出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス6月限終値：11.178↑0.401

NY天然ガスは大幅続伸。史上最高値を更新した原油の急騰を好感、5日ぶりの高値まで一気に値を戻した。寄付きから買い一色の相場展開となり、あっさりと11ドル台を回復した。中盤以降はやや伸び悩んだものの、目先中西部で気温が大幅に低下するとの予報も下支えとなり、最後まで日中高値近辺で推移した。

ドル/円：104.93、ユーロ/ドル：1.5495、ユーロ/円：162.60 （NY18:00）

ドルは対ユーロを中心に反落。先週までドル高が大きく進んだ反動もあり、ポジション整理のドル売りが先行する相場展開となった。NY朝に発表されたISMサービスが予想を上回ったことを受け一時的にドル買いが膨らむ場面も見られたが、原油が史上最高値を更新する展開となったことも嫌気され最後までドル安の流れが変わることはなかった。東京、ロンドン市場が共に休みだったこともあり、商いは全体的に薄めだった。

ユーロ/ドルは欧州時間に1.54ドル台後半まで上昇、トリシエECB総裁がインフレに対する警戒感を改めて示したこともユーロの支えとなった。ISMサービス発表後は一時1.54ドル前半まで値を下げたが、安値ではユーロ買いの意欲は強く、NY午後には一時1.55ドル台を回復する場面も見られた。ドル/円はNY朝まで105円台前半で小動き。ISMサービス発表後に一時105円台後半まで買い進まれたものの、早々に息切れ。その後は株安も嫌気され104円台後半まで値を戻した。ユーロ/円は162円台半ばから後半の比較的狭いレンジでの上下を繰り返す展開。NY午後にはややユーロが売られ、162円台前半まで値を戻した。

ブラジルの経済紙は5日、地元のコーヒー輸出業者アトランティカがロブスタコーヒーの低木350万本を植える計画であると報じた。報道によると、アトランティカが植樹を計画しているのはアラビカ種の主要生産地ミナスジェライス。面積にして800-1000万ヘクタールと述べているという。

ブラジルでは主に高品質のアラビカ種を生産しているが、収益性の高さや生産コストの低さからロブスタ種の栽培を検討する動きが増えてきている。

10年債利回り：3.87↑0.01

債券はまちまち。株式相場が軟調なのを手掛かりに短期債には買いが集まり、一方、原油価格の記録更新が長期債を中心に重くのしかかる展開だ。このところ利回り曲線がスティープニング気味だったことに着目した取引もあった。朝方は米供給管理協会（ISM）非製造業指数が予想を上回ったことを嫌気して売り圧力が強まったが、短期債は早くに立ち直っている。長期債はペースこそ落ち着きながら午後も売りの流れは続き、長期金利の指標である10年債利回りは最終的に先週末から上昇。長短金利差がやや拡大した。

CBOT大豆11月限：1215-1/2↓3-0

シカゴ大豆は期近を中心に反落。日中を通じて手仕舞い売りが優勢の展開が続いた。ただ、アルゼンチンの農家ストによる供給不安も根強く、一気に売りが膨らむような動きも見られない。結局最後までややマイナス圏に入ったあたりで、軟調な値動きが続いた。

CBOTコーン12月限終値：612-3/4↓16-3/4

シカゴコーンは大幅続落、ファンドを中心に大きく手仕舞い売りが膨らんだ。寄付きから手仕舞い売りに押されじり安の相場展開。原油が市場最高値を更新する大幅高となったのも買いを誘うことはなく、上値の重い値動きが続いた。それでも終盤までは先週末の安値水準を維持していたが、引け前に割り込むと売りストップを巻き込み一気に下げ幅を拡大した。

CBOT小麦7月限終値：805-1/2↓3-1/2

シカゴ小麦は小幅反落。日中を通じて先週末の終値を中心にした小幅レンジでの上下を繰り返す展開となったが、最後は売りが優勢となりマイナス圏で取引を終了した。先週後半の雨で冬小麦の作柄が改善するとの期待やコーンの下落も弱気に働き、引け前には一時8ドルの節目を割り込む場面も見られたが、最後は大台を維持して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,969.54↓88.66
S&P500：1,407.49↓6.41
NASDAQ：2,464.12↓12.87

NY株は下落。マイクロソフトのヤフー買収断念に失望し、ほぼ終日売りモードだった。企業統合に関してはバンク・オブ・アメリカが住宅ローン大手カントリーワイド・ファイナンシャル買収を中止する可能性があるとのアナリスト発言も伝わっており、やはりマイナスに作用。また、原油価格の新たな記録塗り替えが景気や物価への影響懸念を煽り、原油が120ドルの節目を超える場面では株式売りの圧力も特に強まった。

