ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：148.75、ユーロ/ドル：1.1621、ユーロ/円：172.92 （NY17:00）

為替は円安が進行。週末の参議院選で自民党が苦戦していることを受け、日本の政情不安が強まるとの懸念を背景に円を売る動きが強まった。ドル/円は東京から買いが先行、午後には148円台後半まで値を切り上げた。ロンドンに入ると買いも一服、148円台半ばまでジリジリと値を切り下げる展開。NYに入るとそのまま148円台前半まで下げ幅を拡大した。売り一巡後は再び買い意欲が強まり、午後には148円台後半まで値を回復。その後は上昇も一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、1.16ドル台前半までレンジを切り上げての推移が続いた。ロンドンに入ると一段と騰勢を強まる格好となり、1.16ドル台半ばまで上げ幅を拡大。NYに入るとそのまま1.16ドル台後半まで値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、昼過ぎには1.16ドル台前半まで反落、その後は動意も薄くなり、同水準でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では買いが先行、172円台後半まで値を切り上げる展開となった。ロンドン朝には173円台まで上げ幅を拡大、その後は買いも一服、173円をやや割り込むあたりを中心としたレンジ内での推移が続いた。NYに入っても新たな動きは見られず、午後にはやや上値が重くなり、172円台後半まで値を切り下げた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：44,342.19↓142.30
S&P500種：6,296.79↓0.57
NASDAQ総合指数：20,895.66↑10.01

NY株式はダウ工業平均とS&P500種が反落となる一方、ナスダック総合指数は小幅続伸。トランプ大統領が関税に関して改めて強硬な姿勢を示したことを受け、市場に警戒感が強まった。ダウ平均は寄り付きこそ買いが先行したものの、すぐに売りに押し戻されマイナス転落、そのまま200ポイントをやや超えるまで値を切り下げた。売り一巡後は値を持ち直し、しばらくはもみ合いが続いたが、昼過ぎに改めて売り圧力が強まると、200ポイント台半ばまで下げ幅を拡大。その後は値動きも落ち着き、安値近辺の比較的狭いレンジ内でのもみ合いが継続。午後遅くから引けにかけては徐々に買い意欲が強まり、100ポイント台まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

セクター別では、公益株に買いが集まったほか、一般消費財や銀行株も堅調に推移。一方でバイオテクノロジーは大幅に下落、エネルギー関連やヘルスケア、運輸株も値を切り下げた。ダウ銘柄では、トラベラーズ(TRV)が1.59%の上昇となったほか、IBM(IBM)やアマゾン・ドットコム(AMZN)も1%を超える伸びを記録。一方でスリーエム(MMM)は3.65%の下落、アメリカン・エクスプレス(AXP)やメルク(MRK)、ユナイテッド・ヘルス(UNH)にも売りが膨らんだ。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月15日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス8月限終値：3.565↑0.023

NY天然ガスは反発。目先米国の広い範囲で厳しい暑さが続くとの予報が出る中、冷房需要の増加観測を支えに投機的な買いが集まった。8月限は夜間取引から買いが先行、3.50ドル台後半までレンジを切り上げてのもみ合いとなった。朝方からは騰勢を強める格好となり、通常取引開始後には3.62ドル台まで上げ幅を拡大。買い一巡後はジリジリと売りに押し戻される展開、中盤には3.50ドル台後半で下げ止まったかに見えたが、午後にまとまった売りが出ると一気にマイナス転落。遅くには3.50ドルの節目を割り込むまで値を切り下げた。引けにかけては一転して買い戻しが集まり、プラス圏を回復して取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：2.1534↓0.0170
暖房油8月限：2.4530↓0.0116

NY石油製品は反落、原油や株の下落を嫌気する形でポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引では買いが先行、EUによるロシアへの追加制裁が支えとなる中、朝方にかけてしっかりと値を切り上げる展開となった。買い一巡後も高値近辺で底堅い値動きが続いたものの、昼前に原油の急落につれてまとまった売りが出ると、マイナス転落。午後に入っても軟調な値動きが続いた。

