NYMEX天然ガス6月限終値：11.697↑0.057

NY天然ガスは小幅続伸。在庫逼迫懸念と強気のハリケーン予報を手掛かりに買いが集まり、期近ベースで05年12月以来の高値を更新した。寄付きでは原油に連れ安となったものの、在庫の積み増しが平年以下にとどまったことや、今年のハリケーン活動が活発になるとの見通しを手掛かりに買いが加速、一気に直近の高値を上抜けた。午後からは原油が下げ幅を拡大したことが嫌気され、最後は前日の終値近辺まで値を戻して取引を終了した。

米海洋大気局（NOAA）は21日、2008年度の大西洋上のハリケーン活動は、65%の確率で平年より活発になるとの見通しを示した。6月1日から11月30日までの期間中に名前が付く熱帯性暴風雨は12から16個発生、そのうち6から9個がハリケーンに、更には2から5個がカテゴリー3以上の大型に発達するという。また、平年並みになる確率は25%、平年以下の活動になる確率は10%としている。前年は15個の名前の付いた熱帯性暴風雨が発生、うち6個がハリケーンに、2個が大型ハリケーンに発達した。また、長期的な平均発生数はそれぞれ11個、6個、2個となっている。

ドル/円：104.07、ユーロ/ドル：1.5731、ユーロ/円：163.72 （NY17:00）

為替はドル全面高。朝方発表された経済指標が予想よりも強気だったのを手掛かりに、ポジション整理のドル買い戻しが膨らんだ。ドル/円は東京で102円台後半まで円高が進んだ後、ロンドンでは103円台半ばまで回復。NYでは失業保険申請件数や米連邦住宅公社監督局の住宅指数が予想ほど悪くなかったことを手掛かりにドル高が進行、一気に104円台を回復した。午後には104円台半ばまで値を伸ばす場面も見られたが、その後はやや値を戻した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.57ドル台後半の水準で推移、NYに入ると経済指標の発表を受けドルの買い戻しが膨らみ、1.57ドル割れを試す所まで値を下げた。ただ、それ以上積極的にユーロを売る向きもなく下げ渋り、午後遅くにはややユーロが買い戻された。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて162円台で推移、NYではユーロを買う動きが強まり午後には163円台後半まで値を伸ばした。

10年債利回り：3.91↑0.10

債券は大幅続落。インフレ懸念がくすぶって終日売りの展開だった。前日に4月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録がタカ派寄りだったと受け止められたことが引き続き重くのしかかっているところに、夜間取引での原油価格一段高や欧州債の下落などが売り圧力を強めて通常取引でも弱気のスタート。失業保険新規申請件数が予想を下回り、株価回復となったのもマイナスに作用した。

日中には原油相場が反落となり、また1-3月期住宅価格指数の記録的な落ち込みも伝わった。しかし、市場の反応はほとんどなく、朝方から短期債中心に売りの流れは切れず。利回り曲線に着目した動きも続く。この結果、長期金利指標10年債利回りは失業保険データを受けた後で3.9%台に上昇したのが、午後に3.9%台で落ち着いた。長短金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差は1週間ぶりに1.4ポイントを割り込んだ。

CBOT大豆11月限：1324-1/4↓30-3/4

シカゴ大豆は反落。ドル高や原油安の進行を嫌気し、売りに大きく押される展開となった。朝方発表された輸出成約高が予想を大きく上回ったことを好感し寄付きでは買いが先行、一時は前日の高値を上抜ける場面も見られた。しかしその後はドル高や原油安を受けたファンドの手仕舞い売りが加速、中盤にかけ急速に値を崩した。引けにかけてはテクニカルな買い戻しが膨らむ場面も見られたが、最後は改めて売りに押された。

CBOTコーン12月限終値：623-1/4↓10-1/4

シカゴコーンは反落。ドル高や原油安の進行を嫌気、ファンドを中心に手仕舞い売りが大きく膨らんだ。朝方発表された輸出成約は予想を上回る好調な内容だったが、ほとんど手掛かりとはならず、寄付きから終始軟調な相場展開となった。ただ前日の上昇に比べると下げ幅は限定的、値幅も前日の範囲内に収まった。

CBOT小麦7月限終値：745-0↓33-0

シカゴ小麦は大幅続落。ドル高の進行や原油安を手掛かりに大きく売りが先行、直近の安値を割り込んだ。寄付きでは小幅高となったものの、早々にマイナス転落。コーンや大豆にも大きく売りが膨らんだことも弱気に作用し、中盤以降は終始軟調に推移した。午後には750の節目で下げ渋る気配も見せたが、引け間際には改めて売りが膨らんだ。

ダウ工業平均：12,625.62↑24.43
S&P500：1,394.35↑3.64
NASDAQ：2,464.58↑16.31

NY株は反発。前日の大幅下落の反動から買い戻しが集まった。ドル高、原油価格の上昇一服も下支え。ダウ平均とS&P500が3日ぶり、NASDAQ指数が5日ぶりにそれぞれ上昇した。しかし、市場心理を上向かせるほどの効果には欠け、ほかにも強気材料は見当たらない。このため買いは限定的だ。相場は朝方からプラス圏での推移となりはしたものの、前月下げた分のごく一部を戻す程度。日中には前日比横ばい水準まで戻す場面もあった。