相場は弱含んで始まってから、米供給管理協会（ISM）の非製造業指数が予想以上だったことを好感していったんは持ち直した。しかし、買いは長続きせず、すぐ下げ相場に戻っている。日中は原油価格をにらんで下げ幅が広がる場面もあるなど、最後までマイナス圏で推移。ダウ平均とS&P500は3日ぶりに下げ、ダウ平均が1万3000ドルを割った。NASDAQ指数は続落。

出所：米農務省、NY16:00発表

出所：米農務省、NY16:00発表

冬小麦作柄

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX原油6月限終値：119.97↑3.65

NY原油は大幅続伸。先週末の流れを継ぎファンドを中心に大きく買いが先行、史上最高値を更新し一時120ドルの大台を突破する場面も見られた。ロンドン市場が休みだったこともあり、夜間取引ではほとんど動きは見られなかったものの、通常取引開始と同時に大きく買いが加速。一旦は120ドルの手前で伸び悩んだものの、午後から改めて買いが集まると一気に節目を突破した。ナイジェリアで新たな石油施設攻撃があったことや、米国の強気の経済指標を受け景気減速に伴う需要への懸念が後退したことも買いを後押しした。

ボドマン米エネルギー長官は5日、戦略備蓄の積み増しは米国の安全保障上正しい選択で、今後も継続すべきとの考えを示した。民主党や一部の共和党上院議員などが石油価格高騰の一因になっていると備蓄積み増しの一時停止を求めているのに対し、現在の石油開発権料の一部として備蓄への原油供出を受けるロイヤリティー・イン・カインドプログラムによる価格への影響は軽微で、我々の試算によるとガソリン価格を1ガロンにつき2、3セント押し上げるに過ぎないと主張。価格が1バレル120ドルを超える状況は深刻な事態としながらも、備蓄停止に応じるつもりはないことを明らかにした

COMEX金6月限終値：874.1↑16.1

NY金は大幅続伸。ロンドン市場が休みで比較的商いが薄い中、ドル安の進行や原油高を好感しファンドを中心に大きく買い戻しが集まった。寄付きから大きく買いが先行、中盤までは870ドルの節目手前で伸び悩んでいたものの、その後は原油が史上最高値を更新する展開になるのに連れ一気に上げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー7月限終値：132.60↑3.20

NYコーヒーは大幅反発。原油や金の高騰を好感、ファンドを中心に大きく買い戻しが集まった。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていたことに加え、8日にブラジルの公式生産発表を控えポジション整理の動きが強まったことも買いを後押しした。中盤以降はやや売りに押されたものの、最後まで大きく値を崩すことなく取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：11.48↓0.01

NY砂糖は先週末からほぼ変わらず。朝方には売りが先行したものの、その後は原油の上昇に連れ大きく買いが集まりプラス圏を回復した。ただ、高値では生産者を中心に売り意欲も強く、相場は伸び悩み。取引後半には再びマイナス転落する場面も見られた。本日はロンドン市場が休みということもあり、商いは比較的薄く相場に方向性が出ることもなかった。

アンゴラのコスタ石油相は5日、ヒューストンで開かれた石油業界の会議で発言、ドル安の進行が原油価格の上昇をもたらしているとする一方、価格上昇を受けても産油国はそれほど大きな利益を得ていないとの見解を示した。アンゴラは依然として貧困に直面しており、多くの人々が食糧や住居を得ることが出来ていないと訴えた。

環境保護団体グリーピースとフレンズ・オブ・アース・ヨーロッパは5日に欧州連合（EU）に対し、バイオ業界が申請している遺伝子組み換え（GM）の芋およびコーン製品の生産認可を拒否するように訴えていると発表した。GM種の生産は農業および自然を脅かすといい、両団体は同時にバイオ技術規制の強化も求めていることを明かした。産業側のロビー活動は積極的で、ドイツの化学大手BASFに至っては、EUが認可の是非を検討するのに時間をかけ過ぎていることを非難して法的措置もあり得ると示唆している。

アルゼンチンのロザリオ穀物取引所は5日、国内の2007/08年度大豆収穫見通しを従来の4700万トンから4715万トンに上方修正したと発表した。ラニーニャ現象に伴う気温低下の影響で後期に作付けされた大豆のイールドは落ちているが、早期に作付けされた分が好調という。全体でイールドは前年比0.8%低下を見越している。同取引所の生産見通しは農業局や米農務省が予想している4700万トンよりやや高めだが、ブエノスアイレス取引所の4800万トンは下回る。