NYMEX原油9月限終値：66.05↓0.18

NY原油は小幅反落。中盤までは欧州による新たな対ロシア制裁を受けて買いが先行したものの、その後まとまった売りに押し戻された。9月限は夜間取引では買いが先行、EUが新たなロシア制裁で合意、同国の輸出が減少するとの懸念が支えとなる中。朝方には67ドル台半ばまで値を切り上げる場面も見られた。その後は買いも一服、通常取引開始後は67ドルの節目近辺まで値を下げての推移が続いたが、昼前にまとまった売りが出ると、あっさりとマイナス転落。ウリ一巡後も66ドル台前半で上値の重い展開が継続、午後には一時66ドルを割り込む場面も見られた。

CBOT大豆11月限終値：1035-3/4↑9-1/4

シカゴ大豆は続伸。中西部の生産地目先高温乾燥傾向が強まるとの予報が出る中、作柄悪化に対する懸念が投機的な買いを呼び込む展開となった。11月限は夜間取引から買いが先行、早朝には1040セント台まで値を切り上げた。その後は一旦売りに押し戻されたものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、1043セント台まで上げ幅を拡大。買い一巡後にはまとまった売りが出たものの、1030セント台前半まで値を下げたあたりでしっかりと下げ止まり。中盤以降は値動きも落ち着き、1030セント台半ばのレンジ内でのもみ合いが続いた。

CBOTコーン12月限終値：427-3/4↑6-3/4

シカゴコーンは反発。中西部で月末にかけて高温乾燥が続くとの予報が改めて材料視される中、日中を通じて投機的な買いが相場を主導する展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、420セント台後半まで値を切り上げてのもみ合いとなった。通常取引開始後には一段と騰勢を強め、430セントの節目まで上げ幅を拡大。買い一巡後は427セントまで売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤には改めて430セントの節目を試す展開となるなど、最後まで底堅い値動きが続いた。

CBOT小麦9月限終値：546-1/4↑12-3/4

シカゴ小麦は反発。目先中西部で高温乾燥傾向が強まるとの予報が出る中、冬小麦の収穫の遅れや春小麦の作柄悪化に対する懸念が投機的な買い戻しを呼び込む展開となった。対ユーロでのドル安の進行も強気に作用した。9月限は夜間取引から買いが先行、早朝にかけて540セント台前半まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後には一段と買い意欲が強まり、540セント台後半まで上げ幅を拡大。買い一巡後も高値圏で底堅い値動きが継続、中盤には550セント台を回復するに至った。引けにかけてはやや上値が重くなり、640セント台半ばあたりまで値を切り下げた。

COMEX金8月限終値：3,358.3↑13.0

NY金は反発。トランプ大統領によるパウエルFRB議長解任の可能性が改めて懸念材料視される中、安全資産としての需要がしっかりと相場を押し上げる展開となった。8月限は夜間取引では売りが優勢、一時3,340ドルを割り込む場面も見られたものの、その後買い意欲が強まり、ロンドンに入るとプラス圏を回復、3,350ドル台半ばあたりでのもみ合いが続いた。朝方には一段と騰勢を強め、通常取引開始後には3,360ドル台後半まで上げ幅を拡大。買い一巡後はやや上値が重くなり、3,360ドル近辺でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：303.60↓3.60

NYコーヒーは続落。需給面で新たな材料に欠ける中、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。9月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ってもしばらくは同水準での推移、その後まとまった売りが出ると、3ドルの節目をやや割り込むまでに値を切り下げた。中盤以降は一転して買い意欲が強まり、304セント台まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：16.82↑0.08

NY砂糖は小幅続伸。中盤までは原油高の進行などを好感、前日の流れを継いだ投機的な買いが先行したものの、その後は原油が下落に転じるのにつれて上げ幅を縮小した。10月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝からは一段と騰勢を強める格好となり、NYに入ると17セントの節目に迫るまで上げ幅を拡大。その後一旦は売りが優勢となったものの、押し目でまとまった買いが入ると、17.02セントの高値まで一気に値を伸ばした。買い一巡後は一転して売りに押し戻される格好となったが、最後はかろうじてプラス圏を維持する形で取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

ウクライナ農務省によると、同国の25/26年度（7-6月）穀物・豆類収穫は7月17日時点で722.6万トンと、前年同期に1,380万トンだったのを大幅に下回った。収穫面積は235.5万ヘクタールと、作付の21%が終了、イールドは1ヘクタールあたり3.07トンだった。前年同期のイールドは3.81トンだった。このうち小麦の週各位は467.1万トン、イールドは3.1トンとなっている。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、24/25年度コーン収穫は17日時点で事前予想の78.9%が終了した、前週の70.4%から8.5ポイント進捗した。イールドは1ヘクタールあたり7.39トンと、前週の7.47トンから低下した。生産見通しは、4,900万トンで据え置いた。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・7月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

ドル/円：148.56、ユーロ/ドル：1.1595、ユーロ/円：172.23 （NY17:00）

為替はドル高が進行、好調な企業決算を背景とした米株の上昇につれて、ドルにしっかりと買いが集まった。米小売売上高やフィラデルフィア連銀指数が強気のサプライズとなったことも、ドルの下支えとなった。ドル/円は東京からしっかりと買いが先行、148円台半ばまで値を切り上げての推移となった。午後からは一段と騰勢を強める格好となり、ロンドンでは148円台後半のレンジ内でのもみ合い。NYに入ると強気の経済指標を受け、149円台まで値を伸ばす場面も見られた。その後は買いも一服となり、中盤には148円台半ばまで反落。午後には再び148円台後半まで買い進まれたものの、遅くには売りに押し戻された。

ユーロ/ドルは東京から売りが優勢、1.16ドル台前半まで値を切り下げてのもみ合いとなった。午後にまとまった売りが出ると、1.15ドル台後半まで下げ幅を拡大。ロンドン朝には一旦.1.16ドル台まで値を回復したものの、その後再び上値が重くなり、1.15ドル台後半まで値を切り下げた。NYに入ってからは値動きも落ち着き、1.16ドルをやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では買いが先行、昼には172円台後半まで値を切り上げる場面も見られた。その後は徐々に売りに押し戻される格好となり、172円台前半まで反落。ロンドンに入ると172円台半ばまで値を回復したが、売りの勢いは衰えず、再び172円台前半まで値を切り下げた。NYに入っても下落の流れは止まらず、172円を割り込むまでに下げ幅を拡大。中盤以降は一転して買い意欲が強まり、午後からは172円台前半でのもみ合いが続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：44,484.49↑229.71
S&P500種：6,297.36↑33.66
NASDAQ総合指数：20,884.27↑153.78

NY株式は続伸、S&P500種とナスダック総合指数は再び史上最高値を更新した。好調な企業決算や強気の経済指標を受けて景気の先行きに対する不透明感が後退する中でしっかりと買いが集まった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、早々に200ポイント以上値を切り上げる展開となった。買い一巡後は一旦売りに押され、僅かながらもマイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、すぐに値を回復。午後からは改めて騰勢を強める格好となり、遅くには上げ幅も300ポイントを超えるまでに拡大した。

セクター別では、銀行株に買いが集まったほか、運輸株や情報、生活必需品もしっかりと値を切り上げた。一方で薬品株は大きく下落、金鉱株も軟調に推移した。ダウ銘柄では、トラベラーズ(TRV)が朝方発表された決算が強気の内容だったことを受けて3.81%の上昇、ウォルト・ディズニー(DIS)やコカ・コーラ(KO)にもしっかりと買いが集まった。一方でユナイテッド・ヘルス(UNH)は1.51%の下落、メルク(MRK)やジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)の下げも1%を超えた。

