出所：米農務省(FAS)、単位100万トン

NYMEX天然ガス6月限終値：11.365↑0.411

NY天然ガスは大幅反発。原油が急伸し史上最高値を更新する動きとなったのを好感、寄付きから買い一色の相場展開となった。午後からは買いも一巡、高値で売りが膨らむ場面も見られたものの、最後まで大きく値を崩すこともなく高値圏を維持したまま取引を終了した。

ドル/円：103.61、ユーロ/ドル：1.5651、ユーロ/円：162.18 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。インフレ懸念を受けた株安やECBの追加利下げ観測などを手掛かりに大きくドル安が進行した。ユーロ/ドルは東京では1.55ドル前後で推移していたものの、ロンドンに入る手前からユーロ高が進行。その後政府のアドバイザーを務める独シンクタンクZEWの所長がECBが将来追加利上げを行う可能性があることを示唆すると、一気に1.56ドル台後半まで値を伸ばした。

ドル/円は東京からロンドンにかけてじりじりとドル安が進行し103円台後半まで下落。NY朝には104円台を回復する場面も見られたものの、その後発表されたPPIのコアが予想を上回る伸びを示すと再びドルが売られた。NYの日中は株の急落がドルの重石となり、103円台半ばから後半の水準で推移した。ユーロ/円はECBの利上げ観測を受け一時163円台まで上昇。NYではドル円の下落につれ162円台前半まで値を戻した。

10年債利回り：3.77↓0.06

債券は続伸。株式相場の下落を手掛かりにした買いが優勢となり、気掛かりニュースまでも乗り越えるに及んだ。夜間取引から売り買いが交錯し、通常取引に入ってからは4月の生産者物価指数でコア部分の予想以上の上昇、また原油一段高などを嫌気して売りが広がる場面もあった。しかし、原油価格上昇は景気減不安も強め、売りも一服。さらに、株価が寄り付きから弱含むの背景に買いが集まった。

朝方にはまた、米連邦準備理事会（FRB）コーン副議長の利下げ一服を示唆する発言、FRBの融資制度入札では需要後退と受け止められる結果だったなどやはり債券ベアなニュースも伝わっている。しかし、市場は株安が進むのに注目して買いの流れが続いた。特に、短期債はテクニカルな動きもあって買いに弾みがついた。長期債の指標である10年債利回りは1週間半ぶりに3.7%台に下げて終了。ただ、前日比較では短期債に比べて低下ペースは緩やかで、このため、長短金利差が広がった。

CBOT大豆11月限：1325-3/4→0-0

シカゴ大豆は前日から変わらず。ドル安や商品市場全体の上昇を好感し寄付きでは大きく買いが先行したものの、早々に伸び悩み。アルゼンチンの農家がストの中止を決定したことが前日に続き重石となった他、ここまでの上昇で買い疲れ感が出ていることも動きを鈍らせた。引けにかけては手仕舞い売りに押され大きく値を戻した。

CBOTコーン12月限終値：616-0↑3-0

シカゴコーンは反発。ドル安や原油高を好感し寄付きから大きく買いが先行、前日のクロップレポートで発芽の遅れが確認されたことも買いを後押しし、630に迫る水準まで一気に値を伸ばした。ただ、その後は積極的に高値で買いを進む向きもなく相場は伸び悩み。引けにかけてはまとまった売りが出て大きく値を戻した。

CBOT小麦7月限終値：784-0↓7-0

シカゴ小麦は反落｡取引中盤まではドル安の進行や商品全体に騰勢を強めたことを好感した買いが集まったものの、弱気のファンダメンタルズが重石となり8ドルを超える水準では積極的に買い進める向きは見当たらない。引けにかけては上値の重さを嫌気した向きからの手仕舞い売りが加速、マイナス圏まで値を崩して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,828.68↓199.48
S&P500：1,413.40↓13.23
NASDAQ：2,492.26↓23.83

NY株は大幅下落。4月の生産者物価コア指数が予想以上の高い伸びとなり、さらには日中の原油価格記録更新もあって市場心理は冷えた。物価の先行きに気を揉みながら終日、売りの流れが止まらない展開。相場はじりじりと弱含み、午後も下げ幅を一段と広げた。最終的にダウ平均が前日取り戻したばかりの1万3000ドルを再び割り込み、9日以来の安値で終了。NASDAQ指数は3日続落し、終値は10日以来の低水準だ。S&P500が5日ぶりの下落となった。

NYMEX原油6月限終値：129.07↑2.02

NY原油は大幅続伸、特に大きな材料が出たわけではなかったが、ファンドを中心に前日の流れを継いだ買いが大きく膨らみ史上最高値を更新した。寄付きから買い一色の展開となり、早々に129ドル台まで上昇、中盤には一時129.60ドルと130ドルの大台をうかがう水準まで値を伸ばした。その後は買いも一服、午後には手仕舞い売りが膨らむ場面も見られたが、買い意欲は強く相場は高止まり、最後は129ドル台を維持して取引を終了した。期近6月限は本日が納会。

COMEX金6月限終値：920.2↑14.4

NY金は大幅続伸。ドル安や原油の上昇を好感し大きく買いが先行した。寄付き後しばらくは前日終値近辺での上下を繰り返していたが、原油に買いが集まり130ドルに迫る展開になったのを受け、一気に騰勢を強めた。昼には先月22日以来で920ドル台を回復、そのまま最後まで高値水準を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：136.80↑1.60

NYコーヒーは反発。特に需給面で材料が見当たらない中、ドル安の進行や原油や金など商品全体の上昇を好感した買いが相場を主導した。朝方から買いが膨らみ始め、中盤には137台半ばまで一気に上げ幅を拡大。ただ、それ以上積極的な買いは見られず、午後にかけては売りに押され値を戻した。

米著名投資家のブーン・ピケンズは20日に米テレビCNBCとのインタビューで、原油先物価格が年末までに1バレル150ドルまで上昇する見通しを示した。同氏は供給縮小が価格の高値更新にあり、投機筋が要因ではないと述べた。

ICE-US砂糖7月限終値：10.63↓0.23

NY砂糖は続落、足元の供給過剰が引き続き売りの手掛かりとなり、期近を中心に売りが膨らんだ。朝方昨年12月11日以来の安値となる10.51まで値を下げたあと、ドル安や原油の急伸に連れ買い戻しが膨らんだものの、プラス圏回復には至らず。昼過ぎには上値の重さを嫌気した向きから改めて売りが膨らんだ。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが20日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、16日までの週の米国内ガソリン需要は日量914.0万バレルと前週から0.5%増加した。前年比では6.8%の減少となる。今週末はメモリアルデーの連休で、需要は一時的に増える可能性はあるが、前年ほどの強い伸びは見られないと予想、また連休中の天候にも大きく影響されるとした。全米の平均小売価格は 1ガロン3.76ドルと前週から12セント上昇し再び過去最高を更新、一年前より19.4%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

米連邦準備理事会（FRB）のコーン副議長は20日の講演で、利下げが一服したことを示唆する発言をした。独自判断としながらも、これまでの経済指標から現行の金利水準を中期的な雇用創出とインフレ抑制するのに十分低いと評価。コーン副議長は、景気について依然として厳しい情勢ではあることを認識した。それでも、政府の税金還付によって個人消費が上向く見通しを示し、また輸出の増加基調が続いていることも取り上げている。

コーン議長は最も実現の可能性が強い経済シナリオとして、今年後半に底固めしてから2008年に拡大ペースが速まることを挙げた。一方で、住宅セクターで市場不振が止まっても回復は限定的であり、また消費の伸びも緩やかになるとの慎重な見通しを示唆した。物価については、エネルギーや食品の値上がりを反映して全体指数の上昇ペースが当面、コアを上回る傾向を続けるとの見方。コア部分は比較的落ち着いているとも言うが、当局がなお監視を続けていることも強調した。物価の行方次第で利上げにシフトも辞さないことをにおわせるコメントもしている。

米連邦準備理事会（FRB）は20日、19日に実施した融資制度での入札結果を発表し、年2.100%で落札となったことを明かした。前回の2.220%より低い。応札した銀行は前回から4行増えて75行だったものの、応札額は844億3800万ドル、倍率1.13といずれも前回より下がった。資金供給は28日間で７50億ドルと前回と同じ。

イスタンブール鉱物金属輸出協会の事務局が明らかにしたデータによると、トルコの4月金宝飾品輸出は6.491トンと前年同月比で14.81%減少した。もっとも、金価格上昇を受け輸出額では1億2,011万ドルと前年を30.19%上回っている。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は20日にロシア産小麦6万トンの買い付けを成立させたことを明かした。1トン329ドルで購入合意したという。納入は7月1-15日。

トルコの穀物局TMO高官は国営通信社IHAに対し、コーン14万トンを物色していることを明かした。原産国は問わないが、6月に納入可能のものを求めているという。22日まで提示を受け付ける模様。

