NYMEX天然ガス6月限終値：11.422↑0.121

NY天然ガスは反発、原油の上昇につれ買いが集まった。寄付きではやや売りに押されたものの、その後原油が騰勢を強めるにつれ大きく値を伸ばした。しかし直近の高値を超える水準では売り意欲も強く、相場は伸び悩み。引けにかけてはポジション整理の動きが強まり値を戻した。

ドル/円：104.75、ユーロ/ドル：1.5466、ユーロ/円：161.99 （NY17:00）

為替はドル全面高。強気の経済指標やFED高官からタカ派的なコメントが続いたことを受け大きくドル買いが進んだ。ユーロ/ドルはロンドンに入ったあたりからじりじりとドルの買い戻しが強まり1.55ドルの節目を下抜け。NYでは小売売上のex-Autoが予想を上回ったことや輸入物価が引き続き高い伸びを示したことを受け、1.54ドル台前半までドル高が進んだ。その後は一旦1.55ドル台まで値を戻したものの、FED高官からタカ派的なコメントが続いたことなどから再びドル買いが優勢となった。

ドル/円はロンドンまで103円台後半であまり動きがなかったものの、NYでは経済指標の発表を受け一気にドル高が進行、104円台後半まで値を伸ばした。その後一旦は売りに押されたものの、午後からは一段高となり105円台回復をうかがう水準での推移となっている。ユーロ/円はロンドンで一旦ユーロが売られ160円台前半まで値を下げたものの、NYではドル円の上昇につれユーロが買われ、162円台前半まで値を伸ばした。

ブラジル農業顧問のアグルーラルによると、 2007/08年度の大豆収穫は完了間近となっている。12日時点で97%終わり、作業が残っているのは3位のリオグランデ・ド・スル州だけという。

10年債利回り：3.92↑0.12

債券は大幅続落。景気の底堅さを示す経済指標や、物価上昇見通しに気を揉んで債券の売り圧力が強まった。小売売上高が自動車以外で増加が目立ち、一方で、輸入物価指数の上昇に加え、原油価格が早速持ち直し。追加利下げ観測が後退するだけでなく、利上げ実施の時期が早まるとの見方がじわりと広がってきており短期債売りがとりわけ活発だ。

金融政策の影響を受けやすい2年債利回りは朝方から速いピッチで上昇し、日中にも加速する場面が見られている。長期債売りの流れも切れず、10年債利回りは一週間ぶりに3.9%を超えて引けた。ただ、前日比は短期債に比べると小幅上昇であり、このため長短金利差の縮小が進んだ。

CBOT大豆11月限：1325-3/4↑36-1/2

シカゴ大豆は大幅反発。アルゼンチン農家のスト懸念や強気の作付動向を手掛かりに大きく買いが集まり、11月限は終値ベースで3月6日以来の高値をつけた。ドル高の進行を受け商品市場全体に売り圧力が強かったにも関わらず、寄付きから力強く買いが先行。中盤には一旦前日の高値近辺で伸び悩んだものの、引け間際にはまとまった買いが入り一気に値を伸ばした。

CBOTコーン12月限終値：631-0↓6-3/4

シカゴコーンは続落。ドル高の進行が嫌気された他、目先中西部の天候が回復し作付作業が進むとの見方から大きく売りが膨らんだ。寄付きから大きく売りが膨らみ一時今月5日以来の安値まで下落。その後はやや値を戻したものの、前日から10セント以上安い水準で推移した。引け間際にはまとまった買いが入ったものの、630台を回復するのが精一杯だった。

14日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT小麦7月限終値：795-3/4↓9-3/4

シカゴ小麦は反落。ドル高の進行やコーンの下落を嫌気した売りが膨らみ、今月1日以来で8ドルの大台を割り込んで取引を終了した。寄付きで大きく売りが先行した後、一旦は買い戻しが集まりプラス転換する場面も見られた。しかしもともと需給見通しが弱い上、ドル高やコーンの下落に連れた売り意欲は強く、中盤以降は改めて売りが膨らむ格好となった。

ダウ工業平均：12,832.18↓44.13
S&P500：1,403.04↓0.54
NASDAQ：2,495.12↑6.63

NY 株はまちまち。市場に伝わるニュースは強弱まだら模様のために、終日、売り買いが交錯して方向感の定まらない相場展開だった。早朝に発表された経済指標で、小売売上高は個人消費の底堅いことを示したが、輸入物価指数の上昇に市場は嫌気を示す。企業ニュースでも、著名投資家カール・アイカーン氏のヤフー株大量購入報道、ヒューレット・パッカードがEDS買収を正式発表したのとともに、ウォルマート・ストアーズの慎重な業績見通しやアナリストが証券会社に関する弱気のコメントを出したことなども並んだ。このため、個別やセクターに基づいての取引が中心となる一日だった。

相場は小高いスタートから間もなくして軟化し、昼過ぎまでマイナス圏での推移である。しかし、午後に入ってからは買い戻しもあり、下げ幅縮小。引けにかけてNASDAQ指数はヤフー効果でプラス圏に持ち直した。前日比は小幅高でも終値は1月7日以来の高水準だ。一方、S&P500も僅かに前日終値を上回る場面があったが、最後まで維持できず。ダウ平均に至っては、買収コストへの懸念を背景にしたHPの下落、ウォルマートの値下がりが響いて最後まで立ち直りきれなかった。

NYMEX原油6月限終値：125.80↑1.57

NY原油は大幅反発。需給逼迫観測が強まっている暖房油が主導する形で大きく買いが集まった。IEAが需要見通しを引き下げたことなどが重石となり寄付き後しばらくは前日終値近辺で推移していたものの、昼前にまとまった買いが入り一気に2ドル以上急伸、127ドル目前まで値を伸ばした。直後には125ドル台前半まで値を戻すなど売り買いが交錯する荒っぽい展開が続いたが、最後は125ドル台後半で値動きも落ち着いた。

COMEX金6月限終値：869.6↓15.3

NY金は続落。ドル高の進行を嫌気し朝から売り一色の相場展開、一気に861ドルと5月2日以来の安値まで値を下げた。その後は原油が急伸したのにつれ買い戻しが集まったものの、870ドルの節目を回復したあたりで息切れ。午後にかけて改めて売りに押される展開となった。

ICE-USコーヒー7月限終値：137.25↓1.30

NYコーヒーは反落。ドル高の進行を嫌気し手仕舞い売りに押される相場展開となった。朝方には前日の流れを継いだ買いが先行する場面も見られたものの、中盤にかけては大きく売りが膨らみ下げ幅は一時3セント近くに膨らんだ。ただ、前日の安値手前ではきっちりと下げ止まり、取引後半には前半に下げた分の半分以上を戻して取引を終了した。

欧州銀ラボバンクのオーストラリア子会社は13日に地元の小麦生産に関する報告書を発表した。調査によると、国内東部では4月の乾燥で冬小麦の作付が遅れている。作業が続く間に雨に恵まれることが求められるという。一方、地元業者は、乾燥が続くようでは小麦やオオムギの代わりにヒヨコマメの転作が進むとの見方を示していることも伝えられている。

ラボバンクの報告書では、西部の天気は適量の降雨となっていることを指摘した。また、世界の小麦需給を考えると今年は天気が極めて重要になるとの見方も示唆。このほか、2008年には小麦の輸出入で政治的な影響が出てくる可能性も挙げている。2008年に入っても小麦やコメの販売規制をする主要生産国があることに触れ、国際食品価格の上昇を見通す。

ICE-US砂糖7月限終値：11.16↓0.49

NY砂糖は大幅反落。ファンドを中心に売りが集まり、終値ベースで直近の安値を更新した。朝方から大きく売りが先行、ドル高の進行が嫌気されたほか、足元の弱気のファンダメンタルズが改めて材料視され一気に直近の安値近辺まで値を下げた。その後原油の急伸を手掛かりに買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなしに息切れ。後半は再び売りに押され、日中安値近辺で取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが13日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、9日までの週の米国内ガソリン需要は日量909.1万バレルと前週から0.6%減少した。前年比では7.0%の減少となる。ガソリン需要の落ち込みは予想以上で、前年との差は夏季ドライブシーズンの始まりとなる今月末のメモリアルデーの連休まで広がり続けるという。全米の平均小売価格は1ガロン3.64ドルと前週から3セント上昇し再び過去最高を更新、一年前より19.7%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は13日の講演で、当局による流動性供給で金融市場が改善していると述べた。ただ正常化と評価するにはまだ程遠いとコメント。議長は融資制度での入札において資金供給規模を当初の200億ドルから750億ドルに引き上げてもなお需要が高いことを指摘した。市場の展開をみながらも、さらに規模を増やす可能性を示唆している。

バーナンキ議長のスピーチでは景気動向や金融政策への言及はなかった。

フィラデルフィア連銀が13日に発表した四半期ごとの専門家景気見通し調査最新版では、今年4-6月期から来年1-3月期にかけて従来以上に慎重な見方が強まりながらも経済成長は維持する見方が大勢となった。エコノミスト50人による4-6月期成長率平均予測は0.2%。3ヶ月前の調査で1.3%だったのから大幅の下方修正だが、辛うじて成長が続くのをみている。7-9月期は1.7%、10-12月期1.8%。従来はいずれも2.8%の見通しだった。また、来年については1-3月期がやはり3.1%から2.3%に引き下げとなった。初めてとなる来年4-6月期見通しは2.5%と3%成長には至らない見方である。

極めて緩やかな成長をみているが、それでもマイナス成長に陥るリスクは高いとの見方だ。確率にして、4-6月期は42.9%から49.1%に小幅ながらも上がった。7-9月期については29.9%から28.7%に下がったものの、10-12月期および来年1-3月期に実質国内総生産がマイナス転落する可能性は前回調査より強まったとみている。

国際コーヒー機関（ICO）は13日に発表した月次市場報告で、2008/09年度の世界コーヒー生産見通しを引き上げた。最新予測は約1億2700万袋。従来の予想レンジ1億2300万-1億2600万袋を上回る見方で、2007/08年度の生産1億1690万9000袋から8.6%増加をみている。ブラジルのアラビカ種が表作で前年比プラスとなるうえ、農務省商品供給公社（CONAB）が8日に発表した同国内の生産見通しの上方修正を受けてICOも改定した。

イラン石油省高官は13日、ダウジョーンズのインタビューに対し、現在原油貯蔵の目的でタンカーを手配していることを明らかにした。石油市場は供給過剰状態となっており、油種によっては買い手がつかないためだという。もっとも、手配したタンカーの数や貯蔵量については明らかにしなかった。タンカーには超大型VLCCで25万トン(183万バレル)から場合によっては30万トン(220万バレル)の原油を積むことが出来る。

イランのノザリ石油相は13日、地元通信社のインタビューに対し、石油価格の上昇を受けてOPECが臨時総会を開く必要はないとの考えを示した。価格が1バレル150ドルに達した場合の臨時総会開催の可能性についての問いに対し、たとえ200ドルまで上昇したとしてもその必要はないと返した。同国の現在の生産量は日量417万バレル、輸出は平均で日量250万バレルだが、製油所の定期点検の時期に当たるため通常よりやや少なめだという。

南アフリカ統計局が13日に明らかにした月次データによると、同国の3月金生産指数(2000 年=100)は季節調整値で52.0と前月から12.6%上昇した。年次では52.4と前年同月から10.9%のマイナスとなっている。金以外の鉱物を含めた全体では前月から17.2%低下、前年比でも17.2%下がっている。

ECBが13日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高は9日現在2,096億2,800万ユーロと前週から1,500万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州金協定に基づいて保有金の売却を行った。

国際エネルギー機関（IEA）は13日に発表したレポートで、08年度の世界需要見通しを日量8,680万バレルと推定、前月から43万バレル下方修正した。中国や中東など新興国の需要の伸びが全体を牽引するものの、OECD諸国の需要伸び悩みが響いている。4月の世界石油生産は日量8,680万バレルと前月から40万バレル減少、OPEC諸国の生産はストや石油施設攻撃によるナイジェリアの生産減によって日量3,190万バレルと前月から22.5万バレル減少した。

出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

フィリピン農務省は13日、1-3月期の国内コーン生産が前年同期比16.9%増の199万トンになったと発表した。価格上昇を反映した増反が寄与したとコメントしている。また天候に恵まれていたら生産はさらに増えていたとの見方も示す。4-6月期の生産は24%増えて130万トンになると予想。しかし、7-9月期には肥料コストが高騰しているのが影響して減少する見通しともいう。

インド国営商社PEC関係者は13日、2万4000トンの大豆油買い付けを成立させたことを明かした。1トン1398-1413ドルで購入したという。また、買い付けたのは中国産とする別の関係者コメントも伝えられている。

米小売調査レッドブック・リサーチが13日に発表したレポートによると、5月第1週のチェーンストア売上高は前月比2.1%増加した。事前に見通していた1.9%を上回る伸びとしている。前年同期との比較で2.0%増。レッドブックによるとこれも当初見越していた以上のプラスだった。

14 日NY10:30発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

メキシコ農務省コーヒー局が12日に発表した同国の4月コーヒー輸出は前年同月比5.7%減の30万804袋だった。07/08年度(10月-9月)は4月時点で141万578袋となり、前年同期を9.2%下回る。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が13日に発表した10日までの週のICSC-UBS小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.0%低下した。2週連続のマイナスで、また前週の0.2%を大きく上回る落ち込みである。前年同期との比較で0.5%上昇。前週時点での前年比伸び率2.3%から著しくスローダウンした。ICSCのチーフエコノミストは消費が低調な現状にあることを認識する一方で、政府による税金還付の一部が消費に向けられるのを見越す。

メキシコ砂糖アルコール会議所によると、同国の 07/08年度(11月-10月)砂糖生産は10日時点で501万4902トンとなり、前年同期に比べ6.3%増加した。10日までの一週間の生産は20万2170トン。前週の24万 6934トンを下回るものの、前年同期の19万8968トンよりは多い。稼動中の製糖所は前週から2ヶ所減って48ヶ所。一年前は 49ヶ所だった。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月小売売上高 (08:30 )
・4月輸入・輸出価格指数 (08:30 )
・3月企業在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報

NYMEX天然ガス6月限終値：11.301↓0.236

NY天然ガスは反落。ポジション整理の売りに押され、先週金曜につけた高値から大きく値を戻した。安く寄り付いた後、原油が一時的に反発したのにつれ買いが集まる場面も見られたものの、早々に息切れ。目先穏やかな天候が続き冷房需要も暖房需要も伸びないとの見方や原子力発電所の回復も弱気に作用、中盤以降は売り一色の展開となった。

ドル/円：103.80、ユーロ/ドル：1.5540、ユーロ/円：161.34 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。原油安を好感した株高の進行を受け市場の不安が後退、改めてキャリートレードを進める動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけてドル高が進行し、NY朝には一時104円台を回復。NYでは午前中原油が一時的に買い進まれたのを嫌気し103円台前半まで売りが広がる場面も見られたものの、その後は株高の進行に連れるように値を回復した。

ユーロ/ドルは先週末の反動もあり東京ではドルを買い戻す動きが強まったものの、1.54ドル台を割り込んだあたりで息切れ。ロンドンからNYにかけてはユーロを買う動きが強まり、NY午後には1.55ドル台後半まで力強く値を伸ばした。FED高官発言などを受け、米国の追加利下げ観測が改めて強まったこともドル売りを後押しした。ユーロ/円は東京では159円をやや上回った水準で推移、ロンドンから急速にユーロ高が進み、NY午後には161円台半ばまで値を伸ばした。

CBOT大豆11月限：1289-1/4↓14-1/2

シカゴ大豆は反落。寄付きではこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、特に新たな買い材料が出てこなかったこともあり早々に息切れ。その後は原油やコーンに手仕舞い売りが広がったのを嫌気し、日中を通じて軟調な展開が続いた。もっとも下げ幅は限定的で、先週金曜の安値を試すような動きもなかった。

10年債利回り：3.80↑0.03

債券は下落。株式相場の上昇が安全資産の価値を後退させて、売りモードとなった。原油価格の下落で経済的な影響懸念にブレーキが掛かるのや、最悪シナリオを免れた金融決算も売り材料。特に短期債の売り圧力が強まった。最終的には長期債にも売りが台頭したが、日中は利回り曲線に着目した買いもあって10年債利回りが3.7%台前半に下がる場面もあった。長短金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差はじわりと縮小した。

CBOTコーン12月限終値：637-3/4↓12-1/4

シカゴコーンは反落。ここまでの上昇の反動もあり、日中を通じて手仕舞い売りに押される軟調な展開が続いた。原油に売りが膨らんだのが売りを後押ししたほか、引け後にクロップレポートの発表を控え、作付が予想以上に進んでいるのではとの見方が出たこともポジション整理の動きを加速させた。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT小麦7月限終値：805-1/2↑1-0

シカゴ小麦小幅反発。日中を通じて先週末の終値を中心に小幅レンジ内での上下を繰り返す展開となった。取引前半こそ売り買いが交錯し値が振れたものの、中盤以降は商いも細り、ほとんど値も動かなくなった。08/09年度の弱気の需給見通しが引き続き上値を重くする一方、ドル安の進行や足元の品薄感からミネアポリス市場の春小麦が期近中心で大きく買い進まれたのが下支えとなった。

出所：米農務省、NY16:00発表

出所：米農務省、NY16:00発表

ダウ工業平均：12,876.31↑130.43
S&P500：1,403.58↑15.30
NASDAQ：2,488.49↑42.97

NY 株は反発。ドル高、原油価格の下落が買い安心感につながった。先週末にダウ平均が4月下旬以来の水準に落ち込むなど大きく下げた反動もあり、朝方から買い戻しの展開である。取引開始時こそ鈍い上昇力だったが、午前の取引での値固めを経て昼前からじり高。午後にはさらに上昇幅を広げていった。主要株価指標は揃って9日の値下がり以上上昇。S&P500が4日ぶりに1400台に回復し、NASDAQ指数は1月10日以来の高値を更新して終了した。

ロイヤルダッチシェルの広報担当者は10日、最近ナイジェリアで起きた一連の石油施設に対する攻撃で、原油換算で日量3万バレルの生産が失われているとの見方を明らかにした。

NYMEX原油6月限終値：124.23↓1.73

NY原油は7日ぶりに反落。これまでの上昇の反動もあり、手仕舞い売りに大きく押される相場展開となった。寄付きから売りが先行、中盤にかけてはドル安が進行したことを支えに押し目買いが集まり、一時126ドルを上抜け高値を更新する場面も見られた。しかし高値では売り意欲は強く午後からは再び売り優勢の展開。最後は124ドル割れを試す格好で取引を終了した。

COMEX金6月限終値：884.9↓0.9

NY金は小幅反落。ドル安の進行や銀やプラチナの上昇が下支えとなったものの、原油安が重しとなった。夜間取引から原油に手仕舞い売りが集まったのを嫌気し売り先行で寄り付いたものの、その後は対ユーロを中心としたドル安の進行を好感、銀やプラチナに大きく買いが集まったのも支えとなり一気にプラス圏を回復した。昼前に890ドルの節目を試すところまで値を伸ばしたものの、それ以上積極的な買いは見られず。最後は再びマイナス転落して取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：138.20↑2.20

NYコーヒーは続伸。朝方は売りに押される場面も見られたものの、早々にプラス圏を回復。その後はドルを安の進行が好感されたほか、先週後半の流れを継いだ投機的な買いが相場を主導し大きく値を伸ばした。引け前には140の節目を試す展開となったがその水準では売り意欲も強く伸び悩んだ。

ICE-US砂糖7月限終値：11.65↑0.04

NY砂糖は期先限月を中心に続伸。朝方は売りに押される展開となったものの、その後はドル安の進行などを手掛かりに買いが集まった。国際砂糖機関（ISO）が07/08年度の供給過剰見通しを下方修正したことも下支え、期近限月は伸び悩んだが、09年3月限は先週の高値を上抜けて値を伸ばした。

出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の4月の国内販売台数は21万6,838台と前月比で12.5%増加した。前年同月との比較では55.4%の増加となる。年初来の累計では75万8,031台と前年同期より43.4%多い。ガソリン車の販売は1 万9,570台と前月から8.1%増加、前年比では16.8%減少した。

出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

米経済ニュースレター「ブルーチップ・エコノミック・インディケーター」最新版によると、2008年後半の米景気見通しが引き下げとなった。今月5-6日の調査結果、7-9月期実質国内総生産（GDP）の平均予測は1.7%増。従来推定2.0%より低い伸びにとどまる見方だ。10-12月期の成長率見通しは1.5%から1.9%に改定となった。さらに2009年も従来の2.2%をやや下回る2.0%成長の見通し。個人消費の抑制が慎重な景気シナリオの背景にある。

今年の個人消費は前年比1.5%増加にとどまるとの見方となっており、これは1991年以来の鈍い伸びである。消費鈍化に伴い企業業績も悪化を見る空気が強まっており、税引き前で2008年に2.9%増、2009年には5.3%増の見通し。このほか、2008年の鉱工業生産伸び率予測が0.7%と、2002年以来の低水準になっている。

景気の先行きに悲観的でありながら、利下げは一服したとの見方が大勢と調査は記している。来年春には利上げに転じるのを予想する向きもあるという。

国際砂糖機関（ISO）幹部は12日に発表した月次報告で、2007/08年度が800万トンの供給過剰になるとの見通しを示した。2月の四半期ごとの市場レポートで930万9000トンとしていたのから引き下げた。また、2008/09年度には需給ギャップの縮小となり得るだけでなく、ひっ迫に転じる可能性もあると記している。

中国メディアは、温首相が12日に国内各地の穀物在庫水準を監視する方針に決めたと報じている。報道によると、温首相は国内供給が需要を満たすのに十分と述べ、一方で在庫状況の調査結果も早期発表する意向を示した。

フィリピンの1-3月期コーン生産が前年同期を19%上回る203万トンになったとの政府関係者のコメントが伝えられている。価格上昇により作付意欲が高まったことや高イールドの種子促進が寄与したという。ただし、農務統計局が当初見越していた210万トンには届かなかった模様。統計局は１月、今年前半の生産が前年同期比21%増の3340万トン、後半には18%増の1240万トンになるとの見方を示していた。

中国税関総局が12日に明らかにした速報データによると、同国の4月原油輸入は1,424万トン(日量347.9万バレル)と前年比で3.9%減少した。年初来の累計では5,977万トン(日量362.1万バレル)と前年同期を9.8%上回っている。

インドのパワール農相は12日、国内の在庫を理由に年内の小麦輸入は行わない可能性を示した。また、農相は州政府からの情報をもとに2008/09年度の小麦生産が2000万トンと前年度の1110万トンを大きく上回る見通しであることも示した。

パキスタンは12日、100万トンの小麦買い付けを行う意向を明かした。国内の需給ひっ迫対策で、既に認可している150万トンに追加輸入の格好となる。また、政府は国内の備蓄を積みますために国内市場で500万トンの購入を計画しているともいう。

イラク穀物局は硬質小麦5万トンを物色していることを明かした。18日まで提示を受け付けるという。

インド宝石宝飾品輸出振興評議会が12日に示したデータによると、同国の金宝飾品の輸出は360.13トンと前年同月比で6.5%減少した。主要輸出先の米国の景気減速や、金価格の変動が大きくなったことなどが輸出の伸び悩みにつながった。

UAEのアル・ハミリ石油相は12日、ドーハで開かれたエネルギー会議の席で記者団の質問に答え、現時点で9月の定例総会以前に臨時総会を開く予定はないし。総会開催の必要性を示すようなデータも出てきていないという。

カタールのアティーヤ石油相は12日、ダウジョーンズノインタビューに答え、原油価格の急騰を受けて9月の定例総会までに臨時総会を開く必要性はないとの見方を示した。市場からはこれ以上の需要は出てこないという。地政学リスクが上昇の一因になっているとした上で、今の価格水準は高すぎると警告を発した。

中国税関総局が12日に明らかにした速報データによると、同国の4月大豆輸入は239万トンと前年比で9.8%減少した。年初来の累計では1,017万トンと前年同期を21.5%上回っている。コーンの輸出は3万トンと前年比で95%減少、年初からの4月末までの輸出は11万トンと、前年を96.9%下回っている。

経済指標
・4月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NYMEX天然ガス6月限終値：11.537↑0.274

NY天然ガスは反発。原油の急伸を好感しファンドを中心に大きく買いが集まり05年12月末以来の高値を更新した。寄付きから終始買いが先行する展開。午前中は直近の高値近辺でやや伸び悩んだものの、午後からは原油の上昇に連れ一段高となった。

アルゼンチンでは農家ストライキの影響で穀物輸送が著しくスローダウンしていると伝えられている。9日にロザリオの輸出管理施設に到着した穀物はトラック176台に相当。前年同期は4000台を超えていたという。大豆輸出関税に抗議して農家は約200ヶ所の沿道ストを起こしており、この中には道路閉鎖も行われている模様。

アルゼンチン農業局は9日、2007/08年度大豆収穫が8日時点で78%終わったと発表した。前年同期を12ポイント上回るという。ただ、シーズン初期の干ばつ、後には降霜もあり、品質はまちまちとも評価している。コーンの収穫は前年同期より11ポイント高い55%終了とも記した。

2007/08年度小麦生産に関する報告では、作業が進む北部トゥクマンでやや作付削減の見通しとなっていると述べた。しかし、同じく北部のサルタ、サンチャゴ・デル・エステロの両州では好ましい状態にあるとコメントした。

ドル/円：102.81、ユーロ/ドル：1.5489、ユーロ/円：159.19 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。前夕米保険大手AIGが巨額の損失を発表したことで金融市場の信用不安が再燃、円を買ってドルを売る動きが加速した。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて騰勢を強め、一時1.55ドル台回復をうかがう水準まで上昇。その後は米貿易赤字が予想以上に改善したこともあり1.54ドル台前半まで値を戻したものの、株安などを嫌気し午後にかけ再び1.55ドル台を試す相場展開となった。

ドル/円はNY早朝に102円台後半まで円高が進行。その後一旦は103円台を回復したものの、株価の下落が重石となり昼前から再びドル売りが優勢となった。ユーロ/円はロンドンからNY朝にかけてユーロ売りが膨らみ158円台後半まで下落。その後は159円台前半まで戻し他あたりで値動きが落ち着いた。

エルサルバドルのコーヒー評議会の幹部は9日の米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、2007/08年度のコーヒー収穫が完了したと発表した。最終的な収穫は現時点では不明だが、最高1500万袋と推定されるとコメント。評議会がシーズン初めに予想していた前年比19%増の147万6046袋を上回り、2001/02年度以来の豊作見通しともいう。前年比は約21%増の見込みとなる。

10年債利回り：3.77↓0.01

債券はまちまち。前夕の買いの流れが日中まで続いていたのが、引けにかけて利食い売りが広がった。週末を控えてよりポジション調整も進む。ただ、前夕のAIGによる予想以上の赤字報告、朝方はシティグループが資産売却計画を明かして、改めて信用リスク問題に関心が向いている。原油価格の一段高を背景に景気不安もあって、一気に売りを出すのは見送り。特に長期債はファンダメンタルズの先行き不透明感から底堅い。

指標である10年債利回りは早朝から低下し、一時は3.7%台前半を狙う動きもみられた。3月の貿易赤字が予想を下回っても反応は限定的。むしろ、原油価格の一段の上昇、株安の展開などが支援となった。ただ、取引終盤には売りがじわじわと膨らみ、利回りも下げ渋りである。僅かに前日より低く終わった。短期債はさらに戻り、このため利回り曲線ががややフラットニングしている。

CBOT大豆11月限：1303-3/4↑58-0

シカゴ大豆は大幅高、強気の需給報告を手掛かりに大きく買いが集まり、先月16日以来の高値まで値を回復した。需給報告では08/09年度の期末在庫見通しが予想を下回り、寄付きから買い一色の相場展開。中盤はやや売りに押される場面も見られたものの下値は堅く、引けにかけては一段高となった。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOTコーン12月限終値：650-0↑3-3/4

シカゴコーンは続伸。朝方発表されたUSDA需給報告の内容については評価が分かれたものの、目先の降雨予報を受け作付の遅れに対する懸念が引き続き買いを後押しした。大きく買いが先行して寄付いたものの、直後にマイナス転落するなど取引前半は売り買いが交錯。中盤以降は改めて買いが優勢となり、650の大台に乗せて取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：804-1/2↓17-1/2

シカゴ小麦は反落。弱気のUSDA需給報告を受け大きく売りが膨らんだ。寄付き早々から売りが膨らみ、8ドルの節目を割り込む展開。08/09年度の世界生産が前年比で大きく増加するとの推定を受け、弱気のファンダメンタルズが改めて売りの手掛かりとなった。ただ、ドル安の進行に加え、大豆に大きく買いが集まったことも支えとなり、8ドルを割り込む水準では買い意欲も強い。中盤以降は8ドルを挟んだ比較的狭い値幅での上下を繰り返す展開となった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は9日に発表した週次報告で、今年の小麦作付面積が前年を約8%下回る500万ヘクタールになる見通しを示した。北部の生産地帯で厳しい乾燥状態にあることを理由に挙げている。9日時点で作付の1.6%が終了したという。前年時には3%を超えていたのに比べてペースは遅い。

大豆の収穫は81.9%終わったと報告した。前年時に比べて3.1ポイントアップ。コーンは一年前に比べて7.3ポイント上回る67.3%が収穫済みとしている。

ブルームバーグが9日に伝えたところによると、リビアのガネム国営石油代表は、市場の安定のためOPEC加盟国が9月の定例総会以前に会合を開き、増産を決定する可能性があることを示唆したという。

ダウ工業平均：12,745.88↓120.90
S&P500：1,388.28↓9.40
NASDAQ：2,445.52↓5.72

NY 株は反落。原油価格の一段高に、金融不安を再燃させるニュースも続いたことが市場心理を冷やした。原油価格は朝方から記録を塗り替える展開であり、市場は引き続き経済的なインパクトに気を揉む。原油高以外には、前夕にAIGが予想以上の赤字決算を報告し、本日はシティグループの資産売却計画発表。信用リスク不安が改めて市場心理に重くのしかかり、ほぼ終日売りが優勢となった。しかも、週末を控えて買い持ちを減らす動きもみられた。

相場は前日の上昇も早々に消す急ピッチの下落でスタートした。すぐに値下がりは止まったが、朝方はそのまま安値近辺での推移。午後には改めて下値を試す展開となった。引けにかけてやや下げ渋りながらも、ダウ平均は4月22日以来の安値引けである。S&P500終値は今月最低。NASDAQ指数だけ前日上昇分の半分の下落にとどまり、構成比率の高いハイテク株に大幅上昇となった銘柄が複数あったのが下げ足を鈍らせた。

相場は前週比較でも反落し、主要株価指標は揃って4週間ぶりに下げた。

出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

5月6日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油6月限終値：125.96↑2.27

NY原油は大幅続伸、ファンドを中心とした買いの勢いはとどまるところを知らず、5日連続で史上最高値を更新した。寄付きから大きく買いが先行、いきなり126ドルを試す展開となった。その後一旦は手仕舞い売りに押されたものの、ドル安が進行したことも支えとなり、前日の高値まで値を戻すにも至らない。午後からは再び騰勢を強め、最後は126ドルを改めて試す格好で取引を終了した。足元の在庫逼迫が懸念される暖房油に対する買い意欲は強く、本日もエネルギー市場全体を主導した。

COMEX金6月限終値：885.8↑3.7

NY金は続伸。日中激しく上下に振れる展開となったが、最後はドル安や原油高を好感した買いが相場を押し上げた。寄付きでは原油に連れ高となったものの、その後強気の貿易収支を受けドル高が進行したのをきっかけに大きく手仕舞い売りが膨らみ前日の安値を割り込むなど、非常に値動きの荒い展開となった。中盤以降はドルが再度下落に転じたこともあり反発。最後は日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

全米レストラン協会は9日、食品コストの高騰を反映して年内のメニュー料金が上昇基調を維持する見通しを示した。同協会が発表した声明では、卸売りベースでの食品インフレは27年ぶりの高水準と指摘。2007年に前年比7.6%上がり、今年に入ってからも3月末時点で前年同期に比べて8.5%高いという。さらに、小麦粉の87%、鶏卵73%、食用油49%など個別に年初から大きく値上がりしていることを挙げている。しかし、多くの経営者はコスト対策として生産性の向上を狙った技術の取入れなど値上げ以外の方法に関心を向けているとも述べた。

同協会はまた、コスト問題に加えて一般的な景気減速による業界への影響にも触れている。レストラン経営者の調査結果で、売上や景気の見通しが急速に悪化したとコメント。過半数が3月の既存店売上高減少や客足が細ったと答えたという。

ICE-USコーヒー7月限終値：136.55↑2.00

NYコーヒーは続伸、ドル安の進行を受けファンドなどからテクニカルな買いが膨らんだ。朝方から大きく買いが先行、ストップを巻き込みながら一気に値を伸ばし、先月18日以来となる140セントをつけた。中盤にかけては売りに押され一時はマイナス転落を試す場面も見られたが、最後は改めて買いが入入り相場を押し上げた。

ICE-US砂糖7月限終値：11.61↑0.15

NY砂糖は反発、ドル安の進行や原油高を好感、ファンドを中心に買いが集まった。需給面で大きな材料が出たわけではなかったが、5日連続で史上最高値更新となった原油に連れ朝方から大きく買いが先行。中盤以降は売りに押される展開となったものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

米商務省が10日に発表した貿易収支によると、3月の米国金輸入は1万4,122.8 kgと前月比で11.4%増加した。前年比では39.8%の増加となる。

出所：ベーカーヒューズ社

独シュピーゲル誌の週末版に掲載されるインタビュー記事によると、ブラジルのルラ大統領は同誌に対し、ブラジルが将来OPECに加盟する意向があることを明らかにした。ブラジルは昨年テュピとジュピターという大型油田を相次いで発見、生産増に伴い将来石油の純輸出国になると見られている。大統領は2010年にはテュピ油田からの生産を開始、輸出国となればOPECに加盟し石油価格引き下げに努めたいと述べた。テュピ油田の生産量は稼動直後が日量10万バレル、その後10年以内に日量100万バレルに増加するという。

米商務省が9日に発表した3月の貿易収支によると、コーヒー生豆(アラビカ種)輸入は7万7252トン(128万7533袋)となった。前月から25.1%増加。前年比では3.4%増えた。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

ナイジェリアのアジュモゴビア石油相は9日、ダウジョーンズのインタビューに答え、市場には十分な石油供給があるとした上で、もし更なる供給を求める声が強まればこの夏にOPECが臨時総会を開くことを支持するとの考えを示した｡ファンダメンタルズを見て供給を増やしたり減らしたりする必要が生じれば、9月の定例総会前に臨時総会を開くべきという。我々は常に市場を注視しており、必要ならばいつでも市場に介入する用意は出来ているとも述べたが、具体的にどのような条件ならば行動を起こすのかについては明言を避けた。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は9日、米議会が1ガロン54セントのエタノール輸入関税を2010年まで維持する可能性があることに強い懸念を表明した。米議会は農業法案の投票を控えているが、Unicaは声明で関税維持をブラジルに対する差別とコメントしている。このほか、ブラジル政府高官は米国のエタノール政策について世界貿易機関（WTO）に抗議する可能性を示唆したとの報道もある。

ブラジル農務省が9日に発表したデータによると、政府のコーヒー在庫は4月末時点で52万6049袋となった。前月末での54万386袋を僅かに下回る。

米小麦評議会は8日、カンザス州の2008年硬質赤色冬小麦生産が3億7910万ブッシェルになる見通しを発表した。6日から8日にかけて行われたクロップツアーをもとに算出したもので、前年度の33.9%増加の見方である。イールドは前年の33ブッシェルを大きく上回る43.3ブッシェルと見越しているが、評議会では一ヶ月後に情勢が大きく変わっている可能性があるとも指摘する。3日間のツアーでは808の農地をカバーし、各地に共通していたのは病害問題が限定的だったことという。

4月の中国大豆輸入が前年同月を9.8%下回る239万トンだったとの政府関係者コメントが伝えられている。米通信社報道では、1-4月あわせて1017万トンの輸入となり、前年同期21.5%増加という。

欧州連合（EU）データによると、2007/08年度45週目にあたる6日時点でのEU穀物輸入許可は、輸出を約784万トン上回っている。前年同期は約480万トンの純輸出で、2年続けての圏内不作、さらには在庫取り崩しも進み、今年度はコーンやソルガムを中心に純輸入に転じた。

コーン輸入許可は6日時点で1226万6000トンとなった。前年同期の458万トンの約2.7倍。一週間前との比較で13万7000トン多い。一方、軟質小麦の輸出許可が前週から23万6000増加して762万4000トンだった。前年同期の770万トンに比べると依然として低い。

出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

エルサルバドルのコーヒー評議会によると、4月の同国コーヒー輸出は前年同月比54.8%増の21万4696袋となった。07/08年度(10月-9月)の累計は4月時点で前年同期を19.4%上回る78万9634袋。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月貿易収支 (08:30 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・砂糖・コーヒー 6月限OP 納会