NYMEX原油7月限終値：130.81↓2.36

NY原油は反落、3連休を前にして一足先にポジション整理の売りが膨らんだ。夜間取引では前日の急伸の流れを継いだ買いが先行、一時135ドルを上抜ける場面も見られた。しかし通常取引開始後は軟調に推移、ドル高が進行したことも弱気に作用し早々にマイナス圏に転落した。その後も激しい上下を繰り返しながらも売りの流れは継続、最後は130ドルの大台割れをうかがう水準まで値を下げた。ガソリンも連れ安となったが、欧州を中心にした留出油の需給逼迫懸念が支えとなっている暖房油は大幅続伸となった。

COMEX金6月限終値：918.3↓10.3

NY金は反落。ドル高や原油安の進行を嫌気し、ファンドを中心に大きく手仕舞い売りが広がった。夜間取引では930ドル台半ばまで買いが集まる場面も見られたものの、通常取引開始時にはマイナス転落。その後ドル高や原油安が加速したのに連れ売りが膨らみ、920ドルの節目を割り込むまでに値を下げた。中盤以降は下げも一服したものの上値は重く、最後まで日中安値圏で軟調に推移した。

ICE-USコーヒー7月限終値：134.20↓6.25

NYコーヒーは大幅反落。ドル高や原油安の進行を嫌気し、ファンドを中心に大きく手仕舞い売りが広がった。朝方から売り優勢の相場展開、140の節目を割り込むと徐々に下げ幅を拡大、その後ドル高、原油安が加速するとともに前日までに積み上げたロングを整理する動きが膨らみ、133セント台まで一気に値を下げた。取引後半には売りも一服したものの上値は重く、最後まで安値近辺に低迷した。

ICE-US砂糖7月限終値：10.43↓0.17

NY砂糖は下落。原油が下落に転じたことやドル高の進行を手掛かりに、ファンドが大きく売りを膨らませた。朝方は前日終値近辺で上下を繰り返していたものの、中盤にドル高/原油安が進行するとそれに連れるように売りが加速、一気に昨年12月5日以来の安値まで下げ幅を拡大した。午後遅くにはテクニカルな買い戻しが集まったものの、弱気の需給を背景にした売り意欲は強く、最後まで上値は重いままだった。

欧州連合（EU）データによると、07/08年度47週目にあたる20日時点でのEU穀物輸入許可は輸出を820.0万トン上回った。前週時点で799.6万トンの純輸入だったのから拡大した。前年同期は約490万トンの純輸出で、2年続けての圏内の不作により在庫取り崩しが進み、今年度はコーンやソルガムを中心に大幅な純輸入に転じた。

コーン輸入許可は20日時点で1,303万トンと前週から37トン増加、前年同期の491万トンの2.6倍以上となっている。一方、軟質小麦の輸出許可は前週から19.6万トン増加して 807万トンとなった。前年は796万トン。純輸出は365.6万トンで前年同期の431.0万トンをやや下回っている。

OPECのエル・バドリ事務総長は22日に、訪問中のエクアドルでの記者会見で、現在の石油価格の上昇に需給は何ら関与しておらず、ドル安の進行と投機的な動きが相場を押し上げているとの見方を改めて示した。これはウォールストリートジャーナルが同日にこくさいえねるぎー期間が石油生産の長期見通しを11月に大幅に引き下げるとの観測記事を出したことを受けてのもので、市場では現在供給不足は生じていないと強調した。また、OPEC加盟国は現在の価格上昇を快く思っているわけではないとも述べた。

ボドマン米エネルギー長官は22日、米下院の委員会で証言を行い、現在の原油価格上昇は投機的な動きではなく、需給の逼迫によってもたらされているとの認識を示した。供給システムに十分な余力のない中で受容が増加すればどのような事態になるか、容易に想像が付くという。

関係者の間では投機資金の流入が価格を押し上げているとの見方が多い中、CFTCが先に発表したレポートで投機資金が価格上昇に与えた影響は限定的との見方を示したのを取り上げてこれを否定する一方、世界の生産はこの3年間ほぼ横ばいで推移しており、2004年に日量300万バレル増加した分はこれまでの需要の増加によって相殺されてしまったと主張した。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が22日に明らかにしたデータによると、6月7日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,487万バレルと5月10日までの4週から36万バレル増加する。このうち中東諸国からの出荷は日量1,802万バレルと34万バレル増加する見通しだ。サウジは先週に日量30万バレルの増産を発表したが、チャーター量の増加にそれが反映されており、主にアジア向けの輸出に充てられるという。

ロシア中銀が22日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は16日時点で5,408億ドルと前週から40億ドル増加、12週連続で過去最高を更新した。年初からでは668億ドル増加している。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

出所：米連邦住宅公社監督局（OFHEO)、 NY10:00発表、1991年=100

国連食糧農業機関（FAO）は22日に発表した食糧見通しで、2008/09年度の世界大豆生産が2006/07年度に記録した過去最高を超える可能性があることを示唆した。2007/08年度の生産は米国を中心に穀物へのシフトが進んだことを反映して6.2%減の2億2080万トンとなったが、2008/09年度には価格上昇、需要増加の見通しが改めて生産意欲を高めているとみる。FAOは2008/09年度に前年から9-10%増との見通しだ。最低予想の伸びにとどまっても2億4000万トン突破の見方で、2006/07年度の2億3530万トンを上回る。

コスタリカコーヒー協会の幹部は22日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2007/08年度の国内コーヒー生産が前年比3.7%増の187億5977袋と推定されることを明かした。当初見通しに比べて緩やかな伸びで、198万8035袋の予測に届かなかったという。収穫作業は4月末に完了した。

インド経済紙によると、昨年10月から今年4月にかけての国内砂糖生産は前年同期を4.7%下回る2410万トンだった。砂糖きび圧搾作業が送れたことや、現地特有の甘味料生産への砂糖きび振り分けなどによって生産ダウンという。地元の砂糖組合幹部は2007/08年度の砂糖生産が前年度を9%下回ると見通していることも報じた。

国連食糧農業機関（FAO）は22日に発表した食糧見通しで、2008/09年度の世界穀物生産が過去最高を更新する見方を示した。FAOの予測は21億9190万トンで、前年度推定21億1190万トンから3.8%増をみている。このうち小麦が一年前を8.7%上回る6億5800万トンになる見通し。一方、前年度に穀物全体を押し上げる格好となったコーン生産は7億7960万トンを予想しており、前年比較はほぼ横ばいを見込んでいる。

2008/09年度の世界穀物消費は2.3%増の21億7600万トンと見通している。小麦消費が2.7%増えて6億3480万トンと生産を下回る見方で、FAOは2008/09年度の価格下落の可能性があるとコメントしている。

国連食糧農業機関（FAO）は22日に発表した食糧見通しで、2007/08年度の世界砂糖生産が前年比1.1%増の1億6800万トンになるとみていることを明かした。従来見通しからやや引き下げ、これはオーストラリア、中国、インドの生産が当初予測を下回るとの見方に基づいているという。しかし、ブラジルでの生産増加で全体の前年比プラスの見方を維持。消費は前年度から2.7%増えて1億5820万トンになるのを見越す。期末在庫は前年度の7120万トンに対し、2007/08年度は7640万トンに膨らむ見方である。

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

インドネシアのプルノモ鉱物エネルギー相は22日、政府が平均で28.7%の国内燃料価格引き上げを計画していることを明らかにした。正確なに低は明らかにしなかったが、引き上げは近々実施されると言う。ガソリン価格は1リットル4,500ルピアから33.3%引き上げ6,000ルピアに、ディーゼル燃料は4,300ルピアから27.9%上がり5,500ルピアに、灯油は2,000ルピアから2,500ルピアへと25.0%引き上げられる。

インドネシアでは国内エネルギー価格安定のために補助金を出してきたが、国際原油価格の高騰によって政府の債務が急速に増加しており、赤字幅を制御できる範囲にとどめるため、補助金の削減に乗り出している。

出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

中国税関総局が22日に発表した詳細データによると、同国の4月原油輸入は142万4,000トン(日量347.9万バレル)と前年比で4%減少した。年初来累計では5,676万8,900トン(日量362.1万バレル)と前年同期を10%上回っている。燃料油の輸入は271万5,300トンと前年比で26%減少、年初来でも13%少ない。一方ディーゼル燃料の輸入は52万4,000トンと前年の17倍以上に増加、年初来でも8倍以上となっている。ガソリンの輸入も前年はほとんどなかったのが13万9,100トンに増加、年初来でも8倍以上増えている。ｋ俺に対しガソリンの輸出は14万5,300トンと前年比で76%減少、年初来でも80%落ち込んでいる。

中国税関総局が22日に発表した詳細データによると、同国の4月砂糖輸入は13万6,461トンと前年比で120%増加した。年初来累計では27万2,399トンと前年同期を18%上回っている。

中国税関総局が22日に発表した詳細データによると、同国の4月大豆輸入は238万9,454トンと前年比で10%減少した。年初来累計では1,017万2,217トンと前年同期を22%上回っている。大豆油の輸入は29万6,777トンと前年から41%増加、年初来では101万6,390トンと28%増加した。小麦の輸入は今年に入ってから全く行われていない。輸出では、コーンが2万6,235トンと前年比で95%と大きく減少、年初来でも8万9,501トンと97%減少している。小麦輸出は2,050トンと前年から98%減少、年初来累計でも12万5,929トンと67%減っている。

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・1-3月期米連邦住宅公社監督局（OFHEO)価格指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・Brazil Corpus Christi
・4月センサス大豆圧搾高 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

22 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス6月限終値：11.640↑0.275

NY天然ガスは続伸。強気の在庫統計を受け大きく値を伸ばした原油につれた買いが集まり、終値ベースで直近の高値を更新した。寄付きから前日の流れを継いだ買いが優勢の展開。需給面で特に材料が出たわけではなかったが、在庫統計発表後に原油が急伸するとそれに連れファンドを中心に大きく買いが集まった。中盤以降も買いの勢いは衰えず最後まで堅調に推移、日中高値近辺で取引を終了した。