21 日NY10:30発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

フランス農林水産省が20日に発表した2008/09年度砂糖ビート作付見通しは前年比10.4%減の35万2000ヘクタールとなっている。過去5年平均と比べても9%のマイナスという。欧州連合による生産割当て枠の一部を放棄する生産者があることを指摘している。

ECBが20日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高は16日現在2,096億900万ユーロと前週から1,900万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州金協定に基づいて保有金の売却を行った。

米小売調査レッドブック・リサーチが20日に発表したレポートによると、5月最初の2週間のチェーンストア売上高は前月比 1.9%増加した。伸び率は事前見通しに一致したという。前年同期との比較で1.8%増。レッドブックによるとこちらは当初見越していた以上のプラスだった。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が20日に発表した17日までの週のICSC-UBS小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.4%低下した。3週連続のマイナス。ICSCは、ガソリン価格の高騰で必需品以外での支出に影響が出るだけでなく、クルマのほかに移動手段がない消費者は買い物に出かける頻度を減らす傾向があることを指摘している。ただ、直近週の指数低下は前週に1.0%落ち込んだのと比べるとややスローダウンした。前年同期との比較で1.6%上昇。前週時点での前年比伸び率0.5%を上回る。

ブラジル農業顧問のアグルーラルは2007/08年度の国内大豆生産見通しを3月時点での6300万3000トンから6158万1000トンに引き下げた。減反と平均的なイールド見通しを理由に挙げている。特に南部がラニーニャ現象の影響で不調といい、リオ・グランデ・ド・スル州のイールドを従来の1ヘクタール40袋（1袋＝60キログラム）を下回る同34袋に修正。また、パラナ州の作付を438万ヘクタールから420万ヘクタール、マット・グロッソ・ド・スル州で182万ヘクタールから178万ヘクタールに下方修正した。

北部の州については見通しを引き上げた。マット・グロッソ州のイールドを2袋多い53袋に改定。ミナスジェライス州では47袋から48袋に上方修正した。

ウクライナの砂糖生産者団体によると、国内の砂糖ビート作付は16日時点で83%終わった。面積にして39万8400ヘクタール。前年同期は全体の95%に当たる64万9300ヘクタールが終了済みだった。

アルゼンチンの農家は政府との交渉再開に向けて21日に全国ストを停止することに決めた。組合代表が19日の記者会見で明かし、今週後半に進展があること見込んでいるという。ただ、農家の期待を裏切るようなことがないことを希望すると政府に対して牽制的な発言もした。

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

出所：ワールドゴールドカウンシル、単位トン

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月生産者物価指数（PPI) (08:30 )

農産物
・USDA世界砂糖需給 (15:00 )

納会日
・原油 6月限納会

NYMEX天然ガス6月限終値：10.954↓0.140

NY天然ガスは続落。目先中西部や北東部を中心に比較的涼しく穏やかな気候が続くとの予報を受け、在庫積み増しが加速するとの見方から大きく売りが膨らんだ。寄付き後しばらくは原油の上昇につれ買いが先行したものの、高値で積極的に買い進む向きもいない。午後からは弱気の天気予報を手掛かりにポジション整理の売りが加速、今月5日以来の安値まで値を崩した。

ドル/円：104.31、ユーロ/ドル：1.5513、ユーロ/円：161.81 （NY17:00）

為替はドル全面高。米景気先行指数が予想外の前月比プラスになったことで景気後退に対する不安が後退、ドルを買い戻す動きが強まった。ユーロ/ドルはロンドン時間に大きくユーロが買われ1.56ドル台前半まで値を伸ばす場面が見られたものの、それ以外は1.55ドル台後半から1.56ドルにかけてのレンジで推移。NYでは指標発表前からドル買い圧力が強まり、昼前には1.55ドルを割り込むまでに値を下げた。午後からは値動きも落ち着き、1.55ドルを挟んだレンジでの小動きが続いた。

ドル/円は東京からロンドンにかけて103円台後半から104円台前半で推移。NYでは株高や強気の指標を好感しドル買いが進み、104円台後半まで値を伸ばした。午後からは株が売りに押されたこともあり値を戻したものの、104円台前半の水準は維持した。ユーロ/円は162円を挟んだ比較的狭い値幅で方向感なく上下を繰り返す動きが続いた。NY午後からはドル/円に連れ安となり、162円を大きく割り込む動きとなっている。

10年債利回り：3.83↓0.02

債券は反発。景気の行方と株式相場を睨みながら方向感の定まらない相場展開を経て、最後は小じっかりとした。夜間取引より値ごろ感からの買いが集まり、また原油価格の上昇基調が続いていることも景気見通しを不安定にさせることで債券買いには支援。しかし、景気先行指数が経済活動の底堅いことを示し、株価の前向きな反応が水を差す。通常取引に入って早い段階では買いムードが優勢だったものの、その後は心理的に強弱まだら模様。相場は朝方に堅調に推移してから昼にかけて下落、午後は安定と16日のレンジ内で上下した。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限：1322-0↓27-1/4

シカゴ大豆は反落、アルゼンチンの供給不安解消を受け期近を中心に大きく手仕舞い売りが広がった。寄付きから売り一色の相場展開、アルゼンチンのストが解決する見通しが強まったことを受け、同国の供給が市場に出回るようになり、米産に対する需要が後退するとの懸念からこれまで積み上げたポジションを解消する動きが加速した。ただ、下げ幅はそれほど大きく広がることもなく、先週の安値割れを試す手前で下げ止まり。引け前にはまとまった買い戻しが入る場面も見られた。

ダウ工業平均：13,028.16↑41.36
S&P500：1,426.63↑1.28
NASDAQ：2,516.09↓12.76

NY株はまちまち。景気先行指数は景気後退回避の可能性を示したとの見方が日中は買いを支援したものの、原油価格の記録塗り替えを背景に慎重姿勢も根強く結果的に取引に響いた。もみ合い相場で始まってから景気先行指数の発表に続いてしっかりの展開。じりじりと値を上げて、昼過ぎにはダウ平均が終値ベースでの年初来高値を超える水準に上昇した。S&P500やNASDAQ指数も1月初め以来の高水準と相場全般に強含んだ。しかし、原油価格の最高値更新で消費の先行き不安などが重くのしかかる。午後は伸び悩み、中でもNASDAQ指数は構成比率の高いハイテク安を反映してマイナス転落してからそのまま立ち直ることなく続落終了だ。ダウ平均、S&P500は辛うじてプラス引けを確保した。

CBOTコーン12月限終値：613-0↓3-3/4

シカゴコーンは小幅続落。天候の回復に伴い作付作業が進むとの見方が引き続き売りの手掛かりとなり、上値の重い展開が続いた。寄付きではこれまでの流れを継いだ売りが先行。直近の安値手前で下げ止まった後は一旦プラス圏まで値を戻す場面も見られたが、早々に息切れ。引け後のクロップレポート発表を前にポジションを整理しておこうとする向きからの売り意欲は強く、最後は再び売りに押された。

CBOT小麦7月限終値：791-0↑15-1/2

シカゴ小麦は続伸、テクニカルな買い戻しが相場を主導、日中を通じて堅調に推移した。寄付きから買いが先行し早々に8ドルの大台を回復。豪州の生産地で水分不足に対する懸念が高まりつつあることも買いを誘う格好となり、中盤以降も8ドルを挟んだ水準で底堅く推移した。最後はやや売りに押され、8ドルを割り込んで取引を終了した。

出所：米農務省、NY16:00発表

出所：米農務省、NY16:00発表

冬小麦作柄

NYMEX原油6月限終値：127.05↑0.76

NY原油は続伸、これまでの流れを継いだファンドの買いが相場を主導、終値ベースで史上最高値を更新した。ロンドン市場でドル安が進行したことなどを好感し夜間取引から大きく買いが先行、NY早朝には先週金曜の高値を試すまでに値を伸ばした。通常取引開始後は手仕舞い売りに押される場面が多かったが、126ドルの節目ではしっかりと下げ止まり。OPEC閣僚から目先の増産を否定するコメントが相次いだことも強気に働いた。引け間際にはまとまった買いが入り最後は127ドル台に戻して取引を終了した。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は19日、3万トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国、フランス、オーストラリア、ドイツ、英国、シリア、ロシア、カザフスタン産で7月1-15日に納入できるものを求めるという。提示受付は20日で締め切るという。

COMEX金6月限終値：905.8↑5.9

NY金は続伸。ロンドン時間に原油高やドル安が進行したこと好感し寄付きから大きく買いが膨らみ4月22日以来の高値まで上昇。その後はドルが上昇に転じたこともあり手仕舞い売りに押されたものの、先週後半の流れを継いだ買い意欲は強く、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：135.20↓2.80

NYコーヒーは反落。朝方には買いが先行し直近の高値更新を試す展開となったものの、140の節目をつけたところで急速に伸び悩み。ドル高の進行が嫌気された他、テクニカルな手仕舞い売りが膨らみ一気に値を崩した。135セントの節目割れを試す辺りでは買い意欲も強く相場は下げ渋ったが、最後まで上値は重いままだった。

ICE-US砂糖7月限終値：10.86↓0.27

NY砂糖は期近を中心に反落､昨年12月14日以来の安値まで値を下げた。ドル高の進行などを手掛かりにファンドの売りが大きく広がった。朝方には買いが先行する場面が見られたものの、早々に伸び悩み。ドルが騰勢を強めたことが嫌気されたほか、足元の供給過剰が改めて売りの手掛かりとなった。

アルゼンチン農牧取引管理局（ONCCA）は19日、ブラジルに2008/08年度産小麦10万トンの輸出を認可すると発表した。ただし、一日に出荷できるのは2000トンまでと決め、輸出業者には既に出荷用に購入済みの証明を義務付けるという。

エジプト国営商社GASC幹部は19日の米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、アラブ首長国連邦（UAE）がエジプトによる100万トンの小麦買い付けに資金援助することを明かした。小麦は通常の買い付け先から物色するともいう。

ウクライナ農務省は19日、2008/09年度（7-6月）に1350万トンの穀物輸出が可能との見方を示した。このうち870万トンが小麦。今年の穀物生産が約4000万トンの見通しで、前年度からの持ち越し分をあわせて2008/09年度の国内市場供給は4600万トンと見越している。

出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

全米ビジネス経済協会（NABE）が19日発表した四半期ごとの景気見通し調査によると、エコノミストの間で今の成長率予測を引き下げる動きが大勢となったようだ。52人のエコノミストを対象にした調査では、2008年実質国内総生産（GDP）予測が前年比1.4%増。2月の前回調査ではそれまでの見通し2.5%増から1.8%増に下方修正となり、このたび一段と引き下げ。

個人消費支出が前年を1.5%上回る見方である。2月時点での伸び率見通し1.8%からやはり引き下げ。2007年は2.9%増だったことから、今年は約半分にとどまるとの見方だ。企業の設備投資については建物2.8%、ハイテクを含む機材1.7%とそれぞれ増加見通しとなっており、いずれも前回調査より低め。ただ、機材投資伸び率は前年の1.3%より僅かにも高い。住宅投資の落ち込みが従来以上に進むとの見方である。昨年11月の調査で16.3%減、今年2月には18.2%減との予想になり、最新調査では20.4%減少を見越している。

貿易不均衡の是正が進む見方となっている。赤字幅は前回調査で4997億ドルと5000億ドル割り込む見方になったのが、最新調査ではさらに4730億ドルに縮小をみている。輸出が7.8%増、輸入1.4%増。前回調査では7.3%、2.0%増だった。

物価については個人消費支出物価コア指数を10-12月期ベースでみて前年比2.0%から2.1%と僅かにも伸び率を引き上げた。2007年と同水準の上昇ペースを見込んでいる格好となる。金融政策に関しては、年内現行の年2.0%を維持するとの見方である。来年は四半期に一回0.25ポイントの利上げを行い、来年10-12月期時点で3.0%を見通す。

出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1996年=100

ロシア農務省によると、春穀物の作付は19日時点で事前目標の63%に相当する2000万ヘクタールとなった。前年同期を330万ヘクタール上回るという。

ニカラグア輸出センター（Cetrex）のデータで4月のコーヒー輸出が前年同月を43.4%上回る17万4647袋だったと伝えられている。07/08年度（10月-9月）の出荷は4月まであわせて前年同期比35.1%増の82万7142袋という。

OPEC議長を務めるアルジェリアのヘリル石油相は19日、政府系新聞主催のエネルギーフォーラムで講演を行い、現在の石油価格上昇は投機的な動きはドルの下落、地政学リスクなどによってもたらされており、世界市場には十分に供給があるとの見方を示した。現在のデータには石油供給が不足しているとの兆候はなく、市場には十分な供給があり在庫も潤沢、更にはOPECには需要増に対応するだけの生産余力があると目先の供給に全く不安がないことを主張した。また、OPECは今後も市場の安定に努めていくとも述べた、

イランの通信社Farsが18日に伝えたところによりと 、同国のノザリ石油相は9月定例総会より前にOPECが臨時総会を開く必要はないとの考えを改めて示した。現在加盟国は能力一杯まで石油を生産しており、これ以上生産を増やす必要はないという。また、為替市場でドルが下落を続ける限り、石油価格は上昇を続けると予想した。

カタールのアティーヤ石油相は19日、ロイターのインタビューに答え、世界市場に対して石油供給を増やす必要はないと、OPEC増産の可能性を改めて否定した。国際エネルギー機関（IEA）が先週世界の需要見通しを下方修正したことに触れ、市場はこれ以上の石油を必要としていないと指摘、市場は需給のバランスが取れており、9月の定例総会以前に緊急総会を開く必要はないとした、また、投機的な動きが強いため、市場に対して影響力を行使するのは困難だとも述べた。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月景気先行指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・コーヒー 5月限納会

NYMEX天然ガス6月限終値：11.094↓0.305

NY天然ガスは続落、弱気の在庫統計を受けた前日の下落を継いだ売りが相場を主導した。寄付きでは原油が史上最高値を更新したのにつれ買いが先行する場面も見られたが早々に伸び悩み。その後は目先中西部や北東部で穏やかな天候が続き特に大きな需要が期待できないことなどを手掛かりに、改めて売りが膨らんだ。原油が高値から値を戻したことも売りを誘い午後に入ってからは一段安、最後は前日の安値を割り込んで取引を終了した。

10年債利回り：3.85↑0.03

債券は反落。日中の買いは取引終盤に底堅い株式相場を嫌気した売りに転じた。週末を控えて前日大きく買い上げた反動の売りも台頭。取引の早い段階では住宅着工および建築許可の改善を売り材料視しながら、早々に商品相場の上昇が下支えに作用している。また、ミシガン大の消費者指数落ち込みで買い殺到。しかし、景気不安がちらついても株式相場が立ち直るのを確認して売り圧力が強まった。軟調相場のスターをと経て、10年債利回りは一時、今週のレンジ下限まで低下するなど強気の展開。引けにかけてそれまで買い進んだ分を戻した。

出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：104.18、ユーロ/ドル：1.5568、ユーロ/円：162.17 （NY17:00）

為替はドル全面安。ミシガン大消費者指数が大幅に低下したことを受け目先の景気後退懸念が再燃、一気にドル売りが加速した。ユーロ/ドルや東京からロンドンにかけてドル売りが優勢、1.54ドル台後半の水準で推移した。NYではミシガン大指数の発表を受けユーロが急伸、一気に1.56ドル台回復を試すところまで値を伸ばした。午後からはやや伸び悩んだものの、最後まで大きく値を崩すことはなかった。

ドル/円はロンドンでドル売りが膨らんだものの、その後買い戻されNY朝には105円台を回復する場面も見られた。しかしミシガン大指数の発表を受け急落、一気に103円台半ばまで値を崩した。午後からは株が値を回復したこともありドルがじり高、最後は104円台を回復した。ユーロ/円はロンドンからNYにかけ、162円を挟んだ比較的広い値幅での上下を繰り返す展開となった。

CBOT大豆11月限：1349-1/4↑30-0

シカゴ大豆は大幅続伸。アルゼンチンの農家ストやコーンへの転作が進むとの見方を背景に大きく買い進まれ、3月6日以来の高値まで値を伸ばした。原油をはじめ商品全体に買いが集まったのも好感し、寄付きでいきなり直近の高値を上抜け。中盤以降はやや手仕舞い売りに押される場面も見られたものの、大きく値を崩すこともないまま取引を終了した。

ダウ工業平均：12,986.80↓5.86
S&P500：1,425.35↑1.78
NASDAQ：2,528.85↓4.88

NY株はまちまち。朝方から弱気の経済指標、商品の値上がりを嫌気しながら、石油や金鉱株の上昇が相場下落を抑える格好となった。取引開始前に発表の住宅着工と建築許可は予想を上回ったが、商品高のために慎重姿勢も崩せない。相場はもみ合いで始まってから間もなくして軟化。ミシガン大消費者指数の落ち込みを受けて下げ足が一段と速まった。しかし、午後は素材株や一部ハイテク株の値上がりによって相場は下げ幅縮小の展開である。ダウ平均とNASDAQ指数はプラス圏に持ち直す前に終了したが、前週比は反発。S&P500だけ僅かにも3日続伸し、1月3日以来の高値を更新した。週ベースではNASDAQ指数が主要株価指標で最も高い伸びとなり、S&P500、ダウ平均と続く。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOTコーン12月限終値：616-3/4↓5-3/4

シカゴコーンは反落。目先の天候回復見通しが上値を重くする中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。寄付きでは原油の急伸に連れるように大きく買いが集まったものの、13日につけたギャップを試すところで早々に息切れ。その後は大きく売りに押される格好となり、中盤以降はマイナス圏での推移となった。ただ、前日の安値を試すには至らなかった。

CBOT小麦7月限終値：775-1/2↑4-0

シカゴ小麦は続伸、週末を前にポジション整理の買い戻しが膨らんだ。原油をはじめ商品全体が騰勢を強めたことを好感し、寄付きから買いが先行。しかし目先の供給増見通しが引き続き大きな重石となり早々に伸び悩み、中盤にはマイナス転落する場面も見られた。引けにかけては改めて買いが膨らんだが、上げ幅は限定的なものにとどまった。

出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

5月13日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油6月限終値：126.29↑2.19

NY原油は大幅反発、ファンドなど投機筋の買い意欲は強く、史上最高値を大きく更新した。夜間取引から大きく買いが先行、通常取引開始後も勢いは衰えず、一気に127ドル台後半まで値を伸ばした。中盤以降は割高感から手仕舞い売りに押されたものの、126ドルを割り込んだあたりでしっかりと下げ止まり。最後まで大きく値を崩すことはなかった。

COMEX金6月限終値：899.9↑19.9

NY金は大幅続伸。原油が再び史上最高値を更新する展開となったのを好感、先月24日以来の高値まで一気に値を伸ばした。寄付きであっさりと直近の高値を上抜けたこともテクニカルな買いを誘い、中盤には900ドルの節目を一気に更新。午後からは手仕舞い売りが膨らみ上値はやや重くなったが、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：138.00↑1.20

NYコーヒーは小幅反発。原油や金など商品全体が騰勢を強めたことを好感し投機筋の買いが集まった。ただ、需給面で特に大きな材料が出たわけではなく、積極的に買いを進める向きは少ない。前日の高値を試すような動きもみられず、最後まで小幅レンジ内での動きに終始した。

ICE-US砂糖7月限終値：11.13↓0.13

NY砂糖は反発。原油高を好感し朝方からポジション整理の買い戻しが先行、前日の高値更新を試す展開となった。ただ、需給面で特に買い材料が出たわけでもなく、その後相場は伸び悩み。引けにかけては手仕舞い売りに押され値を戻した。

米エネルギー省は16日、7月から新規に始まる予定だった戦略備蓄積み増しプログラムを実施しないことをあきらかにした。これはロイヤリティー・イン・カインドと呼ばれ、油田開発権料を石油で受け取ることによって戦略備蓄の積み増しを行うもの。予定では8月から12月まで、日量7万6,000バレルのペースで合計1,300万バレルの原油を積み増しするとしていた。政府の戦略備蓄原油の貯蔵能力は7億2,700万バレルで、現在ルイジアナ州やテキサス州の洞窟に7億270万バレルが貯蔵されている。

サウジのヌアイミ石油相は16日に行った記者会見で、顧客からの要請に基づいて今月10日から石油生産を日量30万バレル引き上げたことを明らかにした。これを受け、同国の6月生産量は日量945万バレルになると言う。

米スタンダード・アンド・プアーズ（S&P）は16日、S&P500社の1-3月期は前年同期比25.9%減益との暫定値を発表した。約7年ぶりの3四半期連続減益という。S&Pによると、金融が一年前にプラス貢献だったのから減益要因となった。エネルギーの寄与度は上昇としている。

国際食糧政策研究所（IFPRI）は16日、食糧価格の高騰を背景に途上国が飢餓に瀕していることへの緊急対策を発表し、その一環として世界のバイオ燃料生産を一時停止することを提案した。生産を止めることで2010年までにコーン価格を20％、砂糖価格11%、小麦価格8%それぞれ引き下げられると試算する。

IFPRIはバイオ燃料以外にも価格変動の要因があることを記しながら、各国政府がエネルギー政策を見直す必要性を協調。生産補助やガソリンへのエタノール混合率などの改定案なども挙げている。このほか、穀物の輸出規制排除、先進国の農業活性化への支援なども提案した。

出所：ベーカーヒューズ社

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は16日、今年のエタノール生産が急速に進んでいることを示した。Unicaによると、雨の影響でスタートが遅れた今年の砂糖きび収穫から3月と4月に生産されたエタノールは8億4000万リットル。前年同期に比べて1400万リットル多い。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

ブラジルの鉱山エネルギー省の広報担当官は16日、ダウジョーンズのインタビューに対し、同国国営石油のペトロブラスが計画している日量50万バレルの製油所建設の予算が、80億から100億ドルかかるとの見通しを示した。この計画はペトロブラスが2006年に発表、北東部のマランハオ州で2014年の完成を目指して現在事前調査が進められている。ただ、最終的な決定はまだ下されていない。ペトロブラスはこれとは別に、同じ北東部のペナンブコ州で約半分の規模の製油所建設に着手している。当初はベネズエラのPdVSAが40%出資することになっていたが、今のところ出資は実現していない。

ケニアコーヒー局関係者が国内の主要生産地で天気に恵まれて収穫は好調と伝えている。一部では報告のあった病害も既に収まったという。

出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

米農務省（USDA）は16日、民間業者から中国向けで2008/09年度産大豆25万3000トンの輸出成約報告を受けたことを明かした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

ロシア砂糖生産者団体によると、13日時点で砂糖ビート作付が86.6%終了した。面積にして80万500ヘクタール。前年同期を6万3000ヘクタール下回り、約7%減少という。同団体では今年の作付について前年比12%減の93万5400ヘクタールになると見通している。当初は2割の減反予想だったが、粗糖輸入の季節関税導入により減少率が小さくなるとの見方である。

ケニア政府が製粉所などに対して小麦粉輸入を認可する見通しを地元紙が伝えている。協定に基づいたエジプトおよびモーリシャスから免税の買い付けで、1万7383トン。ただ、政府が2月に挙げていた5万2149トンを下回る割り当てとなり、地元関係者が既に食糧危機に向かっている状態の中でもあることを理由に懸念を示しているという。

ウクライナの統計委員会が18日に発表したデータによると、国内の小麦在庫は5月1日時点で430万トンとなった。前年同期を28%上回る。

パキスタン政府が小麦25万トを物色しているとの関係者コメントが伝えられている。供給不足に伴って価格が高騰しているのが背景にある模様。来月7日まで提示を受け付けるようだ。

ロシア砂糖生産者団体によると、同国の年初から今月14日までの輸入粗糖からの砂糖生産は72万3200トンとなった。メディア報道では、これは前年同期を約5割下回るという。生産者団体は、これまでに製糖所に送られた粗糖が72万5500トン、加工済みが73万1400トンだったとしており、いずれも前年度の約半分と推定されることが報じられた。

出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

ロシア農務省によると、春穀物の作付は1日時点で事前目標の31.9%に相当する723万5000ヘクタールとなった。前年同期を43%上回るという。またこれとは別に、コーン作付が1日までに前年比16%増の47万1000ヘクタールになっていることも記している。

ベトナムの2008/09年度コーヒー生産は前年度より2割強増加すると地元関係者の間でみられていることが報じられた。規模にして約130万トン。2007/08年度の推定105万トンを約24%上回る見方であり、連日降雨に恵まれて豆の生育に寄与しているという。ただ、今年度は収穫期の大雨が影響して生産は振るわなかった。

アルゼンチンの4大農家組合の代表者は15日の記者会見で、少なくとも21日までストを続けると発表した。その後については21日に討議するという。また、ストの要因である大豆輸出関税について話し合うために緊急会談を設けるよう組合がフェルナンデス大統領に要請の書簡を送ったとも述べた。

ワールドゴールドカウンシルが16日に明らかにしたところによると、5月7日、8日のアクシャヤ・トゥリティーヤ期間中におけるインドの金販売は48.99トンと前年の55トンから10.9%減少した。ヒンドゥー教の重要な日でこの日に貴金属を買うと今年1年祝福を受けるとされているアクシャヤ・トゥリティーヤは、1年のうちでもっとも金が売れる日の一つであるが、価格上昇の影響で需要はそれほど伸びなかった。

ベネズエラのチャベス大統領は15日、外国人記者向けの会見で、両国間の関係がこじれているにもかかわらず、米国とのビジネスの関係を維持し石油輸出を続けたいとの意向を示した。 また、キューバが最近新たな油田を発見したことに触れ、同国が将来OPECに参加する可能性があることを示唆、ブラジルの加盟についても改めて歓迎の意を表した。

サウジ国営通信が伝えたところによると、同国のヌアイミ石油相は15日、韓国でのスピーチで、石油価格が史上最高値まで上昇した背景には、供給不足よりも金融市場の混乱があるとの見方を示した。同国は09年末までに生産能力が日量1,250万バレルまで増加するとの見通しを改めて示した他、国際企業と組んで国内3ヶ所に製油所を建設する計画が進んでおり、精製能力は日量100万バレルになることも明らかにした。国内や海外の製油所への投資は900億ドルに上り、2012年までに精製能力は2倍になるという。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )
・5月ミシガン大消費者指数速報値 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )