ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CBOT大豆5月限：1007-0↑1-0、11月限：822-0↑6-0

シカゴ大豆は小幅続伸。イースターの連休を前にしたポジション整理の売りが大きな重石となるも、株高や強気の需給報告を支えに日中を通じてプラス圏で推移した。寄付きでは株高や朝方発表された需給報告で輸出見通しが引き上げられたことを好感し買いが先行したものの、直後から売りが台頭。ドル高の進行も後押しする形でポジション整理のテクニカルな売りが広がった。ただ、強気のファンダメンタルズを支えとした買い意欲も強く、前日の安値手前ではしっかりと下げ止まり。売り一巡後は値動きも落ち着き、最後まで底堅く推移した。

10年債利回り：2.92↑0.07

債券は反落。金融不安を交代させるニュースが続いて株式相場が強含むのを嫌気した。米銀大手ウェルズ・ファーゴが市場予想以上の利益見通しを明かし、また米紙による政府の資産査定を受けた全ての銀行が通過との報道もある。時間外取引から金融株を中心とした買いが進み、資産逃避の需要ダウンで債券には売り一色である。

償還期限を問わずに売りが膨らんだが、中でも長期債の売り圧力が強い。また、明日が聖金曜日（グッドフライデー）で休場となるのに絡み本日は短縮取引なのが余計にピッチを速めた。指標10年債利回りは取引の早い段階から2.9%台に上昇。昼前に財務省が発表した10年債リオープンがまずまずだったと受け止められ、このため、一時は利回り伸び悩んだ。しかし、売りの流れも切れず、結局、6日に引けた先月17日以来の高水準で終了。

ドル/円：100.40、ユーロ/ドル：1.3164、ユーロ/円：132.19 （NY17:00）

為替はドル全面高。米大手銀ウェルズ・ファーゴの好決算を受けて金融市場のリスク不安が後退、ドルが大きく買い進まれる展開となった。ドル/円は前日の下落の反動もあり東京からテクニカルな買いが優勢の展開。ロンドンでは100円の節目を回復する動きとなった。NY朝には米銀決算を受け買いが加速し100円台半ばまで下げ幅を拡大。途中何度かドルを売る動きも見られたものの、株高の進行を支えに最後まで100円台半ばの水準を維持した。

ユーロ/ドルはロンドンにかけて買いが集まり1.33ドル台を回復。しかしこの水準では今週の流れを継いだポジション整理のユーロ売りが強く、NY早朝には1.32ドル台半ばまで値を戻した。ウェルズ・ファーゴの決算発表後は株高を好感し買いが優勢となったものの、ECBの追加利下げ観測が重石となり上昇は限定的。昼にかけては上値の重さを嫌気下向きからまとまった売りが出て、1.31ドル台半ばまで一気に値を崩した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて買い進まれ133ドル円台半ばまで上昇。その後一旦は売りに押されたものの、米銀決算発表を受け再び日中高値まで値を伸ばした。しかしそれ以上ユーロを買う動きもなく相場は伸び悩み、昼前にはユーロ/ドルの急落に連れて売りが加速し132円割れを試す値動きとなった。

CBOTコーン5月限：390-1/4↓6-3/4、12月限終値：421-3/4↓6-0

シカゴコーンは反落。ドル高の進行を嫌気、イースターの連休を前にポジション整理の売りが膨らんだ。寄付きでは株や原油の上昇を好感し3日ぶりの高値まで値を伸ばしたものの、直後から一転して売り一色の展開となった。朝方発表された輸出成約では強気の内容が確認されたものの、下支えとはならなかった。引け間際に前日の安値を割り込むと売りストップもヒット、5月限は一時390セントを割り込む場面も見られた。

CBOT小麦7月限終値：533-1/2↓10-1/4

シカゴ小麦は続落、7月限は終値ベースで3月30日以来の安値をつけた。寄付きでは株や原油高の進行を好感し買いが先行したものの、早々に息切れ。中盤にかけ大きく売りに押される展開となった。株高につれてドル高が進行したことや、朝方発表されたUSDA需給報告で世界期末在庫が引き上げられたことも弱気に作用、最後まで売り意欲が衰えることはなく日中安値近辺で取引を終了した。

米製油所関係者の話としてダウジョーンズが伝えたところによると、サウジ国営石油のサウジアラムコは9日、米国の顧客に対し5月の出荷量は前月から据え置きとする旨を伝えた模様。同社は昨年12月のOPEC減産決定を受け、1月に契約量の20-25%まで削減幅を拡大したが、その後は据え置きを続けている。

ダウ工業平均：8,083.38↑246.27
S&P500：856.56↑31.40
NASDAQ：1,652.54↑61.88

NY 株は大幅続伸。朝方に米銀大手ウェルズ・ファーゴが1-3月期5割増益見通しを発表したのを受けて終日、金融株を中心とした買いの展開だった。しかも、政府の資産査定を受けた米銀が全てテスト通過との観測報道も金融株を支援。さらには小売り各社が発表した3月の既存店売上高に最悪を脱したことを見込ませるものがあり、プラスに寄与している。