NYMEX天然ガス8月限終値：3.542↓0.009

NY天然ガスは小幅反落。朝方まではしっかりと買いが集まる展開となったものの、その後はポジション整理の売りに押されジリジリと値を切り下げた。在庫統計がほぼ予想通りの積み増しとなったことも、買い材料出尽くしと受け止められた。8月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。朝方にかけては一段と騰勢を強める格好となり、3.60ドル台前半まで上げ幅を拡大。通常取引開始後もしばらくは3.60ドルの節目近辺を維持しての推移が続いたが、在庫統計発表後はジリジリと売りに押される格好となり、昼には小幅ながらマイナス転落するまでに値を切り下げた。その後は売りも一服、前日終値を中心に方向感なく上下を繰り返す展開が続いたが、最後は小幅ながらマイナス圏で取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：2.1704↑0.0264
暖房油8月限：2.4646↑0.0731

NY石油製品は反発、原油や株の上昇を好感する形で投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。ロンドン時間に入ったあたりから徐々に騰勢を強める展開、通常取引開始後も堅調な流れが継続。中盤以降にまとまった買いが断続的に入ると、午後にかけて一気に上げ幅を拡大した。

NYMEX原油9月限終値：66.23↑1.04

NY原油は反発。中東情勢緊迫に対する懸念が完全に払拭されない中、投機的な買いが改めて相場を主導する展開となった。9月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後もしばらくは同水準での推移、中盤以降は徐々に買い意欲が強まる格好となり、昼過ぎには66ドル台を回復。引けにかけてまとまった買いが入ると、66ドル台前半まで上げ幅を拡大した。

CBOT大豆11月限終値：1026-1/2↑6-0

シカゴ大豆は続伸。需給面で決め手となるような材料が出た訳ではなかったが、原油高の進行が下支えとなる中で大豆油に上昇につれて買いが集まった。11月限は夜間取引では前日の上昇の反動もあって売りが先行したものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、早々にプラス圏を回復。ロンドン時間には前日終値近辺でのもみ合いが続いた。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、中盤には1020セント台後半まで上げ幅を拡大。引けにかけては上昇も一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：421-0↓3-0

シカゴコーンは反落。ここまでの上昇で割安感が後退する中、需給見通しの弱さが改めて売りを呼び込む展開となった。ドル高の進行も弱気に作用した。12月限は夜間取引では買いが優勢となる場面も見られたものの、ロンドン時間に入ったあたりからは上値が重くなり、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移。通常取引開始後も同水準でのもみ合いが続いたが、中盤から引けにかけては一段と売り圧力が強まり、420セントの節目割れを試すまでに値を切り下げた。

CBOT小麦9月限終値：533-1/2↓7-3/4

シカゴ小麦は反落。ドルが再び上昇に転じる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導する展開となった。9月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝からは徐々に売り圧力が強まる格好となり、朝方には530セント台後半まで下げ幅を拡大。通常取引開始後が一段と下げ足を速め、530セント台前半まで一気に値を崩した。引けにかけては買い戻しが集まったものの、反発は限定的なものにとどまった。

COMEX金8月限終値：3,345.3↓13.8

NY金は反落。半導体の輸出規制の緩和など、トランプ政権が今後中国に対して柔軟な姿勢を取るとの見方が浮上する中、安全資産としての需要が後退した。朝方発表された経済指標に強気の内容が多かったことも、景気の先行き不透明感を和らげる格好となった。8月限は夜間取引から売りが先行、3,330ドル台まで値を切り下げてのもみ合いとなった。通常取引開始後には一段と売り圧力が強まり、3,310ドル台まで下げ幅を拡大。売り一巡後もしばらくは安値近辺での推移、中盤にかけては一転して買い意欲が強まり、3,340ドル台まで値を回復したものの、それ以上の動きは見られず。引けにかけては動意も薄くなった。

ICE-USコーヒー9月限終値：30720↓1.25

NYコーヒーは反落。新たな材料に欠ける中、前日の上昇の反動もあってポジション整理の売りが先行したものの、押し目では買い意欲も強く、下げ幅は限定的なものにとどまった。9月限は夜間の取引開始後しばらくは前日終値近辺でのもみ合い、その後は売り圧力が強まり、早朝には303セント台まで値を切り下げた。NYに入ると一転して買い意欲が強まったものの、前日終値目前で息切れ。中盤にかけては改めて売りが加速、301セント台まで下げ幅を拡大した。売り一巡後は再び買いが集まり、しっかりと値を回復。終値ベースではマイナス圏での終了となったが、最後には小幅ながらプラス転換した。