出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

米農務省（USDA）は5日、民間業者から日本向けで16万2560トンのコーン輸出成約報告を受けたことを明かした。このうち10万5664トンが2007/08年度産、残る5万6896トンは2008/09年度産という。またUSDAによると、仕向け先不明で11万6000トンの2007/08年度産コーン売却報告もあった。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

インドのウエストベンガル州政府関係者は5日、18万6000トンの小麦物色で、業者からの提示受付を9日まで延長することに決めた。当初は本日付で締め切る予定だったが、手続きで技術的な問題があったためという。州政府による買い付けはウエストベンガル州が初めてと伝えられている。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）のデータによると、4月のコーヒー輸出は前年同月比5.5%増の52万8845袋だった。2007/08年度出荷は年初の昨年10月からあわせて202万1805袋で、前年同期を11.6%上回ったと伝えている。

ホンジュラスコーヒー協会（Icafe）によると、同国の4月コーヒー輸出は前年同月比15.5%増の47万3099袋だった。2007/08年度(10月-9月)累計は4月時点で200万9165袋。前年同期を22.9%上回る。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

ナイジェリアの有力武装勢力であるニジェールデルタ解放運動は4日、通信社に宛てた電子メールで、前日にロイヤルダッチシェルの石油供給施設に攻撃を仕掛けたことを明らかにした。攻撃を受けたのは南部油田地帯バイェルサ州のフローステーションで、油井3本に損害を与えたという。また、これとは別にボニー輸出ターミナルにつながる同社の石油パイプラインを攻撃、日量16.4万バレルの供給が新たに停止したとの見方も明らかにした。

シェルの広報担当者は2日夜から3日にかけてパイプラインに攻撃があったことを認め、油漏れの拡大を防ぐため供給の一部を停止していることも明らかにした。もっとも、破壊されたのが主要パイプラインではないことから、供給への影響は限定的との見方を示した。。

経済指標
・4月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

NYMEX天然ガス6月限終値：10.777↑0.216

NY天然ガスは反発、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を主導した。寄付き後しばらくは比較的値動きも控えめだったが、昼前に原油が騰勢を強めるとそれに連れ買いが膨らんだ。ただ、前日の高値を試すほどの積極的な買いも見られず、午後からは伸び悩み。最後まで日中高値近辺で推移していたものの、上値の重い展開が続いた。

ドル/円：105.37、ユーロ/ドル：1.5425、ユーロ/円：162.41 （NY17:00）

為替はドル全面高、雇用統計の強気サプライズを受け、改めてドルを買う動きが強まった。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.54ドル台後半の水準で推移。NYに入り雇用統計が発表されると一気に1.53ドル台後半まで値を下げた。その後はややユーロが買い戻され1.54ドル台を回復したものの、それ以上積極的動きは見られず。午後からは1.54ドル台前半の水準で推移した。

ドル/円は東京時間に104円台後半までじりじりと上昇、ロンドンでは方向感なく上下を繰り返す展開となった。雇用統計発表後は一気に105円台後半まで急伸。午後にかけてじりじりとポジション整理の売りに押されたものの、最後まで105円台の水準は維持した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけユーロがじり高となり162円台を回復。NYではドル円の急伸に連れ162円台半ばまで値を伸ばした。

出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

アルゼンチン・ブエノスアイレス穀物取引所は2日に発表した週次報告で、今週の2007/08年度大豆収穫作業が急速に進んだと伝えた。同日時点で収穫は71%終わり、前週の58%から13ポイントアップ。ただ、前年同期を2.4ポイント上回っているといい、前週時点での前年比に比べると開きがやや縮んだ。イールドは2.87-2.88トンとしている。前週報告での2.98トンから一段と低下した。それでも、シーズン初めの降霜による被害はほかの地域の高イールドで相殺していると評価している。

取引所によると、コーン収穫は2日時点で59%終了した。前週が53.2%だったことから、大豆に比べて作業は緩やかに進んだことになる。一年前からは43ポイント高く、やはり前週時点での前年比6.3ポイントよりプラスが小さくなった。イールドは6.8トンとしている。前年同期との比較は不明。

CBOT大豆11月限：1218-1/2↑25-1/4

シカゴ大豆は大幅反発、週末を前にポジション整理の買い戻しが大きく膨らんだ。寄付きではやや売りが先行したものの、直後から上昇に転じ昼前には前日の値下がり分を全て解消するまでに値を伸ばした。その後は積極的な買いこそ見られなくなったものの、アルゼンチンの農家がストを再開する意向を示したことも相場を下支え。そのまま最後まで日中高値圏近辺で推移した。