相場は急ピッチの上昇で始まった。ダウ平均は早くから100ドルを超える値上がりとなって、午前に8000ドル台に持ち直し。NASDAQ指数は寄り付きから1600台に回復である。主要株価指標は揃って昼にいったん伸び悩んだものの、午後は改めて強含んだ。

じりじりと上昇し、最後はダウ平均とS&P500が2月9日以来の高値で終えた。NASDAQ指数終値はわずかにも1月6日につけた今年最高（1652.38）を超え、昨年11月5日以来の高水準である。10日が聖金曜日（グッドフライデー）で休場となることから本日が今週最後の立ち会いで、いずれの株価指標も5週連続で前週比プラスとなった。

NYMEX天然ガス5月限終値：3.610↓0.020

NY天然ガスは小幅続落。株や原油の上昇を好感し朝方から買いが優勢の相場展開、在庫統計発表直前には3.80ドル台まで値を押し上げる動きも見られた。予想以上の積み増しとなった在庫発表後は一転して売りが加速、3.50ドル台後半まで一気に値を押し戻される展開に。売り一服後も上値の重い相場展開が続いたものの、前日の安値手前ではかろうじて下げ止まった。株が最後まで堅調に推移したこともある程度の支えとなった。

NYMEX原油5月限終値：

NY原油は大幅続伸。米大手銀の好決算を受けた株高の進行を好感、目先景気が回復し需要が伸びてくるとの期待から買いが集まった。5月限は夜間取引から前日の流れを受け買いが先行。NY朝に米大手銀ウェルズ・ファーゴが大幅な増益見通しを発表すると買いが加速、一気に52ドル台まで値を伸ばした。その後はじりじりと売りに押され、午後には51ドル割れを試すまでに至ったものの、引け間際にはまとまった買いが入り日中高値近くまで一気に値を回復した。

米小売大手各社が9日に発表した３月の販売結果は全般に業界の最悪期が過ぎた可能性を示した。大勢は再び前年割れを明かしているが、予想ほど悪くなかった向きも少なくない。また、業績見通し引き上げに至った業者もある。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が各社データをベースに試算した3月の既存店売上高は暫定ベースで前年同月比2.1%減少した。ただ、協会チーフエコノミストによると、比較対象である昨年3月は復活祭（イースター）絡みの売り上げを含む。今年のイースターは4月12日であり、このため3月の販売結果にイースターの影響が約3%あると推定する。

同氏は今年3月の販売結果が数字上悪くても、各社の報告から明るさがあると指摘。より明確に消費動向をみるには3月と4月の販売をあわせるべきだという。

COMEX金6月限終値：883.3↓.6

NY金は小幅反落。米大手銀ウェルズ・ファーゴの好決算を受けた株高の進行を嫌気、手仕舞い売りが膨らんだ。夜間取引ではやや買いが優勢となる場面も見られたものの、朝方ウェルズ・ファーゴの決算が発表されると売りが加速、一気に870ドル台半ばまで値を戻した。しかし値下がり局面では買い意欲も強く、そのまま流れが弱気に転換するには至らない。売り一巡後は中盤にかけてじりじりと下げ幅を縮小、午後にはプラス圏回復に迫る場面も見られた。

ICE-USコーヒー5月限終値：119.30↑1.10

NYコーヒーは続伸。株や原油の上昇を好感しファンドを中心に買いが集まった。5月限は夜間取引から買いが優勢で推移、中盤にかけてはまとまった買いが入り一気に上げ幅を拡大、2月11日以来で120セント台をつける場面も見られた。その後は急激なドル高の進行がネックとなったほか、本日納会を迎えるオプション絡みの売りに押される展開となったものの、119セントを割り込む水準では押し目拾いの買い意欲も強く、最後まで底堅く推移した。

ICE-US砂糖5月限終値：12.74↑0.36

NY砂糖は続伸。株や原油の上昇を好感、イースターの連休を前にポジション整理の買い戻しが加速した。5月限は夜間の時間帯から買いが先行する相場展開、中盤にかけては生産者からの売りに押される場面も見られたものの、12.50の節目ではしっかりと買いり大きくは値を崩さない。午後からは改めて買いが集まり、最後は12.70台まで値を伸ばした。

ウクライナ統計委員会は9日、今年の春穀物作付けについて4月1日時点で89万7900ヘクタールだったと発表した。これは前年同期を56.2%下回り、悪天候で遅れているという。現時点で最終的に770万ヘクタール作付けの見通しとなっており、このうち春小麦が30万ヘクタール、コーン250万ヘクタールとみられている。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が9日に明らかにしたデータによると、4月25日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は日量2,224万バレルと3月28日までの4週から28万バレル減少した。過去2週のデータは合計で45万バレル上方修正されたという。また、中東加盟国からの出荷は日量 1,610万バレルと、4週前から変わらずの水準となった。

パキスタン食品農務省は9日、2008/09年度（7-6月）の国内小麦生産が当初の2500万トン見通しに届かないと発表した。当局は2330万トンを推定。前年度の2360万と比べてもわずかにダウン。ただ、農相は記者会見で最終的に現時点での推定を小幅にも上回る可能性はあり、輸出の必要がないかもしれないと述べた。パキスタンの国内消費は2300万-2400万トンという。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

韓国Nonghyup傘下の飼料会社は9日、コーン11万トンの買い付けを成立させたと発表した。5万5000トンずつ米産と南米産を購入。米産はCBOT7月限に1ブッシェル1.25ドル上乗せで合意し、南米産は1トン204.78ドルだったという。いずれも7月24日-8月12日に納入予定としている。

インドネシア政府がトレーダーによる農家からの砂糖買い取り価格下限を12%引き上げる方向にあると伝わった。市場関係者によると、今月半ばには価格改定を正式に発表する見通し。生産コストの高騰や国際価格上昇が背景にあるほか、現地通貨ルピアの対ドル下落で輸入が割高になることを考慮しているともいう。

インド国営ステート・トレーディングとMMTCがそれぞれ10万トンの白糖を物色していると伝わっている。関係者によると、9月に終わる2008/09年度の国内供給不足を補うため。国際価格が国内より高いことから、両社は政府に1トン500ドルの補助を要請しているともいう。

インド政府が9日に白糖輸入関税の撤廃について話し合ったと報じられている。関係者によると、依然として制度改定について調整中。また、来週に選挙が始まることから免税輸入に選挙委員会の承認が必要なことも指摘している。

米商務省が9日に発表した2月の貿易収支によると、コーヒー生豆(アラビカ種)輸入は6万772トン(101万2882袋)となった。前月から12.7%減り、前年比では1.6%減少。

中国政府系シンクタンクの国家穀物油種情報センター（CNGOIC）幹部は9日、2009年の穀物需給について在庫積み増しの後で消費も細ったことを理由にだぶつく可能性を示した。この結果、価格が一段と下がるだろうともしている。同氏は今年初めの干ばつによる小麦への影響はほとんどないと指摘。前年度並みの収穫好調見通しという。政府が価格上昇の支援と地元農家の保護を狙った措置を講じる計画とも述べた。

一方、別のセンター幹部は2008/09年度の大豆輸入が前年度並みの3800万トンとなる可能性を示した。これは政府の在庫放出規模次第としており、300万−400万トンの場合は、輸出縮小になるという。

ベネズエラのチャベス大統領は訪問先の中国での会見で、中国向けの石油輸出目標を前倒しで達成することを提案したことを明らかにした。ベネズエラは昨年、中国向けに日量40万バレルの石油を輸出、2013年までに日量100万バレルにまで引き上げることで合意している。大統領は胡錦濤主席との会談で、これを2010年にも達成できるようにペースを速めることを提案したという。

中国政府系シンクタンクの国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は９日に発表した月次報告において、2009年度の主要穀物および油種生産見通しを据え置いた。直近の作付意向調査と平均的な天気を前提にした予想という。

大豆作付は前年比3.7%減の920万ヘクタール、生産3.2%減の1500万トンを見越す。コーンの作付は29万ヘクタールで、前年を0.7%と僅かにも上向く見通し。ただし、生産は 1.5%落ちて1億6300万トンにとどまるとみる。小麦作付が0.5%増の2401万ヘクタール、生産は前年より1.3%ダウンとなって1億1100万トンになると予想している。

南アフリカ統計局が9日に発表した月次データによると、同国の2月金生産指数(2000 年=100)は季節調整値で47.5と前月比で0.4%上昇した。季節調整前の指数は45.6で、前年同月から2.7%の上昇となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から4.6%上昇、季節調整前の前年比は12.8%のマイナスとなった。プラチナ族やダイヤモンドの生産減少が全体の指数低下の背景にある。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が9日に発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の3月国内販売台数は23万1,963台と前月比で39.1%増加した。前年同月との比較でも20.4$の増加となる。年初からの累計は56万2,320台と前年同期比で3.9%増加、1月、2月と前年を下回っていたのからプラスに転じた。ガソリン車の販売は1万 8,066台と前月から9.5%増加、前年比では0.2%減少した。

米商務省が明らかにした貿易収支によると、米国の2月の金輸入は8,203.5kgと前月から86.5%増加した。前年同月比では35.3%の減少となる。

ロシア中銀が9日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は4月3日時点で3,850億ドルと前週から30億ドル減少した。昨年末時点からは421億ドルの減少となる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

コスタリカコーヒー協会によると、2008/09年度コーヒー生産は3月15日時点で前年同期比14.7%減の161万4797袋だった。2月後半に15%以上落ちたのからペースがややスローダウンである。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・3月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・2月貿易収支 (08:30 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・コーヒー 5月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆5月限：1006-0↑16-1/2、11月限：916-0↑7-1/2

シカゴ大豆は期近中心に反発。強気のファンダメンタルズが改めて材料視される格好となり、5月限は10ドルの節目を回復した。取引開始から大きく買いが先行する展開。株や原油が上昇したことが支えとなったほか、中国向けに11万トンの輸出成約が報告されたことを受けて南米の供給減少を背景とした旧穀の需給逼迫感が改めて買いを誘った。中盤以降はやや伸び悩んだものの、大きく売りに押されることもなく、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

10年債利回り：2.86↓0.04

債券は続伸。3月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録が当局の弱気な景気判断を示し、また国債買い入れ規模拡大のシナリオも支えて買いが集まった。取引の早い段階から復活祭に伴う3連休を前にした調整買いが先行したが、入札を控えて朝方のペースは緩やか。しかも、本日の当局による短期債を中心とした国債買い入れ規模が市場予想以下だったため上値が重たくなる場面もあった。しかし、FOMC議事録発表に続いて買いに弾みがついた。

長期金利の指標10年債利回りは早くから2.8%台に低下しながらも、日中には2.9%に戻る場面が見られている。しかし、引けにかけて下げ幅が広がり、2.8%台半ばにダウン。一方、2年債だけは国債購入の規模や底堅い株価が響いて最後まで売りの流れが切れなかった。

CBOTコーン5月限：397-0↑0-3/4、12月限終値：427-3/4↑0-1/4

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。原油や株式といった他市場の動きを意識した方向感のつかみにくい展開が続いた。12月限は売り先行で寄付いたものの、直後から買いが集まり中盤には430セント台を回復。需給面で大きな材料が見あたらない中、原油や株の上昇が下支えとなった。午後からは原油に売りが広がったことを嫌気、引け前には一時マイナス転落する場面も見られた。

CBOT小麦7月限終値：543-3/4↓8-0

シカゴ小麦は続落。USDA需給方向の発表を翌日に控えポジション整理の動きが強まる中、取引後半に大きく売りが膨らむ展開となった。7月限は小安く寄付いた後、一旦は大豆の上昇などにつれてプラス圏を回復。しかし高値ではこれまでの流れを継いだ売り意欲が強く、早々に頭打ちとなった。午後からは上値の重さを嫌気した向きから改めて売りが広がり、5日ぶりの安値をつけて取引を終了した。

ドル/円：99.76、ユーロ/ドル：1.3273、ユーロ/円：132.35 （NY17:00）

為替は円が対ドル、対ユーロで上昇。特に大きな材料が見あたらない中、イースターを前にしたポジション調整の動きを中心に円を買い戻す動きが広がった。ドル/円は東京からじりじりと値を下げる展開となり、午後には100円の節目を割り込み90円台半ばまで値を下げた。ロンドンではドルを買い戻す動きが強まりNY朝には100円を回復。しかしその後は改めてドルが売られ、昼には再び100円を割り込む展開となった。午後には3月17-18日のFOMC　議事録が発表され、直後にドル安が進む場面も見られたが、特に大きな流れにつながることはなかった。

ユーロ/ドルは東京からユーロ売りが先行、アジア市場で株安が進んだことなどが嫌気され午後には1.31ドル台後半まで下落した。ロンドンでは反動からユーロが買い戻されNY朝には1.32ドル台を回復。昼に賭けては株高の進行に連れ一時1.33ドル台をつける場面も見られた。午後からは一旦ユーロ売りが膨らんだものの、午後遅くには再び反発するなど、方向感なく推移した。ユーロ/円は基本的にユーロ/ドルの動きを追随、東京朝に133円台後半だったのが午後には131円割れを試すまでに値下がり。その後NY朝にかけて大きく値を戻したものの、133円が壁となり午後には再び売りに押された。

USDA輸出成約高市場予想
9日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ダウ工業平均：7,837.11↑47.55
S&P500：825.16↑9.61
NASDAQ：1,590.66↑29.05

NY 株は反発。米財務省が保険会社にも支援を広げる方向で検討と伝わったことや住宅建設会社の統合ニュースが支援した。生保大手にも金融安定化法に基づいて資本注入の可能性を示す報道、住宅パルトのセンテックス買収発表と時間外取引時に続いて買いが優勢となり、そのまま流れを維持して通常取引開始。アルコアが決算絡みで上下に振れたことや、午後の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録発表などで売り圧力が強まる場面も何度かあったが、最後は持ち直した。

朝方の相場値上がりは限られた。ダウ平均が構成銘柄のアルコア要因で一時、前日終値を下回っている。しかし、昼にかけて相場は改めてしっかり。午後にFOMC議事録が景気悪化の認識を示したのを嫌気して改めて足元が不安定になった。しかし、取引最後の1時間弱に改善し、最後は主要株価指標は揃って今週初めてのプラス引けだ。

NYMEX天然ガス5月限終値：3.630↑0.068

NY天然ガスは反発。強気の在庫統計を受けた原油の上昇を好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行する場面も見られたが、安値では割安感からの買い意欲も強く下げ幅は限定的。通常取引開始時にはプラス圏を回復した。中盤には原油高に加え株にも買いが先行したことも後押しとなり、昼前には3.60ドル台まで上昇。しかし一気に前日の高値を試すだけの勢いもなく、午後からは原油に売りが広がったこともあり伸び悩んだ。

天然ガス在庫統計市場予想
9 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX原油5月限終値：49.38↑0.23

NY原油は小幅反発。在庫統計が予想より強気の内容だったことを受け、ファンドなどの買い戻しが集まった。夜間取引では前日発表されたAPI在庫データが弱気の内容だったのを受けて売りが先行、一時47ドル台半ばまで下げ幅を広げる場面も見られた。しかし朝方発表のEIA在庫統計では予想ほどの原油在庫積み増しとはならず一転して買いが加速、50ドルの節目をあっさりと回復した。しかしこの水準で更に買い進む向きも見られず、昼過ぎに51ドルを超えたあたりで息切れ。その後は売りに押され結局50ドルは割り込んだ

COMEX金6月限終値：885.9↑2.6

NY金は小幅続伸。イースターの連休を前にポジション整理の動きが強まる中、株価の動きを意識しながらの上下となったが、最後はプラス圏で取引を終了した。6月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行し890ドルを試す展開。しかしこの水準では売り意欲も強く、相場は伸び悩み。朝方には一時880ドルを割り込むまでに値を下げた後に急反発するなど、不安定な値動きが続いた。昼過ぎには株高の進行を好感し一時890ドルを上抜ける場面も見られたものの、その後は株が下落に転じたこともあり急速に売りに押された。

ICE-USコーヒー5月限終値：118.20↑0.70

NYコーヒーは上昇。ドル安の進行や中米の供給不安を手掛かりとした買いが相場を押し上げた。夜間の取引開始時には売りが先行したものの、117セントを割り込んだあたりで下げ止まり。朝方からファンドや実需筋にかかわらず断続的に買いが集まり始め、中盤には118セント台後半まで値を伸ばした。ただ、一気に直近の高値を試すような勢いもなく、引けにかけてはやや売りに押されて取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：12.38↑0.15

NY砂糖は続伸。株や原油の上昇を好感、投機筋を中心にポジション整理の買いが上昇を主導した。夜間には原油安を嫌気するなどして上値の重い展開となったものの、直近の安値手前でしっかりと下げ止まり。NY時間に入ると下値の堅さを好感した向きからのテクニカルな買いが入りプラス圏を回復。その後も他市場の動きなどを支えにじりじりと下値を切り上げる値動きとなった。

米連邦準備理事会（FRB）が8日に発表した3月17-18日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録によると、 メンバー間で景気がさらに後退し、FRBのバランスシート拡大が必要との見方に至った。このため、全会で長期国債の買い入れを支持。ただ、購入規模で異論もあったことを記している。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米証券取引委員会（SEC）は8日、取引の値幅制限再開に向けて5つの関連案を打ち出した。空売りを抑制するのが狙いで、5人からなる当局内パネルが承認し、向こう60日間に一般意見を募ることになる。提案は以前の制度再導入や新しく相場情勢が極めて不安定な際にだけ適用する規制など。最終的な決定は少なくとも3ヶ月後と伝わっている。「アップティック・ルール」と呼ばれる空売り規制は2007年に撤廃となった。

地元通信社APSが伝えたところによると、アルジェリアのヘリル石油相は7日、景気回復の兆候が出始めていることを受けて石油価格は年末までに1バレル70ドル台を回復、2,010年には80ドル台まで上昇するとの見通しを示した。しかしながら、投機筋が市場から退場してからというもの、大きな値動きは見られなくなったと指摘、在庫が依然として高水準にあることが目先の価格上昇を抑える可能性があるとも述べた。OPECの減産については、現在80%は遵守されているとした上で、5月28日の総会までに遵守率が90%まで上がれば在庫積み増しにも歯止めが掛かるとした。

国際砂糖機関（ISO）は8日、2008/09年度世界砂糖市場で430万トンの供給不足と推定しているのを発表した。しかも、中国とインドの生産不振で需給ギャップ拡大の可能性が強いことを示唆。5月前半に推定を発表する予定ともいう。

インドの輸入需要は現時点でまだ不透明であり、最高550万トンとなるかもしれないと記した。ただ、在庫放出で約200万トンにとどまるともしている。

USDA需給報告市場予想
9日 NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計
単位：100万ブッシェル

アルゼンチン市場関係者の間で2009/10年度の小麦収穫減少見通しが広がっていると伝えられた。報道によると、価格下落や化学品コスト高騰、また政府介入に伴う農家の大豆へのシフトが背景にある。地元アナリストは作付が前年度を5-10%下回り、イールドに関すると15-20%落ち込む可能性があるとの見方を示す。また、国内需要を補うために輸出はほとんどないだろうとする声も聞かれる。アルゼンチンの小麦作付は来月に開始予定。

フランス政府の新機関FranceAgriMerは8日、2008/09年度の国内軟質小麦在庫推定を従来の400万トンから390万トンに下方修正したことを発表した。農家の在庫確保が従来見越していた以上なためという。コーン在庫推定は288万トンから287万5000トンと僅かな改定である。

FranceAgriMerは仏穀物局（ONIGC）など5つの政府機関を一つに統合したものである。本日発表の数字はONIGCが先月まで手掛けていた月次報告をFranceAgriMerが引き継いで最新版を更新した格好になる。

パキスタン政府は8日、粗糖輸出に25%課税することに決めたと発表した。情報相は、国内生産が低調な中ですでに40万トンが輸出済みとなっており、需給ひっ迫懸念が強まっているためという。2008/09年度のパキスタン砂糖生産は前年比31.9%減の320万トンとみられている。国内消費は420万トンで、現時点での政府在庫は60万トンと伝わっている。

ECBが8日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は4月3日現在 2,416億7,200万ユーロと前週から241億4,200万ユーロ増加した。このほとんどは四半期ごとに行う金価格と為替レートの調整によるもので、調整前では1,400万ユーロの減少となっている。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州金協定に基づいて保有金の売却を行った。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は8日、民間業者から中国向けで2008/09年度産大豆11万トンの輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

コロンビア砂糖生産者協会によると、2月の国内砂糖生産が前年比17.3%増の20万7733トンになった。1月の生産とあわせて40万6668トンで、一年前を16.2%上回るという。

インド北部の製糖所が8万トンから10万トンの粗糖買い付けを成立させていると報じられた。関係者に夜と、購入したほとんどがブラジル産。1トン300-330ドルの購入で、6-7月に納入予定ともいう。

ロシア農務省広報によると、農相は8日に2009年の国内穀物生産が8500万-9000万トンになるとの見通しを示した。前年の1億550万トンを下回る見方である。農相はまた政府備蓄から200万トンの穀物を放出する計画も明かしている。備蓄積み増しで850万トンを購入済みだが、7月に新しい収穫が始まる前に貯蔵スペースを確保するよう必要があり、このため一部を放出するしかないという。

中国政府は8日、2020年までに国内の穀物生産能力を10%引き上げて5億5000万トンとする計画を明らかにした。作付を1億5000万ヘクタール以上に安定化させるという。

イラク議会広報の声明によると、米国とロシア、カナダから計25万トンの硬質小麦購入が承認された。穀物局が先月29日に買い付けたもので、内訳は米産とロシア産それぞれ10万トンで、1トン236.50ドルと208ドル。残る5万トンがカナダ産で同234.80ドルという。

台湾シュガーが8日に米産コーン2万3000トンと大豆1万2000トンの買い付けを成立させたと伝っている。市場関係者によると、コーンはCBOT7月限に1ブッシェル1.43ドル、大豆はCBOT7月限に同1.70ドル上乗せでの購入だったという。メキシコ湾からの出荷なら4月27日-5月11日に納入、太平洋岸北西部からの場合は4月12-20日となる模様。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、2008/09年度コーヒー先渡し契約は3月31日時点で88万1335袋が売却済みとなった。前年同期に比べて20.0%減少で、139万1000袋と見込まれている生産の約65%に相当する。3月だけで一年前を24.0%下回る 17万2337袋だったという。

ホンジュラスコーヒー協会（Icafe）によると、2008/09年度コーヒー生産は今月7日時点で前年同月比8.0%減の147万5160袋となった。季節外れの大雨と強風で収穫が遅れているうえ、降霜によるコーヒー作柄への影響もあるという。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・2月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・3年債入札 (13:00 )
・3月17-18日FOMC議事録 (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆5月限：989-1/2↓4-1/2、11月限：909-1/2↓3-1/2

シカゴ大豆は続落。新たな買いの手掛かりに欠ける中、株や原油など他市場の下落を嫌気しポジション整理の売りが広がった。取引前半は前日終値を中心に上下に振れる展開、中盤にはプラス圏で推移する場面も見られた。しかし原油や株が軟調に推移する中で上値は重く後半は売りが加速。コーンや小麦など他のシカゴ市場が値を崩したことも嫌気、最後はマイナス転落して取引を終了した。

CBOTコーン5月限：396-1/4↓9-1/4、12月限終値：427-1/2↓9-1/4

シカゴコーンは反落。新たな強気材料が見あたらない中、株や原油の下落を手掛かりにファンドを中心に手仕舞い売りが膨らんだ。12月限は寄付きから売りが優勢の相場展開。取引前半はまだ前日の安値近辺の水準を維持していたものの、終盤には改めて売りが加速、一気に下げ幅を拡大して取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：551-3/4↓17-1/4

シカゴ小麦は続落。ドル高が進行し株や原油が値を下げる中、投機筋を中心にポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は取引開始から売りが優勢となったものの、中盤までは前日終値近辺の水準を維持。一時プラス圏を回復する場面も見られた。しかし引けにかけては株や原油が下げ幅を広げるのに連れて売りが加速、550セントまで一気に値を崩した。

10年債利回り：2.90↓0.03

債券は反発。業績不安を背景にした株安が買い戻しを誘う格好となった。先週後半から相場下落が続いていた反動からの買い戻しもある。ただ、本日の10年物インフレ連動債（TIPS）をはじめ今週は国債入札が相次ぐため、需給面で積極的に買い進むのは見送り。午後はTIPSの入札結果がさえず、株価一段安の効果を相殺だ。

相場は終日、限定的な上昇だった。長期金利の指標10年債利回りは日中に2.9%を下回る場面もあったが、長続きせず。結局は2.9%台で終わっている。

ドル/円：100.41、ユーロ/ドル：1.3270、ユーロ/円：133.26 （NY17:00）

為替はユーロ全面安。特に大きな材料が見あたらない中、ポジション整理の動きが中心の相場展開が続いた。ドル/円は東京からロンドンにかけて円高が進行。NY早朝には一時100円の節目を割り込むまでにドルが売られる場面も見られた。NYに入ると反動からドル買い加速、昼前には100円台後半まで値を伸ばしたものの、流れを決定付けるには至らず。午後からは100円台前半から半ばの水準に戻しての推移となった。

ユーロ/ドルは前日の流れを継いで東京からユーロ売りが先行。その後やや買い戻される場面も見られたもののユーロ安の流れは変わらず、ロンドンでは改めてユーロ売りが加速しNY朝には1.32ドル台半ばまで値を下げた。NYではユーロ売りの流れも一服、1.32ドルの比較的狭いレンジで上下を繰り返す展開。午後遅くには消費者信用残高の発表を受けてユーロが買われる場面も見られたが、動きは一時的なものにとどまった。ユーロ/円はここまでの上昇の反動もあり、東京からユーロ売りが優勢の展開。ロンドンに入ると下げ足を速め、NY朝には132円台前半まで下落した。NYでは134円台まで反発するなど値動きの荒い展開となったが、午後には133円台前半の水準で落ち着いた。

ダウ工業平均：7,789.56↓186.29
S&P500：815.55↓19.93
NASDAQ：1,561.61↓45.10

NY 株は大幅続落。1-3月期企業決算の発表が始まるのに着目して、慎重ムードが支配的な一日だった。本日の取引終了後に決算報告を控えるアルコアが業績悪化見通しにより落ち込み、また金融関連株は財務体質に懸念を示すアナリストコメントで売られるなどが相場全体に重しだ。

寄り付きから弱気の相場展開だったが、午前の取引ではまだ下げ渋る場面もみられている。しかし、午後は下げ幅を広げていき、最終的に主要株価指標は揃って1日以来の安値引けとなった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

米連邦準備理事会（FRB）は7日、6日に実施した融資制度での入札結果を発表し、年0.250%で落札となったことを明かした。応札した銀行は105行。応札額が1062億5100万ドル、倍率0.71だった。今回の入札は28日間で1500億ドルの融資。先月23日に行った前回入札でも同じく1500億ドルだったが、期間は84日間と長かった。

NYMEX天然ガス5月限終値：3.562↓0.170

NY天然ガスは続落。原油や株安の進行を嫌気、ファンドを中心に大きく売りが広がり2002年9月以来の安値を更新した。特に大きな材料が出たわけではなかったが、株や原油の下落傾向が強まったことで景気後退による工業需要の減少懸念が改めて浮上、夜間取引から売り一色の展開となった。朝方に3.60ドル台を割り込んだ際にはそれなりに買い戻しが集まったものの、反発は極めて限定的。午後に入ると改めて売りが加速、一段安となって取引を終了した。

NYMEX原油5月限終値：49.15↓1.90

NY原油は続落、株安の進行などを嫌気、前日の流れを継いだ手仕舞い売りが下げを主導した。5月限は夜間取引からじりじりと売りが膨らむ展開。朝方に50ドルの節目を割り込むと売りストップもヒット、一気に49ドル前半まで値を下げた。その後はやや値を回復したものの、明日のEIA在庫統計で原油の大幅積み増しが予想されていることも嫌気され上値は重い。引けにかけては改めて売りが加速、49ドル割れを試す格好で取引を終了した。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金6月限終値：883.3↑10.5

NY金は反発。前日までの売りの流れも一服、ファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。6月限は夜間取引から買いが先行。インドや中東などで現物需要回復の兆候が見られ始めたことも支えとなり、ロンドンの時間帯には880ドル台を試す展開に。通常取引開始時には売りに押されたもののすぐに値を回復、中盤以降は880ドル台で堅調に推移した。

格付けや金融調査を手掛けるスタンダード・アンド・プアーズ（S&P）によると、1-3月期の米企業配当は1955年以来の低水準だった。過去最多の367社が減配し、金額で770億ドルに上ったという。逆に増配したのは283社で、これは過去最少としている。S&Pはまた、1955年からこれまで1社の減配に対して14社の増配が平均だったが、現在は4社の減配に対して3社の増配とも記した。

ICE-USコーヒー5月限終値：117.50→0.00

NYコーヒーは前日から変わらず。株や原油の下落、ドル高の進行といった他市場の動きが重石となる一方、ここまでのトレンドに乗った投機筋からの買いが大きな支えとなった。夜間の時間帯には他市場の動きを嫌気し売りが先行したものの、前日の安値を割り込む水準では買い意欲も強く早々に下げ止まり。朝方から中盤にかけてはファンドなどからの買いが集まり一気にプラス圏まで値を回復した。昼過ぎには118.35の日中高値をつけたものの、その後はポジション整理の売りに押し戻された。

ICE-US砂糖5月限終値：12.23↑0.01

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。前日同様に原油や株の下落を嫌気した売りが相場の重石となったものの、値下がり局面では実需筋などからの買いが下支えとなった。5月限は朝方にはファンドの売りに押され値を下げたものの、前日の安値手前で下げ止まり。中盤にかけては商社などからの買いで12.30セント台後半まで値を戻した。午後からは原油や株の下落に連れ改めて売りが膨らみ、前日終値近辺まで戻して取引を終了した。

10年TIPS入札 （Re-Opening)
出所：米財務省、単位100万ドル

EIA石油在庫統計市場予想
8 日NY10:30発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

ハリケーン予測の権威として知られるコロラド州立大のグレイ博士の研究チームは7日、2009年のハリケーン発生推定を発表した。発生予想数は名前の付く熱帯性暴風雨が12個、ハリケーンが6個、カテゴリー3以上の大型ハリケーンが2個となっている。昨年12月の推定ではそれぞれ14個、7個、3個だったのから引き下げられた。現在南太平洋上ではラ・ニーニャ現象が勢力を弱めており、ハリケーンシーズンに向けて弱いエル・ニーニョに移っていくものと予想されると言う。エル・ニーニョ減少下では、大西洋上のハリケーン活動は相対的に弱まるとされている。

ゴールドフィールズ・ミネラルサービシズ（GFMS）は7日、「ゴールドサーベイ2009」を発表、金価格は今後数ヶ月以内に1トロイオンス1,100ドル台まで上昇する可能性があるとの強気の見方を示した。宝飾需要の減少やスクラップ供給の急増により価格は2月につけた高値から戻しているが、投資家にとってゲームオーバーと言うにはまだほど遠いところにあると指摘。短期的に900ドルをやや下回る水準で推移する可能性はあるものの、現物市場のファンダメンタルズの弱さを投資需要の強さで補うことが出来るなら、価格は1,000ドルの節目を簡単に回復し1,100ドル台を試す動きになると見通した。

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルが7日に発表した四半期ごとに行なう景気調査によると、CEO景気見通し指数がマイナス5.0となった。前月のプラス16.5から一段と低下し、またゼロを割り込んだのは2002年10-12月期の調査開始から初めてだ。

中国砂糖協会は7日、2008/09年度の国内砂糖生産いついて3月末時点で1128万トンになったと発表した。砂糖きびから1038万トン、ビートから89万4300トンを生産したという。いずれも前年比較は不明。中国の圧搾シーズンは11月から4月までで、同協会は2月に2008/09年度の生産が前年比15.5%減の1245万トンになると見越していた。

イラク国営商社は最低2万5000トンの砂糖買い付けを予定していることを発表した。提示は19日まで受け付けるという。

イランの国営通信社IRNAが7日に伝えたところによると、同国のハティビOPEC理事はOPEC加盟国が現在の生産量を維持した場合、今年後半にかけて原油価格は1バレル60ドル台までじりじりと上昇するとの見通しを示した。イラクを含めたOPECの2月生産量は、日量2,800万バレルをやや上回る水準となっている。理事は加盟国が3月も2月の生産量を維持するならば、世界市場は日量約50万バレルの供給不足となり、その分は在庫の積み増しに向かわないと指摘、こうした状況が続くならば年末なでに60ドル台まで価格が上昇するとした。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から今月6日までに輸入粗糖から48万6500トンの精製糖を生産した。前年同期を8.8%下回る。製糖所が年初から受け取った粗糖は一年前の半分以下である13万2100 トン。先月10日からほとんど変わらない。前年度から持ち越した砂糖とあわせて49万5400トンの粗糖を加工済みとしており、前年に比べて7.4%減。製糖所の輸入粗糖在庫は現時点で12万4800トンになり、一年前の13万9400トンを下回る。

米地質調査所（USGS）が7日に明らかにしたデータによると、同国の国内鉱山における1月の金生産量は2万500kgと前月の1万9,600kgから4.6%増加した。1日あたりの平均生産量は662kgで、前年同月の562kg、2008年平均の625kgを上回る。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

米小売調査レッドブック・リサーチが7日に発表したレポートによると、3月の国内チェーンストア売上高は5週ベースで前月比0.5%増加だった。事前見通しの0.4%を上回る伸びである。前年同期と比べると0.8%ダウンで、予想と一致したという。

穏やかな天気や4月に控える復活祭絡みの需要が販売改善に寄与したとコメントしている。また、ディスカウントストアでは食品や日用品の販売が上向いたことも指摘。レッドブックは4月の小売販売が前年同月を0.1%上回り、前月比で1.1%増加するのを見通している。

ロシア農務省は7日、2008年7月に始まった 2008/09年度の穀物輸出が3月31日時点で1620万2000トンになったと発表した。このうち小麦が1437万7000トン。3月の出荷は穀物全体で前月から62.1%増の194万2000トンだった。小麦だけなら176万1000トン、前月比58.1%のプラスという。

オーストラリア統計局は7日、2月の小麦輸出が前月比17.2%増の144万3000トンだったと発表した。最も比率の高いウェスタン・オーストラリア州が56%。2008/09年度の出荷は10月の年度初めからあわせて485万3000トン。国内消費は2月だけで前月を8.8%下回る38万3800トンだった。年初から累計で208万2500トン。国内の家畜・家禽業者などが抱える在庫は2月末時点で63万300トンとなり、一ヶ月前の62万8800トンとほぼ同水準だ。

データは豪州農業資源経済局（ABARE）が国内の小麦産業に関する統計作成のベースとするため2月に始まったたばかり。このため前年比較が不明である。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した4日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.6%上昇した。2週連続プラス。ただ、前週に1.1%上がったのからは伸び悩んだ。前年同期と比べると0.3%低下。昨年12月半ば以来から連続して前年を下回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・日銀金融政策会合
・10年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00 )
・2月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30 )

農産物
・ブラジルIBGE、CONAB農産物生産推定