アルゼンチン農業局は21日、2007/08年度の小麦生産推定を60万トン引き上げた。最新予測は1600万トン。また、2008/09年度の作付は510万-540万ヘクタールとみており、これは前年度の568万ヘクタールを下回る。

ドル/円：102.96、ユーロ/ドル：1.5793、ユーロ/円：162.65 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。ECBの利上げ観測がユーロ高を後押しした他、FRBによる景気見通し引き下げや株の急落が対円を中心にドル売りを誘った。ユーロ/ドルは東京時間に1.56台半ばで推移した後、5月の独ifo企業景況感指数が予想を上回ったことを受けECBの利上げ観測が再燃、一気に1.57ドル台半ばまで値を伸ばした。NYに入ってからは株安などを手掛かりにドルがじり安、最後は1.58ドルを試す水準までユーロが値を伸ばした。

ドル/円は東京からロンドンにかけて103円台半ばを中心に上下を繰り返す展開。NYに入っても同様の値動きが続いたが、午後に入って株がFRBの景気見通し発表を受け一段安になると、それに連れドル売りが進行、103円割れを試すまでに値を下げた。ユーロ/円は独ifo指数の発表を受け161円台後半から163円を試すまでにユーロが急伸、NYでもその水準で推移した。

10年債利回り：3.81↑0.03

債券は反落。4月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録が利下げに慎重だったことを示したのを受け、短期債を中心に売りが殺到した。朝方は議事録発表を前に様子見の空気が支配的な中で調整売りが先行。午後に議事録が伝わった直後は株安が進むのを下支えに買いも見られたが長続きせず。FOMCが4月の利下げを僅差の決定とみなしていたうえ、物価動向に重点を置き始めていたことを議事録で確認して売りモードである。

目先の利下げ一服シナリオに基づいて金融政策の影響を受けやすい2年債が大幅上昇となった。利回り曲線に着目した動きもあり、このため長期金利の指標である10年債利回りも高いが、前日比較で短期債を下回る伸び。2年債と10年債の利回り格差は著しく縮んだ。

CBOT大豆11月限：1355-0↑29-1/4

シカゴ大豆は大幅続伸、ドル安や原油の急騰を好感した買いが集まり、終値ベースで3月6日以来の高値をつけた。特に大きな材料が出たわけではなかったが、原油が強気の在庫統計を受け130ドルの大台まで一気に値を伸ばしたのに連れ、寄付きから大きく買いが先行した。中盤に13.5ドルを超えたあたりからはやや伸び悩んだものの、買いの勢いは衰えない。結局最後まで日中の高値水準を維持したまま取引を終了した。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOTコーン12月限終値：633-1/2↑17-1/2

シカゴコーンは大幅続伸。原油の急伸に連れファンドを中心に大きく買いが集まり、今月12日以来の高値を付けた。寄付きから大きく買いが先行、原油が史上最高値を大幅に更新する展開になったのを好感した買いが日中を通じて相場を主導した。中盤に630の節目を試すあたりでやや伸び悩む場面が見られたものの、それ以外は大きく売りに押されることもなく上昇を続けた。

ダウ工業平均：12,601.19↓227.49
S&P500：1,390.71↓22.69
NASDAQ：2,448.27↓43.99

NY株は大幅続落。前日に引き続きインフレ懸念が重しであり、さらに物価要因による利下げ打ち止め観測も加わったために売りが広がった。原油価格が早くから高値を更新し、日中も強気の値動きのために市場は気を揉むばかり。しかも午後に4月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録がインフレ懸念から目先の金利据え置きの可能性を示したことに不安がより煽られた。

午前の取引では原油価格の新記録を嫌気するものの、前日下げた反動から買い戻しもあり相場はもみ合う展開だった。しかし、原油相場の上昇にブレーキがかからないことが響いて下落圧力がじわりと強まり、さらにFOMC議事録を受けて下げ幅拡大。ダウ平均は4月15日以来の水準に下げて終了し、S&P500が今月9日以来で1400を割り込んだ。NASDAQ指数も1週間半ぶりの安値引け。

CBOT小麦7月限終値：778-0↓6-0

シカゴ小麦は続落。日中を通じて前日終値を中心に上下を繰り返す展開となったが、最後は弱気の需給見通しを手掛かりとした売りに押された。売り先行で寄り付いた後、中盤にかけては原油の急伸につれ買いが集まったものの、8ドルの節目を試すこともなく息切れ。引けにかけては大きく売りが膨らみマイナス転落した。

NYMEX原油7月限終値：133.17↑4.19

NY原油は大幅続伸。強気の在庫統計を受け改めてファンドの買いが集まり4日連続で史上最高値を更新した。寄付き後しばらくは売りに押される場面も見られたが、その後発表された在庫統計で原油在庫の大幅取り崩しが確認されると買いが殺到、一気に130ドルの節目を突破した。中盤以降も買い意欲は衰えず、最後は133ドルまで値を伸ばして取引を終了した。

米食品大手サラ・リーのブラジル子会社幹部は21日の国際コーヒー機関主催の会議で、ブラジルのコーヒー消費が伸び悩む見通しを示した。食品価格の上昇を要因とし、今年の消費は前年比0.1%増えて1700万袋にとどまるという。

COMEX金6月限終値：928.6↑8.4

NY金は続伸。原油の急伸を好感した買いが幅広く集まり、終値ベースで4月17日以来の高値まで値を伸ばした。寄付きではやや手仕舞い売りに押される場面も見られたものの、その後は在庫の大幅取り崩しを受け原油が一気に130ドルを上抜ける展開になったのに連れ、大きく買いが集まった。午後に入っても買いの勢いは衰えず、最後は930ドルの節目を試す水準で取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）が21日に発表した4月29-30日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録は、メンバー間で利下げ一服感が強まっていたことを明らかにした。この会合ではダラス連銀とフィラデルフィア連銀の2総裁を除く8人の賛成によって0.2ポイントの金利引き下げを実施したが、ほとんどのメンバーがこの利下げ自体を僅差の決定と受け止めていたことを記している。金融緩和政策に慎重姿勢が強まったのもインフレ懸念が背景にあったようだ。

ICE-USコーヒー7月限終値：140.45↑3.65

NYコーヒーは大幅続伸､ドル安の進行などを好感しファンドを中心に大きく買いが集まり、5月の高値を上抜けた。朝方から一気に値を伸ばし、140の大台をあっさりと上抜け。需給面で特にサプライズが出た訳ではなかったが、原油をはじめ商品市場全体が騰勢を強める中、改めて投機資金が市場に流入した。昼にかけてやや売りに押される場面も見られたが買い意欲は強く、しっかりと140台を維持したまま取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）は21日に発表した向こう3年間の経済見通しで、2008年について大幅の下方修正を行った。最新の成長率予想レンジは0.3-1.2%。1月時点での1.3-2.0%から引き下げ、最も弱気のシナリオはほぼ成長ゼロとしている。ただ、マイナス成長を見越すには至らなかったようだ。FRBは2009年予想を前回報告時の2.1- 2.7%から2.0-2.8%、2010年を2.5-3.0%から2.6-3.1%にそれぞれレンジを広げた。

失業率は2010年までの3年間続けて一段の上方修正とした。2008年の最新予想レンジが5.5-5.7%で、前回の5.2-5.3%から引き上げ。2009年の予想レンジは5.0- 5.3%から5.2-5.7%に改定している。2010年については下限を4.9%で据え置き、上限を5.1%から5.5%に上げた。

物価については、個人消費支出（PCE）コア指数で今年の推定を2.0-2.2.%から2.2-2.4%、2009年は1.7-2.0%から1.9-2.1%にそれぞれ引き上げた。2010年に関しては前回報告時の1.7-1.9%の見方を維持。PCE総合指数の予想レンジは2008年が2.1-2.4%から3.1-3.4%に大幅修正した。2009年と2010年は1月にいずれも1.7-2.0%を見越していたが、今回は1.9-2.1%、1.8-2.0%とそれぞれ改定した。

ICE-US砂糖7月限終値：10.60↓0.03

NY砂糖は限月間でまちまち。期先は原油の急騰に連れ大きく買いが集まったが、期近は足元の供給過剰が重石となり前日の終値近辺まで値を戻した。需給面では相変わらずの材料難ながら、朝方からテクニカルな買い戻しが優勢の展開。中盤には強気の在庫統計を受け原油が急伸したことを好感、大きく買いが集まった。期近は前日の高値近辺で息切れし引けにかけて値を戻したが、期先限月はそのまま高値圏で堅調に推移した。

タンカーサービスのペトロロジスティクス社が21日に明らかにした速報データによると、OPECの5月石油生産は日量3,240万バレルと前月から70万バレル増加する。北部キルクーク油田からの輸出が好調なイラクの生産は日量257万バレルと28万バレル増加、エクソンモービル子会社のストが解決したナイジェリアの生産も20万バレル増え日量205万バレルとなった。サウジの生産は日量930万バレルと20万バレル増加、イランの生産は365万バレルと10万バレル増加した。

メキシコ砂糖アルコール会議所によると、同国の 07/08年度(11月-10月)砂糖生産は17日時点で518万6482トンとなり、前年同期に比べ5.9%増加した。17日までの一週間の生産は17 万730トン。前週、前年同期いずれも下回る。稼動中の製糖所は前週から7ヶ所減って41ヶ所。一年前は 42ヶ所だった。

22日 NY8:00発表、季節調整値、ダウジョーンズ調査
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

22日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

米航空大手アメリカン航空の持ち株会社AMRは21日、燃料コストの高騰対策を発表し,その一環として国内線における受託荷物の料金制度を導入することに決めた。AMRによると、最初の一個目を15ドルとし、6月15日付けでの航空券購入分から対象という。ただし、上級会員は対象外。このほか、予約時の手数料などでも値上げし、国内の減便、人員削減も行う。

ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE）幹部は21日、米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで2008年のブラジルコーヒー輸出が前年を上回る見通しを示した。同氏の予想は3000万袋で、前年の2800万袋より約7%増加の見方。また、これは当初見ていた2700万袋を大きく上回る。1月から4月にかけて約880万袋を出荷し、6月までに1300万袋に到達するを見込んでいるという。年後半は1600万-1700万袋とみている。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ウクライナ農務省は21日、5月21日から7月1日の間に220万トンの穀物輸出を認可するとの高官声明を発表した。内訳は小麦が100万トン、コーン70万トン、オオムギ50万トン。また、昨年7月に始まった2007/08年度の穀物輸出は今月5日時点で150万トンだったという。

