ばした。

ICE-US砂糖5月限終値：30.70↑0.71

NY砂糖は大幅続伸。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ファンダメンタルズの強さを再認識する形で幅広く買いが集まり、終値ベースで2月2日以来の高値をつけた。5月限は夜間の時間帯はやや売りが優勢で推移していたものの、NYに入るとまもなく30セントの節目を回復、中盤にかけて断続的にまとまった買いが入り、30セント台後半まで一気に値を伸ばした。昼前には一時31セント台をつける場面も見られたが、買いの勢いもそこまで。午後からはポジション整理の売りに押し戻され、30セント台後半まで値を下げた。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが8日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、3月4日までの週の米国内ガソリン需要は日量895.3万バレルと前週から1.8%減少した。前年比では1.0%の減少となる。過去4週平均は日量 884.6万バレルと前年を1.6%上回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.43ドルと前週から19セント上昇、前年に比べると27.0%%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

メキシコ砂糖会議所によると、同国の 2010/11年度（11月-10月）砂糖生産は3月5日時点で311万トンとなった。前年同期と比べて28%増加し、事前予想を6%上回るともいう。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは5日時点で11.4%。一年前の10.5%より高いとしている。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

ECBが9日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は3月4日現在 3,674億3,200万ユーロと3週連続で前週から横ばいとなった。

米農務省（USDA）は8日、民間業者からイラク向けで30万トンの2010/11年度産小麦輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）は8日の粗糖競売で計9万2000トンを売却したと伝わっている。同社関係者によると、このうち3万2000トンが2012年3-5月に出荷の粗糖をICE3月限に95ポイント上乗せでの売却だった。また、2012年5-7月に出荷で3万6000トンをICE5月限に205ポイント、別の商社とは2万4000トンをICE5月限に205ポイントそれぞれ上乗せするのに合意した。

米小売調査レッドブック・リサーチが8日に発表したレポートによると、3月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比0.5%減となった。事前の横ばい予想に反しての減少という。前年同期との比較では2%のプラスで、予想より低い伸び。

中国政府が8日のコーン競売で13万1286トンを売却したと報じられている。売り出した120万トンの11%に当たり、前週の14%から下がった。

韓国飼料メーカーのNOFIが8日に2カーゴ、あわせて11万トンになるコーンを買い付けたと報じられている。関係者によると、商社2社から1カーゴずつの購入で、一社とはCBOT5月限に1ブッシェル193セント、別の商社とはCBOT7月限に同178.12セントそれぞれ上乗せで合意した。いずれも6月納入予定。原産国の情報はない。

中国穀物局の幹部は政府穀物備蓄からの追加放出計画を明かした。供給を増やし、価格の安定化が目的という。同氏によると、中央政府および地方政府の備蓄水準は年間消費を17-18%上回る。品質も高いとしている。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した3月5日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比2.3%上昇した。前週の0.5%低下から改善。販売指数は前年同期との比較だと2.6%上がり、これで 53週間続けて前年より高く推移。ただし、伸び率は前週の3.3%より小さい。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の2月国内販売台数は22万657台と前月比で14.0%増加した。前年同月比では19.7%の増加となる。ガソリン車の販売は2万4,805台と前月から5.7%増加、前年比では44.8%増加した。年初からの累計ではフレックス車が16.2%、ガソリン車が3.5%それぞれ前年同期を上回っている。

経済指標
・3年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30 )