アルゼンチン農業局が2日に発表した週次データによると、同日付けの2007/08年度のコーン輸出登録は1065万トンだった。前週の1038万5000トンから増加。

小麦輸出は704万7000トン前週の報告から変化なしである。農業局は小麦輸出登録の受付を無期限停止している。

10年債利回り：3.86↑0.09

債券は続落。朝方から弱気のニュースが続いて売りが殺到してからそのまま最後まで流れは変わらなかった。4月の雇用統計で予想以下の雇用減少と意外な失業率低下、米連邦準備理事会（FRB）は金融市場の安定化策拡充を発表と続き、追加利下げ観測が一段と後退。週末を控えていることも手伝って、売りモードに終始した。

ただ、午後は株式相場が朝方の上昇からもみ合いに転じたのが下支えである。10年債利回りは雇用統計などを背景に一気に3.8%台後半をうかがう上昇となったが、日中は3.8%台半ばを挟んで上下する展開。短期債の売りペースも落ち着いた。長短金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差は一時、1.3ポイント割れに接近しながら、最終的には前日とほぼ変わらない。

CBOTコーン12月限終値：629-1/2↓2-0

シカゴコーンは反落。特に新たな材料が出てこなかったこともあり、週末を前にしたポジション整理の売りに押され値を下げた。安く寄り付いた後、中盤にかけては原油をはじめ商品市場全体に買いが集まったのを好感し値を伸ばしたが、前日の高値を上抜けたあたりで息切れ。その後はじりじりと手仕舞い売りに押される格好となり、最後はマイナス圏で取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：809-0↑19-0

シカゴ小麦は反発。週末を前にポジション整理の買い戻しが膨らんだ。需給面で特に材料が出たわけではなかったが、寄付きからテクニカルな買いが集まり早々に8ドルの節目を回復。中盤にかけて順調に騰勢を強め、810台まで値を伸ばした。高値では改めて売りに押される場面も見られたが、再び8ドルを割り込むことはなく最後は日中高値近辺で取引を終了した。

ダウ工業平均：13,058.20↑48.20
S&P500：1,413.90↑4.56
NASDAQ：2,476.99↓3.72

NY株はまちまち。雇用統計が支援しての朝高から、午後には利食い売りも台頭してもみ合い相場となった。雇用統計では事前予想ほど情勢が悪化していなかったことを確認し、安心ムードが広がるのに寄与。また、米連邦準備理事会（FRB）が金融市場への資金供給規模を増やすと発表したこともプラスに作用した。しかし、急ピッチで買い進むのには慎重である。週末を控え、また原油価格の高騰などが響いてじわりと売りも膨らんだ。

寄り付きは急速な相場上昇だったが、間もなくして伸び悩んだ。昼過ぎには下げに転じ、午後はそのまま前日終値をはさんで小動きとなった。ダウ平均、S&P500は限定的ながらも続伸。しかし、NASDAQ指数は午後にマイナス圏に落ちてから最後まで持ち直すことがなかった。

なお、本日はさえない値動きだったものの、前週比較では主要株価指標揃って3週続伸を達成している。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

米共和党の有力上院議員が米環境保護庁（EPA）に対し、ガソリンへのエタノールなどバイオ燃料混合率規定を引き下げるよう要請したと伝えられている。石油依存からの脱出を狙ってのバイオ燃料規定が食品価格を押し上げているためという。規制の一部修正を求める22人の議員の中には大統領広報のマケイン議員も含まれている。EPAからの反応は聞かれない。

NYMEX原油6月限終値：116.32↑3.80

NY原油は大幅反発。ドル高の進行にもかかわらず、週末を控えファンドを中心にポジション整理の買いが大きく膨らんだ。雇用統計に製造業受注と朝方の指標発表では強気のサプライズが続きドルは大きく上昇したが、市場は景気が持ち直し需要が回復すると強気に取る向きが多かった。昼前に114ドル台を回復するとストップを巻き込みながら上げ足を速め、一気に116ドル台まで値を伸ばした。

COMEX金6月限終値：858.0↑7.1

NY金は反発。週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。朝方には強気の雇用統計を受けドル高が進行したことを嫌気し一時的に売りが膨らむ場面が見られたものの、それ以外は終始堅調に推移。原油が大幅に値を伸ばしたことも好感し中盤には860ドル台回復を試す場面も見られた。ただ、前日の下落分を一気に戻すような力強い動きは最後まで見られなかった。

出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

4月29日 現在、 先物 + オプション サマリー

ICE-USコーヒー7月限終値：129.40↑0.15

NYコーヒーは小幅反発。週末を控え非常に閑散とした取引の中、ポジション整理の動き中心に動意薄の展開が続いた。夜間には前日の反動から買いが集まり130台を回復する場面も見られたが、朝方発表された雇用統計が予想より強気だったことを受けドル高が進んだのを嫌気し、改めて売りが膨らんだ。しかし前日の安値を割り込んだあたりではしっかりと下げ止まり、引けにかけては買い戻しが膨らんだ。

ICE-US砂糖7月限終値：11.49↑0.14

NY砂糖は反発。需給面では相変わらずの材料難ながら、週末を控えたポジション整理の買い戻しが相場を主導した。朝方には強気の雇用統計を受けドル高が進行したのを嫌気し売りが膨らむ場面も見られたが、11セントの節目手前で下げ止まり。その後は原油に大きく上昇したのも支えとなり、しっかりとした相場展開となった。

ブラジル貿易局（Secex）が発表した月次データによると、同国の4月エタノール輸出は2億8850万リットルだった。前年比1.6%、前月比で3.4%それぞれ増加である。

ブラジル貿易局（Secex）が月次データによると、同国の4月砂糖輸出は95万1200トンだった。前年同月と比べて 21.8%減少だが、前月からは4.5%増加した。粗糖が前年から2.1%増えて56万9100トンとなった。前月比は1.6%減少。一方、精製糖の出荷は38万2200トン。前年比42.1%落ち込んだが一方、前月比較では15.3%のプラスだった。

ブラジル貿易局（Secex）が発表した月次データによると、同国の4月コーヒー輸出は前年同月比2.6%増の199万9300袋となった。前月との比較では1.9%ダウン。

ブラジル貿易局（Secex）が発表した月次データによると、同国の4月大豆輸出は334万6500トンとなった。3月の2.4倍。また、前年同月比は5.7%増加。大豆油は前年比33.1%減の10万2800トン。前月と比べると15.8%多い。大豆ミールの輸出は81万9100トン。やはり前年比は22.6%減だが、前月からは6.9%増えた。

米連邦準備理事会（FRB）は2日、金融市場の安定化対策を一段と拡充したことを発表した。まず、融資制度に基づいて週二回行う入札での資金供給規模を5日から従来の500億ドルより750億ドルに引き上げるという。これにあわせて欧州中央銀行（ECB）及びスイス国立銀行との通貨スワップ規模の拡大を承認。また、ニューヨーク連銀を通じて行っているプライマリー・ディーラー向けの証券担保貸出制度の入札において対象銘柄を増やすことにも決めた。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

出所：ベーカーヒューズ社

アルゼンチンの農業組合代表は2日の記者会見で、3日から農家の全国ストが再開することを示した。また、組合広報は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、ストは穀物輸出を止めるのが狙いとコメント。肉などは売っても輸出用の穀物売却はしないと述べた。ストの間は必需品の売買しか行わないという。政府との交渉は進展が見られないまま2日前に決裂、合意していたスト停止期間が2日で終了したことを受け代表者はスト実施に向けて調整しているとした。ただ、6日に再び政府との話し合いが設けられる予定である。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが 2008年米冬小麦生産を17億4700万ブッシェルと見通していることが報じられた。前年の15億1600万ブッシェルから15.2%増加の見方である。このうち、硬質赤色冬小麦が前年比3.0%増の9億9000万ブッシェル、軟質赤色冬小麦は前年を49.5%上回る5億3500万ブッシェルと見ている模様。

米大手食品メーカーが春先から米議会にエタノール政策の修正を求めてロビー活動していることが報じられている。議会の記録によると3月にはクラフト・フーズが外部ロビイストを通じて、4月にはケロッグが独自でそれぞれ議会に働きかけていたという。いずれもエタノール生産に向けてコーン消費の拡大で、生産コストが高騰していることが背景にある。コーンをはじめとする穀物など商品価格の上昇についてはすでに議会でも懸念材料に上がっており、米上下両院合同経済委員会（JEC）は1日にエタノールによる食品価格への影響について公聴会を開いていた。

韓国の主要コーン加工業者が遺伝子組み換え（GMO）コーンの輸入を始めたと伝わっている。業者を代表する協会幹部が2日に明かした。同氏によると、中国政府が輸出規制を始めて以来、国際市場では非遺伝子組み換え種が不足しているためという。1日には約5万7000トンの米産GMOコーンが韓国に入国。2001年に政府がGMO種の買い付け規制を導入してから初めて大規模な食用輸入といわれる。地元の環境保護団体はGMOコーンの輸入について、国民の健康を脅かしかねないなどと抗議する声明を発表した。

インド政府関係者によると、政府が地元農家から買い取る小麦が既に事前目標を超えた。4月に始まった2008/09年度の小麦買い取りは1500万トンがターゲットとなっていたが、1日時点で1540万トン。前年同期は720万トンだった.。

インド政府関係者によると、5月の国内砂糖販売枠は135万トンと決まった。4月の170万トンから35万トン引き下げた模様で、関係者は需要減少見通しに加え、今月には地元製糖所が緩衝在庫を200万トン取り崩さなければならないため少ない設定になったという。

ブラジルの海運大手ウィリアムズが発表したデータによると、同国から向こう1ヶ月の間に出荷予定の砂糖は4月30日時点で57万9705トンとなった。前週報告の49万3400トンから増加し、2週連続のプラスである。荷積み待ちの船舶数は前週時点での26隻から32隻に増えた。

出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

インドのコーヒー協会によると、1-4月の同国コーヒー輸出は前年比4.6%増の9万2135トンだった。種類別ではロブスタ種が1.8%減の4万5354トン、アラビカ種は27%多い2万4064トンとしている。

日本の農林水産省が2日に発表したデータによると、国内港湾におけるコーヒー生豆在庫は3月末現在10万9284トンとなった。2月末時点での10万9409トンから0.1%減少。

インド政府が2日に明らかにしたデータによると、同国の3月原油輸入は1,047トン(日量248万バレル)と前年比で1.8%増加した。07/08年度累計では前年比で9.1%増えたという。

インド国営商社MMTCの会長は2日に開いた会見で、同社は4月から始まった08/09年度に140トンの金を輸入するとの見通しを示した。07/08年度の122トンから14.8%増加する。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月失業率 (08:30 )
・4月非農業雇用数 (08:30 )
・3月製造業受注 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

NYMEX天然ガス6月限終値：10.561↓0.282

NY天然ガスは大幅続落。原油安や弱気の在庫統計を受け大きく売りが膨らんだ。ドル高の進行や原油安を嫌気し、夜間取引から売りが先行、通常取引開始後も売りの流れは止まらず、在庫統計で予想以上の大幅積み増しが見られたことも後押しとなり、一気に下げ幅を拡大した。午後には売りも一服、10ドルの節目割れを試すには至らなかったものの、最後まで上値の重い値動きが続いた。

ドル/円：104.42、ユーロ/ドル：1.5467、ユーロ/円：161.51 （NY17:00）

為替はドル全面高。前日のFOMCの結果を受け、米国の利下げに終止符が打たれるとの見方が改めて強まり、対ユーロを中心に大きくドルが買い進まれた。ユーロ/ドルは東京市場でほとんど動きがなかったものの、ロンドンに入るト急速にドル高が進行、1.56ドル台半ばの水準から1.55ドル台割れを試すまでに一気に値を崩した。NYに入ると改めてドル高が進行、ISM指数が予想をやや上回ったことなどを手掛かりに昼過ぎには1.54ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

ドル/円は東京で103円台半ばまで値を下げたものの、ロンドンでは104円台を回復。NYでは株高の進行などを手掛かりに104円台半ばまで値を伸ばした。ユーロ/円は東京では162円台半ばで推移していたが、ロンドンに入る少し前からユーロ売りが膨らみ始め、NY朝には160円台後半まで下落。その後は一転してユーロが買い戻され161円台半ばまで値を戻した。

10年債利回り：3.76↑0.04

債券は反落。早い段階での買いモードは株式相場が大幅上昇となるのを嫌気した売りにシフトし、そのまま最後まで持ち直すこともなかった。早朝には失業保険新規申請件数が予想を上回ったことを手掛かりに買いが先行。しかし、3月の個人消費支出は予想以上の増加となり、またその後に続く米供給管理協会（ISM）製造業調査が懸念していたような悪化を示すに至らず、買いは早々に細った。しかも、株価が強含むのを確認してから売りが台頭。

短期債は前日のしっかりした買い戻しの反動もあって売りピッチが速い。2年債利回りは前日下げた分を全て消して終了。長期債の売り圧力も強まり、10年債利回りは朝方こそ約一週間ぶりに3.7%を割り込みながら、午後は前日より高い水準で推移した。しかし、2年債に比べて前日比は小幅上昇で、このため長短金利差も縮んだ。2年債と10年債の利回り格差は1.4ポイントを下回り、1月以来最も近い。

CBOT大豆11月限：1193-1/4↓32-1/4

シカゴ大豆は大幅反落。前日のFOMCの結果を受けドル高が進行したことが改めて嫌気された。取引前半は売り一色の相場展開。前日相場の下支えとなったアルゼンチン農家のスト懸念も、2日続けて買いの手掛かりとはならず。ドル高が大きく進行するに連れ下げ足を速め、一気に直近の安値を割り込んだ。後半は買い戻しが集まったものの上げ幅は限定的、寄付き時の高値を回復することなく取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：631-1/2↑3-1/4

シカゴコーンは続伸。ドル高の進行を嫌気し商品市場全体に売り圧力が強まったにも関わらず、悪天候による作付の遅れなど需給の強さを支えに力強く値を伸ばした。寄付きでは他の商品同様売りが先行したものの、前日の安値手前で下げ止まり。中盤までは上値の重い状態が続いたが、その後は目先生産地で雨が続くとの予報が改めて材料視され積極的に買いが集まった。

ダウ工業平均：13,010.00↑189.87
S&P500：1,409.34↑23.75
NASDAQ：2,480.71↑67.91

NY株は大幅反発。ドル高や原油価格の下落を好感し買いの展開におよんだ。経済指標は引き続き強弱まだら模様の状態を示す内容で、市場はとりあえず様子見の構えでこなした。また、早朝にエクソンモービルの決算が予想に届かなかったのを嫌気する空気はあったが、取引が始まってから影響も限られている。

相場はもみ合いでスタートしてから間もなくして上向いた。午前のじり高を経て、ダウ平均は1万3000ドル台に到達。午後は節目をはさんでもみ合いながら、引けにかけて大台乗せを確保する動きとなった。最終的には1月3日以来の高値で終了。S&P500やNASDAQ指数も朝方の着実な値上がりから午後は落ち着いた上昇である。終値はそれぞれ1月14日以来の高水準だった。

半導体工業会（SIA）は1日、1-3月期の世界半導体売上高が前年同期比3.8%増の634億ドルになったと発表した。昨年10-12月期と比べると5.1%減少だが、SIAは季節要因から前期比マイナスに意外感はないという。3月単月の売上高が211億ドル。前月より3.4%増え、前年比較だと3.8%のプラスである。

CBOT小麦7月限終値：790-0↓11-0

シカゴ小麦は続落。弱気の需給見通しや前日のFOMCの内容を受け改めてドル高が進行したことを嫌気した売りが相場を主導した。取引前半は売り一色の相場展開、08/09年度の生産が世界的に増加するという弱気のファンダメンタルズも引き続き売りを後押し、一時は780を割り込むまでに下げ幅を拡大した。引けにかけてはテクニカルな買い戻しが膨らんだが反発は限定的、8ドルの節目を回復することなく取引を終了した。

NYMEX原油6月限終値：112.52↓0.94

NY原油は続落。ドル高の進行やナイジェリアの供給不安後退を受け売りが膨らんだ。前日のFOMCの内容を受けドルが買い進まれたのを嫌気し夜間取引から大きく売りが先行。通常取引開始後には売りの流れが更に加速、112ドルの節目を割り込むとストップもヒットし一気に110ドル台まで値を崩した。午後からは売られ過ぎ感が高まったこともあり110ドルの節目手前で下げ止まり、引けにかけてはテクニカルな買い戻しが広がり下げ幅を縮小した。

COMEX金6月限終値：850.9↓14.2

NY金は大幅続落。前日のFOMCを受け利下げ打ち止め観測が広がりドル高が進行したのを嫌気、大きく売りが膨らんだ。夜間取引ではFOMC直後から強まったポジション調整の動きにより880ドル台を回復する場面も見られたが、大きなドル売りの流れを変えるには至らず。ロンドン時間あたりからドル高に伴う売りが加速、通常取引が始まるとさらに下げ足を速め、一気に850ドルの節目を割り込むまでに値を崩した。中盤以降は850ドルを支持線に下げ止まったものの、売りの勢いは衰えず。結局最後まで日中安値近辺でもみ合う展開となった。

ICE-USコーヒー7月限終値：129.25↓6.20

NYコーヒーは大幅反落。前日のFOMCの結果を受けドル高/商品や素の流れが強まる中、ファンドを中心に大きく売りが広がった。朝方からドル高が進行するに連れ売りが加速、一気に4セント以上値を崩した。その後も反発らしい反発もないまま軟調に推移、最後は130セントの節目も割り込み終値ベースで昨年11月以来の安値を記録した。メーデーでブラジルなど生産国の多くが休みで商いが比較的薄かったことも下げ足を速めた。

ICE-US砂糖7月限終値：11.35↓0.46

NY砂糖は大幅続落。前日のFOMCの結果を受けてドル高/商品安の流れが加速したのを嫌気、日中を通じて大きく売りが先行する展開となった。ロンドン時間ではポジション整理の買い戻しが膨らみ12セント台を回復する場面も見られたが、その後はドル高が進行するにつれ大きく売りが膨らんだ。前日安値を割り込むと売りストップもヒット、11セント台前半まで一気に値を崩した。原油が大幅安となったのも弱気に作用した。

米上下両院合同経済委員会（JEC）は1日、エタノールによる食品価格への影響について公聴会を開き、党派を超えて議員の一部から政府補助がエタノール生産を押し上げて食品価格の高騰につながっているとの見解が聞かれた。JEC委員長を務めるシューマー議員は、補助制度の下で国内のコーン生産は2005年に農産物全体で15%を占めていたのが2007年に25%にシェアが伸びたことを指摘し、大豆や小麦の供給が細っているとコメントしている。

公聴会には米農務省（USDA）チーフエコノミストが証言した。同氏によると、2007年の食品小売価格が前年比4%と1990年以来の高い伸びを記録し、2008年の伸び率は4-4.5%との見通し。同氏もコーンや大豆ベースのバイオ燃料セクターの拡大が値上がり要因であることに疑いの余地はないとコメントした。ただ、小麦とコメの価格上昇については、中国やインドなどの需要増加、主要生産国での悪天候が背景にあり、バイオ燃料の影響ははほとんどないともいう。また、コーン価格へのインパクトも長期的には緩和する見方を示唆した。また、委員会の中にはエネルギー価格の上昇抑制を理由に現行のエタノール情勢に支持を示す向きもある。

米国では高品質の大豆種子が不足しているため、コーンの作付期間が例年以上に長引く可能性があるとの観測が伝えられている。今年のコーン作付は降雨要因から過去の平均と比べて大きく遅れており、また、5月10日以降に作付けされたものにはイールド低下の懸念もある。しかし、大豆不足、またコーン価格の高止まりから作付意欲は根強いとのアナリストなどが指摘している模様。

欧州商品ブローカーのSucdenは、世界的な供給過剰に伴う砂糖市場の調整入りを見通す報告書を発表した。国際砂糖機関（ISO）が07/08年度の世界砂糖需給について930万トンのだぶつきを見越しているにもかかわらず、ロンドンやニューヨークでは年初に投機筋の活発な買いによって価格が高騰。同社は、調整を迎えるのは時間の問題と指摘し、価格も下落基調にシフトする見方を示した。このほか、砂糖ベースのエタノール需要増加による価格支援も、長期的な値上がりには至らないと見通している。

ロシア中銀が1日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は25日時点で5,295億ドルと前週から107億ドル増加、9週連続で過去最高を更新した。年初からでは555億ドル増加している。

ナイジェリアエネルギー業界の事務職で構成されるナイジェリア石油天然ガス上級職員組合（Pengassan）は1日、エクソンモービルの子会社MPNで行われていたストを中止することを正式に表明した。ストによってMPNでは先週金曜から日量77万バレルに及ぶ石油生産が停止していたが、今後職員が職場に復帰、生産も再開するという。

トルコの穀物局TMO高官は国営通信社IHAに対し、コーン15万トンの買い付けを成立させたことを明かした。全てアルゼンチン産で、価格は1トン334-344ドルだったという。納入は5月5-31日の間になる模様。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位100万ポンド

エクソンモービルの幹部は1日、ナイジェリアの子会社MPNのストが今日中にも解決するとの見通しを示した。プラッツ社が伝えた。労使双方とも妥協案に大筋で合意しており、職員は本日遅くにも職場に復帰するという。ナイジェリア石油天然ガス上級職員組合（Pengassan）の幹部も、話し合いはまだ終了していないとするものの、幾つかの福利厚生の問題で合意に達したことを認めている。前日には話し合いを仲介を行なっているナイジェリア国営石油（NNPC）の幹部がストは解決したとの見方を示したが、組合側は後にこれを否定していた。

イスタンブール金取引所が1日に明らかにしたデータによると、トルコの4月金輸入は1,030kgとなった。1995年以降で最低の水準となった前月の675kgからは増加したものの、前年同月の1万2,225kgに比べると10分の1以下に減少している。3月は価格が1,000ドル台まで急騰した後一気に値を崩すなど価格変動が激しくなったことなどから輸入量が激減したが、4月になっても需要はあまり戻ってきていないようだ。年初からの4ヶ月間では3万3,330kgと前年を32.6%下回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国。

経済指標
・4月米企業解雇予定数 (07:30 )
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・3月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・3月建設支出 (10:00 )
・4月ISM製造業指数 (10:00 )
・4月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・Brazil Labor Day
・3月センサス大豆油在庫修正値 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・砂糖 5月限第一通知日