ICE-US砂糖10月限終値：16.74↑0.18

NY砂糖は上昇。原油高の進行などが下支えとなる中、投機的な買いが相場を主導する展開となった。10月限は夜間の時間帯から買いが先行、16.80セント近辺までレンジを切り上げてのもみ合いが続いた。朝方には一旦売りに押されたものの、NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、16.88セントの高値まで上げ幅を拡大。その後は一転して売り圧力が強まり、昼には16.50セント台まで値を切り下げたが、プラス圏は維持して下げ止まり。引けにかけては改めて買いが集まった。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロシア中銀が17日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月11日時点で6,853億ドルと、前週から53億ドル減少した。2024年末時点の6,091億ドルからは762億ドルの増加となる。

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会(NAHB)、NY10:00発表

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY8:30発表

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・6月小売売上高 (08:30)
・6月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・7月フィラデルフィア連銀指数 (08:30)
・5月企業在庫・在庫率 (10:00)
・7月住宅市場指数(HMI) (10:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・原油 8月限OP 納会

ドル/円：147.82、ユーロ/ドル：1.1640、ユーロ/円：172.06 （NY17:00）

為替はドル安が進行。6月の米生産者物価指数(PPI)が前月比でほぼ横ばいという弱気の内容となり、インフレ再燃に対する懸念が後退する中でドルにポジション調整の売りが膨らんだ。トランプ大統領がパウエルFRB議長を解任するとの観測が浮上したことも弱気に作用した。ドル/円は東京では148円台後半から149円の節目にかけてのレンジ内での推移、中盤には149円台前半まで買い進まれる場面も見られた。ロンドンに入ると148円台後半で、やや上値の重い展開。NYでは パウエル議長解任観測を受けて147円割れを試すまで急落したものの、大統領自身がすぐに可能性を否定したこともあって買い戻しが加速、148円台前半まで値を回復した。午後には再び147円台半ばまで売りに押される格好となったものの、遅くには148円の節目近辺で値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、1.16ドル台前半までジリジリと値を切り上げる展開となった。ロンドンに入ると買いも一服、NY朝にかけて1.15ドル台後半まで売りに押し戻されたものの、その後はFRB議長解任観測を受けて買いが加速、1.17ドル台まで急反発。買い一巡後は1.16ドル台前半まで反落、午後からは動意も薄くなった。ユーロ/円は東京では買いが優勢、一時173円台を回復する場面も見られた。ロンドン朝には172円台後半まで反落、NY早朝にかけて一段と売り圧力が強まると、172円台半ばまで下げ幅を拡大した。NYに入っても売りの勢いは衰えず、172円を割り込むに至ったものの、この水準ではしっかりと下げ止まり。昼には172円台半ばまで値を回復、午後には改めて売りが膨らみ、172円の節目近辺でのもみ合いが続いた。

ダウ工業平均：44,254.78↑231.49
S&P500種：6,263.70↑19.94
NASDAQ総合指数：20,730.49↑52.69

NY株式は上昇。金融大手の決算が軒並み好調な内容となったことや、6月の生産者物価指数(PPI)が弱気の内容となり、インフレに対する懸念が後退したことが支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。一方ではトランプ大統領がパウエルFRB議長を解任するとの観測が浮上、大きく売りに押される場面も見られたが、大統領自身が早々にその可能性を否定したこともあって値を回復した。ダウ平均は寄り付きから買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。中盤にFRB議長解任の観測が伝わると売りが加速、200ポイント台後半まで一気に下げ幅を広げる格好となったものの、大統領がすぐに否定したこともあり昼前にはプラス圏を回復。午後遅くから引けにかけては一段と騰勢を強める格好となり、最後は200ポイントを以上値を切り上げて取引を終了した。

セクター別では、薬品株やバイオテクノロジー、保険に買いが集まったほか、金融株や通信も堅調に推移。一方でエネルギー関連は下落、半導体や運輸株、コミュニケーションも上値が重かった。ダウ銘柄では、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)が好決算を受けて6.19%急伸したほか、アムジェン(AMGN)やキャタピラー(CAT)も2%を超える伸びを記録。一方でアマゾン・ドットコム(AMZN)は1.40%の下落、シェブロン(CVX)やホーム・デポ(HD)も軟調に推移した。

NYMEX天然ガス8月限終値：3.551↑0.028

NY天然ガスは続伸。米国の広い範囲で厳しい暑さが続く中、冷房需要の増加観測を支えに投機的な買いが集まった。8月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。朝方からは徐々に騰勢を強める格好となり、昼前には3.60ドルの節目をうかがうまでに上げ幅を拡大。その後は一旦ポジション整理の売り圧力が強まり、小幅ながらマイナス転落するまでに値を下げたものの、引けにかけては改めて買いが加速、3.50ドル台半ばまで値を回復した。

RBOBガソリン8月限：2.1440↓0.0256
暖房油8月限：2.3915↓0.0137

NY石油製品は反落、原油が軟調に推移する中で投機的な売りに押される展開となった。相場は夜間取引では買いが先行したものの、ロンドン時間に入ったあたりから原油の下落につれて売りが膨らみ、マイナス転落。通常取引開始後も軟調に推移、在庫統計発表後には一段と値を切り下げた。その後は流れが一転、原油の上昇につれて買い意欲が強まり、下げ幅を縮小して取引を終了した。

NYMEX原油8月限終値：66.38↓0.14

NY原油は小幅続落。世界的な景気の減速や需要の低迷が改めて相場の重石となる中、投機的な売りが相場を主導する展開となった。8月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となったが、ロンドン時間に入ったあたりから徐々に売り圧力が強まり、マイナス転落。朝方には65ドル台後半まで値を切り下げた。その後は売りも一服、通常取引開始後も同水準でのもみ合いが継続。在庫統計発表後は原油が予想以上の大幅取り崩しとなったこともあって買い意欲が強まり、午後には前日終値近辺まで値を回復。一時プラス転換する場面も見られたが、最後は売りに押されマイナス圏で取引を終了した。

CBOT大豆11月限終値：1020-1/2↑18-3/4

シカゴ大豆は反発。トランプ大統領がパウエルFRB議長を解任するとの観測を受けたドル安の進行が支えとなる中、投機的な買い戻しが相場を押し上げる展開となった。11月限は夜間取引から買いが先行、1010セント台まで値を切り上げてのもみ合いとなった。通常取引開始後には1010セント台前半まで上げ幅を拡大、その後FRB議長解任観測でドルが急落すると、1020セントの節目まで一気に値を切り上げた。買い一巡後も売りに大きく押し戻されることはなく、しっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：424-0↑4-1/4

シカゴコーンは続伸。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、前日までの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。トランプ大統領によるFRB議長解任観測を受けたドル安の進行も下支えとなった。12月限は夜間取引から買いが先行、420セント台半ばまで値を切り上げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後には一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏を維持してしっかりと下げ止まり。その後はドル安が進む中で買いが加速、日中高値まで一気に値を回復した。中盤以降は値動きも落ち着き、420セント台前半から半ばのレンジ内でのもみ合いが続いた。

CBOT小麦9月限終値：541-1/4↑3-1/4

シカゴ小麦は反発。トランプ大統領がパウエルFRB議長を解任するとの観測が浮上したことを受けてドル安が急速に進んだことが下支えとなる中、投機的な買い戻しが集まった。9月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。早朝にかけては徐々に売りに押し戻される格好となりマイナス転落、通常取引の開始時には530セント台前半まで値を切り下げたものの、この水準ではしっかりと下げ止まり。中盤にかけてはFRB議長解任観測を受けたドル安の進行につれて買いが加速、プラス圏まで一気に値を回復した。引けにかけては再び上値が重くなり、540セントをやや割り込んだものの、最後にはまとまった買いが入り540セント台に戻して取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）が16日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）によると、米国の経済活動は前回の報告以降、12ある地区連銀のうち、5地区で僅かな拡大が続いたとした一方、5地区では横ばい、2地区では小幅の減速を報告した。全ての地区で経済や政策に対する不確実性の高まりが続いているとしたほか、個人消費も減速したという。自動車の販売はとこ地初めに関税による値上げ前の駆け込み需要が見られて以降、穏やかな減速傾向が継続。旅行需要はまちまち、製造業は僅かに減速、金融以外のサービス業はほぼ変化がなかったが、地区によってばらつきがあったという。建設業はコストの増加を背景に減速、住宅販売もほぼ変化なし、商業施設は概ね堅調だった。農業の活動は引き続き低調、エネルギーセクターもやや減速した。運輸の活動はマチマチだった。

COMEX金8月限終値：3,359.1↑22.4

NY金は反発。トランプ大統領がパウエルFRB議長の解任に動くとの見方が浮上、FRBの信頼性が揺らぐ中で安全資産としての需要が相場を押し上げた。イスラエルがシリアへの攻撃を激化させていることも強気に作用した。8月限は夜間取引から買いが優勢、前日までの下落の反動もあり、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後には生産者物価指数が予想を下回り、インフレ鎮静化への期待が高まる中で売りが膨らんだものの、3,33ドルを割り込んだあたりでは、しっかりと下げ止まり。中盤にパウエル議長解任の観測が伝わると一転して買い一色の状態となり、3,380ドル台まで一気に値を回復。その後は大統領が解任の可能性を否定したことから売りに押し戻されたものの、プラス圏を維持する形で下げ止まった。

ICE-USコーヒー9月限終値：308.45↑11.10

NYコーヒーは反発。ブラジルの生産地で乾燥傾向が強まっていることが改めて材料視される中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。9月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早朝には307セント台まで一気に値を切り上げた。買い一巡後は305セント台を中心としたレンジ内で方向感なくもみ合う展開、NYに入ってもしばらくは動きがなかったが、中盤にかけては徐々に買い意欲が強まり、310セントの節目に迫るまで上げ幅を拡大した。買い一巡後も高値圏をしっかりと維持しての推移、最後まで大きく値を崩すことなく取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：16.56→0.00

NY砂糖は前日から横ばい。日中を通じて投機的な売り買いが交錯、上下に不安定に振れる展開が続いた。10月限は夜間の時間帯は前日の流れを継いだ買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた、早朝からは徐々に売り圧力が強まり、あっさりとマイナス転落。NYに入っても売りの勢いは衰えず、16.40セントの安値まで一気に値を崩した。その後は一転して買い一色の状態となり、昼には16.67セントの高値まで急反発。引けにかけては再び売りに押され、前日終値まで下げて取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
17日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

米エネルギー省情報局（EIA）が発表したエネルギー在庫統計によると、7月11日現在のエタノール在庫は2,363万5,000バレルと、前週から32.4万バレル減少した。在庫は前年を2.1%、過去5年平均を5.9%それぞれ上回る水準にある。エタノール生産は日量108.7万バレルと前週から0.2万バレルの増加、前年比では1.7%の減少、過去5年平均比では4.9%の増加となった。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

パキスタン政府は砂糖輸入に関する方針を変更した。今月初めには50万トンの輸入を承認、これを受けて同国の国営商社(TCP)は18日に30万トンの買い付け競売を行うことを明らかにしていたが、今回の方針変更を受けて買い付け量を5万トンに縮小するという。また競売の開始日も22日に変更した。

ウクライナ農務省によると、同国の25/26年度（7-6月）穀物輸出は7月16日時点で62万9,000トンとなった。前年同期には199万6,000トンの輸出があった。商品別では、小麦輸出の累計は23万3,000トン、コーンは34万3,000トンとなっている。

米農務省（USDA）は16日、民間業者から仕向け先不明で12万トンの25/26年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2017年＝100

生産者物価指数(PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・6月生産者物価指数 (PPI) (08:30)
・6月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)