ブラジル最大のコーヒー組合Cooxupe幹部は21日、08/09年度の組合農家によるコーヒー生産は2年前の表作時に比べて約6%増加するとの見通しを示した。同組合によると2006/07年度の生産が460万袋で、2008/09年度には490万袋との見方。このほか、今会計年度の輸出は2006年度の20万袋多い180万袋と予想する。

ウクライナ農務省が21日に発表したデータによると、国内春穀物の作付は20日時点で95%、714万ヘクタール終了した。報道では、昨年5月18日付けで803万4000ヘクタールとなり、当初見通しの794万9000ヘクタールを超えていたという。

中国国営通信社の新華は21日、政府が大地震被災地で国家穀物備蓄から38万4000トンを放出すると報じた。このうち小麦15万2000トンを含むという。

米農務省（USDA）は21日、民間業者から日本向けで15万2400トンのコーン輸出成約報告を受けたことを明かした。このうち、4万6736トンが2007/08年度産、残る10万5664トンが2008/09年度産という。このほか、イラク向けに2008/09年度産小麦40万トンを売却したとの報告もあったことを記している。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

バングラデシュ食糧省は小麦10万トンを物色していることを明かした。提示は来月2日まで受け付けるという。

パキスタン政府が小麦7万5000トンを物色しているとの関係者コメントが伝えられている。国内の供給不足を補うのが狙いで、6月末までに納入できるものを希望しているという。パキスタンは16日にも25万トン分の物色を始めている。いずれも提示は来月7日まで受け付ける模様。

イラク穀物局が米産硬質赤色冬小麦6万トンの買い付けを成立させたと伝えられている。18日まで受け付けていた提示から購入したものといわれる。当局からの確認は聞かれず、価格や納入時期なども不明。

インドのウエストベンガル州政府関係者は21日、18万6000トンの小麦買い付けを見送ることに決めたと発表した。取り止めの理由は不明。同州は在庫積み増しのために先月半ばから小麦を物色していた。成立していたらインドの州政府による初めての買い付けとなっていた。

タイの砂糖局の推定によると、2007/08年度の砂糖生産は前年比12.6%増の754万トンとなった。砂糖きび生産が作付時の好天気が寄与して前エンドを14.7%上回る7320万トンだった。タイの砂糖きび圧搾は通常4月に終わるが、今年度は降雨要因から長引き、東部にはまだ稼動中の製糖所が一箇所あるとの当局関係者コメントも伝えられている。それでも、今月末には完了の見通しという。

砂糖局は2008/09年度の砂糖きびについて今年度の97万ヘクタールを下回るのを見越している。砂糖よりも採算性たの高いコメなどほかの作物に乗り換える傾向にあるためという。

インド政府のデータによると、4月の2008/09年度初めより国営業者を通じて地元農家から買い取った小麦が政府の事前目標2000万トンを突破した。21日時点で2036万トンという。前年同期は986万トン。

ベネズエラ情報省が明らかにしたところによると、同国を訪問中のOPECのエル・バドリ事務総長は20日遅く、チャバス大統領との会談で、石油市場には十分な供給があり、在庫水準は依然として非常に高いとの認識を示したという。

また、事務総長との会談を先に済ませた同国のラミレス石油相も、供給不足は生じておらず、今の価格は生産量を反映していないとの認識で一致したと発言している。事務総長は同国の生産量について、政府と第三者機関の推定に大きな開きがあることを踏まえ、推定方法の違いについて協議するためにベネズエラ入りしている。生産量は政府の推定では日量330万バレルなのに対し、第三者機関は大体230万バレル前後としている。

出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・4月29-30日 FOMC議事録 (14:00 )

エネルギー・メタル
・石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・プラチナ 6月限OP 納会

出所：米農務省(FAS)、単位100万トン

NYMEX天然ガス6月限終値：11.365↑0.411

NY天然ガスは大幅反発。原油が急伸し史上最高値を更新する動きとなったのを好感、寄付きから買い一色の相場展開となった。午後からは買いも一巡、高値で売りが膨らむ場面も見られたものの、最後まで大きく値を崩すこともなく高値圏を維持したまま取引を終了した。

ドル/円：103.61、ユーロ/ドル：1.5651、ユーロ/円：162.18 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。インフレ懸念を受けた株安やECBの追加利下げ観測などを手掛かりに大きくドル安が進行した。ユーロ/ドルは東京では1.55ドル前後で推移していたものの、ロンドンに入る手前からユーロ高が進行。その後政府のアドバイザーを務める独シンクタンクZEWの所長がECBが将来追加利上げを行う可能性があることを示唆すると、一気に1.56ドル台後半まで値を伸ばした。

ドル/円は東京からロンドンにかけてじりじりとドル安が進行し103円台後半まで下落。NY朝には104円台を回復する場面も見られたものの、その後発表されたPPIのコアが予想を上回る伸びを示すと再びドルが売られた。NYの日中は株の急落がドルの重石となり、103円台半ばから後半の水準で推移した。ユーロ/円はECBの利上げ観測を受け一時163円台まで上昇。NYではドル円の下落につれ162円台前半まで値を戻した。

10年債利回り：3.77↓0.06

債券は続伸。株式相場の下落を手掛かりにした買いが優勢となり、気掛かりニュースまでも乗り越えるに及んだ。夜間取引から売り買いが交錯し、通常取引に入ってからは4月の生産者物価指数でコア部分の予想以上の上昇、また原油一段高などを嫌気して売りが広がる場面もあった。しかし、原油価格上昇は景気減不安も強め、売りも一服。さらに、株価が寄り付きから弱含むの背景に買いが集まった。

朝方にはまた、米連邦準備理事会（FRB）コーン副議長の利下げ一服を示唆する発言、FRBの融資制度入札では需要後退と受け止められる結果だったなどやはり債券ベアなニュースも伝わっている。しかし、市場は株安が進むのに注目して買いの流れが続いた。特に、短期債はテクニカルな動きもあって買いに弾みがついた。長期債の指標である10年債利回りは1週間半ぶりに3.7%台に下げて終了。ただ、前日比較では短期債に比べて低下ペースは緩やかで、このため、長短金利差が広がった。

CBOT大豆11月限：1325-3/4→0-0

シカゴ大豆は前日から変わらず。ドル安や商品市場全体の上昇を好感し寄付きでは大きく買いが先行したものの、早々に伸び悩み。アルゼンチンの農家がストの中止を決定したことが前日に続き重石となった他、ここまでの上昇で買い疲れ感が出ていることも動きを鈍らせた。引けにかけては手仕舞い売りに押され大きく値を戻した。

CBOTコーン12月限終値：616-0↑3-0

シカゴコーンは反発。ドル安や原油高を好感し寄付きから大きく買いが先行、前日のクロップレポートで発芽の遅れが確認されたことも買いを後押しし、630に迫る水準まで一気に値を伸ばした。ただ、その後は積極的に高値で買いを進む向きもなく相場は伸び悩み。引けにかけてはまとまった売りが出て大きく値を戻した。

CBOT小麦7月限終値：784-0↓7-0

シカゴ小麦は反落｡取引中盤まではドル安の進行や商品全体に騰勢を強めたことを好感した買いが集まったものの、弱気のファンダメンタルズが重石となり8ドルを超える水準では積極的に買い進める向きは見当たらない。引けにかけては上値の重さを嫌気した向きからの手仕舞い売りが加速、マイナス圏まで値を崩して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,828.68↓199.48
S&P500：1,413.40↓13.23
NASDAQ：2,492.26↓23.83

NY株は大幅下落。4月の生産者物価コア指数が予想以上の高い伸びとなり、さらには日中の原油価格記録更新もあって市場心理は冷えた。物価の先行きに気を揉みながら終日、売りの流れが止まらない展開。相場はじりじりと弱含み、午後も下げ幅を一段と広げた。最終的にダウ平均が前日取り戻したばかりの1万3000ドルを再び割り込み、9日以来の安値で終了。NASDAQ指数は3日続落し、終値は10日以来の低水準だ。S&P500が5日ぶりの下落となった。

NYMEX原油6月限終値：129.07↑2.02

NY原油は大幅続伸、特に大きな材料が出たわけではなかったが、ファンドを中心に前日の流れを継いだ買いが大きく膨らみ史上最高値を更新した。寄付きから買い一色の展開となり、早々に129ドル台まで上昇、中盤には一時129.60ドルと130ドルの大台をうかがう水準まで値を伸ばした。その後は買いも一服、午後には手仕舞い売りが膨らむ場面も見られたが、買い意欲は強く相場は高止まり、最後は129ドル台を維持して取引を終了した。期近6月限は本日が納会。

COMEX金6月限終値：920.2↑14.4

NY金は大幅続伸。ドル安や原油の上昇を好感し大きく買いが先行した。寄付き後しばらくは前日終値近辺での上下を繰り返していたが、原油に買いが集まり130ドルに迫る展開になったのを受け、一気に騰勢を強めた。昼には先月22日以来で920ドル台を回復、そのまま最後まで高値水準を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：136.80↑1.60

NYコーヒーは反発。特に需給面で材料が見当たらない中、ドル安の進行や原油や金など商品全体の上昇を好感した買いが相場を主導した。朝方から買いが膨らみ始め、中盤には137台半ばまで一気に上げ幅を拡大。ただ、それ以上積極的な買いは見られず、午後にかけては売りに押され値を戻した。

米著名投資家のブーン・ピケンズは20日に米テレビCNBCとのインタビューで、原油先物価格が年末までに1バレル150ドルまで上昇する見通しを示した。同氏は供給縮小が価格の高値更新にあり、投機筋が要因ではないと述べた。

ICE-US砂糖7月限終値：10.63↓0.23

NY砂糖は続落、足元の供給過剰が引き続き売りの手掛かりとなり、期近を中心に売りが膨らんだ。朝方昨年12月11日以来の安値となる10.51まで値を下げたあと、ドル安や原油の急伸に連れ買い戻しが膨らんだものの、プラス圏回復には至らず。昼過ぎには上値の重さを嫌気した向きから改めて売りが膨らんだ。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが20日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、16日までの週の米国内ガソリン需要は日量914.0万バレルと前週から0.5%増加した。前年比では6.8%の減少となる。今週末はメモリアルデーの連休で、需要は一時的に増える可能性はあるが、前年ほどの強い伸びは見られないと予想、また連休中の天候にも大きく影響されるとした。全米の平均小売価格は 1ガロン3.76ドルと前週から12セント上昇し再び過去最高を更新、一年前より19.4%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

米連邦準備理事会（FRB）のコーン副議長は20日の講演で、利下げが一服したことを示唆する発言をした。独自判断としながらも、これまでの経済指標から現行の金利水準を中期的な雇用創出とインフレ抑制するのに十分低いと評価。コーン副議長は、景気について依然として厳しい情勢ではあることを認識した。それでも、政府の税金還付によって個人消費が上向く見通しを示し、また輸出の増加基調が続いていることも取り上げている。

コーン議長は最も実現の可能性が強い経済シナリオとして、今年後半に底固めしてから2008年に拡大ペースが速まることを挙げた。一方で、住宅セクターで市場不振が止まっても回復は限定的であり、また消費の伸びも緩やかになるとの慎重な見通しを示唆した。物価については、エネルギーや食品の値上がりを反映して全体指数の上昇ペースが当面、コアを上回る傾向を続けるとの見方。コア部分は比較的落ち着いているとも言うが、当局がなお監視を続けていることも強調した。物価の行方次第で利上げにシフトも辞さないことをにおわせるコメントもしている。

米連邦準備理事会（FRB）は20日、19日に実施した融資制度での入札結果を発表し、年2.100%で落札となったことを明かした。前回の2.220%より低い。応札した銀行は前回から4行増えて75行だったものの、応札額は844億3800万ドル、倍率1.13といずれも前回より下がった。資金供給は28日間で７50億ドルと前回と同じ。

イスタンブール鉱物金属輸出協会の事務局が明らかにしたデータによると、トルコの4月金宝飾品輸出は6.491トンと前年同月比で14.81%減少した。もっとも、金価格上昇を受け輸出額では1億2,011万ドルと前年を30.19%上回っている。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は20日にロシア産小麦6万トンの買い付けを成立させたことを明かした。1トン329ドルで購入合意したという。納入は7月1-15日。

トルコの穀物局TMO高官は国営通信社IHAに対し、コーン14万トンを物色していることを明かした。原産国は問わないが、6月に納入可能のものを求めているという。22日まで提示を受け付ける模様。

21 日NY10:30発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

フランス農林水産省が20日に発表した2008/09年度砂糖ビート作付見通しは前年比10.4%減の35万2000ヘクタールとなっている。過去5年平均と比べても9%のマイナスという。欧州連合による生産割当て枠の一部を放棄する生産者があることを指摘している。

ECBが20日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高は16日現在2,096億900万ユーロと前週から1,900万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州金協定に基づいて保有金の売却を行った。

米小売調査レッドブック・リサーチが20日に発表したレポートによると、5月最初の2週間のチェーンストア売上高は前月比 1.9%増加した。伸び率は事前見通しに一致したという。前年同期との比較で1.8%増。レッドブックによるとこちらは当初見越していた以上のプラスだった。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が20日に発表した17日までの週のICSC-UBS小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.4%低下した。3週連続のマイナス。ICSCは、ガソリン価格の高騰で必需品以外での支出に影響が出るだけでなく、クルマのほかに移動手段がない消費者は買い物に出かける頻度を減らす傾向があることを指摘している。ただ、直近週の指数低下は前週に1.0%落ち込んだのと比べるとややスローダウンした。前年同期との比較で1.6%上昇。前週時点での前年比伸び率0.5%を上回る。

ブラジル農業顧問のアグルーラルは2007/08年度の国内大豆生産見通しを3月時点での6300万3000トンから6158万1000トンに引き下げた。減反と平均的なイールド見通しを理由に挙げている。特に南部がラニーニャ現象の影響で不調といい、リオ・グランデ・ド・スル州のイールドを従来の1ヘクタール40袋（1袋＝60キログラム）を下回る同34袋に修正。また、パラナ州の作付を438万ヘクタールから420万ヘクタール、マット・グロッソ・ド・スル州で182万ヘクタールから178万ヘクタールに下方修正した。

北部の州については見通しを引き上げた。マット・グロッソ州のイールドを2袋多い53袋に改定。ミナスジェライス州では47袋から48袋に上方修正した。

ウクライナの砂糖生産者団体によると、国内の砂糖ビート作付は16日時点で83%終わった。面積にして39万8400ヘクタール。前年同期は全体の95%に当たる64万9300ヘクタールが終了済みだった。

アルゼンチンの農家は政府との交渉再開に向けて21日に全国ストを停止することに決めた。組合代表が19日の記者会見で明かし、今週後半に進展があること見込んでいるという。ただ、農家の期待を裏切るようなことがないことを希望すると政府に対して牽制的な発言もした。

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

出所：ワールドゴールドカウンシル、単位トン

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月生産者物価指数（PPI) (08:30 )

農産物
・USDA世界砂糖需給 (15:00 )

納会日
・原油 6月限納会