ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：82.480、ユーロ/ドル：1.4110、ユーロ/円：116.39 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。ECBやFRBで金融引き締め転換観測が強まる中、日本と欧米の金利差拡大を手掛かりとした円売りが大きく膨らんだ。ドル/円は東京では81円台後半のレンジ内で推移。ロンドンに入ってもしばらくは動きが見られなかったものの、NY早朝にかけて買いが加速、82円台半ばまで一気に値を伸ばした。その後は買いの勢いも一服したものの、高値で積極的にうりにでる向きもなく、そのまま82円台半ばではもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、ロンドン朝には1.41ドル台半ばまで値を伸ばした。しかしその後は一転して売りに押される展開、朝方に1.40ドル台半ばまで値を下げたところでようやく落ち着きを取り戻した相場は、その後1.40ドル台後半の水準で推移した。ユーロ/円は東京からロンドン、NYとほぼ一貫して上昇、東京朝に114円台後半で推移していたのが、NY午後には116円台前半まで値を伸ばした。

10年債利回り：3.495↑0.060

債券は下洛。セントルイス連銀のブラード総裁が米連邦準備理事会（FRB）の国債購入規模縮小に言及したことや5年債入札結果への失望が売り圧力を強めた。米格付け大手によるポルトガルとギリシャの格下げを受けて買いの場面もあったが、ブラード総裁の発言は早朝の欧州での講演でのものだったため相場は朝方から弱含んだ。

10年債利回りはじりじりと上がり、午後の入札発表に続いて一段高となった。一時、3.5%を超え、取引終盤も上昇の展開。今月上旬以来の高水準で引けた。また、2年債利回りは前月中旬以降最高水準で終了。

CBOT大豆5月限終値：1361-1/2↑13-0

シカゴ大豆は反発。作付意向調査の発表を前に、強気の内容を期待した向きからの買いが大きく相場を押し上げた。5月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には1360セント台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。その後は一旦売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏を維持、最後は1360セント台まで値を戻して取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：671-3/4↑0-3/4

シカゴコーンは小幅反発。月末の作付意向調査の発表を前に作付増加予想が改めて売りを誘う展開となったが、最後は大豆や小麦の上昇につれしっかりと値を回復した。5月限は夜間取引では買いが先行。通常取引開始後もしばらくはプラス圏で推移していたが、昼ごろにまとまった売りが出ると、660セント台前半まで一気に値を崩した。その後は売りも一巡、引けにかけてはしっかりと買い戻しが集まり、プラス圏を回復して取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：737-1/4↑12-0

シカゴ小麦は反発。米冬小麦の作柄悪化懸念が再燃、前日までの下落の反動もありファンドを中心に大きく買いが集まった。5月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後は急速に騰勢を強め、740セント台まで一気に値を伸ばした。中盤にかけては一旦売りに押し戻されたものの、下げ幅は限定的。最後は760セント台後半まで回復して取引を終了した。

NYMEX天然ガス5月限終値：4.263↓0.185

NY天然ガスは続落。期近4月限が納会を迎える中でファンドを中心にポジション整理の売りが加速、終値ベースで6日ぶりの安値まで一気に値を崩した。5月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行。早朝には4.40ドルを割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後は午前中4.30ドル台後半の水準を維持していたものの、昼前にまとまった売りが出て4.30ドル割れを試すまで下げ幅を拡大。引けにかけては一段安となった。

ダウ工業平均：12,279.01↑81.13
S&P500：1,319.44↑9.25
NASDAQ：2,756.89↑26.21

NY 株は反発。ホーム・デポの自社株買い、ゼネラル・エレクトリック（GE）子会社による買収ニュースなど企業の資本市場における活動を伝えるニュースを好感して買いの展開となった。また、アパレルの決算などがプラスに作用し、原油高は石油株の買いに貢献している。さえない経済指標を材料にした売りをこなして、買いが優勢となった。

取引開始からしばらくは住宅価格指数の下落や消費者信頼感指数悪化を背景に相場が弱含む場面もあったが、長続きする前に下げ止まった。午前の取引中に持ち直し、そのまま前日に下げた分を戻してなお上昇。午後も値上がりを続けた。最後はダウ平均が2月18日以降最高で終了。S&P500が今月9日以来、NASDAQ指数は8日以来の高値でそれぞれ引けた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ブラジル農業顧問のアグロコンサルトは29日、 2010/11年度の国内大豆生産が7270万トンになるとの推定を発表した。過去最高を更新する見方であり、また前月時点での推定7200万トンからも引き上げ。記録的な生産性が豊作の背景にあるとした。特に、国内生産で3番目に規模の大きいリオ・グランデ・ド・スル州が予想を上回って絶好調としている。

同社によると、2010/11年度の1ヘクタールあたりのイールドが50.3袋（1袋=60キログラム）と推定される。史上初めて50袋を超えるとコメント。最大のマットグロッソ州で生産が前年比8.4%高い2060万トンになるとみる。反面、マットグロッソ・ド・スル州の推定は9.4%減の480万トンとした。2位のパラナ州では5.7%増の1490万トン、リオ・グランデ・ド・スル州で10.8%増の1130万トンの推定。

ブラジル農業顧問アグロコンサルトは29日、 国内における2010/11年度の夏コーン生産が3480万トンになるとの推定を発表した。前年比2.1%増加の見方で、また当初予測も上回るという。好天気に恵まれたわけでなく、また増反にもならなかったが、技術改善が増産に寄与するとみている。1ヘクタールあたりのイールドについて、前年度の73.5袋（1袋=60キログラム）から75.3袋に上がると推定。

RBOBガソリン4月限：3.0458↑0.0184
暖房油4月限：3.0415↑0.0166

NY石油製品は反発。夜間取引ではガソリン、暖房油共に前日の流れを継いだ売りが先行したものの、通常取引開始後は一転した買いが台頭。リビアの情勢不安を改めて織り込む形で原油が買い進まれたのにつれ、昼前にはプラス圏まで一気に値を回復した。

NYMEX原油5月限終値：104.79↑0.81

NY原油は反発。夜間取引では大きく売りが先行したものの、その後はリビア情勢に対する不安が再燃しファンドを中心に投機的な買いが加速した。5月限は夜間取引から売りが先行、リビアで反政府勢力が石油輸出を再開するとの期待が高まった前日の流れを継ぎ、早朝には103ドルを割り込むまで値を下げた。しかし通常取引開始後は一転して買いが先行、消費者信頼感指数の落ち込みなど弱気の材料が出たにもかかわらず騰勢を強め、午後には一時105ドル台を回復するまでに値を伸ばした。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが29日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、3月25日までの週の米国内ガソリン需要は日量929.8万バレルと前週から0.1%減少した。前年比では0.2%の減少となる。過去4週平均は日量 917.6万バレルと前年を0.7%下回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.56ドルと前週から横ばい、前年に比べると26.7%%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

COMEX金4月限終値：1,416.2↓3.7

NY金は小幅続落。弱気の消費者信頼感指数や原油高の進行につれ買いが先行したものの、最後は欧米中銀の金融引き締め観測などを嫌気したポジション整理の売りに押し戻された。4月限は夜間取引前半は前日終値近辺での小動き。早朝にかけては前日の流れを継いだ売りが膨らみ、1,410ドル割れをうかがうまで値を下げた。通常取引開始後は値を回復、消費者信頼感指数が予想を下回ったことやリビア情勢不安を手掛かりに原油が上昇したことも後押しとなり、昼前にはプラス圏まで値を回復した。午後からは改めて売りが膨らみ、マイナス転落して取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：261.45↓2.50

NYコーヒーは続落。ココアや綿花など他のソフト市場が大きく値を下げる中、前日に続きポジション整理の売りが相場を主導した。5月限は夜間の取引開始から売りが先行、早朝にはまとまった売りが出て260セントを大きく割り込むまでに下げ幅を拡大した。この水準では割安感も強く、NYの時間帯に入ると早々に260セント台を回復したが、流れを強気に戻すには至らず、中盤以降は260セント台前半で上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖5月限終値：27.02↓0.03

NY砂糖は小幅続落。取引前半には前日の下落の反動もあって投機的な買いが大きく先行したものの、タイやインドの供給増見通しなどが重石となり、最後は大きく売りに押し戻された。5月限は夜間の取引開始からやや買いが先行、朝方にかけて一旦マイナス圏まで値を下げたものの、NYの時間帯に入ると買いが加速、中盤には27.60セント台まで値を伸ばした。しかしその後は商いの薄い中でまとまった売りに押され急落、最後は27セントを割り込む場面も見られた。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ウクライナ経済省が穀物輸出枠の期限延長を提案していることを明かした。同省ホームページに掲載している提案によると、現時点で期限としている3月31日を6月30日に改定。

ECBが29日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は3月25日現在 3,674億3,600万ユーロと前週から400万ユーロ増加した。増加はユーロシステム内の中銀一行が保有金を買い付けたほか、別の中銀1行が金貨取引を行った結果によるもの。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

インド製糖所協会幹部は29日に記者団に対し、2010/11年度の同国砂糖輸出で100万トン追加する可能性があるとの見方を示した。生産が政府予測の2450万トンに到達するのを前提という。

欧州銀大手ABNアムロは29日、2010/11年度の世界砂糖市場で145万トンの供給不足になるとの見通しを示した。昨年12月時点で見越していたギャップ299万トンの半分以下に修正。生産推定を154万トン引き上げ1億6381万トンとする一方、消費は1億6526万トンで据え置いた。

フィリピンの砂糖管理局（SRA）関係者は29日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010/11年度の国内砂糖生産が190万トンと推定されることを明かした。前年度の197万トンを下回る見方で、また1月時点で見越していた196万トンと比べても少ない。ただ、国内消費も13%減の175万トンと見られるため、輸入の必要はないかもしれないという。

同氏はこのほか、国内の精製糖在庫が3月13日時点で29万8000トンになったことを報告。前年同期から16%増加。粗糖は前年比11%増の69万トンともしている。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

米小売調査レッドブック・リサーチが29日に発表したレポートによると、3月の国内チェーンストア売上高は最初の4週間で前月比0.3%減となった。前年同期との比較では2.3%増加。

国際穀物理事会（IGC）は、中国や欧州連合（EU）の需要増加を背景に2010/11年度の世界大豆貿易量見通しを20万トン引き上げた。最新予測は9760万トンで、過去最高の見方。中国の輸入需要は6%増えて5600万トンになると見込んでおり、これは世界貿易の約3分の5に相当するという。EUの輸入見通しは17%増の1350万トン。

IGCはまた、2010/11年度の世界大豆生産推定を2億5910万トンに引き上げた。ブラジルで7030万トンと過去最高になるかもしれないとしている。ブラジルの輸出見通しが12%増の3200万トン。パラグアイとともに、アルゼンチンによる出荷ダウンを補うとの見方を示した。

大豆ミール貿易は7%増の5830万トンの見通しとした。EUの輸入で一年前から8.6%増えて2390万トン、ブラジルは1320万トンの見方だ。

国際穀物理事会（IGC）は2010/11年度のオーストラリア小麦輸出見通しを5.3%引き上げ、9年ぶりの高水準となる1600万トンにしたと発表した。また、生産も従来推定より50万トン多い2500万トンとみている。一方、米国の輸出見通しは3470万トンで、3.6%の下方修正。しかし、前年からは45%増加の見方であるともいう。

ウクライナ大統領府のアキモワ第一副長官は、ヤヌコビッチ大統領が29日に穀物輸出の規制延長を検討するよう政府に命じたと開かした。同国の穀物輸出枠適用は3月31日に期限切れとなる。規制継続を必要と判断した場合に、輸出枠を再び設けるのではなく、税関を通じて出荷制限する見通しという。

インドの農業次官は29日に記者団に対し、同国政府が小麦輸出の解禁を検討していることを開かした。2年連続の増産見通しが背景にあり、4-5月に決定する見通しを示した。インドは2007年から国内供給を確保するために小麦輸出を禁止している。

日本政府は29日にSBS方式で5800トンの食用小麦を買い付けた。6月30日までに出荷という。

中国政府が29日のコーン競売で14万775トンを売却したと報じられている。売り出した120万トンの11.7%に当たる。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）によると、29日の小麦競売で10万8991トンの飼料用小麦が売却された。売り出したうちの36%に相当するという。

ウガンダのコーヒー農家を代表するNucafeの幹部は29日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010/11年度の国内コーヒー生産が270万-280万袋になるとの見方を示した。2009/10年度の269万袋をやや上回る見方で、西部と南部の二次収穫による貢献が見込まれているためという。全体の約45%を占める西部と南部の収穫は来月始まる予定。同氏はまた、農家からの買い取り価格が高いため、来年度のさらなる増産もあり得るとコメントしている。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した3月26日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.2%上昇した。前週に0.1%低下したのから改善。前年同期との比較だと2.6%上がった。これで 56週間続けて前年より高く推移しているが、伸び率は前週の3.0%より小さい。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・3月消費者信頼感指数 (10:00 )
・5年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・メタル 3月限納会
・天然ガス 4月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.439→0.0

債券はもみ合い。米景気改善見通し、2年債入札結果が売り圧力を強めながら、一方で月末を控えた調整で長期債中心に買いも入った。週末にブラード・セントルイス連銀総裁が景気に前向きな見方を示して国債購入を予定より早く終了する可能性があると述べたために夜間取引から売りの展開。さらに2月の個人消費支出増加、朝方は株高も重しで、朝方は相場全般に弱含み。

10年債利回りは午前の取引で一時、3.4%台後半に上がった。その後、調整買いにより上昇幅が縮み、昼前に低下の場面もみられている。入札結果の発表に続いて改めてアップ。2年債利回りはそのまま最後まで先週末より高く推移したが、長期債は取引終盤にかけて持ち直した。10年債利回りが横ばい、30年債利回りは僅かに低下。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：81.70、ユーロ/ドル：1.4086、ユーロ/円：115.08 （NY17:00）

為替は円安が進行。ECBのみならずFRBでも金融引き締め観測が強まる中、日本との金利差に着目した円売りが相場を主導した。ドル/円は東京から買いが先行、午後には81円台後半まで値を伸ばした。ロンドンに入ると買いは一服したものの、しっかりと高値圏を維持。NYではやや売りに押し戻され、81.60-81.70円を中心としたレンジ内での推移となった。

ユーロ/円は東京では1.40ドル台半ばの水準での小動き。ロンドンでは1.40ドル台後半まで変われたものの、その後売りに押し戻されNY朝には1.40ドル台前半まで値を下げた。その後はECB高官のタカ派発言や個人消費や住宅販売ペンディング指数が強気の内容となったことなどを手掛かりに買いが加速、1.41ドル台まで一気に値を伸ばした。午後には買いも一服、1.41ドルをやや割り込んだあたりでの推移が続いた。ユーロ/円は東京から買いが先行しロンドン朝には115円台まで値を回復。その後は一旦売りに押し戻されたものの、NYに入ると改めて買いが加速、115円台前半まで一気に値を伸ばした。

CBOT大豆5月限終値：1348-1/2↓9-3/4

シカゴ大豆は反落。次年度の作付が強気の内容になるとの見通しを手掛かりに買いが先行したものの、最後はコーンの下落につれて手仕舞い売りが膨らんだ。5月限は夜間取引では買いが先行、早朝には1360セント台後半まで値を伸ばした。通常取引開始後は手仕舞い売りに押し戻されながらもプラス圏はしっかりと維持していたが、午後に入ると一段安。最後は1350セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン5月限終値：671-0↓18-1/2

シカゴコーンは大幅続落。新規材料に欠ける中で中国による米産買い付け再開に対する期待が後退、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。5月限は夜間取引では買いが優勢、690セント台での推移が続いていたが、通常取引開始後は売り一色の展開。反発らしい反発もないままに断続的に売りが膨らみ、最後は670セント割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

CBOT小麦5月限終値：725-1/4↓8-0

シカゴ小麦は続落。需給面で新たな材料に欠ける中、コーンの下落につれてポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後はおおきく売りが先行、一気に730セントの節目を割り込むまで値を下げた。その後は730セント近辺まで値を戻しての推移が続いたが、引けにかけては改めて売りが加速、720セント台前半まで下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：12,197.88↓22.71
S&P500：1,310.19↓3.61
NASDAQ：2,730.68↓12.38

NY 株は反落。日中は予想以上の個人消費支出増加、アナリストの通信セクターに関する前向きコメントなどが買いを支援していたものの、取引終盤で売りに押された。先週から上昇が続いていた反動で利食い売り台頭。日本の原発事故で依然として不安定な状況にあること、中東・北アフリカの政情不安なども引き続き重しだ。

相場は上昇して始まりながら、午前の取引で伸び悩み始めた。NASDAQ指数は昼にかけて一時、マイナス転落。午後に持ち直しても上値は重たく、引けにかけて再び下落。ダウ平均とS&P500は朝方からプラス圏で推移していたのが、引け際で急速に弱含んだ。主要株価指標は揃って4日ぶりの下落で終了した。

NYMEX天然ガス4月限終値：4.374↓0.029

NY天然ガスは反落。米北東部を中心に厳しい寒さが続いていることを手掛かりに大きく買いが先行したものの、最後は手仕舞い売りに押し戻された。4月限は通常取引開始後しばらくは先週末の終値近辺で上下に方向感なく振れる展開。中盤以降は商いの薄い中で買いが優勢となり4.40ドル台後半まで値を伸ばしたが、引け間際に大量の売りが出て4.30ドル台まで一気に値を崩した。

RBOBガソリン4月限：3.0274↓0.0171
暖房油4月限：3.0249↓0.0299

NY石油製品は続落。リビアの情勢不安後退を受けた原油の下落に連れ、ポジション整理の売りが膨らんだ。相場は需給面で独自の材料もなく、日中を通じて原油の値動きを追随する展開。中盤にはプラス圏を回復する場面も見られたが、最後は再び売りに押し戻された。

ブラジル農業コンサルタントのセレレスは28日、2010/11年度の国内大豆収穫が25日時点で56%終わったと発表した。前年同期の67%を下回る。2010/11 年度産の同国大豆売却はこれまでのところ58%で、前年同期の37%からアップ。

NYMEX原油5月限終値：103.98↓1.42

NY原油は続落。リビア東部の油田地帯を掌握している反政府勢力が近々石油輸出を再開するとの見方が強まったことを受け、ポジション整理の売りが大きく先行した。5月限は夜間取引から売りが優勢、早朝から急速に下げ足を速め、通常取引開始後には103ドル台後半まで下げ幅を拡大した。その後は104ドル台後半まで値を戻したものの、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけてはまとまった売りに押され、再び104ドルを割り込んだ。

COMEX金4月限終値：1,419.9↓6.3

NY金は続落。史上最高値を更新した後価格調整が進んだ先週後半の流れを継続、ポジション整理の売りが膨らんだ。4月限は夜間取引から売りが先行、朝方には一時1,410ドル割れを試すまで値を崩した。通常取引開始後は売りも一服、上下を繰り返しながらも徐々に値を切り上げる展開となり昼前には1,420ドル台まで値を回復したが、一気にプラス転換するには至らず。午後からは再び売りが優勢となった。

ICE-USコーヒー5月限終値：263.95↓4.65

NYコーヒーは反落。相変わらずの材料難の中、ファンドを中心にポジション整理の売りが改めて相場を押し下げた。5月限は夜間の取引開始時から大きく売りが先行し260セント台半ばまで急落。売り一服後は265セントを中心とした狭いレンジ内でのもみ合いとなった。NYの時間帯に入った後はやや値幅が広がったものの、大きな動きにはつながらず。最後まで方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

ICE-US砂糖5月限終値：27.05↓0.81

NY砂糖は反落。決め手となる材料に欠ける中、ファンドを中心にポジション整理の売りが先行した。5月限は夜間の時間帯には先週末の流れを継いだ買いが先行したもの、28セントの節目で伸び悩み。早朝にはまとまった売りが出て27セントの節目を割り込むまで一気に値を崩した。しかしこの水準では買い意欲も強く相場は下げ止まり、NYの時間帯に入ってからは27セント台半ばまで値を戻したものの、流れを変えるには至らず。引けにかけては改めて売りが膨らんだ。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

エクアドルコーヒー協会は28日、1月の同国コーヒー輸出が前年同月比47%増の10万2057袋になったと発表した。このうち生豆だけで4万4766袋になり、これは一年前の2.6倍という。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）幹部は28日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、燃料価格の上昇で同国のコーヒー輸出に影響が及ぶことを懸念していると示した。豆の加工、輸送などのコストを押し上げるとみられるためという。地元の燃料価格は2月から少なくとも4割上がっているという。

インド砂糖大手Mawanaの幹部は28日に記者団に対し、同社が2010/11年度に7000トンの白糖を輸出する見通しを示した。政府の50万トン輸出認可に続いての計画になる。同社の2010/11年度生産は30万トンの見通しという。インド全体の生産は2350万-2400万トンを見越す。

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

インド製糖所協会によると、2010年10月から今年3月15日までの国内砂糖生産が1850万トンになった。前年同期比20.9%増加。生産規模が最大のマハラシュトラ州で19.2%増の645万トン、2位のウッタルプラデシュ州では9.2%増の533万トンという。

タイの製糖所大手TRR関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、20010/11年度のタイ砂糖きび収穫が前年比20%増の8200万トンと推定されることを示した。TRRは当初、2010年前半の干ばつを理由に前年割れを予想していたが、ここ数ヵ月間天気に恵まれ、イールド改善から上方修正になったという。TRRの砂糖きび圧搾は前年度を15%上回る1426万トンとなり、これは同社にとって過去最大規模としている。タイの砂糖生産が前年比22%増の846万トン、TRRの生産は15%増えて142万トンを見越す。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・2月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00 )
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

納会日
・メタル 4月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 4月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

RBOBガソリン4月限：3.0445↓0.0003
暖房油4月限：3.0548↓0.0072

NY石油製品は小幅安。原油の値動きを意識しながら上下に方向感なく振れる不安定な展開が続いたが、昼にかけてはFRBの利上げ転換観測やドル高を嫌気、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。

ドル/円：81.32、ユーロ/ドル：1.4088、ユーロ/円：114.57 （NY17:00）

為替はドル高ユーロ安が進行。欧州の債務問題が改めてユーロ売りを誘ったほか、FRBの早期利上げ観測がドルの下支えとなった。ドル/円は東京では81円をやや下回ったあたりで推移。ロンドンに入ると買いが強まり、81円台前半まで値を伸ばした。NYに入るとやや売りに押し戻される場面も見られたものの、昼過ぎにはフィラデルフィア連銀総裁のタカ派発言を受けてFRBの早期利上げ観測から買いが加速、81円台半ばまで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では1.41ドル台後半の水準で推移。ロンドンに入ると1.41ドル台半ばまで下落、EU首脳会議で安定化基金の規模縮小が合意されたことなども嫌気され、NY朝には1.41ドル台前半まで値を下げた。昼前にはFRBの早期利上げ観測から更に売りが加速、午後遅くには1.40ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では1
14円台後半の水準で小動き。ロンドンでは一時115円台前半まで値を伸ばしたものの、その後は一転して売りが膨らみ114円台半ばまで下落。NYでは午前中やや買い戻される場面も見られたものの、午後には再び114円台半ばまで押し戻された。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

10年債利回り：3.443↑0.036

債券は続落。プロッサー・フィラデルフィア連銀総裁の講演を背景に米金融協会が金融緩和政策を見直すとの見方が浮上し、売りが膨らんだ。株式相場続伸でさらに売り圧力も強まる。来週に国債入札を控え、需給を意識して相場は弱含んだ。

朝方はもみ合いの展開で、10年債利回りが3.4%を下回る場面もあった。しかし、午後に入り、プロッサー総裁の発言を受けて上昇。そのまま引けにかけて一時、3.4%台後半に上がった。

CBOT大豆5月限終値：1358-1/4↑6-0

シカゴ大豆は小幅続伸。週末を前にポジション整理の動きが強まる中、月末の作付意向調査が強気の内容になるとの見方などが支えとなりしっかりとプラス圏で推移した。5月限は夜間取引から前日後半の流れを継いだ買いが先行。通常取引開始後は小麦やコーンに売りが膨らんだのが嫌気される一方、作付に関する強気の見方が下支えとなり、上下に激しく振れる展開となったが、最後までしっかりとプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：689-1/2↓13-0

シカゴコーンは反落。中国が米産の買い付けを再開したのではとの期待から大きく買いが先行したものの、その後は週末を前にポジション整理の売りに大きく押し戻された。5月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には710セント台後半まで値を伸ばした。その後は一転してポジション整理の売りに押される展開。日中を通じて反発らしい反発もないまま下落を続ける格好となり、最後は690セントを割り込んで取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：733-1/4↓6-1/4

シカゴ小麦は反落、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、通常取引開始時には750セント台を回復する場面もみられた。しかしその後は一転して売り一色の相場展開、コーンに大きく売りがふくらんだことも弱気に作用し中盤には730セントを割り込むまでに値を下げた。引けにかけてはやや買い戻しが集まったものの、730セントを回復するのが精一杯だった。

NYMEX天然ガス4月限終値：4.403↑0.159

NY天然ガスは大幅反発。天気予報が更に強気に傾いたことを受けてファンドを中心に投機的な買いが加速、2月2日以来の高値まで値を伸ばした。4月限は夜間取引から買いが優勢、通常取引開始後はややプラス圏に入ったあたりの狭いレンジ内でもみ合う展開が続いた。午後に入ってからもしばらくは動きがなかったが、引けにかけて一気に買いが加速、4.40ドル台まで値を伸ばして取引を終了した。

ダウ工業平均：12,220.59↑50.03
S&P500：1,313.80↑4.14
NASDAQ：2,743.06↑6.64

NY 株は3日続伸。前夕のオラクルによる予想以上の決算発表を好感し、ハイテク株中心に買いが優勢となる一日だった。2010年10-12月期実質国内総生産の上方修正もプラスに作用している。ただ、週末を控え、リビアなど中東・北アフリカの政情不安などもあって午後の買いペースは鈍かった。

相場はは上昇して始まった。午前の取引で一時、値上がりが加速し、昼過ぎにダウ平均が約100ドル高となる場面もみられている。午後は伸び悩んだが、前日からの値上がりは最後まで維持。最終的にダウ平均が3日以降最高で終了し、S&P500とNASDAQ指数が9日以来の高値引けである。週ベースでは主要株価指標揃って3週間ぶりに反発した。

ブラジル農業コンサルタントのサフラスは25日、2010/11年度の国内大豆収穫を7150万トンと見越していることを発表した。2月半ば時点での推定7190万トンから若干の小幅修正だが、前年から4.2%増加になり、過去最高更新の見方でもある。また、当初のラニーニャ現象絡みの予想を上回るともいう。中部で収穫終盤での大雨による影響が響いたことを挙げている。

NYMEX原油5月限終値：105.40↓0.20

NY原油は小幅続落。週末を前にポジション整理の売りが上値を押さえる中、日中を通じて上下に激しく振れる不安定な相場展開が続いた。5月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開。通常取引開始後はポジション整理の売りが加速、104ドル台半ばまで一気に値を崩した。しかしリビア情勢に解決の糸口が見えない中、押し目では買い意欲も強く、昼前にはプラス圏まで値を回復。その後はFRBの利上げ観測やドル高を嫌気し改めて売りが膨らんだが、最後は前日終値近辺まで値を回復して取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

3月22日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金4月限終値：1,426.2↓8.7

NY金は続落。新たに買いを誘うような材料が見当たらない中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。4月限は朝方にやや買いが優勢となる場面も見られたものの、早々に息切れ。午前中はなんとかプラス圏を維持しての推移が続いたが、昼過ぎにまとまった売りが出ると1,420ドル台前半まで一気に値を崩した。売り一服後は安値から買い戻されたものの、反発は限定的なものにとどまった。

ICE-USコーヒー5月限終値：268.60↑2.80

NYコーヒーは反発。需給面で大きな材料が見当たらない中、週末を前にポジション整理の買いが相場を主導する展開となった。5月限は夜間の取引開始から買いが先行、一気に270セント台を試す展開となったが、節目に乗せることなく息切れ。その後は260セント台後半の比較的広いレンジ内で上下を繰り返す展開となった。NYの時間帯に入っても特に大きな動きはみられず。マイナス転落するような場面も見られなかった一方、最後まで270セントの節目を上抜ける動きは見られなかった。

ICE-US砂糖5月限終値：27.86↑0.41

NY砂糖は続伸。前日の急反発の流れを継ぎ、目先の需給逼迫見通しが改めて買いを呼び込む展開となった。5月限は夜間の時間帯は前日終値をはさんでの推移。朝方には大きく売りに押される場面が見られたものの、27セントの節目手前ではしっかりと下げ止まり。中盤にかけてはまとまった買いが入り、27セント台後半まで一気に値を伸ばした。28セントを上抜けるだけの勢いはなかったが、買い一服後も最後まで日中高値圏での推移が続いた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

カンザスシティ連銀は25日、ホーニグ総裁が10月1日付けで任期切れに伴い退任すると発表した。ホーニグ氏は1973年にエコノミストしてカンザスシティ連銀に入行。1991年10月1日に総裁に就任した。

欧州連合（EU）は25日、2012年1月1日付けで65万トンの砂糖を輸出枠外で出荷することを認可した。2011/12年度の増産促進となることを期待しているという。一方で、EU内の価格上昇を抑えるために2011/12年度に40万トンの工業用輸入を許可することにもなった。EUは2010/11年度にもEUの砂糖需給バランスを安定させるために計80万トンの追加輸出入を設けている。

インドネシア国営商社PPIの関係者はメディアに対し、現行の輸入枠でもう砂糖の買い付けの計画はないと明かした。2月に比べて価格が下がり、買いやすいと認識しながら、輸入許可の期限がまもなく切れるため一段と購入する可能性が小さいという。同氏によると、PPIは9万トンの輸入枠の50%を買い付け済みである。

米農務省（USDA）は25日、民間業者から仕向け先不明で125万トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。内訳は1000万トンの2010/11年度産と25万トンの2011/12年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

企業収益
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル

実質国内総生産（GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

ロシアのスクルインニク農相は25日に記者団に対し、9月末までに穀物輸出を解禁することはないと述べた。9月末あるいは10月に収穫規模を見極め、その時点で出荷禁止を継続するか停止するか決めるともコメントしている。

トルコの通信社IHAによると、トルコ統計局TUIKは25日に2010年の国内穀物生産が前年比2.5%減の3270万トンだったと発表した。このうち小麦が一年前を4.6%減って1960万トン。生産減少の理由などは触れていないという。

ウクライナ農務省によると、2011年の国内春穀物作付が23日時点で25万3000ヘクタールだった。前年同期を50%上回る。春穀物作付は最終的に750万ヘクタールとなるのを見越しており、810万ヘクタールだった冬穀物とあわせて前年比3.5%増の1560万ヘクタールになるという。穀物収穫予測が前年より7.1%多い4200万トンである。

ベトナム統計局は25日、3月の同国コーヒー輸出が15万トン（250万袋）と推定されることを発表した。前年同月比 22%増加という。2月の輸出を従来推定の9万トンから14万4000万トンに改定。10月に始まった2010/11年度のコーヒー輸出は修正を反映して3月時点で72万9000トン、1275万袋となり、前年同期を17%上回るとしている。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は3月22日時点で2171万トン、穀物輸入は919万トンとなった。1252万トンの純輸出で、前年同期に1003万トンの純輸出だったのからアップ。22日までの小麦輸出が前年同期比15%増の1302万トンだった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10-12月期GDP確定値 (08:30 )
・10-12月期企業収益 (08:30 )
・3月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )