ドル/円：82.23、ユーロ/ドル：1.3965、ユーロ/円： 114.87（NY17:00）

為替はユーロ小幅安。ECBの利上げ観測から大きくユーロ買いが進む場面が見られたものの、リビア情勢悪化が懸念されるほか、ギリシャの国債格付けが3段階引き下げられるなどソブリンリスクも浮上したことがユーロの大きな重石となった。ドル/円は東京では82円台前半のレンジ内での小動き。ロンドンに入ってドル売りが膨らみNY早朝には82円を割り込む場面も見られたが、その後は再び買いが集まり82円台前半まで値を戻した。大きな経済指標発表もなく全体的に動意は薄め、値幅も限定的なものにとどまった。

ユーロ/円は東京では1.39ドル台後半の水準で推移。ロンドンでは1.40ドル台前半まで一気に買い進まれる展開となった。NYに入ると再びユーロ売りが優勢、午後には1.39ドル台後半まで下げたあたりで値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では115円を挟んだレンジ内で上下する展開。ロンドン朝には大きく売りに押される場面も見られたが、すぐに115円台を回復。そのままNY朝まで再びもみ合いとなった。その後はやや売りが優勢、午後からは115円をやや下回った水準での推移となった。

10年債利回り：3.518↑0.024

債券は反落。需給不安で売り圧力が強まった。今年の米連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーであるフィッシャー・ダラス連銀総裁が現行の国債購入プログラムについて期限前の終了や規模縮小を支持する可能性を示したと伝わっているのが重しだ。明日から国債入札が始まることからも神経質ムードが強まっている。

取引の早い段階から需給をにらんで売りが先行した。昼にかけて中東・北アフリカの政情不安や原油高、株安で買いが集まっても、午後は再び売に押されて相場も軟化。10年債利回りは早朝に3.5%台半ばに上昇してから反転し、昼すぐに3.5%割れの場面もあった。しかし、午後の取引は上昇に戻っている。

CBOT大豆5月限終値：1395-0↓19-0

シカゴ大豆は反落。リビアの情勢悪化を嫌気したリスク回避の動きや、南米の生育が順調に進んでいるのを背景にした売りが相場を主導、期近限月中心に大きく値を下げた。5月限は夜間取引では買いが先行していたものの、通常取引開始後は売りが加速、14ドルの節目をあっさりと割り込み1380セント台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。中盤以降は売りも一服安値からある程度値を回復したものの、14ドル台を回復するには至らないまま取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：717-1/2↓10-1/2

シカゴコーンは続落。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、リビア情勢不安を嫌気したリスク回避の売りが相場を主導した。5月限は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は一転して売り一色の展開、710セントまで一気に値を崩す展開となった。しかしこの水準では買い意欲も強く、前週の安値を試すことなくしっかりと下げ止まり。最後は710セント台後半まで値を戻して取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：800-3/4↓31-1/2

シカゴ小麦は大幅反落。リビア情勢の悪化を嫌気、リスク回避の売りが大きく膨らんだ。米生産地で降雨が見られ作柄が改善するとの見方が浮上したことも弱気に作用した。5月限は夜間取引では買いが優勢となったものの、通常取引開始後は売り一色の展開、中盤には一気に8ドルの節目割れを試すまでに値を下げた。その後は売りの勢いも一服、一気に名を回復するような動きこそ見られなかったものの、午後からは8ドルをやや上回ったあたりで底堅く推移した。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.927↑0.118

NY天然ガスは大幅続伸。目先平年以上の気温が続くとの弱気の天気予報が出ているにも関わらず、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げた。4月限は夜間取引では売りが先行したものの、通常取引開始後はまとまった買いが入り3.80ドル台後半まで急伸。その後は買いも一服、中盤にかけて小動きが続いたが、午後遅くになって改めて買いが集まり最後は3.90ドル台を回復して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,090.03↓79.85
S&P500：1,310.13↓11.02
NASDAQ：2,745.63↓39.04

NY 株は続落。中東・北アフリカの政情不安を背景に原油価格が一段高であることが改めて重しとなった。また、アナリストによる半導体セクターの投資評価引き下げがハイテク全般の売りにつながり、相場全体に響いている。取引の早い段階では景気回復期待から買いが先行したが、長続きしなかった。

相場は反発のスタートでも、となりながら、午前の取引終盤にマイナス転落した。そのまま下げ幅を広げて、ダウ平均など一時、100ドル以上の落ち込みである。午後は下げ渋ったが、それでもダウ平均とS&P500が3日ぶりの安値で終了。NASDAQ指数終値は1日以来の低水準となった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX原油4月限終値：105.44↑1.02

NY原油は続伸。リビア情勢の悪化を受けて供給不安が改めて高まり、ファンドを中心に大きく買いが集まった。4月限は夜間取引から買いが先行、リビアで先頭が激化しているとの情報が伝えられる中、早朝には一時107ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は一転して手仕舞い売りが膨らみ大きく値を下げたものの、105ドルを割り込む水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降は105ドル台前半から半ばを中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金4月限終値：1,434.5↑5.9

NY金は続伸。リビア情勢が悪化し原油が大きく値を伸ばす中で安全資産としての買いが加速、朝方にはザラ場ベースで史上最高値を更新した。4月限は夜間取引から買いが先行、早朝には原油の上昇につれるように買いが集まり、1,445ドル台まで値を伸ばす展開となった。通常取引開始後は一転して売りが台頭、中盤には一時マイナス転落する瞬間も見られたものの、この水準では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。その後は1,430ドル台半ばまで値を戻しての推移となった。

ICE-USコーヒー5月限終値：281.15↑8.35

NYコーヒーは大幅反発。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な買いが加速、97年5月以来の高値を一気に更新した。5月限は夜間の取引開始時から買いが先行、NYの時間帯に入って騰勢を強めた相場は、中盤にまとまった買いが入ると一気に280セントの節目を上抜けるまでに値を伸ばした。その後は一旦手仕舞い売りに押し戻されたものの、買いの勢いは衰えず、しっかりと高値圏を維持。最後は再び280セント台まで値を伸ばした。

ICE-US砂糖5月限終値：29.99↑0.11

NY砂糖は小幅反発。決め手となる材料に欠ける中、投機的な売り買いが交錯し方向感なく上下に振れる展開が続いた。5月限は夜間の時間帯には先週末の流れを継いだ売りが先行、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い値動きが続いた。朝方には原油の上昇などに連れる形で買いが集まり30セント台前半まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。中盤に再びマイナス転落するまで売りに押し戻された。その後は29セント台後半のレンジ内でのもみ合い、最後はややプラス圏に入ったあたりで取引を終了した。

コートジボワールの公式データによると、1月のロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて前年同月比14.8%増の5787トンとなった。生豆だけでは1年前を8.9%下回る4118トン。10月に始まった2010/11年度の輸出は1月までの4ヶ月間で2万6653トンとなり、前年同期から27.2%減少だ。10-1月の生豆の出荷は前年比30.9%減の2万1630トン。

コスタリカコーヒー協会は、 2010/11年度の国内コーヒー生産が157万袋になると見越していることを発表した。昨年10月に初回予測の166万袋から10月に161万袋、12月にはさらに156万袋に引き下げていたのが、このたび僅かに上方修正である。協会によると、生産は2月28日までに前年同期を7%上回る154万袋となった。

中国砂糖業協会は7日、2010/11年度（10-9月）の国内砂糖生産が2月時点で前年同期比3%減の803万トンになったと発表した。全体の約7割を占める広西チワン族自治区で546万トンというが、こちらの前年比は不明である。また、協会によると、生産者は10-2月の5ヶ月間で前年同期を14%下回る344万トンを売却済みとなった。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

米農務省（USDA）は7日、民間業者からメキシコ向けで15万トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。内訳は3万トンの2010/11年度産と12万トンの2011/12年度産。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

イラク穀物局幹部は7日、30万トンとの米産小麦と10万トンのオーストラリア産小麦を買い付けたと明かした。あわせて40万トンで、年初からの小麦購入で最大規模という。価格は不明。

レバノンが先週に2万2500トンの製粉用小麦買い付けを成立させていたと報じられた。市場関係者によると、購入したのは1万5000トンの米産で、価格が1トン403.45ドル。また、750トンのモルドバ産を同398.35ドルで買い付けた。いずれも4月15日までに納入予定。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.5494↓0.067

債券は反発。原油価格の上昇、株式相場は反落となるのを背景に買いが進んだ。週末を控え、リビア情勢が不安定なことも支援である。朝方に発表の雇用統計では、失業率がほぼ2年ぶりに9%を割り込んだ一方、非農業部門雇用の増加数や賃金伸び率が予想以下だったことで相殺した。

雇用統計の発表直後は失業率の低下を嫌気した売りがあったが、すぐに買いにシフトし、相場も強含んだ。10年債利回りは一時的に3.6%にほぼ並ぶ上昇となり、その後低下。じりじりと下がり、午後に3.5%を下回った。

ドル/円：82.27、ユーロ/ドル：1.3985、ユーロ/円：115.12 （NY17:00）

為替はドル安が進行。雇用統計の発表で当面の強気材料出尽くし感が広がり、米株の下落と共にドルを売る動きが強まった。ドル/円は東京では82円台前半のレンジ内で推移。ロンドンに入るあたりから徐々に騰勢を強めた相場はNY朝には82円台後半まで上昇、雇用統計発表後には一時83円台を回復する場面も見られた。しかしその後は一転して大きく売りが先行、リビア情勢悪化やそれに伴う原油高を嫌気し株が大きく値を下げる中、82円台前半の水準まで一気に押し戻された。中盤以降は値動きも落ち着き、82.30円近辺でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.39ドル台なかばの狭いレンジ内でもみ合い。ロンドンに入ってやや買いが優勢となったもの、雇用統計の発表を前に大きな動きは見られなかった。その後は米株が大きく値を下げる中で買いが集まり、1.40ドル台まで上昇。午後からは1.39ドル台後半の水準で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では115円をやや下回る水準でのもみ合い。ロンドンに入ると徐々に騰勢を強め、NY朝には雇用統計発表後に116円台をうかがうまで一気に値を伸ばす場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される展開、午後には115円をやや上回る水準で値動きも落ち着いた。

CBOT大豆5月限終値：1414-0↑2-0

シカゴ大豆は期先の一部限月を除いて小幅続伸。中盤には大きく手仕舞い売りに押される展開となったものの、中国向けの輸出成約報告など需給面の強気材料を支えに最後はしっかりと値を回復した。5月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、通常取引開始直後には1420セントまで値を伸ばした。その後はリビア情勢悪化を嫌気したリスク回避の売りが膨らみ14ドルを割り込むまでに急落。しかし押し目では買い意欲も強く、最後はしっかりとプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：728-0↓8-3/4

シカゴコーンは反落。リビア情勢の悪化に伴いリスク回避の動きが強まる中、ここまでの上昇で買われ過ぎ感がー高まっていたこともありポジション整理の売りが大きく先行した。5月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、通常取引開始直後には740セントを上抜けるまでに値を伸ばした。しかしその後は一転して売り一色の展開となり、午後には一時720セント台半ばまで下げ幅を拡大。最後はやや買い戻しが入ったものの、流れを変えることもないまま取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：832-1/4↑8-3/4

シカゴ小麦は続伸。取引前半にはリビア情勢悪化を嫌気したリスク回避の売りが先行したものの、米冬小麦の作柄悪化懸念が引き続き大きな下支えとなる中、最後は大きく値を回復した。5月限は夜間取引では買いが先行830セント台半ばまで上昇。通常取引開始後は一転して手仕舞い売りに押される展開となり、中盤には810セント台半ばまで一気に値を崩した。しかし売り一巡後は改めて買いが集まり、結局は日中高値近辺まで値を回復して取引を終了した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NYMEX天然ガス4月限終値：3.809↑0.031

NY天然ガスは反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まったこともあり、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。4月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行したものの、通常取引開始後は早々にプラス圏を回復。そのまま一気に3.80ドル台まで値を伸ばした。中盤以降は買いも一服、目先東部を中心に平年以上に気温が上昇するとの弱気の天気予報が出ていることも重石となり、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

ダウ工業平均：12,169.88↓88.32
S&P500：1,321.15↓9.82
NASDAQ：2,784.67↓14.07

NY 株は反落。原油価格の急上昇を嫌気し、売りが戻った。朝方に雇用統計の改善を受けたが、織り込み済みとして反応薄。前日に上昇した反動から売りピッチが速まりやすい。また、雇用の回復余地が大きいとの見方が根強い中で原油高による影響懸念が重しだ。

取引の早い段階で小安い相場展開から下げ足が速まった。いったん下げ止まり、昼過ぎに再び弱含み。前日の上昇の大半を消した。そのまま本日の安値近辺での推移していたが、取引終盤に下げ渋り。前日からの下落で終了だが、最終的に前日上げた分の半分もない前日比マイナスである。また、引けにかけての下げ渋りにより、主要株価指標は揃って週ベースでは反発となった。

米有力調査会社インフォーマ・エコノミクスは顧客へのレポートで、ブラジルの2010/11年度大豆生産予測を6930万トンから7140万トンに引き上げたと報じられている。このほか、2010/11年度のアルゼンチン見通しでは大豆生産を300万トン引き上げて5200万トンにし、コーンは2100万トンで据え置いたもよう。メキシコのコーン生産に関すると2330万トンとみており、これは70万トンの下方修正という。

RBOBガソリン4月限：3.0464↑0.0202
暖房油4月限：3.0893↑0.0400

NY石油製品は反発。リビア情勢不安を受けた原油の高騰が下支えとなり、日中を通じて買いが先行、ガソリン、暖房油共に直近の高値を更新した。

NYMEX原油4月限終値：104.42↑2.51

NY原油は大幅反発。リビアの情勢悪化が伝えられる中、供給不安を手掛かりとした買いが相場を主導、2008年9月以来の高値を一気に上抜けた。4月限は夜間取引から買いが先行し、早々に102ドル台を回復、早朝には103ドル台まで値を伸ばした。通常取引開始後も買いの勢いは止まらず、細かい上下を繰り返しながら最後は104ドル台半ばまで値を伸ばした。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

3月1日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金4月限終値：1,428.6↑12.2

NY金は反発。リビア情勢不安の拡大を受け原油高や株安が進行する中、安全資産としての買いが改めて相場を押し上げた。4月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりでの小動き。雇用統計の発表を前に、様子見気分の強い状況が続いた。通常取引開始後は雇用統計が強気の内容だったにも関わらず大きく売りが膨らまなかったことを好感、中盤にかけて買いが加速し1,430ドル台まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服したものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：272.80↓1.95

NYコーヒーは反落。投機的な売り買いが交錯する不安定な相場展開が続いたが、最後は週末を前にポジション整理の動きが強まった。5月限は夜間時間帯から前日の流れを継いだ買いが先行、朝方には一時279セント台まで値を伸ばす場面も見られた。しかしその後は買いも一服、リビア情勢不安を受け原油や金を除く商品市場全体にリスク回避の動きが強まる中で売りが膨らみ、午後には一時271セント台まで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖5月限終値：29.88↓0.71

NY砂糖は反落。ここまでの買いの勢いも一服、週末を前にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。リビア情勢不安を受けた原油の上昇も、リスク回避の売りを呼び込むという面で弱気に作用した。5月限は夜間の時間帯には前日までの流れを継いだ買いが優勢だったものの、NYの時間帯に入ると一転して売りが加速、昼には29セントの節目割れを試すまで一気に値を崩した。その後は押し目狙いの買いが集まり値を戻したものの、30セント台を回復するのが精一杯、引けにかけては改めて売りが膨らんだ。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インド政府関係者は4日の高官会議の後でメディアに対し、2010/11年度の国内砂糖生産予測が2450万トンで据え置きとなったことを明かした。前年度の1880万トンから増加の見方である。マハラシュトラやウッタルプラデシュといった主要生産州の予測も従来のままという。50万トンの砂糖輸出計画に関すると、早期に話し合う予定としたが、詳細には触れなかった。

中国雲南砂糖ネットワークは4日、広西チワン族自治区の砂糖開発局幹部による2011年砂糖きびの作付が107万ヘクタール、砂糖生産が850万トンになるとの見通しを報じた。作付は前年の101万ヘクタールから増加になる。生産に関すると、地元砂糖協会が前月、2010/11年度（10-9月）に前年比4.2%減の680万トンなるのを見越していたと伝わっている。

ベトナム財務省は4日、砂糖輸入関税を15%に引き下げると発表した。減税は4月15日付けで実施となる。従来は粗糖で25%、精製糖40%だった。地元砂糖協会幹部は、減税で輸入促進し、また国内のインフレを抑える意向との見方を示している。同氏はまた米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011年の同国砂糖生産が100万-110万トンと前年の90万トンから増加することを見通した。2011年の輸入が25万トンになるともしている。

日本が15万トンのブラジル産コーンを買い付けたと報じられている。関係者によると、価格差を背景に通常の輸入先である米国からブラジルに乗り換えたとみられる。出荷は8月という。

インドの政府データよると、小麦作付は4日時点で2940万ヘクタールになった。前年同期に比べて3.9%増加。

韓国KFAが5万5000トンのカナダ産飼料用小麦を1トン308.50ドルで買い付けていたと報じられている。関係者によると、納入は6月25日の見通し。

中国穀物局幹部は4日、2011年の国内小麦生産が過去最高更新する見通しを示した。しかし、具体的な予測への言及はない。このほか、国内のコーン在庫が縮小していることを認識し、しかしまだ水準的に十分ともいう。中国の穀物在庫は国際水準より高めとし、自給が重要であるとも述べた。

カザフスタン穀物局KazAgroの幹部が声明で、在庫減少や価格上昇でも穀物輸出の制限や停止はないと発表したと伝わっている。報道によると、カザフスタンは2011/12年度が始まる前に150万トン出荷できるとの見方も示した。国内の穀物在庫は2月1日時点で前月比7.4%減の864万5000トン。介入在庫と飼料在庫揃って取り崩しが進んでおり、地元アナリストが現行の消費ペースを考慮して7月1日の次年度開始までもたないとの見通しを示したとも報じられている。

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ウクライナの農務省は4日、3日時点で808万8000ヘクタール作付した2011年の冬穀物で56%の作柄を良好と評価した。38%はまずまず、不良が6%としている。種類別には小麦の57.2%が良好で、不良は5.8%という。

米農務省（USDA）は4日、民間業者から中国向けで12万トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

ウクライナの農相が2015年までに国内の穀物生産を8000万トンに伸ばす計画があることを示したと報じらた。現行の約2倍の増産計画になる。

中国最大の飼料メーカー新希望の幹部は4日の会議で、2011年の国内穀物生産が天候要因から減少する見通しを示した。具体的な生産予測は明かさなかったが、減産によりインフレ上昇の圧力が引き続き強まるとコメント。ただ、中国の穀物価格は国際水準に比べると低いとも述べた。同氏はまた、冬小麦が干ばつで生産ダウンと見越す一方で、国内の小麦在庫は潤沢との見方も示した。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は4日、2月の同国コーヒー輸出が前年同月に比べて27%減少し、19万3965袋になったと発表した。背景にあるのは水不足に伴うメインクロップのイールド低下。害虫被害もあったという。ただ、2月は当局が事前に見越していた18万5000袋以上の輸出であり、価格上昇で農家が在庫放出に意欲的だったためとみられる。

ロシアのシマトコエネルギー相はドイツの雑誌に対するインタビューに答え、リビア情勢緊迫を受けて石油生産を増やす意向はないことを明らかにした。ここまでの石油価格上昇は供給に不足が生じるのではとの懸念によるものではあるが、一時的なものに過ぎず、市場は落ち着きを取り戻す必要があるとした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月失業率 (08:30 )
・2月非農業雇用数 (08:30 )
・1月製造業受注 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (3/4 - 15:30 )

納会日
・通貨先物 3月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.559↑0.084

債券は続落。週間失業保険新規申請件数、米供給管理協会（ISM）非製造業指数相次いで予想以上の改善となり、株式相場が上昇したのを嫌気して売りの展開となった。欧州中央銀行（ECB）総裁による利上げの可能性を示す発言で欧州債相場が下落したのも重し。さらに、来週の入札予定額発表を背景に需給を意識し、売り圧力が強まる格好になっている。

夜間取引から早朝にかけて買いもあったが、失業保険申請件数の減少を受けて相場が急速に弱含んだ。10年債利回りは3.5%を超える上昇。日中もじりじりと上がり、一時、3.5%台後半となった。先月18日以来の高水準である。

ドル/円：82.43、ユーロ/ドル：1.3968、ユーロ/円：115.14 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。ECB理事会後の会見でトリシェ総裁が来月にも利上げする可能性に言及したことを受け、ユーロ買い一色の展開となった。ドル/円は東京からロンドンにかけて81円台後半の比較的狭いレンジ内で上下する展開。NYでは朝方発表された失業保険申請件数が強気の内容だったことなどを手掛かりに買いが加速、昼前には82円台半ばまで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、82円台前半まで売りに押し戻された。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.38ドル台半ばを中心としたレンジ内で推移。ECB理事会を前に様子見気分の強い状況が続いた。その後はトリシェ発言を受け1.39ドル台後半まで一気に買い進まれる展開。NYでは中盤にかけてやや売りに押し戻されたが、1.39ドル台前半でしっかりと下げ止まった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて113円台前半から半ばにかけてのレンジ内で推移。NY朝にはトリシェ発言を受け114円台後半まで急伸、その後もジリジリと上昇を続け、午後には115円台を回復した。

CBOT大豆5月限終値：1412-0↑17-3/4

シカゴ大豆は続伸。朝方発表された輸出成約が予想を上回ったことなど好感、これまでの流れを継いだテクニカルな買い戻しが大きく先行した。5月限は夜間取引では売りに押し戻される場面も見られたものの、早朝にはしっかりとプラス圏を回復。通常取引開始後はまとまった買いが入り、14ドル台まで一気に値を伸ばした。その後は上昇ペースこそやや鈍ったものの、堅調に値を切り上げる展開、最後は1410セント台で取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：736-3/4↑15-1/4

シカゴコーンは反発。朝方発表された輸出成約が好調な内容だったことを支えにしっかりと買いが集まり、終値ベースで直近の高値を更新した。5月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は早々に730セントの節目を回復した。その後も上下を繰り返しながらも値を切り上げていく展開となり、最後は736セントまで値を伸ばして取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：823-1/2↑12-1/4

シカゴ小麦は上昇。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、米冬小麦の作柄悪化懸念が引き続き下支えとなる中、コーンなどの上昇につれ買いが先行した。5月限は夜間取引から買いが優勢。通常取引開始後にはまとまった買いが入り、820セント台半ばまで一気に値を伸ばした。中盤にかけてはやや手仕舞い売りに押し戻されたものの、820セントの節目はしっかりと維持。そのまま日中高値圏で取引を終了した。

ダウ工業平均：12,258.20↑191.40
S&P500：1,330.97↑22.53
NASDAQ：2,798.74↑50.67

NY 株は大幅続伸。予想以上の経済指標改善や原油価格下落を背景に買いが優勢となった。取引の早い段階で失業保険新規申請件数が予想外の減少で2008年5月以来の低水準となり、米供給管理協会（ISM）サービス業指数の改善もあって、景気回復期待が買いを支援。多くの小売チェーンによる2月の販売好調など企業サイドでも買い材料を提供している。

相場は大きく上がって始まり、ペースが落ち着いた後もレンジ切り上げの動きは続いた。午後もさらに上値を追って、ダウ平均が一時、200ドルを超える上昇。主要株価指標揃って先月18日以来の高値で引けた。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.778↓0.040

NY天然ガスは続落。予想通りの取り崩しとなった在庫統計の発表を受け買いが集まる場面も見られたが、結局はこれまでの流れを継いだ売りに押されマイナス転落した。4月限は夜間取引からやや売りが優勢で推移。通常取引開始後もしばらくは上値の重い展開が続いた。在庫統計発表後はまとまった買い戻しが入り3.80ドル台後半まで一気に値を戻したものの、それ以上積極的な買いは見られず。昼前には売りが膨らみ、一気に直近の安値を更新する展開となった。午後に入ると動意も薄くなり、3.80ドルをやや割り込んだあたりで軟調な展開が続いた。

RBOBガソリン4月限：3.0262↓0.0033
暖房油4月限：3.0493↓0.0084

NY石油製品は小幅反落。リビアのカダフィー大佐がベネズエラの和平案を受け入れたとの報道を受けた原油の下落につれ売りが先行したものの、ガソリン、暖房油共に前日の安値手前でしっかりと下げ止まり。午後からは下値の堅さを好感した向きをはじめ積極的に買い戻しが集まり、プラス転換目前まで一気に値を回復した。

NYMEX原油4月限終値：101.91↓0.32

NY原油は反落。リビア情勢不安の後退やECBの利上げ観測浮上を嫌気、ポジション整理の売りが先行する展開となった。4月限は夜間取引から売りが先行、カダフィー大佐がベネズエラの提示した和平案を受け入れたとの報道を受け、早朝には100ドル台半ばまで大きく値を下げた。押し目では買い意欲も強く、通常取引開始後には102ドルまで値を回復する場面も見られたが、その後は昼にかけて再び売りが加速、100ドル前半まで値を下げるなど、非常に不安定な相場展開。最後は買いが集まり、101ドル台後半まで値を戻して取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,416.4↓21.3

NY金は大幅反落。リビア情勢不安の後退や、ECB理事会後の会見でトリシェ総裁が来月にも利上げする可能性に言及したことを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売り一色の展開となった。4月限は夜間取引から売りが先行、リビアのカダフィー大佐がベネズエラの用意した和平案を受け入れるのではとの見方を受け安全資産としての需要が後退、早朝には1,420ドル台前半まで値を下げた。通常取引開始後はECBの利上げ観測が浮上したことが売りを助長する格好となり、昼前には1,410ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。引けにかけてはやや値を戻したものの、売りの流れを変えるには至らなかった。

ICE-USコーヒー5月限終値：274.75↑5.20

NYコーヒーは続伸。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ECBの利上げ観測を受け対ユーロでドル安が進んだことなどを好感、投機的な買いが大きく相場を押し上げた。5月限は夜間の取引開始時から買いが先行し早々に270セント台を回復。その後はNY午前にかけて272セント近辺のレンジ内で上下を繰り返す展開となった。中盤にかけては改めて買いが集まり275セントまで上昇、その後は買い一服となったが。最後まで高値圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：30.59↑0.21

NY砂糖は続伸。最後は原油や金の下落に連れてポジション整理の売りが優勢となる場面も見られえたが、最後は強気のファンダメンタルズを支えに買いが集まった。5月限は夜間の時間帯は手仕舞い売りに押される軟調な展開、朝方には一時30セントの節目を割り込む場面も見られた。しかしこの水準では買い意欲も強く、その後は急速に値を回復、昼前には前日の高値を上抜けるまで値を伸ばした。午後からは再び売り優勢となりマイナス転落する場面も見られたが、最後はしっかりプラス圏を維持して取引を終了した。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は3月2日時点で61万8549トンとなった。前週の47万3669トンから増加。荷積みを予定している船舶数は24隻で、一週間前から2隻増えた。

米小売チェーン各社が発表した2月の販売結果は全般に予想以上の好調だった。減税の効果、また可処分所得、消費者信頼感指数の改善による貢献の指摘がある。さらに、2月初めは各地で寒波や大雪など天気に恵まれかったが、後半に天候も改善し、やはりプラスに作用したとの見方がある。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）がまとめた2月の小売既存店売上高は前年同期比4.2%%増加。1月の4.7%よりややペースはスローダウンでも、ICSCが当初見越していた2.5-3%より大幅に高い伸びとなった。

しかし、先月下旬から急速にエネルギー価格の上昇が進んでいることに懸念を示す向きもある。国内の平均ガソリン価格は現時点で1ガロン3.427ドルとなっており、一部報道によると春には3.5-3.75ドルに上昇の見通し。一方で、百貨店のメーシーズやコールズ、JCペニーなどが原材料のコスト高騰を理由に衣料品価格を引き上げているという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は3日のクロップレポートで、2010/11年度収穫のコーンと大豆はともに好天に恵まれて生産見通しが安定しているとの見解を示した。一部ではさらなる降雨が求められるとしながらも、大豆生産予測を4880万トンで据え置き、イールドは過去10年の平均内とした。収穫は向こう2週間内に開始する予定。コーン収穫はこれまでのところ3%終了、生産は1950万トンと従来の見通しを維持している。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は3月1日時点で2000万トン、穀物輸入は850万トンとなった。1150万トンの純輸出で、前年同期に870万トンの純輸出だったのからアップ。1日までの小麦輸出が前年同期比16%増の1190万トンだった。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が3日に発表したデータによると、3月19日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,363万バレルと2月19日までの4週から27万バレル減少する。これには、情勢不安の続くリビアの生産停止の影響は含まれていないという。

米財務省は3日、8日に控えている3年債入札の予定額が320億ドルになると発表した。昨年10月から同額である。また、9日の10年債リオープンが210億ドル、10日の30年債リオープンは130億ドルとした。いずれも昨年10月や12月、また1月のリオープンでの発行規模と同じ。2月の新規発行では10年債が240億ドル、30年債が160億ドルだった。来週は総額660億ドルの供給となる。

アルゼンチンのロザリオ市から北部で港湾労働者が、穀物輸出業者に対する料金を巡って2日からストライキを実施している。ただ、交渉は難航こそしているが、継続しており、組合幹部はメディアに対し合意間近との見方を示した。このほか、ストでも港湾施設内での作業や輸出への影響は限定的と伝わっている。また、この時期は旧穀の供給が終盤にあり、新穀が出回る前であることから出荷も低調という。新穀収穫は今月終わりに本格的な開始となる見通しだ。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

タイ工業省の砂糖きび・砂糖委員会（OCSB）委員長は3日、国内販売向けに設けている砂糖A枠の引き上げ計画による国際価格への影響を限定的との見方を示した。輸出も増加見通しであるためという。タイでは国内需要対策としてA枠を従来の250万トンから年内に280万-300万トンに拡大の方向で検討。一方、2010/11年度の砂糖きび生産が当初見越していたよりも1000万トン多い7600万トンになり、砂糖生産は前年度の 690万トンから770万-780万トンに増加予想。輸出が昨年11月終わりの予測を18%上回って520万トンになり得るとした。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2005年=100

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件
週間失業保険新規申請件数

インドの農務次官は3日、2月と3月の降雨が国内の小麦生産に影響することはないとの見方を示した。政府が見越す8147万トンを超える可能性もあるという。ただ、3月20日以降も雨が続くと収穫が遅れル可能性があるともした。

中国国営テレビによると、政府は2010年の食料備蓄放出詳細を発表した。内訳では、4329万トンの小麦と2745万トンのコーンを売却。供給需給緩和に奏功したという。

センサス大豆油在庫修正値
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位100万ポンド

国際エネルギー機関（IEA）の田中事務局長は3日、リビアの情勢不安拡大に伴う生産停止に関して、欧州市場を中心に影響が出始めているとの見方を明らかにした。今のところIEA加盟国に戦略備蓄の放出を求める動きはないとしながらも、同国が抵抗を続ければ状況が更に悪化する可能性もあるという。また、2月と3月は製油所が定期点検を行う時期で需要はそれほど高くないが、その後は稼働率の回復に伴い需要も増えてくるとの見通しも示した。

ロシア中銀が3日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は2月25日時点で4,922億ドルと前週から48億ドル増加した。年初の4,794億ドルからは128億ドルの増加となる。

イスタンブール金取引所が3日に明らかにしたデータによると、トルコの2月金輸入は5,481.759kgと前月から50.72%減少した。前年同月の輸入量は310.0kgだった。年初来の累計は1万6,606.085kgで、前年同期の370.0kgを大幅に上回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界 3位の金輸入国とされる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・10-12月期労働生産性改定値 (08:30 )
・2月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・1月センサス大豆油在庫修正値 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )