ドル/円：143.39、ユーロ/ドル：1.1806、ユーロ/円：169.27 （NY17:00）

為替はドル安が進行。今月9日に関税交渉の期限が迫る中、先行きの不透明感が改めて材料視される中でドルに売りが膨らんだ。米減税法案が上院で可決された後には、長期金利の上昇につれてドルに買いが集まる場面も見られたが、一時的な動きにとどまった。ドル/円は東京から売りが優勢、143円台後半までレンジを切り下げての推移となった。ロンドンに入ると一段と売り圧力が強まり、NY朝には142円台後半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服、減税法案の上院通過後には143円台後半まで値を回復したものの、午後遅くには売りに押し戻され1143円台前半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.17ドル台後半を中心としたレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.18ドル台前半まで値を切り上げた。NYでは一転して売りに押し戻される格好となり、昼過ぎには1.17ドル台半ばまで反落。その後は買い戻しが集まり、1.17ドル台後半まで値を回復した。ユーロ/円は東京では169円台半ばのレンジ内でのもみ合い、午後からロンドンにかけては売り圧力が強まり、168円台半ばまで値を切り下げた。売り一巡後は168円台後半まで値を戻しての推移、NYに入るとジリジリと買い意欲が強まり、午後には169円台半ばまで値を回復した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

API石油在庫統計
出所：全米石油協会(API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：44,494.94↑400.17
S&P500種：6,198.01↓6.94
NASDAQ総合指数：20,202.89↓166.84

NY株式はダウ工業平均が続伸となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は反落。減税法案が上院で可決されたことを好感する形で投機的な買いが集まる一方、ハイテク銘柄にはポジション調整の売りが膨らんだ。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、中盤にかけてしっかりと値を切り上げる格好となり、昼過ぎには上げ幅も500ポイントを超えるまでに拡大した。買い一巡後は売りに押し戻される格好となったものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、早々に下げ止まり。引けにかけては高値圏を維持してのもみ合いが続いた。

セクター別では、運輸株や素材に大きく買いが集まったほか、銀行株やヘルスケアもしっかりと値を切り上げた。一方でコミュニケーションや情報は売りが先行、半導体も軟調な展開となった。ダウ銘柄では、ユナイテッド・ヘルス(UNH)が4.54%の上昇となったほか、アムジェン(AMGN)やシャーウィン・ウィリアムズ(SHW)、メルク(MRK)、ナイキ(NKE)も大きく値を伸ばした。一方でエヌビディア(NVDA)は2.97%の下落、IBM（IBM）やマイクロソフト(MSFT)も1%を超える下げを記録した。

NYMEX天然ガス8月限終値：3.415↓0.041

NY天然ガスは続落。目先の気温上昇予報も下支えとはならず、前日の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。8月限は夜間取引から売りが先行、3.40ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。朝方からは一段と売り圧力が強まり、通常取引開始後には3.20ドル台まで一気に下げ幅を拡大。中盤にかけては一転して買い戻しが集まったものの、3.30ドル台後半で息切れ。午後には改めて買い戻しが集まり、3.40ドル台を回復したが、プラス転換するには至らなかった。

RBOBガソリン8月限：2.1003↑0.0282
暖房油8月限：2.3269↑0.0506

NY石油製品は続伸、原油の上昇を支えにしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引では売りが先行したものの、早朝からは一転して買い意欲が強まり、プラス圏を回復。通常取引開始後の上昇の勢いは衰えず、中盤にかけて大きく値を切り上げる展開となった。午後に入ってもガソリンは買いの流れが継続、暖房油は上昇一服となったものの、高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油8月限終値：65.45↑0.34

NY原油は小幅反発。決め手となる材料に欠ける中ながら、ドル安の進行などを好感する形で投機的な買いが相場を主導する展開となった。8月限は夜間取引では売りが先行したものの、その後値を持ち直しロンドン時間には前日終値近辺でのもみ合い。早朝にまとまった買いが入ると、65ドル台後半まで値を切り上げた。通常取引開始後は改めて上値が重くなったが、プラス圏は維持してしっかりと下げ止まり。中盤には再び65ドル台後半まで買い進まれるなど、最後まで底堅い展開が続いた。

CBOT大豆11月限終値：1027-1/4↑0-1/4

シカゴ大豆は小幅続伸。朝方までは生育が順調に進んでいるとの見方から売りが先行する展開となったものの、その後はしっかりと買いが集まった。11月限は夜間取引では売りが先行、前日のクロップレポートで特に大きな問題も見られず、生育は比較的順調との見方が重石となる中、朝方には1010セント台まで値を切り下げる格好となった。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、早々に1020セント台を回復。その後も上昇の勢いは衰えず、中盤にはプラス圏を回復した。引けにかけてはやや売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏をかろうじて維持する形で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：422-0↓3-1/2

シカゴコーンは続落。生育の好調さが改めて材料視される中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。12月限は夜間取引から売りが先行、420セントをやや割り込んだあたりまで値を切り下げての推移が続いた。朝方にかけては改めて売り圧力が強まり、通常取引開始時には416セント台まで下げ幅を拡大。その後は一転して買い意欲が強まり、420セント台半ばまで一気に値を回復したものの、プラス転換目前で息切れ。中盤以降は値動きも落ち着き、420セント台前半でのもみ合いとなった。

CBOT小麦9月限終値：549-0↑10-3/4

シカゴ小麦は反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。前日のクロップレポートで収穫の遅れが再確認されたことも強気に作用した。9月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開、朝方にかけて騰勢を強めると、540セント台半ばまで値を切り上げた。通常取引開始後には550セントの節目を迄一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服となり、一旦は540セント台半ばまで値を切り下げたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて買いが集まり、550セントに迫るまで値を伸ばした。

COMEX金8月限終値：3,349.8↑42.1

NY金は大幅続伸。特に安全資産としての需要を高めるような材料が出たわけではなかったが、前日の流れを継いだ投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。8月限は夜間取引から買いが先行、朝方には3,360ドル台まで一気に値を切り上げる展開となった。通常取引開始後に3,370ドル台まで上げ幅を拡大したあたりで買いも一服、しばらくは高値圏を維持しての推移が続いたが、中盤にかけては売りが優勢となり、3,350ドル近辺まで値を切り下げての推移となった。

ICE-USコーヒー9月限終値：291.95↓8.15

NYコーヒーは続落。新たな買い材料に欠ける中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、期近終値ベースで昨年11月以来の安値を更新した。9月限は夜間の時間帯から売りが優勢、3ドルの大台をやや割り込んだあたりで上値の重い展開が続いた。NY に入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤以降はまとまった売りが断続的に出る格好となり、最後は290セントを割り込むまで値を崩して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：15.70↓0.50

NY砂糖は大幅続落。新年度の世界市場が大幅な供給過剰に陥るとの見通しが改めて弱気に作用する中で売りが加速、期近終値ベースで2021年4月以来の安値を更新した。10月限は夜間の時間帯から売りが先行、早々に16セントの節目を割り込んでの推移となった。NYに入ると15.60セント台まで下げ幅を拡大、その後は売りも一服、やや値を持ち直す格好となったものの、流れを強気に変えるには至らず。中盤以降は改めて売り圧力が強まり、昼過ぎには15.55セントの安値をつけるまでに値を崩した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:00発表、単位セント/ガロン

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

求人・労働力異動調査(JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

商社大手ザルニコウは、25/26年度の世界砂糖市場が750万トンの供給過剰になるとの見通しを示した。過剰幅は17/18年度以来の大幅なものとなる。世界砂糖生産は1億8,590万トンと、17/18年度に次ぐ過去2番目の水準を記録。モンスーンの時期に十分な降雨が予想されているインドの生産が3,200万トンに回復することが主な要因となっている。一方で需要は1億7,830万トンと、前回の推定から110万トンの下方修正となった。

ウクライナ農務省によると、同国の24/25年度（7-6月）穀物輸出は6月28日時点で4,049万9,000トンと、前年同期を19.9%下回っている。このうち6月の輸出はここまでで221万7,000トンと、前年同期を38.8%下回っている。このうち小麦輸出の累計は1,570万4,000トン、コーンは2,178万8,000トンとなっている。

ECBが1日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は6月27日現在1兆21億5,400万ユーロと、前週から400万ユーロ増加した。

米小売調査レッドブック・リサーチが1日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は6月28日時点で前年同期から4.9%上昇した。前週の4.5%から伸びが拡大した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月建設支出 (10:00)
・5月求人・労働力異動調査 (JOLTS) (10:00)
・6月ISM製造業指数 (10:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (10:00)
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・砂糖 7月限第一通知日

ドル/円：144.03、ユーロ/ドル：1.1787、ユーロ/円：169.75 （NY17:00）

為替はドル安が進行、米共和党の減の進捗状況を睨み、成立すれば税制赤字が一段と拡大するとの懸念が重石となる中でドルに売りが膨らんだ。ドル/円は東京から売りが先行、午後には144円の節目を割り込むまでに値を切り下げての推移となった。ロンドンに入ると一転して買いが優勢となり、144円台前半まで値を回復。NY朝には144円台半ばまで上げ幅を拡大したものの、それ以上の動きは見られず。中盤以降は再び売り圧力が強まり、午後遅くには144円の節目近辺でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.17ドル台前半のレンジ内での推移、午後からは徐々に買い意欲が強まり、ロンドン朝には1.17ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。NY朝には1.17ドル台前半まで値を切り下げた。売り一巡後はしっかりと買いが集まり、昼前には1.17ドル台後半まで急伸。昼からはやや動きが鈍ったが、午後遅くには改めて買いが優勢となった。ユーロ/円は東京では売りが先行、168円台後半まで値を切り下げての推移となった。午後には売りも一服、ロンドンに入ると169円の節目近辺まで値を持ち直してのもみ合いが続いた。NYに入ると一段と買い意欲が強まり、午後には169円台後半まで上げ幅を拡大しての推移となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：44,094.77↑275.50
S&P500種：6,204.95↑31.88
NASDAQ総合指数：20,369.73↑96.27

NY株式は続伸、S&P500種とナスダック総合指数は再び史上最高値を更新した。現在法案成立に対する期待や早期の利下げ観測など、楽観的な見方が市場全体を支配する中で投機的な買いが集まった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、早々に200ポイント近く値を切り上げる展開となった。その後一旦は売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。午後にかけて100ポイント台の上げ幅を維持する形でのもみ合いが続いた。遅くには改めて買いが集まる格好となり、300ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大。引けにかけてはやや売りに押し戻される形で取引を終了した。

セクター別では、金鉱株に買いが集まったほか、通信や保険、金融株も上昇。一方で一般消費財は下落、エネルギー関連や運輸株にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ゴールドマン・サックス(GS)が2.45%の上昇となったほか、ベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)やアップル(AAPL)の上昇も2%を超えた一方でボーイング(BA)は2.34%の下落、アマゾン・ドットコム(AMZN)やナイキ(NKE)も1%を超える下げとなった。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

6月29日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

6月29日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月29日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月29日現在

NYMEX天然ガス8月限終値：3.456↓0.283

NY天然ガスは大幅反落。先週金曜の急伸の反動もあり、投機的な売りが相場を主導する展開となった。足元の厳しい暑さが長く続くことはないとの見方も弱気に作用した。8月限は夜間取引から売りが先行、早朝には3.60ドルの節目を割り込むまで値を切り下げての推移となった。朝方からは一段と売り圧力が強まる展開、通常取引開始後も下落の勢いは止まらず、午後には3.40ドル台前半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、反発は限定的なものにとどまった。

RBOBガソリン8月限：2.0721↑0.0027
暖房油8月限：2.2763↑0.0354

NY石油製品は反発、原油が軟調に推移する中にも関わらず、株高の進行などを支えに投機的な買いが集まった。相場は夜間取引では売りが先行する場面も見られたが、朝方にかけては買い意欲が強まり、しっかりとプラス圏を回復。中盤には一旦売りに押し戻される格好となったものの、大きく値を崩すことなく下げ止まり。引けにかけてはプラス圏を維持してのもみ合いが続いた。

NYMEX原油8月限終値：65.11↓0.41

NY原油は小幅反落。景気減速や需要の伸び悩みに対する懸念が改めて重石となる中、日中を通じて売りが優勢の展開が続いた。OPECプラスが4ヶ月連続で増産を行うとの観測も弱気に作用した。8月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。通常取引開始後は一段と売り圧力が強まり、中盤には64ドル台後半まで下げ幅を拡大。昼には売りも一服、65ドルの節目近辺まで値を回復してのもみ合いとなったが、それ以上の動きは見られなかった。

CBOT大豆11月限終値：1027-0↑2-1/4

シカゴ大豆は小幅続伸。先週の下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。USDAレポートは四半期在庫が予想を上回る一方、作付推定は予想をやや下回るという強弱入り混じる内容で、市場の反応も限定的なものにとどまった。11月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後には改めて騰勢を強める格好となり、1030セント台後半まで上げ幅を拡大。USDAレポート発表後は売りが膨らみ1020セント近辺まで急落したものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけては再び買いが集まり、小幅ながらもプラス転換して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：425-1/2↓1-1/2

シカゴコーンは小幅反落。決め手となる材料に欠ける中、先週金曜の上昇の反動もあって投機的な売りが相場を主導する展開となった。USDA四半期在庫や作付推定はほぼ予想通りの内容で、市場の反応も限定的なものにとどまった。12月限は夜間取引から売りが優勢、朝方には420セント台前半まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には一転して買い意欲が強まり、小幅ながらプラス転換する場面も見られたものの、早々に息切れ。USDAのレポート発表後は売り買いが交錯、上下に振れる格好となったものの、最後は値動きも落ち着き、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。

CBOT小麦9月限終値：538-1/4↓2-1/2

シカゴ小麦は小幅反落。USDA四半期在庫や作付推定がやや弱気の内容となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導する展開となった。9月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後は買い意欲が強まりプラス転換、540セント台半ばまで値を切り上げたものの、USDAレポートが発表されると改めて売りに押される格好となり、530セント台半ばで値を切り下げた。その後は再び買いが集まりプラス転換したものの、最後は売りに押されマイナス圏で取引を終了した。

COMEX金8月限終値：3,307.7↑20.1

NY金は反発。関税や景気の先行きに対する不透明感が払拭されない中、安全資産としての需要がしっかりと相場を押し上げる展開となった。8月限は夜間取引では買いが先行、ロンドンの朝方には3,300ドル台を回復する場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、朝方には小幅ながらマイナス転落する場面も見られたものの、通常取引開始後にはしっかりと値を回復。中盤以降は一段と騰勢を強める格好となり、昼過ぎには3,310ドルまでに値を切り上げた。

ICE-USコーヒー9月限終値：300.10↓3.65

NYコーヒーは続落。決め手となる材料に欠ける中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導する展開となった。9月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりで方向感なくもみ合う展開が続いた。NYに入ると307セント台まで値を切り上げる場面も見られたものの、早々に息切れ。その後は一転して売りに押される格好となり、午後には3ドルの大台を割り込む場面も見られた。

ICE-US砂糖10月限終値：16.20↓0.51

NY砂糖は反落。ブラジルの圧搾が低調なペースを維持している中にも関わらず、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導する展開となった。10月限は夜間の取引開始時から売りが先行、16.30セント台まで値を切り下げての推移となった。NYに入ると16.20セント台まで一段と売りに押されての推移、その後買い戻しが集まり16セント台半ばまで値を回復したものの、早々に売りに押し戻された。昼にまとまった売りが出ると、16.10セント台まで一気に下げ幅を拡大、そのまま取引を終了した。

USDA作付推定
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万エーカー

USDA四半期穀物在庫
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万ブッシェル

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の25/26年度（4-3月）砂糖きび収穫報告によると、6月前半の圧搾高は3,878万3,000トンと、前年同期から21.49%減少した。前年同期には20.48%の増加となっていた。25/26年度の圧搾高は6月1日時点で1億6,357万5,000トンと、前年同期を14.33%下回っている。

6月前半の砂糖生産は245万トンと、前年から22.12%減少した。エタノール生産は17億7,500万リットルと21.66%の減少、このうち無水エタノールは6億7,800万リットルと26.97%減少、含水エタノールは10億9,800万リットルと17.97%減少した。25/26年度の砂糖生産は16日時点で940万4,000トンと、前年から14.63%減少。エタノールは75億万リットルと前年比で14.21%の減少となった。

16日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は128.66キログラムと、前年同期の134.55キログラムから低下した。砂糖生産への砂糖きびの割り当ては51.54%、エタノール向けは48.46%。前年同期はそれぞれ49.68%、50.32%だった。

シカゴビジネス指標 (PMI)
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago）、NY9:45発表

米農務省（USDA）は30日、民間業者から仕向け先不明で20万4,000トンの25/26年度産大豆ケーキ、ミールの輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月シカゴビジネス指標 (PMI) (09:45)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDA四半期穀物在庫 (12:00)
・USDA作付推定 (12:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

納会日
・砂糖 7月限納会
・穀物・大豆・大豆製品 7月限第一通知日
・石油製品 7月限納会
・2年債、5年債 6月限納会

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：144.61、ユーロ/ドル：1.1716、ユーロ/円： （NY17:00）

為替は円安が進行、米株の上昇を受けて投資家のリスク志向が強まる中、安全資産としての円に対する需要が後退した。ドル/円は東京では144円台前半から半ばにかけてのレンジを中心に売り買いが交錯、方向感なく上下を繰り返す展開。ロンドンに入るとやや買いが優勢となり、NYに入ると144円台後半まで値を切り上げた。その後は買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移が継続、米株の上昇も支えとなり、売りに大きく押し戻されることもないままに越週となった。

ユーロ/ドルは東京では1.16ドル台後半から1.17ドルにかけてのレンジ内での推移、ロンドンにかけては買い意欲が強まり、1.17ドル台前半までレンジを切り上げた。NY朝には1.17ドル台半ばまで買い進まれる場面も見られたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開となり、午後には1.17ドルを割り込むまでに反落。遅くには改めて騰勢を強め、1.17ドル台を回復した。ユーロ/円は東京では169円の節目を挟んだレンジ内でのもみ合い、午後からは買い意欲が強まり、ロンドンでは169円台前半まで値を切り上げた。NYに入っても買いの流れは止まらず、169円台後半まで上げ幅を拡大。中盤以降は売りに押される格好となり、午後には169円台前半まで値を切り下げたものの、最後は169円台半ばまで値を戻して越週となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：43,819.27↑432.43
S&P500種：6,173.07↑32.05
NASDAQ総合指数：20,273.46↑105.55

NY株式は続伸、S&P500種とナスダック総合指数は史上最高値を更新した。関税交渉に対する楽観的な見方や減税法案成立に対する期待が投機的な買いを呼び込んだ。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、中盤にかけてしっかりと値を切り上げる展開となり、昼過ぎには500ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大した。その後はトランプ大統領がカナダとの交渉を打ち切る意向を示したことなどを嫌気する形で売りに押し戻されたものの、プラス圏は維持して下げ止まり。日系にかけては改めて騰勢を強める格好となった。

セクター別では、一般消費財やコミュニケーションにしっかりと買いが集まったほか、工業株や運輸株、生活必需品も値を切り上げた。一方で金鉱株は大幅に下落、薬品株やエネルギー関連、バイオテクノロジーにも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ナイキ(NKE)が前夕の決算を好感する形で15.19%の急伸、ボーイング（BA）も5.91%の上昇となったほか、アマゾン・ドットコム(AMZN)やユナイテッド・ヘルス(UNH)、マクドナルド(MCD)も2%を超える伸びを記録した。一方でIBM(IBM)は0.76%の下落、アムジェン(AMGN)やJPモルガン・チェース(JPM)も軟調に推移した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

6月24日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス8月限終値：3.739↑0.213

NY天然ガスは大幅反発。季節的な冷房需要の増加観測が改めて材料視される中、週末を前にした投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。8月限は夜間取引から買いが先行、3.60ドル台前半まで値を切り上げての推移となった。朝方には売りに押され、3.60ドルをやや割り込む場面も見られたものの、通常取引開始後には改めて騰勢を強める格好となり、中盤には3.70ドル台を回復。午後に入っても買いの勢いは衰えず、3.70ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。

RBOBガソリン8月限：2.0694↓0.0083
暖房油8月限：2.2409↓0.0489

NY石油製品は反落、週末を前にポジション整理の動きが強まる中で軟調に推移した。相場は夜間取引では買いが先行したものの、早々に息切れ。早朝にかけてジリジリと売りに押し戻される格好となった。通常取引開始後にはマイナス圏まで値を切り下げての推移、昼前には原油の急落につれて一段と下げ幅を拡大しと、午後遅くには買い戻しが集まったものの、プラス転換するには至らなかった。

NYMEX原油8月限終値：65.52↑0.28

NY原油は小幅続伸。新たな材料に欠ける中、前日までの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。8月限は夜間取引から買いが先行 65ドル台後半までレンジを切り上げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後には一段と騰勢を強める格好となり、66ドル台を回復。中盤にまとまった売りが出るとあっさりとマイナス転落、65ドルを割り込むまで一気に値を崩したものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。午後にはプラス圏を回復、65ドル台半ばまで値を切り上げた。

CBOT大豆11月限終値：1024-3/4↑8-1/4

シカゴ大豆は反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、小麦やコーンの上昇につれてポジション整理の買い戻しが集まった。11月限は夜間取引から買いが優勢、1020セント台まで値を切り上げての推移となった。朝方にはやや上値が重くなる場面が見られたものの、通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、大きく上げ幅を拡大。中盤以降も買いの勢いは衰えず、引け前には1030セント台まで値を切り上げた。

CBOTコーン12月限終値：427-0↑6-0

シカゴコーンは反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、420セント台後半まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後はジリジリと売りに押し戻される格好となったものの、420セント台前半まで値を下げたあたりでしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、最後は日中高値近辺まで値を回復して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：540-3/4↑4-0

シカゴ小麦は反発。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていたこともあり、週末を控えたポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。9月限は夜間取引から買いが先行、540セント台前半から半ばにかけてのレンジまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後にはまとまった買いが入り、545-1/4セントの高値まで上げ幅を拡大、その後売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。引けにかけてはやや値を持ち直した。

COMEX金8月限終値：3,287.6↓60.4

NY金は大幅反落。イスラエルとイランが停戦で合意、地政学リスクが大幅に後退したことが改めて材料視される中、週末を前にしたポジション整理の売りが膨らんだ。米政府高官から貿易交渉に関して楽観的なコメントが相次いだことも弱気に作用した。8月限は夜間取引から大きく売りが先行、3,300ドルの節目割れを試すまで値を切り下げての推移となった。早朝からは一段と売り圧力が強まる格好となり、通常取引開始後には3,260ドル台まで一気に下げ幅を拡大。売り一巡後は3,280ドル台まで値を回復したものの、それ以上の動きは見られず。中盤以降は動意も薄くなり、同水準でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：303.75↓1.90

NYコーヒーは反落。新たな材料に欠ける中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。9月限は夜間の時間帯は前日終値近辺の狭いレンジ内でのもみ合い、NYに入るとまとまった売りが断続的に出る格好となり、293セント台まで一気に値を切り下げた。売り一巡後はしっかりと買い戻しが集まったものの、プラス転換目前で息切れ。引けにかけてはややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：16.71↑0.29

NY砂糖は反発。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。10月限は夜間の時間帯からしっかりと買いが先行、16.60セント台まで値を切り上げての推移となった。NYに入ると16.70セント台まで上げ幅を拡大、買い一巡後も高値圏を維持しての推移が継続、中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、16.80セントの高値まで値を切り上げた。引けにかけてはやや上値が重くなったが、下げは限定的なものにとどまった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

エジプト政府の広報機関によると、同国の砂糖自給達成に向けた取り組みは順調に進んでいるという。砂糖ビートの作付増加によって、2025年度のビート糖生産は前年の150万トンから250万トンへと大幅に増加、砂糖全体の生産も前年の230万トンから260万トンに増加するという。2026年には、生産が290万トンまで増加するとの見通しも示した。国内生産の増加を受けて、輸入は大幅に減少、1-3月期の輸入は前年同期から54.5%落ち込んだという。砂糖の自給率は2025年3月までに81％に減少、2026年度には完全な自給が達成されるとした。

米農務省（USDA）は27日、民間業者からメキシコ向けで11万9,746トンの25/26年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

カナダ農務省（AAFC）は6月の需給レポートで、同国の25/26年度の全小麦生産が3,473万トンになるとの見通しを示した、5月の推定から据え置きとなる。前年比では0.65%の減少となる。デュラムを除く小麦生産は2,929万9,000トンで、こちらも前月から据え置き、デュラム小麦は5万1,000トンと、こちらも据え置きとなった。

輸出見通しは、全小麦が2,610万トンと前月から据え置き。前年比では2.25%の減少となる。デュラムを除く小麦は2,150万トンと前月から据え置き、デュラムの輸出は460万トンでやはり前月から据え置きとなった。

25/26年度のコーン生産見通しは1,510万7,000トンと、前月から据え置きとした。前年からは1.55%の減少となる。カノーラの生産見通しは1,800万トンで据え置き、前年比較では0.87%の増加となる。大豆は725万トンと、これも前月から据え置いた。前年比では4.20%の減少となる。

カナダ統計局農産物作付推定
出所：カナダ統計局、単位1,000エーカー

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

国際穀物理事会（IGC）は6月の世界穀物需給報告で、25/26年度大豆生産が4億2,800万トンと前年から1.9%増加、過去最高を更新するとの見通しを示した。前月からは据え置きとなる。消費予想は4億2,900万トンと前年比で4.6%の増加、やはり過去最高を更新する。前月からは据え置きとなった。貿易は1億8,300万トンと前月から据え置き、前年比では1.1%の増加となる。世界期末在庫は8,200万トンと前月から100万トンの上方修正、前年の8,400万トンからは取り崩しが進む見通しとなっている。

国際穀物理事会（IGC）は6月の世界穀物需給報告で、世界の25/26年度穀物生産が23億7,700万トンになるとの見通しを示した。前月から200万トンの上方修正、前年比では2.8%の増加となる。このうち小麦は8億800万トンと前月から200万トンの引き上げ、前年比では1.1%の増加となる。コーンは12億7,600万トンと100万トンの下方修正、前年比では4.2%の増加となる。

25/26年度穀物消費は23億7,300万トンと、前月から100万トンの引き上げ。前年からは1.6%の増加となる。小麦は8億1,400万トンと100万トンの上方修正、前年比では1.5%の増加となる。コーンの見通しは12億6,900万トンと、やはり100万トンの引き上げ、前年比では2.0%の増加となる。

25/26年度穀物貿易は4億3,000万トンと、前月から200万トンの引き上げ。前年比では1.7%の増加となる。小麦は2億500万トンと200万トンの引き上げ、コーンは1億8,600万トンで据え置き、前年比ではそれぞれ4.1%と0.5%の増加となる。期末在庫見通しは、穀物全体で5億8,600万トンと前月から100万トンの引き上げ、前年からは0.7%、4年ぶりの増加となる。このうち小麦は2億6,400万トンと200万トンの上方修正、前年比では2.2%減少するとの予想。コーンは2億8,2000万トンと200万トンの引き下げ、前年比では2.6%増加するとの見通しを示した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、24/25年度の大豆収穫は26日時点で事前予想の98.3%が終了、前週の96.5%か1.8ポイント進捗した。イールドは1ヘクタールあたり2.98トンと、前週の2.99トンから低下、生産見通しは5,030万トンと前週から据え置きとなった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、24/25年度コーン収穫は26日時点で事前予想の55.3%が終了した、前週の49.6%から5.7ポイント進捗した。イールドは1ヘクタールあたり7.71トンと、前週の7.82トンから低下した。生産見通しは、4,900万トンで据え置いた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月個人所得・個人消費支出 (08:30)
・6月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・カナダ統計局農産物作付推定 (08:30)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)